時(shí)間：2023-03-20 16:24:52
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存款保險(xiǎn)制度是由政府或法人出資組建保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、以存款銀行及其所吸收的存款為參保對(duì)象和保險(xiǎn)范圍,并由政府對(duì)參加保險(xiǎn)的形式、保險(xiǎn)費(fèi)率、賠償方式等作出相應(yīng)規(guī)定的一種保險(xiǎn)制度。存款保險(xiǎn)制度作為金融安全網(wǎng)絡(luò)的重要組成部分,在西方發(fā)達(dá)國(guó)家早已建立并發(fā)揮著穩(wěn)定金融市場(chǎng)的重要作用,但我國(guó)目前尚未建立這項(xiàng)制度。本文擬就建立我國(guó)存款保險(xiǎn)制度的必要性及其方案選擇作一探討。
一、我國(guó)建立存款保險(xiǎn)制度的迫切性和重要性
1983年設(shè)立中央銀行之前,我國(guó)的銀行都是國(guó)有“專(zhuān)業(yè)”銀行,沒(méi)有股份制銀行或民營(yíng)銀行,更無(wú)合資銀行或外資銀行,銀行信貸資金實(shí)行統(tǒng)存統(tǒng)貸,財(cái)務(wù)管理實(shí)行統(tǒng)收統(tǒng)支,國(guó)家對(duì)銀行及其債權(quán)人承擔(dān)無(wú)限責(zé)任,當(dāng)然不需要存款保險(xiǎn)制度。隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的深入進(jìn)行和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的確立,形成了以中央銀行為中心,商業(yè)銀行為主體,多種金融機(jī)構(gòu)并存的金融體系,優(yōu)勝劣汰這一市場(chǎng)機(jī)制已經(jīng)引入金融市場(chǎng),商業(yè)銀行作為經(jīng)營(yíng)貨幣信用的企業(yè)實(shí)體也會(huì)因經(jīng)營(yíng)不善而破產(chǎn)倒閉,“商業(yè)銀行法”規(guī)定商業(yè)銀行因解散、撤消和被法院宣告破產(chǎn)時(shí),應(yīng)優(yōu)先支付存款人本息,因此儲(chǔ)戶的利益得到保障。然而,當(dāng)商業(yè)銀行因嚴(yán)重虧損等原因破產(chǎn)時(shí),已很難有足夠資金支付所有儲(chǔ)戶的本息。目前我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的比例已經(jīng)很高,有的已出現(xiàn)支付困難,而其負(fù)債的一半以上是儲(chǔ)蓄存款,一旦出現(xiàn)銀行倒閉,最大的受害者將是廣大儲(chǔ)戶,這無(wú)疑會(huì)給廣大人民群眾的生活和國(guó)民經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行造成嚴(yán)重?fù)p害,甚至引發(fā)社會(huì)動(dòng)蕩和危機(jī)。因此,建立了存款保險(xiǎn)制度,保障存款人的利益、穩(wěn)定金融秩序,已是十分迫切和重要。具體體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:
(一)高速增長(zhǎng)的居民儲(chǔ)蓄需要有效的制度保障。長(zhǎng)期以來(lái),居民儲(chǔ)蓄一直是大多數(shù)人的首選投資方式,到目前為止,全國(guó)居民儲(chǔ)蓄存款已超過(guò)10萬(wàn)億元,而作為信貸資金主要來(lái)源的儲(chǔ)蓄存款,也是銀行對(duì)億萬(wàn)儲(chǔ)戶的硬負(fù)債,到期必須還本付息。然而,商業(yè)銀行資產(chǎn)運(yùn)用中的風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)程度一般存款人并不知曉,這種信息不對(duì)稱(chēng)使得存款人的利益可能變得沒(méi)有保障,若銀行倒閉,首當(dāng)其沖的受害者將是普通存款人。建立了存款保險(xiǎn)制度,當(dāng)商業(yè)銀行因種種原因而發(fā)生支付困難或倒閉時(shí)就能較充分地保護(hù)存款人、特別是小額儲(chǔ)戶的利益,避免其遭受重大經(jīng)濟(jì)損失,從而有利于社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的正常運(yùn)行。
(二)銀行業(yè)的穩(wěn)定運(yùn)行需要存款保險(xiǎn)。自有資本是銀行抵御金融風(fēng)險(xiǎn)的重要屏障,是衡量銀行信譽(yù)的重要指標(biāo),銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)生損失,最終只能以自有資本來(lái)抵補(bǔ)。一般而言,自有資本比重越高,銀行經(jīng)營(yíng)的安全系數(shù)越大。我國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行雖資產(chǎn)規(guī)模龐大,但資本金嚴(yán)重不足,遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定的8%的最低資本充足率,且其資產(chǎn)質(zhì)量較差,據(jù)估計(jì),我國(guó)商業(yè)銀行的不良貸款高達(dá)25%,某些地區(qū)甚至達(dá)到40%,銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)已經(jīng)出現(xiàn)了高風(fēng)險(xiǎn)的趨勢(shì),一旦因其經(jīng)營(yíng)不善論文格式而倒閉,將直接威脅存款人的利益,且極易對(duì)社會(huì)產(chǎn)生連鎖性的破壞影響。存款保險(xiǎn)制度建立后,投保銀行出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)困難時(shí)通過(guò)存款保險(xiǎn)拯救,可以避免擠提風(fēng)潮,進(jìn)而避免整個(gè)金融體系受個(gè)別破產(chǎn)銀行的影響出現(xiàn)大的震蕩,將銀行經(jīng)營(yíng)失敗的社會(huì)成本降低到最小,實(shí)現(xiàn)銀行業(yè)的穩(wěn)定運(yùn)行。
(三)存款保險(xiǎn)是完善銀行業(yè)監(jiān)管的重要方面。銀行監(jiān)管的目的在于保障銀行業(yè)安全經(jīng)營(yíng),其監(jiān)管措施有三類(lèi),即預(yù)防性措施、臨時(shí)救援措施和事后補(bǔ)救措施,后兩類(lèi)措施則主要是指存款保險(xiǎn)制度。商業(yè)銀行參加存款保險(xiǎn)后,存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)必然要對(duì)被保險(xiǎn)銀行的資產(chǎn)運(yùn)用進(jìn)行監(jiān)管,促使其按照穩(wěn)定性原則開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng);而當(dāng)投保銀行經(jīng)營(yíng)破產(chǎn)或支付困難時(shí),則由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行拯救或直接代為兌付存款,提供事后補(bǔ)救。存款保險(xiǎn)制度也就成為銀行業(yè)監(jiān)管體系的最后一道屏障。
(四)銀行業(yè)的對(duì)外開(kāi)放需要存款保險(xiǎn)。我國(guó)的金融市場(chǎng)正處于對(duì)外開(kāi)放的進(jìn)程中,按照我國(guó)加入WTO的承諾,2006年底前全面開(kāi)放金融市場(chǎng),越來(lái)越多的外資銀行將進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)開(kāi)拓業(yè)務(wù)。這些外資銀行,大多是私營(yíng)銀行,其經(jīng)營(yíng)狀況除受自身業(yè)務(wù)的影響外,還受母國(guó)的政治、經(jīng)濟(jì)以及其總行和其他分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)狀況的影響。為了保護(hù)存款人的利益,保證我國(guó)金融體系的正常運(yùn)轉(zhuǎn),有必要由境內(nèi)存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)其存款進(jìn)行保險(xiǎn),而外資銀行為了自身業(yè)務(wù)的更好發(fā)展,也希望中國(guó)盡快與國(guó)際慣例接軌,建立存款保險(xiǎn)制度。(五)頻繁發(fā)生的各國(guó)銀行危機(jī)給我們以警示。20世紀(jì)90年代以來(lái)有關(guān)國(guó)家頻繁發(fā)生的銀行危機(jī)充分說(shuō)明市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下金融機(jī)構(gòu)因經(jīng)營(yíng)不善而發(fā)生困難以至于破產(chǎn)的事情將難以避免,且其對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的危害和破壞作用極其巨大。我國(guó)應(yīng)吸取其教訓(xùn),盡快建立存款保險(xiǎn)制度,防止因銀行擠兌而導(dǎo)致社會(huì)動(dòng)蕩的悲劇在我國(guó)發(fā)生。
二、建立我國(guó)存款保險(xiǎn)制度的思路
我國(guó)的存款保險(xiǎn)制度應(yīng)在借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家行之有效之處的基礎(chǔ)上,根據(jù)我國(guó)實(shí)際情況研究制定,它應(yīng)該既保護(hù)存款人的利益,又能監(jiān)督投保銀行的經(jīng)營(yíng)活動(dòng),以確保金融機(jī)構(gòu)不濫用存款保險(xiǎn)制度去進(jìn)醒過(guò)度風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng),把銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)降低到最小,促進(jìn)銀行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展,保證整個(gè)金融體系的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。建立我國(guó)存款保險(xiǎn)制度應(yīng)從以下幾方面入手:
(一)首先明確存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的職能。存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的職能可分為單一職能型和復(fù)合職能型。單一職能是指存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)只擔(dān)負(fù)著保護(hù)存款人利益的職責(zé)。復(fù)合職能則是指存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)除保護(hù)存款人利益以外,還對(duì)參加保險(xiǎn)的投保銀行進(jìn)行監(jiān)督、檢查,對(duì)經(jīng)營(yíng)失敗或有問(wèn)題的投保銀行提供資金援助等拯救措施。從世界各國(guó)存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的職能演化過(guò)程為看,復(fù)合職能正在逐步取代單一職能。因此,我國(guó)存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)采取復(fù)合職能模式,其基本職能應(yīng)包括:11保險(xiǎn)救助職能。即當(dāng)投保銀行出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)或清償力危機(jī)時(shí),存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)動(dòng)用保險(xiǎn)基金對(duì)其進(jìn)行救助,防止銀行出現(xiàn)擠兌、破產(chǎn)倒閉和引發(fā)“多米諾骨牌效應(yīng)”而導(dǎo)致銀行業(yè)出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。