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伊春旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀
旅游資源豐富，開發(fā)力度不斷加大。伊春市素有“林都”美譽，森林覆蓋率達(dá)到86.5%，生態(tài)良好、野生動植物及旅游資源豐富。目前，伊春市有已建成國家2A級以上景區(qū)27處、其中4A級以上12處，另有國家級、省級旅游示范點或場所15個。近年來，伊春市加大對旅游基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，更加注重對資源的深層次合理開發(fā)，使旅游服務(wù)能力得到較大提升、交通更加便利，為旅游產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。“十二五”期間，伊春市新增國家2A級以上景區(qū)8處，其中4A級以上6處。
旅游產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，潛力巨大。2005年旅游業(yè)被伊春市政府納入優(yōu)勢特色產(chǎn)業(yè)，2012年被確定為支撐轉(zhuǎn)型發(fā)展的三大引擎產(chǎn)業(yè)之一，逐漸駛?cè)氚l(fā)展快車道。2016年旅游業(yè)實現(xiàn)增加值40.08億元、同比增長41.9%，共接待旅游人數(shù)1003萬人次、實現(xiàn)旅游收入87.14億元，同比增長40.24%、41.92%；“十二五”期間上述三項指標(biāo)年均增速分別達(dá)到18.58%、11.29%、19.54%。2016年旅游業(yè)對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率為15.96%，較2010年提高了9.75個百分點，已成長為戰(zhàn)略支柱性產(chǎn)業(yè)。另一方面，仍存在游客在伊春停留時間短、消費少的問題。在旅游消費結(jié)構(gòu)升級和構(gòu)建現(xiàn)代意義旅游產(chǎn)業(yè)模式的背景下，伊春旅游產(chǎn)業(yè)仍有巨大的發(fā)展空間和潛力可挖掘。
旅游產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，運營模式不斷創(chuàng)新。目前，伊春初步形成了旅行社、各檔次住宿和餐飲、旅游紀(jì)念工藝品廠、旅游文化企業(yè)等覆蓋各環(huán)節(jié)、產(chǎn)業(yè)布局較為合理、市場發(fā)育良好的旅游產(chǎn)業(yè)體系。同時，伊春市不斷推進(jìn)旅游產(chǎn)業(yè)的融合發(fā)展，以“旅游+”為載體，推進(jìn)旅游與體育、互聯(lián)網(wǎng)、地產(chǎn)等產(chǎn)業(yè)的融合，促進(jìn)旅游產(chǎn)業(yè)鏈條延伸。伊春市積極引入會展、養(yǎng)老、度假、康體養(yǎng)生等新型旅游模式，并不斷完善配套設(shè)施及服務(wù)，提升了旅游產(chǎn)業(yè)綜合帶動效應(yīng)的潛力。
金融支持旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展效率有待提升
在旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中，伊春市金融業(yè)從政策導(dǎo)向、信貸扶持和金融基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)方面給予大力支持，促進(jìn)了旅游產(chǎn)業(yè)的崛起和發(fā)展。但受伊春“政企合一”體制，財政資金投入不足且效率不高，旅游產(chǎn)業(yè)自身特性和資金需求特點等因素制約了金融支持效果，主要存在以下問題。
金融支持完全依賴間接融資，直接融資處于空白狀態(tài)。目前，伊春旅游企業(yè)的資金來源主要是政府投入、自有資金和銀行信貸，而銀行信貸是旅游企業(yè)從正規(guī)金融獲得資金支持的唯一途徑，融資方式單一、融資結(jié)構(gòu)不合理。截至2016年末，伊春市尚沒有旅游產(chǎn)業(yè)上市公司、新三版掛牌企業(yè)，旅游產(chǎn)業(yè)債券、票據(jù)、資產(chǎn)重組、融資租賃等資本運作方式也幾乎處于空白狀態(tài)。
銀行信貸支持不足，存在較大資金缺口。2016年末伊春市本外幣各項貸款余額占黑龍江省的0.62%。當(dāng)信貸規(guī)模較小、投放能力不足與過于依賴銀行信貸的融資方式相疊加，會進(jìn)一步加劇了旅游產(chǎn)業(yè)的融資難。同時，政策性金融介入不足，也降低了商業(yè)性金融參與意愿，涉足的金融機(jī)構(gòu)較少、參與程度也不深。據(jù)銀監(jiān)部門數(shù)據(jù)顯示：2016年末，伊春市銀行業(yè)對旅游產(chǎn)業(yè)項目貸款的余額和全年累計投放額分別較上年同期下降44.32%、91.33%。旅游產(chǎn)業(yè)屬于資本密集型產(chǎn)業(yè)，“十二五”期間對旅游產(chǎn)業(yè)投資達(dá)到50億元；但據(jù)有關(guān)人士估算資金缺口達(dá)50%以上。
金融產(chǎn)品和服務(wù)僵化，不能滿足多樣化需求。目前，金融機(jī)構(gòu)提供的產(chǎn)品和服務(wù)尚不能很好地滿足企業(yè)經(jīng)營者和消費者的需求，主要表現(xiàn)在兩個方面：一是金融支持產(chǎn)品單一。針對旅游產(chǎn)業(yè)經(jīng)營者的融資產(chǎn)品只有銀行信貸，且是以項目類抵押貸款為主的短期流動資金；對消費者的旅游信貸類產(chǎn)品缺失、相關(guān)旅游保險產(chǎn)品缺位。金融產(chǎn)品較為單一，使金融支持的廣度和范圍受到限定。二是金融服務(wù)不能滿足需求。如很多景區(qū)的結(jié)算方式仍然以現(xiàn)金收付為主，雖然近幾年加大了景區(qū)ATM機(jī)等自助終端的投放、但相關(guān)后續(xù)服務(wù)跟不上，景區(qū)周邊也少有金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點，游客的支付、結(jié)算、匯兌等金融基礎(chǔ)業(yè)務(wù)需求不能得到很好滿足。
金融體系不完善，影響金融支持效果。在直接融資方面主要表現(xiàn)為：信托公司、金融租賃公司、投資公司等非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)數(shù)量極少，發(fā)展水平低。證券公司，保險機(jī)構(gòu)對旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展的資金供給、風(fēng)險分散作用微弱。在間接融資方面主要表現(xiàn)為：擔(dān)保業(yè)發(fā)展不足。伊春市有5家擔(dān)保機(jī)構(gòu)，除2家隸屬財政的法人機(jī)構(gòu)外其余注冊資本均在5000萬元以下，杠桿率也不高，而且更青睞較為穩(wěn)定的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)。農(nóng)村金融組織體系不健全。伊春發(fā)展全域旅游，縣域金融對縣域旅游產(chǎn)業(yè)的支持關(guān)乎全域旅游的協(xié)調(diào)、可持續(xù)發(fā)展。隨著金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)收縮，縣域金融的投放能力嚴(yán)重不足，而村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村貸款公司和農(nóng)村資金互助社等新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在伊春仍屬空白。
金融支持伊春旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展的建議
旅游產(chǎn)業(yè)已成為伊春市戰(zhàn)略支柱性產(chǎn)業(yè)，政府應(yīng)通過建立旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金、提高資金運用效率等方式加大對旅游基礎(chǔ)設(shè)施及公共服務(wù)的投入力度，不斷改善金融支持的外部環(huán)境。
優(yōu)化信貸總量和結(jié)構(gòu)，支持旅游產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展。一是要探索多種信貸模式，提升全產(chǎn)業(yè)鏈信貸配置能力和效率。探索“政策金融+商業(yè)金融”合作模式，把開發(fā)性金融引入旅游產(chǎn)業(yè)及公益性旅游基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，彌補(bǔ)市場失靈。加強(qiáng)政策金融與商業(yè)金融的協(xié)作，共同為重點旅游項目、大型旅游設(shè)施等資金需求量在的項目提供資金支持。二是金融業(yè)需從全產(chǎn)業(yè)鏈視角為“旅游+”定制“信貸+”支持模式，增強(qiáng)金融支持效力。如：根據(jù)“旅游+康體養(yǎng)生”的模式，提供“信貸+產(chǎn)業(yè)基金+保險+股權(quán)+市場”的支持方式；根據(jù)“旅游+特色農(nóng)業(yè)”的模式，提供“信貸+土地經(jīng)營權(quán)+合作社+保險+門票+訂單”的支持方式等。支持方式中的要素可以根據(jù)實際進(jìn)行增減。
嘗試探索直接融資，發(fā)揮資本市場配置作用。一是要推動國有屬性旅游企業(yè)有序兼并、重組，為伊春市旅游集團(tuán)公司注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，用全產(chǎn)業(yè)鏈視角進(jìn)行集團(tuán)化、集約化經(jīng)營。要積極推動旅游龍頭企業(yè)在中小板或創(chuàng)業(yè)板、新三板上市。運用債券融資相對寬松的有利條件，嘗試?yán)霉緜⒅亟M私募債等方式在銀行間市場和債券市場進(jìn)行融資，拓寬直接融資渠道。二是嘗試推動優(yōu)質(zhì)企業(yè)聯(lián)合發(fā)債。黑龍江省正在打造旅游強(qiáng)省，而全省旅游企業(yè)普遍存在融資難題，建議發(fā)行黑龍江省旅游產(chǎn)業(yè)中小企業(yè)集合票據(jù)，精x省內(nèi)優(yōu)秀的餐飲、住宿、景區(qū)、旅游商品生產(chǎn)及銷售企業(yè)入圍，并適當(dāng)向旅游城市傾斜，有效分散行業(yè)和地域風(fēng)險。此外，要積極推進(jìn)項目融資，嘗試PPP、BOT等演化模式。
務(wù)實推進(jìn)金融創(chuàng)新，構(gòu)建多元化支持格局。一是加快融資類產(chǎn)品創(chuàng)新。針對景區(qū)經(jīng)營企業(yè)對該旅游資源擁有壟斷性、能夠產(chǎn)生穩(wěn)定的現(xiàn)金流、總價值穩(wěn)中有升的特點，積極探索旅游資產(chǎn)證券化，拓寬融資渠道。根據(jù)旅游項目資金需求特點，在貸款期限、抵押物等方面進(jìn)行適當(dāng)創(chuàng)新。針對黑龍江省個人旅游消費信貸產(chǎn)品整體缺失的現(xiàn)狀，建議聯(lián)合有關(guān)部門及專業(yè)網(wǎng)站推出“暢游龍江旅行信用卡”，除具備信用卡基本功能外，還具備旅游消費打折、擔(dān)保、尊享服務(wù)等特色功能。二是加快其它相關(guān)產(chǎn)品創(chuàng)新。發(fā)揮保險天然分散風(fēng)險作用，開發(fā)針對景區(qū)的責(zé)任（糾紛）險、環(huán)境保險等，針對游客的意外及傷害險、救援險、住宿財產(chǎn)險等產(chǎn)品幫助景區(qū)和游客鎖定風(fēng)險。三是推動旅游產(chǎn)業(yè)融資專項統(tǒng)計創(chuàng)新，具體可以在旅游大省先行試點，待成熟后推廣。
關(guān)鍵詞:低碳經(jīng)濟(jì)北京;綠色金融;發(fā)展趨勢
目前,多數(shù)金融行業(yè)在發(fā)展的時候,沒有全面了解低碳經(jīng)濟(jì)背景,經(jīng)常出現(xiàn)阻礙國家經(jīng)濟(jì)建設(shè)的問題,無法提升環(huán)境保護(hù)效率,這對國家造成了較為不利的影響,相關(guān)管理人員必須要對此類問題加以重視。
1低碳經(jīng)濟(jì)下國家綠色金融發(fā)展重要性
低碳經(jīng)濟(jì)主要就是利用新能源、技術(shù)、金融機(jī)制等進(jìn)行創(chuàng)新,使金融活動中所消耗的能源降至最低。在金融行業(yè)明確此類定義之后,相關(guān)管理人員就要對國家低碳經(jīng)濟(jì)下金融行業(yè)的發(fā)展情況加以了解,可以看出:自從1997年開始,國外就將低碳經(jīng)濟(jì)中的氣候變化情況作為重點考察內(nèi)容之一,并且納入了金融行業(yè)發(fā)展責(zé)任中,推行了自然災(zāi)害證券,使得環(huán)境保護(hù)成為人們關(guān)注的話題。直到2002年,國外還在對金融產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新,并且將低碳經(jīng)濟(jì)下綠色金融發(fā)展作為核心工作。在2007年的時候,已經(jīng)成功地研究出新的金融機(jī)制,并且此類結(jié)構(gòu)可以全面地實施碳排放交易工作,進(jìn)而制定完善的體系[1]。在實際研究過程中,國家必須要借鑒國外的低碳經(jīng)濟(jì)實例實施研究工作,在研究過程中可以發(fā)現(xiàn),低碳經(jīng)濟(jì)下的綠色金融產(chǎn)業(yè),能夠有效降低國家的發(fā)展壓力,促進(jìn)國家低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展效率的提升。同時,低碳經(jīng)濟(jì)下的綠色金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,有利于國家對各類矛盾進(jìn)行緩解,例如:高污染與低經(jīng)濟(jì)效益之間的矛盾、經(jīng)濟(jì)發(fā)展與耗能之間的矛盾等。另外,低碳經(jīng)濟(jì)下綠色金融行業(yè)的發(fā)展,能夠幫助國家對消費形式進(jìn)行調(diào)整,進(jìn)而提升國家發(fā)展效率。由上述情況可以看出,在低碳經(jīng)濟(jì)背景之下,國家金融行業(yè)綠色發(fā)展是至關(guān)重要的,相關(guān)管理人員與國家有關(guān)部門必須加此類問題重視起來,為其發(fā)展奠定良好基礎(chǔ)[2]。
2綠色金融發(fā)展存在的問題
目前,國家在實際發(fā)展過程中,與其他國家相比較,低碳經(jīng)濟(jì)下綠色金融發(fā)展存在較多問題,影響著國家金融行業(yè)以及環(huán)境保護(hù)的進(jìn)步,對其造成了較為不利的影響。具體問題分為以下幾點。首先,國家在低碳融資方面,無法得到金融行業(yè)的認(rèn)可,無法促進(jìn)金融行業(yè)的進(jìn)步,對國家發(fā)展造成較為不利的影響。其次,國內(nèi)低碳服務(wù)方面存在較多不足之處,無法有效提升服務(wù)質(zhì)量,導(dǎo)致出現(xiàn)較多影響金融行業(yè)發(fā)展的問題。最后,國家各個地區(qū)的政府部門并沒有制定相關(guān)政策,并且綠色金融產(chǎn)品普及、宣傳力度不夠。同時,政府對綠色金融產(chǎn)品的扶持力度不夠,在一定程度上,會影響綠色金融行業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展[3]。
3基于低碳經(jīng)濟(jì)下國家綠色金融發(fā)展策略
