時間：2023-07-10 16:29:45
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關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；信用風險；利率風險；操作風險
自商業(yè)銀行產(chǎn)生，風險就與之相伴、形影不離。隨著銀行業(yè)務的不斷發(fā)展和市場競爭的加劇，銀行業(yè)風險也呈現(xiàn)出復雜多變的特征。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，銀行業(yè)則是金融業(yè)的重要組成部分，隨著人們對金融風險的重視和認識的加深，國際銀行風險管理的內(nèi)涵和理念不斷深化，水平也在不斷提高。中國是處于轉(zhuǎn)型過程中的發(fā)展中國家，外部經(jīng)濟環(huán)境較為復雜，銀行業(yè)發(fā)展還很不成熟，風險的表現(xiàn)形式更為特殊，這對風險管理提出了更高的要求。
一、城市商業(yè)銀行的本質(zhì)與風險類型
(一)城市商業(yè)銀行的本質(zhì)
商業(yè)銀行有四大本質(zhì)特征：一是商業(yè)性。商業(yè)銀行要追求盈利。二是風險性。既有資金的損失風險，又有相關(guān)人員的責任風險。三是服務性。商業(yè)銀行作為社會第三產(chǎn)業(yè)，服務于經(jīng)濟發(fā)展、社會進步和民眾。四是關(guān)聯(lián)性。作為現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，商業(yè)銀行辦得如何，不僅是自身的問題，更會對經(jīng)濟社會產(chǎn)生直接和深刻的影響，也是社會問題。因此，商業(yè)銀行的貸款投放在社會資源配置中發(fā)揮著直接主導作用，貸款投向哪里，其他生產(chǎn)要素就會隨之向哪里聚集，由此便形成社會產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，對社會生活產(chǎn)生影響。商業(yè)銀行的發(fā)展必須正確認識和把握其“四性”的本質(zhì)特征。
(二)城市商業(yè)銀行的風險類型
銀行風險是指由于種種不確定因素使銀行在從事資金融通過程中所取得的實際收益與預期收益發(fā)生偏離，從而蒙受損失或獲得額外收益的可能性。其表現(xiàn)形式有：信用風險、利率風險、操作風險、流動性風險等。鑒于我國國有商業(yè)銀行存在的巨額不良債權(quán)(不良貸款和應收未收利息)，以及銀行內(nèi)部違規(guī)操作、過度投機和大案要案的層出不窮，我國銀行業(yè)面臨的風險主要表現(xiàn)在信用風險、利率風險和操作風險三個方面。
二、我國城市商業(yè)銀行三大風險的定義及其特征
(一)信用風險
信用風險是指借款人因為各種原因不能足額、按時償還商業(yè)銀行的貸款從而使貸款資金蒙受損失的可能性。信貸風險的管理工作包括風險的計量、分散、轉(zhuǎn)移、補償?shù)葍?nèi)容，其中以信用評級為前提的信用風險計量是信貸風險管理整體工作的基礎(chǔ)。隨著金融的全球化趨勢及金融市場的波動性加劇，各國銀行和投資者受到了前所未有的信用風險的挑戰(zhàn)，因此，認識信貸風險首先應該認識影響銀行信貸風險的因素。信貸風險是外部因素與內(nèi)部因素的函數(shù)。外部因素包括社會、政治、經(jīng)濟的變動或是自然災害等銀行無法避免的因素；內(nèi)部因素是商業(yè)銀行對待信貸風險的態(tài)度，這類因素體現(xiàn)在其貸款政策、信用分析和貸款監(jiān)管的質(zhì)量之中。
(二)利率風險
