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第1篇

一、現(xiàn)代審計(jì)與現(xiàn)代金融審計(jì)

傳統(tǒng)觀點(diǎn)認(rèn)為，審計(jì)就是通過(guò)檢查賬務(wù)的方式進(jìn)行差錯(cuò)防弊。這種簡(jiǎn)單的目標(biāo)定位隨著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的不斷復(fù)雜化，已經(jīng)無(wú)法滿足要求。學(xué)者們對(duì)現(xiàn)代審計(jì)的定義是，它作為一種特殊的經(jīng)濟(jì)控制機(jī)制存在，其根本目標(biāo)在于確保受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任的全面履行。除了這種本質(zhì)性的功能作用之外，現(xiàn)代審計(jì)因?yàn)槭芡薪?jīng)濟(jì)責(zé)任的內(nèi)容和要求的不同而呈現(xiàn)出不同的具體功能特點(diǎn)。

現(xiàn)代金融審計(jì)是現(xiàn)代審計(jì)的重要內(nèi)容，作為一種重要的政府職責(zé)而存在和發(fā)展。其本質(zhì)性的功能與現(xiàn)代審計(jì)保持著一致性，即實(shí)現(xiàn)受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任的全面履行。但是其具體的功能則取決于國(guó)家的受托責(zé)任方向。對(duì)于中國(guó)來(lái)說(shuō)，一方面，通過(guò)全面發(fā)展經(jīng)濟(jì)，人民的生活水平已經(jīng)大大提高；但是另一方面，各種社會(huì)問(wèn)題也層出不窮。因此，國(guó)家的職責(zé)其受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任內(nèi)容已經(jīng)由簡(jiǎn)單的經(jīng)濟(jì)效率監(jiān)管轉(zhuǎn)變?yōu)榻?jīng)濟(jì)效率和經(jīng)濟(jì)安全的并重。尤其是在金融危機(jī)爆發(fā)之后，對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)安全的要求越來(lái)越高，導(dǎo)致政府審計(jì)已經(jīng)往風(fēng)險(xiǎn)免疫審計(jì)方向不斷發(fā)展。因此我國(guó)的現(xiàn)代金融審計(jì)的具體功能就在于，通過(guò)增強(qiáng)金融領(lǐng)域的免疫力，保障金融安全，最終保障國(guó)家的經(jīng)濟(jì)安全和社會(huì)安全，實(shí)現(xiàn)國(guó)家的受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任。

二、免疫視角：現(xiàn)代金融審計(jì)與現(xiàn)代金融監(jiān)管的關(guān)系

現(xiàn)代金融審計(jì)承擔(dān)著促進(jìn)國(guó)家金融安全的重要職責(zé)。而“免疫系統(tǒng)觀”下的現(xiàn)代金融審計(jì)通過(guò)將國(guó)家審計(jì)提高到更為宏觀的角度，而使之區(qū)別于傳統(tǒng)的查賬、監(jiān)督、控制職能。在免疫系統(tǒng)觀下，現(xiàn)代金融審計(jì)更強(qiáng)調(diào)整個(gè)政府審計(jì)對(duì)整個(gè)社會(huì)的宏觀經(jīng)濟(jì)責(zé)任，涉及到國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全的問(wèn)題成為審計(jì)的重點(diǎn)內(nèi)容。而且，審計(jì)本身的職能也在不斷拓寬，更加強(qiáng)調(diào)發(fā)揮綜合信息優(yōu)勢(shì)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和政策評(píng)價(jià)功能。也就是說(shuō)，現(xiàn)代金融審計(jì)的重要作用在于有效推動(dòng)宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控，防范風(fēng)險(xiǎn)。

隨著金融危機(jī)的爆發(fā)性影響，國(guó)家對(duì)于金融監(jiān)管的關(guān)注度不斷提升。而另一方面，金融審計(jì)對(duì)于協(xié)同促進(jìn)金融監(jiān)管的職能也有重要作用。在免疫系統(tǒng)觀下，現(xiàn)代金融審計(jì)和現(xiàn)代金融監(jiān)管的關(guān)系可以概括為差異分工，協(xié)同監(jiān)管。

在現(xiàn)代的金融系統(tǒng)當(dāng)中，金融組織內(nèi)部治理、金融監(jiān)管、金融審計(jì)是三大治理主體。金融組織內(nèi)部治理重視內(nèi)控，而金融監(jiān)管則重視外部直接控制，而金融審計(jì)則從內(nèi)部和外部同時(shí)影響內(nèi)部治理和外部監(jiān)管。就外部監(jiān)管來(lái)看，金融監(jiān)管和金融審計(jì)存在著重要的協(xié)同作用。這種協(xié)同作用主要表現(xiàn)在，金融監(jiān)管以被審計(jì)后的財(cái)務(wù)真實(shí)性為基礎(chǔ)，而金融審計(jì)則依靠金融監(jiān)管的原則來(lái)作為評(píng)價(jià)的依據(jù)。另一方面，金融審計(jì)對(duì)金融監(jiān)管具有重要的修復(fù)作用。通過(guò)加強(qiáng)對(duì)金融組織內(nèi)部和外部的監(jiān)控和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防，能夠大大降低金融監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)。而且通過(guò)開(kāi)展績(jī)效審計(jì)，對(duì)金融監(jiān)管主體進(jìn)行監(jiān)督，可以有效評(píng)估金融監(jiān)管運(yùn)作有效性，推動(dòng)監(jiān)管主體行為的規(guī)范性，提高監(jiān)督效率。

從上面的分析中可以看出，金融監(jiān)管是對(duì)于金融外部環(huán)境的直接控制，而金融審計(jì)則是通過(guò)獨(dú)立的監(jiān)督與預(yù)防，同時(shí)降低金融組織內(nèi)外部的風(fēng)險(xiǎn)水平，另一方面，金融監(jiān)管推動(dòng)金融審計(jì)有效評(píng)價(jià)金融政策的效果。二者相互補(bǔ)充和促進(jìn)，推動(dòng)監(jiān)管體系的完善，最大限度地降低了國(guó)家經(jīng)濟(jì)宏觀層面的風(fēng)險(xiǎn)水平。

三、現(xiàn)代金融審計(jì)功能的作用機(jī)理

現(xiàn)代金融審計(jì)對(duì)金融監(jiān)管起到了重要的補(bǔ)充與促進(jìn)作用，共同降低經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)水平。而現(xiàn)代金融審計(jì)的具體作用機(jī)制主要體現(xiàn)在它的免疫能力，以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向作為審計(jì)開(kāi)端，最終落腳到對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防上。

風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)是審計(jì)免疫系統(tǒng)理論發(fā)展的重要基礎(chǔ)。它強(qiáng)調(diào)審計(jì)通過(guò)采用現(xiàn)代審計(jì)模型，以被審計(jì)單位的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別為基礎(chǔ)，判斷出影響審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的具體因素，然后對(duì)各種因素進(jìn)行全面的考量和評(píng)估。隨著審計(jì)環(huán)境的不斷復(fù)雜化，新的審計(jì)將同時(shí)強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向和績(jī)效導(dǎo)向，也就是同時(shí)注重經(jīng)濟(jì)性和風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。

在我國(guó)的國(guó)家審計(jì)中，以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向意味著要擴(kuò)大審計(jì)范圍，注重對(duì)于整個(gè)營(yíng)運(yùn)整體的風(fēng)險(xiǎn)水平的評(píng)估，關(guān)注公共風(fēng)險(xiǎn)，延長(zhǎng)審計(jì)鏈條，改善審計(jì)方法和程序。這種風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向的審計(jì)對(duì)于發(fā)現(xiàn)、揭示和預(yù)防相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)具有重要意義，因而它也成為了一種重要的金融免疫系統(tǒng)。它的免疫功能主要由預(yù)防表現(xiàn)出來(lái)，因?yàn)槟軌蛱崆案兄L(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而可以迅速采取法定職權(quán)，抵御侵害，推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的安全；另一方面，通過(guò)有效評(píng)估決策的風(fēng)險(xiǎn)程度，可以發(fā)現(xiàn)制度缺陷，不斷完善制度本身，強(qiáng)化管理。

總之，現(xiàn)代金融審計(jì)的作用機(jī)理最核心點(diǎn)在于它的免疫能力。而這種免疫能力的具體發(fā)展則是通過(guò)及時(shí)識(shí)別與判斷風(fēng)險(xiǎn)，然后利用綜合平臺(tái)信息對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效評(píng)估，最后按照監(jiān)管法則對(duì)政策進(jìn)行最終評(píng)價(jià)，以不斷地改進(jìn)審計(jì)效果，協(xié)同監(jiān)管職能，最終保證國(guó)家金融安全。

四、現(xiàn)代金融審計(jì)免疫機(jī)制的構(gòu)建：金融審計(jì)監(jiān)管機(jī)制

通過(guò)對(duì)現(xiàn)代金融審計(jì)的探討，筆者對(duì)其進(jìn)行了重新定位，尤其是對(duì)其宏觀層面的經(jīng)濟(jì)職責(zé)做出了更多的強(qiáng)調(diào)，同時(shí)說(shuō)明其對(duì)于金融監(jiān)管的協(xié)同促進(jìn)作用。在免疫系統(tǒng)觀下，明白了金融審計(jì)的重要機(jī)制在于以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向，最終實(shí)現(xiàn)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的及時(shí)預(yù)防。那么，在這種作用機(jī)理之下，需要進(jìn)一步探討在我國(guó)的背景條件下，為什么以及如何構(gòu)建金融審計(jì)免疫機(jī)制。

（一）構(gòu)建金融審計(jì)免疫機(jī)制的迫切性 （1）金融監(jiān)管存在嚴(yán)重缺陷。我國(guó)金融監(jiān)管的問(wèn)題非常突出。這種缺陷主要表現(xiàn)在金融監(jiān)管實(shí)務(wù)過(guò)程中，監(jiān)管法律不完善，很多法律法規(guī)不夠具體，因此缺乏有效的約束力。而與此同時(shí)，地方政府出于自己的利益考慮，經(jīng)常利用政治權(quán)力干預(yù)地方銀行，加大了商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)水平，擾亂了正常的金融秩序。從范圍來(lái)看，又忽視了非金融機(jī)構(gòu)的管理，缺乏相應(yīng)的預(yù)防和控制措施。從道德風(fēng)險(xiǎn)來(lái)看，當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)的腐敗犯罪行為日漸猖獗，犯罪主體的職位越來(lái)越高。而針對(duì)金融創(chuàng)新行為的監(jiān)管也非常匱乏，很多金融創(chuàng)新因?yàn)槠浼夹g(shù)復(fù)雜性，風(fēng)險(xiǎn)并發(fā)性，導(dǎo)致不易監(jiān)管卻極其容易引發(fā)高風(fēng)險(xiǎn)，因此成為當(dāng)前監(jiān)管的重要漏洞。（2）審計(jì)職責(zé)功能不完善。當(dāng)前我國(guó)政府審計(jì)并沒(méi)有被納入到金融監(jiān)管體系當(dāng)中。在整個(gè)金融監(jiān)管改革過(guò)程中，雖然國(guó)家審計(jì)發(fā)揮了一定的作用，但是國(guó)家審計(jì)部門與人民銀行及有關(guān)分支機(jī)構(gòu)的溝通并不順暢。而且從另一方面來(lái)看，監(jiān)管當(dāng)局對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行的金融稽核缺少對(duì)審計(jì)專業(yè)技術(shù)的運(yùn)用。由于缺乏審計(jì)專業(yè)技術(shù)的運(yùn)用，導(dǎo)致抽查的樣本零散不連貫，不能對(duì)金融金融機(jī)構(gòu)形成持續(xù)的監(jiān)管效力。最后，金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)缺失。審計(jì)機(jī)構(gòu)并不關(guān)心經(jīng)濟(jì)責(zé)任的履行程度，而只是關(guān)心其合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)性，導(dǎo)致對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制水平大大降低。

（二）構(gòu)建金融審計(jì)免疫機(jī)制的可行性 （1）金融審計(jì)應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的比較優(yōu)勢(shì)。本文在總結(jié)金融風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)、金融監(jiān)管缺失的基礎(chǔ)上，對(duì)比金融審計(jì)的特點(diǎn)，找出金融審計(jì)應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)。

（2）金融審計(jì)免疫機(jī)制能夠完善金融監(jiān)管體系。以預(yù)防為立足點(diǎn)，面向提高金融系統(tǒng)自身抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，金融免疫系統(tǒng)能夠與金融監(jiān)管相互配合，從而實(shí)現(xiàn)一種自我免疫與外部監(jiān)管相互促進(jìn)的監(jiān)管效果。免疫系統(tǒng)在理論的指導(dǎo)下，能夠有效明確金融審計(jì)的定位，避免審計(jì)與監(jiān)管相互混淆導(dǎo)致的監(jiān)管過(guò)度或者監(jiān)管不足，能夠有效地完善金融安全網(wǎng)絡(luò)。這種作用的實(shí)現(xiàn)主要表現(xiàn)在，首先，金融審計(jì)免疫機(jī)制能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的再監(jiān)督，而且因?yàn)閷哟蝿澐智逦軌蛐纬筛鼮橄到y(tǒng)有效的監(jiān)管體系；其次，以免疫系統(tǒng)觀對(duì)金融機(jī)構(gòu)管理績(jī)效的審計(jì)，有助于金融審計(jì)拓寬審計(jì)面，達(dá)到對(duì)金融運(yùn)行各個(gè)方面的監(jiān)督效果，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，保障安全，優(yōu)化監(jiān)管體系，完善安全網(wǎng)。

（三）構(gòu)建金融審計(jì)免疫機(jī)制的具體措施 在了解了構(gòu)建金融審計(jì)免疫機(jī)制的必要性和可行性之后，還需要詳細(xì)探討如何真正地打造我國(guó)金融審計(jì)系統(tǒng)免疫機(jī)制，以真正有效地實(shí)現(xiàn)其預(yù)期的理論效用。（1）明確不同的審計(jì)主體，打造金融審計(jì)“合力”。從監(jiān)管的具體過(guò)程來(lái)看，社會(huì)獨(dú)立審計(jì)應(yīng)該占據(jù)金融審計(jì)的主題地位，國(guó)家審計(jì)在特殊事件中發(fā)揮其重要作用。立足于我國(guó)的背景，可以建立以國(guó)家審計(jì)為主導(dǎo)，社會(huì)審計(jì)和內(nèi)部審計(jì)相互促進(jìn)的整體金融體系。通過(guò)加大社會(huì)審計(jì)的參與范圍，提高商業(yè)銀行內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性和水平，都可以有效地發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)防范的作用，使其審計(jì)結(jié)果能夠?yàn)樯鐣?huì)審計(jì)和金融監(jiān)管起到參考作用。最終降低監(jiān)管成本，提高效率。在構(gòu)建合力的過(guò)程當(dāng)中，還應(yīng)當(dāng)能夠有效整合各類審計(jì)資源，實(shí)現(xiàn)金融審計(jì)監(jiān)管的綜合優(yōu)勢(shì)。也就是說(shuō)要發(fā)揮金融審計(jì)的組織優(yōu)勢(shì)，內(nèi)部審計(jì)的信息優(yōu)勢(shì)，社會(huì)審計(jì)的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，最大程度地實(shí)現(xiàn)資源配置的優(yōu)化，發(fā)揮各個(gè)方面的協(xié)同作用，從而降低總體風(fēng)險(xiǎn)。這一綜合的最終效果體現(xiàn)在組織的統(tǒng)一性，資源的集中性以及控制范圍的全面性等各個(gè)方面。（2）構(gòu)建金融審計(jì)監(jiān)管機(jī)制的“硬件結(jié)構(gòu)”。為了切實(shí)打造審計(jì)合力，我們認(rèn)為需要從組織結(jié)構(gòu)上對(duì)不同審計(jì)進(jìn)行恰當(dāng)定位，并通過(guò)充分的信息流動(dòng)實(shí)現(xiàn)不同審計(jì)主體之間的相互促進(jìn)，形成協(xié)同效應(yīng)。如圖3所示， 組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)特點(diǎn)是，三個(gè)運(yùn)作層級(jí)不同層級(jí)之間可以實(shí)現(xiàn)信息流動(dòng)的雙向性。第一個(gè)層級(jí)主要是金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管委員會(huì)，從行政管理的角度實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一性。第二層級(jí)是政府審計(jì)主導(dǎo)的審計(jì)監(jiān)督系統(tǒng)，該層級(jí)是核心部分。第三層級(jí)是內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管部門。這里，主要說(shuō)明一下第二層級(jí)的運(yùn)作機(jī)理。審計(jì)合力的形成，需要實(shí)現(xiàn)全方位的金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控管理。國(guó)家審計(jì)因?yàn)榫哂休^高的法律效力，因而其在金融風(fēng)險(xiǎn)防范方面具有重要地位。通過(guò)確保國(guó)家審計(jì)的獨(dú)立性，能夠增進(jìn)整個(gè)金融機(jī)構(gòu)的客觀性。其作用的具體層面是，第一，通過(guò)加強(qiáng)審計(jì)行業(yè)規(guī)范，實(shí)現(xiàn)對(duì)內(nèi)部審計(jì)的指導(dǎo)；第二是促進(jìn)社會(huì)審計(jì)和內(nèi)部審計(jì)的信息傳遞；第三是將政府審計(jì)發(fā)出的風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)傳遞到金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部。通過(guò)三個(gè)層級(jí)的雙向互動(dòng)，可以最終構(gòu)建一個(gè)良性的運(yùn)作系統(tǒng)，從而搭建起有效的審計(jì)合力硬件平臺(tái)。（3）構(gòu)建金融審計(jì)監(jiān)管機(jī)制的“軟件平臺(tái)”。監(jiān)管機(jī)制的真正建立不僅需要組織結(jié)構(gòu)的調(diào)整，還需要制度創(chuàng)新的保證。通過(guò)有效地提供制度基礎(chǔ)，能夠使得相應(yīng)的硬件結(jié)構(gòu)更好地發(fā)揮組織職能。如果組織結(jié)構(gòu)是硬件平臺(tái)，那么制度基礎(chǔ)就是軟件平臺(tái)。當(dāng)前對(duì)審計(jì)監(jiān)管機(jī)制的制度基礎(chǔ)研究主要集中在對(duì)于法律、技術(shù)、人才等三大方面。通過(guò)不斷地挖掘各種相關(guān)的審計(jì)資源，實(shí)現(xiàn)審計(jì)行業(yè)整體的效益最大化。也就是說(shuō)，為了構(gòu)建良好的審計(jì)監(jiān)管制度基礎(chǔ)，需要確保法律制度、人才選拔制度、技術(shù)開(kāi)發(fā)制度等方面的發(fā)展，而且法律制度在其中占主導(dǎo)地位。以外，還應(yīng)該加強(qiáng)一些其它方面的信息保障，包括提高審計(jì)信息質(zhì)量，從而提高審計(jì)效率和效果。另一方面，推動(dòng)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管的制度的試行，比如說(shuō)加強(qiáng)報(bào)告制度。最后是可以通過(guò)加強(qiáng)金融組織內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)控制。如果內(nèi)部建設(shè)良好，那么會(huì)帶來(lái)外部監(jiān)管成本的降低。

本文通過(guò)重新定位金融審計(jì)，探討其對(duì)于防范金融風(fēng)險(xiǎn)的重要優(yōu)勢(shì)所在，提出應(yīng)該充分利用免疫系統(tǒng)理論，構(gòu)建我國(guó)獨(dú)特的金融審計(jì)免疫機(jī)制。尤其是通過(guò)硬件組織和軟件平臺(tái)的構(gòu)建，共同打造國(guó)家審計(jì)、社會(huì)審計(jì)、內(nèi)部審計(jì)的合力，最終充分突出現(xiàn)代金融審計(jì)對(duì)于國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)層面的正面影響力。筆者相信，現(xiàn)在對(duì)于建立更為完善的金融審計(jì)機(jī)制是非常必要而且可行的。

參考文獻(xiàn)：

[1]黎仁華：《政府審計(jì)維護(hù)國(guó)家金融安全的實(shí)現(xiàn)機(jī)制》，《管理世界》2010年第2期。

第2篇

1995年有關(guān)金融“五法一決定”頒布以來(lái)，我國(guó)的金融法律建設(shè)日臻完善，金融監(jiān)管體制逐步理順，金融監(jiān)管工作不斷加強(qiáng)，對(duì)促進(jìn)金融改革和發(fā)展、維護(hù)金融業(yè)的穩(wěn)定發(fā)揮了重要作用。但是，面對(duì)加入WTO的新形勢(shì)，我國(guó)的金融監(jiān)管與國(guó)際上先進(jìn)的金融監(jiān)管相比，仍然顯得很薄弱，表現(xiàn)為：