這是存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)最為重要的職能。21保險(xiǎn)補(bǔ)償職能。如果救援無(wú)望或救援失敗,存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)通過(guò)保險(xiǎn)基金補(bǔ)償存款人損失,保護(hù)存款人利益,重振公眾對(duì)銀行體系的信心。31接管破產(chǎn)銀行職能。即存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)采取轉(zhuǎn)移投保存款、購(gòu)買(mǎi)承擔(dān)和資助兼并收購(gòu)等方式構(gòu)接管破產(chǎn)銀行。41監(jiān)督職能。包括要求投保銀行定期提供有關(guān)報(bào)表和資料、對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行稽核監(jiān)測(cè),其目的在于對(duì)投保銀行的經(jīng)營(yíng)狀況和有關(guān)存款保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)估。及時(shí)防范和發(fā)現(xiàn)銀行有無(wú)違規(guī)經(jīng)營(yíng)行為或經(jīng)營(yíng)管理不善,并要求其改正。若投保銀行拒絕“道義勸告”或改進(jìn)不力,存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)有權(quán)給予相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)處罰和終止對(duì)該銀行的繼續(xù)保險(xiǎn),并及時(shí)向有關(guān)監(jiān)管部門(mén)通報(bào)。
(二)設(shè)立存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的一般存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)由政府出資創(chuàng)辦并管理或政府與銀行共同出資創(chuàng)辦并管理、或由銀行業(yè)出資創(chuàng)辦行業(yè)性質(zhì)的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)等三種類(lèi)型。由政府出資創(chuàng)辦并管理的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu),其優(yōu)點(diǎn)是便于政府有關(guān)部門(mén)的領(lǐng)導(dǎo),有很大的權(quán)威性,但政府獨(dú)資建立存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)會(huì)進(jìn)一步加重國(guó)家財(cái)政壓力,也不利于調(diào)動(dòng)各大銀行參與的積極性。完全由銀行業(yè)自行出資創(chuàng)辦存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu),可以減輕國(guó)家財(cái)政負(fù)擔(dān),但存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的信譽(yù)和宏觀調(diào)控能力將會(huì)削弱,并且不便于政府的介入。鑒于存款保險(xiǎn)制度的重要性,采用政府和銀行業(yè)共同出資組建的形式比較好,存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)接受政府監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)督和控制,同時(shí),參股的各大銀行有權(quán)享受存款保險(xiǎn)。這樣,既可以提高存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的信譽(yù)和實(shí)力,又可進(jìn)一步完善金融監(jiān)管工具,強(qiáng)化其宏觀調(diào)控能力。
(三)確立存款保險(xiǎn)的對(duì)象和范圍。實(shí)施存款保險(xiǎn)制度的大多數(shù)國(guó)家確定保險(xiǎn)對(duì)象時(shí)以其所在空間地域?yàn)樵瓌t,即包括本國(guó)領(lǐng)土內(nèi)的全部存款金融機(jī)構(gòu)。就我國(guó)銀行業(yè)狀況而言,國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行雖然規(guī)模龐大、實(shí)力雄厚,但其資產(chǎn)質(zhì)量低下,與龐大的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)相比,自有資本嚴(yán)重不足,承擔(dān)金融風(fēng)險(xiǎn)沖擊的能力實(shí)際上很弱;區(qū)域性商業(yè)銀行、城市合作銀行及信用合作社規(guī)模較小,經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)十分巨大。顯然,內(nèi)資銀行是存款保險(xiǎn)的主要對(duì)象。而為了保護(hù)存款人的利益及銀行業(yè)的穩(wěn)定運(yùn)行,中外合資銀行及經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的外資銀行也應(yīng)成為存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的投保人。因此,存款保險(xiǎn)的對(duì)象應(yīng)為我國(guó)境內(nèi)所有經(jīng)營(yíng)存款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。存款保險(xiǎn)的范圍應(yīng)確定為居民儲(chǔ)蓄存款和企業(yè)單位存款,居民儲(chǔ)蓄是我國(guó)銀論文格式行存款資金的最主要部分(占銀行存款的50%以上),也是存款保險(xiǎn)的重點(diǎn)所在;銀行存款的另一個(gè)重要內(nèi)容是企業(yè)單位存款,目前企業(yè)存款約占金融機(jī)構(gòu)存款總額的37%。兩者之和占金融機(jī)構(gòu)存款總額的90%以上,這兩部分存款有了保障,銀行業(yè)的穩(wěn)定也就有了保證。超級(jí)秘書(shū)網(wǎng)
(四)選擇存款保險(xiǎn)的形式。存款保險(xiǎn)的形式可分為:11強(qiáng)制保險(xiǎn)方式,即依法規(guī)定金融機(jī)構(gòu)必須向存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投保,如日本、加拿大等國(guó);21自愿投保方式,即是否參加存款保險(xiǎn)由銀行自行決定,法律并無(wú)強(qiáng)制規(guī)定,如德國(guó)、意大利等國(guó);31強(qiáng)制與自愿相結(jié)合方式,如美國(guó)法律規(guī)定所有聯(lián)邦儲(chǔ)備體系成員的州銀行必須參加聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司存款保險(xiǎn),非聯(lián)邦儲(chǔ)備體系的銀行以及其他金融機(jī)構(gòu)可自愿參加。鑒于我國(guó)銀業(yè)自律比較差,加之我國(guó)居民及銀行的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng),采取自愿參加的形式,許多銀行為了降低經(jīng)營(yíng)成本極有可能不參加存款保險(xiǎn),存款保險(xiǎn)制度預(yù)期目的將無(wú)法達(dá)到。因此,宜采取強(qiáng)制性保險(xiǎn)的方式,即國(guó)家通過(guò)相關(guān)法律規(guī)定,要求境內(nèi)包括國(guó)有商業(yè)銀行、股份制銀行、區(qū)域性商業(yè)銀行、城市合作銀行、信用合作社、民營(yíng)銀行、外資銀行和合資銀行在內(nèi)的所有銀行業(yè)機(jī)構(gòu)均須參加人民幣存款保險(xiǎn),從而實(shí)現(xiàn)保障存款人的利益和金融業(yè)穩(wěn)定的目的,同時(shí)也使得所有的銀行在同一水平上競(jìng)爭(zhēng)。
(五)明確存款險(xiǎn)的標(biāo)的、金額和賠償方式。不同國(guó)家的存款保險(xiǎn)制度中規(guī)定了各自的保險(xiǎn)標(biāo)的和各不相同的最高保險(xiǎn)金額,而存款保險(xiǎn)的賠償則有三種不同方式:即全額賠償、部分賠償和分段比例遞減賠償。基于我國(guó)居民的金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)尚不很強(qiáng),單項(xiàng)存款規(guī)模小、結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單的現(xiàn)狀,遵循保護(hù)小額存款、促進(jìn)存款增長(zhǎng)、穩(wěn)定金融市場(chǎng)的原則,采取分段比例遞減的賠償方式較為適宜,即規(guī)定存款保險(xiǎn)理賠最高額(現(xiàn)階段可暫定為20萬(wàn)元),在這一額度內(nèi)的部分給予100%的賠償,超過(guò)最高點(diǎn)的增加額分段按遞減比例賠償。這種全額賠償與部分賠償相結(jié)合的方式,可以使存款銀行與存款人之間形成一種聯(lián)合保險(xiǎn),促使存款者關(guān)注銀行的經(jīng)營(yíng)狀況,謹(jǐn)慎選擇銀行,同時(shí)督促銀行加強(qiáng)內(nèi)部控制與管理,增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)能力,穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。
(六)合理確定保險(xiǎn)費(fèi)率。存款保險(xiǎn)費(fèi)率有固定費(fèi)率和浮動(dòng)費(fèi)率之分。固定存款保險(xiǎn)費(fèi)率是指保險(xiǎn)費(fèi)率一定,保險(xiǎn)費(fèi)金額取決于存款總額的大小,而與銀行自身的經(jīng)營(yíng)狀況、資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)關(guān)。固定存款保險(xiǎn)費(fèi)率即保險(xiǎn)費(fèi)是按存款規(guī)模確定一個(gè)固定額。雖然簡(jiǎn)便易行,但存在著風(fēng)險(xiǎn)控制缺陷,沒(méi)有體現(xiàn)銀行經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)狀況,經(jīng)營(yíng)好的銀行和經(jīng)營(yíng)差的銀行、資產(chǎn)質(zhì)量好的銀行與論文格式資產(chǎn)質(zhì)量差的銀行在保險(xiǎn)費(fèi)率上沒(méi)有差別。浮動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)率是依據(jù)銀行經(jīng)營(yíng)狀況和資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)程度不同實(shí)行差別費(fèi)率。保險(xiǎn)費(fèi)率不固定、根據(jù)參加存款保險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估來(lái)確定保險(xiǎn)費(fèi)率,對(duì)資本充足率較高、資產(chǎn)質(zhì)量好的銀行給予較低的保險(xiǎn)費(fèi)率,而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)程度較大的銀行實(shí)行較高的保險(xiǎn)費(fèi)率,可以促進(jìn)銀行加強(qiáng)自身業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)控制,強(qiáng)化銀行的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和穩(wěn)健運(yùn)營(yíng),并減少商業(yè)銀行因參加存款保險(xiǎn)而產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)。浮動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)率取代固定保險(xiǎn)費(fèi)率已成為存款保險(xiǎn)費(fèi)率的發(fā)展方向,考慮到我國(guó)銀行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估制度尚未建立,存款保險(xiǎn)制度建立初期可實(shí)行固定費(fèi)率,待到建立起一套完善的銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估制度后,再逐步改行浮動(dòng)費(fèi)率。