自1952年至70年代末，我國本幣利率始終是管制利率，但管制利率并不等于利率的永恒不變。當政府調(diào)整利率政策時，依然存在利率風險的可能。然而，改革開放以來我國的利率頻繁調(diào)整，如上世紀末央行連續(xù)8次下調(diào)利率。2007年不到一年時間，央行已經(jīng)連續(xù)5次上調(diào)利率。同時政府對銀行的一些特殊政策規(guī)定也給商業(yè)銀行帶來了極大的利率風險。由于我國各商業(yè)銀行缺乏對中央銀行利率政策的準確預期，更不能根據(jù)中央銀行利率政策的變動走勢適時調(diào)整自身資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，以致資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)嚴重失衡，在利率調(diào)整時遭受損失，國內(nèi)商業(yè)銀行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)失衡問題十分突出。首先，在總量結(jié)構(gòu)上，資產(chǎn)與負債總量之間沒有保持合理的比例關(guān)系，存在存差和借差缺口過大等問題，受限于資金運用權(quán)限的限制，大量資金積壓，承受著利率調(diào)整的風險；其次，在期限結(jié)構(gòu)上，資產(chǎn)與負債結(jié)構(gòu)在期限結(jié)構(gòu)上沒有建立合理的配比關(guān)系，如以短期存款支持長期貸款或以長期存款支持短期貸款。
(三)操作風險
近年來，國際和國內(nèi)銀行業(yè)操作風險事件頻發(fā)，給商業(yè)銀行帶來了巨大的損失，防范操作風險仍然是擺在銀行業(yè)面前的一個十分重要而緊迫的課題。筆者給操作風險下的定義是：操作風險是與銀行業(yè)務操作相聯(lián)系的風險，它是指由于以不當或不足的方式操作業(yè)務或外部事件而對銀行業(yè)務帶來負面影響的可能性，操作風險的內(nèi)涵是動態(tài)的，銀行許多新的風險會不斷歸并其中。操作風險主要來源于銀行的日常營運.大多是在銀行可控范圍內(nèi)的內(nèi)產(chǎn)生風險，信用風險和市場風險大多由外部原因引發(fā)。每個銀行都有其自身、獨立的和獨特的操作環(huán)境，必須考慮銀行具體情況來對操作風險進行分析，這是操作風險的關(guān)鍵特征。
三、我國城市商業(yè)銀行加強風險管理的措施
(一)樹立正確的風險管理理念
正確的風險管理理念是商業(yè)銀行實現(xiàn)有效風險管理的基礎(chǔ)保障。我國商業(yè)銀行需要采取多種方法加強風險管理知識教育，樹立“全面風險管理、全員風險管理”的理念，讓員工充分認識商業(yè)銀行風險存在的客觀必然性和風險管理的持久性，真正理解商業(yè)銀行能夠識別、監(jiān)測、度量和控制風險，但不能回避風險，商業(yè)銀行能夠通過主動的風險管理來實現(xiàn)風險和收益的平衡。同時要全面培育健康的風險管理文化，實現(xiàn)商業(yè)銀行風險管理的目標由“管住風險”向“為股東創(chuàng)造價值”過渡，推行涵蓋事前預測、事中控控制和事后處置的全過程風險管理行為，將其貫穿到所有員工和所有業(yè)務中去，建立良好的風險控制文化，形成風險控制的文化氛圍、風險防范的道德評價和職業(yè)環(huán)境。
(二)構(gòu)建商業(yè)銀行內(nèi)部評級體系
[關(guān)鍵詞]通信；工程項目；風險管理
中圖分類號：F284文獻標識碼：A文章編號：1009-914X（2017）03-0052-01
引言：近年來，隨著社會經(jīng)濟以及科學技術(shù)的革新發(fā)展，通信工程項目呈現(xiàn)了多元化、復雜化的發(fā)展趨勢。在此發(fā)展環(huán)境中，通信工程項目中不確定性風險因素逐漸增多，在一定程度上導致通信工程項目經(jīng)濟損失的加大，為項目風險管理增添了困難性與復雜性。因此，為滿足社會需求，提升通信產(chǎn)業(yè)競爭優(yōu)勢，對通信工程項目風險管理的分析已成為通信產(chǎn)業(yè)建設(shè)與發(fā)展的必然趨勢，且具有重要的現(xiàn)實意義。