為了能夠更好地解決國家經(jīng)濟(jì)體系建設(shè)與環(huán)境保護(hù)之間出現(xiàn)的矛盾,必須要響應(yīng)國家提出的綠色發(fā)展號召,保證能夠更好地改善人們的生活環(huán)境,在一定程度上,也可以促進(jìn)金融行業(yè)的進(jìn)步。在此過程中,相關(guān)管理人員要對上述問題加以重視,采取有效措施解決問題,進(jìn)而制定完善的綠色金融發(fā)展策略。(1)對于綠色金融內(nèi)部環(huán)境情況而言,其他發(fā)達(dá)國家比我國的低碳綠色金融發(fā)展要提早很多年,由此可見,我國綠色金融行業(yè)的發(fā)展,正處于初步階段,需要不斷地創(chuàng)新與學(xué)習(xí),借鑒其他國家的優(yōu)秀經(jīng)驗,保證能夠在低碳經(jīng)濟(jì)背景之下,更好地提升綠色金融發(fā)展效率[4]。①綠色金融的創(chuàng)新發(fā)展。在低碳經(jīng)濟(jì)環(huán)境下,相關(guān)管理人員必須要重視綠色金融的創(chuàng)新發(fā)展,不僅要響應(yīng)國家號召,還要積極研究綠色金融行業(yè)創(chuàng)新方式,研發(fā)污水治理的技術(shù)設(shè)備,不斷促進(jìn)企業(yè)調(diào)轉(zhuǎn)生產(chǎn)的發(fā)展,使金融企業(yè)能夠向著保護(hù)生態(tài)環(huán)境、循環(huán)經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)、低碳、高效的方向發(fā)展,進(jìn)而提升綠色制造的轉(zhuǎn)型效率[5]。②綠色金融創(chuàng)新管理機(jī)制。低碳經(jīng)濟(jì)背景之下綠色金融行業(yè)的發(fā)展,需要遵循可持續(xù)發(fā)展的原則,制定完善的管理機(jī)制,使企業(yè)在綠色金融創(chuàng)新的情況下養(yǎng)成較為良好的自律性特點。同時,對于管理制度而言,要對其進(jìn)行綠色優(yōu)化配置,適當(dāng)?shù)販p少企業(yè)經(jīng)營活動,進(jìn)而降低對環(huán)境造成的污染。同時,要對銀行信貸進(jìn)行綠色化創(chuàng)新,完善管理機(jī)制,摒棄傳統(tǒng)的不良習(xí)慣,科學(xué)、合理地認(rèn)定綠色貸款申請,避免因為管理機(jī)制過于簡單出現(xiàn)綠色金融創(chuàng)新漏洞[6]。③樹立責(zé)任意識與風(fēng)險防范意識。由于我國低碳經(jīng)濟(jì)背景下的綠色金融行業(yè)發(fā)展較晚,在實際發(fā)展過程中,經(jīng)常會出現(xiàn)風(fēng)險,主要因為其缺乏良好的責(zé)任感,不能有效提升金融行業(yè)的發(fā)展效率,并且影響綠色金融行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。因此,相關(guān)管理人員要樹立責(zé)任意識、完善風(fēng)險控制體系,保證可以有效提升綠色企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境，將危害問題加以解決。(2)對于外部環(huán)境而言,政府要重視綠色金融行業(yè)的發(fā)展情況,加大扶持力度,不僅要在政策上進(jìn)行支持,還要出臺一些保護(hù)措施,以便于能夠打破金融行業(yè)的傳統(tǒng)模式,在創(chuàng)新金融行業(yè)的過程中,避免受到經(jīng)營風(fēng)險的阻礙。①建立完善制度。管理人員可以借鑒其他國家的金融創(chuàng)新經(jīng)驗,不斷地對我國傳統(tǒng)綠色金融管理制度進(jìn)行更改,同時,還要對金融保險、金融信貸、金融銀行等加以聯(lián)系,使三者之間相互合作,努力將綠色保險、信貸以及證券推行在市場中,同時,還要建立信息資源共享平臺,保證各個企業(yè)之間可以有效交流與溝通,這樣,才能保證金融行業(yè)更好地發(fā)展。②創(chuàng)新管理控制制度。在低碳經(jīng)濟(jì)背景下國家綠色金融行業(yè)要想更好地發(fā)展,就要積極引進(jìn)綠色金融觀念,創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品,例如:綠色車險、綠色旅游險等,在一定程度上,能夠更好地完善國家金融產(chǎn)品功能。根據(jù)具體情況的分析而言,國家應(yīng)該出臺有效的管理制度,保證能夠利用管理控制制度,激勵金融企業(yè)創(chuàng)新綠色產(chǎn)品,促進(jìn)國家低碳經(jīng)濟(jì)背景下金融產(chǎn)品的發(fā)展。③風(fēng)險控制體系。為了能夠更好地促進(jìn)國家金融行業(yè)向著綠色化的方向發(fā)展,相關(guān)管理人員要制定完善的風(fēng)險控制體系,保證不會出現(xiàn)影響國家綠色金融行業(yè)發(fā)展的問題。同時,國家還要頒布一些法律法規(guī),然后根據(jù)金融企業(yè)的發(fā)展需求對其進(jìn)行完善。對于金融行業(yè)的責(zé)任保障,必須要推行綠色化發(fā)展,以期達(dá)到預(yù)定的效果。④社會效益性研究。國家在對金融企業(yè)進(jìn)行綠色化規(guī)范的過程中,必須要重視起為社會帶來的經(jīng)濟(jì)效益,科學(xué)、合理地分析社會效益,并且能夠使低碳環(huán)保行業(yè)能夠得到更好的風(fēng)險控制,進(jìn)而提升社會效益,促進(jìn)低耗能的穩(wěn)定發(fā)展。
4結(jié)語
在國家實際發(fā)展過程中,綠色金融行業(yè)的發(fā)展是至關(guān)重要的,相關(guān)管理人員必須要重視低碳經(jīng)濟(jì)背景之下,金融產(chǎn)品的創(chuàng)新與發(fā)展,使其符合綠色化要求,減少國家出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)損失,為其發(fā)展奠定良好基礎(chǔ)。
作者:畢偉樂 單位:對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)
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經(jīng)濟(jì)全球化背景下，發(fā)展綠色金融是順應(yīng)國際金融市場發(fā)展趨勢、推動我國經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的重要要求。隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷發(fā)展，國際社會和各國政府越來越關(guān)注經(jīng)濟(jì)增長和生態(tài)環(huán)境的協(xié)調(diào)發(fā)展。在這種背景下，各國紛紛響應(yīng)聯(lián)合國發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)、保護(hù)生態(tài)環(huán)境的號召，綠色金融的概念也由此被提出，開創(chuàng)性地將環(huán)保因素引入金融活動過程中，通過創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品和綠色金融服務(wù)來保護(hù)環(huán)境，將經(jīng)濟(jì)效益和生態(tài)環(huán)境效益結(jié)合起來，以求實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)。本文在對綠色金融的內(nèi)涵進(jìn)行詳細(xì)分析的基礎(chǔ)上，探討了發(fā)展綠色金融對促進(jìn)國家經(jīng)濟(jì)和社會的協(xié)調(diào)發(fā)展、促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)自身的可持續(xù)發(fā)展、促進(jìn)生態(tài)環(huán)境的保護(hù)和自然資源的節(jié)約的現(xiàn)實意義，并通過分析我國綠色金融的發(fā)展現(xiàn)狀，提出通過健全法律法規(guī)并完善制度保障、引導(dǎo)企業(yè)實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益和社會效益的共贏、完善綠色金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部建設(shè)等措施來促進(jìn)我國綠色金融的進(jìn)一步發(fā)展。
一、綠色金融內(nèi)涵概述
綠色金融也叫可持續(xù)金融，是指企業(yè)在開展金融活動時要增強(qiáng)環(huán)保意識，注重保護(hù)環(huán)境，加強(qiáng)對環(huán)境污染的預(yù)防和治理，從而保證經(jīng)濟(jì)增長與環(huán)保產(chǎn)業(yè)的協(xié)調(diào)發(fā)展。隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷發(fā)展，國際社會和各國政府越來越關(guān)注經(jīng)濟(jì)增長和生態(tài)環(huán)境的協(xié)調(diào)發(fā)展。在這種背景下，各國紛紛響應(yīng)聯(lián)合國發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)、保護(hù)生態(tài)環(huán)境的號召，綠色金融的概念也由此被提出，開創(chuàng)性地將環(huán)保因素引入金融活動過程中，通過創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品和綠色金融服務(wù)來保護(hù)環(huán)境，將經(jīng)濟(jì)效益和生態(tài)環(huán)境效益結(jié)合起來，以求實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)。
1980年，聯(lián)合國大會提出要處理好經(jīng)濟(jì)、生態(tài)和自然資源等的基本關(guān)系，確保可持續(xù)性發(fā)展。1987年，聯(lián)合國世界環(huán)境與發(fā)展委員會（WCED）發(fā)表《我們共同的未來》，正式提出“可持續(xù)發(fā)展”的概念，在全世界范圍內(nèi)掀起了發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)的風(fēng)潮。1992年，聯(lián)合國世界環(huán)境與發(fā)展委員會（WCED）在巴西里約熱內(nèi)盧召開，提出并通過了《21世紀(jì)議程》，確定了全球可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)和計劃，并提出要大力發(fā)展綠色產(chǎn)業(yè)和綠色文明，推行綠色消費，明確單一追求經(jīng)濟(jì)增長的危害性，培養(yǎng)可持續(xù)發(fā)展意識。1994年7月，國務(wù)院《中國21世紀(jì)人口、環(huán)境與發(fā)展白皮書》，這是我國第一個國家級的可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略。1997年12月，聯(lián)合國氣候變化框架公約參加國三次會議在日本京都簽訂《聯(lián)合國氣候變化框架公約的京都議定書》，呼吁控制溫室氣體排放量，發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)。世界銀行在2001年11月《做出可持續(xù)的承諾一世界銀行環(huán)境戰(zhàn)略》，該戰(zhàn)略提出要將減少貧困、發(fā)展經(jīng)濟(jì)和改善環(huán)境結(jié)合起來，把環(huán)境保護(hù)作為發(fā)展經(jīng)濟(jì)和減少貧困的戰(zhàn)略路徑。2003年6月，國際金融公司與花旗集團(tuán)、荷蘭銀行、巴克萊銀行、與西德意志銀行等私人銀行采用世界銀行的環(huán)境保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)與國際金融公司的社會責(zé)任方針，聯(lián)合制定了“赤道原則（EPs）”，該原則第一次把項目融資中模糊的環(huán)境和社會標(biāo)準(zhǔn)明確化、具體化，使整個銀行業(yè)的環(huán)境與社會標(biāo)準(zhǔn)得到了基本統(tǒng)一，也使環(huán)境與社會可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略落到實處，并通過發(fā)揮金融業(yè)在建設(shè)和諧社會中的核心作用，為經(jīng)濟(jì)增長與環(huán)境保護(hù)的協(xié)調(diào)發(fā)展創(chuàng)造了有利條件。2012年6月1日，《中華人民共和國可持續(xù)發(fā)展國家報告》正式對外，在國務(wù)院新聞辦舉辦的新聞會上，報告編寫領(lǐng)導(dǎo)小組副組長、時任國家發(fā)改委副主任的杜鷹介紹了該報告總體情況。
綜合來看，在國際社會和各國政府的共同關(guān)注和努力下，綠色金融已經(jīng)得到了初步發(fā)展，并按照可持續(xù)發(fā)展的框架和要求帶來了社會效益和經(jīng)濟(jì)效益。
二、發(fā)展綠色金融的意義
（一）促進(jìn)國家經(jīng)濟(jì)和社會的協(xié)調(diào)發(fā)展
發(fā)展綠色金融對國家經(jīng)濟(jì)和社會協(xié)調(diào)發(fā)展的促進(jìn)作用主要體現(xiàn)在三個方面：首先，發(fā)展綠色金融有利于實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級。近年來，隨著我國經(jīng)濟(jì)長期高速穩(wěn)定的增長，環(huán)境問題日益嚴(yán)重，很多高能耗、高污染企業(yè)在追求利潤的過程中環(huán)保意識不夠強(qiáng)烈，各種污染事故的預(yù)防機(jī)制和善后機(jī)制不夠健全，嚴(yán)重影響了產(chǎn)業(yè)的優(yōu)化升級。綠色信貸政策的實施使這些企業(yè)陷入貸款困境，通過控制他們的資金來源減少了環(huán)境污染，不僅保護(hù)了生態(tài)環(huán)境，還促進(jìn)了我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級。其次，綠色金融有利于發(fā)展可持續(xù)經(jīng)濟(jì)。良好的生態(tài)環(huán)境是國民賴以生存的基礎(chǔ)條件，也是發(fā)展經(jīng)濟(jì)的前提保障，以犧牲環(huán)境為代價來促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的潛在危害十分巨大。綠色證券制度的實施將環(huán)保審查納入擬上市公司的審查要求里，以此來引導(dǎo)其發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)。綠色金融也通過影響公眾的投資行為使自然資源和社會資金得到有效配置，減少了對自然資源和社會資金的浪費，促進(jìn)了可持續(xù)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。最后，發(fā)展綠色金融有利于我國經(jīng)濟(jì)增長方式的轉(zhuǎn)變。發(fā)展綠色金融有利于為綠色產(chǎn)業(yè)創(chuàng)造良好的發(fā)展環(huán)境，使我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展找到新的、健康的增長方式。
（二）促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)自身的可持續(xù)發(fā)展
