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關(guān)鍵詞中小企業(yè)；出口融資；融資渠道；創(chuàng)新
中小企業(yè)面對的融資困難影響到中小企業(yè)日常經(jīng)營，包括出口業(yè)務(wù)的方方面面。只有中小企業(yè)的融資體制得到整體改善，構(gòu)建中小企業(yè)出口融資服務(wù)新體系，中小企業(yè)的出口融資問題才能得到解決。
一、國外中小企業(yè)出口融資服務(wù)體系簡介
中小企業(yè)出口融資歷來是世界性難題。各國政府先后建立了專門的融資服務(wù)體系，通過各種途徑幫助中小企業(yè)解決這一問題。各國向中小企業(yè)提供出口融資支持的方式主要是通過向商業(yè)銀行提供信貸擔(dān)保，鼓勵商業(yè)金融機構(gòu)向中小企業(yè)提供出口融資；也有一些國家為此設(shè)立對口的政策性金融機構(gòu)，為中小企業(yè)擴大出口提供直接的融資支持。同時，各國的商業(yè)性和政策性金融機構(gòu)還積極開發(fā)新的融資服務(wù)項目，滿足中小企業(yè)國際化經(jīng)營的多方面需求。
美國進出口銀行強調(diào)對小出口商的支持。它們認為，缺乏營運資金是小企業(yè)為生產(chǎn)出口商品和服務(wù)時所面臨的一個最大障礙，有時盡管有好的信譽，但是這些出口商發(fā)現(xiàn)他們的當?shù)劂y行一般不愿意為其提供融資。在這些情況下，出口商已經(jīng)達到了銀行設(shè)置的借款條件，有時出口商在此沒有賬戶或不具備銀行所要求的抵押品，也難以得到貸款。
為此美國進出口銀行設(shè)立了一個特別計劃，準許美國的小企業(yè)出口商為他們的外國客戶提供最具有吸引力的融資條件，因為提供融資的能力和信貸條件往往是增加出口銷售的最重要因素。外國購買者經(jīng)常希望美國供應(yīng)商以賒銷形式供貨（OpenAccount），或者是不需要抵押（Unsecured）并且可以延長支付期限，而不是要用信用證支付或者是現(xiàn)金支付，因為信用證支付的成本是非常高的。由于短期利率在許多外國市場上是非常高的，所以以較低利率提供給客戶美元信貸的能力將有助于對這些客戶銷售量的巨大增長。于是，從1997年以來，有越來越多的小企業(yè)使用了小企業(yè)計劃。
小企業(yè)計劃的效果是非常明顯的，其中小企業(yè)出口商用進出口銀行的保險計劃中提供的賒銷，其支付條件對外國客戶來說是最具有吸引力的。該計劃保護出口商因外國購買者違約而導(dǎo)致的支付風(fēng)險。如果由于購買者因為商業(yè)原因不能支付，例如購買者破產(chǎn)，進出口銀行將賠付貨款總額的95%；或者由于政治上的如戰(zhàn)爭等原因不能支付，進出口銀行將賠付總額的100%。
英國的出口信貸擔(dān)保局明確承諾對小企業(yè)提供服務(wù)，而且把這項服務(wù)列為主要業(yè)務(wù)。它對小出口商的承諾是：出口信貸擔(dān)保能被用來規(guī)避三種基本的風(fēng)險--買者違約、買者無力償還和國家風(fēng)險；還有諸如幫助小出口商提供有競爭性的信貸條件、開發(fā)新的客戶和市場、提供現(xiàn)金流的可靠性和流動性等。2001年11月，英國貿(mào)易部長宣布了一項新的對中小企業(yè)提供出口信貸的一攬子服務(wù)計劃，目的在于促進西歐和北美以外的出口市場。在2001年英國信貸擔(dān)保局開展了一項在全國范圍內(nèi)的宣傳活動，目的是使生產(chǎn)輕型資本貨物或服務(wù)的小出口商得到從出口信貸擔(dān)保局獲得幫助的信息，以使它們能夠在新興市場國家開展業(yè)務(wù)活動，這場活動被一些媒體稱為“英國中小企業(yè)路演”（UKSMERoadshow）。在這一過程中，一系列地區(qū)性的研討會也陸續(xù)展開，從2001年3月持續(xù)到2002年。這些研討會探討了當小出口商想在一些風(fēng)險大的市場進行貿(mào)易的時候，擔(dān)保局如何消除它們所面臨的一些支付困擾。另外這些研討會也為英國出口信貸擔(dān)保局了解直接來自中小企業(yè)的呼聲提供了重要機會。
日本國際協(xié)力銀行的出口信貸一般適用于日本企業(yè)向發(fā)展中國家出口資本貨物。據(jù)估計，在日本，設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)超過1000家，包括一些小型和中型的元件制造商，對他們的信貸支持實際上是使日本的企業(yè)能夠把市場做得更大，觸角伸得更遠。日本是世界上對中小企業(yè)提供財政補貼最多的國家，每年都要實施200多項財政政策，其中單是為了扶持中小企業(yè)開辟海外市場，政府每年都提供80多億日元左右的補助金。
加拿大出口發(fā)展公司堅持這樣的信條：“沒有企業(yè)因為太小而不能出口，沒有出口商因為太小而不能從出口發(fā)展公司得到幫助。”據(jù)加拿大出口發(fā)展公司統(tǒng)計，它現(xiàn)在的客戶中有近90%是規(guī)模較小的公司。為此，加拿大出口發(fā)展公司專門設(shè)計了多種計劃，這些計劃主要是與其他金融機構(gòu)合作，來為小企業(yè)的特殊需要提供服務(wù)。例如，加拿大出口發(fā)展公司與一家商業(yè)信貸公司合作發(fā)起了一場名為“ExportEase”的運動。通過這種服務(wù)，出口商可以集中精力開拓國際業(yè)務(wù)，而出口發(fā)展公司提供風(fēng)險管理支持，包括回收貨款和現(xiàn)金管理。出口發(fā)展公司的保險中有專門的“美國小額業(yè)務(wù)保險”，這是僅保商業(yè)風(fēng)險的保單，用來幫助小公司（年銷售額在500萬加元以下）對美國的出口。
韓國進出口銀行不僅加強了對中小企業(yè)服務(wù)的計劃及其程序，還進行一系列使顧客更好地了解該銀行業(yè)務(wù)的活動，比如在各地舉辦一些推介會議（ExplanatoryMeetings）等。進出口銀行還引進了對中小企業(yè)的期限低于6個月或低于其他的利率風(fēng)險承擔(dān)期限范圍內(nèi)的固定利率貸款，結(jié)果在2000年對中小企業(yè)的貸款比上一年增加了12.9%，占銀行貸款支出總額的27.9%。
發(fā)展中國家的對中小企業(yè)出口融資也在進行創(chuàng)新活動。如2000年，印度進出口銀行已經(jīng)購買了印度小企業(yè)發(fā)展銀行5000萬盧比的權(quán)益，以支持印度中小企業(yè)的發(fā)展。近年來，該銀行與NASSCOM聯(lián)合發(fā)起了“優(yōu)秀群體”（ClustersofExcellence）計劃，該計劃的目標是幫助最多30家中小軟件企業(yè)獲得SEI-CMM資格證書，從而提高它們對美國和其他發(fā)達國家的軟件出口能力。泰國非常重視對中小出口商的支持，雖然對它們的出口開展了許多服務(wù)便利業(yè)務(wù)，但是進出口銀行仍認為對于新成立的和規(guī)模較小的出口商應(yīng)該及時地給予特別關(guān)注，為此，進出口銀行還建立了為小規(guī)模出口商服務(wù)的金融中心以及分支機構(gòu)。
臺灣省按照其《銀行法》規(guī)定，組建了中小企業(yè)銀行。它的服務(wù)對象集中在那些具有發(fā)展?jié)摿Γ怯捎谌狈Y信，難以從一般商業(yè)銀行取得信貸的中小企業(yè)。這家中小企業(yè)銀行不以營利為主要目的，專門用來向中小企業(yè)提供低息貸款。由于它具有社區(qū)銀行的性質(zhì)，使它們和社區(qū)中小企業(yè)保持密切的聯(lián)系，所以它們不會拒絕中小企業(yè)需要的金額較小的貸款要求。
我國在對中小企業(yè)出口融資的服務(wù)方面進行了多次調(diào)整與改進，如中國出口信用擔(dān)保公司于2001年成立不到1年時，就明確表示要加強對中小企業(yè)提供服務(wù)，并開展對中小企業(yè)從國際金融市場上融資的中小企業(yè)海外貿(mào)易融資擔(dān)保業(yè)務(wù)。2005年7月，中監(jiān)會出臺了《銀行業(yè)開展小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)指導(dǎo)意見》，提出許多對中小企業(yè)融資的具體意見，同時我國各種金融機構(gòu)在各地也開辦了許多針對中小企業(yè)出口融資的特種業(yè)務(wù)。但是在體制和實效等方面還應(yīng)該積極借鑒國外的成功做法，繼續(xù)研究與改革。
二、拓寬中小企業(yè)出口融資渠道
在拓寬融資渠道問題上，應(yīng)考慮設(shè)立中小企業(yè)政策性銀行。依據(jù)國外和我國臺灣的經(jīng)驗，中小企業(yè)銀行主要負責(zé)解決中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)和發(fā)展過程中的固定資產(chǎn)投資等中長期融資需求。對符合扶持標準的中小企業(yè)發(fā)放免息、貼息和低息貸款。中小企業(yè)銀行的體系框架可參照國家開發(fā)銀行的做法，不設(shè)地方分支機構(gòu)，委托商業(yè)銀行相關(guān)業(yè)務(wù)。
應(yīng)積極發(fā)展面向中小企業(yè)的地方小型金融機構(gòu)。不同的經(jīng)濟模式、企業(yè)規(guī)模，就要有不同的金融機構(gòu)與之相適應(yīng)。要在整體規(guī)劃的基礎(chǔ)上，發(fā)展小型地方商業(yè)銀行、城鄉(xiāng)信用社、共同基金組織、各種消費信貸機構(gòu)和保險機構(gòu)等，重點為包括集體和個體在內(nèi)的地方中小型企業(yè)提供服務(wù)，以彌補大型金融機構(gòu)在這方面業(yè)務(wù)開展的不足。這些小型金融機構(gòu)在很大程度上帶有社區(qū)性質(zhì)，服務(wù)對象多為社區(qū)內(nèi)的中小企業(yè)，一般可以不必經(jīng)過抵押、擔(dān)保手續(xù)，在資信審查合格后，可以在授信范圍內(nèi)直接發(fā)放信用貸款。這對于資產(chǎn)信用不足的中小企業(yè)來說，不失為一條重要的融資渠道。
應(yīng)考慮成立中小企業(yè)資金互助會，并鼓勵中小企業(yè)加入。中小企業(yè)會員在交納一定入會費以后，即可申請到數(shù)倍于入會費的貸款額。另外也可以通過組建中心衛(wèi)星工廠體系，形成內(nèi)部資金市場。
我國已經(jīng)加入世貿(mào)組織，今后應(yīng)鼓勵外資銀行向國內(nèi)中小企業(yè)提供融資服務(wù)。應(yīng)鼓勵中外合資租賃公司利用國內(nèi)銀行貸款從事設(shè)備租賃業(yè)務(wù)，支持中小企業(yè)的發(fā)展。
對有發(fā)展前景的中小企業(yè)和高科技中小企業(yè)，要創(chuàng)造條件，允許其股票上市，發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，獲推薦到香港創(chuàng)業(yè)板上市；對已改制為股份制的中小企業(yè)，國家要盡快制定法規(guī)，允許其進行柜臺交易，盤活企業(yè)資產(chǎn)。
應(yīng)鼓勵商業(yè)銀行提高中小企業(yè)的貸款比例，組建中小企業(yè)信貸部，為中小企業(yè)提供定向服務(wù)。現(xiàn)有的城市合作銀行、農(nóng)村信用合作社、信托投資機構(gòu)的主要業(yè)務(wù)要向為中小企業(yè)提供融資服務(wù)轉(zhuǎn)化。金融主管部門應(yīng)該對此給予必要的政策支持。在貸款利率的市場化方面創(chuàng)造更大的靈活性。
三、中小企業(yè)出口融資方式的創(chuàng)新
要解決中小企業(yè)的融資困難，在積極拓寬融資渠道的同時，還應(yīng)努力探索信貸服務(wù)的創(chuàng)新，以浙江省為例，近年來在信貸服務(wù)創(chuàng)新方面進行了一些嘗試。較為成功的做法包括“保全倉庫業(yè)務(wù)”、“聯(lián)保協(xié)議貸款”、“出口退稅質(zhì)押貸款”等種類，其他做法還有公司擔(dān)保的自然人貸款、國內(nèi)保付業(yè)務(wù)、動產(chǎn)轉(zhuǎn)移質(zhì)押擔(dān)保貸款等等。
針對一些生產(chǎn)資料交易專業(yè)市場中的中小企業(yè)由于缺少擔(dān)保和固定資產(chǎn)抵押而難以獲得融資的現(xiàn)狀，杭州的一些商業(yè)銀行設(shè)計了“保全倉庫”業(yè)務(wù)。具體操作辦法是：企業(yè)提出貸款需求時，銀行先要求其將貨物放入指定倉庫充當?shù)盅何铮缓蟾鶕?jù)貨物的市場價值確定折扣率并對其發(fā)放貸款。當企業(yè)完成銷貨需要提貨時，則必須有新的貨物補充或以銷貨款歸還貸款，然后憑銀行加蓋公章的出庫單提貨。此舉不但解決了中小企業(yè)貸款擔(dān)保難的問題，而且促進了市場交易。對于銀行來說，由于選擇了易保管、易變現(xiàn)和價格穩(wěn)定的商品作為抵押對象，且通常貸款折扣率適當、期限較短，貨物萬一發(fā)生意外亦有倉儲單位承擔(dān)相應(yīng)損失，因此信貸風(fēng)險得到了有效控制。
所謂“聯(lián)保協(xié)議貸款”，通常做法是組織6-7戶中小企業(yè)組成聯(lián)保單位，每次對其中的2-3戶企業(yè)發(fā)放貸款，由其他幾戶企業(yè)共同擔(dān)保，這樣大大減小了風(fēng)險。此外，部分商業(yè)銀行還開辦了“應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)”，主要做法是對中小企業(yè)質(zhì)量較高的應(yīng)收賬款進行質(zhì)押貸款，或?qū)徹浄介_具的商業(yè)匯票進行貼現(xiàn)。
具體到出口融資問題上，不少商業(yè)銀行在服務(wù)創(chuàng)新上也進行了有益的探索。除原有的信用證打包放款和出口押匯，出口托收押匯等方式外，進一步開發(fā)了出口退稅質(zhì)押貸款以及出口退稅封閉貸款等做法。近年來浙江的出口貿(mào)易超常規(guī)增長，但由于出口退稅資金到位的嚴重滯后，對出口企業(yè)資金周轉(zhuǎn)產(chǎn)生較大的影響。對那些資金緊張、融資不易的中小企業(yè)來說，更是雪上加霜。對此一些商業(yè)銀行開辦了出口退稅質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)。一般做法是：銀行在發(fā)放貸款前，先與企業(yè)簽訂協(xié)議，并對經(jīng)國稅部門認可的企業(yè)出口退稅專戶進行控制，在審查退稅憑證無誤后，對企業(yè)發(fā)放貸款。貸款到期后，銀行直接從退稅專戶中扣劃。這樣不僅銀行貸款歸還有了保障，而且解決了許多中小出口企業(yè)的現(xiàn)實問題，支持了外向型經(jīng)濟的發(fā)展，因此大受政府、企業(yè)各方的歡迎，蕭山等地還對出口退稅質(zhì)押貸款進行財政貼息。這項做法目前已在全國其他地區(qū)普遍推開。