1、沒(méi)有形成規(guī)范、連續(xù)和系統(tǒng)性的監(jiān)管。

目前我國(guó)金融監(jiān)管尚未實(shí)現(xiàn)規(guī)范化和系統(tǒng)化，還沒(méi)有真正實(shí)現(xiàn)持續(xù)性監(jiān)管，沒(méi)有建立一個(gè)有效的金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、評(píng)價(jià)、預(yù)警和處置系統(tǒng)。金融監(jiān)管還存在著一定程度的盲目性、隨意性和分散性，缺乏連續(xù)性和系統(tǒng)性，缺乏各種監(jiān)管手段的有效配合，缺乏對(duì)監(jiān)管信息的綜合運(yùn)用，缺乏對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的跟蹤監(jiān)測(cè)，從而導(dǎo)致監(jiān)管成本的提高和監(jiān)管效率的下降，使金融風(fēng)險(xiǎn)得以積聚和擴(kuò)散，最后忙于事后救火處置。

2、沒(méi)有將金融機(jī)構(gòu)的法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控作為監(jiān)管重心。

過(guò)去我們對(duì)金融機(jī)構(gòu)的法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控重視不夠，監(jiān)督不力，往往忙于外部監(jiān)管。特別是對(duì)金融機(jī)構(gòu)董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)營(yíng)管理班子的職責(zé)，對(duì)董事長(zhǎng)、行長(zhǎng)的職責(zé)不夠明確，對(duì)其行使職責(zé)的情況缺乏有效監(jiān)督，對(duì)內(nèi)控制度的建設(shè)及執(zhí)行情況檢查不力，其結(jié)果是，中國(guó)人民銀行投入了很多人力和精力，但監(jiān)管效果并不明顯。經(jīng)驗(yàn)證明，外部監(jiān)管不能代替金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部有效控制，也不能成為金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控的補(bǔ)充。金融機(jī)構(gòu)良好的法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控機(jī)制是實(shí)現(xiàn)有效金融監(jiān)管的基礎(chǔ)，只有建立完善的金融機(jī)構(gòu)自我約束和自我發(fā)展機(jī)制，加上有效的金融監(jiān)管，才能保證金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健發(fā)展。

3、金融監(jiān)管缺乏應(yīng)有的嚴(yán)肅性。

對(duì)于資本充足率、不良貸款比率等指標(biāo)沒(méi)有達(dá)到監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的金融機(jī)構(gòu)，未能及時(shí)采取有效的糾正措施，使金融風(fēng)險(xiǎn)不斷累積；對(duì)違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)的金融機(jī)構(gòu)及其主要負(fù)責(zé)人沒(méi)有依法嚴(yán)肅處理，有些被關(guān)閉金融機(jī)構(gòu)的主要負(fù)責(zé)人仍可以在其他金融機(jī)構(gòu)甚至是監(jiān)管部門繼續(xù)任職。這足以說(shuō)明，金融監(jiān)管工作中仍然存在著有法不依、執(zhí)法不嚴(yán)、違法不究的情況，亟待提高金融監(jiān)管的嚴(yán)肅性，樹立中央銀行監(jiān)管的權(quán)威。

4、市場(chǎng)退出機(jī)制的不健全。

雖然去年底國(guó)務(wù)院頒布了《金融機(jī)構(gòu)撤銷條例》，對(duì)危機(jī)金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)退出仍然主要采取撤銷(關(guān)閉)這一行政方式，而尚未建立危機(jī)金融機(jī)構(gòu)順利退出的市場(chǎng)配套機(jī)制，結(jié)果使各級(jí)政府和中央銀行為此投入大量的救助和處置資金，由此不僅增加財(cái)政和貨幣穩(wěn)定的壓力，同時(shí)也助長(zhǎng)了“道德危害”。因此，迫切需要建立金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)定退出市場(chǎng)的處置和保障機(jī)制，包括建立存款保險(xiǎn)制度和完善的關(guān)閉破產(chǎn)程序，在防范風(fēng)險(xiǎn)的蔓延和擴(kuò)大，維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定的基礎(chǔ)上，保護(hù)存款人利益和社會(huì)公眾利益。

5、金融監(jiān)管支持系統(tǒng)薄弱。

金融監(jiān)管的組織領(lǐng)導(dǎo)體系不完善，沒(méi)有形成一個(gè)分工明確、責(zé)任清晰、高效運(yùn)行的監(jiān)管組織系統(tǒng)。金融監(jiān)管法律體系不夠完善，存在著法律真空，操作性較差。沒(méi)有建立集中統(tǒng)一的監(jiān)管信息庫(kù)，缺乏金融數(shù)據(jù)的收集、整理及分析系統(tǒng)。沒(méi)有實(shí)行審慎會(huì)計(jì)制度，不能真實(shí)反映被監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)質(zhì)量和盈虧狀況。社會(huì)中介機(jī)構(gòu)的金融監(jiān)管作用沒(méi)有得到充分發(fā)揮。信息披露制度不完善，沒(méi)有充分發(fā)揮市場(chǎng)約束機(jī)制的作用。

二、國(guó)際金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢(shì)

最近中央金融工作會(huì)議提出的金融監(jiān)管目標(biāo)是：維護(hù)金融市場(chǎng)公開(kāi)、公平、有序競(jìng)爭(zhēng)，有效防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)存款人、投資者和被保險(xiǎn)人的合法權(quán)益。這個(gè)目標(biāo)在表達(dá)方式上雖然與他國(guó)有所不同，但其基本內(nèi)容都是一致的，就是保護(hù)存款人利益和維護(hù)整個(gè)金融體系的安全與穩(wěn)定。盡管這個(gè)基本目標(biāo)沒(méi)有改變，但伴隨著經(jīng)濟(jì)金融全球化，信息技術(shù)的廣泛應(yīng)用以及國(guó)際銀行業(yè)的巨大變化，各國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管理念、監(jiān)管方式與手段都發(fā)生了很大變化。特別是亞洲金融危機(jī)的爆發(fā)，促使各國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局進(jìn)一步認(rèn)識(shí)到金融監(jiān)管改革的重要性。在這種背景下，金融監(jiān)管呈現(xiàn)出一些新的發(fā)展趨勢(shì)。

1、在實(shí)施合規(guī)性監(jiān)管的同時(shí)，進(jìn)一步強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。各國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局逐漸認(rèn)識(shí)到，盡管有些金融機(jī)構(gòu)能夠遵從監(jiān)管當(dāng)局制定的各項(xiàng)監(jiān)管規(guī)章制度，但是仍然不能確保有效地防范和化解風(fēng)險(xiǎn)。相對(duì)于金融業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，大部分金融法規(guī)制度的更新具有滯后性，從而使其有效性常常受到一定限制。因此，各國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局在加強(qiáng)合規(guī)性監(jiān)管的同時(shí)，開(kāi)始注重風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，注重對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的早期識(shí)別、預(yù)警和控制，尤其注重金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)控制和管理，注重考核金融機(jī)構(gòu)識(shí)別、衡量、監(jiān)測(cè)和控制風(fēng)險(xiǎn)的能力和水平。

2、在不斷完善對(duì)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的同時(shí)，強(qiáng)調(diào)對(duì)銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。近些年來(lái)，金融機(jī)構(gòu)以金融衍生產(chǎn)品交易、網(wǎng)絡(luò)化銀行業(yè)務(wù)和投資銀行業(yè)務(wù)為主要內(nèi)容的金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)快速發(fā)展，上述業(yè)務(wù)在創(chuàng)造更大收益的同時(shí)，也伴隨著更大的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)金融市場(chǎng)和銀行體系安全造成的沖擊也更為直接和猛烈。因此，各國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局在加強(qiáng)對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的同時(shí)，開(kāi)始注重對(duì)銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管，并制定相應(yīng)的監(jiān)管法規(guī)和操作指引，以規(guī)范業(yè)務(wù)發(fā)展，督促金融機(jī)構(gòu)防范和控制風(fēng)險(xiǎn)。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)也為完善金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管，特別是其市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)方違約風(fēng)險(xiǎn)及操作風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管，提供了許多參考性文獻(xiàn)、國(guó)際最佳實(shí)踐及主要原則。

3、強(qiáng)調(diào)金融機(jī)構(gòu)的公司治理結(jié)構(gòu)。良好的公司治理結(jié)構(gòu)是單個(gè)金融機(jī)構(gòu)和整個(gè)金融體系安全穩(wěn)定的基本保障，公司治理結(jié)構(gòu)存在嚴(yán)重問(wèn)題，其后果可能是災(zāi)難性的，因此建立良好的公司治理結(jié)構(gòu)已得到國(guó)際金融組織和各國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局的高度關(guān)注。歷史上許多銀行都因治理結(jié)構(gòu)不良而導(dǎo)致危機(jī)。亞洲金融危機(jī)的深刻教訓(xùn)之一，就是這些國(guó)家的銀行治理結(jié)構(gòu)存在嚴(yán)重缺陷。一些亞洲國(guó)家的銀行在金融危機(jī)過(guò)后痛定思痛，都致力于公司治理結(jié)構(gòu)的改革，并將這種改革作為生存和發(fā)展的重要保障。不少國(guó)家根據(jù)理論和實(shí)踐成果，專門起草并了關(guān)于良好公司治理結(jié)構(gòu)的指引或原則。

4、強(qiáng)調(diào)信息披露與市場(chǎng)約束。許多國(guó)際金融組織及金融監(jiān)管當(dāng)局都把亞洲金融危機(jī)部分地歸結(jié)為亞洲國(guó)家的金融體系不透明，因此提倡和要求各國(guó)最大限度地充分披露金融信息，增加金融運(yùn)行的透明度。不能充分披露金融信息，使存款人和投資人不能對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)做出及時(shí)、客觀的判斷，使監(jiān)管當(dāng)局不能及時(shí)監(jiān)測(cè)、評(píng)價(jià)和控制金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，使金融機(jī)構(gòu)的自我約束放松，金融風(fēng)險(xiǎn)不斷積累。

5、強(qiáng)調(diào)反洗錢與防止金融犯罪。隨著制販毒等有組織犯罪活動(dòng)日益猖獗，犯罪分子利用銀行體系從事洗錢活動(dòng)的問(wèn)題越來(lái)越突出，并日益引起國(guó)際社會(huì)的廣泛關(guān)注。這一趨勢(shì)使傳統(tǒng)的銀行要為客戶保密的制度受到?jīng)_擊。許多國(guó)家制定專門的反洗錢立法，不僅從道義上，而且從法律上明確規(guī)定了金融機(jī)構(gòu)在防止犯罪分子利用金融體系從事洗錢活動(dòng)方面的職責(zé)，強(qiáng)調(diào)金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)和完善內(nèi)部控制，要及時(shí)全面了解自己的客戶，要具備識(shí)別判斷客戶的程序和能力，金融機(jī)構(gòu)不得提供無(wú)業(yè)務(wù)背景的資金存取、轉(zhuǎn)移等銀行服務(wù)，對(duì)認(rèn)為可疑的交易要及時(shí)向有關(guān)當(dāng)局報(bào)告。

此外，國(guó)際金融組織和許多金融監(jiān)管當(dāng)局特別關(guān)注和強(qiáng)調(diào)內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管、審慎監(jiān)管、并表監(jiān)管以及各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局的合作等。分析研究這些發(fā)展趨勢(shì)，對(duì)于我國(guó)重新審視金融監(jiān)管制度和監(jiān)管方式，提高金融監(jiān)管的有效性具有重要的借鑒作用和參考作用。

三、與國(guó)際金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)接軌的構(gòu)想

加入WTO后，如何更新監(jiān)管理念與方式，與國(guó)際慣例和標(biāo)準(zhǔn)接軌，迅速提高我國(guó)金融監(jiān)管水平和效率，是擺在全體央行工作者面前的一個(gè)重要的課題。筆者認(rèn)為，當(dāng)前我國(guó)央行監(jiān)管無(wú)論是思維方式還是工作重心都應(yīng)該大膽更新和調(diào)整。

1、毫不猶豫地清理、修訂、廢止與國(guó)際慣例相悖的金融法律、法規(guī)文件，加強(qiáng)對(duì)國(guó)際金融監(jiān)管規(guī)則與標(biāo)準(zhǔn)的學(xué)習(xí)和人才培訓(xùn)，提高我國(guó)加入WTO的適應(yīng)能力和接軌效果。去年底，中央辦公廳文件指出，要在深入理解和準(zhǔn)確把握世界貿(mào)易組織協(xié)議和我國(guó)對(duì)外承諾的基礎(chǔ)上，抓緊制定既能嚴(yán)格履行我國(guó)對(duì)外承諾、又能利用世界貿(mào)易組織規(guī)則保護(hù)和發(fā)展我國(guó)經(jīng)濟(jì)的法律、法規(guī)和規(guī)章。這是對(duì)全國(guó)而言的總體要求，我們金融監(jiān)管部門也必須做好這項(xiàng)工作，要迅速對(duì)現(xiàn)行的法律、法規(guī)及規(guī)章進(jìn)行清理，按照法制統(tǒng)一和公開(kāi)透明的原則，對(duì)違反世界貿(mào)易組織規(guī)則的規(guī)定，該修改的修改，該廢止的廢止，使我國(guó)的金融法律和金融監(jiān)管手段符合國(guó)際通行做法，這是其一。

其二就是要培養(yǎng)人才，提高金融監(jiān)管干部隊(duì)伍的整體素質(zhì)。世界貿(mào)易組織的核心是《WTO協(xié)定》，其中1997年底，有70個(gè)成員國(guó)達(dá)成了一項(xiàng)新協(xié)議，即《全球金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)定》，于1999年初簽署生效，標(biāo)致著全球金融市場(chǎng)開(kāi)放邁出了新的重要的一步。我國(guó)加入WTO組織，銀行、證券、保險(xiǎn)和金融信息市場(chǎng)將面向世界逐步放開(kāi)，我們的金融工作者，特別是中央銀行的監(jiān)管干部必須全面掌握這一協(xié)定的內(nèi)涵，掌握巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)制定的《有效銀行監(jiān)管核心原則》，要分期分批對(duì)廣大監(jiān)管干部進(jìn)行培訓(xùn)，做到熟悉規(guī)則并能熟練地運(yùn)用規(guī)則。要培養(yǎng)一大批具有較好的外語(yǔ)水平和深厚的金融知識(shí)并能掌握國(guó)際通用規(guī)則的綜合性人才和專門人才。

2、明確金融機(jī)構(gòu)功能定位，把住市場(chǎng)準(zhǔn)入關(guān)，優(yōu)化銀行機(jī)構(gòu)法人治理結(jié)構(gòu)，建立良好的內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理體系，防止“先天性缺陷”問(wèn)題。首先，明確各類金融機(jī)構(gòu)的功能定位，有利于科學(xué)制定各類金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)；有利于形成合理的金融布局和適度競(jìng)爭(zhēng)，在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和滿足社會(huì)需求的同時(shí)，保障金融機(jī)構(gòu)自身的穩(wěn)健發(fā)展；有利于金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢(shì)，提高金融服務(wù)的質(zhì)量和效率；特別是有利于確定各類金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)特征和監(jiān)管重點(diǎn)，合理分配監(jiān)管資源，提高監(jiān)管的效率和專業(yè)化水平。第二，市場(chǎng)準(zhǔn)入是金融監(jiān)管的首要環(huán)節(jié)，把好市場(chǎng)準(zhǔn)入關(guān)是保障金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健運(yùn)行和金融體系安全的重要基礎(chǔ)。因此，我們只能批準(zhǔn)高質(zhì)量的金融機(jī)構(gòu)和高級(jí)經(jīng)營(yíng)管理人員進(jìn)入金融市場(chǎng)，并根據(jù)金融機(jī)構(gòu)的功能定位和審慎性標(biāo)準(zhǔn)，審批金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍，以防止金融機(jī)構(gòu)盲目擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模而發(fā)生惡性競(jìng)爭(zhēng)，防范金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融系統(tǒng)的安全與穩(wěn)定。第三，金融機(jī)構(gòu)是否能穩(wěn)健、安全經(jīng)營(yíng)，關(guān)鍵在于其自身能否建立良好的公司治理結(jié)構(gòu)和有效的內(nèi)部控制系統(tǒng)。目前，國(guó)際上監(jiān)管當(dāng)局非常重視金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制制度和風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建設(shè)，就是說(shuō)主要依靠商業(yè)銀行自身管理實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和健康發(fā)展。因此筆者認(rèn)為，央行的監(jiān)管責(zé)任不在于金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部管理，而在于督促金融機(jī)構(gòu)建立和完善內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理體系。如果金融機(jī)構(gòu)沒(méi)有建立完善內(nèi)部控制制度和風(fēng)險(xiǎn)管理體系，或者沒(méi)有很好地貫徹執(zhí)行內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度，中央銀行就應(yīng)當(dāng)介入，并根據(jù)問(wèn)題的嚴(yán)重程度采取相應(yīng)的監(jiān)管措施，防止問(wèn)題進(jìn)一步擴(kuò)展和蔓延。第四，由于金融機(jī)構(gòu)良好的法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控機(jī)制是實(shí)現(xiàn)有效監(jiān)管的基礎(chǔ)，我們就必須著力分析和判斷金融機(jī)構(gòu)的法人治理結(jié)構(gòu)是否優(yōu)良，內(nèi)控機(jī)：制是否合理和完善，高級(jí)經(jīng)營(yíng)管理人員是否稱職，特別是要明確金融機(jī)構(gòu)董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)營(yíng)管理班子及其成員各自的職責(zé)，使其自我約束，自我發(fā)展。

3、更新監(jiān)管理念，堅(jiān)持審慎性會(huì)計(jì)原則，實(shí)施并表監(jiān)管、資本控制與風(fēng)險(xiǎn)處置等多種強(qiáng)有力的手段與措施，將金融監(jiān)管納入市場(chǎng)約束的軌道。金融機(jī)構(gòu)屬于經(jīng)營(yíng)特殊商品的高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)，其資產(chǎn)價(jià)值和財(cái)務(wù)成果受多種因素的影響，采取不同的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和價(jià)值評(píng)價(jià)方法，其評(píng)價(jià)結(jié)果直接影響監(jiān)管部門和社會(huì)公眾對(duì)其真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)的判斷。因此，我們必須實(shí)施審慎性會(huì)計(jì)原則和審慎監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，運(yùn)用這些原則和標(biāo)準(zhǔn)正確識(shí)別、衡量和控制風(fēng)險(xiǎn)，確保銀行穩(wěn)健運(yùn)行。隨著金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)和機(jī)構(gòu)的多元化與國(guó)際化，以及銀行控股集團(tuán)和金融控股集團(tuán)的發(fā)展，并表監(jiān)管已成為有效監(jiān)管的重要前提，可以說(shuō)并表監(jiān)管是判斷金融監(jiān)管部門是否有能力對(duì)商業(yè)銀行實(shí)施有效監(jiān)管的一個(gè)重要標(biāo)準(zhǔn)。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)在《有效銀行監(jiān)管核心原則》別強(qiáng)調(diào)，監(jiān)管者要有能力在并表的基礎(chǔ)上進(jìn)行監(jiān)管，包括審查銀行組織直接或間接從事的各項(xiàng)銀行和非，銀行業(yè)務(wù)，以及其國(guó)外機(jī)構(gòu)從事的業(yè)務(wù)。同時(shí)并表監(jiān)菅為金融監(jiān)管部門從資本要求方面控制商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)提供了可能。面對(duì)國(guó)際舞臺(tái)，我們必須建立金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)定退出市場(chǎng)的處置和保障機(jī)制，以便應(yīng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。融監(jiān)管部門要針對(duì)金融機(jī)構(gòu)所存在的不同風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重程度，及時(shí)采取相應(yīng)的逐步加強(qiáng)的措施加以處置，包括糾正、救助和市場(chǎng)退出。具體的處置流程是：

這些處置措施要在科學(xué)評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)上進(jìn)行，特別是一些強(qiáng)制性措施既要慎重又要果斷，要區(qū)別不同情況實(shí)施。如救措施包括：調(diào)整決策層和管理層，實(shí)施資產(chǎn)和債務(wù)重組，外部注資，變現(xiàn)資產(chǎn)，股東增資，凍結(jié)大額開(kāi)支和股息紅利分配，停止部分業(yè)務(wù)，以及實(shí)施兼并、合并等。對(duì)難以挽救的危機(jī)機(jī)構(gòu)，要及時(shí)采取市場(chǎng)退出的處置措施，以防止演變?yōu)橄到y(tǒng)性或區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)。

第3篇

關(guān)鍵詞：外資銀行 銀行監(jiān)管 對(duì)策

    一、對(duì)外資銀行實(shí)施監(jiān)管的意義

    銀行監(jiān)管,是經(jīng)濟(jì)金融監(jiān)管的一個(gè)分支,是由中央銀行、銀行監(jiān)督委員會(huì)或其他金融監(jiān)管當(dāng)局、有關(guān)機(jī)構(gòu),代表社會(huì)公眾對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)管理的各個(gè)方面實(shí)施監(jiān)督管理的行為。