參考文獻(xiàn)
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【摘要】目前,我國(guó)關(guān)于建立存款保險(xiǎn)制度的討論越來(lái)越多,但其推行仍面臨許多不確定因素。對(duì)此,本文在分析我國(guó)存款保險(xiǎn)制度發(fā)展中面臨的困境及可行性的基礎(chǔ)上,提出加快存款保險(xiǎn)制度發(fā)展的政策建議。
【關(guān)鍵詞】存款保險(xiǎn)制度困境可行性政策建議
長(zhǎng)期以來(lái),我國(guó)政府對(duì)存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)的個(gè)人儲(chǔ)蓄存款提供隱性擔(dān)保。這一政策在經(jīng)濟(jì)金融改革和發(fā)展過(guò)程中發(fā)揮了積極作用,但隨著改革開(kāi)放的不斷深入,其弊端日益顯現(xiàn)。存款機(jī)構(gòu)逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題十分突出,問(wèn)題機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)化處置成本較高,政府在金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)處置中的負(fù)擔(dān)也越來(lái)越大。2008年,國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā),存款保險(xiǎn)制度在應(yīng)對(duì)銀行業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融穩(wěn)定的過(guò)程中發(fā)揮了積極的作用。其在危機(jī)中的作用進(jìn)一步表明,構(gòu)建符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融穩(wěn)定需要的存款保險(xiǎn)制度,有助于保護(hù)存款人利益,增強(qiáng)公眾對(duì)金融體系的信心,維護(hù)金融穩(wěn)定和安全。但是,在我國(guó)存款保險(xiǎn)制度推行的過(guò)程中仍然面臨著許多不確定因素。對(duì)此,本文在分析我國(guó)存款保險(xiǎn)制度設(shè)計(jì)中面臨的困境及可行性的基礎(chǔ)上,提出加快存款保險(xiǎn)制度發(fā)展的政策建議。
一、我國(guó)存款保險(xiǎn)制度發(fā)展面臨的困境
1、制度障礙。目前,我國(guó)存款保險(xiǎn)制度的建立仍面臨一系列的制度。首先是缺乏健全的法律支撐。國(guó)外存款保險(xiǎn)制度的運(yùn)行表明,完善的法律體系是存款保險(xiǎn)制度有效運(yùn)作的基礎(chǔ)。而我國(guó)還沒(méi)有以法律或其他形式對(duì)存款保險(xiǎn)的各項(xiàng)制度作出規(guī)定,雖然《商業(yè)銀行法》注意到金融機(jī)構(gòu)撤銷(xiāo)后或破產(chǎn)時(shí)對(duì)存款人的保護(hù),但并沒(méi)有涉及到存款保險(xiǎn)制度的設(shè)計(jì)問(wèn)題。因此,存款保險(xiǎn)制度的發(fā)展得不到現(xiàn)行銀行法律制度的支持。其次是以國(guó)家信用為基礎(chǔ)的隱性存款保險(xiǎn)制度的存在。其中包括以國(guó)家信用為后盾的銀行救助措施、銀行的存款保證金制度以及央行的最后貸款人制度所提供的存款人利益保護(hù),其不僅壓縮了存款保險(xiǎn)制度的生存空間,也影響了存款保險(xiǎn)制度的建立和發(fā)展。最后是銀行破產(chǎn)制度不完善。現(xiàn)行的銀行破產(chǎn)法律并未對(duì)銀行的破產(chǎn)制定出一套完整的方案,在破產(chǎn)程序和清償程序中,存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)并不能發(fā)揮其參與銀行破產(chǎn)應(yīng)有的作用。
2、道德風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)實(shí)行的隱性存款保險(xiǎn)制度使得銀行信用等同于國(guó)家信用,國(guó)家全額擔(dān)保和賠償銀行出現(xiàn)的危機(jī),只要政治穩(wěn)定,存款就有保障。如果正式建立存款保險(xiǎn)制度,隱性存款保險(xiǎn)制度過(guò)渡為顯性存款保險(xiǎn)制度,那么可能會(huì)產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。一方面,在存款保險(xiǎn)制度下,由于風(fēng)險(xiǎn)和收益高度不對(duì)稱(chēng),銀行有可能選擇風(fēng)險(xiǎn)更大的投資組合,成功的收益歸銀行所有,一旦虧損,其大部分損失則由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)承擔(dān)。因此,存款保險(xiǎn)制度在防止恐慌保持穩(wěn)定的同時(shí),也增加了存款人和銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)。另一方面,雖然傳統(tǒng)理論認(rèn)為,存款保險(xiǎn)制度可以有效阻止存款人對(duì)銀行的擠兌,穩(wěn)定儲(chǔ)戶信心。但是,我國(guó)正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時(shí)期,金融體系還不夠健全,公眾還沒(méi)有形成比較理性和健康的存款保險(xiǎn)意識(shí)。如果過(guò)早建立存款保險(xiǎn)制度,人們的意識(shí)有可能難以及時(shí)接受存款從全額擔(dān)保向部分擔(dān)保轉(zhuǎn)變,從而可能造成人們對(duì)銀行業(yè)誠(chéng)信度和金融穩(wěn)定的暫時(shí)恐慌,甚至引發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)。
3、金融監(jiān)管協(xié)調(diào)難題。按照我國(guó)現(xiàn)行的金融監(jiān)管體系,中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)專(zhuān)門(mén)行使對(duì)全國(guó)銀行和儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)的監(jiān)管職能。因此,存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)是否應(yīng)具備一定的監(jiān)管職能是值得認(rèn)真探討的問(wèn)題。一方面,如果將一部分銀行監(jiān)管職能賦予存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu),那么將會(huì)產(chǎn)生職能劃分不清和政出多門(mén)等問(wèn)題,這不僅會(huì)引發(fā)多重監(jiān)管,造成監(jiān)管資源的浪費(fèi),使被監(jiān)管單位負(fù)擔(dān)加重,而且會(huì)使銀監(jiān)會(huì)在執(zhí)法的權(quán)威性、嚴(yán)肅性和監(jiān)管力度上受到一定的影響。另一方面,如果存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)沒(méi)有一定的監(jiān)管權(quán)利,那么將無(wú)法通過(guò)對(duì)參保機(jī)構(gòu)的定期檢查、專(zhuān)項(xiàng)檢查、非現(xiàn)場(chǎng)檢查、審查投保申請(qǐng)等,及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題,并在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候?qū)嵤┮幌盗姓交蚍钦降膹?qiáng)制措施,以解決監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題,提高銀行進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)行的潛在成本,從而更有針對(duì)性的促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展業(yè)務(wù)的安全性和穩(wěn)健性,降低存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的賠付成本。雖然銀監(jiān)會(huì)也能完成此過(guò)程,但是由于交易成本和監(jiān)管競(jìng)爭(zhēng)的存在,其針對(duì)性和有效性將大打折扣,而且會(huì)產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)或因監(jiān)管信息不及時(shí)或不準(zhǔn)確而導(dǎo)致的賠付延誤等問(wèn)題。因此,如何劃分存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)與現(xiàn)有金融監(jiān)管部門(mén)之間的監(jiān)管權(quán)利,明確職責(zé)分工與相互合作,將是我國(guó)存款保險(xiǎn)制度在建立過(guò)程中面臨的重大難題。
二、構(gòu)建我國(guó)存款保險(xiǎn)制度的可行性
1、金融體系保持穩(wěn)健運(yùn)行。自2003年以來(lái),針對(duì)金融機(jī)構(gòu)改革與發(fā)展,中國(guó)政府采取了一系列推進(jìn)金融領(lǐng)域重點(diǎn)行業(yè)和機(jī)構(gòu)改革的政策措施,夯實(shí)了防范金融風(fēng)險(xiǎn)的微觀基礎(chǔ),有效地維護(hù)了金融體系穩(wěn)定。近年來(lái),我國(guó)金融機(jī)構(gòu)改革邁出重大步伐。大型國(guó)有銀行股份制改革基本完成,而且成效顯著。農(nóng)村信用社改革取得階段性成果,產(chǎn)權(quán)制度和內(nèi)部機(jī)制改革穩(wěn)步推進(jìn),歷史包袱逐步化解,資產(chǎn)質(zhì)量不斷改善。一些中小股份制商業(yè)銀行順利完成財(cái)務(wù)重組。高風(fēng)險(xiǎn)證券公司重組和處置取得明顯成效。保險(xiǎn)業(yè)改革取得新進(jìn)展,國(guó)有保險(xiǎn)公司股份制改革穩(wěn)步推進(jìn)。通過(guò)多年的改革,我國(guó)金融業(yè)發(fā)生了歷史性變化。金融機(jī)構(gòu)實(shí)力明顯增強(qiáng),償債能力和贏利能力呈現(xiàn)良性循環(huán),其內(nèi)部控制體系、風(fēng)險(xiǎn)控制和市場(chǎng)約束機(jī)制正在不斷加強(qiáng),金融市場(chǎng)信心不斷提升,金融體系穩(wěn)定性與安全性大幅增強(qiáng)。這使得我國(guó)存款保險(xiǎn)制度的建立有了較為充分的條件,同時(shí)也為存款保險(xiǎn)制度的有效運(yùn)行提供了一個(gè)較為良好的市場(chǎng)環(huán)境。
2、金融法制體系逐步完善。完善的金融法律法規(guī)是規(guī)范金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)行為、實(shí)施金融監(jiān)管、保障金融安全的法律依據(jù),也是存款保險(xiǎn)制度有效運(yùn)作的基礎(chǔ)。隨著中國(guó)金融業(yè)的發(fā)展,我國(guó)金融法制化進(jìn)程有了較大的發(fā)展,一批重要的金融法律法規(guī)相繼頒布和修改。隨著《人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《破產(chǎn)法》、《反洗錢(qián)法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《證券法》、《保險(xiǎn)法》、《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》、《商業(yè)銀行不良貸款監(jiān)測(cè)和考核暫行辦法》、《信托法》和《合同法》等一系列金融法規(guī)的頒布實(shí)施及進(jìn)一步修改,使我國(guó)金融法制體系漸趨完善,金融監(jiān)管有了規(guī)范的法律保障。目前,我國(guó)正進(jìn)一步細(xì)化并完善規(guī)范金融業(yè)行為的相關(guān)法律法規(guī),積極推動(dòng)重要金融法規(guī)早日出臺(tái),這其中包括與建立存款保險(xiǎn)制度相關(guān)的金融危機(jī)救助和處置法律制度。不斷健全和完善的金融法律體系為存款保險(xiǎn)制度的發(fā)展構(gòu)筑了良好的法律基礎(chǔ)。