中小企業(yè)缺乏財務(wù)管理與會計事務(wù)上的知識是極其普遍的現(xiàn)象，即使象美國和日本這樣工商業(yè)發(fā)達的國家也是一樣。尤其在世界經(jīng)濟環(huán)境動蕩多變，國內(nèi)外市場競爭激烈的情況下，中小企業(yè)欲求成長，必須使企業(yè)經(jīng)營管理合理化，不斷提高管理效率。因此，金融機構(gòu)除了向企業(yè)發(fā)放貸款以外，還要憑其豐富的財會知識向中小企業(yè)提供適當?shù)闹笇?dǎo)。換言之，要替業(yè)者改善財務(wù)與經(jīng)營方法，研究各種貸款與擔(dān)保制度的作用，指導(dǎo)如何辦理貸款申請手續(xù)、幫助準備各種復(fù)雜的申請資料，甚至還有如何妥善利用貸款，以及如何安排償還貸款本息的問題。
總之在信貸服務(wù)創(chuàng)新這一問題上，作為商業(yè)銀行不應(yīng)簡單地看待中小企業(yè)存在的問題，籠統(tǒng)地談?wù)擄L(fēng)險，逃避風(fēng)險。而應(yīng)具體情況具體分析，從新的角度考慮問題，以新的思維審視風(fēng)險，在擴大對中小企業(yè)融資的同時采取更加靈活、有效的方法控制風(fēng)險。越來越多的國內(nèi)商業(yè)銀行在受理中小企業(yè)貿(mào)易融資需求時，在注重企業(yè)報表的同時，更加注重企業(yè)目前的實際管理情況和經(jīng)營能力。對于資信良好的企業(yè)，銀行可與之簽訂一定金額、期限的授信合同；對于達不到授信條件的客戶，在風(fēng)險可控的前提下，設(shè)計不同的業(yè)務(wù)品種，并針對不同業(yè)務(wù)品種給予企業(yè)一定的融資額度；對于暫時沒有授信額度的客戶，銀行則實行單筆審批等。對部分企業(yè)總體經(jīng)營狀況欠佳，但有效益的出口業(yè)務(wù)，可實行封閉貸款，支持其拓展國際市場。
四、中小企業(yè)出口信用保險的創(chuàng)新
今后要進一步完善出口信用保險保證制度。在發(fā)揮政策性出口信用保險機構(gòu)主渠道作用的同時，研究商業(yè)保險公司、外資保險公司參與出口信用保險業(yè)務(wù)的可行性。形成政策性與商業(yè)性業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)配合的出口信用保險體制。并積極創(chuàng)造條件方便中小企業(yè)投保出口信用保險，為中小企業(yè)參與出口信用保險提供必要的支持。例如，寧波保稅區(qū)為解決區(qū)內(nèi)中小企業(yè)由于沒有進出口經(jīng)營權(quán)及經(jīng)營規(guī)模比較小，不能投保各類出口信用保險險種的困難，在人保公司寧波分公司的支持下，以中國海外貿(mào)易寧波公司集聚年出口50萬以上的中小企業(yè)，向保險公司集中投保，并由上海浦東發(fā)展銀行寧波分行提供押匯業(yè)務(wù)。
為了充分發(fā)揮出口信用保險的作用，緩解中小出口企業(yè)的融資困難，今后還應(yīng)推動建立多種形式的融資擔(dān)保形式，把出口信用保險、融資擔(dān)保與出口融資業(yè)務(wù)有機地結(jié)合起來。在這方面，香港商業(yè)銀行與出口信用保險局合作，為中小企業(yè)提供無抵押出口融資的做法值得借鑒。例如，香港中銀集團成員銀行從2000年開始，出口商只須向出口信用保險局投保中小型企業(yè)保險，在符合銀行的基本貸款審核條件下，將有關(guān)保單權(quán)益過戶給銀行，便可取得出口D/P、D/A單據(jù)或出口發(fā)票貼現(xiàn)貸款。亞洲商業(yè)銀行規(guī)定，中小出口商只須將出口信用保險局保單的權(quán)益轉(zhuǎn)予銀行，即可按無抵押方式，獲得每名海外買家計最高港幣100萬元的出口融資，每位出口商可獲取的貸款總額上限為港幣300萬元。過去，持信保局保單的出口商在向銀行申請貸款時，仍須提供抵押品。現(xiàn)在通過銀行與信保局的合作，經(jīng)過正常的審批程序后，客戶無須提供額外的抵押品，而貸款額最高可達信保局保單額的100%。又如，東亞銀行亦與出口信用保險局合作，積極拓展中小型企業(yè)的貿(mào)易融資服務(wù)。已向出口信用保險局投保的中小出口商只需將保單提交東亞銀行，該行即會按個別情況，彈性處理該貸款申請，然后再根據(jù)出口信用保險局審批的保單信貸額，向出口商提供出口貸款，而無須其他抵押品。
五、對中小出口企業(yè)財政支持的改革
為鼓勵中小企業(yè)擴大出口，緩解中小企業(yè)出口資金緊張的狀況，在提供融資服務(wù)的同時，還應(yīng)向中小企業(yè)提供必要的財政支持。
為了促進中小企業(yè)出口發(fā)展，國家應(yīng)該根據(jù)國際慣例，設(shè)立支持中小企業(yè)出口的專項基金。基金的用途，主要在于為中小企業(yè)出口融資提供擔(dān)保以及用于中小企業(yè)開拓國際市場。可以參考日、德等國的做法，建立海外市場準備金制度。有重點地選擇一批出口企業(yè)，準許從其出口貿(mào)易收入中提取一定比例的資金，專項用于開拓海外市場。
浙江省分級建立了“中小企業(yè)外貿(mào)擔(dān)保基金”，加強對中小企業(yè)開拓國際市場的財政和金融支持力度。該基金由中小企業(yè)外貿(mào)服務(wù)中心托管和運作，專門用于為中小企業(yè)從事外貿(mào)產(chǎn)品生產(chǎn)經(jīng)營提供信貸擔(dān)保，支持中小企業(yè)開發(fā)出口新產(chǎn)品、開拓新興市場。同時，浙江省還設(shè)立了“中小企業(yè)出口獎勵計劃”，對出口成效顯著的中小企業(yè)，給予獎勵。對出口增量部分，視出口增幅和出口規(guī)模情況，每美元給予3～5分人民幣的獎勵。獎勵資金從外貿(mào)發(fā)展基金和各企業(yè)上繳所得稅的地方留成部分中返還解決。
更切實解決好中小企業(yè)產(chǎn)品的出口退稅問題，改革增值稅稅制，消除對中小企業(yè)的政策歧視。在退稅政策的執(zhí)行上，應(yīng)進一步簡化進出口企業(yè)出口退稅手續(xù)，加快退稅進度，減輕由于出口退稅滯后給企業(yè)帶來的沉重負擔(dān)。
六、加強中小出口企業(yè)自身發(fā)展，增強其內(nèi)在融資能力
首先要強化信用觀念，構(gòu)筑良好的銀企關(guān)系。有些中小企業(yè)缺乏長遠眼光，為了減輕一時的債務(wù)負擔(dān)，不還貸款本息，甚至逃債，嚴重損害了企業(yè)的信譽形象，破壞了銀企關(guān)系，這就難以得到銀行的長期資金支持，最終使企業(yè)受害。為此，中小企業(yè)必須強化信用意識，保全銀行債權(quán)，盡量按時還本付息，有困難時與銀行協(xié)商解決，建立良好的銀企關(guān)系，減少與金融機構(gòu)之間的信息不對稱，為企業(yè)融資創(chuàng)造條件。
同時要規(guī)范企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)，提高企業(yè)的融資能力。
要健全企業(yè)財務(wù)管理制度。健全的企業(yè)財務(wù)管理制度不僅是提高企業(yè)融資能力的重要前提，也是加強企業(yè)管理的核心。
總之，中小企業(yè)出口融資是一個系統(tǒng)工程，需要相關(guān)各方的協(xié)調(diào)、配合。構(gòu)建中小企業(yè)出口融資服務(wù)新體系，合理解決中小企業(yè)出口融資問題是當前我國促進出口貿(mào)易進一步發(fā)展的重要一環(huán)。
參考文獻
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[關(guān)鍵詞]中小企業(yè)：貿(mào)易融資：融資創(chuàng)新方式
中小企業(yè)是指注冊資金500萬元以內(nèi)，總資產(chǎn)2000萬元以下、年銷售收入4000萬元以下的企業(yè)。自國家取消對非公有制經(jīng)濟主體從事外貿(mào)經(jīng)營的限制以來，越來越多的中小企業(yè)獲得外貿(mào)經(jīng)營權(quán)，在國民經(jīng)濟發(fā)展中的作用逐漸凸顯。目前，我國中小企業(yè)數(shù)約占企業(yè)總數(shù)的99％，產(chǎn)值占CDP的60％，出口創(chuàng)匯占70％。但由于中小企業(yè)起步晚，自有資金積累少，資金短缺已成為制約中小企業(yè)進一步發(fā)展的最大障礙。
一、外貿(mào)型中小企業(yè)貿(mào)易融資難的原因
外貿(mào)型中小企業(yè)融資是以國際貿(mào)易為基礎(chǔ)，依托國際結(jié)算，通過銀行對參與進出口貿(mào)易的進出口商提供的信用或資金支持活動。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，國際貿(mào)易融資僅占我國外貿(mào)企業(yè)所使用的各種融資方式的20％，其中又以大企業(yè)居多，中小企業(yè)所占比例甚微。外貿(mào)型中小企業(yè)貿(mào)易融資難的原因主要有：
(一)中小企業(yè)自身原因
1 實力弱、資信差
中小企業(yè)在企業(yè)規(guī)模、企業(yè)治理、財務(wù)信息透明度、管理水平方面跟大企業(yè)比都有很大差距。我國一些外貿(mào)型中小企業(yè)資信欠佳，財務(wù)狀況不好、經(jīng)營能力差、常常利用進出口押匯、打包貸款等國際結(jié)算融資手段套取銀行資金，導(dǎo)致銀行短期融資實際上往往被長期占用，嚴重影響銀行資金的流動性和安全性。長此以往，這些不良記錄導(dǎo)致大部分銀行對中小企業(yè)失去信心，影響其融資。
2 缺少選擇進出口融資方式和條件的自
我國外貿(mào)型中小企業(yè)由于起步晚，自有資金積累少，企業(yè)要擴大規(guī)模必須開拓新的融資渠道。我國的債券融資也主要針對大中型企業(yè)，所以中小外貿(mào)企業(yè)也無法利用債券進行融資，結(jié)果導(dǎo)致中小企業(yè)融資渠道狹窄，主要依賴于間接融資，而銀行貸款是中小企業(yè)融資的主要方式。但由于成本高、風(fēng)險高、回報率低、程序復(fù)雜等很多理由，使外貿(mào)型中小企業(yè)要獲得貸款的難度不斷加大，有數(shù)據(jù)顯示，我國銀行信貸總量中80％左有是投給大企業(yè)，另外在中小企業(yè)群體當中80％左有是從來沒有向銀行貸過款的。
(二)銀行等金融機構(gòu)原因
1 銀行對中小企業(yè)融資申請審批程序復(fù)雜，融資方式單一
由于銀行往往忽視了進出口融資的自償性特征，導(dǎo)致銀行在辦理中小企業(yè)的進出口貿(mào)易融資時程序復(fù)雜、手續(xù)繁瑣，加大了企業(yè)的融資成本，降低了中小企業(yè)進出口貿(mào)易融資的動力。其次，銀行在進出口融資工具方面缺乏創(chuàng)新，對中小企業(yè)開展的業(yè)務(wù)則更少，所能提供的進出口融資工具限于減免保證金開證、出口打包貨款、進出口押匯等基本形式。最后，國內(nèi)外的銀行機構(gòu)偏重于大中型企業(yè)的國際大宗批發(fā)業(yè)務(wù)的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，對金額較小的貿(mào)易融資不愿涉及。
2 中小企業(yè)信用擔(dān)保體系不完善
我國外貿(mào)型中小企業(yè)大多資產(chǎn)實力小，決策欠嚴謹，管理欠規(guī)范，而且貸款額小、時間急、頻度高，這對商業(yè)銀行來講意味著高風(fēng)險、高成本、低效益。信用擔(dān)保是解決中小企業(yè)融資難的重要舉措，許多國家和地區(qū)把建立和完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，作為解決中小企業(yè)融資問題的重要政策工具。我國企業(yè)信用擔(dān)保體系不完善，未能真正發(fā)揮功能，擔(dān)保行業(yè)的管理水平不高，風(fēng)險分擔(dān)機制不完善，還沒有實現(xiàn)全面的專業(yè)化、正規(guī)化經(jīng)營，致使銀行存在大量壞賬風(fēng)險。目前我國中小企業(yè)信用擔(dān)保體系資金來源單一，缺乏資金補償機制，缺乏專業(yè)隊伍，同時有關(guān)法律、法規(guī)不健全，
二、解決中小企業(yè)國際貿(mào)易融資問題的對策
(一)降低融資門檻、拓寬融資渠道，發(fā)展結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資
根據(jù)當前國際貿(mào)易中的現(xiàn)狀，我國中小企業(yè)可以利用以下常規(guī)的途徑進行拓寬融資渠道：股票市場籌資、組建風(fēng)險投資基金、企業(yè)集團和科研機構(gòu)與中小企業(yè)鏈接、利用個人資本創(chuàng)辦中小企業(yè)、發(fā)行企業(yè)債券。而結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資是一種綜合性的、運用風(fēng)險分散和資本市場的技術(shù)，其包含兩個結(jié)構(gòu)：資金結(jié)構(gòu)和風(fēng)險緩釋結(jié)構(gòu)。資金結(jié)構(gòu)包含了融資方式、利率、還款方式等條件；風(fēng)險緩釋結(jié)構(gòu)包括擔(dān)保、抵押、保險、風(fēng)險分攤等。結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資注重企業(yè)未來的現(xiàn)金流，可以提高中小企業(yè)風(fēng)險承受能力，又順應(yīng)商業(yè)銀行發(fā)展的趨勢，發(fā)展結(jié)構(gòu)性融資勢在必行。
(二)建立新的信用評估體系