    銀行作為一國(guó)金融體系中最重要的組成部分之一,擔(dān)負(fù)著重大的社會(huì)責(zé)任。其能否穩(wěn)健運(yùn)行關(guān)系該國(guó)的經(jīng)濟(jì)、政治的穩(wěn)定,具有極其重要的社會(huì)意義。因此,銀行監(jiān)管受到了各國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局的普遍重視。各國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局紛紛根據(jù)本國(guó)銀行業(yè)運(yùn)行的實(shí)際情況對(duì)本國(guó)范圍內(nèi)的銀行實(shí)行嚴(yán)格的監(jiān)管。這里當(dāng)然也包括該國(guó)境內(nèi)的外資銀行。隨著經(jīng)濟(jì)的全球化,金融市場(chǎng)的界限越見(jiàn)模糊,外資銀行大量存在于各國(guó)金融領(lǐng)域,它的高速發(fā)展給該國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和金融安全帶來(lái)了多方面的影響。各國(guó)不得不加強(qiáng)對(duì)它的監(jiān)管置于重要位置。但截至目前,理論界尚未形成完備的外資銀行監(jiān)管理論體系。各國(guó)的外資銀行監(jiān)管實(shí)踐仍依靠原有監(jiān)管理論體系的指導(dǎo)。對(duì)此,作者認(rèn)為,外資銀行本是銀行,對(duì)其監(jiān)管的區(qū)別主要來(lái)自各國(guó)實(shí)際情況的不同,而監(jiān)管理論對(duì)它是完全適用的,也是十分必要的。中國(guó)尚屬發(fā)展中國(guó)家,對(duì)發(fā)展迅速、影響日益擴(kuò)大的外資銀行實(shí)行審慎的監(jiān)管,能維護(hù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定,保證國(guó)家金融安全,具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

    二、外資銀行在我國(guó)的發(fā)展現(xiàn)狀和特點(diǎn)

    (一)外資銀行在我國(guó)的發(fā)展現(xiàn)狀

    截至2007年10月,我國(guó)已有外資獨(dú)資銀行20家;中外合資銀行3家;另有72家外國(guó)銀行設(shè)立了130家分行,191家外國(guó)銀行設(shè)立了241家代表處。截至2007年底,我國(guó)共批準(zhǔn)匯豐、渣打、花旗等21家外資銀行將在華分行改制為法人銀行。(注:法人銀行在業(yè)務(wù)范圍、稅收等方面享有優(yōu)惠。外資銀行隨時(shí)可轉(zhuǎn)為法人銀行。)外資銀行在我國(guó)發(fā)展十分迅速,現(xiàn)已具有相當(dāng)規(guī)模。

    (二)外資銀行的發(fā)展特點(diǎn)

    1.外資銀行經(jīng)營(yíng)范圍、業(yè)務(wù)范圍不斷擴(kuò)大。2006年12月11日,我國(guó)對(duì)外資銀行實(shí)行全面的國(guó)民待遇,外資銀行不再受到行業(yè)和地域限制。外資銀行發(fā)展進(jìn)入加速階段。依托成熟的市場(chǎng)營(yíng)銷策略,外資銀行經(jīng)營(yíng)范圍和業(yè)務(wù)范圍不斷擴(kuò)大,對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響力逐步加強(qiáng)。

    2.外資銀行資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力逐年提高。隨著外資銀行逐步熟悉我國(guó)市場(chǎng)規(guī)則,其經(jīng)營(yíng)狀況日趨穩(wěn)定,市場(chǎng)份額逐步恢復(fù),盈利能力穩(wěn)步提高,資產(chǎn)總額持續(xù)增加,僅2002年至2004年就從3330.5億元增至5159.95億元,占我國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)的1.8%。

    3.參股中資銀行速度加快。在《境外金融機(jī)構(gòu)投資入股中資金融機(jī)構(gòu)管理辦法》的指引下,外資參股中資銀行的速度不斷加快。外資銀行參股中資銀行,一是出于對(duì)長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的思考;二是希望借中資銀行不受政策限制和網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置完善之利,繞開(kāi)各類限制,快速進(jìn)入零售市場(chǎng)。如花旗銀行和浦發(fā)行聯(lián)手推出的花旗參與管理和技術(shù)合作的雙幣種信用卡就是這方面的典型。

    論文出處(作者):

    三、我國(guó)外資銀行監(jiān)管中的問(wèn)題

    (一)監(jiān)管法規(guī)不健全

    監(jiān)管的有效性依賴于監(jiān)管的法制化,而我國(guó)的金融立法嚴(yán)重滯后。引進(jìn)外資銀行已近20年,卻無(wú)一部約束外資銀行的專門法律。這使外資銀行有機(jī)會(huì)利用法律漏洞規(guī)避監(jiān)管,嚴(yán)重影響了對(duì)外資銀行的監(jiān)管效力。2006年頒布的《中華人民共和國(guó)外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》和《外資銀行管理?xiàng)l例實(shí)施細(xì)則》彌補(bǔ)了這些漏洞,但相關(guān)法規(guī)的健全工作遠(yuǎn)未完成。

    (二)監(jiān)管方式單一

    目前,我國(guó)外資銀行監(jiān)管還停留在傳統(tǒng)“經(jīng)驗(yàn)式”管理階段。主要實(shí)行報(bào)送稽核。監(jiān)管部門對(duì)各外資銀行報(bào)送的報(bào)表、材料進(jìn)行全面分析,以確認(rèn)其經(jīng)營(yíng)的合規(guī)性。而對(duì)于外資銀行運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管上處于空白狀態(tài)。

    (三)監(jiān)管資源嚴(yán)

重不足

    由于外資銀行的開(kāi)放性比較強(qiáng),對(duì)其的監(jiān)管需要高質(zhì)量的資源。目前,我國(guó)外資銀行的監(jiān)管在資源方面相對(duì)缺乏。包括監(jiān)管人員、信息系統(tǒng)等方面的不足。在監(jiān)管人員方面,表現(xiàn)為量不足、質(zhì)不高。尚未建立完善的認(rèn)證制度和后續(xù)教育系統(tǒng)。在信息系統(tǒng)建設(shè)方面,缺乏靈敏、準(zhǔn)確、高效的監(jiān)管信息系統(tǒng)。在監(jiān)管信息流程上,表現(xiàn)為低效率性。金融監(jiān)管當(dāng)局與相關(guān)機(jī)構(gòu)缺乏信息交流。

    (四)缺乏與外資銀行母國(guó)監(jiān)管者的合作

    當(dāng)今世界金融體系間的跨國(guó)聯(lián)系不斷加大,僅在某一國(guó)范圍內(nèi)考察金融監(jiān)管問(wèn)題已不能滿足金融監(jiān)管的需要。政府和金融監(jiān)管當(dāng)局要加強(qiáng)與各外資銀行母國(guó)監(jiān)管者的合作,以協(xié)調(diào)監(jiān)管措施,降低共同面臨風(fēng)險(xiǎn)。而我國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局再這一方面尚處于十分被動(dòng)的境地。

    四、對(duì)改進(jìn)我國(guó)外資銀行監(jiān)管的建議

    (一)健全監(jiān)管法制

    要加強(qiáng)外資銀行監(jiān)管,我國(guó)就必須結(jié)合本國(guó)實(shí)際,參照國(guó)際公認(rèn)的準(zhǔn)則(如巴塞爾協(xié)議),借鑒西方發(fā)達(dá)國(guó)家監(jiān)管法律,制定適合我國(guó)國(guó)情的外資銀行法。從法制角度,規(guī)范外資銀行的行為,授予監(jiān)管機(jī)構(gòu)足夠的權(quán)利,為監(jiān)管工作提供基礎(chǔ)條件。

    (二)多元化監(jiān)管方法和手段

    當(dāng)前我國(guó)對(duì)外資銀行監(jiān)管的手段單一,落后,主要是現(xiàn)場(chǎng)與非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管,而且兩者缺乏銜接。因此,必須使監(jiān)管手段多元化,由行政監(jiān)管手段向經(jīng)濟(jì)性、法律性監(jiān)管手段轉(zhuǎn)變,充分實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)與非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管、外部審計(jì)、審慎監(jiān)管會(huì)議、三方會(huì)議等多樣化監(jiān)管手段。

    (三)健全風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系

    目前我國(guó)對(duì)外資銀行的監(jiān)管多停留在合規(guī)性監(jiān)管層面,而忽視了風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管。我國(guó)應(yīng)根據(jù)巴塞爾協(xié)議的有關(guān)標(biāo)準(zhǔn),制定嚴(yán)格、周密的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系,將外資銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)納入監(jiān)管,保證全面、客觀、合理的實(shí)施監(jiān)管。

    (四)建立監(jiān)管人才培養(yǎng)和認(rèn)證機(jī)制

    加強(qiáng)我國(guó)外資銀行監(jiān)管要依賴大量專門人才,監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)主導(dǎo)建立完善的人才培養(yǎng)和認(rèn)證體系。可邀請(qǐng)高校等研究機(jī)構(gòu)參與其中,確保培養(yǎng)認(rèn)證機(jī)制的專業(yè)性。

    (五)加強(qiáng)信息交流,與各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)堅(jiān)強(qiáng)合作

    為了應(yīng)對(duì)各國(guó)金融體系相互聯(lián)系不斷加強(qiáng)的現(xiàn)狀,我國(guó)監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)主動(dòng)同各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)建立長(zhǎng)期、高效的信息交流和合作機(jī)制。以協(xié)調(diào)各國(guó)監(jiān)管手段,降低共同面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

    參考文獻(xiàn):

    [1]程芳,李仲明.銀行業(yè)全面開(kāi)放下外資銀行的監(jiān)管問(wèn)題[j].甘肅金融,2007,(6).

    [2]耿明英.對(duì)在華外資銀行不同商業(yè)存在形式下的監(jiān)管探討[j].武漢金融,2008,(4).

    [3]鄧靜.如何加強(qiáng)對(duì)外資銀行的監(jiān)管[j].決策與信息(財(cái)經(jīng)觀察),2006,(10).

    [4]杰姆斯·巴茨,丹尼爾·諾勒,張坤.外資銀行的準(zhǔn)入與監(jiān)管:承諾與實(shí)踐[j].銀行家,2008,(5).

第4篇

（一）外資銀行在我國(guó)的發(fā)展現(xiàn)狀

截至2007年10月，我國(guó)已有外資獨(dú)資銀行20家；中外合資銀行3家；另有72家外國(guó)銀行設(shè)立了130家分行，191家外國(guó)銀行設(shè)立了241家代表處。截至2007年底，我國(guó)共批準(zhǔn)匯豐、渣打、花旗等21家外資銀行將在華分行改制為法人銀行。（注：法人銀行在業(yè)務(wù)范圍、稅收等方面享有優(yōu)惠。外資銀行隨時(shí)可轉(zhuǎn)為法人銀行。）外資銀行在我國(guó)發(fā)展十分迅速，現(xiàn)已具有相當(dāng)規(guī)模。

（二）外資銀行的發(fā)展特點(diǎn)

1．外資銀行經(jīng)營(yíng)范圍、業(yè)務(wù)范圍不斷擴(kuò)大。2006年12月11日，我國(guó)對(duì)外資銀行實(shí)行全面的國(guó)民待遇，外資銀行不再受到行業(yè)和地域限制。外資銀行發(fā)展進(jìn)入加速階段。依托成熟的市場(chǎng)營(yíng)銷策略，外資銀行經(jīng)營(yíng)范圍和業(yè)務(wù)范圍不斷擴(kuò)大，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響力逐步加強(qiáng)。

2．外資銀行資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力逐年提高。隨著外資銀行逐步熟悉我國(guó)市場(chǎng)規(guī)則，其經(jīng)營(yíng)狀況日趨穩(wěn)定，市場(chǎng)份額逐步恢復(fù)，盈利能力穩(wěn)步提高，資產(chǎn)總額持續(xù)增加，僅2002年至2004年就從3330.5億元增至5159.95億元，占我國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)的1.8%。

3．參股中資銀行速度加快。在《境外金融機(jī)構(gòu)投資入股中資金融機(jī)構(gòu)管理辦法》的指引下，外資參股中資銀行的速度不斷加快。外資銀行參股中資銀行，一是出于對(duì)長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的思考；二是希望借中資銀行不受政策限制和網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置完善之利，繞開(kāi)各類限制，快速進(jìn)入零售市場(chǎng)。如花旗銀行和浦發(fā)行聯(lián)手推出的花旗參與管理和技術(shù)合作的雙幣種信用卡就是這方面的典型。

二、對(duì)外資銀行實(shí)施監(jiān)管的意義

銀行監(jiān)管，是經(jīng)濟(jì)金融監(jiān)管的一個(gè)分支，是由中央銀行、銀行監(jiān)督委員會(huì)或其他金融監(jiān)管當(dāng)局、有關(guān)機(jī)構(gòu)，代表社會(huì)公眾對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)管理的各個(gè)方面實(shí)施監(jiān)督管理的行為。

銀行作為一國(guó)金融體系中最重要的組成部分之一，擔(dān)負(fù)著重大的社會(huì)責(zé)任。其能否穩(wěn)健運(yùn)行關(guān)系該國(guó)的經(jīng)濟(jì)、政治的穩(wěn)定，具有極其重要的社會(huì)意義。因此，銀行監(jiān)管受到了各國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局的普遍重視。各國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局紛紛根據(jù)本國(guó)銀行業(yè)運(yùn)行的實(shí)際情況對(duì)本國(guó)范圍內(nèi)的銀行實(shí)行嚴(yán)格的監(jiān)管。這里當(dāng)然也包括該國(guó)境內(nèi)的外資銀行。隨著經(jīng)濟(jì)的全球化，金融市場(chǎng)的界限越見(jiàn)模糊，外資銀行大量存在于各國(guó)金融領(lǐng)域，它的高速發(fā)展給該國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和金融安全帶來(lái)了多方面的影響。各國(guó)不得不加強(qiáng)對(duì)它的監(jiān)管置于重要位置。但截至目前，理論界尚未形成完備的外資銀行監(jiān)管理論體系。各國(guó)的外資銀行監(jiān)管實(shí)踐仍依靠原有監(jiān)管理論體系的指導(dǎo)。對(duì)此，作者認(rèn)為，外資銀行本是銀行，對(duì)其監(jiān)管的區(qū)別主要來(lái)自各國(guó)實(shí)際情況的不同，而監(jiān)管理論對(duì)它是完全適用的，也是十分必要的。中國(guó)尚屬發(fā)展中國(guó)家，對(duì)發(fā)展迅速、影響日益擴(kuò)大的外資銀行實(shí)行審慎的監(jiān)管，能維護(hù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，保證國(guó)家金融安全，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

三、我國(guó)外資銀行監(jiān)管中的問(wèn)題

（一）監(jiān)管法規(guī)不健全

監(jiān)管的有效性依賴于監(jiān)管的法制化，而我國(guó)的金融立法嚴(yán)重滯后。引進(jìn)外資銀行已近20年，卻無(wú)一部約束外資銀行的專門法律。這使外資銀行有機(jī)會(huì)利用法律漏洞規(guī)避監(jiān)管，嚴(yán)重影響了對(duì)外資銀行的監(jiān)管效力。2006年頒布的《中華人民共和國(guó)外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》和《外資銀行管理?xiàng)l例實(shí)施細(xì)則》彌補(bǔ)了這些漏洞，但相關(guān)法規(guī)的健全工作遠(yuǎn)未完成。

（二）監(jiān)管方式單一

目前，我國(guó)外資銀行監(jiān)管還停留在傳統(tǒng)“經(jīng)驗(yàn)式”管理階段。主要實(shí)行報(bào)送稽核。監(jiān)管部門對(duì)各外資銀行報(bào)送的報(bào)表、材料進(jìn)行全面分析，以確認(rèn)其經(jīng)營(yíng)的合規(guī)性。而對(duì)于外資銀行運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管上處于空白狀態(tài)。

（三）監(jiān)管資源嚴(yán)重不足

由于外資銀行的開(kāi)放性比較強(qiáng)，對(duì)其的監(jiān)管需要高質(zhì)量的資源。目前，我國(guó)外資銀行的監(jiān)管在資源方面相對(duì)缺乏。包括監(jiān)管人員、信息系統(tǒng)等方面的不足。在監(jiān)管人員方面，表現(xiàn)為量不足、質(zhì)不高。尚未建立完善的認(rèn)證制度和后續(xù)教育系統(tǒng)。在信息系統(tǒng)建設(shè)方面，缺乏靈敏、準(zhǔn)確、高效的監(jiān)管信息系統(tǒng)。在監(jiān)管信息流程上，表現(xiàn)為低效率性。金融監(jiān)管當(dāng)局與相關(guān)機(jī)構(gòu)缺乏信息交流。

（四）缺乏與外資銀行母國(guó)監(jiān)管者的合作

當(dāng)今世界金融體系間的跨國(guó)聯(lián)系不斷加大，僅在某一國(guó)范圍內(nèi)考察金融監(jiān)管問(wèn)題已不能滿足金融監(jiān)管的需要。政府和金融監(jiān)管當(dāng)局要加強(qiáng)與各外資銀行母國(guó)監(jiān)管者的合

作，以協(xié)調(diào)監(jiān)管措施，降低共同面臨風(fēng)險(xiǎn)。而我國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局再這一方面尚處于十分被動(dòng)的境地。

四、對(duì)改進(jìn)我國(guó)外資銀行監(jiān)管的建議

（一）健全監(jiān)管法制

要加強(qiáng)外資銀行監(jiān)管，我國(guó)就必須結(jié)合本國(guó)實(shí)際，參照國(guó)際公認(rèn)的準(zhǔn)則（如巴塞爾協(xié)議），借鑒西方發(fā)達(dá)國(guó)家監(jiān)管法律，制定適合我國(guó)國(guó)情的外資銀行法。從法制角度，規(guī)范外資銀行的行為，授予監(jiān)管機(jī)構(gòu)足夠的權(quán)利，為監(jiān)管工作提供基礎(chǔ)條件。

（二）多元化監(jiān)管方法和手段

當(dāng)前我國(guó)對(duì)外資銀行監(jiān)管的手段單一，落后，主要是現(xiàn)場(chǎng)與非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，而且兩者缺乏銜接。因此，必須使監(jiān)管手段多元化，由行政監(jiān)管手段向經(jīng)濟(jì)性、法律性監(jiān)管手段轉(zhuǎn)變，充分實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)與非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管、外部審計(jì)、審慎監(jiān)管會(huì)議、三方會(huì)議等多樣化監(jiān)管手段。

（三）健全風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系

目前我國(guó)對(duì)外資銀行的監(jiān)管多停留在合規(guī)性監(jiān)管層面，而忽視了風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管。我國(guó)應(yīng)根據(jù)巴塞爾協(xié)議的有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，制定嚴(yán)格、周密的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系，將外資銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)納入監(jiān)管，保證全面、客觀、合理的實(shí)施監(jiān)管。

（四）建立監(jiān)管人才培養(yǎng)和認(rèn)證機(jī)制

加強(qiáng)我國(guó)外資銀行監(jiān)管要依賴大量專門人才，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)主導(dǎo)建立完善的人才培養(yǎng)和認(rèn)證體系。可邀請(qǐng)高校等研究機(jī)構(gòu)參與其中，確保培養(yǎng)認(rèn)證機(jī)制的專業(yè)性。

（五）加強(qiáng)信息交流，與各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)堅(jiān)強(qiáng)合作

為了應(yīng)對(duì)各國(guó)金融體系相互聯(lián)系不斷加強(qiáng)的現(xiàn)狀，我國(guó)監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)主動(dòng)同各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)建立長(zhǎng)期、高效的信息交流和合作機(jī)制。以協(xié)調(diào)各國(guó)監(jiān)管手段，降低共同面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)：

[1]程芳,李仲明.銀行業(yè)全面開(kāi)放下外資銀行的監(jiān)管問(wèn)題[J].甘肅金融，2007,(6).

[2]耿明英.對(duì)在華外資銀行不同商業(yè)存在形式下的監(jiān)管探討[J].武漢金融，2008,(4).

[3]鄧靜.如何加強(qiáng)對(duì)外資銀行的監(jiān)管[J].決策與信息(財(cái)經(jīng)觀察),2006,(10).

[4]杰姆斯·巴茨，丹尼爾·諾勒，張坤.外資銀行的準(zhǔn)入與監(jiān)管：承諾與實(shí)踐[J].銀行家，2008，(5).

[5]鄭澤華.加強(qiáng)和完善在華外資銀行監(jiān)管[J].金融理論與實(shí)踐，2005,(3).