3、金融監(jiān)管水平不斷提升。存款保險(xiǎn)制度的可持續(xù)運(yùn)作需要有全方位的、較為完善的金融監(jiān)管體系。近年來(lái),我國(guó)以銀行、證券和保險(xiǎn)為分業(yè)監(jiān)管的金融體系逐步得到完善,而監(jiān)管理念、監(jiān)管手段的創(chuàng)新則進(jìn)一步促進(jìn)了金融監(jiān)管水平的提高。對(duì)于銀行業(yè)監(jiān)管而言,銀監(jiān)會(huì)成立后,學(xué)習(xí)和借鑒了國(guó)際通行的監(jiān)管制度、標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù),并結(jié)合我國(guó)實(shí)際,明確提出了“管法人、管風(fēng)險(xiǎn)、管內(nèi)控和提高透明度”的監(jiān)管新理念,積極改進(jìn)監(jiān)管方式和手段,確立并始終遵循“準(zhǔn)確分類(lèi)—充足撥備—做實(shí)利潤(rùn)—資本充足率達(dá)標(biāo)”的持續(xù)監(jiān)管思路,對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施以風(fēng)險(xiǎn)為本的審慎監(jiān)管,初步形成了中國(guó)特色的銀行業(yè)監(jiān)管框架,銀行業(yè)監(jiān)管有效性建設(shè)取得顯著成效。銀行業(yè)監(jiān)管水平的不斷提升為存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的有效運(yùn)作提供低成本的可持續(xù)發(fā)展環(huán)境。
4、銀行業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際接軌。根據(jù)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)是一切確定評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)、保費(fèi)收入等技術(shù)性工作的基礎(chǔ),也是基于風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管、防范和處置的存款保險(xiǎn)制度的內(nèi)在要求。中國(guó)銀行業(yè)從2008年起全面實(shí)施新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,各銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)均按照新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制財(cái)務(wù)報(bào)告。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施,使得銀行業(yè)更加全面、系統(tǒng)地規(guī)范了企業(yè)會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告行為,并與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同。而銀行業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際接軌,也使得銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)執(zhí)行的會(huì)計(jì)制度逐步趨同,從而提高了會(huì)計(jì)信息的可比性、有用性,這不僅有利于分析和評(píng)價(jià)金融風(fēng)險(xiǎn)狀況和財(cái)務(wù)成果,而且有利于開(kāi)展各項(xiàng)銀行監(jiān)管工作。銀行業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際接軌,可以使得銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)會(huì)計(jì)信息更準(zhǔn)確、更規(guī)范,信息披露更完全、更透明,從而能更真實(shí)地反應(yīng)其經(jīng)營(yíng)狀況和風(fēng)險(xiǎn)程度,這也為存款保險(xiǎn)制度的建立提供了有利的條件。
三、加快存款保險(xiǎn)制度發(fā)展的政策建議
1、建立存款保險(xiǎn)法制體系。建立存款保險(xiǎn)制度是一項(xiàng)爭(zhēng)議較大且需要權(quán)衡有關(guān)方面利益的改革,只有通過(guò)制定相關(guān)法律,從而在法律中確立有關(guān)方面的利益,才能有效約束有關(guān)各方的行為。一方面要制定一部《存款保險(xiǎn)法》,從而使得存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的建立有法可依,運(yùn)作具有清晰的目標(biāo)和行為準(zhǔn)則,也可以使得各監(jiān)管機(jī)構(gòu)分工明確、職責(zé)清楚,有利于相互之間的協(xié)調(diào)配合。另一方面應(yīng)在已發(fā)展并逐步完善的金融法律基礎(chǔ)上,進(jìn)一步建立健全銀行業(yè)產(chǎn)權(quán)法、破產(chǎn)法、最后貸款人規(guī)則等一系列必要的金融法規(guī),從而完善存款保險(xiǎn)制度的法律基礎(chǔ)。
2、通過(guò)制度安排降低道德風(fēng)險(xiǎn)。推行存款保險(xiǎn)制度應(yīng)最大限度的降低道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。首先,存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要充分發(fā)揮金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督防范功能,其應(yīng)該具有一定的金融檢查權(quán)及防范金融機(jī)構(gòu)倒閉的干預(yù)機(jī)制。其次,對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別的機(jī)構(gòu)實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)率。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較高的投保機(jī)構(gòu)適用較高的保險(xiǎn)費(fèi)率,反之適用較低費(fèi)率。制定費(fèi)率的主要指標(biāo)包括投保金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)狀況。最后,建立信息披露機(jī)制和評(píng)級(jí)機(jī)制。配套的信息披露機(jī)制應(yīng)通過(guò)存款保險(xiǎn)及投保機(jī)構(gòu)向公眾及時(shí)、準(zhǔn)確、真實(shí)地披露相關(guān)信息,以有助于監(jiān)管機(jī)構(gòu)、存款人和股東作出相關(guān)決定。此外,要多方面普及存款保險(xiǎn)知識(shí),把握好存款保險(xiǎn)制度推出的時(shí)機(jī)。
3、構(gòu)建與存款保險(xiǎn)制度相配套的金融協(xié)調(diào)處理機(jī)制。存款保險(xiǎn)制度的建立將牽涉人民銀行、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和地方政府等部門(mén)的利益和職責(zé),因而存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的成功運(yùn)作離不開(kāi)這些部門(mén)的協(xié)調(diào)與配合。對(duì)此,有必要建立與存款保險(xiǎn)制度運(yùn)作相配套的金融協(xié)調(diào)處理機(jī)制。一是可以考慮設(shè)立金融協(xié)調(diào)聯(lián)席委員會(huì),協(xié)調(diào)各方利益,明確分工方式,制定統(tǒng)一的監(jiān)管原則、標(biāo)準(zhǔn)和報(bào)告的形式。二是建立信息共享平臺(tái),加強(qiáng)有關(guān)部門(mén)的有效溝通與協(xié)調(diào)配合,從而減小信息不對(duì)稱(chēng)現(xiàn)象的發(fā)生。三是存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)擁有比金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)更快的危機(jī)反應(yīng)機(jī)制,從而有效地減少監(jiān)管成本、增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的活力、及時(shí)處置危機(jī),維護(hù)金融體系的穩(wěn)定。
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1、交易費(fèi)用對(duì)農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款的影響
新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)家將交易費(fèi)用理論應(yīng)用于廣泛的領(lǐng)域，如關(guān)系、尋租活動(dòng)、企業(yè)內(nèi)部考核等等。農(nóng)戶的借貸行為，是農(nóng)戶與農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)之間、農(nóng)戶與農(nóng)戶之間一種以資金為對(duì)象的交易活動(dòng)，同樣要面對(duì)為獲得準(zhǔn)確的市場(chǎng)信息、談判、簽訂契約、監(jiān)督執(zhí)行而付出費(fèi)用的問(wèn)題。出于降低交易費(fèi)用和節(jié)約成本的考慮，可以很好地解釋我國(guó)農(nóng)村非正規(guī)金融存在的合理性問(wèn)題。由于農(nóng)村金融市場(chǎng)信息不對(duì)稱(chēng)的存在，農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)要為與農(nóng)戶的貸款交易支付一定的交易費(fèi)用。寧夏農(nóng)村自身具有的很多特點(diǎn)，如地廣人稀、基礎(chǔ)設(shè)施不發(fā)達(dá)、較大程度上依賴社會(huì)關(guān)系等，這些特點(diǎn)構(gòu)成農(nóng)村信用社發(fā)放農(nóng)戶貸款的較高交易費(fèi)用。根據(jù)達(dá)爾曼和阿羅的交易費(fèi)用理論，農(nóng)村信用社與農(nóng)戶的貸款交易具體要支付下列費(fèi)用:①、客戶信息搜集費(fèi)用。農(nóng)村信用社作為經(jīng)營(yíng)貨幣的金融企業(yè)，只有將貸款成功發(fā)放、按期收回才能盈利，獲得可持續(xù)發(fā)展，因此農(nóng)村信用社為了避免貸款不還的金融風(fēng)險(xiǎn)，提高經(jīng)營(yíng)效益，必須花費(fèi)一定的費(fèi)用用于搜集優(yōu)質(zhì)客戶信息費(fèi)用。②、貸前調(diào)查費(fèi)用。由于農(nóng)村社會(huì)缺乏象城市信貸記錄這樣的信息網(wǎng)絡(luò)，為了盡可能地減少信貸風(fēng)險(xiǎn)，農(nóng)村信用社會(huì)在貸前對(duì)貸款農(nóng)戶的財(cái)產(chǎn)、資信等狀況進(jìn)行調(diào)查了解。在地廣人稀的農(nóng)村，尤其是在寧夏南部山區(qū)，這種調(diào)查費(fèi)用是非常高昂的。③、簽訂貸款合同的費(fèi)用。對(duì)于每一位貸款農(nóng)戶，無(wú)論其貸款數(shù)額大小，農(nóng)村信用社都要在層層審核之后與之簽訂貸款合同。由于農(nóng)戶貸款具有數(shù)額較小、分散等“規(guī)模不經(jīng)濟(jì)”的特點(diǎn)，農(nóng)村信用社與農(nóng)戶簽訂貸款合同時(shí)，就要為單位金額的農(nóng)戶貸款負(fù)擔(dān)較高的交易費(fèi)用。④、貸后檢查、監(jiān)督費(fèi)用。農(nóng)村信用社為了保證發(fā)放的農(nóng)戶貸款按時(shí)、足額收回，就需要對(duì)農(nóng)戶的貸款使用情況進(jìn)行檢查和監(jiān)督。在居住地非常分散的寧夏農(nóng)村地區(qū)，農(nóng)村信用社要為此付出高額的費(fèi)用。筆者認(rèn)為，基于以上分析，農(nóng)村信用社在與農(nóng)戶發(fā)生貸款交易時(shí)要支付高額的交易費(fèi)用，而在國(guó)家對(duì)貸款利率實(shí)行制度約束的情況下，較低的貸款利息與高額的交易費(fèi)用相比，農(nóng)村信用社出于經(jīng)營(yíng)效益的考慮，就會(huì)理性地選擇對(duì)農(nóng)戶“慎貸”、“惜貸”或“不貸”，必然造成農(nóng)村金融市場(chǎng)的供給短缺。