建立信用評級體系，科學(xué)合理地反映中小企業(yè)的經(jīng)營狀況和償債能力。針對大多數(shù)中小企業(yè)規(guī)模小、成立時間短、融資需求旺、頻率高、額度小的特點，制訂適合中小企業(yè)特點的信用評估辦法。在進行傳統(tǒng)財務(wù)報表分析的同時，重點加強對外銷渠道、經(jīng)營者的素質(zhì)、結(jié)算方式、貸款歸還、產(chǎn)品的科技含量及市場潛力等方面的審查，從財務(wù)和非財務(wù)因素對中小企業(yè)進行綜合信用等級評估。建立中小企業(yè)信息庫，收集中小企業(yè)產(chǎn)品、市場、進出口及資信情況等。應(yīng)制訂適合中小企業(yè)特點的信用評估辦法，使信用評級科學(xué)合理地反映中小企業(yè)的狀況和償債能力。
(三)建立中小企業(yè)貸款監(jiān)管體系
為了了解掌握中小企業(yè)貸款的特點，有利于中小企業(yè)融資發(fā)展，應(yīng)建立中小企業(yè)貸款監(jiān)管體系，增設(shè)中小企業(yè)監(jiān)管部門，實行不同于大企業(yè)金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管。根據(jù)中小企業(yè)特點，建立專門的中小企業(yè)信用評分系統(tǒng)，廣泛搜集企業(yè)各類信息，定量分析和定性分析相結(jié)合，綜合全面評估中小企業(yè)的信用狀況。同時應(yīng)建立銀企之間穩(wěn)定的合作關(guān)系，實現(xiàn)金融機構(gòu)信息共享，較好地解決金融機構(gòu)與中小企業(yè)之問的信息不對稱問題，對企業(yè)實行較好的監(jiān)控。
(四)借鑒發(fā)達國家國際貿(mào)易融資的經(jīng)驗
發(fā)達國家在國際貿(mào)易融資方面的成功經(jīng)驗值得我們借鑒：(1)培育中小企業(yè)國際貿(mào)易融資金融機構(gòu)。在我國，作為政策性金融機構(gòu)的中同進出口銀行市場定位不清，在國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中競爭大型、優(yōu)質(zhì)客戶，使資金資源偏離中小企業(yè)。(2)創(chuàng)建良好的國際貿(mào)易融資環(huán)境。規(guī)范的貿(mào)易融資環(huán)境，清晰的銀企關(guān)系正是中小企業(yè)國際貿(mào)易融資過程中所缺乏的。(3)審貸分離。對出口信貸及擔(dān)保項目嚴格審查，力求保證貸款的償還。美國要求逐筆對貸款進行審查和決定，審查國外進口商的財產(chǎn)狀況及資信情況。(4)熟悉國際貿(mào)易慣例、培養(yǎng)々業(yè)人才中小企業(yè)缺乏專門的外貿(mào)人才，可以通過引進人才和自主培養(yǎng)的方式來解決國際貿(mào)易人才缺乏的問題。
[參考文獻]
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造船行業(yè)既是資金、技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，又是勞動密集型產(chǎn)業(yè)，具有產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度大、創(chuàng)造就業(yè)機會多等特點，造船行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展對拉動國民經(jīng)濟增長和穩(wěn)定社會就業(yè)具有十分重要的作用。世界主要造船國如日本、韓國等，都把造船業(yè)作為帶動國民經(jīng)濟發(fā)展的重要行業(yè)，政府通過政策性融資等手段大力支持造船業(yè)的發(fā)展。我國造船業(yè)憑借改革開放的大好形勢，在政府的大力支持和造船行業(yè)廣大干部職工的辛勤努力下，近二十年來特別是近幾年來取得了長足的發(fā)展，已成為我國重要的制造行業(yè)。
中國進出口銀行作為重點支持大型機電產(chǎn)品和成套設(shè)備等資本性貨物出口的政策性銀行，支持船舶出口也是其義不容辭的職責(zé)。成立八年來，中國進出口銀行始終把支持我國船舶出口作為出口信貸的工作重點之一。截至今年6月底，中國進出口銀行出口信貸業(yè)務(wù)累計對船舶出口發(fā)放貸款434億元人民幣，占同期放款總金額的23%；辦理船舶出口的對外擔(dān)保22.5億美元，占擔(dān)保總金額的74%；共計支持了包括超大型油輪、大艙口集裝箱船、液化石油氣船、化學(xué)品船、高速水翼船和自卸船等在內(nèi)的各種出口船舶708艘，總噸位1767萬噸，合同總金額121億美元。同時，為貫徹國家鼓勵國輪國造的政策，中國進出口銀行在政策允許的范圍內(nèi)，對內(nèi)銷遠洋船舶的建造也提供了少量的出口賣方信貸支持。目前，國內(nèi)的大中型造船企業(yè)基本上都是我們的客戶，中國進出口銀行近年來對我國船舶出口的支持率已經(jīng)達到90%，與廣大造船企業(yè)形成了良好的合作關(guān)系。八年來，中國進出口銀行對船舶出口提供的政策性金融支持，促進了造船工業(yè)及其上游行業(yè)制造能力和技術(shù)水平的不斷提高，幫助相關(guān)行業(yè)創(chuàng)造了大量的就業(yè)機會，為我國船舶出口連續(xù)數(shù)年居世界船舶出口第三位的成績作出了應(yīng)有的貢獻。
目前，我國造船業(yè)的發(fā)展既存在優(yōu)勢也面臨困難。從優(yōu)勢來看，一是我國造船業(yè)技術(shù)力量較強，管理水平較高，不僅可以建造一般大型船舶，而且能夠建造30萬噸級超大型油輪，造船的質(zhì)量和服務(wù)都能滿足船東的需求。二是我國人力資源豐富，勞動力成本相對較低，造船具有價格競爭優(yōu)勢。三是與其他國家一樣，我國船舶出口得到了政府在出口退稅和出口信貸等方面的支持。我國造船業(yè)雖然與韓國、日本相比還有較大差距，但發(fā)展速度快，潛力巨大，發(fā)達國家的不少船東預(yù)言，未來世界船舶建造的主要市場將轉(zhuǎn)到中國，中國很有希望成為世界第一造船大國。從面臨的困難看，近年來，隨著全球經(jīng)濟一體化進程的加快和造船業(yè)國際化水平的提高，世界船舶市場競爭日趨激烈，國際市場船價降低，我國造船成本提高，船舶出口難度加大。船舶出口如不能保持穩(wěn)定增長，或者出現(xiàn)下降趨勢，勢必極大地影響造船業(yè)的發(fā)展，并將對拉動經(jīng)濟增長和解決社會就業(yè)問題產(chǎn)生很大影響。我們應(yīng)該從國民經(jīng)濟發(fā)展的戰(zhàn)略高度充分認識支持造船業(yè)發(fā)展的重大意義。中國進出口銀行將在現(xiàn)有基礎(chǔ)上，進一步加大對我國船舶出口的政策性金融支持力度，使我國早日成為世界第一流的造船和船舶出口大國。
二、借鑒國際經(jīng)驗，運用出口買方信貸支持船舶出口
近年來，中國進出口銀行在主要利用出口賣方信貸支持我國船舶出口的同時，借鑒國際同類機構(gòu)的通行做法，為我國船舶出口提供了出口買方信貸支持。向船東提供出口買方信貸是國際上通行的船舶融資方式。與國際金融市場的一般貸款相比，買方信貸具有期限長、利率低等特點，為造船企業(yè)、船東和融資銀行所普遍接受。去年11月和今年4月，我們先后向挪威索莫蓋斯有限公司和溫特蓋斯有限公司提供出口買方信貸，支持他們從我國進口四艘8刪立方米液化石油氣船和兩艘1萬立方米液化石油氣船，反響很好，受到出口企業(yè)和國外船東的歡迎，這兩筆貸款成為我們運用買方信貸支持我國船舶出口的有益嘗試。
運用買方信貸支持船舶出口有兩個明顯的優(yōu)勢：一是向購買我國船舶的外國船東提供出口買方信貸，可以增強對船東的吸引力，提高我國出口船舶的競爭力。國外船東、船舶融資和中介服務(wù)機構(gòu)普遍看好中國造船業(yè)的發(fā)展，他們希望能夠在為船舶及相關(guān)貿(mào)易提供融資與服務(wù)方面加強與中國進出口銀行的合作，并得到中國進出口銀行的支持。我們向挪威斯考根海運集團提供買方信貸后，在國際上引起積極反響，一些國際知名船運公司和船東對我們向船舶出口提供買方信貸等融資服務(wù)很感興趣，紛紛前來咨詢，表示愿意探討具體的合作項目。事實證明，運用買方信貸支持船舶出口能夠有效地增強我國造船企業(yè)的國際競爭力。二是讓國外船東作借款人，可以解決國內(nèi)造船企業(yè)資產(chǎn)負債率高和貸款擔(dān)保難的問題。從船舶建造到出口收匯，整個過程所需資金量大、占用時間長，如果單純使用出口賣方信貸，會加大船舶制造和出口企業(yè)的資產(chǎn)負債率，使企業(yè)承擔(dān)一定的出口收匯風(fēng)險。過高的資產(chǎn)負債率也增加了船舶出口企業(yè)持續(xù)獲得貸款和擔(dān)保的難度。出口買方信貸免除了由造船企業(yè)直接承擔(dān)的長期負債，不僅可以改善國內(nèi)船廠的資產(chǎn)負債狀況，解決他們貸款難及尋求擔(dān)保難的問題，也解除了企業(yè)船舶出口后存在收匯風(fēng)險的后顧之憂。
中國進出口銀行運用出口買方信貸支持船舶出口有不少有利條件。首先是所需外匯資金有保證。建行初期，中國進出口銀行在外匯營運資金極度緊張的情況下，曾通過為國外銀團貸款提供擔(dān)保的方式支持船舶出口。現(xiàn)在，國家外匯儲備比較充裕，作為支持資本性貨物出口的國家政策性銀行，中國進出口銀行可以通過購匯等方式補充外匯營運資金，因此，運用買方信貸業(yè)務(wù)支持船舶出口所需的外匯資金來源充足。其次是貸款風(fēng)險能夠得到較好的控制。中國進出口銀行自成立以來，積極開展船舶出口融資業(yè)務(wù)，對中國船舶市場和造船企業(yè)的狀況有比較深入的了解，與國外著名船東和融資機構(gòu)也有比較廣泛的聯(lián)系。目前，我們已形成了一套比較成熟的船舶出口信貸風(fēng)險管理制度，船舶貸款的信貸資產(chǎn)質(zhì)量也比較高，不良貸款比率低于其他行業(yè)的水平。在對船舶出口提供買方信貸時，我們可利用這些有利條件加強對借款人、擔(dān)保人的信用評估，控制和防范船舶建造風(fēng)險。可以說，我國運用買方信貸方式支持船舶出口的條件已經(jīng)成熟，只要各方共同努力，買方信貸應(yīng)該也能夠在我國船舶出口融資方面發(fā)揮更大的作用，并逐步發(fā)展成為我國主要的船舶出口融資方式。中國進出口銀行將同時發(fā)揮出口賣方信貸和出口買方信貸的作用，兩個輪子一起轉(zhuǎn)，進一步加大對船舶出口的支持力度。
三、運用買方信貸支持船舶出口的幾點意見
中國進出口銀行運用出口買方信貸支持船舶出口的工作還處于起步階段，我們要在總結(jié)經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，采取切實有效的措施，加快發(fā)展這項業(yè)務(wù)，加大利用買方信貸對船舶出口的支持。
一是充分利用中國進出口銀行政策性金融業(yè)務(wù)品種齊全、功能強大等優(yōu)勢，為船舶出口提供“一站式”融資服務(wù)。根據(jù)企業(yè)的需要，在船廠交船前我們可提供出口賣方信貸，同時提供所需的履約和預(yù)付款等保函服務(wù)，滿足企業(yè)在建造船舶中對資金的需求；在交船后根據(jù)船東及擔(dān)保情況，或提供出口買方信貸，或繼續(xù)提供出口賣方信貸，使造船企業(yè)和船東得到全方位的融資服務(wù)。我們鼓勵造船企業(yè)積極利用出口買方信貸方式進行融資。
二是進一步加強與國外有關(guān)金融機構(gòu)的交流與合作，為國內(nèi)船舶出口企業(yè)提供更多的融資便利。中國進出口銀行可以利用自身優(yōu)勢，請國外金融機構(gòu)繼續(xù)為我行出口買方信貸提
供擔(dān)保，還可利用這些機構(gòu)長期從事船舶融資的經(jīng)驗，借助它們廣泛的客戶網(wǎng)絡(luò)，為國內(nèi)企業(yè)提供國際市場的相關(guān)信息。此外，對采用國外船用設(shè)備和材料、在中國制造并出口的船舶，可探討由中外雙方分別提供出口信貸，進行聯(lián)合融資。在條件成熟時，可以考慮開展利用國外買方信貸進口國外造船設(shè)備的轉(zhuǎn)貸業(yè)務(wù)，以支持國內(nèi)造船企業(yè)更新設(shè)備，提高造船能力。要通過上述廣泛的合作與交流，擴大我國船舶建造項目訂單的來源，為國內(nèi)船舶出口企業(yè)爭取更多的市場機會。
三是加強對船舶融資擔(dān)保方式的調(diào)研，有效地控制船舶融資風(fēng)險。目前，中國進出口銀行船舶融資模式還主要建立在銀行信用擔(dān)保基礎(chǔ)上，我們要借鑒國際經(jīng)驗，積極探索建立在船舶抵押擔(dān)保基礎(chǔ)上的融資模式，以降低船東的融資成本，有效地控制船舶融資風(fēng)險，擴大買方信貸支持船舶出口的規(guī)模。此外，我們將借鑒國外有關(guān)金融及中介機構(gòu)在控制船舶融資風(fēng)險方面的成功經(jīng)驗，改善船舶融資的風(fēng)險評估辦法，更加有效地支持我國船舶出口。
造船行業(yè)既是資金、技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，又是勞動密集型產(chǎn)業(yè)，具有產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度大、創(chuàng)造就業(yè)機會多等特點，造船行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展對拉動國民經(jīng)濟增長和穩(wěn)定社會就業(yè)具有十分重要的作用。世界主要造船國如日本、韓國等，都把造船業(yè)作為帶動國民經(jīng)濟發(fā)展的重要行業(yè)，政府通過政策性融資等手段大力支持造船業(yè)的發(fā)展。我國造船業(yè)憑借改革開放的大好形勢，在政府的大力支持和造船行業(yè)廣大干部職工的辛勤努力下，近二十年來特別是近幾年來取得了長足的發(fā)展，已成為我國重要的制造行業(yè)。
中國進出口銀行作為重點支持大型機電產(chǎn)品和成套設(shè)備等資本性貨物出口的政策性銀行，支持船舶出口也是其義不容辭的職責(zé)。成立八年來，中國進出口銀行始終把支持我國船舶出口作為出口信貸的工作重點之一。截至今年6月底，中國進出口銀行出口信貸業(yè)務(wù)累計對船舶出口發(fā)放貸款434億元人民幣，占同期放款總金額的23%；辦理船舶出口的對外擔(dān)保22.5億美元，占擔(dān)保總金額的74%；共計支持了包括超大型油輪、大艙口集裝箱船、液化石油氣船、化學(xué)品船、高速水翼船和自卸船等在內(nèi)的各種出口船舶708艘，總噸位1767萬噸，合同總金額121億美元。同時，為貫徹國家鼓勵國輪國造的政策，中國進出口銀行在政策允許的范圍內(nèi)，對內(nèi)銷遠洋船舶的建造也提供了少量的出口賣方信貸支持。目前，國內(nèi)的大中型造船企業(yè)基本上都是我們的客戶，中國進出口銀行近年來對我國船舶出口的支持率已經(jīng)達到90%，與廣大造船企業(yè)形成了良好的合作關(guān)系。八年來，中國進出口銀行對船舶出口提供的政策性金融支持，促進了造船工業(yè)及其上游行業(yè)制造能力和技術(shù)水平的不斷提高，幫助相關(guān)行業(yè)創(chuàng)造了大量的就業(yè)機會，為我國船舶出口連續(xù)數(shù)年居世界船舶出口第三位的成績作出了應(yīng)有的貢獻。