發(fā)展綠色金融對金融機(jī)構(gòu)自身可持續(xù)發(fā)展的促進(jìn)作用同樣主要體現(xiàn)在三個方面：首先，發(fā)展綠色金融有利于金融機(jī)構(gòu)提升經(jīng)營績效。隨著人們對環(huán)境問題的日益關(guān)注，環(huán)境經(jīng)濟(jì)和綠色金融已經(jīng)成為了新的投資熱點，為金融業(yè)務(wù)活動提供了綠色商機(jī)，也為金融機(jī)構(gòu)提高業(yè)績創(chuàng)造了良好的機(jī)遇和發(fā)展環(huán)境。其次，發(fā)展綠色金融有利于降低金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營活動中所面臨的風(fēng)險。發(fā)展綠色金融是我國經(jīng)濟(jì)增長方式進(jìn)行轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵拐點，綠色證券制度、綠色信貸制度和綠色保險制度等的實施有效控制了金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險，保證了其日常運營的健康和平穩(wěn)，有利于金融機(jī)構(gòu)自身的可持續(xù)發(fā)展，從而也有利于整個金融業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。最后，發(fā)展綠色金融有利于提高我國金融機(jī)構(gòu)的國際競爭力和可持續(xù)競爭力。雖然發(fā)展綠色金融增加了政府的監(jiān)管成本和企業(yè)的運營成本，但從長遠(yuǎn)來看，發(fā)展綠色金融符合國家發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)性要求，也順應(yīng)了國際金融市場的發(fā)展趨勢，找到了新的經(jīng)濟(jì)增長點，使信貸結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化，提高了企業(yè)和銀行的風(fēng)險抵抗能力，使我國金融機(jī)構(gòu)的國際競爭力和可持續(xù)競爭力得到有效提高。
（三）促進(jìn)生態(tài)環(huán)境的保護(hù)和自然資源的節(jié)約
我國長期粗放型的經(jīng)濟(jì)增長方式使生態(tài)環(huán)境不斷遭到破壞，政府為了治理這些破壞和污染投入了大量資金，但由于污染過多、資金有限，不少環(huán)保項目仍然存在著資金不足的問題，發(fā)展綠色金融是解決這一問題的一條有效的途徑。綠色金融為環(huán)保事業(yè)的順利開展提供了資金支持，通過各種綠色政策的激勵機(jī)制使社會資金流向環(huán)保產(chǎn)業(yè)和注重環(huán)保的企業(yè)，從而增強(qiáng)了企業(yè)的環(huán)保意識，保護(hù)了生態(tài)環(huán)境，也減少了對自然資源的浪費。
三、我國綠色金融的發(fā)展現(xiàn)狀
從綠色金融在我國的實踐情況來看，由于我國金融監(jiān)管體制等原因的影響，政府雖然了不少環(huán)保政策，但金融機(jī)構(gòu)的實際實施情況并沒有達(dá)到預(yù)期目標(biāo)。2007年，國家加大了環(huán)境整頓力度，并頒布綠色信貸政策，我國的綠色金融才快速發(fā)展起來。
近年來，為了進(jìn)一步推動綠色金融的發(fā)展，政府相繼了多項通知和公告。2007年以后的重要意見和通知有：《關(guān)于落實環(huán)保政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險的意見》、《關(guān)于防范和控制高耗能高污染行業(yè)貸款風(fēng)險的通知》、《節(jié)能減排授信丁，作指導(dǎo)意見》、《關(guān)于環(huán)境污染責(zé)任保險工作的指導(dǎo)意見》、《綠色信貸環(huán)保指南》、《關(guān)于加強(qiáng)上市公司環(huán)保監(jiān)督管理工作的指導(dǎo)意見》、《中華人民共和國循環(huán)經(jīng)濟(jì)促進(jìn)法》、《關(guān)于進(jìn)一步做好金融服務(wù)支持里點產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興和抑制部分行業(yè)產(chǎn)能過剩的指導(dǎo)意見》、《中國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)企業(yè)社會責(zé)任指引》、《關(guān)于加快推行合同能源管理促進(jìn)節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展意見的通知》、《關(guān)于進(jìn)一步做好支持節(jié)能減排和淘汰落后產(chǎn)能金融服務(wù)上作的意見》、《“十二五”能減排綜合性下作方案》、《關(guān)于加強(qiáng)環(huán)境保護(hù)重點工作的意見》和《綠色信貸指引》等。
為了發(fā)展綠色金融，政府相關(guān)部門在出臺各項政策法規(guī)的同時，我國各大金融機(jī)構(gòu)也積極簽署各項協(xié)議、意見和聲明，為發(fā)展綠色金融做出了應(yīng)有的貢獻(xiàn)。例如：國家開發(fā)銀行的《開放性金融合作協(xié)議》和《太陽能發(fā)電開發(fā)評審制定意見》，進(jìn)出口銀行的“中國節(jié)能融資項目”，興業(yè)銀行簽署的《金融機(jī)構(gòu)關(guān)于環(huán)境和可持續(xù)發(fā)展的聲明》，招商銀行頒布的《可再生能源行業(yè)營銷指引》和《綠色金融信貸政策》，中國建設(shè)銀行出臺的《關(guān)于加強(qiáng)中國建設(shè)銀行減排授信管理工作的方案》，浦發(fā)銀行的《綠色信貸綜合服務(wù)方案》和《建設(shè)低碳銀行倡議書》等。
四、發(fā)展我國綠色金融的建議
經(jīng)濟(jì)全球化背景下，發(fā)展綠色金融是順應(yīng)國際金融市場發(fā)展趨勢、推動我國經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的重要要求。本文針對發(fā)展我國綠色金融，提出建議：健全法律法規(guī)，完善制度保障；引導(dǎo)企業(yè)實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益和社會效益的共贏；完善綠色金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部建設(shè)。具體敘述如下：
（一）健全法律法規(guī)，完善制度保障
政策法規(guī)的支持是發(fā)展綠色金融的基本保障，因此，政府應(yīng)積極完善節(jié)能環(huán)保方面的法律法規(guī)，形成制度保障，并確保這些政策的順利實施，通過法律的手段引導(dǎo)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)將經(jīng)濟(jì)利益與環(huán)境保護(hù)結(jié)合起來。同時，也要發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)的地方性法規(guī)，將綠色GDP納入地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的考核標(biāo)準(zhǔn)，通過綠色金融法律體系中的激勵機(jī)制和監(jiān)管機(jī)制引導(dǎo)資金流向環(huán)保產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。政府相關(guān)部門也應(yīng)不斷發(fā)展和健全綠色信貸制度、綠色保險制度和綠色證券制度等，引導(dǎo)發(fā)揮社會組織的監(jiān)管作用。
（二）引導(dǎo)企業(yè)實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益和社會效益的共贏
企業(yè)要積極響應(yīng)國家發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)、倡導(dǎo)節(jié)能環(huán)保的政策號召，提高自身的環(huán)保意識，在企業(yè)內(nèi)部宣揚保護(hù)環(huán)境的重要性，強(qiáng)調(diào)環(huán)境保護(hù)對企業(yè)自身可持續(xù)發(fā)展的重要意義，從而提高每個員工的環(huán)保意識。同時，企業(yè)應(yīng)該處理好追求利潤和保護(hù)環(huán)境之間的關(guān)系，堅決不以犧牲環(huán)境為代價換取利潤的增長，將同時實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益和社會效益作為經(jīng)營目標(biāo)，順應(yīng)國內(nèi)外發(fā)展趨勢，抓住發(fā)展綠色金融的契機(jī)，尋找新的利潤增長點，樹立綠色企業(yè)的良好形象。從長遠(yuǎn)來看，發(fā)展綠色金融符合我國發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)性要求，也順應(yīng)了國際金融市場的發(fā)展趨勢，因此對于企業(yè)而言，發(fā)展綠色金融不僅能夠提高社會競爭力，而且有利于實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益和社會效益的共贏。
一、互聯(lián)網(wǎng)金融與綠色金融的有機(jī)結(jié)合
1.互聯(lián)網(wǎng)金融與綠色金融的概念
互聯(lián)網(wǎng)金融主要是指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用信息技術(shù)，實現(xiàn)資金融通、支付、投資的新型金融業(yè)務(wù)模式。綠色金融主要是指金融機(jī)構(gòu)在投融資決策中，把環(huán)境因素考慮在內(nèi)，引導(dǎo)資金流向資源節(jié)約的綠色產(chǎn)業(yè)，解決綠色產(chǎn)業(yè)的融資問題。
2.互聯(lián)網(wǎng)金融與綠色金融有機(jī)結(jié)合的新趨勢
自2015年，我國開始逐步對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進(jìn)行整頓，因此實現(xiàn)自身規(guī)范化、專業(yè)化、個性化發(fā)展是互聯(lián)網(wǎng)金融提高自身競爭力的必然選擇。與此同時，我國經(jīng)濟(jì)已進(jìn)入綠色發(fā)展和結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時期，實現(xiàn)節(jié)能減排、發(fā)展綠色金融是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然趨勢。但當(dāng)前我國綠色金融體系仍以商業(yè)銀行綠色信貸為主，產(chǎn)品體系單一化嚴(yán)重。所以，豐富綠色金融體系、助力經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)向綠色轉(zhuǎn)型是當(dāng)前要務(wù)。
因此，作為傳統(tǒng)金融業(yè)的補(bǔ)充，互聯(lián)網(wǎng)金融模式為綠色金融的發(fā)展提供了新思路；同時綠色金融這一國內(nèi)外金融業(yè)可持續(xù)發(fā)展的新路徑，也為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供了新機(jī)遇。因此，本文將以綠色金融的主要領(lǐng)域新能源行業(yè)為例，詳細(xì)闡述互聯(lián)網(wǎng)金融平?_在新能源領(lǐng)域的發(fā)展。
二、新能源互聯(lián)網(wǎng)金融
1.新能源的定義
新能源又稱非常規(guī)能源，一般是指在新技術(shù)的基礎(chǔ)上開發(fā)利用的可再生能源，包括風(fēng)能、太陽能、生物質(zhì)能等可循環(huán)利用的清潔能源。
2.新能源產(chǎn)業(yè)的融資難題
目前，新能源行業(yè)進(jìn)行融資的兩個主要渠道，政府支持和金融融資方面都存在一定難題。一方面，雖然涉及太陽能、光伏等新能源的產(chǎn)業(yè)政策非常多，但政府機(jī)制的不完善，導(dǎo)致政策執(zhí)行并不到位。另一方面，新能源產(chǎn)業(yè)尚處在新興發(fā)展階段，投資、回報期限長和風(fēng)險較高等特點，使其難以獲得商業(yè)銀行、政策性銀行和風(fēng)險資本的重視。而企業(yè)上市的高門檻，使發(fā)展較好的中小型新能源企業(yè)也被拒之門外。
3.新能源互聯(lián)網(wǎng)金融平臺
新能源產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展需要較完善的金融體系予以資金支持，因此在傳統(tǒng)融資方式受困時，金融業(yè)應(yīng)積極探索適合新能源行業(yè)的多渠道融資模式。融資租賃、眾籌和供應(yīng)鏈金融三種新方式逐漸被大眾認(rèn)可，它們與互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)性使得在“互聯(lián)網(wǎng)+”形勢下， “互聯(lián)網(wǎng)+新能源”成為新能源行業(yè)融資的新渠道。下面分別闡述三種融資方式。
“互聯(lián)網(wǎng)+融資租賃”：通過互聯(lián)網(wǎng)平臺，投資者向新能源企業(yè)（項目方）購買其經(jīng)營所需物品并租給項目方使用，項目方向投資者支付租金并發(fā)展售后回租業(yè)務(wù)。
“互聯(lián)網(wǎng)+眾籌”：新能源企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)來評估分析項目的風(fēng)險和收益，并收集用戶的使用數(shù)據(jù)，從而對目標(biāo)群體進(jìn)行項目投放進(jìn)行新能源融資。
“互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈金融”：以應(yīng)收賬款融資為主。處于新能源供應(yīng)鏈上下游的中小型企業(yè)，可將未到期的對核心企業(yè)的應(yīng)收賬款進(jìn)行債權(quán)轉(zhuǎn)讓。
下面以“國鑫所”和“航金所”為例，詳細(xì)闡述新能源互聯(lián)網(wǎng)平臺的運行模式。
三、國鑫所
1.國鑫所簡介
國鑫所是我國首個“能源+互聯(lián)網(wǎng)+金融”的新能源互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，至2016年末交易額超過25億元。其母公司協(xié)鑫集團(tuán)在新能源領(lǐng)域已有多年的經(jīng)驗積累。協(xié)鑫集團(tuán)堅持“還原金融以反哺產(chǎn)業(yè)發(fā)展”的目的，以其優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)、對新能源的擴(kuò)展能力、積聚的人才及能源大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，從供應(yīng)鏈金融出發(fā)，建立了一個“綠色生態(tài)、安全高效”的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。
2.“鑫安盈”產(chǎn)品
“鑫安盈”產(chǎn)品定位于新能源供應(yīng)鏈金融模式，依托央企、國企和優(yōu)質(zhì)的上市公司等核心企業(yè)的良好信用，及其與產(chǎn)業(yè)上下游供應(yīng)、經(jīng)銷商之間真實的交易背景，通過將供應(yīng)商提供的對核心企業(yè)應(yīng)收賬款的債權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，幫助中小供應(yīng)、經(jīng)銷商進(jìn)行經(jīng)營資金的融通。
3.風(fēng)控體系
國鑫所利用協(xié)鑫集團(tuán)在光伏等新能源領(lǐng)域的行業(yè)積累，從供應(yīng)商和核心企業(yè)兩方面，形成了雙額度管控體系。一方面，搜集供應(yīng)商的百項運營指標(biāo)，根據(jù)需要融資企業(yè)的運營和生產(chǎn)情況，隨時對其進(jìn)行評級，以調(diào)控授信額度。另一方面，選取的核心企業(yè)均為新能源行業(yè)中的大型企業(yè)，同樣對其進(jìn)行評估并給予授信額度。此外，國鑫所也從資金獨立托管、平臺安全建設(shè)等方面，保障了投資人資金和信息的安全。
四、航金所
1.“航金所”簡介