2、交易費(fèi)用對(duì)農(nóng)戶借貸的影響
如前所述，現(xiàn)階段寧夏農(nóng)村金融市場(chǎng)存在市場(chǎng)失靈狀況，是一種“賣(mài)方壟斷”市場(chǎng)，農(nóng)戶作為農(nóng)村金融市場(chǎng)上的資金需求主體，為了獲得貸款，也要支付一定的交易費(fèi)用。農(nóng)戶在與農(nóng)村信用社進(jìn)行貸款交易時(shí)發(fā)生的交易費(fèi)用主要包括:①、貸前獲得農(nóng)村信用社信貸信息的費(fèi)用。由于寧夏農(nóng)村金融市場(chǎng)上資金的短缺和農(nóng)村信用社的壟斷供給，農(nóng)戶必須主動(dòng)去搜集農(nóng)村信用社的信貸信息。受自身文化水平的影響，加上寧夏農(nóng)村閉塞的通訊和交通的不便導(dǎo)致的信息不暢通，農(nóng)戶為了獲得農(nóng)村信用社的信貸信息要支付較高的交易費(fèi)用。②、獲得貸款的費(fèi)用。農(nóng)戶在獲得農(nóng)村信用社信貸信息后為了獲得貸款還要支付一定的費(fèi)用。由于在與農(nóng)村信用社的貸款申請(qǐng)、合同談判時(shí)處于不平等地位，農(nóng)戶必須按照農(nóng)村信用社的要求，提供各種繁瑣的信用、擔(dān)保或抵押證明，這些無(wú)形中增加了農(nóng)戶的交易費(fèi)用。③、其他費(fèi)用。值得注意的是，處于壟斷地位的農(nóng)村信用社可能會(huì)存在“尋租傾向”。目前，在寧夏一些比較貧困的農(nóng)村地區(qū)，由于貸款發(fā)放的不規(guī)范操作，部分農(nóng)村信用社存在“關(guān)系貸款”、“人情貸款”的腐敗現(xiàn)象，農(nóng)戶為了獲得貸款，還要額外支付一定的“尋租費(fèi)用”，加重了農(nóng)戶的負(fù)擔(dān)。
1. 平頂山農(nóng)村信用社的現(xiàn)狀
1.1 農(nóng)村信用社的簡(jiǎn)介
河南省平頂山市郊信用聯(lián)社，下轄十一個(gè)獨(dú)立核算的信用社，六十個(gè)營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)遍布城鄉(xiāng)，各項(xiàng)存款余額突破5億元，各項(xiàng)貸款余額突破3億元，自有獎(jiǎng)金超過(guò)2000萬(wàn)元，是平頂山市郊區(qū)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)最多，輻射面最廣，資金力量最強(qiáng)的合作金融組織之一，為支持平頂山市城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，繁榮區(qū)域經(jīng)濟(jì)出了顯著貢獻(xiàn)。
1.2 農(nóng)村信用社的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀
1.2.1 存款增長(zhǎng)突飛猛進(jìn) 農(nóng)村信用社各項(xiàng)存款三年凈增31860萬(wàn)元，年均每年凈增一個(gè)億，到2003年底各項(xiàng)存款余額達(dá)到5.6億元，占市郊金融機(jī)構(gòu)存款17.8億元的31.4%，占全市農(nóng)村信用社存款50.1億元的11.2%。僅今年前兩個(gè)月存款凈增6969萬(wàn)元，余額達(dá)到6.31億元。
1.2.2 貸款投放高漲 三年來(lái)累計(jì)投放各類(lèi)貸款73961萬(wàn)元。累計(jì)投放三農(nóng)貸款3.15億元，占市郊金融機(jī)構(gòu)投放總量的80以上。到2003年底各項(xiàng)貸款余額達(dá)到3.5億元，占市郊金融機(jī)構(gòu)貸款余額的40.7%。僅今年前兩個(gè)月累計(jì)投放貸款近1億元，凈投4832萬(wàn)元，余額達(dá)到39855萬(wàn)元。
1.2.3 貸款質(zhì)量逐步優(yōu)化 三年共盤(pán)活不良貸款4974萬(wàn)元，不良貸款占比比三年前下降了57.2個(gè)百分點(diǎn)。僅今年前兩個(gè)月盤(pán)活不良貸款212萬(wàn)元。
1.2.4 經(jīng)營(yíng)效益顯著提高 三年來(lái)分別減虧(增盈)500萬(wàn)元、437萬(wàn)元以及實(shí)現(xiàn)盈余53萬(wàn)元。2004年4月底，改寫(xiě)了行社脫鉤8年來(lái)連續(xù)虧損的歷史，實(shí)現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)上零的突破。
1.2.5 市場(chǎng)份額穩(wěn)步擴(kuò)大 市場(chǎng)綜合份額由三年前的綜合不足30%，達(dá)到現(xiàn)在超過(guò)50%。
2. 平頂山農(nóng)村信用社經(jīng)營(yíng)中面臨的主要問(wèn)題
農(nóng)業(yè)是個(gè)弱質(zhì)行業(yè)，比較效益低下，信用社幾年來(lái)服務(wù)農(nóng)業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，不良貸款居高不下;同時(shí)，信用社各方面稅收又未減免，這使得信用社的權(quán)益和義務(wù)不對(duì)等。另外，信用社經(jīng)營(yíng)的外部環(huán)境存在諸多問(wèn)題，也有待進(jìn)一步改善。
2.1 農(nóng)村信用社的產(chǎn)權(quán)不清、定位不明
國(guó)家在2003年明文規(guī)定把信用社逐步辦成由農(nóng)民、農(nóng)村工商戶和各類(lèi)經(jīng)濟(jì)組織入股，為農(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)的社區(qū)性地方金融機(jī)構(gòu)。并明確了三種產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)方式，即股份制和合作制，由參與試點(diǎn)的省份根據(jù)自己的實(shí)際情況自行決定，可以搞一省二制或一省三制，而不再?gòu)?qiáng)調(diào)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的統(tǒng)一性。而農(nóng)村信用社產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)尚未改革，與農(nóng)行分離后，產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)仍以國(guó)有為主。
2.2 農(nóng)村信用社管理水平低，對(duì)農(nóng)村金融市場(chǎng)的監(jiān)管存在缺陷
目前市郊農(nóng)信社仍然沿用傳統(tǒng)的服務(wù)和管理方法。受到地方政府對(duì)信用社的介入，導(dǎo)致對(duì)農(nóng)村信用社業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的不適當(dāng)干預(yù)，造成信用社存在不少不良貸款。大部分不良貸款都是地方政府拖欠所至，而農(nóng)民非常清楚父?jìng)舆€這個(gè)道理，多數(shù)農(nóng)民不會(huì)拖欠貸款。
2.3 稅賦項(xiàng)目較多，信用社不堪重負(fù)
近年來(lái)，國(guó)際金融形式一直處于較為低迷的狀態(tài)，我國(guó)中小企業(yè)特別是為主要依賴對(duì)外貿(mào)易為主的沿海地區(qū)的企業(yè)，融資難的問(wèn)題也越來(lái)越突出，新聞媒體也對(duì)中小企業(yè)融資狀況而出現(xiàn)的情況進(jìn)行了廣泛的報(bào)道。值得一提的是，近年來(lái)，特別是“吳英案”死刑判決作出以來(lái)，金融界、法律界都對(duì)民間金融活動(dòng)的相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行了深入的研究和探討。
現(xiàn)階段，我國(guó)金融界和法律界雖未對(duì)民間金融的內(nèi)涵達(dá)成共識(shí)，但對(duì)民間金融是“處于國(guó)家監(jiān)管的正式金融體系之外的金融行為”的這一特征都是認(rèn)可的。民間金融運(yùn)行形式主要集中于私人借貸、私人錢(qián)莊、合會(huì)、企業(yè)連結(jié)貸款等，這些常見(jiàn)的運(yùn)行形式也已被學(xué)界的專(zhuān)家學(xué)者們所認(rèn)同。
在我國(guó)目前的刑法體系中，主要通過(guò)非法吸收公眾存款罪和集資詐騙罪的兩個(gè)罪名進(jìn)行嚴(yán)厲的打擊，以維護(hù)銀行系統(tǒng)對(duì)于金融行為的壟斷地位以及國(guó)家的金融管理秩序。所以，本文主要就非法吸收公眾存款罪和集資詐騙罪對(duì)民間金融活動(dòng)的入罪標(biāo)準(zhǔn)與刑事規(guī)則體系完善展開(kāi)論述。
二、目前我國(guó)對(duì)民間金融活動(dòng)的立法現(xiàn)狀
（一）我國(guó)立法對(duì)民間金融活動(dòng)合法地位確認(rèn)的缺失
目前，我國(guó)所有從事金融業(yè)活動(dòng)的經(jīng)營(yíng)主體或組織的設(shè)立都要經(jīng)過(guò)我國(guó)金融業(yè)特許機(jī)關(guān)—央行或銀監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)或?qū)徍恕Ｒ虼耍藢?duì)具有直接性私人合同關(guān)系（如個(gè)人借貸）的交易行為提出了法律上的明確合法地位之外，其他凡未經(jīng)央行或銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的從事和設(shè)立合會(huì)、私人錢(qián)莊、民間集資或其他形式的民間金融組織和活動(dòng)均未有明確的法律規(guī)定。而且《中國(guó)人民銀行法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《商業(yè)銀行法》等也均不涉及民間金融相關(guān)法律地位確認(rèn)內(nèi)容。在這種情況下，可能會(huì)導(dǎo)致一些合理且確有必要存在的民間金融交易形式由于法律地位確認(rèn)的缺失而被認(rèn)列入從事類(lèi)似于非法集資、放高利貸等非法金融活動(dòng)的非法金融機(jī)構(gòu)之列。
（二）民事法律對(duì)民間金融活動(dòng)的規(guī)定過(guò)于簡(jiǎn)單
以民間借貸為例，在民事法律中只是規(guī)定了普通的民間借貸關(guān)系，即自然人之間的借貸、自然人與法人之間的借貸、自然人與其他組織之間的借貸以及企業(yè)內(nèi)部的集股融資進(jìn)行了法律規(guī)定和確認(rèn)[1]。所以，處理民間借貸糾紛時(shí)，雖然有民法通則、合同法、《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見(jiàn)》等法律法規(guī)與司法解釋做依據(jù)，但是仍然缺少一部專(zhuān)門(mén)規(guī)范民間借貸的法律法規(guī)，使得民間借貸和非法集資的邊界依然模糊，判案時(shí)易引發(fā)分歧。
（三）行政法規(guī)對(duì)民間金融活動(dòng)過(guò)多的否定