第5篇

關(guān)鍵詞：外資銀行 銀行監(jiān)管 對(duì)策

    一、對(duì)外資銀行實(shí)施監(jiān)管的意義

    銀行監(jiān)管,是經(jīng)濟(jì)金融監(jiān)管的一個(gè)分支,是由中央銀行、銀行監(jiān)督委員會(huì)或其他金融監(jiān)管當(dāng)局、有關(guān)機(jī)構(gòu),代表社會(huì)公眾對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)管理的各個(gè)方面實(shí)施監(jiān)督管理的行為。

    銀行作為一國(guó)金融體系中最重要的組成部分之一,擔(dān)負(fù)著重大的社會(huì)責(zé)任。其能否穩(wěn)健運(yùn)行關(guān)系該國(guó)的經(jīng)濟(jì)、政治的穩(wěn)定,具有極其重要的社會(huì)意義。因此,銀行監(jiān)管受到了各國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局的普遍重視。各國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局紛紛根據(jù)本國(guó)銀行業(yè)運(yùn)行的實(shí)際情況對(duì)本國(guó)范圍內(nèi)的銀行實(shí)行嚴(yán)格的監(jiān)管。這里當(dāng)然也包括該國(guó)境內(nèi)的外資銀行。隨著經(jīng)濟(jì)的全球化,金融市場(chǎng)的界限越見(jiàn)模糊,外資銀行大量存在于各國(guó)金融領(lǐng)域,它的高速發(fā)展給該國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和金融安全帶來(lái)了多方面的影響。各國(guó)不得不加強(qiáng)對(duì)它的監(jiān)管置于重要位置。但截至目前,理論界尚未形成完備的外資銀行監(jiān)管理論體系。各國(guó)的外資銀行監(jiān)管實(shí)踐仍依靠原有監(jiān)管理論體系的指導(dǎo)。對(duì)此,作者認(rèn)為,外資銀行本是銀行,對(duì)其監(jiān)管的區(qū)別主要來(lái)自各國(guó)實(shí)際情況的不同,而監(jiān)管理論對(duì)它是完全適用的,也是十分必要的。中國(guó)尚屬發(fā)展中國(guó)家,對(duì)發(fā)展迅速、影響日益擴(kuò)大的外資銀行實(shí)行審慎的監(jiān)管,能維護(hù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定,保證國(guó)家金融安全,具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

    二、外資銀行在我國(guó)的發(fā)展現(xiàn)狀和特點(diǎn)

    (一)外資銀行在我國(guó)的發(fā)展現(xiàn)狀

    截至2007年10月,我國(guó)已有外資獨(dú)資銀行20家;中外合資銀行3家;另有72家外國(guó)銀行設(shè)立了130家分行,191家外國(guó)銀行設(shè)立了241家代表處。截至2007年底,我國(guó)共批準(zhǔn)匯豐、渣打、花旗等21家外資銀行將在華分行改制為法人銀行。(注:法人銀行在業(yè)務(wù)范圍、稅收等方面享有優(yōu)惠。外資銀行隨時(shí)可轉(zhuǎn)為法人銀行。)外資銀行在我國(guó)發(fā)展十分迅速,現(xiàn)已具有相當(dāng)規(guī)模。

    (二)外資銀行的發(fā)展特點(diǎn)

    1.外資銀行經(jīng)營(yíng)范圍、業(yè)務(wù)范圍不斷擴(kuò)大。2006年12月11日,我國(guó)對(duì)外資銀行實(shí)行全面的國(guó)民待遇,外資銀行不再受到行業(yè)和地域限制。外資銀行發(fā)展進(jìn)入加速階段。依托成熟的市場(chǎng)營(yíng)銷策略,外資銀行經(jīng)營(yíng)范圍和業(yè)務(wù)范圍不斷擴(kuò)大,對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響力逐步加強(qiáng)。

    2.外資銀行資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力逐年提高。隨著外資銀行逐步熟悉我國(guó)市場(chǎng)規(guī)則,其經(jīng)營(yíng)狀況日趨穩(wěn)定,市場(chǎng)份額逐步恢復(fù),盈利能力穩(wěn)步提高,資產(chǎn)總額持續(xù)增加,僅2002年至2004年就從3330.5億元增至5159.95億元,占我國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)的1.8%。

    3.參股中資銀行速度加快。在《境外金融機(jī)構(gòu)投資入股中資金融機(jī)構(gòu)管理辦法》的指引下,外資參股中資銀行的速度不斷加快。外資銀行參股中資銀行,一是出于對(duì)長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的思考;二是希望借中資銀行不受政策限制和網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置完善之利,繞開(kāi)各類限制,快速進(jìn)入零售市場(chǎng)。如花旗銀行和浦發(fā)行聯(lián)手推出的花旗參與管理和技術(shù)合作的雙幣種信用卡就是這方面的典型。

    論文出處(作者):

    三、我國(guó)外資銀行監(jiān)管中的問(wèn)題

    (一)監(jiān)管法規(guī)不健全

    監(jiān)管的有效性依賴于監(jiān)管的法制化,而我國(guó)的金融立法嚴(yán)重滯后。引進(jìn)外資銀行已近20年,卻無(wú)一部約束外資銀行的專門法律。這使外資銀行有機(jī)會(huì)利用法律漏洞規(guī)避監(jiān)管,嚴(yán)重影響了對(duì)外資銀行的監(jiān)管效力。2006年頒布的《中華人民共和國(guó)外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》和《外資銀行管理?xiàng)l例實(shí)施細(xì)則》彌補(bǔ)了這些漏洞,但相關(guān)法規(guī)的健全工作遠(yuǎn)未完成。

   (二)監(jiān)管方式單一

    目前,我國(guó)外資銀行監(jiān)管還停留在傳統(tǒng)“經(jīng)驗(yàn)式”管理階段。主要實(shí)行報(bào)送稽核。監(jiān)管部門對(duì)各外資銀行報(bào)送的報(bào)表、材料進(jìn)行全面分析,以確認(rèn)其經(jīng)營(yíng)的合規(guī)性。而對(duì)于外資銀行運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管上處于空白狀態(tài)。

    (三)監(jiān)管資源嚴(yán)重不足

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bsp;   由于外資銀行的開(kāi)放性比較強(qiáng),對(duì)其的監(jiān)管需要高質(zhì)量的資源。目前,我國(guó)外資銀行的監(jiān)管在資源方面相對(duì)缺乏。包括監(jiān)管人員、信息系統(tǒng)等方面的不足。在監(jiān)管人員方面,表現(xiàn)為量不足、質(zhì)不高。尚未建立完善的認(rèn)證制度和后續(xù)教育系統(tǒng)。在信息系統(tǒng)建設(shè)方面,缺乏靈敏、準(zhǔn)確、高效的監(jiān)管信息系統(tǒng)。在監(jiān)管信息流程上,表現(xiàn)為低效率性。金融監(jiān)管當(dāng)局與相關(guān)機(jī)構(gòu)缺乏信息交流。

    (四)缺乏與外資銀行母國(guó)監(jiān)管者的合作

    當(dāng)今世界金融體系間的跨國(guó)聯(lián)系不斷加大,僅在某一國(guó)范圍內(nèi)考察金融監(jiān)管問(wèn)題已不能滿足金融監(jiān)管的需要。政府和金融監(jiān)管當(dāng)局要加強(qiáng)與各外資銀行母國(guó)監(jiān)管者的合作,以協(xié)調(diào)監(jiān)管措施,降低共同面臨風(fēng)險(xiǎn)。而我國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局再這一方面尚處于十分被動(dòng)的境地。

    四、對(duì)改進(jìn)我國(guó)外資銀行監(jiān)管的建議

    (一)健全監(jiān)管法制

    要加強(qiáng)外資銀行監(jiān)管,我國(guó)就必須結(jié)合本國(guó)實(shí)際,參照國(guó)際公認(rèn)的準(zhǔn)則(如巴塞爾協(xié)議),借鑒西方發(fā)達(dá)國(guó)家監(jiān)管法律,制定適合我國(guó)國(guó)情的外資銀行法。從法制角度,規(guī)范外資銀行的行為,授予監(jiān)管機(jī)構(gòu)足夠的權(quán)利,為監(jiān)管工作提供基礎(chǔ)條件。

    (二)多元化監(jiān)管方法和手段

    當(dāng)前我國(guó)對(duì)外資銀行監(jiān)管的手段單一,落后,主要是現(xiàn)場(chǎng)與非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管,而且兩者缺乏銜接。因此,必須使監(jiān)管手段多元化,由行政監(jiān)管手段向經(jīng)濟(jì)性、法律性監(jiān)管手段轉(zhuǎn)變,充分實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)與非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管、外部審計(jì)、審慎監(jiān)管會(huì)議、三方會(huì)議等多樣化監(jiān)管手段。

    (三)健全風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系

    目前我國(guó)對(duì)外資銀行的監(jiān)管多停留在合規(guī)性監(jiān)管層面,而忽視了風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管。我國(guó)應(yīng)根據(jù)巴塞爾協(xié)議的有關(guān)標(biāo)準(zhǔn),制定嚴(yán)格、周密的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系,將外資銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)納入監(jiān)管,保證全面、客觀、合理的實(shí)施監(jiān)管。

    (四)建立監(jiān)管人才培養(yǎng)和認(rèn)證機(jī)制

    加強(qiáng)我國(guó)外資銀行監(jiān)管要依賴大量專門人才,監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)主導(dǎo)建立完善的人才培養(yǎng)和認(rèn)證體系。可邀請(qǐng)高校等研究機(jī)構(gòu)參與其中,確保培養(yǎng)認(rèn)證機(jī)制的專業(yè)性。

    (五)加強(qiáng)信息交流,與各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)堅(jiān)強(qiáng)合作

    為了應(yīng)對(duì)各國(guó)金融體系相互聯(lián)系不斷加強(qiáng)的現(xiàn)狀,我國(guó)監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)主動(dòng)同各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)建立長(zhǎng)期、高效的信息交流和合作機(jī)制。以協(xié)調(diào)各國(guó)監(jiān)管手段,降低共同面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

    參考文獻(xiàn):

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第6篇

關(guān)鍵詞：金融機(jī)構(gòu)；金融監(jiān)管；發(fā)展趨勢(shì)

20世紀(jì)90年代以來(lái)，國(guó)際經(jīng)濟(jì)一體化和金融全球化進(jìn)程加快，金融創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，金融機(jī)構(gòu)日益轉(zhuǎn)向多元化經(jīng)營(yíng)，一方面促進(jìn)了各國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，另一方面也使各國(guó)發(fā)生危機(jī)的潛在可能性提高，這對(duì)金融監(jiān)管提出了更高的要求，迫使各國(guó)金融監(jiān)管不斷變革，由此金融監(jiān)管在理論上以及實(shí)踐上都呈現(xiàn)諸多新的發(fā)展趨勢(shì)。

一、國(guó)外金融監(jiān)管理論的發(fā)展趨勢(shì)

金融監(jiān)管理論的爭(zhēng)論實(shí)際上是圍繞著要不要監(jiān)管，如果要監(jiān)管的話在多大程度上以及采用什么樣的方式進(jìn)行監(jiān)管展開(kāi)的。

20世紀(jì)90年代以來(lái)，隨著信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的興起，金融監(jiān)管理論呈現(xiàn)出以信息經(jīng)濟(jì)學(xué)為分析范式的趨勢(shì)。信息經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為在一般市場(chǎng)中普遍存在信息不對(duì)稱、信息不完全的現(xiàn)象。金融體系中存在兩類不對(duì)稱：一類是金融機(jī)構(gòu)與存款者之間的信息不對(duì)稱。金融機(jī)構(gòu)與存款者間的信息不對(duì)稱使得金融市場(chǎng)上的價(jià)格信息不能有效地傳遞，從而加大了金融市場(chǎng)交易的成本，降低了市場(chǎng)交易效率。另一類是信貸市場(chǎng)上金融機(jī)構(gòu)與貸款企業(yè)之間的信息不對(duì)稱。即使沒(méi)有政府的干預(yù)，由于存在貸款人方面的逆向選擇和借款人方面道德風(fēng)險(xiǎn)的行為，信貸配給可以作為一種長(zhǎng)期均衡的現(xiàn)象存在。信息經(jīng)濟(jì)學(xué)向人們說(shuō)明，不僅僅是貸款人，銀行也有可能產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)，這就改變了以往金融監(jiān)管理論只對(duì)貸款人進(jìn)行監(jiān)管而忽略了對(duì)銀行監(jiān)管的做法，使監(jiān)管更為全面。

作為對(duì)信息不對(duì)稱和信息不完全理論的回應(yīng)，2004年6月，巴塞爾委員會(huì)公布的新資本協(xié)議（《統(tǒng)一資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議：修訂框架》）把信息披露（市場(chǎng)監(jiān)管）作為該協(xié)議的第三大支柱載入其中。①除此以外，還有三種主要的金融監(jiān)管理論：（1）從金融合同的角度研究金融監(jiān)管。經(jīng)濟(jì)合同理論，最初是用于工業(yè)和公共事業(yè)監(jiān)管領(lǐng)域。金融交易包含著金融機(jī)構(gòu)和金融消費(fèi)者之間、金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管者之間、監(jiān)管者和社會(huì)之間顯性和隱性合同的復(fù)雜結(jié)構(gòu)。監(jiān)管可以被視為被監(jiān)管者和監(jiān)管者之間的一系列隱性合同關(guān)系，合同決定了簽訂該合同的各方應(yīng)該遵守的行為，以及對(duì)違約方可能采取的措施。設(shè)計(jì)得好的合同可以促使金融機(jī)構(gòu)的行為避免或者減少系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，反之，則可能在金融活動(dòng)中產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。所以監(jiān)管合同的首要目的就是要使金融機(jī)構(gòu)的行為和反應(yīng)朝著社會(huì)所期望的方向發(fā)展。幾乎所有形式的外部監(jiān)管都存在根本性的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。監(jiān)管既然被視為一種隱含合同，那么由此可能產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題就是它會(huì)使投資者認(rèn)為，既然這些金融機(jī)構(gòu)的金融服務(wù)是經(jīng)過(guò)權(quán)威部門授權(quán)并得到監(jiān)督的，那么它們理所當(dāng)然是安全的。而且，監(jiān)管者在阻止監(jiān)管失靈方面的歷史記錄越好，投資者這樣的印象就越深。然而，投資者必須認(rèn)識(shí)到監(jiān)管的局限性，監(jiān)管無(wú)法消除所有的風(fēng)險(xiǎn)。而且金融市場(chǎng)和金融合同本來(lái)就包含著風(fēng)險(xiǎn)，投資者本身也存在發(fā)生決策錯(cuò)誤的可能。（2）金融監(jiān)管的成本和收益問(wèn)題。大多數(shù)國(guó)家對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的直接成本都有比較可靠的數(shù)據(jù)。但對(duì)施加于被監(jiān)管對(duì)象所造成的額外負(fù)擔(dān)卻沒(méi)有數(shù)據(jù)可利用。所以精確計(jì)算監(jiān)管的成本和收益幾乎是不可能的，而且區(qū)分哪些成本是金融機(jī)構(gòu)為了自身風(fēng)險(xiǎn)控制和內(nèi)部管理所必需的，哪些是由于監(jiān)管制度所強(qiáng)加的也不是十分容易。但它的意義卻是現(xiàn)實(shí)的：監(jiān)管任何時(shí)候都是在成本和收益的權(quán)衡中做出判斷，所以，偶爾的監(jiān)管失靈是否可以視為監(jiān)管體系（假使已經(jīng)設(shè)計(jì)有效）的必要成本，增強(qiáng)監(jiān)管的強(qiáng)度是否可以消除所有出現(xiàn)的監(jiān)管失靈，所有這些問(wèn)題都值得分析。（3）金融監(jiān)管的激勵(lì)問(wèn)題。投資者認(rèn)為監(jiān)管者保證了金融機(jī)構(gòu)的安全和端正良好的品行，而金融機(jī)構(gòu)認(rèn)為它們所要做的就是遵守一些監(jiān)管者所要求的具體規(guī)定。雙方認(rèn)識(shí)的差距還可能對(duì)監(jiān)管一方和被監(jiān)管一方造成逆向激勵(lì)的問(wèn)題。西方學(xué)者現(xiàn)在認(rèn)為監(jiān)管者也是利益最大化的主體，所以有沒(méi)有合意的激勵(lì)就會(huì)影響執(zhí)法的效果。拉豐和梯若爾及其后來(lái)者所發(fā)展的激勵(lì)規(guī)制理論和新管制經(jīng)濟(jì)學(xué)為研究激勵(lì)性金融監(jiān)管問(wèn)題提供了新的思路和方法。②

二、國(guó)外金融監(jiān)管實(shí)踐的發(fā)展趨勢(shì)

金融監(jiān)管是一個(gè)實(shí)踐性很強(qiáng)的問(wèn)題，涉及的內(nèi)容十分龐雜，并且各國(guó)在具體的金融監(jiān)管實(shí)踐上更是差異明顯。20世紀(jì)90年代以來(lái)，國(guó)際金融市場(chǎng)的一體化進(jìn)程加快，金融創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，金融機(jī)構(gòu)也日益轉(zhuǎn)向多元化經(jīng)營(yíng)，金融監(jiān)管呈現(xiàn)新的發(fā)展趨勢(shì)。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1.金融監(jiān)管的目標(biāo)從單純強(qiáng)調(diào)安全性向安全與效率并重的方向轉(zhuǎn)變。20世紀(jì)70年代以前，金融監(jiān)管主要側(cè)重于維護(hù)金融體系的安全性。各國(guó)紛紛建立金融安全網(wǎng)，同時(shí)對(duì)金融機(jī)構(gòu)從市場(chǎng)準(zhǔn)人、利率限度、業(yè)務(wù)范圍等多方面施加了嚴(yán)格的限制，最有代表性的是1933年美國(guó)頒布的《銀行法》，但這些措施限制了金融機(jī)構(gòu)的自由，造成金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)效率低下。20世紀(jì)70年代到80年代末，規(guī)避管制的金融創(chuàng)新已使不少限制性措施名存實(shí)亡，同時(shí)人們認(rèn)識(shí)到金融監(jiān)管給金融業(yè)的運(yùn)行所帶來(lái)的成本，于是各國(guó)開(kāi)始采取靈活的應(yīng)變措施。美國(guó)在1999年11月通過(guò)的《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》，以促進(jìn)金融業(yè)的效率和競(jìng)爭(zhēng)力為主要目的；日本從1994年著手進(jìn)行的“金融大爆炸”改革，新誕生的“金融廳”將確保金融體系的安全、活力和金融市場(chǎng)的公正和效率作為自己的首要任務(wù)；英國(guó)《金融服務(wù)與市場(chǎng)法》則提出了“好監(jiān)管”的六條原則，如“使用監(jiān)管資源的效率和經(jīng)濟(jì)原則”、“權(quán)衡監(jiān)管的收益和可能帶來(lái)的成本”等，顯示了監(jiān)管當(dāng)局對(duì)效率目標(biāo)的重視。③

2.監(jiān)管主體從分散走向集中。20世紀(jì)七、八十年代，隨著金融自由化浪潮的推進(jìn)，金融業(yè)務(wù)逐漸走向綜合化，分散的監(jiān)管很難滿足金融業(yè)發(fā)展的需要，金融監(jiān)管主體具有從分散走向集中的趨勢(shì)，但已經(jīng)不再是集中于中央銀行。挪威于1986年、加拿大于1987年、丹麥于1988年、瑞典于1991年、英國(guó)于1997年、澳大利亞于1998年分別成立了統(tǒng)一監(jiān)管機(jī)構(gòu)，并將其移出中央銀行。日本、韓國(guó)、新加坡相繼效仿，愛(ài)爾蘭、以色列、拉脫維亞、墨西哥、南非、奧地利、德國(guó)、愛(ài)爾蘭和比利時(shí)都有類似改革傾向。美國(guó)1999年《金融現(xiàn)代服務(wù)法案》掀起了金融綜合化的浪潮，但是，分散化的金融監(jiān)管并沒(méi)有被放棄。④

3.金融監(jiān)管范圍不斷擴(kuò)大。在許多國(guó)家，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)無(wú)權(quán)對(duì)銀行的附屬公司或銀行的母公司進(jìn)行監(jiān)督檢查。在這種情況下，要想對(duì)整個(gè)金融形勢(shì)做出客觀準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)是相當(dāng)困難的。要從根本上解決這一難題，必須先從兩方面著手：一是擴(kuò)大金融監(jiān)管的范圍；二是統(tǒng)一監(jiān)督標(biāo)準(zhǔn)和方法。在國(guó)際范圍內(nèi)只有對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行并表監(jiān)督，才能使母行（或母公司）及其國(guó)內(nèi)外分支附屬機(jī)構(gòu)在有效的監(jiān)控下開(kāi)展業(yè)務(wù)活動(dòng)，從而最大限度地從整體上保證各金融機(jī)構(gòu)安全穩(wěn)健地經(jīng)營(yíng)。⑤

4.金融監(jiān)管手段計(jì)算機(jī)化。在監(jiān)管方法上，各國(guó)普遍強(qiáng)調(diào)管理手段的現(xiàn)代化，充分運(yùn)用計(jì)算機(jī)輔助管理，尤其是實(shí)時(shí)清算系統(tǒng)在金融監(jiān)管中的運(yùn)用，并且促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)日常監(jiān)督、現(xiàn)場(chǎng)檢查和外部審計(jì)的有機(jī)結(jié)合。⑥