目前，我國造船業(yè)的發(fā)展既存在優(yōu)勢也面臨困難。從優(yōu)勢來看，一是我國造船業(yè)技術(shù)力量較強，管理水平較高，不僅可以建造一般大型船舶，而且能夠建造30萬噸級超大型油輪，造船的質(zhì)量和服務(wù)都能滿足船東的需求。二是我國人力資源豐富，勞動力成本相對較低，造船具有價格競爭優(yōu)勢。三是與其他國家一樣，我國船舶出口得到了政府在出口退稅和出口信貸等方面的支持。我國造船業(yè)雖然與韓國、日本相比還有較大差距，但發(fā)展速度快，潛力巨大，發(fā)達國家的不少船東預(yù)言，未來世界船舶建造的主要市場將轉(zhuǎn)到中國，中國很有希望成為世界第一造船大國。從面臨的困難看，近年來，隨著全球經(jīng)濟一體化進程的加快和造船業(yè)國際化水平的提高，世界船舶市場競爭日趨激烈，國際市場船價降低，我國造船成本提高，船舶出口難度加大。船舶出口如不能保持穩(wěn)定增長，或者出現(xiàn)下降趨勢，勢必極大地影響造船業(yè)的發(fā)展，并將對拉動經(jīng)濟增長和解決社會就業(yè)問題產(chǎn)生很大影響。我們應(yīng)該從國民經(jīng)濟發(fā)展的戰(zhàn)略高度充分認識支持造船業(yè)發(fā)展的重大意義。中國進出口銀行將在現(xiàn)有基礎(chǔ)上，進一步加大對我國船舶出口的政策性金融支持力度，使我國早日成為世界第一流的造船和船舶出口大國。
二、借鑒國際經(jīng)驗，運用出口買方信貸支持船舶出口
近年來，中國進出口銀行在主要利用出口賣方信貸支持我國船舶出口的同時，借鑒國際同類機構(gòu)的通行做法，為我國船舶出口提供了出口買方信貸支持。向船東提供出口買方信貸是國際上通行的船舶融資方式。與國際金融市場的一般貸款相比，買方信貸具有期限長、利率低等特點，為造船企業(yè)、船東和融資銀行所普遍接受。去年11月和今年4月，我們先后向挪威索莫蓋斯有限公司和溫特蓋斯有限公司提供出口買方信貸，支持他們從我國進口四艘8刪立方米液化石油氣船和兩艘1萬立方米液化石油氣船，反響很好，受到出口企業(yè)和國外船東的歡迎，這兩筆貸款成為我們運用買方信貸支持我國船舶出口的有益嘗試。
運用買方信貸支持船舶出口有兩個明顯的優(yōu)勢：一是向購買我國船舶的外國船東提供出口買方信貸，可以增強對船東的吸引力，提高我國出口船舶的競爭力。國外船東、船舶融資和中介服務(wù)機構(gòu)普遍看好中國造船業(yè)的發(fā)展，他們希望能夠在為船舶及相關(guān)貿(mào)易提供融資與服務(wù)方面加強與中國進出口銀行的合作，并得到中國進出口銀行的支持。我們向挪威斯考根海運集團提供買方信貸后，在國際上引起積極反響，一些國際知名船運公司和船東對我們向船舶出口提供買方信貸等融資服務(wù)很感興趣，紛紛前來咨詢，表示愿意探討具體的合作項目。事實證明，運用買方信貸支持船舶出口能夠有效地增強我國造船企業(yè)的國際競爭力。二是讓國外船東作借款人，可以解決國內(nèi)造船企業(yè)資產(chǎn)負債率高和貸款擔(dān)保難的問題。從船舶建造到出口收匯，整個過程所需資金量大、占用時間長，如果單純使用出口賣方信貸，會加大船舶制造和出口企業(yè)的資產(chǎn)負債率，使企業(yè)承擔(dān)一定的出口收匯風(fēng)險。過高的資產(chǎn)負債率也增加了船舶出口企業(yè)持續(xù)獲得貸款和擔(dān)保的難度。出口買方信貸免除了由造船企業(yè)直接承擔(dān)的長期負債，不僅可以改善國內(nèi)船廠的資產(chǎn)負債狀況，解決他們貸款難及尋求擔(dān)保難的問題，也解除了企業(yè)船舶出口后存在收匯風(fēng)險的后顧之憂。
中國進出口銀行運用出口買方信貸支持船舶出口有不少有利條件。首先是所需外匯資金有保證。建行初期，中國進出口銀行在外匯營運資金極度緊張的情況下，曾通過為國外銀團貸款提供擔(dān)保的方式支持船舶出口。現(xiàn)在，國家外匯儲備比較充裕，作為支持資本性貨物出口的國家政策性銀行，中國進出口銀行可以通過購匯等方式補充外匯營運資金，因此，運用買方信貸業(yè)務(wù)支持船舶出口所需的外匯資金來源充足。其次是貸款風(fēng)險能夠得到較好的控制。中國進出口銀行自成立以來，積極開展船舶出口融資業(yè)務(wù)，對中國船舶市場和造船企業(yè)的狀況有比較深入的了解，與國外著名船東和融資機構(gòu)也有比較廣泛的聯(lián)系。目前，我們已形成了一套比較成熟的船舶出口信貸風(fēng)險管理制度，船舶貸款的信貸資產(chǎn)質(zhì)量也比較高，不良貸款比率低于其他行業(yè)的水平。在對船舶出口提供買方信貸時，我們可利用這些有利條件加強對借款人、擔(dān)保人的信用評估，控制和防范船舶建造風(fēng)險。可以說，我國運用買方信貸方式支持船舶出口的條件已經(jīng)成熟，只要各方共同努力，買方信貸應(yīng)該也能夠在我國船舶出口融資方面發(fā)揮更大的作用，并逐步發(fā)展成為我國主要的船舶出口融資方式。中國進出口銀行將同時發(fā)揮出口賣方信貸和出口買方信貸的作用，兩個輪子一起轉(zhuǎn)，進一步加大對船舶出口的支持力度。
三、運用買方信貸支持船舶出口的幾點意見
中國進出口銀行運用出口買方信貸支持船舶出口的工作還處于起步階段，我們要在總結(jié)經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，采取切實有效的措施，加快發(fā)展這項業(yè)務(wù)，加大利用買方信貸對船舶出口的支持。
一是充分利用中國進出口銀行政策性金融業(yè)務(wù)品種齊全、功能強大等優(yōu)勢，為船舶出口提供“一站式”融資服務(wù)。根據(jù)企業(yè)的需要，在船廠交船前我們可提供出口賣方信貸，同時提供所需的履約和預(yù)付款等保函服務(wù)，滿足企業(yè)在建造船舶中對資金的需求；在交船后根據(jù)船東及擔(dān)保情況，或提供出口買方信貸，或繼續(xù)提供出口賣方信貸，使造船企業(yè)和船東得到全方位的融資服務(wù)。我們鼓勵造船企業(yè)積極利用出口買方信貸方式進行融資。
二是進一步加強與國外有關(guān)金融機構(gòu)的交流與合作，為國內(nèi)船舶出口企業(yè)提供更多的融資便利。中國進出口銀行可以利用自身優(yōu)勢，請國外金融機構(gòu)繼續(xù)為我行出口買方信貸提
供擔(dān)保，還可利用這些機構(gòu)長期從事船舶融資的經(jīng)驗，借助它們廣泛的客戶網(wǎng)絡(luò)，為國內(nèi)企業(yè)提供國際市場的相關(guān)信息。此外，對采用國外船用設(shè)備和材料、在中國制造并出口的船舶，可探討由中外雙方分別提供出口信貸，進行聯(lián)合融資。在條件成熟時，可以考慮開展利用國外買方信貸進口國外造船設(shè)備的轉(zhuǎn)貸業(yè)務(wù)，以支持國內(nèi)造船企業(yè)更新設(shè)備，提高造船能力。要通過上述廣泛的合作與交流，擴大我國船舶建造項目訂單的來源，為國內(nèi)船舶出口企業(yè)爭取更多的市場機會。
三是加強對船舶融資擔(dān)保方式的調(diào)研，有效地控制船舶融資風(fēng)險。目前，中國進出口銀行船舶融資模式還主要建立在銀行信用擔(dān)保基礎(chǔ)上，我們要借鑒國際經(jīng)驗，積極探索建立在船舶抵押擔(dān)保基礎(chǔ)上的融資模式，以降低船東的融資成本，有效地控制船舶融資風(fēng)險，擴大買方信貸支持船舶出口的規(guī)模。此外，我們將借鑒國外有關(guān)金融及中介機構(gòu)在控制船舶融資風(fēng)險方面的成功經(jīng)驗，改善船舶融資的風(fēng)險評估辦法，更加有效地支持我國船舶出口。
國際貿(mào)易融資是指圍繞國際貿(mào)易結(jié)算的各個環(huán)節(jié)所發(fā)生的資金和信用的融通活動。金融危機的沖擊下，全球貿(mào)易融資額大幅下降，世界貿(mào)易組織統(tǒng)計，2009年全球貿(mào)易融資缺口為1000億美元，而世界銀行則認為缺口可能高達3000億美元。
貿(mào)易融資的缺乏導(dǎo)致國際貿(mào)易大幅滑坡，阻礙全球經(jīng)濟復(fù)蘇。我國也不例外。正是國際貿(mào)易融資的下降，極大地阻礙了我國的出口復(fù)蘇。當前國際貿(mào)易融資的來源和形式都發(fā)生了變化。
1.1企業(yè)出口方面近年以來，中國中小企業(yè)發(fā)展迅猛，其對國民經(jīng)濟的貢獻率不斷提高。2006年我國中小企業(yè)已達4200萬戶(包括個體工商戶)，約占全國企業(yè)總數(shù)的99.8%。中小企業(yè)已成為中國外貿(mào)領(lǐng)域一支重要的力量。但由于中小企業(yè)起步晚，自有資金積累少，資金短缺已成為制約中小企業(yè)進一步發(fā)展的瓶頸，中國中小企業(yè)在貿(mào)易融資過程中存在諸多困難。中國目前為中小企業(yè)擔(dān)保的機構(gòu)在中小城市很少，到2007年底，中國中小企業(yè)出口融資信用擔(dān)保機構(gòu)只有3729個，擔(dān)保總額為5049億元、受保企業(yè)為21.65萬戶。雖然中小企業(yè)出口信用擔(dān)保機構(gòu)有了很大發(fā)展，但是大多數(shù)分布在大中城市，中小城市很少。
1.2銀行方面銀行對大中型企業(yè)和中小型企業(yè)的出口融資政策有所不同。從四大國有商業(yè)銀行貸款來看，與大中型企業(yè)相比，中小型企業(yè)出口融資貸款利率高很多。另外，銀行給中小企業(yè)的進出口貸款一般采取抵押和擔(dān)保的方式，不僅手續(xù)繁雜，而且還要支付諸如擔(dān)保費、抵押資產(chǎn)評估費等相關(guān)費用，這無疑增加了中小企業(yè)國際貿(mào)易融資的難度和融資成本。與此同時，由于銀行貸款手續(xù)繁瑣及審批時間過長，迫使許多為求生存的中小企業(yè)選擇民間融資渠道，而民間融資的高利貸性質(zhì)幾乎是眾人皆知的。
銀行對于中小企業(yè)的風(fēng)險狀況缺乏有效的識別手段。中小型企業(yè)普遍存在著規(guī)模小、經(jīng)營穩(wěn)定性差、報表不真實等問題，這種狀況使得銀行傳統(tǒng)的企業(yè)財務(wù)技術(shù)分析對授信決策的指導(dǎo)意義大打折扣，使得銀行在中小企業(yè)進出口貸款方面選擇的策略是簡單地退出市場。這也從一方面顯示出中國的金融市場發(fā)展失衡、資本市場發(fā)展滯后使得整個融資結(jié)構(gòu)的調(diào)整難以順利推進。
2中國中小企業(yè)國際貿(mào)易融資的主要問題
原材料和勞動成本的提高，對中小企業(yè)生存構(gòu)成了威脅。而政府的經(jīng)濟刺激計劃也甚少惠及中小企業(yè)。
中小企業(yè)生存困難，大量倒閉或停產(chǎn)。中國社科院關(guān)于“中小企業(yè)在金融危機復(fù)蘇中的作用”的調(diào)研報告顯示，有40%的中小企業(yè)已經(jīng)在此次金融危機中倒閉，另有40%的企業(yè)目前正在生死線上徘徊。因此總結(jié)目前中國國際貿(mào)易融資問題有如下幾個方面
2.1貿(mào)易融資方式過于單一，對象過于集中當今的國際貿(mào)易規(guī)模、方式都向更高、更復(fù)雜的方向發(fā)展，雖然現(xiàn)在國際上所使用的的貿(mào)易融資方式日益加多，也有越來越多企業(yè)開始嘗逐步創(chuàng)新，開拓新的貿(mào)易融資方式，但是在實際的應(yīng)用中，基本上仍然是以傳統(tǒng)的融資方式為主，即以信用證結(jié)算與融資相結(jié)合的方式，品種少，且功能單一。
銀行方面，目前各家銀行辦理的業(yè)務(wù)主要以基本形式為主。而比較復(fù)雜的，如保理和福費廷則相對比較少，甚至在有些地區(qū)尚未開展。
2.2中小企業(yè)資金不足中小企業(yè)生存難，除了內(nèi)部管理存在問題、缺乏人才、技術(shù)水平不高外，資金不足和融資困難是中國中小企業(yè)面臨的最大問題，絕大部分中小企業(yè)存在資金缺口。資金短缺直接影響企業(yè)運轉(zhuǎn)狀況。資金短缺往往極大地限制中小企業(yè)擴大生產(chǎn)規(guī)模、技術(shù)和設(shè)備升級、新產(chǎn)品的研制和開發(fā)、拓展新市場和增加新經(jīng)營項目。
3中國中小企業(yè)貿(mào)易融資問題的原因分析
3.1現(xiàn)代信息技術(shù)的制約以先進的技術(shù)手段做支撐，國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)所涉及的風(fēng)險管理就會顯得更高效，便可以將銀行相關(guān)的部門和分支行高效率、有機地聯(lián)系起來。然而目前我國的銀行業(yè)只能說基本完成了金融電子化建設(shè)的階段，金融信息化在有些銀行只是剛剛起步，從而缺少網(wǎng)絡(luò)資源的共享，缺乏統(tǒng)一協(xié)調(diào)的管理，以致無法達到監(jiān)控風(fēng)險、相互制約的目的，這樣就難以達到控制風(fēng)險的目的。
3.2企業(yè)規(guī)模及內(nèi)部因素制約在中國經(jīng)營進出口的中小型企企業(yè)數(shù)量眾多，但總體效益不佳。一些虧損企業(yè)管理混亂，資信欠佳，常因資金短缺而利用押匯、打包貸款等信用證融資手段套取銀行資金。銀行短期融資實際上往往被長期占用，嚴重影響銀行經(jīng)營資產(chǎn)的流動性和安全性。同時在貿(mào)易經(jīng)營過程中存在投機性經(jīng)營，例如在某一時期，某種商品的國內(nèi)外差價較大時，國內(nèi)貿(mào)易商爭相進口此類商品。如新聞紙、紙漿、化纖、鋼材、食糖、成品油等，而一且這些商品的國內(nèi)市場價格下滑，貨款無法回收，就會給銀行資金帶來風(fēng)險。
一、浙江中小外貿(mào)企業(yè)的國際貿(mào)易融資現(xiàn)狀