“航金所”是一個以“互聯(lián)網(wǎng)+新能源+金融”為經(jīng)營模式的綠色互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。它依托于中航工業(yè)的實業(yè)背景，充分利用母公司與合作伙伴的優(yōu)良資產(chǎn)和資源，專注新能源產(chǎn)業(yè)。2016年9月，“航金所”推出“互聯(lián)網(wǎng)+眾籌+租賃”模式的“太陽能眾投”產(chǎn)品。2017年3月，“航金所”宣布將轉(zhuǎn)向光伏項目的售后回租和眾籌業(yè)務(wù)，構(gòu)建一個“綠色規(guī)范、安全可靠”的新能源互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。
2.“新能寶”產(chǎn)品
“新能寶”，采用“互聯(lián)網(wǎng)+眾籌”和“互聯(lián)網(wǎng)+租賃”的創(chuàng)新融資模式，投資人對“航金所”平臺的新能源項目予以認(rèn)可，便可通過平臺向新能源企業(yè)購買、出租太陽能光伏電池，獲取持久穩(wěn)定的租金收益。租賃期間，“新能寶”提供兩種靈活的贖回方式。租賃期滿，新能源企業(yè)向投資人贖回太陽能電池，并返還其投資本金。光伏電板的出租和出售資金均由第三方富友平臺全程托管。
3.風(fēng)險控制
“航金所”平臺的主要業(yè)務(wù)都集中在其最了解的新能源行業(yè)，項目對象也多為中航工業(yè)內(nèi)部或產(chǎn)業(yè)鏈中的上市公司、軍工央企等，保證了穩(wěn)定的現(xiàn)金流，在項目源頭上把控了風(fēng)險。同時，平臺建立了嚴(yán)密的風(fēng)控體系，對每個項目進(jìn)行現(xiàn)場調(diào)查及貸前、貸后全程跟蹤。此外，平臺還采用第三方支付機(jī)構(gòu)全程托管資金，并進(jìn)行專款質(zhì)保服務(wù)。
五、互聯(lián)網(wǎng)金融與綠色金融相結(jié)合的優(yōu)點
1.為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供了新方向，并實現(xiàn)了產(chǎn)融結(jié)合
其一，受國家產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)政策大力扶持、有著巨大的市場和融資需求的綠色金融，為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供了新素材。且綠色行業(yè)眾籌、融資租賃等融資方式與互聯(lián)網(wǎng)金融平臺又有著天然的契合點。因此綠色金融是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的新藍(lán)海。其二，互聯(lián)網(wǎng)金融在綠色金融方面的應(yīng)用，使產(chǎn)融結(jié)合落到了實處。依托大型央企、民企的新能源等綠色互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)和母公司對綠色行業(yè)的了解，服務(wù)于綠色產(chǎn)業(yè)整個供應(yīng)鏈的融資，真正實現(xiàn)了產(chǎn)融結(jié)合。
2.為新能源等綠色產(chǎn)業(yè)的融資提供新渠道
互聯(lián)網(wǎng)金融給新能源等綠色行業(yè)的融資賦予了新活力。“互聯(lián)網(wǎng)+融資租賃”和“互聯(lián)網(wǎng)+眾籌”的融資方式，從資金和設(shè)備上降低了新能源等綠色企業(yè)的融資成本。此外，新能源等綠色產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈中，中小企業(yè)占比80%以上。因此，“互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈金融”的融資模式，有效解決了中小企業(yè)融資難題，融通了整個產(chǎn)業(yè)鏈。特別地，互聯(lián)網(wǎng)金融較強(qiáng)的數(shù)據(jù)與模型分析能力，使供應(yīng)鏈金融的運轉(zhuǎn)更加高效，提升了融?Y效率。
3.豐富綠色金融體系，促進(jìn)綠色金融發(fā)展
與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融不受時空限制、運營成本低等特點，使其在推動綠色金融發(fā)展中更具靈活性。互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)造的優(yōu)質(zhì)、多樣的綠色金融產(chǎn)品，極大地豐富了我國以綠色信貸、綠色債券等為主的綠色金融產(chǎn)品體系。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融移動化、社交化、契合投資者消費和投資習(xí)慣的特點，使綠色金融被更多人所認(rèn)知，綠色投資的群體不斷擴(kuò)大，綠色資金的大量增加也將助力我國綠色金融的發(fā)展。
六、互聯(lián)網(wǎng)金融與綠色金融相結(jié)合的不足與發(fā)展趨勢
一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融的融資規(guī)模普遍較小，不能完全滿足大型項目的資金需求。又因其發(fā)展時間較短、對金融業(yè)內(nèi)部的運行和發(fā)展規(guī)律不夠明確，導(dǎo)致專業(yè)性較差。因此，在推動綠色金融發(fā)展的過程中，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺要積極與一些傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)協(xié)作，依靠傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)較大的資金量，并學(xué)習(xí)其較強(qiáng)的專業(yè)性。同時，充分利用自身大數(shù)據(jù)的儲備優(yōu)勢，促進(jìn)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)增大對新能源等綠色行業(yè)的支持，從而不斷推動綠色金融的發(fā)展。
另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融與綠色金融的結(jié)合可能存在較大的金融風(fēng)險。這種金融風(fēng)險主要有以下兩種：其一，互聯(lián)網(wǎng)金融自身風(fēng)險管理存在不足；其二，綠色金融重點支持的新興產(chǎn)業(yè)技術(shù)含量較高、較密集的特點也將產(chǎn)生風(fēng)險。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺應(yīng)從利用專業(yè)技術(shù)手段、分析客戶的信用狀況等方面進(jìn)行風(fēng)險管理。同時，隨時關(guān)注政府對行業(yè)發(fā)展的政策導(dǎo)向，確保業(yè)務(wù)發(fā)展符合政府的宏觀政策，以規(guī)避行業(yè)風(fēng)險。
目前,我國已把新能源、節(jié)能環(huán)保、電動汽車、新材料、新醫(yī)藥、生物育種和信息產(chǎn)業(yè)列為重點發(fā)展的7大新興產(chǎn)業(yè),而金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心,必然成為使其快速健康發(fā)展的重要支持力量。它們也正是綠色金融的重點戰(zhàn)略支持方向。
總的來看,綠色金融有兩層含義:一是金融業(yè)促進(jìn)環(huán)保和協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)社會的可持續(xù)發(fā)展,二是金融業(yè)自身的可持續(xù)發(fā)展。在第一層含義下,綠色信貸從貸款政策、對象、種類和方式上,把綠色環(huán)保產(chǎn)業(yè)作為重點扶持產(chǎn)業(yè),將環(huán)保和貸款條件和優(yōu)惠結(jié)合起來,優(yōu)先支持綠色產(chǎn)業(yè)。在保險方面,則是通過對環(huán)境高危企業(yè)發(fā)生污染事故后對受害人權(quán)益的保護(hù)規(guī)避環(huán)境風(fēng)險,創(chuàng)造環(huán)保價值。在資本市場方面,綠色金融指的是優(yōu)先考慮環(huán)保型企業(yè)或資源再生類企業(yè)的上市融資需求,支持發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)的企業(yè)發(fā)行綠色債券融資,引導(dǎo)社會資金流向綠色環(huán)保產(chǎn)業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)。
而從綠色金融的第二層含義來看,金融業(yè)要保持可持續(xù)發(fā)展,就要避免只注重短期利益的過度投機(jī)行為,要承擔(dān)相應(yīng)的社會責(zé)任,支持社會整體可持續(xù)發(fā)展,否則也會影響提高資金融通效率這一目標(biāo)的最終實現(xiàn)。
綠色金融宏觀經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì)效益
一、低碳經(jīng)濟(jì)背景下綠色金融發(fā)展的理論
關(guān)于綠色金融的內(nèi)涵主要有兩種代表性觀點。其一指的是金融業(yè)在貸款政策、貸款對象、貸款條件、貸款種類和方式上，將綠色產(chǎn)業(yè)作為重點扶持項目，從信貸投放量、期限及利率等方面給予第一優(yōu)先和傾斜的政策（和秀星，1998）；其二指的是金融部門把環(huán)境保護(hù)作為基本國策，通過金融業(yè)務(wù)的運作來體現(xiàn)“可持續(xù)發(fā)展”戰(zhàn)略，從而促進(jìn)環(huán)境資源保護(hù)和經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展，并以此來實現(xiàn)金融可持續(xù)發(fā)展的一種金融營運戰(zhàn)略（高建良，1998）。
按照綠色金融概念的界定，綠色金融包含了兩個要點，其一是對環(huán)保產(chǎn)業(yè)（綠色產(chǎn)業(yè)）的資金支持，其二是自身業(yè)務(wù)運作中體現(xiàn)“可持續(xù)發(fā)展”戰(zhàn)略。
二、綠色金融與經(jīng)濟(jì)增長相關(guān)性分析
通過excel散點圖以及相關(guān)系數(shù)進(jìn)行分析篩選，認(rèn)為污染治理投資可以作為綠色金融相近的替代指標(biāo)進(jìn)行后續(xù)的分析。實際上綠色金融支持低碳、環(huán)保產(chǎn)業(yè)，其中有大部分資金用于污染治理的投資，因此，污染治理投資可以作為綠色金融理想的替代性指標(biāo)。同時，選用國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）作為經(jīng)濟(jì)增長的指標(biāo)。通過選取1990-2009這20年的樣本，分析綠色金融與經(jīng)濟(jì)增長的相關(guān)性。
1、協(xié)整分析及格蘭杰因果檢驗
在指標(biāo)選取上，仍使用GDP作為經(jīng)濟(jì)增長指標(biāo)，以同期污染治理投資總額（記為INV）作為綠色金融指標(biāo)。為消除異方差現(xiàn)象，對GDP，INV進(jìn)行對數(shù)變換，記作Ln（GDP）、Ln（INV）。
（1）平穩(wěn)性檢驗
在進(jìn)行協(xié)整分析之間，首先對時間序列數(shù)據(jù)進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗，結(jié)果如下：
（2）協(xié)整分析
用最小二乘法對Ln（GDP）與Ln（INV）進(jìn)行協(xié)整回歸，得到以下協(xié)整方程：
通過各變量t檢驗、方程的F檢驗、DW檢驗以及殘差項的平穩(wěn)性檢驗可以得出Ln（GDP）與Ln（INV）存在協(xié)整關(guān)系。
根據(jù)模型參數(shù)系數(shù)推斷，1單位綠色金融的投資，約可帶動0.50單位左右的經(jīng)濟(jì)增長，這說明綠色金融發(fā)展對我國經(jīng)濟(jì)增長具有一定的促進(jìn)作用。但與此同時，協(xié)整方程變量的系數(shù)小于1，表明綠色金融發(fā)展并不是促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)增長的重要因素，或者說綠色金融發(fā)展仍沒有完全發(fā)揮其對經(jīng)濟(jì)增長的促進(jìn)作用，這與我國綠色金融尚處于起步階段的現(xiàn)實情況是相符的。
（3）格蘭杰因果檢驗
檢驗結(jié)果顯示，在5%的顯著性水平下，Ln（GDP） 與Ln（INV）存在單向因果關(guān)系，即綠色金融發(fā)展是促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)增長的原因，而經(jīng)濟(jì)增長不是促進(jìn)綠色金融發(fā)展的原因。事實上，考慮到我國綠色金融相關(guān)法律法規(guī)、機(jī)制、標(biāo)準(zhǔn)的不統(tǒng)一和不完善，綠色金融很難成為市場自發(fā)的行為，一開始更多地依靠政府的支持和引導(dǎo)，因而要使經(jīng)濟(jì)增長自發(fā)地促進(jìn)綠色金融發(fā)展，需要一個漫長的過程。
三、我國發(fā)展綠色金融的政策建議
綠色金融要發(fā)展不僅關(guān)乎金融業(yè)，還需要政府全社會的共同努力。其中，政府的主要職責(zé)是引導(dǎo)者和保障者，一方面要對綠色金融發(fā)展提供良好的政策條件和優(yōu)惠，另一方面要創(chuàng)建良好的法律和制度環(huán)境。金融業(yè)是綠色金融的主體參與者，需要從金融業(yè)社會責(zé)任出發(fā)推動我國綠色金融發(fā)展；也要進(jìn)行金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的創(chuàng)新，實現(xiàn)綠色金融和社會效益的雙贏。非政府組織和社會公眾既是綠色金融的參與者也是監(jiān)督者。各組織機(jī)構(gòu)和社會公眾應(yīng)相互合作、共同努力為我國綠色金融發(fā)展做出貢獻(xiàn)。
對政府而言，應(yīng)制定切實追求可持續(xù)的目標(biāo)，并建立綠色金融的法律法規(guī)和機(jī)制，同時加快建立綠色金融標(biāo)準(zhǔn)，制訂符合中國特點的綠色金融管理指南，此外還應(yīng)加強(qiáng)與金融部門的溝通配合，建立完善環(huán)保信息共享機(jī)制。
對于金融體系而言，各機(jī)構(gòu)應(yīng)認(rèn)真履行企業(yè)社會責(zé)任，抓住機(jī)遇，甄別風(fēng)險，提高經(jīng)濟(jì)效益，同時開拓金融創(chuàng)新，豐富綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)。
對其他組織及社會而言，目前我國的非政府組織（NGO）己經(jīng)廣泛活躍在科技、文化、環(huán)保等社會生活的各個領(lǐng)域，以“綠色良友”為代表的NGO組織已經(jīng)具有一定規(guī)模，為人民群眾參與經(jīng)濟(jì)、文化、社會生活提供了重要途徑。在踐行綠色金融業(yè)務(wù)中，可充分發(fā)揮NGO組織的推廣和監(jiān)督作用。
此外，要推動我國綠色金融的發(fā)展，必須不斷提升金融業(yè)和社會公眾的認(rèn)識水平，因此需要加強(qiáng)對綠色金融的宣傳。因此，應(yīng)加大環(huán)境保護(hù)基本國策和環(huán)境法制的宣傳力度，弘揚環(huán)境文化，倡導(dǎo)生態(tài)文明，以環(huán)境補(bǔ)償促進(jìn)社會公平，以生態(tài)平衡推進(jìn)社會和諧，以環(huán)境文化豐富精神文明。
參考文獻(xiàn)：
[1]鄭良芳.構(gòu)建綠色金融思考與建議.武漢金融，2008（3）.