5.金融監(jiān)管內(nèi)容標(biāo)準(zhǔn)化。在金融監(jiān)管內(nèi)容方面，各國(guó)金融監(jiān)管體系也呈現(xiàn)了一些共同特征，逐步統(tǒng)一資本充足性的國(guó)際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)；流動(dòng)性管理也普遍強(qiáng)調(diào)區(qū)別對(duì)待，強(qiáng)調(diào)監(jiān)管靈活性和依賴經(jīng)驗(yàn)對(duì)監(jiān)督的重要性。⑦

6.金融監(jiān)管方式從單一合規(guī)性監(jiān)管轉(zhuǎn)向合規(guī)陛監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管并重。合規(guī)性監(jiān)管是指監(jiān)管當(dāng)局對(duì)金融機(jī)構(gòu)執(zhí)行有關(guān)政策、法律、法規(guī)情況所實(shí)施的監(jiān)管。合規(guī)性監(jiān)管注重事后的補(bǔ)償與處罰，不能起到風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)和防范的作用，使監(jiān)管者長(zhǎng)期扮演“救火隊(duì)”的角色，監(jiān)管效率低下。風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管是指監(jiān)管當(dāng)局對(duì)金融機(jī)構(gòu)的資本充足程度、資產(chǎn)質(zhì)量、流動(dòng)性、盈利性和管理水平所實(shí)施的監(jiān)管，以求最大限度地減少金融風(fēng)險(xiǎn)及其影響。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管較之于合規(guī)性監(jiān)管的最大優(yōu)點(diǎn)在于它側(cè)重于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的事前防范，能夠及時(shí)地和有針對(duì)性地提出監(jiān)管措施。國(guó)際銀行監(jiān)管組織相繼推出了一系列以風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管為基礎(chǔ)的審慎規(guī)則，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理。⑧

7.金融監(jiān)管體系的集中統(tǒng)一化趨勢(shì)。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和金融自由化的不斷深入，20世紀(jì)90年代后期金融業(yè)由分業(yè)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)在進(jìn)一步加強(qiáng)。在美國(guó)，先后開(kāi)放銀行從事公債回購(gòu)以及以子公司方式經(jīng)營(yíng)證券承銷業(yè)務(wù)。當(dāng)金融市場(chǎng)變得越來(lái)越一體化時(shí)，通訊和計(jì)算機(jī)的運(yùn)用使得金融風(fēng)險(xiǎn)在現(xiàn)行監(jiān)管體系下難以集中控制和監(jiān)管，這就要求更集中或者至少很協(xié)調(diào)的監(jiān)管體系——監(jiān)管體系應(yīng)適應(yīng)被監(jiān)管的對(duì)象的變化而變化。在英國(guó)，新的工黨政府已提出將所有金融機(jī)構(gòu)的管制（包括銀行的監(jiān)管）歸到證券投資委員會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)下。⑨

8.金融監(jiān)管體制的組織結(jié)構(gòu)體系向部分混業(yè)監(jiān)管或完全混業(yè)監(jiān)管的模式過(guò)渡。各國(guó)金融監(jiān)管體制的組織結(jié)構(gòu)千差萬(wàn)別。英國(guó)的大衛(wèi)T.盧埃林教授1997年對(duì)73個(gè)國(guó)家的金融監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)有13個(gè)國(guó)家實(shí)行單一機(jī)構(gòu)混業(yè)監(jiān)管，35個(gè)國(guó)家實(shí)行銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)分業(yè)監(jiān)管，25個(gè)國(guó)家實(shí)行部分混業(yè)監(jiān)管，后者包括銀行證券統(tǒng)一監(jiān)管、保險(xiǎn)單獨(dú)監(jiān)管（7個(gè)）；銀行保險(xiǎn)統(tǒng)一監(jiān)管、證券單獨(dú)監(jiān)管（13個(gè)）以及證券保險(xiǎn)統(tǒng)一監(jiān)管、銀行單獨(dú)監(jiān)管（3個(gè)）3種形式，并且受金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的影響，指定專業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)即完全分業(yè)監(jiān)管的國(guó)家在數(shù)目上呈現(xiàn)出減少趨勢(shì)，各國(guó)金融監(jiān)管的組織機(jī)構(gòu)正向部分混業(yè)監(jiān)管或完全混業(yè)監(jiān)管的模式過(guò)渡。⑩

9.金融監(jiān)管更加注重風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管和創(chuàng)新業(yè)務(wù)的監(jiān)管。從監(jiān)管內(nèi)容看，世界各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管重點(diǎn)實(shí)現(xiàn)了兩個(gè)轉(zhuǎn)變：第一，從注重合規(guī)性監(jiān)管向合規(guī)性監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管并重轉(zhuǎn)變。第二，從注重傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管向傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和創(chuàng)新業(yè)務(wù)監(jiān)管并重轉(zhuǎn)變。⑾

10.金融監(jiān)管越來(lái)越重視金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制制度和同業(yè)自律機(jī)制。金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制是實(shí)施有效金融監(jiān)管的前提和基礎(chǔ)。世界金融監(jiān)管的實(shí)踐表明，外部金融監(jiān)管的力量無(wú)論如何強(qiáng)大，監(jiān)管的程度無(wú)論如何細(xì)致而周密，如果沒(méi)有金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制相配合往往事倍而功半，金融監(jiān)管效果大打折扣。許多國(guó)家的監(jiān)管當(dāng)局和一些重要的國(guó)際性監(jiān)管組織也開(kāi)始對(duì)銀行的內(nèi)部控制問(wèn)題給予前所未有的關(guān)注。金融機(jī)構(gòu)同業(yè)自律機(jī)制作為增強(qiáng)金融業(yè)安全的重要手段之一，受到各國(guó)普遍重視。以歐洲大陸國(guó)家為代表，比利時(shí)、法國(guó)、德國(guó)、盧森堡、荷蘭等國(guó)的銀行家協(xié)會(huì)和某些專業(yè)信貸機(jī)構(gòu)的行業(yè)組織都在不同程度上發(fā)揮著監(jiān)督作用。盡管金融業(yè)公會(huì)組織在各國(guó)監(jiān)管體系中的地位不盡相同，但各國(guó)都比較重視其在金融監(jiān)管體系中所起的作用。⑿

11.以市場(chǎng)約束為基礎(chǔ)的監(jiān)管體系正在形成。巴塞爾委員會(huì)《新資本充足框架（征求意見(jiàn)稿）》對(duì)1988年制定的《資本充足協(xié)議》做出了重大的改革，其中最引人關(guān)注的內(nèi)容是將外部評(píng)級(jí)引入風(fēng)險(xiǎn)管理框架，要求銀行使用公共信息確定其風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資本，根據(jù)評(píng)級(jí)公司的評(píng)級(jí)確定信貸風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，新框架的適用對(duì)象仍是那些在國(guó)際業(yè)務(wù)領(lǐng)域活躍的大型國(guó)際性銀行。歐洲委員會(huì)公布了一些關(guān)于新的資本充足性規(guī)定的建議，將比巴塞爾資本協(xié)議所針對(duì)的范圍更大，涉及所有的銀行和證券公司，該規(guī)定試圖將真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)與資本金更緊密地聯(lián)系起來(lái)。⒀

12.金融監(jiān)管法制呈現(xiàn)出趨同化趨勢(shì)。金融監(jiān)管法制的趨同化是指各國(guó)在監(jiān)管模式及具體制度上相互影響、相互協(xié)調(diào)而日趨接近。由于經(jīng)濟(jì)、社會(huì)文化及法制傳統(tǒng)的差異，金融監(jiān)管法制形成了一定的地區(qū)風(fēng)格，在世界上影響較大的有兩類：一是英國(guó)模式，二是美國(guó)模式。20世紀(jì)70年代以來(lái)，兩種模式出現(xiàn)了相互融合的趨勢(shì)，即英國(guó)不斷走向法治化，注重法律建設(shè)；而美國(guó)則向英國(guó)模式靠攏，不斷放松管制的同時(shí)增強(qiáng)監(jiān)管的靈活性。⒁

13.金融監(jiān)管法制呈現(xiàn)出國(guó)際化發(fā)展趨勢(shì)。隨著金融國(guó)際化不斷加深，金融機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)活動(dòng)跨越了國(guó)界的局限，在這種背景下，客觀上需要將各國(guó)獨(dú)特的監(jiān)管法規(guī)和慣例納入一個(gè)統(tǒng)一的國(guó)際框架之中，金融監(jiān)管法制逐漸走向國(guó)際化。雙邊協(xié)定，區(qū)域范圍內(nèi)監(jiān)管法制一體化，尤其是巴塞爾委員會(huì)通過(guò)的一系列協(xié)議、原則、標(biāo)準(zhǔn)等在世界各國(guó)的推廣和運(yùn)用，都將給世界各國(guó)金融監(jiān)管法制的變革帶來(lái)沖擊。

14.金融監(jiān)管全球化的趨勢(shì)在不斷加強(qiáng)。隨著金融業(yè)的全球化，國(guó)際金融市場(chǎng)上不穩(wěn)定性增大，金融風(fēng)險(xiǎn)在不同國(guó)家之間相互轉(zhuǎn)移、擴(kuò)散的趨勢(shì)不斷加強(qiáng)，單靠一國(guó)或一家銀行控制金融風(fēng)險(xiǎn)已變得力不從心；另一方面，由于各國(guó)監(jiān)管政策的不一致，客觀上為跨國(guó)銀行利用遍布全球的分支機(jī)構(gòu)逃避各國(guó)監(jiān)管從事高風(fēng)險(xiǎn)甚至非法的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造了條件。而且，跨國(guó)銀行由于在別的國(guó)家領(lǐng)土上進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，本國(guó)監(jiān)管部門鞭長(zhǎng)莫及，監(jiān)管的有效性受到削弱。在全球性統(tǒng)一監(jiān)管的進(jìn)程中，巴塞爾委員會(huì)發(fā)揮了重要作用，該委員會(huì)頒布的一系列監(jiān)管原則成為銀行業(yè)國(guó)際監(jiān)管的重要標(biāo)準(zhǔn)。盡管這些協(xié)議原則在世界范圍內(nèi)不具有硬性約束力，但由于其適應(yīng)了國(guó)際金融監(jiān)管的現(xiàn)實(shí)需求，因而得到了國(guó)際金融業(yè)特別是銀行業(yè)和各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局的普遍運(yùn)用⒂

三、結(jié)論

金融監(jiān)管是一個(gè)實(shí)踐性很強(qiáng)的問(wèn)題。20世紀(jì)90年代以來(lái)，國(guó)際金融市場(chǎng)的一體化進(jìn)程加快，金融創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，金融機(jī)構(gòu)也日益轉(zhuǎn)向多元化經(jīng)營(yíng)，金融監(jiān)管呈現(xiàn)新的發(fā)展趨勢(shì)。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：金融監(jiān)管范圍不斷擴(kuò)大；金融監(jiān)管手段現(xiàn)代化；金融監(jiān)管內(nèi)容標(biāo)準(zhǔn)化；金融監(jiān)管方式從單一合規(guī)性監(jiān)管轉(zhuǎn)向合規(guī)性監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管并重；金融監(jiān)管體制的組織結(jié)構(gòu)體系向部分混業(yè)監(jiān)管或完全混業(yè)監(jiān)管的模式過(guò)渡；金融監(jiān)管更加注重風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管和創(chuàng)新業(yè)務(wù)的監(jiān)管；金融監(jiān)管越來(lái)越重視金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制制度和同業(yè)自律機(jī)制；以市場(chǎng)約束為基礎(chǔ)的監(jiān)管體系正在形成；金融監(jiān)管全球化的趨勢(shì)在不斷加強(qiáng)；金融監(jiān)管體系的集中統(tǒng)一化趨勢(shì)；金融監(jiān)管法制呈現(xiàn)出趨同化、國(guó)際化發(fā)展趨勢(shì)。

注釋：

①③④吳源從。西方國(guó)家金融監(jiān)管的新趨勢(shì)及對(duì)我國(guó)的啟示[J].海南金融，2006，（9）：32—35.

②張慧蓮。論西方金融監(jiān)管理論的最新發(fā)展[J].成人高教學(xué)刊，2004，（6）：18—21.

⑤⑥⑦⑨⒀高峰。國(guó)際金融監(jiān)管發(fā)展趨勢(shì)[J].東北財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，2001，（4）：24—26.

第7篇

銀行監(jiān)管,是經(jīng)濟(jì)金融監(jiān)管的一個(gè)分支,是由中央銀行、銀行監(jiān)督委員會(huì)或其他金融監(jiān)管當(dāng)局、有關(guān)機(jī)構(gòu),代表社會(huì)公眾對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)管理的各個(gè)方面實(shí)施監(jiān)督管理的行為。

銀行作為一國(guó)金融體系中最重要的組成部分之一,擔(dān)負(fù)著重大的社會(huì)責(zé)任。

其能否穩(wěn)健運(yùn)行關(guān)系該國(guó)的經(jīng)濟(jì)、政治的穩(wěn)定,具有極其重要的社會(huì)意義。因此,銀行監(jiān)管受到了各國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局的普遍重視。各國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局紛紛根據(jù)本國(guó)銀行業(yè)運(yùn)行的實(shí)際情況對(duì)本國(guó)范圍內(nèi)的銀行實(shí)行嚴(yán)格的監(jiān)管。這里當(dāng)然也包括該國(guó)境內(nèi)的外資銀行。隨著經(jīng)濟(jì)的全球化,金融市場(chǎng)的界限越見(jiàn)模糊,外資銀行大量存在于各國(guó)金融領(lǐng)域,它的高速發(fā)展給該國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和金融安全帶來(lái)了多方面的影響。各國(guó)不得不加強(qiáng)對(duì)它的監(jiān)管置于重要位置。但截至目前,理論界尚未形成完備的外資銀行監(jiān)管理論體系。各國(guó)的外資銀行監(jiān)管實(shí)踐仍依靠原有監(jiān)管理論體系的指導(dǎo)。對(duì)此,作者認(rèn)為,外資銀行本是銀行,對(duì)其監(jiān)管的區(qū)別主要來(lái)自各國(guó)實(shí)際情況的不同,而監(jiān)管理論對(duì)它是完全適用的,也是十分必要的。中國(guó)尚屬發(fā)展中國(guó)家,對(duì)發(fā)展迅速、影響日益擴(kuò)大的外資銀行實(shí)行審慎的監(jiān)管,能維護(hù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定,保證國(guó)家金融安全,具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

二、外資銀行在我國(guó)的發(fā)展現(xiàn)狀和特點(diǎn)

(一)外資銀行在我國(guó)的發(fā)展現(xiàn)狀

截至2007年10月,我國(guó)已有外資獨(dú)資銀行20家;中外合資銀行3家;另有72家外國(guó)銀行設(shè)立了130家分行,191家外國(guó)銀行設(shè)立了241家代表處。截至2007年底,我國(guó)共批準(zhǔn)匯豐、渣打、花旗等21家外資銀行將在華分行改制為法人銀行。(注:法人銀行在業(yè)務(wù)范圍、稅收等方面享有優(yōu)惠。外資銀行隨時(shí)可轉(zhuǎn)為法人銀行。)外資銀行在我國(guó)發(fā)展十分迅速,現(xiàn)已具有相當(dāng)規(guī)模。

(二)外資銀行的發(fā)展特點(diǎn)

1.外資銀行經(jīng)營(yíng)范圍、業(yè)務(wù)范圍不斷擴(kuò)大。2006年12月11日,我國(guó)對(duì)外資銀行實(shí)行全面的國(guó)民待遇,外資銀行不再受到行業(yè)和地域限制。外資銀行發(fā)展進(jìn)入加速階段。依托成熟的市場(chǎng)營(yíng)銷策略,外資銀行經(jīng)營(yíng)范圍和業(yè)務(wù)范圍不斷擴(kuò)大,對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響力逐步加強(qiáng)。

2.外資銀行資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力逐年提高。隨著外資銀行逐步熟悉我國(guó)市場(chǎng)規(guī)則,其經(jīng)營(yíng)狀況日趨穩(wěn)定,市場(chǎng)份額逐步恢復(fù),盈利能力穩(wěn)步提高,資產(chǎn)總額持續(xù)增加,僅2002年至2004年就從3330.5億元增至5159.95億元,占我國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)的1.8%。

3.參股中資銀行速度加快。在《境外金融機(jī)構(gòu)投資入股中資金融機(jī)構(gòu)管理辦法》的指引下,外資參股中資銀行的速度不斷加快。外資銀行參股中資銀行,一是出于對(duì)長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的思考;二是希望借中資銀行不受政策限制和網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置完善之利,繞開(kāi)各類限制,快速進(jìn)入零售市場(chǎng)。如花旗銀行和浦發(fā)行聯(lián)手推出的花旗參與管理和技術(shù)合作的雙幣種信用卡就是這方面的典型。

三、我國(guó)外資銀行監(jiān)管中的問(wèn)題

(一)監(jiān)管法規(guī)不健全

監(jiān)管的有效性依賴于監(jiān)管的法制化,而我國(guó)的金融立法嚴(yán)重滯后。引進(jìn)外資銀行已近20年,卻無(wú)一部約束外資銀行的專門法律。這使外資銀行有機(jī)會(huì)利用法律漏洞規(guī)避監(jiān)管,嚴(yán)重影響了對(duì)外資銀行的監(jiān)管效力。2006年頒布的《中華人民共和國(guó)外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》和《外資銀行管理?xiàng)l例實(shí)施細(xì)則》彌補(bǔ)了這些漏洞,但相關(guān)法規(guī)的健全工作遠(yuǎn)未完成。

(二)監(jiān)管方式單一

目前,我國(guó)外資銀行監(jiān)管還停留在傳統(tǒng)“經(jīng)驗(yàn)式”管理階段。主要實(shí)行報(bào)送稽核。監(jiān)管部門對(duì)各外資銀行報(bào)送的報(bào)表、材料進(jìn)行全面分析,以確認(rèn)其經(jīng)營(yíng)的合規(guī)性。而對(duì)于外資銀行運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管上處于空白狀態(tài)。

(三)監(jiān)管資源嚴(yán)重不足

由于外資銀行的開(kāi)放性比較強(qiáng),對(duì)其的監(jiān)管需要高質(zhì)量的資源。目前,我國(guó)外資銀行的監(jiān)管在資源方面相對(duì)缺乏。包括監(jiān)管人員、信息系統(tǒng)等方面的不足。在監(jiān)管人員方面,表現(xiàn)為量不足、質(zhì)不高。尚未建立完善的認(rèn)證制度和后續(xù)教育系統(tǒng)。在信息系統(tǒng)建設(shè)方面,缺乏靈敏、準(zhǔn)確、高效的監(jiān)管信息系統(tǒng)。在監(jiān)管信息流程上,表現(xiàn)為低效率性。金融監(jiān)管當(dāng)局與相關(guān)機(jī)構(gòu)缺乏信息交流。

(四)缺乏與外資銀行母國(guó)監(jiān)管者的合作

當(dāng)今世界金融體系間的跨國(guó)聯(lián)系不斷加大,僅在某一國(guó)范圍內(nèi)考察金融監(jiān)管問(wèn)題已不能滿足金融監(jiān)管的需要。政府和金融監(jiān)管當(dāng)局要加強(qiáng)與各外資銀行母國(guó)監(jiān)管者的合作,以協(xié)調(diào)監(jiān)管措施,降低共同面臨風(fēng)險(xiǎn)。而我國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局再這一方面尚處于十分被動(dòng)的境地。

四、對(duì)改進(jìn)我國(guó)外資銀行監(jiān)管的建議

(一)健全監(jiān)管法制

要加強(qiáng)外資銀行監(jiān)管,我國(guó)就必須結(jié)合本國(guó)實(shí)際,參照國(guó)際公認(rèn)的準(zhǔn)則(如巴塞爾協(xié)議),借鑒西方發(fā)達(dá)國(guó)家監(jiān)管法律,制定適合我國(guó)國(guó)情的外資銀行法。從法制角度,規(guī)范外資銀行的行為,授予監(jiān)管機(jī)構(gòu)足夠的權(quán)利,為監(jiān)管工作提供基礎(chǔ)條件。

(二)多元化監(jiān)管方法和手段

當(dāng)前我國(guó)對(duì)外資銀行監(jiān)管的手段單一,落后,主要是現(xiàn)場(chǎng)與非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管,而且兩者缺乏銜接。因此,必須使監(jiān)管手段多元化,由行政監(jiān)管手段向經(jīng)濟(jì)性、法律性監(jiān)管手段轉(zhuǎn)變,充分實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)與非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管、外部審計(jì)、審慎監(jiān)管會(huì)議、三方會(huì)議等多樣化監(jiān)管手段。

(三)健全風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系

目前我國(guó)對(duì)外資銀行的監(jiān)管多停留在合規(guī)性監(jiān)管層面,而忽視了風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管。我國(guó)應(yīng)根據(jù)巴塞爾協(xié)議的有關(guān)標(biāo)準(zhǔn),制定嚴(yán)格、周密的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系,將外資銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)納入監(jiān)管,保證全面、客觀、合理的實(shí)施監(jiān)管。