針對(duì)目前金融市場(chǎng)出現(xiàn)的各種民間金融組織，我國(guó)金融監(jiān)管機(jī)關(guān)對(duì)其是否合法的判斷依據(jù)主要是國(guó)務(wù)院制定的《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》，中國(guó)人民銀行頒布的《關(guān)于取締非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)問(wèn)題的答復(fù)》、《關(guān)于取締非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)中有關(guān)問(wèn)題的通知》等部門(mén)規(guī)章。其規(guī)定指出任何單位和個(gè)人未經(jīng)中國(guó)人民銀行依法批準(zhǔn)，不得擅自設(shè)立金融機(jī)構(gòu)或者擅自從事金融業(yè)務(wù)活動(dòng)。這意味著我國(guó)的民間金融組織形式，如合會(huì)、私人錢(qián)莊等擅自向特定多數(shù)人或者不特定多數(shù)人從事或者主要從事吸收存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算、票據(jù)貼現(xiàn)等金融活動(dòng)的機(jī)構(gòu)都被視為非法金融活動(dòng)和非法金融機(jī)構(gòu)，一概不被法律所認(rèn)可。[2]
三、民間金融活動(dòng)入罪標(biāo)準(zhǔn)完善
（一）合理運(yùn)用前置法認(rèn)定民間金融活動(dòng)罪與非罪界限
在實(shí)踐中，長(zhǎng)期以來(lái)一直存在“刑事問(wèn)題刑法來(lái)解決，民事問(wèn)題民法來(lái)解決”這樣的固定思維方式，在犯罪的認(rèn)定過(guò)程中，很少注意運(yùn)用民法的前置分析。近年來(lái)，在刑法界引起廣泛關(guān)注的“犯罪的二次性違法”理論，即主張?jiān)趯?duì)不作為故意殺人、婚內(nèi)、財(cái)產(chǎn)犯罪的認(rèn)定中運(yùn)用民法理論來(lái)分析刑法問(wèn)題，并指出不能簡(jiǎn)單地直接從刑法中尋找依據(jù)，而是應(yīng)當(dāng)首先從能否構(gòu)成犯罪的刑法規(guī)定賴于建立的其他前置性法律當(dāng)中去尋找。筆者認(rèn)為，基于刑法對(duì)民法的保障屬性，在刑法與民法交錯(cuò)問(wèn)題的處理中，要注重運(yùn)用民法的前置分析。
以非法吸收公眾存款罪為例，行為人吸收公眾存款用于貨幣、資本經(jīng)營(yíng)以外的正當(dāng)?shù)纳a(chǎn)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的，是否構(gòu)成犯罪？實(shí)踐中存在肯定說(shuō)和否定說(shuō)，《非法集資解釋》則采取了折中的態(tài)度：“非法吸收或者變相吸收公眾存款，主要用于正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，能夠及時(shí)清退吸收資金，可以免于刑事處罰；情節(jié)輕微的，不作為犯罪處理。”[3]對(duì)于上面所述情形運(yùn)用民法前置處理是否更加妥當(dāng)？答案是肯定的。對(duì)于這類(lèi)情況，可以賦予被害人自行選擇維權(quán)方式的權(quán)利。被害人可以選擇到法院提起民事訴訟來(lái)主張自己的債權(quán)，也可以讓自己的“存款”繼續(xù)“用于正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)”。
（二）常見(jiàn)民間金融活動(dòng)入罪標(biāo)準(zhǔn)的確定
目前，我國(guó)對(duì)于非法集資行為進(jìn)行認(rèn)定的法律依據(jù)主要是2010年1月最高院出臺(tái)的《關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問(wèn)題的解釋》。正如前文所述，該《解釋》首次對(duì)非法集資相關(guān)行為從法律要件與實(shí)體要件兩個(gè)方面進(jìn)行界定，并首次提出了不以非法吸收或者變相吸收公眾存款的判定行為，的確較之前的行為界定標(biāo)準(zhǔn)而言，具有較大的進(jìn)步空間。然而，根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)狀況與實(shí)踐中的行為表現(xiàn)來(lái)看，該《解釋》只是解決了部分應(yīng)急性疑難問(wèn)題，而且其部分規(guī)定也存在的一定的不合理之處。鑒于此，本文認(rèn)為對(duì)非法集資與民間借貸的區(qū)分應(yīng)從籌資本質(zhì)、籌資影響、籌資基礎(chǔ)三個(gè)部分進(jìn)行界定。
在籌資本質(zhì)方面認(rèn)定，應(yīng)把握非法集資和民間借貸行為的內(nèi)在本質(zhì)即行為方式和目的。既然是被視為非法從事金融業(yè)務(wù)行為，其行為運(yùn)作特點(diǎn)和運(yùn)作目的理應(yīng)體現(xiàn)出與銀行等金融機(jī)構(gòu)相同的金融特征，即吸收資金的用途是投資或轉(zhuǎn)貸謀利。這在行為表述用的是“存款” 一詞，而非“資金”也得以證明，“存款”在金融學(xué)中具有特定含義，是指類(lèi)似于銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)社會(huì)公眾的剩余資金的一種吸收，與之相對(duì)應(yīng)的是貸款。刑法第175條沒(méi)有表述為非法吸收公眾資金，而是表述為非法吸收公眾“存款”，也是表明成立本罪要求行為人從事金融業(yè)務(wù)。如果將吸收公眾存款用于貨幣、資本經(jīng)營(yíng)之外的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，認(rèn)定本罪，實(shí)際上就意味著否定了部分民間借貸的合法性。[4]換言之，籌資人吸收資金的目的如果是用于自身生活或生產(chǎn)需要，則所吸收的資金不屬于存款性質(zhì)，應(yīng)是資金或借款。但當(dāng)籌資人吸收的資金是用于發(fā)放貸款謀利，則構(gòu)成非法吸收公眾存款行為。如果不從行為運(yùn)作特點(diǎn)和目的上嚴(yán)格界定去兩者之間的區(qū)別，極易將民間借貸的合法籌資行為界定為非法吸收公眾存款行為。[5]
在籌資影響方面，我國(guó)民間借貸行為范圍相對(duì)比較窄，有一定的邊界性，出借人一般是向親戚、朋友等自己比較熟悉的人借款，其范圍的擴(kuò)展和延伸也具有相對(duì)的地域限制，而且其產(chǎn)生的影響相對(duì)較小。而非法集資行為多半是無(wú)范圍限制和地域限制，大多數(shù)是向社會(huì)泛的采用散發(fā)小廣告、發(fā)宣傳單、派人勸說(shuō)等非法方式向社會(huì)公眾吸收資金，借款范圍非常廣泛，而且產(chǎn)生的影響較大。
在籌資的基礎(chǔ)方面，民間借貸的交易雙方之間是既基于金錢(qián)利益又基于人情因素，甚至有時(shí)候人情占主要原因。而非法集資的交易雙方之間則純粹是基于金錢(qián)利益為基礎(chǔ)，投資者多半是受到非法集資一方的高利率許諾誘惑。
四、民間金融活動(dòng)刑事規(guī)則體系完善
（一）制定法律確認(rèn)民間借貸合法地位
現(xiàn)行的民間借貸存在監(jiān)管缺位、法律地位不確定、風(fēng)險(xiǎn)不易監(jiān)控以及容易滋生非法融資、洗錢(qián)犯罪等問(wèn)題。筆者認(rèn)為我國(guó)應(yīng)借鑒日本和臺(tái)灣做法，制定《民間借貸法》，確認(rèn)民間借貸合法地位。例如，日本于1915年制定《無(wú)盡業(yè)法》，對(duì)無(wú)盡（合會(huì)）的會(huì)金總額、運(yùn)轉(zhuǎn)期限、成員數(shù)量都進(jìn)行嚴(yán)格限定，從而規(guī)范了無(wú)盡的運(yùn)營(yíng)。根據(jù)臺(tái)灣和日本的民間金融經(jīng)驗(yàn)：對(duì)待民間金融既不能放任自流，也不能過(guò)份壓制，而是在充分尊重金融市場(chǎng)運(yùn)行規(guī)律的基礎(chǔ)上，健全法律制度，賦予民間金融合法化地位并加強(qiáng)法律監(jiān)管。
（二）設(shè)置前置處理程序
在實(shí)體法方面，對(duì)涉及民間借貸的罪名，可增設(shè)一個(gè)行政處理前置程序。可以參考《刑法修正案七》中對(duì)偷稅罪的修改，對(duì)集資詐騙罪、非法吸收公眾存款罪等增加一個(gè)行政處理前置程序，可規(guī)定：犯集資詐騙罪、非法吸收公眾存款罪，經(jīng)公安機(jī)關(guān)通知，在限定期限內(nèi)全額退還被害人本金及合法利息并依法繳納罰款，受過(guò)行政處罰的，可以不追究刑事責(zé)任。相關(guān)行政處罰，可由行政法規(guī)來(lái)另行規(guī)定，比如規(guī)定：公安機(jī)關(guān)接到公眾舉報(bào)并查證屬實(shí)后，可視情況責(zé)令嫌疑人在3至6個(gè)月內(nèi)向被害人償還本息，并要求其向金融主管部門(mén)繳納罰款等。
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①楊興培、朱可人，《論民間融資行為的刑法應(yīng)對(duì)與出入罪標(biāo)準(zhǔn)》，載《東方法學(xué)》2012年第4期。
②參見(jiàn)肖瓊，《我國(guó)民間金融法律制度研究》，中南大學(xué)博士論文，2012年5月，第62頁(yè)。
③參見(jiàn) 張明楷，《刑法學(xué)》，法律出版社，2011年7月第四版，第687頁(yè)。
④張明楷，《刑法學(xué)》，法律出版社，2011年7月第四版，第687頁(yè)。
⑤參見(jiàn)肖瓊，《我國(guó)民間金融法律制度研究》，中南大學(xué)博士論文，2012年5月，第62頁(yè)。
參考文獻(xiàn)：
[1]肖瓊，《我國(guó)民間金融法律制度研究》，中南大學(xué)博士論文，2012年5月。
[2]騰昭君，《民間金融法律制度研究》，中央民族大學(xué)博士論文，2011年4月。
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[4]楊興培、劉慧偉，《論刑法介入民間金融活動(dòng)的原則和界限》，載《海峽法學(xué)》，2012年9月第3期。
[5]楊興培、朱可人，《論民間融資行為的刑法應(yīng)對(duì)與出入證標(biāo)準(zhǔn)》，在《東方法學(xué)》，2012年第4期。
關(guān)鍵詞：中國(guó)貨幣政策論文,金融統(tǒng)計(jì)論文,貨幣與金融統(tǒng)計(jì)
2000年，國(guó)際貨幣基金組織（IMF）在長(zhǎng)期的研究和多次修訂下，了世界上第一個(gè)關(guān)于貨幣與金融統(tǒng)計(jì)的國(guó)際準(zhǔn)則《貨幣與金融統(tǒng)計(jì)手冊(cè)》（MFS）。MFS的推出促進(jìn)世界各國(guó)的貨幣與金融統(tǒng)計(jì)規(guī)范化發(fā)展，也為我國(guó)貨幣與金融統(tǒng)計(jì)的發(fā)展提供了框架和指南，對(duì)我國(guó)完善貨幣與金融統(tǒng)計(jì)體系有重要意義。
一、貨幣與金融統(tǒng)計(jì)的相關(guān)概念
國(guó)際貨幣基金組織的MFS中，將貨幣與金融統(tǒng)計(jì)劃分為貨幣統(tǒng)計(jì)和金融統(tǒng)計(jì)。
貨幣統(tǒng)計(jì)是統(tǒng)計(jì)貨幣的總量、構(gòu)成、結(jié)構(gòu)及形成，主要是貨幣供應(yīng)量統(tǒng)計(jì)，是對(duì)金融性公司資產(chǎn)和負(fù)債的統(tǒng)計(jì)，其中貨幣供應(yīng)量主要由中央銀行發(fā)行的通貨和金融機(jī)構(gòu)吸收的存款構(gòu)成。中央銀行發(fā)行的通貨構(gòu)成其負(fù)債，各項(xiàng)存款是金融機(jī)構(gòu)的主要資金來(lái)源，也構(gòu)成其負(fù)債，這樣包括中央銀行在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債便構(gòu)成了廣義貨幣供應(yīng)量的主要組成部分，貨幣統(tǒng)計(jì)就是統(tǒng)計(jì)金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債；而金融統(tǒng)計(jì)是對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)體中非金融性公司、金融性公司、政府、住戶、為住戶提供服務(wù)的非營(yíng)利機(jī)構(gòu)等部門(mén)之間以及這些部門(mén)和世界其他地方之間所有金融流量和存量的統(tǒng)計(jì)；