關(guān)鍵詞：循環(huán)經(jīng)濟(jì)；金融功能；綠色金融體系
中圖分類號：F832.1 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1003-9031(2008)10-0013-04
循環(huán)經(jīng)濟(jì)是在發(fā)達(dá)國家率先實踐的可持續(xù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，也是我國政府積極推動的可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略模式。“十一五”規(guī)劃明確提出我國要走新型工業(yè)化道路，大力發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)。發(fā)達(dá)國家循環(huán)經(jīng)濟(jì)的實踐經(jīng)驗表明，循環(huán)經(jīng)濟(jì)需要立法先行與政策推動，而我國政府也在積極推動《循環(huán)經(jīng)濟(jì)法》和相關(guān)的財稅政策的出臺與實施。然而發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)不僅需要先進(jìn)的技術(shù)，更需要強(qiáng)有力的資金支持，僅僅依靠立法約束和財稅手段促進(jìn)循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的能力有限，在我國全面推進(jìn)社會主義市場經(jīng)濟(jì)條件下，充分開發(fā)與利用金融工具支持循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展也是必然選擇。
一、循環(huán)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型需要面向市場的金融支持
1.循環(huán)經(jīng)濟(jì)的技術(shù)推動與金融支持
循環(huán)經(jīng)濟(jì)倡導(dǎo)的3R (reduce，recycle，reuse)原則以資源節(jié)約和生態(tài)效率為目標(biāo)，以技術(shù)進(jìn)步為前提――循環(huán)經(jīng)濟(jì)在發(fā)達(dá)國家的先進(jìn)制造企業(yè)中率先實踐也印證了這一模式所需要的技術(shù)進(jìn)步前提。就技術(shù)進(jìn)步過程而言，生產(chǎn)經(jīng)驗積累與市場需求導(dǎo)向推動了人類社會的技術(shù)進(jìn)步，以需求為導(dǎo)向的技術(shù)開發(fā)可以加速技術(shù)創(chuàng)新過程。技術(shù)開發(fā)需要資金支持，技術(shù)開發(fā)過程亦存在各種風(fēng)險成本。因而，為技術(shù)進(jìn)步提供資金支持，規(guī)避技術(shù)開發(fā)過程的金融風(fēng)險也是現(xiàn)代金融發(fā)展的目標(biāo)之一。
2.循環(huán)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型與金融支持
產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)理論與經(jīng)驗研究結(jié)論揭示了技術(shù)進(jìn)步對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)演化與產(chǎn)業(yè)升級的顯著推動作用。我們可以預(yù)測，循環(huán)經(jīng)濟(jì)以資源節(jié)約與生態(tài)效率導(dǎo)向的技術(shù)進(jìn)步推動其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的方向是資源再生產(chǎn)行業(yè)和環(huán)保產(chǎn)業(yè)比重的不斷增加，同時資源生產(chǎn)率將取代勞動生產(chǎn)率成為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的重要標(biāo)志。然而，這也意味著技術(shù)進(jìn)步的方向從追求勞動生產(chǎn)率轉(zhuǎn)向資源生產(chǎn)率的提高。從技術(shù)經(jīng)濟(jì)性角度來看，由勞動節(jié)約的技術(shù)進(jìn)步轉(zhuǎn)向資源節(jié)約的技術(shù)進(jìn)步方向也會增加關(guān)聯(lián)行業(yè)的技術(shù)開發(fā)成本并伴隨著技術(shù)的不經(jīng)濟(jì)性，而克服轉(zhuǎn)換成本則需要有相應(yīng)的財稅與金融手段支持。另一方面，作為新型行業(yè)的資源再生產(chǎn)和環(huán)保產(chǎn)業(yè)，在其起步階段，受技術(shù)約束與市場規(guī)模限制，自身的資本積累能力有限，其發(fā)展過程同樣需要有相應(yīng)的財稅政策與金融手段的有效支持。
3.面向市場的金融支持是社會主義市場經(jīng)濟(jì)改革的必然選擇
循環(huán)經(jīng)濟(jì)是可持續(xù)發(fā)展的先進(jìn)理念，無論從技術(shù)經(jīng)濟(jì)條件或者市場需求條件來看，現(xiàn)階段我國發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)離不開經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略推動。經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略的實施過程即是在政府預(yù)設(shè)發(fā)展目標(biāo)前提下，通過制定相應(yīng)的財稅和金融手段促進(jìn)發(fā)展目標(biāo)的實現(xiàn)過程。計劃經(jīng)濟(jì)背景下，我國具有實施經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略的制度基礎(chǔ)，建國初期實施優(yōu)先發(fā)展重工業(yè)戰(zhàn)略，改革開放過程實施出口促進(jìn)工業(yè)化戰(zhàn)略，都是以財稅政策為主，在促進(jìn)各階段的發(fā)展目標(biāo)實現(xiàn)過程中發(fā)揮重要作用。隨著我國市場化進(jìn)程的改革深化以及宏觀經(jīng)濟(jì)規(guī)模擴(kuò)張，國家財政手段與稅收杠桿對宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)控能力受到限制，而以市場機(jī)制為前提的金融手段對于宏觀經(jīng)濟(jì)的引導(dǎo)作用日益加強(qiáng)，在這種背景下，促進(jìn)循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的戰(zhàn)略工具也需要強(qiáng)化金融手段的支持。強(qiáng)化金融手段調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)的實施，符合我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的改革方向。
二、我國金融體系的環(huán)境功能缺失與綠色金融改革
1.我國金融體系的環(huán)境功能缺失
金融發(fā)展服務(wù)于社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的根本目標(biāo)，而社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展對金融功能拓展與完善也提出更高要求。縱觀金融發(fā)展的歷史，金融功能與經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段的關(guān)系可以見表1。
現(xiàn)階段，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展總體處于工業(yè)化中期階段，部分沿海省區(qū)則處于工業(yè)化中后期階段。從金融功能視角審視我國金融系統(tǒng)發(fā)展?fàn)顩r，國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)在便利交換和中介結(jié)算方面的基礎(chǔ)功能健全，隨著我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制改革深化，金融系統(tǒng)在促進(jìn)資本形成和優(yōu)化資源配置方面的作用也日益顯現(xiàn)。然而，我國金融系統(tǒng)在推動技術(shù)進(jìn)步和提供衍生功能方面則處于較低水平。一方面，可以理解為是我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段使然；另一方面，則是受長期計劃經(jīng)濟(jì)背景下形成的宏觀經(jīng)濟(jì)管理理念影響，我國金融系統(tǒng)功能也存在著“財政化”功能越位和“市場化”功能缺位的雙功能錯位現(xiàn)象。[1]或者說，政策性金融往往被國家的財政功能替代，而金融作為市場化的調(diào)控工具的作用有限。
隨著我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)體系的不斷完善，發(fā)揮市場化的金融功能的調(diào)控作用勢在必行，而我國的金融調(diào)控也需要服務(wù)于我國的社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的根本目標(biāo)，并與我國宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展戰(zhàn)略方向保持高度一致。現(xiàn)階段，我國大力推進(jìn)循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略，旨在協(xié)調(diào)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展與環(huán)境保護(hù)的關(guān)系。長期以來，單純追求經(jīng)濟(jì)增長的發(fā)展目標(biāo)導(dǎo)致我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展與環(huán)境保護(hù)關(guān)系的失衡，而我國金融系統(tǒng)在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長過程中也存在著環(huán)境保護(hù)功能的缺失。一方面，我國商業(yè)銀行對企業(yè)的生產(chǎn)性質(zhì)無需判斷，生產(chǎn)過程并不作為信貸資質(zhì)的評價依據(jù)；開發(fā)項目的環(huán)境影響未納入到信貸評價體系；對于環(huán)保產(chǎn)業(yè)或綠色認(rèn)證企業(yè)沒有特殊的信貸優(yōu)惠。另一方面，我國傳統(tǒng)政策性金融機(jī)構(gòu)(國家開發(fā)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行等)主要服務(wù)于國家的專項任務(wù)和經(jīng)濟(jì)增長目標(biāo)，也沒有在協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與環(huán)境保護(hù)方面發(fā)揮有效作用，最典型的例證就是，至今為止，我國尚無一家銀行宣布其接受赤道原則①。
2.綠色金融的功能定位
綠色金融就是將環(huán)境保護(hù)納入到金融功能的服務(wù)范圍，以協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與環(huán)境保護(hù)的矛盾。目前有關(guān)綠色金融的概念界定尚不統(tǒng)一，相關(guān)表述見表2。[2]
在我國，綠色金融也稱為生態(tài)金融，是可持續(xù)金融的一種表述形式，它以綠色價值為導(dǎo)向，倡導(dǎo)生產(chǎn)和生活的綠色理念，以科學(xué)發(fā)展為原則，以促進(jìn)人與自然和諧發(fā)展、協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與環(huán)境保護(hù)關(guān)系為目標(biāo)。因而，我國綠色金融的功能定位為：一是引導(dǎo)生產(chǎn)企業(yè)從事綠色生產(chǎn)和經(jīng)營，引導(dǎo)消費者形成綠色價值消費理念；二是動員社會資本流向資源節(jié)約技術(shù)開發(fā)和環(huán)境保護(hù)事業(yè)，促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)實現(xiàn)資源節(jié)約、環(huán)境友好、節(jié)能減排的可持續(xù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)。
3.我國實施綠色金融改革的必要性
首先，綠色金融是金融功能拓展的一個重要領(lǐng)域，現(xiàn)階段我國提出轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，走科學(xué)發(fā)展道路，基于發(fā)展觀的轉(zhuǎn)變即對金融功能的拓展提出要求，而綠色金融則可以為促進(jìn)科學(xué)發(fā)展觀的實踐提供金融服務(wù)支持。發(fā)展綠色金融即是科學(xué)發(fā)展觀的要求，同時也是我國新型工業(yè)化戰(zhàn)略與循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略推動工具。
其次，從我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展與環(huán)境保護(hù)矛盾日益突出的現(xiàn)實背景來看，2006年我國公布首份綠色GDP報告，其中測算2004年全國因環(huán)境污染造成的經(jīng)濟(jì)損失為5118億元，占當(dāng)年GDP的3.05%；虛擬治理成本為2874億元，占當(dāng)年GDP的1.8%(GDP污染扣減指數(shù))；從環(huán)境污染治理投資角度，全部處理2004年排放到環(huán)境中的污染物，需要一次直接投資10800億元，占當(dāng)年GDP6.8%左右；而我國當(dāng)年GDP增長率為10.1%(修正后數(shù)據(jù))，尚不足抵消當(dāng)年環(huán)境污染損失與污染治理成本，我國經(jīng)濟(jì)增長過程的環(huán)境損害令人擔(dān)憂。[3]