(四)建立監(jiān)管人才培養(yǎng)和認(rèn)證機(jī)制

加強(qiáng)我國(guó)外資銀行監(jiān)管要依賴大量專門人才,監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)主導(dǎo)建立完善的人才培養(yǎng)和認(rèn)證體系。可邀請(qǐng)高校等研究機(jī)構(gòu)參與其中,確保培養(yǎng)認(rèn)證機(jī)制的專業(yè)性。

第8篇

關(guān)鍵詞：跨國(guó)銀行；并表監(jiān)管；金融隱私權(quán)；沖突；制衡

中圖分類號(hào)：F830.2

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1003-9031(2007)09-0040-06

一、引言

目前，國(guó)際金融業(yè)主要特征就是金融全球化、金融一體化、金融自由化和金融集團(tuán)化并進(jìn)。宏觀上，發(fā)達(dá)國(guó)家積極推進(jìn)金融全球化和金融自由化，倡導(dǎo)金融服務(wù)自由貿(mào)易，要求發(fā)展中國(guó)家放松金融服務(wù)市場(chǎng)準(zhǔn)入管制，開(kāi)放國(guó)內(nèi)金融服務(wù)市場(chǎng)，其以GATS及其《金融服務(wù)附錄》和《關(guān)于金融服務(wù)承諾的諒解》的達(dá)成為佐證；微觀上，發(fā)達(dá)國(guó)家的銀行巨頭走出國(guó)門，建立海外分支機(jī)構(gòu)，進(jìn)行跨國(guó)并購(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)投資。發(fā)展中國(guó)家的實(shí)力雄厚的銀行機(jī)構(gòu)也不甘示弱，投資海外以擴(kuò)大自己的利潤(rùn)空間。

針對(duì)20世紀(jì)70年代針對(duì)跨國(guó)銀行監(jiān)管不力的局面，巴塞爾委員會(huì)了一份題為《銀行國(guó)際業(yè)務(wù)的并表監(jiān)管》的報(bào)告，首次將并表監(jiān)管作為銀行業(yè)監(jiān)管的重要原則和方法，并表述為“對(duì)每家銀行的全球業(yè)務(wù)進(jìn)行整體監(jiān)控，而不僅僅滿足于單一銀行的穩(wěn)健性”。[1]1997年，巴塞爾委員會(huì)在《有效銀行監(jiān)管的核心原則》則將并表監(jiān)管確立為對(duì)跨國(guó)銀行持續(xù)性監(jiān)管的首要原則。[2]至于并表監(jiān)管的概念，則缺少權(quán)威性的表述，原因在于并表監(jiān)管是一種目標(biāo)性監(jiān)管，且每個(gè)國(guó)家實(shí)施并表監(jiān)管的手段和方式不同，沒(méi)有必要給并表監(jiān)管的內(nèi)涵做出統(tǒng)一界定。但是母國(guó)實(shí)施并表監(jiān)管的前提則是和東道國(guó)建立信息交換機(jī)制，東道國(guó)的信息傳輸?shù)姆e極性以及對(duì)母國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管的態(tài)度直接決定著并表監(jiān)管的成效。而在信息傳輸過(guò)程中，不可否認(rèn)涉及到銀行的信息披露及對(duì)消費(fèi)者和客戶的金融信息泄露，侵犯?jìng)€(gè)人金融隱私權(quán)。在國(guó)際社會(huì)倡導(dǎo)加強(qiáng)金融隱私權(quán)保護(hù)以提高銀行信用的今天，必然導(dǎo)致跨國(guó)銀行并表監(jiān)管和金融隱私權(quán)保護(hù)之間的沖突。協(xié)調(diào)兩者的沖突成為國(guó)際金融組織及國(guó)內(nèi)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要迫切解決的難題。

金融發(fā)達(dá)國(guó)家積極支持跨國(guó)銀行并表監(jiān)管，但這些國(guó)家的金融隱私權(quán)立法也最完善的、保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)也最高，比如美國(guó)《銀行保密法》和2000年美國(guó)四大金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)聯(lián)合制定的《消費(fèi)者財(cái)務(wù)隱私保密最終規(guī)則》①，歐盟的《個(gè)人數(shù)據(jù)保護(hù)指令》等。鑒于此，發(fā)展中國(guó)家按照《有效銀行監(jiān)管的核心原則》對(duì)其跨國(guó)銀行實(shí)施并表監(jiān)管，就遇到發(fā)達(dá)國(guó)家不提供金融信息的尷尬局面，原因在于發(fā)展中國(guó)家對(duì)金融隱私權(quán)的保護(hù)程度底。歐盟《個(gè)人數(shù)據(jù)保護(hù)指令》第25條就明確規(guī)定：對(duì)于個(gè)人信息向第三國(guó)傳遞的情形，只有當(dāng)該第三國(guó)在個(gè)人信息隱私保護(hù)方面到達(dá)足夠的保護(hù)水平時(shí)，才能許可個(gè)人信息向第三國(guó)傳遞。[3]試想，發(fā)展中國(guó)家監(jiān)管機(jī)構(gòu)因?yàn)榻鹑陔[私權(quán)保護(hù)水平低而沒(méi)有從發(fā)達(dá)國(guó)家獲得實(shí)施并表監(jiān)管的有效信息，那么發(fā)展中國(guó)家也不會(huì)有向發(fā)達(dá)國(guó)家監(jiān)管機(jī)構(gòu)傳輸數(shù)據(jù)和金融信息的積極性，就更別提母國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)現(xiàn)場(chǎng)檢查和外部審計(jì)。總之，對(duì)影響跨國(guó)銀行監(jiān)管成效的關(guān)鍵性制度――并表監(jiān)管和金融隱私權(quán)保護(hù)的沖突進(jìn)行規(guī)制和協(xié)調(diào)需要從理論溯源和制度構(gòu)建上進(jìn)行探究和考量。

二、跨國(guó)銀行并表監(jiān)管與金融隱私權(quán)沖突的表現(xiàn)

所謂并表監(jiān)管是指對(duì)一銀行或銀行集團(tuán)面臨的所有風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)論其機(jī)構(gòu)注冊(cè)或成立于何地，均應(yīng)從該銀行或銀行集團(tuán)的業(yè)務(wù)總體角度予以全盤考慮。[4]本質(zhì)上就是母國(guó)對(duì)跨國(guó)銀行海外機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)信息的匯總、評(píng)估、審查和監(jiān)管，因?yàn)椴⒈肀O(jiān)管的實(shí)施須以母國(guó)監(jiān)管當(dāng)局能夠獲得銀行海外機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)信息為前提。但是，各國(guó)金融法律制度關(guān)于金融隱私權(quán)的硬性法律規(guī)定，無(wú)疑是阻礙母國(guó)和東道國(guó)暢通信息的最大障礙。所謂金融隱私權(quán)則是金融機(jī)構(gòu)的客戶和消費(fèi)者對(duì)其金融信息所享有的不受他人非法侵?jǐn)_、知悉、利用和公開(kāi)的一種權(quán)利。[5]銀行對(duì)客戶和消費(fèi)者的金融隱私權(quán)的保護(hù)應(yīng)當(dāng)涉及以下三個(gè)方面：(1)有關(guān)賬戶的信息；(2)有關(guān)的客戶交易的信息；(3)銀行因保管客戶的賬戶而獲得的與客戶有關(guān)的任何信息。[6]跨國(guó)銀行并表監(jiān)管和金融隱私權(quán)沖突的中介就是金融信息，而且是銀行消費(fèi)者和客戶的金融信息。

(一)沖突的外部表現(xiàn)：信息需求與信息管制之間的沖突

跨國(guó)銀行并表監(jiān)管和金融隱私權(quán)沖突的外部表現(xiàn)就是監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)金融信息的需求與銀行對(duì)金融信息的管制之間的沖突。金融信息對(duì)跨國(guó)銀行母國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)、跨國(guó)銀行以及銀行消費(fèi)者和客戶都是非常重要的資源：對(duì)于母國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，其實(shí)施并表監(jiān)管的前提就是要獲得母行及其所有海外分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)信息，對(duì)其全球業(yè)務(wù)進(jìn)行匯總性的風(fēng)險(xiǎn)狀況和資本充足性監(jiān)管；[7]對(duì)于跨國(guó)銀行集團(tuán)，保護(hù)銀行消費(fèi)者和客戶的金融隱私權(quán)是維持其銀行信用最關(guān)鍵的部分之一，銀行信用以及公眾對(duì)銀行的信心對(duì)銀行的生存和發(fā)展以及擴(kuò)大利潤(rùn)空間生死攸關(guān)，如今銀行風(fēng)險(xiǎn)之一就是信用風(fēng)險(xiǎn)，因此對(duì)消費(fèi)者和客戶的金融隱私權(quán)保護(hù)也是銀行監(jiān)管的內(nèi)容；對(duì)于銀行消費(fèi)者和客戶，金融隱私權(quán)本來(lái)就是傳統(tǒng)隱私權(quán)實(shí)體內(nèi)容不斷延伸的結(jié)果，而且現(xiàn)代的金融隱私權(quán)具有財(cái)產(chǎn)屬性，具有巨大商業(yè)價(jià)值和社會(huì)利用價(jià)值。因此，三者對(duì)于金融信息的不同價(jià)值訴求造就了跨國(guó)銀行并表監(jiān)管和金融隱私權(quán)的外部沖突。

(二)沖突的內(nèi)部表現(xiàn)：信息披露監(jiān)管與信息保護(hù)的監(jiān)管之間的沖突

跨國(guó)銀行并表監(jiān)管要求銀行機(jī)構(gòu)披露金融信息，但是銀行對(duì)金融隱私權(quán)的保護(hù)力度和水平也是母國(guó)和東道國(guó)對(duì)跨國(guó)銀行進(jìn)行監(jiān)管的內(nèi)容之一，因此，在監(jiān)管和被監(jiān)管之間就呈現(xiàn)了信息披露和信息保護(hù)的內(nèi)部沖突。金融隱私權(quán)法律制度是為了加強(qiáng)對(duì)金融信息的保護(hù)，增加社會(huì)公眾對(duì)金融機(jī)構(gòu)的信任感，避免金融體系爆發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。眾所周知，銀行的生存、發(fā)展和利潤(rùn)空間的開(kāi)拓需要公眾對(duì)銀行持有信心，而信心主要來(lái)自于銀行對(duì)金融消費(fèi)者和客戶的金融信息的嚴(yán)格保護(hù)。由于金融信息不對(duì)稱的客觀實(shí)在，因而在所有的金融監(jiān)管中，監(jiān)管者都要監(jiān)管銀行信息披露的內(nèi)容、方式以及質(zhì)量。為了避免銀行內(nèi)在不穩(wěn)定帶來(lái)的銀行道德風(fēng)險(xiǎn)，2006年開(kāi)始實(shí)施的巴塞爾委員會(huì)新資本協(xié)議的目的之一就是加強(qiáng)銀行的信息披露來(lái)支持市場(chǎng)約束。監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要銀行披露信息，同時(shí)也需要銀行保護(hù)金融消費(fèi)者和客戶的金融隱私權(quán)，這個(gè)兩難問(wèn)題就是跨國(guó)銀行并表監(jiān)管與金融隱私權(quán)保護(hù)的內(nèi)部沖突。

三、跨國(guó)銀行并表監(jiān)管與金融隱私權(quán)沖突的根源

跨國(guó)銀行并表監(jiān)管和沖突的背后是母國(guó)和東道國(guó)在金融監(jiān)管上的價(jià)值沖突。在法律上，沖突的根源主要表現(xiàn)在以下三個(gè)方面：

(一)公權(quán)和私權(quán)的沖突

母國(guó)的并表監(jiān)管是從社會(huì)整體利益考慮對(duì)金融機(jī)構(gòu)和金融活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管和約束的公法，目的是為了保障金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健運(yùn)行、維護(hù)國(guó)際金融秩序的穩(wěn)定和避免金融危機(jī)的爆發(fā)。在最終極意義上，是為了維護(hù)所有存款人和投資人的利益。金融隱私權(quán)是為了保護(hù)銀行客戶和消費(fèi)者的個(gè)體利益，要求銀行出于信用義務(wù)而對(duì)客戶和消費(fèi)者的金融信息予以保密。金融隱私權(quán)作為傳統(tǒng)隱私權(quán)的延伸，其在本質(zhì)上是公民的人格權(quán)，也即是私權(quán)。因此，兩者沖突的根源是價(jià)值取向一致下的公權(quán)力和私權(quán)利的沖突，是個(gè)體權(quán)利本位和社會(huì)權(quán)利本位的沖突。雖然兩者的價(jià)值取向一致，但是兩者的實(shí)現(xiàn)機(jī)理卻有很大區(qū)別。公權(quán)力的天生擴(kuò)張性必然要損害私權(quán)利的實(shí)現(xiàn)和行使，因而母國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)在實(shí)施并表監(jiān)管過(guò)程中必然要損害銀行消費(fèi)者和客戶的金融隱私權(quán)。在維護(hù)社會(huì)權(quán)利、社會(huì)利益本位的價(jià)值取向中，用犧牲個(gè)體的金融隱私權(quán)換取整個(gè)國(guó)際金融體系的穩(wěn)定符合社會(huì)發(fā)展趨勢(shì)。

(二)屬地管轄和屬人管轄的沖突

國(guó)際法下管轄權(quán)原本是屬地的，但是屬地理論正根據(jù)以下原則發(fā)展：盡管屬地理論仍然是國(guó)際法的最佳基石，但是也不能為某些當(dāng)代的管轄沖突提供現(xiàn)成的解決方法；力求管轄權(quán)事項(xiàng)和管轄權(quán)的屬地基礎(chǔ)與合理利益之間的本質(zhì)和真實(shí)聯(lián)系原則得到遵循。[8]正是由于屬地管轄的缺陷及管轄權(quán)限分配所帶來(lái)利益上的沖突，才出現(xiàn)了屬人管轄，因?yàn)閷偃斯茌犚卜狭恕昂侠砝嬷g的本質(zhì)和真實(shí)聯(lián)系原則”。按照一般國(guó)際法理，在跨國(guó)銀行監(jiān)管過(guò)程中，東道國(guó)和母國(guó)只能依據(jù)屬地管轄分別對(duì)母行及母行的分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管。但是，國(guó)別監(jiān)管的局限性以及跨國(guó)銀行戰(zhàn)略的整體性和利益的一致性決定了跨國(guó)銀行母國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須要打破監(jiān)管的屬地性，依據(jù)屬人管轄原則對(duì)本國(guó)銀行的海外分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行并表監(jiān)管。這種跨國(guó)銀行屬人監(jiān)管沖擊了傳統(tǒng)的東道國(guó)屬地監(jiān)管。同時(shí)，幾乎每個(gè)國(guó)家對(duì)銀行保密、金融隱私都制定了法律規(guī)范，除非有特殊的情況，否則拒絕任何有損金融隱私權(quán)保護(hù)的行政措施。因此，傳統(tǒng)的屬地管轄和金融隱私權(quán)保護(hù)就和母國(guó)對(duì)東道國(guó)境內(nèi)的分支機(jī)構(gòu)實(shí)施屬人管轄產(chǎn)生沖突。

(三)國(guó)家的絕對(duì)性與治理的全球性的沖突

幾乎每個(gè)國(guó)家都有銀行保密的強(qiáng)制性規(guī)定，很多國(guó)家都上升到國(guó)家經(jīng)濟(jì)和經(jīng)濟(jì)安全的問(wèn)題，不容突破，有些國(guó)家甚至規(guī)定，泄露客戶秘密的金融業(yè)從業(yè)者須承擔(dān)刑事責(zé)任。[9]按照傳統(tǒng)國(guó)際法理，是一個(gè)國(guó)家對(duì)內(nèi)的最高權(quán)和對(duì)外的獨(dú)立權(quán)，國(guó)家的絕對(duì)性體現(xiàn)在國(guó)內(nèi)是絕對(duì)的，不受任何限制。國(guó)家的相對(duì)性，是因?yàn)楦鲊?guó)的獨(dú)立也必須在國(guó)際法律范圍之內(nèi)。的統(tǒng)一性和整體性使其沒(méi)法讓渡給某個(gè)國(guó)際組織和其他國(guó)家行使，其只能通過(guò)國(guó)家讓渡部分治權(quán)達(dá)到平衡。跨國(guó)銀行監(jiān)管也涉及兩個(gè)國(guó)家的：(1)跨國(guó)銀行在東道國(guó)的分支機(jī)構(gòu)，東道國(guó)基于國(guó)家有無(wú)可厚非的管轄權(quán)力；(2)由于國(guó)際金融體系的特殊性和銀行經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)性，東道國(guó)監(jiān)管不能確保跨國(guó)銀行整體的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。為了確保整個(gè)國(guó)際金融體系的穩(wěn)健和安全，母國(guó)必須對(duì)整個(gè)跨國(guó)金融集團(tuán)實(shí)施監(jiān)管。母國(guó)監(jiān)管權(quán)力沒(méi)有否認(rèn)東道國(guó)在地域內(nèi)監(jiān)管跨國(guó)銀行分支機(jī)構(gòu)的權(quán)力。“母國(guó)銀行的有效監(jiān)管依賴于東道國(guó)有效監(jiān)管以及并表水平，東道國(guó)監(jiān)管者對(duì)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)狀況的了解程度以及采取的監(jiān)管行動(dòng)和直接與被監(jiān)管對(duì)象的交流能夠?qū)δ竾?guó)的監(jiān)管產(chǎn)生重要影響”。[10]同時(shí)，由于書面監(jiān)管的不完整性和不可靠性，東道國(guó)應(yīng)該給予母國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)分支機(jī)構(gòu)的現(xiàn)場(chǎng)檢查以及外部審計(jì)的權(quán)力。總之，為了維持和確保整個(gè)國(guó)際金融體系的穩(wěn)定，避免金融危機(jī)的爆發(fā)，東道國(guó)在維護(hù)統(tǒng)一的前提下可以讓渡部分監(jiān)管權(quán)力給母國(guó)實(shí)施并表監(jiān)管，這對(duì)母國(guó)、東道國(guó)以及整個(gè)國(guó)際金融體系的穩(wěn)定都有積極作用。

四、跨國(guó)銀行并表監(jiān)管與金融隱私權(quán)沖突的制衡

為了對(duì)跨國(guó)銀行進(jìn)行有效監(jiān)管，確保國(guó)際金融體系的穩(wěn)定，保護(hù)所有銀行存款人和投資人的利益，必須對(duì)并表監(jiān)管和金融隱私權(quán)的沖突進(jìn)行制衡，并且為兩者的制衡尋求統(tǒng)一價(jià)值和創(chuàng)設(shè)良性機(jī)制。

(一)制衡的原因

跨國(guó)銀行并表監(jiān)管和金融隱私權(quán)需要制衡是不言而喻的。金融隱私權(quán)所追求的保護(hù)銀行消費(fèi)者和客戶的金融信息的價(jià)值取向不應(yīng)成為跨國(guó)銀行母國(guó)實(shí)施并表監(jiān)管的障礙。為了保護(hù)國(guó)際金融體系的穩(wěn)定以及避免金融自由化所引發(fā)的國(guó)家之間的“系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)”，必須要提高跨國(guó)銀行并表監(jiān)管的水平，避免監(jiān)管漏洞，使跨國(guó)銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。東道國(guó)和母國(guó)要不斷提高金融隱私權(quán)的保護(hù)水平，完善私法制度以及提供有效的救濟(jì)機(jī)制。跨國(guó)銀行并表監(jiān)管和金融隱私權(quán)制衡的原因如下：

1.維護(hù)全球金融體系以及國(guó)際社會(huì)的穩(wěn)定，避免爆發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)和金融危機(jī)。銀行高負(fù)債經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)決定了銀行是用存款人的資金來(lái)經(jīng)營(yíng)，而資本的趨利性也導(dǎo)致了跨國(guó)銀行往往規(guī)避東道國(guó)和母國(guó)的銀行監(jiān)管進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)投資。BCCI銀行的倒閉已經(jīng)為國(guó)際社會(huì)的金融監(jiān)管敲響警鐘，試圖進(jìn)行并表監(jiān)管的英國(guó)屢屢遭到盧森堡和開(kāi)曼群島監(jiān)管當(dāng)局的抵制，原因就在于這些國(guó)家對(duì)金融隱私權(quán)保護(hù)的墨守成規(guī)，最終導(dǎo)致了BCCI在全球30個(gè)國(guó)家的255家金融機(jī)構(gòu)被強(qiáng)行關(guān)閉。所以，維系國(guó)際金融體系的穩(wěn)定不可避免地要加強(qiáng)各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合作，監(jiān)管合作能帶來(lái)“雙贏”和“多贏”。金融全球化已然超越民族國(guó)家之間的金融利益之爭(zhēng)，更多關(guān)注的是金融體系的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和整體安全。面對(duì)金融危機(jī)的擴(kuò)散效應(yīng)以及銀行經(jīng)營(yíng)的國(guó)際化趨勢(shì)，東道國(guó)和母國(guó)在相互尊重金融制度的基礎(chǔ)上展開(kāi)監(jiān)管合作，才能獲得自身的金融安全和金融發(fā)展。巴塞爾委員會(huì)也注意到：東道國(guó)和母國(guó)卓而有效的信息交流，在加上監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間在評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)過(guò)程中建立相互信任和信心機(jī)制，不僅有助于提高監(jiān)管質(zhì)量也有助于節(jié)省有限的監(jiān)管資源。