隨著我國市場化程度的提高以及國內(nèi)外貿(mào)易環(huán)境的變化，中小外貿(mào)企業(yè)在經(jīng)濟運行中發(fā)揮著越來越重要的作用，創(chuàng)造就業(yè)機會、活躍市場以及優(yōu)化調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等等。但是，由于其自身的特殊性，中小外貿(mào)企業(yè)的發(fā)展受到各方面的制約，而融資問題首當其沖。
1.中小外貿(mào)企業(yè)的貿(mào)易融資需求難以得到滿足
中小外貿(mào)企業(yè)貿(mào)易融資困難在浙江省各地區(qū)普遍存在，在對義烏，寧波，溫州，湖州，嘉興等市的中小外貿(mào)企業(yè)貿(mào)易融資情況調(diào)查中發(fā)現(xiàn)有50%的中小外貿(mào)企業(yè)認為取得貿(mào)易融資是非常困難的，資金緊缺是中小外貿(mào)企業(yè)發(fā)展的一個重大問題，貿(mào)易融資困難這個問題迫切的需要解決。商業(yè)銀行對實力較弱的中小外貿(mào)企業(yè)貿(mào)易融資興趣很小，往往把貿(mào)易融資提供給經(jīng)濟實力強，利潤高的大型企業(yè)，即使認識到中小外貿(mào)企業(yè)具有一定的發(fā)展?jié)摿Γ怯捎谥行∑髽I(yè)自身實力弱，信譽較差，銀行還是不愿意做風(fēng)險較大的中小外貿(mào)企業(yè)融資業(yè)務(wù)。
2.中小外貿(mào)企業(yè)自身實力有限，難以滿足銀行的要求
目前，浙江省商業(yè)銀行所提供的貿(mào)易融資產(chǎn)品品種比較全面，但事實上切實實施提供給客戶的仍然是古老傳統(tǒng)的貿(mào)易融資產(chǎn)品如：進出口押匯、授開信用證、貼現(xiàn)等，但是這些傳統(tǒng)的融資產(chǎn)品是針對大型企業(yè)提供出的，并不適合經(jīng)濟實力較弱的中小外貿(mào)企業(yè)，較為適合中小外貿(mào)企業(yè)的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)沒有實際的提供給客戶。
中小外貿(mào)企業(yè)同樣具有先天不足的特點，自身資金實力較弱，流動資金匱乏，信用評級較低，缺少銀行認可抵押擔(dān)保。加之銀行在經(jīng)營業(yè)務(wù)的時候，尤其是在做資產(chǎn)業(yè)務(wù)的時候，首先考慮的是安全性，在授信審批的過程中，除了通過嚴格準入制，審查企業(yè)資產(chǎn)情況、經(jīng)營情況、盈利能力及現(xiàn)金流，企業(yè)的上下游客戶情況，業(yè)務(wù)真實貿(mào)易背景外，往往還要求企業(yè)提供第二還款來源，追加多重抵押、擔(dān)保，無形中又抬高了貿(mào)易融資的準入門檻。
3.商業(yè)銀行對中小企業(yè)貿(mào)易融資的積極性不高
我國的商業(yè)銀行在長期“抓大放小"指導(dǎo)思想下，都把大中型外貿(mào)出口企業(yè)作為其核心客戶，往往偏好于大中型外貿(mào)企業(yè)，認為大型企業(yè)經(jīng)營穩(wěn)定，貢獻度高；而中小企業(yè)實力較弱，風(fēng)險較大，加之授信審批采取終身制負責(zé)，客戶經(jīng)理往往也不愿意敘做中小企業(yè)的授信。同時商業(yè)銀行對于中小企業(yè)地位和發(fā)展前景認識不足，在中小企業(yè)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)方面的拓展力度和參與積極性不高。
4.貿(mào)易融資新產(chǎn)品和適合中小企業(yè)特點的融資產(chǎn)品很少
從目前商業(yè)銀行的融資產(chǎn)品來看似乎融資產(chǎn)品很多，但實際敘做的均以傳統(tǒng)貿(mào)易融資產(chǎn)品為主，即以信用證結(jié)算與融資相結(jié)合的方式為主，重點局限于授信開證、進出口押匯、貼現(xiàn)等，品種少，且功能單一。其他的融資產(chǎn)品特別是適合于中小企業(yè)特點的產(chǎn)品，如：打包貸款、假遠期信用證、國際雙保理、出口信保融資等幾乎沒有開展，近一兩年國外和沿海地區(qū)新興融資方式，如：倉單質(zhì)押貸款、供應(yīng)鏈融資更是涉足較少。
二、發(fā)達國家中小外貿(mào)企業(yè)的國際貿(mào)易融資的經(jīng)驗和啟示
國際貿(mào)易及貿(mào)易融資已有上百年的歷史，發(fā)達國家對于采取各種金融支持政策和手段來幫助中小外貿(mào)企業(yè)發(fā)展國際貿(mào)易融資均有一定的經(jīng)驗。雖然各國由于歷史文化背景的不同，經(jīng)濟實力和所處的經(jīng)濟發(fā)展階段的差異，加上各國政府對對外貿(mào)易支持力度的不同，使得國際貿(mào)易融資在融資模式、方式和手段等方面差別很大，但各國在促進中小企業(yè)貿(mào)易融資方面仍有一定的共性。學(xué)習(xí)和借鑒國外先進經(jīng)驗，對于進一步完善浙江省的中小外貿(mào)企業(yè)國際貿(mào)易融資體系具有現(xiàn)實意義。
1.完善的中小外貿(mào)企業(yè)融資體系
發(fā)達國家有完善的中小外貿(mào)企業(yè)融資體系，中小外貿(mào)企業(yè)融資體系主要由三部分組成：一是政府非盈利性的中小企業(yè)融資機構(gòu)；二是商業(yè)性金融機構(gòu)和投資者對中小外貿(mào)企業(yè)的資金融通及投資：三是中小外貿(mào)企業(yè)融資擔(dān)保體系。其中政府作為中小外貿(mào)企業(yè)融資的紐帶發(fā)揮著至關(guān)重要的作用，政府既可以以通過直接或間接的融資優(yōu)惠政策支持中小外貿(mào)企業(yè)，又可以通過擔(dān)保或監(jiān)督的形式為中小外貿(mào)企業(yè)提供融資支持。美國、英國、法國、意大利、德國、日本、韓國都非常重視中小企業(yè)的發(fā)展，這些國家中小企業(yè)的比例都占90%以上，是國民經(jīng)濟發(fā)展的中流砥柱。他們共同特點是都設(shè)立了專門的機構(gòu)扶持中小企業(yè)的發(fā)展。在美國，小企業(yè)管理局作為一個永久性的聯(lián)邦政府機構(gòu)，其主要任務(wù)是幫助小企業(yè)發(fā)展，尤其是幫助小企業(yè)解決資金不足的問題。大多數(shù)發(fā)達國家除專設(shè)主管政府部門外還設(shè)有專門的中小企業(yè)金融機構(gòu)。發(fā)達國家的政府部門雖然也為中小外貿(mào)企業(yè)提供資金，但最主要的形式還是提供擔(dān)保支持，信用保證制度是發(fā)達國家中小外貿(mào)企業(yè)使用率最高且效果最佳的一種金融支持制度，它幫助中小外貿(mào)企業(yè)獲得了商業(yè)性融資。
2.發(fā)達國家進出口銀行發(fā)揮重要作用
進出口銀行屬于政策性金融機構(gòu)，各國通過建立進出口銀行，采取優(yōu)惠的信貸政策和金融手段促進進出口貿(mào)易的發(fā)展。在出口方面，進出口銀行主要從事信貸、出口信貸擔(dān)保與出口信用保險業(yè)務(wù)，為出口企業(yè)提供了出口融資便利。進出口銀行的主要功能不僅僅是直接提供出口貸款，而是倡導(dǎo)，將商業(yè)銀行及民間金融機構(gòu)的資金引導(dǎo)到出口信貸上來，既能有效利用社會閑置資金，又能擴大企業(yè)出口，同時克服進出口銀行資金不足，減輕政府負擔(dān)。通過進出口銀行的參與和倡導(dǎo)，出口信貸與出口信用體系協(xié)調(diào)統(tǒng)一，出口信用機構(gòu)提供出口信用保險和擔(dān)保，商業(yè)銀行和民間金融機構(gòu)提供貸款，以少量財政支出利用信用中介的杠桿效應(yīng)，博動巨大的社會資金，這是出口融資體系的最佳模式。發(fā)達國家己經(jīng)基本具備這種發(fā)展模式，其進出口銀行建立較早，發(fā)展完善，并且具備完備的出口信用體系，有明顯的出口促進作用。發(fā)達國家的進出口銀行已經(jīng)擺脫完全依靠政府貸款再用其資助出口商的做法，出口信用擔(dān)保己經(jīng)成為其最主要的業(yè)務(wù)方式和內(nèi)容。進出口銀行通過對商業(yè)性金融機構(gòu)提供擔(dān)保，吸引、推動商業(yè)銀行從事符合政策性意圖的業(yè)務(wù)活動，達到以較少的資金保證較多的資金流向亟須資金支持的出口項目的作用。加上出口信用保險的有力配合，對出口商形成了強大的支持，同時也有效減緩了政府的財政壓力。從而，發(fā)達國家的進出口銀行發(fā)揮了重要的作用。
3.政府在政策上大力支持中小外貿(mào)企業(yè)國際貿(mào)易融資
各國對中小企業(yè)資金援助的方式，主要包括稅收優(yōu)惠、財政補貼、貸款援助、風(fēng)險投資和開辟直接融資渠道等方面。近年，美國中小企業(yè)管理局推出中小企業(yè)新貸款方案，以此促進中小企業(yè)產(chǎn)品出口海外市場，批準過程僅需36小時。這項快速出口融資上限為15萬美元。10萬美元或以下的融資可獲得中小企業(yè)管理局高達80%的信用保證，10萬美元以上的融資，信用額度則為75%的融資保證。日本則以政府建立的專門的金融機構(gòu)對中小企業(yè)進行低息貸款的方式為主。目前，這些金融機構(gòu)向中小企業(yè)提供低于市場2-3個百分點的中長期優(yōu)惠貸款。此外，日本政府還設(shè)立“信用保證協(xié)會”和“中小企業(yè)信用公庫”以向中小企業(yè)從民間銀行貸款提供擔(dān)保。從發(fā)達國家建立的官方出口信貸機構(gòu)的業(yè)務(wù)來看，中小企業(yè)是他們支持的主要對象，而發(fā)展中小企業(yè)，加大中小外貿(mào)企業(yè)國際貿(mào)易融資力度則是發(fā)達國家支持中小外貿(mào)企業(yè)發(fā)展的主要金融手段。例如，金融危機期間，隨著市場預(yù)期的大幅波動和市場快速萎縮，外貿(mào)行業(yè)遭遇了前所未有的“寒流”，訂單數(shù)量快速減少，大宗原材料價格大幅跳水，加之世界性的金融緊縮，導(dǎo)致大部分金融機構(gòu)對外貿(mào)行業(yè)采取了避而遠之的態(tài)度，中小外貿(mào)企業(yè)融資難問題尤為突出。面對極為嚴峻的形勢，寧波市相關(guān)部門與金融機構(gòu)緊密協(xié)作，發(fā)揮既有的銀貿(mào)協(xié)作基礎(chǔ)之長，采取了一系列措施，取得了明顯的工作成效，對全市外貿(mào)保市場份額、保市場主體起到了重要的支撐作用。
4.政府有力的指導(dǎo)和幫助中小企業(yè)發(fā)展進出口業(yè)務(wù)
由于發(fā)達國家建立有專門的機構(gòu)扶持中小外貿(mào)企業(yè)的發(fā)展，更能夠為中小外貿(mào)企業(yè)提供全方位的有針對性的服務(wù)。美國政府就為中小外貿(mào)企業(yè)提供開拓國際市場的各種機會。為了鼓勵中小外貿(mào)企業(yè)出口，美國進出口銀行將保險數(shù)額從200萬美元提高到300萬美元，還在各地設(shè)立許多“出口援助中心”，對中小企業(yè)提供融資等方面的服務(wù)。由于政府的積極參與，一定程度上緩解了中小外貿(mào)企業(yè)外貿(mào)知識欠缺、信息不對稱、缺少機會等問題，有力的促進了國際貿(mào)易的發(fā)展。
通過對有關(guān)發(fā)達國家中小企業(yè)國際貿(mào)易融資的經(jīng)驗來看，我們可以得到以下啟示：
國外政府都很重視和支持中小外貿(mào)企業(yè)的發(fā)展，而且都有支持中小外貿(mào)企業(yè)發(fā)展的專門機構(gòu)，以及相應(yīng)的政策及法律，形成了一套完善的中小外貿(mào)企業(yè)融資的體系。
解決中小外貿(mào)企業(yè)國際融資難問題是一個系統(tǒng)過程，需要相關(guān)部門政策的協(xié)調(diào)配合。發(fā)達國家的成功經(jīng)驗表明，金融支持是解決中小外貿(mào)企業(yè)融資問題、促進中小外貿(mào)企業(yè)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展的有效辦法，但是這是一個系統(tǒng)的工程，除了政府要有相對應(yīng)的優(yōu)惠、扶持政策外，還需要金融機構(gòu)和其他社會機構(gòu)的積極參與。
中小外貿(mào)企業(yè)國際貿(mào)易融資需要完整、協(xié)調(diào)的法律體系。應(yīng)該借鑒發(fā)達國家的立法經(jīng)驗，制定和完善有關(guān)中小外貿(mào)企業(yè)融資和發(fā)展的法律、法規(guī)體系，為中小外貿(mào)企業(yè)國際貿(mào)易融資創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。
三、浙江中小外貿(mào)企業(yè)國際貿(mào)易融資難的原因分析
國際貿(mào)易融資具有操作靈活、適應(yīng)性廣的特點，是促進浙江省中小外貿(mào)企業(yè)進出口業(yè)務(wù)發(fā)展的決定因素之一。但與此同時，很多中小外貿(mào)企業(yè)也深為融資難的問題所困擾，國際貿(mào)易融資難已成為制約中小企業(yè)外貿(mào)業(yè)務(wù)發(fā)展的重大障礙。中小外貿(mào)企業(yè)融資難主要有以下原因：
1.中小外貿(mào)企業(yè)國際貿(mào)易融資的外部環(huán)境
①浙江政府扶持力度弱
浙江政府普遍意識到中小外貿(mào)企業(yè)的重要作用，加大了對中小外貿(mào)企業(yè)的扶持力度，但關(guān)注的焦點是中小外貿(mào)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新，對中小外貿(mào)企業(yè)的發(fā)展還缺乏長遠考慮，浙江經(jīng)濟中的中小外貿(mào)企業(yè)大多是勞動密集型和資源密集型企業(yè)，例如紡織外貿(mào)企業(yè)，因此政府針對具有浙江經(jīng)濟特點的中小外貿(mào)企業(yè)的扶持力度不夠，特別是針對中小外貿(mào)企業(yè)融資方面的支持力度更弱。我國現(xiàn)行貿(mào)易促進體系中也存在著政策內(nèi)容不全、體制機制不順、資金來源不穩(wěn)、促進手段不多等問題，需要通盤規(guī)劃重新構(gòu)建。
②信用機制不健全