再次，從金融企業(yè)的自身發(fā)展來看，規(guī)避風(fēng)險是金融發(fā)展的基本目標(biāo)，而環(huán)境風(fēng)險越來越受到金融企業(yè)關(guān)注和重視，聯(lián)合國環(huán)境署金融自律組織(UNEPFI)指出了這一趨勢背后的原因：一是金融企業(yè)的經(jīng)營行為與經(jīng)營場所造成的資源消費與環(huán)境污染費用，也涉及保險業(yè)的金融機(jī)構(gòu)對與環(huán)境相關(guān)的索賠有直接利益關(guān)系。二是不良的環(huán)境表現(xiàn)會引起金融投資客戶的盈利能力下降，并最終危及債務(wù)安全以及增加客戶償還債務(wù)的風(fēng)險等。[4]在我國生態(tài)環(huán)境不斷惡化背景下，我國企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營面臨的環(huán)境風(fēng)險的潛在威脅不能不引起高度關(guān)注。
三、構(gòu)建我國綠色金融體系的對策建議
1、拓展商業(yè)銀行的綠色信貸業(yè)務(wù)，提升其促進(jìn)循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的資金保障能力
綠色信貸是服務(wù)于環(huán)境保護(hù)目標(biāo)、支持循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的銀行信貸業(yè)務(wù)的統(tǒng)稱。[5]2007年7月，環(huán)保總局、人民銀行、銀監(jiān)會聯(lián)合了《關(guān)于落實環(huán)保政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險的意見》，標(biāo)志著我國綠色信貸業(yè)務(wù)全面啟動。綠色信貸實施過程中還存在一些問題，如地方環(huán)保部門的企業(yè)環(huán)境違法信息針對性不強(qiáng)、時效性不夠，不能適應(yīng)銀行審查信貸申請的具體需要，影響綠色信貸執(zhí)行效果；商業(yè)銀行缺乏綠色信貸的專門人員、機(jī)構(gòu)及制度，信貸工作人員對環(huán)保法律法規(guī)、政策了解不足，制約了綠色信貸深入；綠色信貸的標(biāo)準(zhǔn)多為綜合性、原則性，缺少具體的綠色信貸指導(dǎo)目錄、環(huán)境風(fēng)險評級標(biāo)準(zhǔn)等，商業(yè)銀行難以制定相關(guān)的監(jiān)管措施及內(nèi)部實施細(xì)則，降低了“綠色信貸”措施的可操作性；缺少推進(jìn)綠色信貸的激勵機(jī)制，對于環(huán)境保護(hù)做得好的企業(yè)缺少鼓勵性經(jīng)濟(jì)扶持政策，不能有效吸引銀行業(yè)支持環(huán)保項目等。
針對上述問題，首先需要進(jìn)一步加強(qiáng)與完善地方環(huán)保部門與商業(yè)銀行間的溝通聯(lián)系機(jī)制，建立企業(yè)環(huán)境責(zé)任信息共享平臺，保證地方環(huán)保部門提供的企業(yè)環(huán)境責(zé)任信息具有時效性；其次，商業(yè)銀行需要將綠色信貸業(yè)務(wù)作為新業(yè)務(wù)的主要拓展方向之一，建立對口業(yè)務(wù)部門，提高業(yè)務(wù)人員對我國現(xiàn)行環(huán)境法規(guī)與環(huán)境政策的認(rèn)同與執(zhí)行能力；第三，發(fā)揮人民銀行的窗口指導(dǎo)作用，根據(jù)國家產(chǎn)業(yè)政策和循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型要求不斷完善綠色信貸指導(dǎo)目錄，提供利率優(yōu)惠和信貸規(guī)模與期限優(yōu)惠的政策指導(dǎo)，并以“赤道原則”的國際規(guī)范為依據(jù)，制定商業(yè)銀行的信貸環(huán)境風(fēng)險評級標(biāo)準(zhǔn)等；第四，加強(qiáng)政府監(jiān)管部門與商業(yè)銀行的合作，對商業(yè)銀行違規(guī)向環(huán)境違法項目或企業(yè)貸款的行為實行責(zé)任追究和處罰措施，對執(zhí)行綠色信貸成效顯著的商業(yè)銀行實行獎勵政策，從而調(diào)動并確保商業(yè)銀行推行綠色信貸的積極性，增加綠色信貸的可操作性與實施效力。
2.發(fā)揮政策性金融的循環(huán)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)向作用
通過建立政策性金融組織，可弱化投入循環(huán)經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)的金融資本的逐利性，為循環(huán)經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)提供政策性或廉價資金支持，為其提供資金成本低等市場競爭優(yōu)勢。[6]現(xiàn)階段發(fā)揮政策性金融對循環(huán)經(jīng)濟(jì)的導(dǎo)向作用，首先是要充分利用現(xiàn)有國家開發(fā)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行等政策性銀行所具有的政策性金融優(yōu)勢，支持與循環(huán)經(jīng)濟(jì)中的環(huán)境、資源等問題相關(guān)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)融資；支持農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和農(nóng)業(yè)科技發(fā)展，促使農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)效益、生態(tài)效益和社會效益的全面提高；支持面廣量多的中小企業(yè)進(jìn)行清潔生產(chǎn)技術(shù)改造；支持環(huán)保高科技企業(yè)進(jìn)行循環(huán)經(jīng)濟(jì)技術(shù)研發(fā)和循環(huán)經(jīng)濟(jì)設(shè)備生產(chǎn)。其次，可考慮建立專門支持循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策性金融組織，將發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)的財政支持與政策性金融優(yōu)勢有效結(jié)合起來，發(fā)放財政貼息和低息信貸業(yè)業(yè)務(wù)、發(fā)行綠色債券、提供循環(huán)經(jīng)濟(jì)項目的風(fēng)險擔(dān)保等形式支持實施循環(huán)經(jīng)濟(jì)試點單位或完善區(qū)域循環(huán)經(jīng)濟(jì)體系的投融資服務(wù)。第三，考慮在不斷完善的社會主義市場經(jīng)濟(jì)體系中，政策性金融不應(yīng)被視為支持循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融主體，因而在其支持循環(huán)經(jīng)濟(jì)項目的融資方式和風(fēng)險擔(dān)保方式上，應(yīng)該以商業(yè)銀行提供的綠色信貸業(yè)務(wù)的配套融資方案為主，這也是我國發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)的客觀要求。
3.充分利用資本市場的直接融資能力促進(jìn)企業(yè)成長與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型
作為新興資本市場，我國的資本市場處于快速成長時期，其融資能力與增長潛力空間較大。現(xiàn)階段，發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)可以充分利用快速成長的資本市場。首先，對于部分具備一定資產(chǎn)規(guī)模和技術(shù)力量、運作規(guī)范的大型環(huán)保企業(yè)，可以通過上市、發(fā)債等形式融得生產(chǎn)與研發(fā)、更新清潔生產(chǎn)技術(shù)和設(shè)備所需的資金。其次，對于環(huán)保類中小企業(yè)或資源再生類的企業(yè)，今后亦可嘗試到創(chuàng)業(yè)板市場上市融資。第三，可以通過金融公司發(fā)行綠色債券間接融資用于專門支持發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)的企業(yè)或項目的新增設(shè)備和技術(shù)改造投資貸款等。充分利用資本與債券市場的融資能力來解決循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的資金不足，動員社會力量監(jiān)督循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向，從而減輕和化解循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展前期的資金投入風(fēng)險。
4.大力發(fā)展資源再生與環(huán)境保護(hù)的產(chǎn)業(yè)投資基金
現(xiàn)階段我國的宏觀貨幣政策還存在著一刀切現(xiàn)象，在實施信貸指導(dǎo)過程中不能有效區(qū)分資源消費類與資源再生類項目，致使某些資源消費類生產(chǎn)中引進(jìn)的資源再生類技改項目受到信貸政策抑制。[7]商業(yè)銀行對循環(huán)經(jīng)濟(jì)項目的綠色貸款也會受短期逐利性和信貸風(fēng)險等因素而集中于近期循環(huán)經(jīng)濟(jì)獲利能力較強(qiáng)的項目，但循環(huán)經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)特征是閉合物質(zhì)生產(chǎn)系統(tǒng)，過分集中某一環(huán)節(jié)的循環(huán)經(jīng)濟(jì)投資支持不利于循環(huán)經(jīng)濟(jì)的長遠(yuǎn)發(fā)展。從長遠(yuǎn)來看，循環(huán)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)鏈條越完整，整體獲得能力越強(qiáng)。針對這種情況，首先要盡快完善宏觀貨幣政策與產(chǎn)業(yè)政策的對接機(jī)制――大力發(fā)展產(chǎn)業(yè)基金，利用其開放融資、共擔(dān)風(fēng)險的優(yōu)勢，面向社會籌集資金，重點支持和促進(jìn)發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)的企業(yè)及項目。其次，通過產(chǎn)業(yè)投資基金的政策投融資方式向戰(zhàn)略性的資源再生與環(huán)境保護(hù)部門投資，同時要避免對循環(huán)經(jīng)濟(jì)的單一生產(chǎn)環(huán)節(jié)的固定資產(chǎn)投資的盲目擴(kuò)張，而對于有助于延長產(chǎn)業(yè)鏈、提高產(chǎn)業(yè)附加值、提高行業(yè)長期收益的領(lǐng)域進(jìn)行重點引導(dǎo)投資。第三，建立發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)的專項產(chǎn)業(yè)投資基金，該基金承擔(dān)政策性金融與循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)政策的雙重使命，可以將國家環(huán)境保護(hù)各項投資納入投資基金管理，并吸納環(huán)保人士的投資捐助以及社會閑散資金，專門投資各類循環(huán)經(jīng)濟(jì)項目、循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈條的不同環(huán)節(jié)。鑒于循環(huán)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型過程的長期性和遠(yuǎn)期社會經(jīng)濟(jì)效益前景看好，循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)投資基金的短期收益可能不如一般產(chǎn)業(yè)投資基金，但從長遠(yuǎn)來看，其收益前景卻是非常樂觀的。
總之，我國要推進(jìn)循環(huán)經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略實施需要金融系統(tǒng)的全面支持，而我國的金融體系只有通過綠色金融體系改革才能有效支持循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型需求。在我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)體系不斷完善條件下，構(gòu)建綠色金融體系要發(fā)揮商業(yè)銀行的金融主力軍作用和政策性金融的輔助引導(dǎo)作用。此外，充分利用資本市場的融資能力，并不斷開發(fā)金融衍生產(chǎn)品、推動金融創(chuàng)新等也是完善我國綠色金融體系不可或缺的補(bǔ)充手段。
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Building Green Financial System and Promoting the Transformation of Industries Structure of Circular Economy LIU Li
(Center of international Economic and Trade Research，Guangdong Foreign Study University，Guangzhou，511495)
長株潭城市群是中國重工業(yè)和制造業(yè)集中的老工業(yè)基地，在長期的經(jīng)濟(jì)建設(shè)和發(fā)展過程中，積累和遺留了嚴(yán)重的環(huán)境問題。
1. 大氣污染嚴(yán)重。總體上來看，三市在湖南省主要城市中均屬空氣質(zhì)量最差的城市之列。影響長株潭大氣質(zhì)量的主要因素有：二氧化硫、氮氧化物和總量懸浮顆粒物。三市大氣質(zhì)量差的地區(qū)主要是在開發(fā)區(qū)和工業(yè)企業(yè)集中的地帶，也就是說大氣污染主要來源于工業(yè)污染。