2.維持銀行信用和公眾對(duì)銀行機(jī)構(gòu)的信心，確保銀行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。金融隱私權(quán)關(guān)乎到銀行信用，金融機(jī)構(gòu)的存在以及運(yùn)轉(zhuǎn)依賴于良好的社會(huì)信用，而金融信用卻有賴于對(duì)金融信息的保護(hù)及對(duì)金融信息流動(dòng)和使用的規(guī)范。以銀行為代表的金融業(yè)是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心組成部分，如果銀行信用沒(méi)有得到充分的關(guān)注和維持，有效的跨國(guó)銀行監(jiān)管也不能避免銀行的“擠兌”狂潮，因?yàn)殂y行信用很大程度上來(lái)自于銀行對(duì)客戶和消費(fèi)者的金融信息的保護(hù)。投資者和消費(fèi)者永遠(yuǎn)是銀行的生命線。

(二)價(jià)值上的制衡

1.制衡的宏觀價(jià)值――社會(huì)利益論。金融產(chǎn)品的消費(fèi)者和銀行客戶作為社會(huì)成員之一，其個(gè)人利益與社會(huì)利益在終極價(jià)值取向上是統(tǒng)一的。金融監(jiān)管是為了實(shí)現(xiàn)和維護(hù)整個(gè)金融體系的穩(wěn)定，是為了所有社會(huì)公眾的利益。在實(shí)現(xiàn)和維護(hù)社會(huì)公眾利益的過(guò)程中，金融監(jiān)管不可避免地要以損害銀行系統(tǒng)的某些客戶和消費(fèi)者的金融隱私權(quán)為代價(jià)。“銀行是高負(fù)債、風(fēng)險(xiǎn)多、競(jìng)爭(zhēng)激烈的行業(yè)，嚴(yán)格的金融隱私權(quán)的保護(hù)所導(dǎo)致的信息披露不充分，進(jìn)而導(dǎo)致金融信息不對(duì)稱，會(huì)危害整個(gè)國(guó)際金融體系的穩(wěn)定和誘發(fā)金融危機(jī)的爆發(fā)，最終的結(jié)果是損害了所有金融消費(fèi)者和銀行客戶的利益。在社會(huì)利益多元化的趨勢(shì)下，監(jiān)管者把相機(jī)性的規(guī)則制定和實(shí)施描述為促進(jìn)穩(wěn)定、公平和經(jīng)濟(jì)效率的組織嚴(yán)密的行為。這種公共利益的特征提供了一種無(wú)私主義的理論，那就是為什么大度的政府可以授權(quán)政治上獨(dú)立的中央銀行，讓它以一種自認(rèn)為合理的方式監(jiān)管私人金融機(jī)構(gòu)。”[11]被政府授權(quán)的監(jiān)管組織立足于維護(hù)社會(huì)公共利益以至于維護(hù)全球利益，有能力有權(quán)利對(duì)包括銀行在內(nèi)的所有金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行審慎監(jiān)管，監(jiān)管的目的是為了維護(hù)涵蓋個(gè)人利益的公共利益。所以，跨國(guó)銀行母行監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)跨國(guó)銀行的母行及所有的分行、子行及控股金融公司實(shí)施并表監(jiān)管在價(jià)值上是為了維護(hù)金融體系的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、避免銀行經(jīng)營(yíng)的道德風(fēng)險(xiǎn)，從而維護(hù)整個(gè)社會(huì)公眾及所有的金融產(chǎn)品消費(fèi)者和銀行客戶的利益。

在并表監(jiān)管過(guò)程中，母國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)不可避免的要通過(guò)書面審查、現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查和外部審計(jì)的方式獲取銀行消費(fèi)者和客戶的金融信息，侵犯金融隱私權(quán)，但是監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)施并表監(jiān)管的目的是好的、動(dòng)機(jī)是善的以及價(jià)值是高位階的。當(dāng)然，保護(hù)銀行消費(fèi)者和客戶的金融隱私權(quán)對(duì)銀行提供服務(wù)和維持信用非常重要，所以公共利益監(jiān)管者需要非常謹(jǐn)慎，避免削弱銀行和他們的客戶降低他們自己內(nèi)部信息不對(duì)稱帶來(lái)的成本的激勵(lì)。

2.制衡的微觀價(jià)值――金融安全論。不管是跨國(guó)銀行并表監(jiān)管還是對(duì)消費(fèi)者和客戶的金融隱私權(quán)的保護(hù)在終結(jié)意義上都是為了維護(hù)金融安全。最近幾十年，銀行競(jìng)爭(zhēng)劇增，新的風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)不斷增加，銀行也面臨著金融監(jiān)管放松、外部沖擊、貨幣政策和糟糕的銀行實(shí)踐的問(wèn)題。沒(méi)有金融安全就沒(méi)有世界經(jīng)濟(jì)安全和發(fā)展，金融危機(jī)的波及擴(kuò)散效用也導(dǎo)致國(guó)際體系中民族國(guó)家在金融領(lǐng)域中“一損俱損”。

并表監(jiān)管和金融隱私權(quán)有沖突，但在金融安全領(lǐng)域，兩者的價(jià)值是統(tǒng)一的。跨國(guó)銀行母國(guó)通過(guò)實(shí)施并表監(jiān)管來(lái)維系跨國(guó)銀行集團(tuán)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，這對(duì)母國(guó)以及該銀行遍及世界各地的東道國(guó)的國(guó)內(nèi)金融安全都起到“安全閥”的作用。母國(guó)和東道國(guó)在監(jiān)管中充分地、真誠(chéng)地合作，避免跨國(guó)銀行“監(jiān)管真空”的存在，對(duì)其跨國(guó)資本流動(dòng)，子行和分行資本充足率以近分支機(jī)構(gòu)信息披露等等進(jìn)行全面監(jiān)管，這對(duì)國(guó)際金融體系的穩(wěn)定和安全具有保障作用。東道國(guó)和母國(guó)對(duì)金融隱私權(quán)的保護(hù)也保障了銀行經(jīng)營(yíng)的命脈――銀行信用，避免由于公眾對(duì)銀行信用的懷疑而導(dǎo)致擠兌風(fēng)波，最終是維護(hù)金融安全。由于金融自由化和金融一體化，一國(guó)爆發(fā)金融危機(jī)不可避免的要波及其他國(guó)家，危及整個(gè)國(guó)際金融體系的穩(wěn)定。

總之，認(rèn)識(shí)到并表監(jiān)管和金融隱私權(quán)在金融安全上的一致性對(duì)于制衡兩者的沖突具有指導(dǎo)意義。雙方不能成為彼此的障礙，也不能偏重某一方作用而忽視另一方的價(jià)值。

(三)機(jī)制上的制衡

推動(dòng)金融自由化和金融一體化進(jìn)程的主要是西方金融發(fā)達(dá)國(guó)家，真正從全球化中獲得較大利益的也是它們。一些金融制度和金融市場(chǎng)都很薄弱的非發(fā)達(dá)國(guó)家則對(duì)銀行監(jiān)管的多邊規(guī)則和全球規(guī)則的制定熱情不高。鑒于跨國(guó)銀行并表監(jiān)管的重要性以及協(xié)調(diào)東道國(guó)和母國(guó)信息交流的必要性，有必要從雙邊機(jī)制著手，逐漸向區(qū)域機(jī)制和全球機(jī)制滲透。巴塞爾委員會(huì)也認(rèn)為：東道國(guó)和母國(guó)的信息交流和共享，最好是制度化和長(zhǎng)期的，而非隨機(jī)臨時(shí)性的。當(dāng)然，制度化是有層次的。在目前的經(jīng)濟(jì)格局下，簽定大量的雙邊協(xié)定是現(xiàn)實(shí)的，簽定區(qū)域性的信息交流協(xié)定是可能的，制定全球性信息交流的規(guī)則是可行的。同時(shí)，機(jī)制上的平衡也可以從并表監(jiān)管的實(shí)施和金融隱私權(quán)保護(hù)的雙重角度同時(shí)進(jìn)行。

1.雙邊機(jī)制――切實(shí)可行的制衡方法。雙邊機(jī)制主要有兩種制衡方法：一是國(guó)家之間簽定諒解備忘錄的形式，使信息交流制度化、規(guī)范化和原則化，不涉及到國(guó)家權(quán)利和義務(wù)；二是簽定雙邊條約，確定國(guó)家的權(quán)利和義務(wù)，要求國(guó)家承擔(dān)在實(shí)施并表監(jiān)管和信息暢通與交換中的國(guó)家責(zé)任。由于國(guó)際條約過(guò)于剛性，且需要國(guó)家立法機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，所以在金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的雙邊合作上，簽定一般國(guó)際法意義上的諒解備忘錄比較合適，主要對(duì)并表監(jiān)管所需要的信息交換機(jī)制起到制度化和規(guī)范化的作用即可，這也是巴塞爾委員會(huì)提倡的一種制度化方式。

建立雙邊信息交換安排首先要解決的一個(gè)問(wèn)題就是要正確處理信息保密和信息交流的關(guān)系。東道國(guó)的信息保密和金融隱私權(quán)的保護(hù)是為了保護(hù)單個(gè)銀行客戶的利益，而母國(guó)并表監(jiān)管是出于保護(hù)存款人和投資人的利益，維護(hù)整個(gè)銀行體系的穩(wěn)健。對(duì)此，巴塞爾委員會(huì)認(rèn)為：盡管存在保護(hù)客戶機(jī)密的合理根據(jù)，但銀行保密法不應(yīng)防礙監(jiān)管者確保國(guó)際銀行體系的安全和穩(wěn)健的能力；同時(shí)，國(guó)際上有關(guān)加強(qiáng)交換信息機(jī)制的建議，也不應(yīng)危及銀行保護(hù)其與正當(dāng)客戶的信任關(guān)系的能力。為了平衡這種矛盾，巴塞爾委員會(huì)在1990年《巴塞爾協(xié)定補(bǔ)充》以及1996年《跨國(guó)銀行監(jiān)管》等文件中，從并表監(jiān)管所需要的信息種類及特征入手，建議母國(guó)與東道國(guó)建立一種信息交換的國(guó)際制衡機(jī)制，以解決并表監(jiān)管和銀行保密法之間的沖突。實(shí)踐中，這種沖突的制衡是通過(guò)“信息安全條款”來(lái)實(shí)現(xiàn)，即東道國(guó)對(duì)母國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)所獲取的信息有自由裁量權(quán)，但是該類信息的獲取和交流要限于下列條件：(1)信息交流的目的是為了特定的銀行并表監(jiān)管；(2)信息的使用僅限于進(jìn)行審慎監(jiān)管的官員，并且未經(jīng)東道國(guó)同意，不得傳遞給第三方；(3)母國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)未經(jīng)客戶明示同意而獲得的信息，應(yīng)保證采取一切可能保密措施；(4)母國(guó)和東道國(guó)之間存在信息交流的雙向機(jī)制，實(shí)現(xiàn)互惠；(5)接受信息方承諾基于所獲信息而采取重大行動(dòng)時(shí)，應(yīng)事先與提供方予以協(xié)商。[12]

因此，在跨國(guó)銀行并表監(jiān)管和金融隱私權(quán)沖突的雙邊制衡機(jī)制上，可以按照巴塞爾委員會(huì)文件所確立的基本原則為指導(dǎo)，結(jié)合母國(guó)和東道國(guó)具體的金融體系特征、金融監(jiān)管的微觀操作方法以及金融隱私權(quán)的保護(hù)傳統(tǒng)，相互協(xié)商一致，在平衡雙邊利益的基礎(chǔ)上達(dá)成信息交流的備忘錄，以形成信息交流和信息披露的制度化、原則化和規(guī)范化，在提高母國(guó)并表監(jiān)管的效率和維護(hù)金融體系穩(wěn)健的同時(shí)加強(qiáng)對(duì)銀行消費(fèi)者和客戶金融隱私權(quán)的保護(hù)。

2.區(qū)域機(jī)制――歐盟金融一體化催生的協(xié)調(diào)并表監(jiān)管和金融隱私權(quán)的成功范例。跨國(guó)銀行并表監(jiān)管和金融隱私權(quán)保護(hù)的區(qū)域協(xié)調(diào)機(jī)制的成功范例莫過(guò)于歐盟。跨國(guó)銀行并表監(jiān)管的產(chǎn)生和發(fā)展正是由于金融服務(wù)自由化的結(jié)果，其實(shí)一部金融服務(wù)自由化法在某種意義上就是一部金融監(jiān)管法。區(qū)域?qū)用嫔系慕鹑诜?wù)自由化對(duì)跨國(guó)銀行并表監(jiān)管的實(shí)施具有協(xié)調(diào)和統(tǒng)一的作用，巴塞爾委員會(huì)沒(méi)有對(duì)并表監(jiān)管的具體形式和內(nèi)容做統(tǒng)一的規(guī)定，而是有監(jiān)管機(jī)構(gòu)來(lái)掌握操作方式，但是不管跨國(guó)銀行母國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)如何操作并表監(jiān)管，前提都建立在信息共享機(jī)制之上，其主要表現(xiàn)在：(1)東道國(guó)監(jiān)管者應(yīng)將跨國(guó)銀行分支機(jī)構(gòu)在當(dāng)?shù)剡\(yùn)作出現(xiàn)的問(wèn)題通知母國(guó)監(jiān)管者，或者至少不應(yīng)設(shè)置障礙而削弱母國(guó)監(jiān)管者實(shí)行并表監(jiān)管的能力。(2)東道國(guó)在實(shí)施并表監(jiān)管過(guò)程中，如發(fā)現(xiàn)跨國(guó)銀行母行存在問(wèn)題直接涉及某一特定東道國(guó)的分支機(jī)構(gòu)，則應(yīng)將該情況通知東道國(guó)監(jiān)管當(dāng)局。(3)東道國(guó)監(jiān)管者應(yīng)將他們擬對(duì)外國(guó)銀行當(dāng)?shù)胤种C(jī)構(gòu)采取的監(jiān)管措施及時(shí)通知母國(guó)監(jiān)管者。[13]

在歐洲共同體建立之初，由于各國(guó)保密條款的限制使得各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局之間并無(wú)有效的聯(lián)絡(luò)和傳遞信息的機(jī)制，因而導(dǎo)致了跨國(guó)銀行的監(jiān)管漏洞。鑒于這種監(jiān)管漏洞，歐盟出臺(tái)了《1983年并表監(jiān)管指令》，其確立了在并表基礎(chǔ)上對(duì)信用機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管的框架，并表監(jiān)管原則已經(jīng)在整個(gè)共同體范圍內(nèi)適用。但是由于《1983年并表監(jiān)管指令》的缺陷和國(guó)際商業(yè)信貸銀行(BCCI)的倒閉，促使歐盟出臺(tái)了具有歷史意義的《1992年并表監(jiān)管指令》，該指令的出臺(tái)及在全體成員國(guó)國(guó)內(nèi)的具體實(shí)施，對(duì)信用機(jī)構(gòu)并表監(jiān)管的信息暢通具有保障作用。同時(shí)歐盟金融信息的保護(hù)水平也很高，對(duì)于歐盟國(guó)家向成員外的第三國(guó)傳遞信息時(shí)，《個(gè)人數(shù)據(jù)保護(hù)指令》明確規(guī)定：只有當(dāng)該國(guó)在個(gè)人信息隱私保護(hù)方面到達(dá)足夠的保護(hù)水平，才能向其傳遞。同時(shí)歐盟成員國(guó)在實(shí)施并表監(jiān)管時(shí)，監(jiān)管當(dāng)局也負(fù)有職業(yè)保密義務(wù)，即“一國(guó)銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)一般不能將其以監(jiān)管者身份獲得的機(jī)密信息向另一成員國(guó)的稅務(wù)機(jī)關(guān)和檢查機(jī)關(guān)披露。”[14]

3.全球機(jī)制――對(duì)并表監(jiān)管和金融隱私權(quán)進(jìn)行全球治理。對(duì)跨國(guó)銀行并表監(jiān)管與金融隱私權(quán)沖突的全球規(guī)制是可行的，可以把其作為金融業(yè)全球治理的內(nèi)容之一。所謂全球治理是通過(guò)具有約束力的國(guó)際規(guī)制解決全球性的問(wèn)題，以維持正常的國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)秩序，其是治理理論在國(guó)際層面的延伸和繼續(xù)。將善治、治理和全球理論的思想直接運(yùn)用于實(shí)踐的最初機(jī)構(gòu)，是諸如世界銀行、國(guó)際貨幣基金組織之類的國(guó)際金融組織。這些組織不僅對(duì)善治進(jìn)行了專門的理論研究，而且把善治作為其評(píng)估受援國(guó)現(xiàn)狀的主要標(biāo)準(zhǔn)之一。

在國(guó)際金融體系的管理和穩(wěn)定中，國(guó)際貨幣基金組織和世界銀行集團(tuán)發(fā)揮著巨大的作用。在20世紀(jì)，國(guó)際金融組織這樣做的目的是為了提高援助的效益，確保受償國(guó)償還貸款的能力，因而要求這些國(guó)家引入自由主義的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制以及市場(chǎng)自由化等等。

目前，在金融全球化、金融一體化、金融自由化和金融集團(tuán)化的趨勢(shì)下，民族國(guó)家都置身于自由化和一體化當(dāng)中，民族國(guó)家的銀行全球擴(kuò)張，跨國(guó)兼并，分支機(jī)構(gòu)遍布海內(nèi)外。實(shí)踐中，民族國(guó)家金融實(shí)力差別很大。出于不同的金融利益考慮，有些國(guó)家全力支持跨國(guó)銀行并表監(jiān)管，有些離岸金融中心維卻嚴(yán)格保護(hù)金融隱私權(quán)保護(hù)，而更多的發(fā)展中國(guó)家對(duì)金融自由化無(wú)能為力，處于被邊緣化的狀態(tài)，對(duì)跨國(guó)銀行并表監(jiān)管態(tài)度冷漠。在金融利益不均衡且沒(méi)有貨物貿(mào)易所體現(xiàn)的“比較優(yōu)勢(shì)”的的狀況下，只有國(guó)家之間的意志協(xié)調(diào)不可能實(shí)現(xiàn)并表監(jiān)管和金融隱私權(quán)的沖突的全球制衡，有影響力的國(guó)際金融組織有必要以某種利益作為對(duì)價(jià)來(lái)?yè)Q取相關(guān)國(guó)家在實(shí)施跨國(guó)銀行并表監(jiān)管、信息交流和披露以及金融隱私權(quán)保護(hù)上的妥協(xié)和贊同。國(guó)際金融組織的對(duì)價(jià)，就是其提供的各種類型的貸款，若要接受這些貸款，國(guó)際金融組織可以要求相關(guān)國(guó)家按照巴塞爾委員會(huì)銀行監(jiān)管的和金融信息保護(hù)的相關(guān)制度變革國(guó)內(nèi)的金融規(guī)則，對(duì)整個(gè)國(guó)際金融體系的穩(wěn)定和整個(gè)國(guó)際社會(huì)利益作出讓步。

五、結(jié)語(yǔ)

為了維護(hù)國(guó)際金融體系的穩(wěn)定，必須按照《有效銀行監(jiān)管的核心原則》要對(duì)跨國(guó)銀行進(jìn)行并表監(jiān)管，避免跨國(guó)銀行的監(jiān)管漏洞。為了維護(hù)金融機(jī)構(gòu)的信用，必須對(duì)銀行消費(fèi)者和客戶的金融隱私權(quán)提高保護(hù)水平，避免產(chǎn)生公眾對(duì)銀行的不信任。母國(guó)實(shí)施并表監(jiān)管過(guò)程的前提是東道國(guó)的制度化、規(guī)范化信息交流和信息披露，在披露和交流金融信息的過(guò)程中必然會(huì)侵犯金融隱私權(quán)。因此，為了保護(hù)整體存款人和投資人的利益，為了維護(hù)國(guó)際社會(huì)金融安全和穩(wěn)健，為了保障社會(huì)公共利益和全球公共利益，必須對(duì)跨國(guó)銀行并表監(jiān)管和金融隱私權(quán)的沖突在價(jià)值和機(jī)制上進(jìn)行全方位的制衡，在保護(hù)金融隱私權(quán)的前提下，充分、高效的實(shí)施對(duì)跨國(guó)銀行的并表監(jiān)管。

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Conflict and Balance between Consolidated Supervision of Cross-border Bank and Financial Private Right

CHEN Yi-shun

(School of Law，Xiamen University，Xiamen 361005，China)

第9篇

提高對(duì)“系統(tǒng)重要性”金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)