目前我國社會信用體系尚未形成，特別是與中小企業(yè)有關(guān)的公開信息難以取得，銀行無法對除自己客戶以外的企業(yè)進行信用評估。比如，在國外，進口保理商可以通過官方或民間的多種渠道獲取進口商的信用評級和資信情況，再加上企業(yè)的財務(wù)報表就能為其核定信用額度。而我國企業(yè)的財務(wù)報表的真實性值得質(zhì)疑，加上部分企業(yè)不講信用，有意拖欠貸款，逃欠銀行債務(wù)的現(xiàn)象屢見不鮮，比如保理，銀行擔(dān)心一些客戶通過國際保理業(yè)務(wù)，將不良應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)嫁給銀行，從而使銀行相對而言更愿意給大企業(yè)進行國際保理融資業(yè)務(wù)，而對于中小企業(yè)保理業(yè)務(wù)基本不愿涉足。
③國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的法律環(huán)境不完善
國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)涉及到國際金融票據(jù)、貨權(quán)、貨物的質(zhì)押、抵押、擔(dān)保、信托等等行為，要求法律上對各種行為的權(quán)利與責(zé)任有具體的法律界定。但是我國的金融立法明顯滯后于業(yè)務(wù)的發(fā)展，有些國際貿(mào)易融資常用的術(shù)語和做法在我國法律上還沒有相應(yīng)的規(guī)范。例如，押匯業(yè)務(wù)中銀行對單據(jù)與貨物的權(quán)利如何，銀行與客戶之間的債務(wù)關(guān)系如何；進口押匯業(yè)務(wù)中常用的信托收據(jù)是否有效；遠期信用證業(yè)務(wù)中銀行己經(jīng)承兌的匯票是否可以由法院止付等等。到目前為止，我國對保理業(yè)務(wù)沒有專門的法律規(guī)定和司法解釋，法院方面也極少有判例。例如保理的基礎(chǔ)是債權(quán)的有效轉(zhuǎn)讓，但債權(quán)轉(zhuǎn)讓在我國只能按照《合同法》一兩條很寬泛的規(guī)定：合同效力可轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓通知債務(wù)人有效，而在出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)（有追索權(quán)的保理）中，出口商一般不愿在發(fā)票上加列轉(zhuǎn)讓條款，則通知如何實現(xiàn)，這一問題無司法解釋。由于這些法律空白和不完善的地方，銀行從保護自身資產(chǎn)的角度考慮，往往從嚴要求，影響了國際貿(mào)易融資的開展。
2.中小外貿(mào)企業(yè)自身的缺陷
①規(guī)模小，經(jīng)濟效益低下
浙江中小外貿(mào)企業(yè)經(jīng)營規(guī)模一般較低，技術(shù)水平落后，注冊資金少，進出口額較小。根據(jù)國家有關(guān)政策，生產(chǎn)企業(yè)注冊資金50萬元以上、流通企業(yè)注冊資金100萬元以上，即可申請進出口權(quán)，出口經(jīng)營權(quán)門檻的降低使得浙江省大量中小企業(yè)得以進入外貿(mào)行業(yè)，由于自身規(guī)模限制，中小外貿(mào)企業(yè)進出口額往往較小，經(jīng)營效益相對低下，難以適應(yīng)不斷更新的市場需求和日益激烈的市場競爭，經(jīng)營風(fēng)險增大。浙江省中小外貿(mào)企業(yè)多是技術(shù)含量較低的勞動密集型企業(yè)或缺少實體的貿(mào)易公司，沒有自己的品牌和拳頭產(chǎn)品，缺乏比較優(yōu)勢。
②財務(wù)管理不規(guī)范，抗風(fēng)險能力差
浙江中小外貿(mào)企業(yè)財務(wù)管理水平有待進一步規(guī)范。由于部分中小外貿(mào)企業(yè)的財務(wù)報告制度落后，信息不透明，缺乏審計部門確認的財務(wù)報表和良好的經(jīng)營業(yè)績，增加了銀行對企業(yè)財務(wù)信息的審查難度。因此企業(yè)財務(wù)管理和經(jīng)營管理不規(guī)范等都是制約其在銀行取得貿(mào)易融資的障礙。同時，中小型外貿(mào)企業(yè)規(guī)模小、抗風(fēng)險能力弱、財務(wù)記錄混亂的特征，加大了國際貿(mào)易融資的風(fēng)險，從而造成融資的一定難度。
③浙江中小外貿(mào)企業(yè)擔(dān)保難、抵押難
企業(yè)要辦理一筆財產(chǎn)抵押，需辦理財產(chǎn)評估、登記、保險、公證等手續(xù)，涉及許多職能部門，并要提供多種相關(guān)資料，對于習(xí)慣進行靈活經(jīng)營的中小外貿(mào)企業(yè)而言，無疑會帶來很大的制約。而且抵押登記和評估費用高、隨意性大，銀行對企業(yè)的貸款抵押率較低，并且中小外貿(mào)企業(yè)的信用等級偏低，企業(yè)通過抵押實際得到的貸款數(shù)額相對較小。
3.商業(yè)銀行 “惜貸”
①商業(yè)銀行對風(fēng)險的認識有偏差
商業(yè)銀行對國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險性認識有偏差，認為國際貿(mào)易融資不需要動用實際資金，只需出借單據(jù)或開出信用證就可以從客戶賺取手續(xù)費和融資利息，是零風(fēng)險業(yè)務(wù)。當出現(xiàn)問題后，又認為國際貿(mào)易融資風(fēng)險很大，要面臨國家政治風(fēng)險、匯率風(fēng)險、外管政策風(fēng)險等等，一味的夸大風(fēng)險，嚴格控制，制約了該項業(yè)務(wù)的發(fā)展。銀行除了將貿(mào)易融資所依附的國際結(jié)算產(chǎn)品未來的應(yīng)收帳款應(yīng)作為第一還款來源，還要求企業(yè)提供擔(dān)保、抵質(zhì)押品，甚至多重抵押。使客戶不得不放棄貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，從而嚴重制約了業(yè)務(wù)的發(fā)展。
②銀行與中小外貿(mào)企業(yè)信息不對稱
中小外貿(mào)企業(yè)往往不主動與商業(yè)銀行溝通，對商業(yè)銀行在給予國際貿(mào)易融資時候的風(fēng)險和政策都不是很清晰。銀行僅僅通過中小外貿(mào)企業(yè)的書面財務(wù)報表來分析中小外貿(mào)企業(yè)的情況，而從書面的財務(wù)報表以及相關(guān)的企業(yè)資料，很難分析中小外貿(mào)企業(yè)的實際狀況，和融資要求。商業(yè)銀行也很少主動到中小外貿(mào)企業(yè)中了解企業(yè)的實際效益及成長情況，對中小外貿(mào)企業(yè)缺少深刻的分析和了解。因此造成了在融資上的中小外貿(mào)企業(yè)和商業(yè)銀行的信息不對稱，阻礙了中小企業(yè)獲得商業(yè)銀行的融資。
③商業(yè)銀行對中小外貿(mào)企業(yè)的授信擔(dān)保的門檻高
在美國的次貸危機、人民幣升值、中國從緊的貨幣政策、出口退稅的調(diào)整等一系列變動，深刻影響著中國的出口形勢。中國出口企業(yè)如何尋找新的突破點，以使自己能夠開拓更多的國際市場，為此，本刊專訪了中國出口融資（英國）有限公司亞太區(qū)董事總經(jīng)理黃明忠先生。
忘不了的中國情
《進出口經(jīng)理人》：您曾從事多個行業(yè)，工作的地點都是在中國。您作為一個新加坡人，怎么會這么喜歡中國？為什么最終選擇在中國從事金融業(yè)？
黃明忠：我與中國的關(guān)系很密切，父親在20世紀40年代從廣東到新加坡做生意，他就在新加坡落地生根了。在我要上小學(xué)的時候，他做了一個對我很重要的決定，就是送我去了一個雙語學(xué)校，讓我學(xué)習(xí)英語的同時也要學(xué)好漢語。這在20世紀60年代，是一個很特別的選擇，因為幾乎所有的人都去英校，英校畢業(yè)生有可能賺大錢，華校畢業(yè)生賺不了多少錢。但我父親說：“作為一個中國人的后代，有一天我的兒子會回到中國去做一點事情。”正是他的決定注就了我的中國情，從1989年到現(xiàn)在，我一直都在中國做生意。
1989年來到中國，我先后做過服務(wù)、配件、機械、白家電、包裝、牛奶以及醫(yī)藥產(chǎn)品等行業(yè)。因為我本身是會計師出身，所以不論做哪個行業(yè)，我都在與金融打交道。在這20多年里，不同行業(yè)給了我不同的經(jīng)驗，我希望在我職業(yè)生涯的最后階段，把這些經(jīng)驗貫穿起來。中國出口融資（英國）有限公司（簡稱cef）就給了我這個平臺，我可以通過這個平臺去幫助中國企業(yè)。另外，中國的貿(mào)易金融類服務(wù)才剛剛開始，所以做這個工作對我的挑戰(zhàn)很大。我的職業(yè)生涯有兩個特點：一是把小公司做大；另外一個是讓虧損的公司盈利，然后再做成大公司。cfe的兩個董事發(fā)起人都很年輕，35歲左右，我感到他們很有遠見，在公司的投資方面的想法和我一樣。敢于去嘗試新的領(lǐng)域，他們有這樣的膽量對于我來說是很重要的，可以不束縛我的思想。
中國企業(yè)要正確認識國外買家
《進出口經(jīng)理人》：作為一個外貿(mào)服務(wù)商，既要接觸國際買家，又要接觸亞太地區(qū)國家的本地供應(yīng)商，您在相互的接觸中，對國際貿(mào)易的雙方有哪些認識？哪些是中國企業(yè)需要注意或要加以改善的？
黃明忠：我經(jīng)常會接觸到國內(nèi)外不同的企業(yè)。在與他們的談話中能夠感受到，現(xiàn)在中國企業(yè)正面臨很大的挑戰(zhàn)。整個世界的經(jīng)濟受到美國次貸危機的影響有很大的改變，美國的國內(nèi)市場會在短期內(nèi)縮小，這會影響到出口美國的國家，而中國是美國的主要貿(mào)易伙伴，怎樣去面對這些變化是中國出口企業(yè)的很大挑戰(zhàn)。中國市場也面臨著其他新興國家的挑戰(zhàn)。據(jù)我所知，以前在東莞、深圳或者昆山的加工廠家有些已經(jīng)搬到越南去了，越南、柬埔寨、印度、印尼、馬來西亞甚至土耳其都在與中國爭奪國際貿(mào)易的市場份額。由于這個大環(huán)境，加之中國從緊的金融政策、原材料漲價等，都給中國廠家造成很多的不利，各個行業(yè)都面臨著洗牌。這也是一個發(fā)展中國家或者說新興國家必須要面臨的問題。以新加坡為例，新加坡剛剛發(fā)展經(jīng)濟的時候也是做世界的加工廠，一個加工廠需要1萬～2萬人，當時的新加坡人口不多，勞動力成本高，這樣使得工廠利潤很低。現(xiàn)在新加坡就把加工行業(yè)移到馬來西亞、印尼去了。但中國人口很多，如果把這些加工廠關(guān)閉了，就很難解決就業(yè)問題，因此中國就要創(chuàng)造自己的品牌。美國現(xiàn)在的制造行業(yè)都轉(zhuǎn)移到了國外，僅在國內(nèi)進行一些高科技的項目，但是他們卻在自己的制造業(yè)時代創(chuàng)造了自己的品牌，包括可口可樂、肯德基、麥當勞等，他是以品牌和科技來占上風(fēng)。中國在近5年時間內(nèi)也做了很多很好的改革，有的是在質(zhì)量方面和服務(wù)能力方面的改革，這些得到了很多國際買家的認可。原來中國以最便宜的產(chǎn)品來爭取市場，現(xiàn)在最便宜的東西已經(jīng)不是能夠賺到錢的產(chǎn)品了。
在國際貿(mào)易方面，國外的買家更注重整體成本的控制，他們懂得采用多種融資方法來增強自身的采購能力。隨著it技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展，電子商務(wù)采購將很盛行，進口商對出口商的選擇更加廣泛，對于付款條件的要求也將更為苛刻，這些都是中國出口企業(yè)需要注意的地方。
目前，中國企業(yè)對國外買家存在一些誤解，應(yīng)當努力予以澄清。
誤解1：只要是最低價格，就能拿到訂單。實際上除了價格之外，質(zhì)量、到時交貨、服務(wù)能力和遠期（非信用證）付款條件也同樣重要，應(yīng)該是一個綜合性的判斷。
誤解2：中國企業(yè)都不喜歡把自己的財務(wù)報表、內(nèi)部情形展現(xiàn)出來，所以認為歐美的買家也不喜歡接受資信調(diào)查。事實上，歐美公司，尤其在美國很習(xí)慣資信調(diào)查，美國在資信方面是最完善的國家。中國企業(yè)會想，如果我要對他們進行資信調(diào)查，他們就不會和我談下去了，不會買我的貨。這是自己給自己設(shè)立的門檻，應(yīng)該去改變。
誤解3：中國企業(yè)認為只要價格夠低，歐美買家就不會到其他地方去采購。他們不相信其他國家的綜合價格和服務(wù)會比自己更好。其實他們低估了越南、印度、印尼、柬埔寨、土耳其等東歐國家的能力，中國企業(yè)應(yīng)該更切實地增加自己銷售的方式。
誤解4：歐美買家不會接受其他供應(yīng)鏈和融資方式。其實，由于歐美買家供應(yīng)鏈的整體利潤遠遠高于中
轉(zhuǎn)貼于
國廠家的利潤，如一個產(chǎn)品從中國1美元買入，在他們的國家會賣2美元甚至5～6美元。中國買家認為，他們給這個產(chǎn)品加了3%～5%的利潤已經(jīng)很高了，如果再加價就不會買了，實際只要你能給他們提供更好的購買方式和服務(wù)，在不需要擔(dān)保、不需要信用證的情況下，他們的利潤還會提高15%，所以即使加價他們也會選擇與你做生意的。在歐美國家要拿到無抵押、無擔(dān)保的融資年利息和收費在15%～20%是不容易的，如果出口商能提供適當?shù)馁d賬解決方案，他們樂于承擔(dān)部分或全部費用。
誤解5：歐美買家需要現(xiàn)貨。實際上，jit(just in time)是歐美買家增大銷售額的重要方法。他希望在短短的2～3天內(nèi)就可以拿到貨，這樣會節(jié)省他用于租用倉庫的大部分資金。所以如果你有現(xiàn)貨，他可以出一個很好的價格來買你的貨。
誤解6：中國企業(yè)認為歐美買家會對他們利用出口融資的方式做貿(mào)易產(chǎn)生不良印象。其實，歐美買家也常用到各種各樣的貿(mào)易融資方案，懂得利用這類國際融資產(chǎn)品去增大貿(mào)易額的出口商才是他們樂于合作的商業(yè)伙伴。
賒銷融資助企業(yè)擴大出口
《進出口經(jīng)理人》：cef主要經(jīng)營哪些業(yè)務(wù)？這些業(yè)務(wù)對推動中國的出口方面有哪些具體的作用？
黃明忠：我們目前的主要業(yè)務(wù)是提供“高保障性賒銷解決方案”，是幫助中國企業(yè)在沒有信用證、沒有抵押擔(dān)保的情況下，以高保障性的遠期付款方式把貨物賣到歐美國家去。在國際市場，70%～80%是以這種方式做貿(mào)易，但在中國，70%～80%是以預(yù)付款或者信用證的方式做貿(mào)易。像我們在前面提到的問題，中國廠家如果要繼續(xù)擴大外貿(mào)市場，除了有自己的品牌、設(shè)計、科技、管理外，還要在貿(mào)易付款條件方面做出新的調(diào)整。這一賒銷方式，給與買家更大的購買能力，90天的賒銷期，而出口商能把80%的貨款在交貨后就收回，無形中做了一種雙贏的生意。