貨幣統(tǒng)計(jì)與金融統(tǒng)計(jì)之間既有聯(lián)系，又各有側(cè)重點(diǎn)，貨幣統(tǒng)計(jì)是針對(duì)金融性公司的統(tǒng)計(jì)，金融統(tǒng)計(jì)是針對(duì)經(jīng)濟(jì)中所有部門(mén)金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的統(tǒng)計(jì)，貨幣統(tǒng)計(jì)是金融統(tǒng)計(jì)的基礎(chǔ)，是部分金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)推斷的依據(jù)，同時(shí)通過(guò)金融統(tǒng)計(jì)可以發(fā)現(xiàn)貨幣計(jì)量范圍的準(zhǔn)確與否，指導(dǎo)貨幣統(tǒng)計(jì)的不斷完善，二者相輔相成，相互支持。
二、中國(guó)貨幣與金融統(tǒng)計(jì)的發(fā)展歷程和發(fā)展現(xiàn)狀
我國(guó)的貨幣與金融統(tǒng)計(jì)的發(fā)展經(jīng)歷了四個(gè)階段：1952至1984為第一階段，采用MPS體系，這個(gè)階段我國(guó)的經(jīng)濟(jì)體制是照搬前蘇聯(lián)高度集中的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制，此時(shí)的金融統(tǒng)計(jì)內(nèi)容主要是中央銀行開(kāi)展的信貸計(jì)劃服務(wù)；1985至1992為第二階段，采用MPS和SNA體系結(jié)合的方式，這個(gè)階段是我國(guó)從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌?chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的過(guò)渡時(shí)期，中國(guó)的金融體系進(jìn)行著巨大的變革，確立了中國(guó)人民銀行為中央銀行的地位，形成了以中央銀行為主體，國(guó)有銀行和其他商業(yè)銀行以及其他金融機(jī)構(gòu)共存的金融體系。1993年至2000年為第三個(gè)階段，1993以后，我國(guó)基本上完成了計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制到市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的轉(zhuǎn)型，為了更好地與國(guó)際接軌，金融統(tǒng)計(jì)體系也由MPS變?yōu)镾NA。2000年至今為第四階段，在2000年國(guó)際貨幣基金組織了MFS，而在2008年國(guó)際貨幣基金組織又了新的國(guó)際準(zhǔn)則——《貨幣與金融統(tǒng)計(jì)編制指南》（CGMFS2008），這為中國(guó)貨幣與金融統(tǒng)計(jì)體系的發(fā)展提供了標(biāo)準(zhǔn)和指南。
建國(guó)初，我國(guó)的貨幣與金融統(tǒng)計(jì)只是進(jìn)行簡(jiǎn)單的信貸收支統(tǒng)計(jì)，而現(xiàn)在我國(guó)的貨幣與金融統(tǒng)計(jì)已經(jīng)發(fā)展成為包括貨幣供應(yīng)量統(tǒng)計(jì)、資金流量統(tǒng)計(jì)、現(xiàn)金收支統(tǒng)計(jì)、信貸收支統(tǒng)計(jì)、國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)、貨幣和銀行概覽、債券和外匯統(tǒng)計(jì)在內(nèi)的多方面的統(tǒng)計(jì)體系，建立了多項(xiàng)調(diào)查制度，如物價(jià)調(diào)查、銀行和儲(chǔ)蓄調(diào)查等，同時(shí)還形成了以貨幣銀行為中心，金融市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)和多項(xiàng)調(diào)查制度給予輔助的貨幣與金融體系；在部門(mén)建設(shè)體系方面，我國(guó)建立了以央行的貨幣銀行統(tǒng)計(jì)為中心，以國(guó)家外匯管理局國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)和證監(jiān)會(huì)金融市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)為輔助的，以人民銀行分支機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)部門(mén)為補(bǔ)充的統(tǒng)計(jì)部門(mén)體系；在貨幣與金融統(tǒng)計(jì)的法制建設(shè)方面，隨著我國(guó)法律體系的不斷完善，國(guó)家相繼出臺(tái)了《中華人民共和國(guó)統(tǒng)計(jì)法》和《中華人民共和國(guó)統(tǒng)計(jì)法實(shí)施細(xì)則》等法律法規(guī)以規(guī)范其發(fā)展，為我國(guó)貨幣與金融統(tǒng)計(jì)的發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)的保障；近些年，我國(guó)加大對(duì)貨幣與金融統(tǒng)計(jì)人才的培養(yǎng)，使貨幣與金融統(tǒng)計(jì)部門(mén)機(jī)構(gòu)的工作人員具有良好的專(zhuān)業(yè)技能和較高的思想道德素質(zhì)。
三、中國(guó)貨幣與金融統(tǒng)計(jì)與MFS的比較
近年來(lái)，國(guó)家不斷加強(qiáng)貨幣與金融統(tǒng)計(jì)體系的建設(shè)，使我國(guó)的貨幣與金融體系大體上已經(jīng)完善，但是由于中國(guó)的特殊國(guó)情和經(jīng)濟(jì)體制，中國(guó)的貨幣與金融體系與MFS國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)相比還有不小的差距：
1997年版的《統(tǒng)計(jì)手冊(cè)》規(guī)定，各國(guó)在編制貨幣供應(yīng)量時(shí)，主要考慮的應(yīng)當(dāng)是本國(guó)經(jīng)濟(jì)、金融特點(diǎn)。貨幣供應(yīng)量統(tǒng)計(jì)口徑共有三個(gè)層次：第一，流通中的現(xiàn)金M0，即現(xiàn)金;第二，狹義貨幣供應(yīng)量M1，M1=M0+企業(yè)活期存款+機(jī)關(guān)團(tuán)體部隊(duì)存款+農(nóng)村存款+個(gè)人持有的信用卡類(lèi)存款，其所反映的是現(xiàn)實(shí)的購(gòu)買(mǎi)力;第三，廣義貨幣供應(yīng)量M2，M2=M1+城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款+企業(yè)存款中具有定期性質(zhì)的存款+信托類(lèi)存款+其他存款，另外，M2不僅反映了現(xiàn)實(shí)購(gòu)買(mǎi)力，也反映了潛在購(gòu)買(mǎi)力。
自改革開(kāi)放以來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，我國(guó)貨幣供應(yīng)量持續(xù)增長(zhǎng)，M2/GDP在改革期間不斷增加。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，1978年這一比值僅0.245，到2011年增長(zhǎng)為1.800。33年來(lái)，M2/GDP增加了7.34倍。相比于國(guó)外，印度的M2/GDP在1988年為0.402，日本為1.046，美國(guó)為0.651;到1999年印度為0.480，日本為1.237，美國(guó)為0.601。相比之下，我國(guó)的M2/GDP過(guò)高且增長(zhǎng)速度驚人。
理論方面，大多數(shù)學(xué)者認(rèn)為影響貨幣供應(yīng)量的因素有所不同。筆者從較為細(xì)化的方面分析主要影響因素。
第一，貨幣的流通速度。從國(guó)民收入貨幣化的角度來(lái)講，分為貨幣化國(guó)民收入與非貨幣化國(guó)民收入。貨幣化國(guó)民收入的經(jīng)濟(jì)體吸收貨幣的能力較強(qiáng)，因此一定的貨幣供給量下，貨幣流通速度較慢。相反，在貨幣化程度較差的經(jīng)濟(jì)體下，同等貨幣供給量下吸收貨幣的能力較弱，也就是貨幣流通速度較快。我國(guó)之所以貨幣供給長(zhǎng)期高于GDP 與物價(jià)增幅之和而沒(méi)有造成潛在通貨膨脹壓力的主要原因就是貨幣化程度較高 [1]。
第二，中央銀行的貨幣回籠政策。當(dāng)市場(chǎng)上流通的貨幣量大于所需要的貨幣量時(shí)，政府會(huì)通過(guò)貨幣回籠將剩余的貨幣流回到中央銀行，從而使貨幣供給與需求相適應(yīng)，避免通貨膨脹的發(fā)生。通過(guò)貨幣回籠的變化，可以探知當(dāng)期的貨幣供給量是否符合市場(chǎng)所需要的貨幣量。
第三，資本市場(chǎng)的發(fā)展程度。自20世紀(jì)90年代以來(lái)，由于股票市場(chǎng)的發(fā)展，貨幣不再只流向商品市場(chǎng)，也向股票市場(chǎng)流動(dòng)。而從經(jīng)濟(jì)學(xué)的一般原理來(lái)講，貨幣供應(yīng)量會(huì)通過(guò)一定機(jī)制傳導(dǎo)到股票市場(chǎng)，如中央銀行通過(guò)調(diào)節(jié)準(zhǔn)備金控制貨幣供給量，從而影響到整個(gè)金融機(jī)構(gòu)。當(dāng)貨幣供給量增加時(shí)，人們持有的貨幣就會(huì)增加，相對(duì)于股票來(lái)說(shuō)，持有股票的收益會(huì)更大，從而將貨幣市場(chǎng)的貨幣擠入股票市場(chǎng)，促使股價(jià)上升。另外，貨幣供給量增加后導(dǎo)致利率下降，投資增加，居民收入增加，通過(guò)乘數(shù)效應(yīng)，股票價(jià)格又會(huì)上升。股價(jià)上升產(chǎn)生的保值意識(shí)會(huì)使流通中的貨幣量相應(yīng)減少[2]。
第四，銀行儲(chǔ)蓄。銀行儲(chǔ)蓄總額可有效地解釋廣義貨幣中的準(zhǔn)貨幣供給量。近年來(lái)，我國(guó)廣義貨幣相對(duì)于GDP的持續(xù)超高速度增長(zhǎng)主要是由準(zhǔn)貨幣的高速增長(zhǎng)造成的，上述計(jì)算得出準(zhǔn)貨幣與GDP比率的增長(zhǎng)速度為M1/GDP增速的2.4倍。準(zhǔn)貨幣的高速增長(zhǎng)又可基本由城鄉(xiāng)儲(chǔ)蓄的高速增長(zhǎng)來(lái)解釋。由此看來(lái)，在居民儲(chǔ)蓄行為不變的前提下，豐富吸引居民儲(chǔ)蓄的金融商品結(jié)構(gòu)，將減小準(zhǔn)貨幣過(guò)度增長(zhǎng)的壓力。
第五，國(guó)債的發(fā)行。我國(guó)自改革開(kāi)放之后，政府長(zhǎng)時(shí)間實(shí)施了積極的財(cái)政政策，盡管經(jīng)濟(jì)實(shí)力增加明顯，財(cái)政收入也有所增加，但難免出現(xiàn)財(cái)政赤字，所以發(fā)行國(guó)債來(lái)彌補(bǔ)赤字就很有必要了。而國(guó)債的發(fā)行對(duì)貨幣供給有巨大的影響，雖然商業(yè)銀行使用超額準(zhǔn)備金購(gòu)買(mǎi)國(guó)債會(huì)降低基礎(chǔ)貨幣數(shù)量，但M1和M2并不會(huì)因此減少，反而國(guó)債的收入會(huì)擴(kuò)張M1和M2的數(shù)量。
第六，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和財(cái)政收支。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率類(lèi)似上述貨幣化程度對(duì)貨幣供給量的影響，由于經(jīng)濟(jì)各部門(mén)的快速發(fā)展，對(duì)貨幣的需求量會(huì)更大，必定會(huì)使貨幣供給量增加。而當(dāng)前，財(cái)政收支均以貨幣形式進(jìn)行，因此財(cái)政規(guī)模的擴(kuò)大或縮小也會(huì)對(duì)貨幣的需求與攻擊產(chǎn)生影響。
論文關(guān)鍵詞：長(zhǎng)株潭,城市群,建設(shè),國(guó)家,區(qū)域性
在全國(guó)城市群中，長(zhǎng)株潭可謂結(jié)構(gòu)獨(dú)特，其地理位置呈三市鼎足之勢(shì)，彼此相距不足40公里。20世紀(jì)80年代后，湖南省委省政府著力推進(jìn)長(zhǎng)株潭經(jīng)濟(jì)一體化，2007年底國(guó)務(wù)院正式批準(zhǔn)長(zhǎng)株潭城市群建設(shè)兩型社會(huì)綜合配套改革實(shí)驗(yàn)區(qū)。顯然，無(wú)論是長(zhǎng)株潭一體化還是兩型社會(huì)建設(shè)都離不開(kāi)金融的支持，而建設(shè)長(zhǎng)株潭城市群國(guó)家區(qū)域金融中心是實(shí)現(xiàn)金融支持長(zhǎng)株潭一體化和兩型社會(huì)建設(shè)的戰(zhàn)略舉措。但長(zhǎng)株潭的金融現(xiàn)狀能否滿足建設(shè)國(guó)家區(qū)域金融中心的基本條件，以及存在哪些約束因素，本子課題將對(duì)此進(jìn)行深入分析。