2. 水污染嚴(yán)重。長沙主要是污水排放量大，飲用水源受糞大腸菌群、氨氮和重金屬的污染嚴(yán)重，地下水PH值常年偏低，總大腸菌群、錳污染較普遍。株洲由于工業(yè)廢水排放總量大，水質(zhì)受有機(jī)物和重金屬污染，飲用水源水質(zhì)也不能達(dá)標(biāo)，石油類、總磷、汞、銅、砷等污染物已經(jīng)超過湘江環(huán)境容量。湘潭工業(yè)廢水排放量大。
3. 土壤污染嚴(yán)重。由于三市工業(yè)在全省范圍內(nèi)相對集中，所以土壤受工業(yè)三廢污染在全省最為嚴(yán)重。表層土壤中鎘、汞和鉛等元素有一定污染，它們的平均含量明顯高于湖南省和全國背景值（彭新宇，2008）。其中，以株洲市的表層土壤污染最為嚴(yán)重。除工業(yè)三廢污染外，生活垃圾，農(nóng)業(yè)面源污染也是污染的主要因素。
4. 水土流失嚴(yán)重。水土流失是自然現(xiàn)象，但其產(chǎn)生既有自然因素也有人為因素。長株潭地區(qū)各種開發(fā)建設(shè)，破壞了地表，擾亂了水系，加劇了水土流失。根據(jù)彭新宇（2008），該地區(qū)的的水土流失量高出全省的平均水平，其中人為流失面積占總流失面積的四分之三左右。可見人為因素是導(dǎo)致該地區(qū)水土流失的主要因素。
如上所述，長株潭環(huán)境污染四個方面的主要問題都與工業(yè)相關(guān)。可以說工業(yè)企業(yè)是三市環(huán)境污染的罪魁禍?zhǔn)住Ｈ绾螌I(yè)企業(yè)進(jìn)行有效的管理約束，成為該地區(qū)“兩型社會”建設(shè)的關(guān)
鍵之一。
二、綠色金融及其環(huán)境保護(hù)機(jī)制
資金流是企業(yè)的命脈，怎樣進(jìn)行融資、投資等都關(guān)系到企業(yè)的生死存亡。而投融資等都是存在于社會金融體系中的，因此必須高度重視金融的作用，提倡綠色金融，利用綠色金融節(jié)能減排，轉(zhuǎn)變長株潭地區(qū)的發(fā)展方式，更好地促進(jìn)“兩型社會”的建設(shè)。
（一）綠色金融的概念
“綠色金融”是一個新興概念，又稱“環(huán)境金融”或“可持續(xù)性融資”。《美國傳統(tǒng)字典》提供的定義為：環(huán)境金融（綠色金融）是環(huán)境經(jīng)濟(jì)的一部分，研究如何使用多樣化的金融工具來保護(hù)環(huán)境，保護(hù)生物多樣性。
綠色金融是金融領(lǐng)域的創(chuàng)新，是傳統(tǒng)金融意識和現(xiàn)代環(huán)保意識的融合。它依靠金融手段和金融創(chuàng)新影響企業(yè)的投資取向，進(jìn)而影響經(jīng)濟(jì)取向。它從金融和環(huán)境的關(guān)系入手，重新審視金融，將生態(tài)觀念映入金融，改變過去高能耗、低產(chǎn)出，重數(shù)量、輕質(zhì)量的金融增長方式，以形成有力與節(jié)約資源，降低消耗，增加效益，改善環(huán)境的金融增長模式（惠東旭，2002）。而“兩型社會”建設(shè)的資源節(jié)約和環(huán)境友好的要求，正好與綠色金融的目的相配。所以，借助綠色金融的思想有利于保證“兩型社會”建設(shè)快速穩(wěn)步地發(fā)展。
（二）綠色金融的環(huán)保機(jī)制
我國1989年就頒布了《中華人民共和國環(huán)境保護(hù)法》，通過法律途徑對環(huán)境進(jìn)行保護(hù)，但為什么企業(yè)對環(huán)境的污染依然很嚴(yán)重呢？最主要的原因就在于環(huán)保問題上的市場與政府的雙失靈（熊學(xué)萍，2004）。
由于人類對自然資源采取掠奪式的開發(fā)和浪費的使用，使生態(tài)平衡遭到了嚴(yán)重的破壞，環(huán)境污染問題也越來越嚴(yán)重，社會的可持續(xù)發(fā)展受到了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。這便是市場失靈，它需要政府的干預(yù)。但有關(guān)法律、法規(guī)及條例過于籠統(tǒng)、操作性不強(qiáng)、且違法成本標(biāo)準(zhǔn)過低。政府的干預(yù)往往以事后處罰為主，并且會因作風(fēng)、缺乏有效的競爭機(jī)制、辦事效率低下等原因而導(dǎo)致“政府失靈”。同時，政府制定的某些經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)，如經(jīng)濟(jì)增長速度的提高等，使經(jīng)濟(jì)主體片面追求經(jīng)濟(jì)總量的增加而忽視質(zhì)量的提高，無形之中又加重了政府和市場失靈的程度，使“生態(tài)赤字”越來越嚴(yán)重。
長株潭地區(qū)的環(huán)境問題主要是由工業(yè)企業(yè)導(dǎo)致的，屬于微觀問題。但是，要解決環(huán)境污染問題，建立環(huán)境友好型社會必須從宏觀層面著眼，從整個經(jīng)濟(jì)層面乃至社會層面來加以防治，因此需要一個既具有宏觀協(xié)調(diào)的功能，又能夠從微觀機(jī)制入手加以防范和治理，兼具宏觀協(xié)調(diào)和微觀防治之功效的綜合治理方法，而金融手段正好具備以上特征。
同時，由于各污染企業(yè)環(huán)境污染問題原因、形式各不相同，同時污染企業(yè)為了規(guī)避監(jiān)管，逃避懲罰，往往會想出種種辦法予以應(yīng)對，導(dǎo)致政府的事前預(yù)防工作量大、覆蓋面廣而顧及不全，出現(xiàn)污染事件后又往往缺乏懲治手段，起不到很好的警戒作用。但針對這些問題，金融手段會直接切中污染企業(yè)的融資命脈，運用多種多樣的金融方式和金融創(chuàng)新，對污染企業(yè)進(jìn)行事前預(yù)防和監(jiān)督。所以結(jié)合政府、社會和金融機(jī)構(gòu)三者的力量，就能對污染企業(yè)起到很好的全面治理的效果。
最后，民間企業(yè)或政府部門缺乏必要的正面激勵和足夠的懲戒壓力也是環(huán)境污染問題遲遲不能很好解決的原因之一。而金融機(jī)構(gòu)一旦介入到環(huán)境污染的防治問題，就有可能形成較強(qiáng)的激勵機(jī)制和懲罰機(jī)制，有利于環(huán)境污染問題的更好解決。
總之，金融對于環(huán)境問題的介入導(dǎo)致綠色金融的產(chǎn)生，一方面會極大地促進(jìn)和鼓勵節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的興起和發(fā)展，另一方面又會對企業(yè)的環(huán)境污染行為產(chǎn)生極大的制約效應(yīng)和經(jīng)濟(jì)懲罰，從而有利于更好更快地建設(shè)“兩型社會”。
三、借助綠色金融建設(shè)“兩型社會”的具體措施
要借助綠色金融建設(shè)“兩型社會”，首先要使正確的綠色金融觀念深入人心。
雖然綠色金融的倡導(dǎo)在中國已經(jīng)歷了十年的時間，但對地處我國中部的長株潭地區(qū)的影響卻并不大，所以長株潭地區(qū)的金融業(yè)應(yīng)加強(qiáng)認(rèn)識，吸取以前“先破壞、后保護(hù)，先污染、后治理，先耗竭、后節(jié)約”的發(fā)展模式的深刻教訓(xùn)。
下面提出借助綠色金融建設(shè)長株潭“兩型社會”的具體措施。
（一）加強(qiáng)長株潭地區(qū)金融業(yè)自身改革
與國內(nèi)成熟的金融中心相比，該地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)數(shù)量較少，規(guī)模有限。為更好地推行綠色金融，必須構(gòu)建適應(yīng)現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)要求的多元化、多功能的金融機(jī)構(gòu)組織體系。
新的金融組織體系的基本框架是形成以區(qū)域央行為核心，國有商業(yè)銀行、區(qū)域商業(yè)銀行、地方商業(yè)銀行、信用合作等銀行機(jī)構(gòu)為基礎(chǔ)，證券公司、保險公司、信托投資公司，租賃公司、基金管理公司、財務(wù)公司等各類非銀行金融機(jī)構(gòu)共同發(fā)展的格局（吳大慶，2008）。為此，還要大量建設(shè)各類中小金融機(jī)構(gòu)，為中小企業(yè)融資提供多元化的渠道，以解決中小企業(yè)貸款難的問題。這樣，使得金融業(yè)通過投融資方式能影響能多的企業(yè)，更好地將環(huán)保措施推行出去，達(dá)到更好的效果。
（二）建立“綠色”信貸體系
首先對企業(yè)、銀行、投融資公司可以把環(huán)境因素納入貸款、投資和風(fēng)險評判體系中，對環(huán)境有污染的企業(yè)的貸款可以提高利率；對有嚴(yán)重污染的企業(yè)不對其貸款；對貸款之后才發(fā)現(xiàn)有環(huán)境污染問題的企業(yè)停止對其貸款，并提前收回已貸的款項；而對有良好環(huán)保記錄的普通企業(yè)則提供優(yōu)惠貸款；對企業(yè)貸款用于改善環(huán)境污染問題的貸款項應(yīng)該予以支持等等。通過以上一系列措施，在市場機(jī)制的作用下，能很好的引導(dǎo)企業(yè)走上環(huán)保之路。同時，對于銀行和投融資公司來說，把環(huán)境因素考慮在風(fēng)險評判體系內(nèi)并不是單單為了支持國家的環(huán)保政策。從長遠(yuǎn)來看，環(huán)境友好型企業(yè)更能長期成長，盈利。而從短期情況來看，由于國家對長株潭地區(qū)的“兩型社會”的重點建設(shè)，勢必對該地區(qū)環(huán)保產(chǎn)業(yè)的投資加大，環(huán)保的總需求變大，導(dǎo)致環(huán)保產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值變大，更能使銀行，投融資機(jī)構(gòu)對環(huán)保產(chǎn)業(yè)的貸款成為優(yōu)質(zhì)貸款。
其次對個人，要鼓勵其“綠色消費”。雖然，國家為了擴(kuò)大內(nèi)需鼓勵個人消費信貸，但是，站在環(huán)保的角度，并不是對所有消費品的信貸都一視同仁。對公眾購買環(huán)保型消費品，如環(huán)保汽車、家電等，銀行可聯(lián)手商家推出貼息甚至免息的消費貸款鼓勵其消費；但是，如果是購買對環(huán)境污染嚴(yán)重的消費品，則可以不予貸款從而抑制消費。
（三）進(jìn)行“綠色”金融產(chǎn)品創(chuàng)新
首先，銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)可發(fā)行綠色金融債券。對于一些社會效益較好但卻需要動用大量資金的環(huán)保項目和生態(tài)工程，可由銀行通過發(fā)行綠色金融債券、金融環(huán)保債券來解決。所籌資金可通過優(yōu)惠貸款提供給企業(yè)，支持其研發(fā)綠色產(chǎn)品，從事生態(tài)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，實現(xiàn)生態(tài)工業(yè)加工，開展綠色營銷活動。
對企業(yè)來講，在當(dāng)前環(huán)保意識還不是很強(qiáng)的背景下，企業(yè)可以發(fā)行綠色企業(yè)債券，縮小新一代能源（如生物能源，太陽能，潮汐能）的高貸款利率與普通項目的貸款利率，降低企業(yè)成本。這類債券在國外已有成功先例，如根據(jù)中國駐多倫多總領(lǐng)事館經(jīng)濟(jì)商務(wù)室（2008）提供的信息，加拿大醞釀發(fā)行“綠色債券”，而2007年6月份，歐盟曾發(fā)行過“綠色”的“氣候意識債券”，籌資約合15億加元。
其次，可以借鑒國外經(jīng)驗，推出綠色基金。綠色基金是指基金管理公司管理的專門投資于能夠促進(jìn)環(huán)境保護(hù)、生態(tài)平衡事業(yè)發(fā)展的公司股票的共同基金。
雖然從短期來看，綠色基金的投資收益率可能不如一般的投資基金，但從長遠(yuǎn)來看，由于這類基金的投資目標(biāo)更加合理，并且能夠規(guī)避環(huán)境風(fēng)險，因此從長期來看總的投資收益反而有可能高于一般投資基金。國外的很多的實證研究已證明了這一點。所以這類基金在國外已經(jīng)取得了迅速的發(fā)展。
再次，可以開發(fā)綠色金融衍生產(chǎn)品。相對于發(fā)達(dá)國家，中國金融衍生產(chǎn)品種類是比較少的，地處中部的長株潭地區(qū)則更少。但這也說明該地區(qū)開發(fā)金融衍生產(chǎn)品的潛力大。與建“兩型社會”密切相關(guān)的就是綠色金融衍生產(chǎn)品，例如排放減少信用。排污單位通過治理污染，其實際排污量低于允許排污量，該排污單位可以向主管機(jī)構(gòu)申請排放減少信用（等于實際排污量與允許排污量之間的差額）。在美國，法律已賦予排污權(quán)（排放減少信用）以金融衍生工具的地位，允許其以有價證券的方式在銀行存儲，并且儲存的信用可以用于出售轉(zhuǎn)移到其他工廠。類似的產(chǎn)品還有天氣衍生品。國外的天氣衍生品市場得到快速發(fā)展，交易量顯著增長，交易品種日益多樣化，成為金融衍生品市場中最具活力的市場之一。現(xiàn)在國內(nèi)已經(jīng)在進(jìn)行有關(guān)天氣衍生品和排放減少信用等金融衍生品的試驗（魏加寧，2008），長株潭地區(qū)應(yīng)加快步伐，結(jié)合“兩型社會”建設(shè)實際情況，開發(fā)出更多的綠色金融衍生產(chǎn)品。
除上述金融創(chuàng)新外，還可推出綠色保險產(chǎn)品和發(fā)行綠色彩票。
綠色保險是企業(yè)就可能發(fā)生的環(huán)境事故風(fēng)險在保險公司投保，有保險公司對污染受害者進(jìn)行賠償。它能跳出傳統(tǒng)的“企業(yè)賺錢、政府買單、群眾受害”的怪圈。同時，保險公司可以聘請專家，幫助企業(yè)預(yù)防和控制環(huán)境風(fēng)險，從而實現(xiàn)相關(guān)各方的多贏。在國際上，綠色保險已經(jīng)是一個通行保險品種，國內(nèi)2008年上半年也出臺了相應(yīng)環(huán)境經(jīng)濟(jì)政策，而作為“兩型社會”建設(shè)的另一個區(qū)域的武漢城市圈也于前不久開始實行綠色保險。長株潭三市應(yīng)該加快腳步，吸取國外成熟的經(jīng)驗，按照國家政策法規(guī)，推出綠色保險產(chǎn)品，以加快建設(shè)“兩型社會”的步伐。
彩票是國民收入的第三次分配，是政府籌資的一種非常好的方式，它不需要還本付息。同福利、體育、足球彩票一樣，長株潭地區(qū)可以考慮發(fā)行綠色彩票，為生態(tài)建設(shè)投資，所籌的資金，除上交國家稅收和以資金形式返還消費者及部分成本外，其余的全部用于國土綠化、建設(shè)生態(tài)工程，專款專用；同時，審計、財稅、林業(yè)、監(jiān)察等部門要依法監(jiān)督檢查，保證用好所籌資金，為“兩型社會”的建設(shè)提供有力的資金保證。