我們的做法就是將一個歐洲或者美洲買家的資信程度確定后，不需要抵押、擔(dān)保的情況下，給買家一個服務(wù)線，他們可以利用這個服務(wù)線與中國出口商進行貿(mào)易，出口商拿到單據(jù)后，cef便可以將80%款項給他們。從國際上來講，這使中國出口商拿到的訂單更多了，因為以前他沒有資金不敢做，現(xiàn)在通過這種方法，不但可以很好地回流資金，也可規(guī)避匯率和收款風(fēng)險。舉一個工具行業(yè)客戶的例子：2007年，cef的一家浙江的工具行業(yè)客戶有一批出口到美國的貨物，其船期為12月中旬，金額約30萬美元，進口商要求60天賒賬期。從船期至到期付款日，美元兌人民幣匯率從7.35貶值至7.14。在這短短的60天內(nèi)匯率損失為6萬多人民幣，而幸運的是，他們利用cef的高保障性賒銷解決方案，在一出貨就收到了80%的貨款，大大減少了匯率變動所致的損失。更重要的是鞏固了出口商和買家的關(guān)系，雖然價格會高點，但你能給買家90天的賒銷，他就會選擇你。訂單多了廠家機器的利用率增加了，從我曾經(jīng)管理工廠的經(jīng)驗看，機器的利用率達到70%～75%企業(yè)可以保本，超過75%才能盈利，通過這種方式要是能增加20%的銷售額，單位成本就會下降，你的銷售額可能增加1倍，但你的利潤可能增加到4～5倍，當然這同時要看你的公司怎么管理。這使得企業(yè)在利用高保障性賒銷解決方案之后，爭取到更多客戶訂單并規(guī)避了因匯率變動而可能造成的遠期收匯風(fēng)險。
目前cef業(yè)務(wù)覆蓋廣東省、浙江省、江蘇省和上海，還有些在北京、天津，小部分在東北。介入行業(yè)10多個，涉及家具、消費類電子、五金工具、日用品、建材、鋼鐵、銅、紡織化工和家電等。我們是在2007年推出的這個項目，已經(jīng)實施了1年，得到很多客戶的認同。
《進出口經(jīng)理人》：cef如何在中國推廣自己的業(yè)務(wù)？今后的發(fā)展方向如何，是否還會有針對性地推出新的業(yè)務(wù)？
關(guān)鍵詞：中小企業(yè);國際貿(mào)易；融資
一、引言
全國政協(xié)副主席白立忱于2008年8月2日在第二屆APEC工商咨詢理事會亞太中小企業(yè)峰會開幕式上說，由于受到企規(guī)模及市場影響力等因素制約，中小企業(yè)發(fā)展面臨著許多共性的問題，其中，融資問題是中小企業(yè)在發(fā)展中遇到的最大瓶頸。白立忱說，我國中小企業(yè)約占企業(yè)總數(shù)的99％，產(chǎn)值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的58％，出口創(chuàng)匯占68％，上繳稅收占48％，提供了75％的城鎮(zhèn)就業(yè)機會。國家是否富強，人民是否富裕，生活是否豐富多彩，經(jīng)濟是否有活力，都與這個國家中小企業(yè)的發(fā)展程度密切相關(guān)。
中小企業(yè)是指注冊資金500萬元以內(nèi)，總資產(chǎn)2000萬元以下、年銷售收入4000萬元以下的企業(yè)。隨著我國經(jīng)濟體制改革的深入，中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中發(fā)揮著越來越重要的作用。自國家取消對非公有制經(jīng)濟從事外貿(mào)經(jīng)營的限制以來，越來越多的中小企業(yè)獲得外貿(mào)經(jīng)營權(quán)。但由于中小企業(yè)起步晚，自有資金積累少，資金短缺已成為制約中小企業(yè)進一步發(fā)展的瓶頸。我國中小企業(yè)雖然在經(jīng)營方式和市場開拓方面比大企業(yè)靈活主動，在融資的難度上卻要大大高于大企業(yè)。
隨著各銀行新融資產(chǎn)品的不斷開發(fā)和工作力度的加大，貿(mào)易融資收入在銀行總收入中的占比逐步提高。同時，面對今年信貸緊縮的新形勢，各家商業(yè)都把發(fā)展的目標瞄準了中小企業(yè)信貸市場。這樣，如何結(jié)合中小企業(yè)特點發(fā)展中小企業(yè)國際貿(mào)易融資具有重要研究和現(xiàn)實意義。
二、中小企業(yè)貿(mào)易融資難的主要原因
國際貿(mào)易融資是以國際結(jié)算為依托、在國際結(jié)算的相關(guān)環(huán)節(jié)上提供的資金融通，進出口商選擇的結(jié)算方式直接決定了貿(mào)易融資的種類和操作流程，通過結(jié)算環(huán)節(jié)的融資，加速了企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)，解決了企業(yè)應(yīng)收賬款或?qū)ν飧犊钏媾R的資金困境。國際貿(mào)易融資是以國際貿(mào)易為基礎(chǔ)的，它不僅涉及到國內(nèi)、國外兩個貿(mào)易市場、涉及不同的法律規(guī)則及多方面復(fù)雜的環(huán)節(jié)，而且融合了與進出口環(huán)節(jié)緊密關(guān)聯(lián)的銀行和商業(yè)雙重信用。相對于大型企業(yè)而言，中小企業(yè)的貿(mào)易融資面臨了更多的風(fēng)險因素，因而面對更多的困難。
1、中小企業(yè)的內(nèi)部原因。在我國經(jīng)營進出口的中小企業(yè)數(shù)量眾多，但總體效益不佳。一些虧損企業(yè)管理混亂，資信欠佳，常因資金短缺而利用押匯、打包貸款等信用證融資手段套取銀行資金。銀行短期融資實際上往往被長期占用，嚴重影響銀行經(jīng)營資產(chǎn)的流動性和安全性。同時在貿(mào)易經(jīng)營過程中存在投機性經(jīng)營，例如在某一時期，某種商品的國內(nèi)外差價較大時，國內(nèi)貿(mào)易商爭相進口此類商品。如新聞紙、紙漿、化纖、鋼材、食糖、成品油等，而一旦這些商品的國內(nèi)市場價格下滑，貨款無法回收，就會給銀行資金帶來風(fēng)險。
國際間的進出口貿(mào)易從談判、簽約到履約都是一種商業(yè)信用。為此，進出口企業(yè)雙方的資信狀況、經(jīng)營能力、進出口貨物的價格、質(zhì)量、交貨期限、市場行情和匯率變動情況以及企業(yè)生產(chǎn)能力等諸多因素均會影響到貿(mào)易是否順利完成。在這期間，任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，都有可能導(dǎo)致經(jīng)營失敗，產(chǎn)生貿(mào)易糾紛和索賠，出現(xiàn)貿(mào)易風(fēng)險。以機電設(shè)備進口項目為例，中小企業(yè)由于缺乏足夠技術(shù)支持，一旦出現(xiàn)進口設(shè)備無法正常使用，或者不能滿足最終用戶的技術(shù)要求的情況，則會面臨最終用戶拒絕付款的問題，導(dǎo)致風(fēng)險貸款。
從銀行的角度來看，銀行作為一個金融企業(yè)，商業(yè)銀行的經(jīng)營原則是流動性、安全性和盈利性。其中盈利性是根本目的，安全性是基本前提。因此，在經(jīng)營活動中，商業(yè)銀行必須保證資金的安全，即不能發(fā)生虧損和短缺，這樣，商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸欲的積極性不高。
2、銀行體系原因。進出口雙方銀行對促進貿(mào)易的完成起著關(guān)鍵作用，國外銀行都是按商業(yè)化經(jīng)營原則來經(jīng)營的，如經(jīng)營不善，隨時有倒閉的可能。而中小企業(yè)在選擇銀行時，由于沒有足夠的能力對國外的行進行全面調(diào)查，缺乏和行長期合作的經(jīng)驗，同時對有些發(fā)展中國家的對外貿(mào)易、金融慣例、外貿(mào)管理政策了解不夠，在貿(mào)易結(jié)算時有可能遭到無理拒付等現(xiàn)象。國內(nèi)銀行普遍缺乏針對中小企業(yè)融資的適用金融產(chǎn)品、信貸評價體系和擔(dān)保體系。我國金融政策和融資體系都是以國有企業(yè)特別是國有大型企業(yè)為主要對象設(shè)計實施的，銀行的信貸評價體系中也缺乏適用于中小企業(yè)的評價模塊，而是參照大企業(yè)標準，過多地考慮企業(yè)的財務(wù)指標，導(dǎo)致眾多有融資需求的企業(yè)無法得到貸款。因此，要解決我國中小企業(yè)融資困難的問題，必須針對中小企業(yè)的特點，發(fā)展更加有效的融資模式。
3、外部政策原因。進出口商所在國家的政治、經(jīng)濟是否穩(wěn)定，法律是否健全，貿(mào)易、外匯管制是否嚴格等因素對貿(mào)易的順利進行至關(guān)重要。因為貿(mào)易融資涉及到不同國家間債權(quán)、債務(wù)的清償與支付，當貿(mào)易對象國出現(xiàn)政局不穩(wěn)、外匯管制、制裁等因素，都可能使貿(mào)易合同難以履行，從而使銀行的貿(mào)易融資蒙受風(fēng)險。所以，忽略國家及政治風(fēng)險，仍有可能造成風(fēng)險貸款。
三、中小企業(yè)貿(mào)易融資對策
1、借鑒發(fā)達國家國際貿(mào)易融資的經(jīng)驗。發(fā)達國家在國際貿(mào)易融資方面起步早、發(fā)展快，有不少成功經(jīng)驗值得我們借鑒：
1）支持本國產(chǎn)品出口。發(fā)達國家一般都堅持出口融資用于購買本國的機器設(shè)備和其他商品。
2）審貸分離。對出口信貸及擔(dān)保項目嚴格審查，力求保證貸款的償還。美國要求逐筆對貸款進行審查和決定，審查國外進口商的財產(chǎn)狀況及資信情況。
3）融資資金多元化。以國家預(yù)算資金為主，多方籌集其他資金。西方國家出口融資的來源主要是依靠國家預(yù)算，此外，也有私人資金和地方資金。如意大利的出口信貸及擔(dān)保，主要靠國家預(yù)算資金，資金不足時在國內(nèi)外市場發(fā)行債券籌集資金。
2、提升中小企業(yè)的信用級別。在政策的實行上要有可預(yù)測性、穩(wěn)定性和連貫性，其中可預(yù)測性是關(guān)鍵。對不講信用的行為要嚴厲懲罰，讓講信用的人可以得到收益，這樣講信用才能成為企業(yè)的自覺行為；同時，中小企業(yè)要想獲得銀行支持，在很大程度上取決于企業(yè)自身，因此，企業(yè)要苦練“內(nèi)功”，努力創(chuàng)造良好的經(jīng)營業(yè)績。
3、要增加資金供給方和借貸方之間的相互溝通。目前，我國中小企業(yè)的貸款主要來源于銀行，因此，要讓銀行更多地了解自己經(jīng)營狀況和未來的發(fā)展前景等，并按時付息還款，維持良好的信用記錄。中小企業(yè)還應(yīng)了解銀行的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)和銀行審批貿(mào)易融資的條件、過程及審核的重點，不了解銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的情況，是很難有效利用銀行貿(mào)易融資擴大中小企業(yè)的業(yè)務(wù)量的。相應(yīng)地，銀行也應(yīng)根據(jù)目前外貿(mào)市場上出現(xiàn)的新趨勢和新需求，開發(fā)與推出適合中小企業(yè)實際需求的貿(mào)易融資產(chǎn)品。
4、要改進我國貿(mào)易融資體制。銀行要加快改革步伐，積極調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展多元化金融服務(wù)，尤其是要大力開展中小企業(yè)貿(mào)易融資金融服務(wù)，促進中小企業(yè)的發(fā)展。要盡快制定相關(guān)的法律法規(guī)，加強自律監(jiān)管以及信用體系的建設(shè)，為民營擔(dān)保機構(gòu)創(chuàng)造良好的生存環(huán)境,引導(dǎo)民間資本進入中小企業(yè)貿(mào)易融資領(lǐng)域。要建立中小企業(yè)政策性金融體系并且應(yīng)當逐步完善相關(guān)制度，以期中小企業(yè)貿(mào)易融資問題的解決。立法部門應(yīng)該結(jié)合國際貿(mào)易實際工作和未來發(fā)展趨勢，立足國情又與國際接軌，盡快建立健全貿(mào)易融資法律法規(guī)體系。銀行和中小企業(yè)則應(yīng)認真研究現(xiàn)有的法律法規(guī)，分析國際慣例和我國現(xiàn)行的法律環(huán)境之間的問題，制定切實可行的操作方案，建立產(chǎn)品化的業(yè)務(wù)操作程序，以經(jīng)過仔細研究的標準合同文本憑證格式等規(guī)避業(yè)務(wù)中可能出現(xiàn)的法律風(fēng)險。
5、培養(yǎng)相關(guān)人才。首先銀行、外貿(mào)企業(yè)要對業(yè)務(wù)人員進行國際貿(mào)易、國際金融、法律等相關(guān)知識的培訓(xùn)，使其了解銀行的貿(mào)易融資產(chǎn)品，理解各類產(chǎn)品的特點；其次業(yè)務(wù)人員要強化風(fēng)險意識。在平時工作中，要注意總結(jié)經(jīng)驗教訓(xùn)，不斷積累經(jīng)驗，尤其要精通國際貿(mào)易知識和運輸保險業(yè)務(wù)，密切關(guān)注國際貿(mào)易市場動態(tài)，了解掌握商品的行情變化，培養(yǎng)對國際貿(mào)易市場洞察力，增強識別潛在風(fēng)險的能力。
6、發(fā)展銀行融資風(fēng)險較低的福費廷業(yè)務(wù)。銀行要能夠適時向企業(yè)推介合適的業(yè)務(wù)品種，發(fā)揮理財顧問的作用。根據(jù)中小企業(yè)開展正常進出口業(yè)務(wù)的貿(mào)易融資需求要積極創(chuàng)新金融服務(wù)，對傳統(tǒng)產(chǎn)品，要辦出新意。如打包貸款業(yè)務(wù)，不只局限于信用證業(yè)務(wù)項下，要逐步拓展到托收和出口發(fā)票融資，進口業(yè)務(wù)方面可采用轉(zhuǎn)開信用證、備用信用證等業(yè)務(wù)形式，滿足中小企業(yè)的多方面融資需求，促進企業(yè)發(fā)展。此外，國內(nèi)信用證、政府采購封閉授信、票據(jù)衍生業(yè)務(wù)等也是比較適合中小企業(yè)的國際融資方式。[論-文-網(wǎng)]
參考文獻：
1、高正平.中小企業(yè)融資實務(wù)[M].北京:中國金融出版社,2006.