一、長(zhǎng)株潭城市群金融發(fā)展現(xiàn)狀
近年來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深化，金融的市場(chǎng)化程度日益提高，金融業(yè)在長(zhǎng)株潭一體化中的地位和作用日益增強(qiáng)，長(zhǎng)株潭城市群銀行、證券、保險(xiǎn)行業(yè)呈現(xiàn)較快勢(shì)頭：信貸增長(zhǎng)高位趨穩(wěn)，銀行效益大幅提升，證券業(yè)在牛市行情中發(fā)展迅速，保險(xiǎn)業(yè)對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的保障能力增強(qiáng)，金融改革穩(wěn)步推進(jìn)，服務(wù)創(chuàng)新成效明顯。
1.基本形成了齊全的金融機(jī)構(gòu)體系
近年來(lái)，長(zhǎng)株潭城市群銀行、證券、保險(xiǎn)等各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)呈現(xiàn)較快勢(shì)頭，已經(jīng)形成比較健全的金融機(jī)構(gòu)體系。從銀行業(yè)來(lái)看，除了中國(guó)人民銀行長(zhǎng)沙、株洲、湘潭中心支行外，三家政策性銀行即中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行都在長(zhǎng)沙市設(shè)立分行，四大國(guó)有商業(yè)銀行都分別在長(zhǎng)株潭設(shè)立分行、交通、中信、光大、招商、浦發(fā)、民生、興業(yè)、郵政銀行等都在長(zhǎng)沙設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，有的還在株洲、湘潭設(shè)立了分支機(jī)構(gòu)，另外還擁有匯豐銀行、長(zhǎng)沙銀行、株洲湘潭城市商業(yè)銀行，農(nóng)村信用合作社等，至2008年長(zhǎng)沙擁有各類(lèi)市級(jí)以上銀行機(jī)構(gòu)20家；株洲12家、湘潭11家。從證券機(jī)構(gòu)來(lái)看，財(cái)富證券、海通證券、方正證券、國(guó)信證券、華泰證券、長(zhǎng)沙證券、招商證券7家證券公司在長(zhǎng)株潭設(shè)產(chǎn)了總部或分支機(jī)構(gòu)，2007年證券總成交金額為13708.16億元；長(zhǎng)株潭共有上市公司28家，上市公司總市值達(dá)2,511.53億元。從保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)來(lái)看，長(zhǎng)株潭三市共有保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)66家，保險(xiǎn)總收入達(dá)83億元。另外還有地方金融證券辦、銀行監(jiān)局，華融、東方、長(zhǎng)城、訊達(dá)資產(chǎn)管理公司，信托投資公司、財(cái)務(wù)公司等，已基本上形成了相對(duì)集中的金融產(chǎn)業(yè)群。
截止2007年底，三市全年各項(xiàng)存款總余額為4354.18億元，貸款總余額為3549.03億元，新增存款與新增貸款總額分別為659.44億元、595.81億元。長(zhǎng)沙市各類(lèi)銀行機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存款余額達(dá)3267.46億元，同比增長(zhǎng)18.52%；新增存款509.60億元；各項(xiàng)貸款余額達(dá)2982.40億元，同比增長(zhǎng)20.14%；新增貸款469.96億元同比多增43.54億元。湘潭市各項(xiàng)貸款余額262.83億元，新增45.10億元，同比多增12.23億元，增長(zhǎng)20.71%。金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存款余額450.27億元，新增63.50億元，同比多增2.46億元，增長(zhǎng)16.42%。株洲市金融機(jī)構(gòu)存款余額達(dá)638億元，增長(zhǎng)15.5%，各項(xiàng)貸款余額303.8億元，增長(zhǎng)19.4%（見(jiàn)表1）。
表12007年長(zhǎng)株潭各金融機(jī)構(gòu)存貸款情況
地區(qū)
存款余額（億元）
（增長(zhǎng)率）
貸款余額（億元）
（增長(zhǎng)率）
新增存款（億元）
新增貸款（億元）
長(zhǎng)沙
3267.46（18.52%）
2982.40（20.14%）
509.60
469.96
株洲
450.27（16.42%）
303.8（19.4 %）
86.34
80.75
湘潭
638.45（15.5%，）
262.83（20.71%）
從歷史上看，中央銀行規(guī)定商業(yè)銀行按一定比率提繳存款準(zhǔn)備金，最初是為了保持資產(chǎn)的流動(dòng)性，加強(qiáng)銀行的清償力，防止連鎖性的銀行倒閉。雖然由于各國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境不同，存款準(zhǔn)備金制度的具體內(nèi)容并不完全相同，適用范圍也不盡相同，但根本動(dòng)機(jī)是一樣，逐步發(fā)展為中央銀行控制銀行信貸、實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)的重要工具。20世紀(jì)90年代以來(lái)，隨著金融全球化的發(fā)展，國(guó)際銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。新金融業(yè)務(wù)的開(kāi)展，新金融產(chǎn)品的推出，商業(yè)銀行調(diào)度資金變得越來(lái)越容易，很多創(chuàng)新型金融工具可避開(kāi)存款準(zhǔn)備金政策的影響。在這種情況下，中央銀行調(diào)整法定準(zhǔn)備金比率對(duì)貨幣供給的作用將越來(lái)越小。另外，法定存款準(zhǔn)備金率的調(diào)控功能日益減弱。近年來(lái)，發(fā)達(dá)國(guó)家在貨幣政策中介目標(biāo)選擇上日益偏重價(jià)格型指標(biāo)，工具選擇上也更傾向于價(jià)格型工具，如以利率取代貨幣供應(yīng)量作為貨幣政策中間目標(biāo)，利率傳導(dǎo)作用越來(lái)越成為貨幣政策傳導(dǎo)的主渠道，而存款準(zhǔn)備金工具作為典型的數(shù)量型工具只能作用于銀行機(jī)構(gòu)的可貸資金量，而不能有效影響金融市場(chǎng)資金價(jià)格并引導(dǎo)資金流向。因此，這些發(fā)達(dá)國(guó)家大幅度降低法定存款準(zhǔn)備金率，甚至完全取消了存款準(zhǔn)備金要求。例如，英國(guó)、加拿大、澳大利亞、丹麥、瑞典等國(guó)家就已經(jīng)完全取消存款準(zhǔn)備金要求，這些取消存款準(zhǔn)備金制度的國(guó)家大部分都已實(shí)行通貨膨脹目標(biāo)制。在這些國(guó)家，大多數(shù)商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金水平降低到了只與其日常清算需要相應(yīng)的水平，實(shí)際上是清算的邊際需要最終決定它們的準(zhǔn)備金水平。
與此同時(shí)，這些國(guó)家在實(shí)際實(shí)施的過(guò)程中，分別根據(jù)各自的結(jié)構(gòu)特點(diǎn)，采取了各自不同的措施協(xié)助銀行在無(wú)指令性存款準(zhǔn)備金要求情況下有效的管理準(zhǔn)備金和進(jìn)行公開(kāi)市場(chǎng)操作。
一是大規(guī)模的改變其他貨幣政策工具。特別是中央銀行為保持其進(jìn)行公開(kāi)市場(chǎng)操作的能力，必須保證相關(guān)的存款機(jī)構(gòu)仍有在央行保持準(zhǔn)備金負(fù)債。因此，中央銀行可能至少會(huì)要求部分存款機(jī)構(gòu)通過(guò)中央銀行進(jìn)行清算和金融交易，并繼續(xù)對(duì)出現(xiàn)透支課以罰款。
二是采取其他—些措施，以使存款機(jī)構(gòu)將其不大愿意使用的貼現(xiàn)窗口作為減輕準(zhǔn)備金市場(chǎng)壓力的安全閥。盡管如此，貨幣市場(chǎng)仍會(huì)劇烈波動(dòng)，從而難以預(yù)測(cè)銀行系統(tǒng)對(duì)準(zhǔn)備金的要求而破壞中央銀行實(shí)現(xiàn)理想的儲(chǔ)備市場(chǎng)的能力。
二、中國(guó)目前貨幣政策操作環(huán)境及存款準(zhǔn)備金制度的未來(lái)發(fā)展
與發(fā)達(dá)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家相比較，中國(guó)貨幣政策操作環(huán)境有兩個(gè)方面的根本區(qū)別：
其一，利率沒(méi)有完全市場(chǎng)化。2009年1月初召開(kāi)的央行2009年年度工作會(huì)議明確提出“穩(wěn)步推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革”。更早前國(guó)務(wù)院下發(fā)的《關(guān)于當(dāng)前金融促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見(jiàn)》中，亦表示將“增強(qiáng)貸款利率下浮彈性”。然而目前，中國(guó)市場(chǎng)各方參與者的定價(jià)能力不強(qiáng)，需要中央銀行加以引導(dǎo)。央行所規(guī)定的一定時(shí)期的超額存款準(zhǔn)備金利率非常明確地向公眾表明了貨幣市場(chǎng)利率的底線，對(duì)于防止利率過(guò)度“降調(diào)”具有其他工具所不可替代的作用。
其二，金融體系內(nèi)流動(dòng)性過(guò)剩。目前，為了促進(jìn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)，中國(guó)采取了“適度寬松”政策。這之后幾年內(nèi)，中國(guó)將重新面對(duì)流動(dòng)性過(guò)剩的問(wèn)題。面對(duì)這樣的貨幣金融環(huán)境，我們只能選擇貨幣供應(yīng)量作為貨幣政策中介目標(biāo)，我們能做的就是在現(xiàn)有的框架下創(chuàng)造出有利于貨幣供應(yīng)量發(fā)揮中介目標(biāo)功能的貨幣調(diào)控機(jī)制。2008年來(lái)中央銀行頻繁使用存款準(zhǔn)備金制度工具，是由中國(guó)貨幣金融制度、貨幣政策操作環(huán)境與操作框架內(nèi)在決定了的。中國(guó)存款準(zhǔn)備金制度工具在貨幣政策體系中的功能經(jīng)歷了三個(gè)階段，在各個(gè)階段都基本上實(shí)現(xiàn)了其所賦予的功能。我們認(rèn)為，基于中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和轉(zhuǎn)型的任務(wù)和過(guò)程的長(zhǎng)期性特征與金融體系存在較多過(guò)剩流動(dòng)性的基本事實(shí)，存款準(zhǔn)備金制度工具在一個(gè)較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)都將是有效的操作工具。
至于取消存款準(zhǔn)備金制度，與國(guó)際接軌至少需要以下外部條件：外部經(jīng)濟(jì)失衡問(wèn)題明顯好轉(zhuǎn)，國(guó)際收支基本達(dá)到平衡，公開(kāi)市場(chǎng)操作具有更大的靈活性；金融體系流動(dòng)性過(guò)剩的局面得到明顯緩解；存款保險(xiǎn)制度建立，存款準(zhǔn)備金擔(dān)負(fù)的金融穩(wěn)定功能下降；形成能反映市場(chǎng)基本供求狀況的基準(zhǔn)利率，經(jīng)濟(jì)主體對(duì)利率的敏感性提高，形成以利率為中介目標(biāo)的貨幣政策框架等等。
在上述這些條件具備后，中國(guó)應(yīng)及時(shí)調(diào)整存款準(zhǔn)備金制度，使之適應(yīng)變化了的經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境。