針對(duì)資產(chǎn)規(guī)模較大、對(duì)美國(guó)金融體系可能帶來(lái)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的“系統(tǒng)重要性”金融機(jī)構(gòu)，法案設(shè)立了更為嚴(yán)格的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

對(duì)“系統(tǒng)重要性”金融機(jī)構(gòu)的認(rèn)定法案規(guī)定必須通過(guò)金融穩(wěn)定監(jiān)督委員會(huì)(FSOC)2／3以上的成員投票贊成，并經(jīng)過(guò)委員會(huì)主席的投票確認(rèn)，才能認(rèn)定金融機(jī)構(gòu)或其支付、清算、結(jié)算活動(dòng)是系統(tǒng)重要的。為此，委員會(huì)要綜合考慮以下因素：金融機(jī)構(gòu)交易活動(dòng)所處理的總的貨幣價(jià)值規(guī)模，尤其關(guān)注對(duì)資產(chǎn)規(guī)模在500億美元以上的金融機(jī)構(gòu)的嚴(yán)格監(jiān)管；金融機(jī)構(gòu)對(duì)其交易對(duì)手總的債務(wù)暴露程度；和其他金融機(jī)構(gòu)之間的相互影響程度；經(jīng)營(yíng)失敗對(duì)更廣泛的金融系統(tǒng)可能造成的影響。

對(duì)銀行提出更高的資本金要求一是提高系統(tǒng)重要性銀行及銀行控股公司的資本金水平，要求將現(xiàn)行的資本金比例作為未來(lái)資本金要求的“底線”。二是資本金質(zhì)量的規(guī)定更為嚴(yán)格，要求銀行不能將“信托優(yōu)先證券”等混合型資本工具繼續(xù)作為一級(jí)資本。三是規(guī)定銀行監(jiān)管者應(yīng)建立順周期的資本金分配機(jī)制。在經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張時(shí)期增加對(duì)機(jī)構(gòu)的資本金水平的要求，而在經(jīng)濟(jì)緊縮時(shí)相應(yīng)減少資本金要求，從而防止銀行“逆周期性”經(jīng)營(yíng)對(duì)金融穩(wěn)定的沖擊。

“沃爾克法則”對(duì)銀行高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的限制法案吸收了美聯(lián)儲(chǔ)前任主席、奧巴馬政府經(jīng)濟(jì)顧問(wèn)保羅?沃爾克(Pad Vdcker)的建議，限制銀行實(shí)體(包括存款機(jī)構(gòu)及其分支機(jī)構(gòu)和子公司)發(fā)起或者投資于對(duì)沖基金和私募股權(quán)基金。一是規(guī)定銀行實(shí)體在對(duì)沖基金或私募股權(quán)基金中的權(quán)益，必須限制在基金所有權(quán)益的3％以內(nèi)；二是規(guī)定銀行實(shí)體在對(duì)沖基金或私募股權(quán)基金中的權(quán)益合計(jì)，不能超過(guò)其自身一級(jí)資本的3％。而且銀行實(shí)體不能從事與客戶服務(wù)無(wú)關(guān)的自營(yíng)交易，以降低投機(jī)易帶來(lái)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

避免“大而不倒”金融機(jī)構(gòu)的形成和對(duì)其的救助美聯(lián)儲(chǔ)可對(duì)資產(chǎn)規(guī)模在500億美元以上的機(jī)構(gòu)，提出更嚴(yán)格的資本金水平、杠桿比率、流動(dòng)性管理等標(biāo)準(zhǔn)。而且要求單一銀行在儲(chǔ)蓄市場(chǎng)的占比不能超過(guò)10％，以限制銀行機(jī)構(gòu)規(guī)模擴(kuò)張和集中度過(guò)高。具有系統(tǒng)重要性的金融機(jī)構(gòu)要定期提交“葬禮計(jì)劃”，以便在經(jīng)營(yíng)失敗時(shí)可根據(jù)計(jì)劃進(jìn)行快速有序的關(guān)閉，降低給消費(fèi)者和市場(chǎng)帶來(lái)的損失和風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)經(jīng)營(yíng)失敗的大型機(jī)構(gòu)，將必須通過(guò)有序的清算程序進(jìn)行拆分清算，而不是繼續(xù)得到美聯(lián)儲(chǔ)緊急貸款的救助，尤其強(qiáng)調(diào)不再由納稅人承擔(dān)這些機(jī)構(gòu)的救助或者清算成本。

對(duì)陷入破產(chǎn)的系統(tǒng)重要性機(jī)構(gòu)建立有序清算程序?qū)?jīng)營(yíng)失敗的系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)，其破產(chǎn)可能對(duì)美國(guó)金融穩(wěn)定帶來(lái)顯著的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，將根據(jù)一個(gè)有序的清算程序進(jìn)行清算。財(cái)政部可以任命美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司(FDIC)作為接收者，負(fù)責(zé)其清算拆分。而FDIC則必須保證：所有債權(quán)申請(qǐng)?jiān)诠竟蓶|權(quán)益之前得到滿足；由公司股東和未擔(dān)保的債權(quán)人承擔(dān)破產(chǎn)損失；破產(chǎn)公司的管理層和有過(guò)失的董事被撤銷；FDIC沒(méi)有得到任何資產(chǎn)權(quán)益，也不可以成為破產(chǎn)公司的股東。這些機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)清算成本應(yīng)由機(jī)構(gòu)本身而不是納稅人承擔(dān)。FDIC可以以破產(chǎn)公司清算資產(chǎn)預(yù)期回收金額為限，借出一定資金進(jìn)行清算。而且在公司清算后的債務(wù)償還序列中，政府處于優(yōu)先地位，從而保障納稅人的利益不受損失。

加強(qiáng)對(duì)消費(fèi)者的金融保護(hù)

成立消費(fèi)者金融保護(hù)局新建立的消費(fèi)者金融保護(hù)局(Consumer Financial Protection Bureau，CFPB)，是聯(lián)儲(chǔ)的一個(gè)分支機(jī)構(gòu)并接受聯(lián)儲(chǔ)的資助，其主管將由總統(tǒng)任命，并要通過(guò)參議院的批準(zhǔn)。CFPB具有相對(duì)獨(dú)立的權(quán)限，能自行擬定消費(fèi)者保護(hù)法規(guī)，管理所有提供消費(fèi)者金融服務(wù)的、資產(chǎn)規(guī)模超過(guò)100億美元的金融機(jī)構(gòu)(包括銀行和非銀行機(jī)構(gòu))，及這些機(jī)構(gòu)發(fā)行的按揭貸款、信用卡等金融產(chǎn)品，以保證消費(fèi)者在購(gòu)買金融產(chǎn)品時(shí)，不受隱性費(fèi)用、欺騙性條款和欺詐行為等侵害。CFPB還將開(kāi)通新的免費(fèi)投訴熱線，以方便消費(fèi)者投訴有關(guān)金融產(chǎn)品和服務(wù)的問(wèn)題。

完善公司治理和增加高管薪酬透明度賦予股東參與董事提名的權(quán)力，促使管理層把重點(diǎn)從短期利潤(rùn)轉(zhuǎn)移到長(zhǎng)期增長(zhǎng)和穩(wěn)定性上來(lái)。對(duì)于增加公司高管薪酬披露的透明性，證券交易委員會(huì)(SEC)要求公司提供5年內(nèi)高管薪酬和股票表現(xiàn)的對(duì)比圖，以促使機(jī)構(gòu)按照其金融業(yè)績(jī)，而不是基于錯(cuò)誤的會(huì)計(jì)信息來(lái)支付高管薪酬，實(shí)施基于合理激勵(lì)的薪酬計(jì)劃。金融機(jī)構(gòu)至少三年進(jìn)行一次專門的股東投票，對(duì)高管薪酬和“金色降落傘”機(jī)制進(jìn)行表決，使股東獲得更多關(guān)于高管薪酬支付的話語(yǔ)權(quán)。對(duì)衍生品等金融產(chǎn)品的規(guī)范和約束

法案限制過(guò)度的金融創(chuàng)新和過(guò)于復(fù)雜金融產(chǎn)品的使用，實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管對(duì)金融創(chuàng)新的合理約束。

增加衍生品交易的透明度和規(guī)范性加強(qiáng)對(duì)場(chǎng)外市場(chǎng)(OTC)的風(fēng)險(xiǎn)管理，要求證券交易委員會(huì)和商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)頒布管制措施，對(duì)大部分能夠清算的場(chǎng)外衍生品進(jìn)行中央結(jié)算和交易所交易，從而將場(chǎng)外交易納入到更為透明有序的場(chǎng)內(nèi)交易，彌補(bǔ)危機(jī)前對(duì)場(chǎng)外衍生品過(guò)度放縱的監(jiān)管漏洞。

法案還明確禁止銀行進(jìn)行衍生品交易活動(dòng)，要求銀行必須建立一個(gè)具有獨(dú)立資本的分支機(jī)構(gòu)，專門從事信用違約互換(CDS)等高風(fēng)險(xiǎn)的交易。銀行可在最多24個(gè)月內(nèi)終止所從事的高風(fēng)險(xiǎn)衍生品交易，或?qū)⑵滢D(zhuǎn)移到分支機(jī)構(gòu)。同時(shí)，授權(quán)CFTC增加衍生品市場(chǎng)的透明度，要求對(duì)互換交易價(jià)格進(jìn)行數(shù)據(jù)收集和公開(kāi)披露，對(duì)互換交易商等衍生品參與者提出更嚴(yán)格的資本和保證金要求。

對(duì)抵押貸款的改革首先是要求發(fā)放住房抵押貸款機(jī)構(gòu)，明確借款者的收入和資產(chǎn)數(shù)量，確定借款者具有貸款償還能力。其次要求資產(chǎn)支持證券的發(fā)行者持有其金融產(chǎn)品5％的權(quán)益，以避免發(fā)行者直接或間接地將產(chǎn)品信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行對(duì)沖或者轉(zhuǎn)移，防止發(fā)行機(jī)構(gòu)私下做多或做空金融產(chǎn)品而損害投資者利益，降低借款人面臨的道德風(fēng)險(xiǎn)。另外還有一系列增加抵押貸款合理性、保護(hù)借款人利益的改革，如打擊高息貸款、禁止提前還款罰金、增加貸方對(duì)利率和最大支付額的信息披露、對(duì)不負(fù)責(zé)任的借貸行為進(jìn)行處罰等。

填補(bǔ)對(duì)對(duì)沖基金等金融行業(yè)的監(jiān)管空白

對(duì)沖基金和私募股權(quán)基金影子銀行系統(tǒng)由于其特有的高杠桿比例、靈活復(fù)雜的金融產(chǎn)品和不透明的場(chǎng)外交易，容易累積金融風(fēng)險(xiǎn)。加之對(duì)沖基金等影子銀行系統(tǒng)沒(méi)有資本充足率和存款準(zhǔn)備金等的約束，基本上處于監(jiān)管真空。本次改革法案要求對(duì)沖基金和私募股權(quán)基金的投資顧問(wèn)在證券交易委員會(huì)注冊(cè)身份，并將聯(lián)邦管制的投資顧問(wèn)的資產(chǎn)門檻從3000萬(wàn)美元提升到1億美元。同時(shí)要求投資顧問(wèn)提供他們交易和資產(chǎn)組合的相關(guān)信息，以供監(jiān)管者對(duì)基金的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行必要的評(píng)估。SEC對(duì)這些基金要進(jìn)行定期的和專門的檢查，并每年向國(guó)會(huì)報(bào)告保護(hù)投資者、維護(hù)市場(chǎng)完整性等的監(jiān)管情況。

信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)為了改變金融危機(jī)前后人們對(duì)美國(guó)信用評(píng)級(jí)的主觀性、滯后性和非可信性的廣泛質(zhì)疑，法案規(guī)定在SEC中創(chuàng)建一個(gè)信用評(píng)級(jí)辦公室(Office of Credit Ratings)，擁有對(duì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管和處罰的權(quán)力。對(duì)“國(guó)家認(rèn)可的統(tǒng)計(jì)評(píng)級(jí)組織”(Nationally Recognized StatistiadRatingsOrganizations，NRSROs)，至少每年要檢查一次并公布結(jié)果。同時(shí)，要求這些評(píng)級(jí)組織向SEC提交年度報(bào)告，對(duì)其內(nèi)部控制的有效性等工作進(jìn)行總結(jié)和評(píng)價(jià)。如果SEC認(rèn)為一個(gè)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)沒(méi)有足夠的資源持續(xù)進(jìn)行完整的評(píng)級(jí)活動(dòng)，將有權(quán)延后或廢除評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的資格。

對(duì)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)所采用的評(píng)級(jí)方法、歷史評(píng)級(jí)記錄等信息，都要求進(jìn)行披露。在評(píng)級(jí)過(guò)程中應(yīng)采用更為客觀和可信的信息，而不僅僅采用被評(píng)級(jí)公司提供的信息。此外，還要求評(píng)級(jí)分析師進(jìn)行專業(yè)資格考試，為減輕對(duì)信用評(píng)級(jí)的過(guò)分依賴而鼓勵(lì)投資者自行進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)分析，防止資產(chǎn)擔(dān)保證券的發(fā)行者自行選擇對(duì)自己評(píng)級(jí)較高的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等。

對(duì)原有監(jiān)管機(jī)構(gòu)和職能的重構(gòu)

改革法案通過(guò)對(duì)原有聯(lián)邦監(jiān)管體系調(diào)整監(jiān)管結(jié)構(gòu)、重構(gòu)監(jiān)管功能，實(shí)現(xiàn)對(duì)金融市場(chǎng)更為全面的監(jiān)管覆蓋，保證對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)有效的宏觀審慎監(jiān)管。

新設(shè)立金融穩(wěn)定監(jiān)督委員會(huì)改革法案專門設(shè)立金融穩(wěn)定監(jiān)督委員會(huì)(Financial Stability Oversight Council，F(xiàn)SOC)，負(fù)責(zé)認(rèn)定具有“系統(tǒng)重要性”的金融機(jī)構(gòu)，識(shí)別和監(jiān)控金融系統(tǒng)中出現(xiàn)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，協(xié)調(diào)多個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的監(jiān)管合作。委員會(huì)由10位成員組成，財(cái)政部長(zhǎng)任主席，其他成員有美聯(lián)儲(chǔ)、證監(jiān)會(huì)(SEC)、商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)、貨幣監(jiān)理署(OCC)、聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司(FDIC)、聯(lián)邦住房金融局(FHFA)、美國(guó)信用社管理局(NCUA)、新成立的消費(fèi)者金融保護(hù)局(CFPB)的長(zhǎng)官，以及1位獨(dú)立人士。還有5名無(wú)投票權(quán)成員分別來(lái)自聯(lián)邦公報(bào)局(0FR)、聯(lián)邦保險(xiǎn)辦公室(FIO)以及各州的銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)和證券業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

改革聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司的職能首先在對(duì)存款機(jī)構(gòu)的聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司(FDIC)中的保險(xiǎn)進(jìn)行測(cè)算時(shí)，將以存款機(jī)構(gòu)的總資產(chǎn)(而不是有形資產(chǎn)凈值)為基礎(chǔ)進(jìn)行估價(jià)。其次，存款保險(xiǎn)基金(DIF)不再以保險(xiǎn)存款的1.5％為上限，也不再要求FDIC歸還DIF中超過(guò)1.5％比例的金額。再次，針對(duì)一個(gè)確定會(huì)威脅美國(guó)金融穩(wěn)定的流動(dòng)性事件，F(xiàn)DIC將有權(quán)擔(dān)保瀕臨破產(chǎn)的被保險(xiǎn)存款機(jī)構(gòu)及其控股公司的債務(wù)，但擔(dān)保計(jì)劃必須得到財(cái)政部的批準(zhǔn)。

對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)監(jiān)管職權(quán)多方面的調(diào)整首先，聯(lián)儲(chǔ)的監(jiān)管范圍有一定擴(kuò)展。在繼續(xù)監(jiān)管州會(huì)員銀行和銀行控股公司的同時(shí)，由于儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)監(jiān)管局(OTS)被廢止并合并到貨幣監(jiān)理署(OCC)，聯(lián)儲(chǔ)的監(jiān)管范圍將擴(kuò)展到儲(chǔ)蓄和貸款控股公司。對(duì)資產(chǎn)規(guī)模在500億美元以上的銀行控股公司，聯(lián)儲(chǔ)有權(quán)對(duì)其設(shè)定更為嚴(yán)格的資本、流動(dòng)性和杠桿率要求，以限制其對(duì)美國(guó)金融體系帶來(lái)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。其次，聯(lián)儲(chǔ)的緊急貸款權(quán)將面臨更嚴(yán)格的限制。聯(lián)儲(chǔ)必須保證緊急貸款只用于緩解流動(dòng)性，而非救助瀕臨倒閉的機(jī)構(gòu)，也禁止聯(lián)儲(chǔ)向無(wú)力償還的借款者放貸。再次，聯(lián)儲(chǔ)的貨幣政策等業(yè)務(wù)面臨嚴(yán)格審計(jì)。美國(guó)政府審計(jì)局(GAO)將對(duì)金融危機(jī)時(shí)期的緊急貸款進(jìn)行審計(jì)，并公布貸款細(xì)節(jié)。GAO還將要求聯(lián)儲(chǔ)定期披露緊急貸款、貼現(xiàn)貸款、公開(kāi)市場(chǎng)操作等詳細(xì)信息，并對(duì)這些信息進(jìn)行審計(jì)，以規(guī)范美聯(lián)儲(chǔ)的貨幣政策業(yè)務(wù)和金融監(jiān)管權(quán)限。同時(shí)，還從聯(lián)儲(chǔ)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)上提升監(jiān)管的可信性。總統(tǒng)委派一名聯(lián)儲(chǔ)副主席，作為董事會(huì)的一員對(duì)監(jiān)管和制度提出建議，并每半年向國(guó)會(huì)匯報(bào)。GAO也將指派聯(lián)儲(chǔ)董事，檢查現(xiàn)行監(jiān)管制度能否代表大眾利益、有無(wú)利益沖突。

對(duì)美國(guó)金融監(jiān)管改革法案的簡(jiǎn)單評(píng)價(jià)

首先，改革法案針對(duì)性地填補(bǔ)了金融危機(jī)暴露出來(lái)的諸多監(jiān)管漏洞。此次金融監(jiān)管改革就是希望對(duì)危機(jī)前后暴露出來(lái)的監(jiān)管漏洞，如系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管缺失、對(duì)衍生品等的交易和創(chuàng)新監(jiān)管不足、對(duì)影子銀行系統(tǒng)的監(jiān)管缺失以及對(duì)“大而不倒”金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管和處置流程不當(dāng)?shù)龋岢鲠槍?duì)性的改革措施。由此，美國(guó)金融監(jiān)管體系從總體上吸收了金融危機(jī)的教訓(xùn)，作出防范類似危機(jī)的必要改革和調(diào)整，以建立起在長(zhǎng)期能防范金融危機(jī)的“免疫系統(tǒng)”。

其次，在強(qiáng)調(diào)對(duì)“系統(tǒng)重要性”機(jī)構(gòu)從嚴(yán)監(jiān)管的同時(shí)，對(duì)其他小型機(jī)構(gòu)進(jìn)行了豁免。從法案條款看，更為嚴(yán)格的金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)只是對(duì)“系統(tǒng)重要性”機(jī)構(gòu)而言的，而對(duì)于其他規(guī)模較小(如資產(chǎn)規(guī)模不足500億美元)、對(duì)金融市場(chǎng)不會(huì)造成系統(tǒng)性沖擊的金融機(jī)構(gòu)則進(jìn)行豁免。類似的豁免條款還有。對(duì)資產(chǎn)規(guī)模少于1.5億美元的對(duì)沖基金和私募股權(quán)基金免除信息注冊(cè)的要求；對(duì)資產(chǎn)不足7500萬(wàn)美元的機(jī)構(gòu)，免除其提供高管薪酬和內(nèi)部控制等的審計(jì)證明報(bào)告等。可見(jiàn)改革具有明確的監(jiān)管目標(biāo)，而非無(wú)區(qū)別地限制所有規(guī)模金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新和擴(kuò)展。

再次，對(duì)建立覆蓋整個(gè)金融市場(chǎng)的統(tǒng)一監(jiān)管體系進(jìn)行了探索。由于金融監(jiān)管改革的核心目標(biāo)之一，是對(duì)金融體系整個(gè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的有效防范，這就需要實(shí)施跨機(jī)構(gòu)、跨行業(yè)、跨市場(chǎng)的統(tǒng)一金融監(jiān)管體系。法案在分業(yè)監(jiān)管的基礎(chǔ)上，通過(guò)建立廣泛代表各行業(yè)的“金融穩(wěn)定監(jiān)督委員會(huì)”，來(lái)統(tǒng)一和協(xié)調(diào)對(duì)整個(gè)金融市場(chǎng)的有效監(jiān)管，對(duì)建立統(tǒng)一的金融監(jiān)管體系作出了初步嘗試。