2、EdwardGHinkelman.InternationalPayment[M].Shanghai;ShanghaiForeignLanguageEducationPress,2000.
3、張耀麟.銀行進出口貿(mào)易融資[M].北京:中國金融出版社,2000.
4、北京聯(lián)合信息網(wǎng)中國信貸風(fēng)險信息庫.創(chuàng)新我國中小企業(yè)國際貿(mào)易融資刻不容緩.[OB/CE]./chanjing/b/20080107/11194373907.shtml.
5、蔡粵屏.中小企業(yè)國際貿(mào)易融資路徑選擇[J].企業(yè)經(jīng)濟,2007,(8).
關(guān)鍵詞：中小企業(yè);國際貿(mào)易；融資
一、引言
全國政協(xié)副主席白立忱于2008年8月2日在第二屆APEC工商咨詢理事會亞太中小企業(yè)峰會開幕式上說，由于受到企規(guī)模及市場影響力等因素制約，中小企業(yè)發(fā)展面臨著許多共性的問題，其中，融資問題是中小企業(yè)在發(fā)展中遇到的最大瓶頸。白立忱說，我國中小企業(yè)約占企業(yè)總數(shù)的99％，產(chǎn)值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的58％，出口創(chuàng)匯占68％，上繳稅收占48％，提供了75％的城鎮(zhèn)就業(yè)機會。國家是否富強，人民是否富裕，生活是否豐富多彩，經(jīng)濟是否有活力，都與這個國家中小企業(yè)的發(fā)展程度密切相關(guān)。
中小企業(yè)是指注冊資金500萬元以內(nèi)，總資產(chǎn)2000萬元以下、年銷售收入4000萬元以下的企業(yè)。隨著我國經(jīng)濟體制改革的深入，中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中發(fā)揮著越來越重要的作用。自國家取消對非公有制經(jīng)濟從事外貿(mào)經(jīng)營的限制以來，越來越多的中小企業(yè)獲得外貿(mào)經(jīng)營權(quán)。但由于中小企業(yè)起步晚，自有資金積累少，資金短缺已成為制約中小企業(yè)進一步發(fā)展的瓶頸。我國中小企業(yè)雖然在經(jīng)營方式和市場開拓方面比大企業(yè)靈活主動，在融資的難度上卻要大大高于大企業(yè)。
隨著各銀行新融資產(chǎn)品的不斷開發(fā)和工作力度的加大，貿(mào)易融資收入在銀行總收入中的占比逐步提高。同時，面對今年信貸緊縮的新形勢，各家商業(yè)都把發(fā)展的目標瞄準了中小企業(yè)信貸市場。這樣，如何結(jié)合中小企業(yè)特點發(fā)展中小企業(yè)國際貿(mào)易融資具有重要研究和現(xiàn)實意義。
二、中小企業(yè)貿(mào)易融資難的主要原因
國際貿(mào)易融資是以國際結(jié)算為依托、在國際結(jié)算的相關(guān)環(huán)節(jié)上提供的資金融通，進出口商選擇的結(jié)算方式直接決定了貿(mào)易融資的種類和操作流程，通過結(jié)算環(huán)節(jié)的融資，加速了企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)，解決了企業(yè)應(yīng)收賬款或?qū)ν飧犊钏媾R的資金困境。國際貿(mào)易融資是以國際貿(mào)易為基礎(chǔ)的，它不僅涉及到國內(nèi)、國外兩個貿(mào)易市場、涉及不同的法律規(guī)則及多方面復(fù)雜的環(huán)節(jié)，而且融合了與進出口環(huán)節(jié)緊密關(guān)聯(lián)的銀行和商業(yè)雙重信用。相對于大型企業(yè)而言，中小企業(yè)的貿(mào)易融資面臨了更多的風(fēng)險因素，因而面對更多的困難。
1、中小企業(yè)的內(nèi)部原因。在我國經(jīng)營進出口的中小企業(yè)數(shù)量眾多，但總體效益不佳。一些虧損企業(yè)管理混亂，資信欠佳，常因資金短缺而利用押匯、打包貸款等信用證融資手段套取銀行資金。銀行短期融資實際上往往被長期占用，嚴重影響銀行經(jīng)營資產(chǎn)的流動性和安全性。同時在貿(mào)易經(jīng)營過程中存在投機性經(jīng)營，例如在某一時期，某種商品的國內(nèi)外差價較大時，國內(nèi)貿(mào)易商爭相進口此類商品。如新聞紙、紙漿、化纖、鋼材、食糖、成品油等，而一旦這些商品的國內(nèi)市場價格下滑，貨款無法回收，就會給銀行資金帶來風(fēng)險。
國際間的進出口貿(mào)易從談判、簽約到履約都是一種商業(yè)信用。為此，進出口企業(yè)雙方的資信狀況、經(jīng)營能力、進出口貨物的價格、質(zhì)量、交貨期限、市場行情和匯率變動情況以及企業(yè)生產(chǎn)能力等諸多因素均會影響到貿(mào)易是否順利完成。在這期間，任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，都有可能導(dǎo)致經(jīng)營失敗，產(chǎn)生貿(mào)易糾紛和索賠，出現(xiàn)貿(mào)易風(fēng)險。以機電設(shè)備進口項目為例，中小企業(yè)由于缺乏足夠技術(shù)支持，一旦出現(xiàn)進口設(shè)備無法正常使用，或者不能滿足最終用戶的技術(shù)要求的情況，則會面臨最終用戶拒絕付款的問題，導(dǎo)致風(fēng)險貸款。
從銀行的角度來看，銀行作為一個金融企業(yè)，商業(yè)銀行的經(jīng)營原則是流動性、安全性和盈利性。其中盈利性是根本目的，安全性是基本前提。因此，在經(jīng)營活動中，商業(yè)銀行必須保證資金的安全，即不能發(fā)生虧損和短缺，這樣，商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸欲的積極性不高。
2、銀行體系原因。進出口雙方銀行對促進貿(mào)易的完成起著關(guān)鍵作用，國外銀行都是按商業(yè)化經(jīng)營原則來經(jīng)營的，如經(jīng)營不善，隨時有倒閉的可能。而中小企業(yè)在選擇銀行時，由于沒有足夠的能力對國外的行進行全面調(diào)查，缺乏和行長期合作的經(jīng)驗，同時對有些發(fā)展中國家的對外貿(mào)易、金融慣例、外貿(mào)管理政策了解不夠，在貿(mào)易結(jié)算時有可能遭到無理拒付等現(xiàn)象。國內(nèi)銀行普遍缺乏針對中小企業(yè)融資的適用金融產(chǎn)品、信貸評價體系和擔(dān)保體系。我國金融政策和融資體系都是以國有企業(yè)特別是國有大型企業(yè)為主要對象設(shè)計實施的，銀行的信貸評價體系中也缺乏適用于中小企業(yè)的評價模塊，而是參照大企業(yè)標準，過多地考慮企業(yè)的財務(wù)指標，導(dǎo)致眾多有融資需求的企業(yè)無法得到貸款。因此，要解決我國中小企業(yè)融資困難的問題，必須針對中小企業(yè)的特點，發(fā)展更加有效的融資模式。
3、外部政策原因。進出口商所在國家的政治、經(jīng)濟是否穩(wěn)定，法律是否健全，貿(mào)易、外匯管制是否嚴格等因素對貿(mào)易的順利進行至關(guān)重要。因為貿(mào)易融資涉及到不同國家間債權(quán)、債務(wù)的清償與支付，當貿(mào)易對象國出現(xiàn)政局不穩(wěn)、外匯管制、制裁等因素，都可能使貿(mào)易合同難以履行，從而使銀行的貿(mào)易融資蒙受風(fēng)險。所以，忽略國家及政治風(fēng)險，仍有可能造成風(fēng)險貸款
三、中小企業(yè)貿(mào)易融資對策
1、借鑒發(fā)達國家國際貿(mào)易融資的經(jīng)驗。發(fā)達國家在國際貿(mào)易融資方面起步早、發(fā)展快，有不少成功經(jīng)驗值得我們借鑒：
1）支持本國產(chǎn)品出口。發(fā)達國家一般都堅持出口融資用于購買本國的機器設(shè)備和其他商品。
2）審貸分離。對出口信貸及擔(dān)保項目嚴格審查，力求保證貸款的償還。美國要求逐筆對貸款進行審查和決定，審查國外進口商的財產(chǎn)狀況及資信情況。
3）融資資金多元化。以國家預(yù)算資金為主，多方籌集其他資金。西方國家出口融資的來源主要是依靠國家預(yù)算，此外，也有私人資金和地方資金。如意大利的出口信貸及擔(dān)保，主要靠國家預(yù)算資金，資金不足時在國內(nèi)外市場發(fā)行債券籌集資金。
2、提升中小企業(yè)的信用級別。在政策的實行上要有可預(yù)測性、穩(wěn)定性和連貫性，其中可預(yù)測性是關(guān)鍵。對不講信用的行為要嚴厲懲罰，讓講信用的人可以得到收益，這樣講信用才能成為企業(yè)的自覺行為；同時，中小企業(yè)要想獲得銀行支持，在很大程度上取決于企業(yè)自身，因此，企業(yè)要苦練“內(nèi)功”，努力創(chuàng)造良好的經(jīng)營業(yè)績。
3、要增加資金供給方和借貸方之間的相互溝通。目前，我國中小企業(yè)的貸款主要來源于銀行，因此，要讓銀行更多地了解自己經(jīng)營狀況和未來的發(fā)展前景等，并按時付息還款，維持良好的信用記錄。中小企業(yè)還應(yīng)了解銀行的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)和銀行審批貿(mào)易融資的條件、過程及審核的重點，不了解銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的情況，是很難有效利用銀行貿(mào)易融資擴大中小企業(yè)的業(yè)務(wù)量的。相應(yīng)地，銀行也應(yīng)根據(jù)目前外貿(mào)市場上出現(xiàn)的新趨勢和新需求，開發(fā)與推出適合中小企業(yè)實際需求的貿(mào)易融資產(chǎn)品。
4、要改進我國貿(mào)易融資體制。銀行要加快改革步伐，積極調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展多元化金融服務(wù)，尤其是要大力開展中小企業(yè)貿(mào)易融資金融服務(wù)，促進中小企業(yè)的發(fā)展。要盡快制定相關(guān)的法律法規(guī)，加強自律監(jiān)管以及信用體系的建設(shè)，為民營擔(dān)保機構(gòu)創(chuàng)造良好的生存環(huán)境,引導(dǎo)民間資本進入中小企業(yè)貿(mào)易融資領(lǐng)域。要建立中小企業(yè)政策性金融體系并且應(yīng)當逐步完善相關(guān)制度，以期中小企業(yè)貿(mào)易融資問題的解決。立法部門應(yīng)該結(jié)合國際貿(mào)易實際工作和未來發(fā)展趨勢，立足國情又與國際接軌，盡快建立健全貿(mào)易融資法律法規(guī)體系。銀行和中小企業(yè)則應(yīng)認真研究現(xiàn)有的法律法規(guī)，分析國際慣例和我國現(xiàn)行的法律環(huán)境之間的問題，制定切實可行的操作方案，建立產(chǎn)品化的業(yè)務(wù)操作程序，以經(jīng)過仔細研究的標準合同文本憑證格式等規(guī)避業(yè)務(wù)中可能出現(xiàn)的法律風(fēng)險。
5、培養(yǎng)相關(guān)人才。首先銀行、外貿(mào)企業(yè)要對業(yè)務(wù)人員進行國際貿(mào)易、國際金融、法律等相關(guān)知識的培訓(xùn)，使其了解銀行的貿(mào)易融資產(chǎn)品，理解各類產(chǎn)品的特點；其次業(yè)務(wù)人員要強化風(fēng)險意識。在平時工作中，要注意總結(jié)經(jīng)驗教訓(xùn)，不斷積累經(jīng)驗，尤其要精通國際貿(mào)易知識和運輸保險業(yè)務(wù)，密切關(guān)注國際貿(mào)易市場動態(tài)，了解掌握商品的行情變化，培養(yǎng)對國際貿(mào)易市場洞察力，增強識別潛在風(fēng)險的能力。
6、發(fā)展銀行融資風(fēng)險較低的福費廷業(yè)務(wù)。銀行要能夠適時向企業(yè)推介合適的業(yè)務(wù)品種，發(fā)揮理財顧問的作用。根據(jù)中小企業(yè)開展正常進出口業(yè)務(wù)的貿(mào)易融資需求要積極創(chuàng)新金融服務(wù)，對傳統(tǒng)產(chǎn)品，要辦出新意。如打包貸款業(yè)務(wù)，不只局限于信用證業(yè)務(wù)項下，要逐步拓展到托收和出口發(fā)票融資，進口業(yè)務(wù)方面可采用轉(zhuǎn)開信用證、備用信用證等業(yè)務(wù)形式，滿足中小企業(yè)的多方面融資需求，促進企業(yè)發(fā)展。此外，國內(nèi)信用證、政府采購封閉授信、票據(jù)衍生業(yè)務(wù)等也是比較適合中小企業(yè)的國際融資方式。
參考文獻：
1、高正平.中小企業(yè)融資實務(wù)[M].北京:中國金融出版社,2006.
2、EdwardGHinkelman.InternationalPayment[M].Shanghai;ShanghaiForeignLanguageEducationPress,2000.
3、張耀麟.銀行進出口貿(mào)易融資[M].北京:中國金融出版社,2000.
4、北京聯(lián)合信息網(wǎng)中國信貸風(fēng)險信息庫.創(chuàng)新我國中小企業(yè)國際貿(mào)易融資刻不容緩.[OB/CE]./chanjing/b/20080107/11194373907.shtml.
5、蔡粵屏.中小企業(yè)國際貿(mào)易融資路徑選擇[J].企業(yè)經(jīng)濟,2007,(8).