（四）支持綠色產(chǎn)業(yè)企業(yè)的股票優(yōu)先上市
發(fā)行股票作為上市企業(yè)的一種主要的融資手段，對還沒上市的企業(yè)具有很強(qiáng)的誘惑力，如果把環(huán)境質(zhì)量評估作為企業(yè)上市評估中的一項重要內(nèi)容，將有很大的市場導(dǎo)向作用。例如，存在嚴(yán)重污染的企業(yè)，即使其他指標(biāo)都達(dá)到了，還是不允許上市；而在同等條件下的環(huán)保企業(yè)可以考慮優(yōu)先上市；對已經(jīng)上市，但出現(xiàn)重大污染事故的企業(yè)考慮停牌等等。同時還可以發(fā)行綠色優(yōu)先股，用于專門建立環(huán)境污染的預(yù)防和治理體系。這樣就能在環(huán)保方面，約束所有的上市和期待上市的公司。
（五）建立相應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督機(jī)構(gòu)
最近的全球金融危機(jī)讓人們認(rèn)識到金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的重要性。目前，對于國家2007年出臺的“綠色”信貸政策，只有四大國有商業(yè)銀行和少數(shù)幾家股份制商業(yè)銀行落實較好。這就會導(dǎo)致污染企業(yè)即使在上述銀行貸不到款，也能轉(zhuǎn)移到其他銀行進(jìn)行貸款，達(dá)不到真正地對污染企業(yè)進(jìn)行約束的目的。所以，應(yīng)建立相關(guān)機(jī)構(gòu)來監(jiān)督金融機(jī)構(gòu)的環(huán)保意識、環(huán)保措施和環(huán)保行為。比如，可以建立金融機(jī)構(gòu)環(huán)境信用評級，對相關(guān)措施落實到位的金融機(jī)構(gòu)評較高的信用評級，反之，則降低其信用等級。這樣就從融資環(huán)節(jié)對金融機(jī)構(gòu)施加了壓力，迫使金融機(jī)構(gòu)更好地為“兩型社會”建設(shè)提供服務(wù)。
面對愈演愈烈的全球金融危機(jī)，中央政府提出了4萬億元的經(jīng)濟(jì)的刺激計劃，但是，截止到2008年底，就各地已公布的數(shù)據(jù)看，全國各省市自治區(qū)已公布的固定資產(chǎn)投資總額已逾10萬億元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出國務(wù)院所設(shè)想的計劃目標(biāo)。在這種背景下，強(qiáng)調(diào)有效的金融監(jiān)管是十分必要的。
四、結(jié)論
本文通過分析長株潭地區(qū)的環(huán)境現(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)企業(yè)污染是導(dǎo)致該地區(qū)環(huán)境狀況不佳的首要原因，然后結(jié)合新興的綠色金融的思想，提出了該地區(qū)“兩型社會”建設(shè)的切實可行的措施。
當(dāng)然，要地方政府完全憑自己的力量做到以上的措施，是不大可能的。這就需要國家和社會各界的共同努力。同時，也要認(rèn)識到，要建設(shè)好“兩型社會”，單單只靠金融方面的措施是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，需要從社會的各個方面著手，多管齊下，發(fā)動全民參與到建設(shè)“兩型社會”的運動中來。
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一、綠色金融的實踐及概念
綠色金融英文為Green Finance，是本世紀(jì)的一個新概念，又稱為Environment Finance或Sustainable Financing，及可持續(xù)發(fā)展性融資， 1997年首次出現(xiàn)，就受到部分金融企業(yè)的追捧。對綠色金融概念的理解有很多種，但是以以下四種觀點的代表性最為普遍：第一種，指的是金融業(yè)在進(jìn)行貸款政策、貸款條件、貸款種類、貸款對象和貸款方式等方面的運作中，充分考慮到產(chǎn)業(yè)與環(huán)境的關(guān)系，重點扶持綠色產(chǎn)業(yè)，從而在貸款的發(fā)放、投入量、利率以及貸款期限等方面為其提供優(yōu)先或便利條件；第二種，以2000年出版的《美國傳統(tǒng)詞典》第四版提供的含義為準(zhǔn): 綠色金融又稱作環(huán)境金融，它作為環(huán)境經(jīng)濟(jì)的組成部分，將運用金融工具進(jìn)行生物多樣性的保護(hù)和環(huán)境保護(hù)作為主要內(nèi)容；第三種，是把綠色金融視為一種在資本市場和環(huán)境經(jīng)濟(jì)中的金融手段，具體包括：綠色保險和綠色信貸兩部分。結(jié)合我國綠色金融的實踐來分析，就是把生態(tài)觀念與金融環(huán)境和金融關(guān)系相融合，以金融創(chuàng)新和金融手段引導(dǎo)大部分企業(yè)的投資，從而實現(xiàn)低能耗、高產(chǎn)出， 質(zhì)量和數(shù)量并重的金融增長，進(jìn)而形成可持續(xù)發(fā)展的金融模式，作為綠色金融的內(nèi)涵；第四種，指的是要將環(huán)境保護(hù)作為一項基本國策，引導(dǎo)指金融部門自主的參與到經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展和環(huán)境保護(hù)中，進(jìn)而實現(xiàn)金融產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。
綠色金融受到了國際組織、各國政府、非政府組織以及一些民間金融機(jī)構(gòu)的推崇，他們開展了一系列的綠色金融實踐活動，為今后對綠色金融的研究留下了寶貴的經(jīng)驗。
美國是綠色金融的第一個踐行國家，早在20世紀(jì)八十年代初，美國政府推出的“超級基金法案”中就有對企業(yè)要負(fù)責(zé)生產(chǎn)中造成的環(huán)境污染，迫使金融機(jī)構(gòu)和銀行將環(huán)境污染作為信貸風(fēng)險的一項重要內(nèi)容。歐洲INSEAD的一項調(diào)查顯示：歐美共有的綠色金融風(fēng)險投資企業(yè)在2002年已經(jīng)達(dá)到45家，投資的總額達(dá)到1億歐元，主要以清潔技術(shù)、清潔設(shè)備、水以及再生能源為投資的領(lǐng)域。與此同時綠色債券、綠色金融、綠色產(chǎn)業(yè)基金和綠色回購協(xié)議等形式逐步出現(xiàn)。
由7個國家的10家銀行參與的赤道原則于2003年6月宣布實行，該原則以自愿原則為基礎(chǔ)，在此基礎(chǔ)上實行社會和環(huán)境的管理與發(fā)展。國際金融公司也出臺了一些有關(guān)綠色金融的政策。目前赤道原則的參與機(jī)構(gòu)已達(dá)到29家。
二、綠色金融在環(huán)境保護(hù)中的作用機(jī)制
由于我國是發(fā)展中國家，對環(huán)境問題的重視度與發(fā)達(dá)國家相比存在著較大的差距。工業(yè)企業(yè)污染是我國環(huán)境的主要問題，造成污染的原因主要有兩點：一是企業(yè)缺乏對環(huán)境污染的認(rèn)識，沒有采取相應(yīng)的預(yù)防措施；一是政府只顧發(fā)展經(jīng)濟(jì)，而忽略了對環(huán)境的保護(hù)。于是出現(xiàn)了為了經(jīng)濟(jì)增長對自然資源采取掠奪式的開發(fā)，生態(tài)平衡的破壞、環(huán)境污染成了經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的代價。隨著對環(huán)境的重視度的提高，政府開始介入環(huán)境保護(hù)，但是政府往往是在出現(xiàn)問題后才采取措施。這些措施還會受到辦事效率低下、地方保護(hù)主義和作風(fēng)的影響，而喪失其應(yīng)有的效能。
根據(jù)上述敘述可知，要實現(xiàn)我國的環(huán)境保護(hù)光靠政府的管制是難以實現(xiàn)的，必須借助金融手段，通過市場調(diào)節(jié)來喚起企業(yè)對環(huán)境的重視，自覺地投入到環(huán)境保護(hù)中來。倡導(dǎo)綠色金融，是銀行等金融機(jī)構(gòu)在信貸等業(yè)務(wù)中將企業(yè)對環(huán)境的污染作為投資的風(fēng)險，采取市場管制。同時聯(lián)合發(fā)揮政府管制和非政府組織、新聞媒體及公眾等社會監(jiān)督作用，多抓共管達(dá)到共同治理環(huán)境污染的目的。
在做好管理和監(jiān)督的同時，還要建立相應(yīng)的激勵制度，正面鼓勵和懲罰相結(jié)合來達(dá)到防止環(huán)境污染的目的。金融機(jī)構(gòu)介入到環(huán)境的污染和治理中就可以迅速形成懲罰和激勵機(jī)制，這樣就可以更快速的解決環(huán)境問題。
將綠色金融介入到解決環(huán)境的相關(guān)問題中來，一方面可以激發(fā)環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展；另一方面可以限制環(huán)境污染企業(yè)，迫使其進(jìn)行相應(yīng)的改進(jìn)，最終實現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。
三、現(xiàn)階段我國綠色金融中存在的若干問題
（一）企業(yè)融資困難
我國污染企業(yè)多集中在中小型企業(yè)，而這些企業(yè)多是由自籌資金或民間融資的形式建立起來的。他們擁有足夠的運轉(zhuǎn)資金，根本不需要向銀行進(jìn)行貸款，由于企業(yè)規(guī)模較小，無法滿足上市融資的條件，因而綠色金融對這部分企業(yè)的制約作用難以實現(xiàn)。
（二）執(zhí)行困難
原則性和綜合性是目前綠色信貸的基本標(biāo)準(zhǔn)，缺乏有針對性評級標(biāo)準(zhǔn)和指導(dǎo)目。致使金融企業(yè)沒有一個參照的標(biāo)準(zhǔn)，想要制定監(jiān)管措施以及內(nèi)部實施細(xì)則存在著很大的困難，進(jìn)而導(dǎo)致綠色信貸的可操作性降低。所以說現(xiàn)階段我國的制度還行對欠缺，綠色信貸的執(zhí)行存在困難。
（三）信息限制
要實現(xiàn)綠色金融對環(huán)境的保護(hù)，就需要有良好的信息溝通機(jī)制。目前我國的信息溝通機(jī)制存在著諸多的問題，需要進(jìn)行完善和改革。由于地方環(huán)保部門指定的環(huán)境違章信息相對滯后，缺乏針對性，對于銀行及金融機(jī)構(gòu)的審核沒有實際效用，不能為綠色信貸提供參考，從而影響了綠色金融發(fā)展。
（四）制度限制
綠色證券是綠色金融的重要組成部分，但我國現(xiàn)階段推進(jìn)綠色證券存在著市場不完善，制度不健全，核查不完善等問題。由于缺乏相關(guān)的配套制度和管理，使得綠色證券無法達(dá)到其預(yù)防污染的目的。
四、促進(jìn)綠色金融發(fā)展的具體措施
（一）創(chuàng)建政策性銀行
應(yīng)將以節(jié)能減排為中心，轉(zhuǎn)變多種發(fā)展方式作為我國當(dāng)前各項工作的指導(dǎo)性綱領(lǐng)，最終實現(xiàn)“兩型社會”和“環(huán)境大國”的既定目標(biāo)，需要國家和政府下大力度創(chuàng)建一些政策性的“綠色金融機(jī)構(gòu)”和“綠色銀行”。
（二）政策扶持，拓展綠色信貸
發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)需要商業(yè)銀行在信貸供給等業(yè)務(wù)中予以支持，推行綠色信貸扶植環(huán)保企業(yè)，同時限制污染嚴(yán)重的企業(yè)。采取一系列措施通過企業(yè)的融資環(huán)節(jié)引導(dǎo)企業(yè)的發(fā)展方向。迫使企業(yè)提高環(huán)保意識，為環(huán)境保護(hù)奠定發(fā)展的基礎(chǔ)。要實施綠色信貸就必須迅速建立切實可行的風(fēng)險評估標(biāo)準(zhǔn)，將環(huán)境風(fēng)險作為重點。
（三）建立金融機(jī)構(gòu)適合的監(jiān)督機(jī)構(gòu)
在全球金融危機(jī)的背景下，人們愈發(fā)認(rèn)識到金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的重要性。目前，對于國家去年出臺的綠色信貸政策，只有四大國有商業(yè)銀行和少數(shù)幾家股份制商業(yè)銀行落實較好。這種狀況就會導(dǎo)致污染企業(yè)即使在上述銀行貸不到款，也能轉(zhuǎn)移到其他銀行進(jìn)行貸款，因而也就達(dá)不到真正地對污染企業(yè)進(jìn)行約束的目的了。所以，應(yīng)建立相關(guān)機(jī)構(gòu)，監(jiān)督金融機(jī)構(gòu)的環(huán)保措施、環(huán)保行為。比如，可以建立金融機(jī)構(gòu)環(huán)境信用評級，將金融機(jī)構(gòu)在環(huán)保方面的表現(xiàn)納入金融機(jī)構(gòu)信用評級的考核因素之中。對相關(guān)措施落實到位的金融機(jī)構(gòu)給予較高的信用評級，反之，則降低其信用等級，以便從融資環(huán)節(jié)對金融機(jī)構(gòu)施加外部壓力。
五、結(jié)論
根據(jù)上文的敘述，鑒于我國現(xiàn)有的市場經(jīng)濟(jì)體制和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本國情，要滿足可持續(xù)性發(fā)展的需要，發(fā)展綠色金融勢在必行。這不僅是從環(huán)保角度出發(fā)，也是從一個企業(yè)的長遠(yuǎn)利益出發(fā)，綠色金融業(yè)對企業(yè)乃至于國家的可持續(xù)發(fā)展具有不可替代的戰(zhàn)略意義。根據(jù)國外的先進(jìn)經(jīng)驗和已經(jīng)取得成績，應(yīng)迅速改進(jìn)我國的金融市場，使之使用國際市場的需要，是未來企業(yè)在國際競爭中獲勝的必要保證。而我國現(xiàn)階段的綠色金融發(fā)展之后，大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)僅停留在宣傳的層面。所以，現(xiàn)階段我們的首要任務(wù)是在全社會范圍內(nèi)營造綠色文化，提高社會各界對對綠色價值認(rèn)同和重視程度，增強(qiáng)企業(yè)保護(hù)環(huán)境的責(zé)任感。并結(jié)合國外實踐經(jīng)驗，創(chuàng)建符合我國國情的綠色金融之路。
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