1通信工程項目風險管理的概念
項目風險管理（ProjectRiskManagement），主要是指通過采用一定的手段對項目進行風險識別、風險分析、風險評價，進而對項目風險進行有效認知、控制與解決，用以用最小的成本，保證項目目標（任務）順利完成的管理工作[1]。在通信工程項目風險管理中，通過對通信工程項目存在的風險因素進行識別、分析、評價與控制、解決，有利于減少不必要的經(jīng)濟損失，提升通信工程項目的成功率，促進通信產(chǎn)業(yè)的優(yōu)化發(fā)展。
2通信工程項目風險的本質(zhì)特性
通信工程項目的本質(zhì)特性在一定程度上具有不穩(wěn)定性，為工程項目風險管理增添了難度，因此明確并掌握通信工程項目風險的本質(zhì)特性對項目風險管理的優(yōu)化具有重要意義。
2.1通信工程項目風險具有客觀性
由于通信工程項目的規(guī)模較大、工程項目工期相對較長且內(nèi)容涉及范圍廣，投入的技術(shù)與資金較大，因此，在工程項目建設(shè)工程中，其各環(huán)節(jié)存在的風險因素并不能依據(jù)人意愿的改變而改變，其客觀性較為明顯[2]。
2.2通信工程項目風險具有變化性
在通信工程項目建設(shè)中，尤其是網(wǎng)絡(luò)通信工程項目建設(shè)中，通信工程項目的施工目標、施工環(huán)境以及所應用的施工設(shè)備與方法相對復雜，隨著工程項目的深入，風險因素會隨著外在環(huán)境以及其他條件的變化而變化。因此，只有將各種風險因素進行有效控制，才能避免新風險因素的產(chǎn)生，實現(xiàn)對項目風險管理的有效控制。
2.3通信工程項目風險具多元性
基于通信工程項目施工范圍廣、技術(shù)特殊、項目建設(shè)周期長等特點，通信工程項目在建設(shè)過程中，將出現(xiàn)不同種類的風險因素，加之外部環(huán)境的變化，使通信工程項目風險呈現(xiàn)出多元化的特點。
2.4通信工程項目風險具偶然性與必然性
通信工程項目的風險所帶來的經(jīng)濟損失是隨機的，具有偶然性特征。在基于對各種風險因素的分析與研究，可從中探尋到通信工程醒目風險的的規(guī)律，進而致使項目風險具有必然性。因此，掌握項目風險的偶然性與必然性有助于設(shè)計出科學的風險預防方案。
3通信工程項目風險管理存在的問題
除通信工程項目風險的本質(zhì)特征外，在我國通信工程項目建設(shè)中，管理人員對于風險管理的整體意識低下，部分企業(yè)并為建立完善的項目風險管理體系與管理制度，對項目風險定位模糊無法進行科學、有效的解決。對此，樹立風險管理意識，構(gòu)建完善風險管理體系，制定項目風險管理制度，已成為當今我國通信行業(yè)發(fā)展的必然趨勢，對通信工程項目風險管理的優(yōu)化具有重要意義。
4通信工程項目風險管理優(yōu)化措施分析
4.1對風險因素進行有效識別
在通信工程項目中，風險識別重點在于對項目風險中可能帶來不良影響或經(jīng)濟損失的風險因素進行預測與記錄，并基于記錄以及所積累的經(jīng)驗，對項目中存在的風險因素進行準確識別，從而及時控制風險因素的發(fā)展，并對其進行解決處理，從而將工程項目中的風險降到最低，將風險轉(zhuǎn)變?yōu)闄C遇，促進工程項目風險管理的優(yōu)化發(fā)展。
4.2對項目風險進行分析、評估與回避
準確掌握通信工程項目中的常見風險因素，包括經(jīng)濟風險因素、政治風險因素、技術(shù)風險因素等等，從而基于不同的風險因素特征對通信工程項目的風險進行分析與評估，并采用有針對性的措施進行解決或回避。例如，對于政治風險，即由政府政策的改變所形成的不確定性風險，可對政策進行全面解讀與掌握，并給予政策改革需求與實際發(fā)展制定項目工程建設(shè)方案。并采用一定的技術(shù)或方法進行彌補，從而實現(xiàn)風險管理目標[3]。
4.3有效控制項目風險損失
通信企業(yè)管理人員應通過不斷學習與經(jīng)驗交流，轉(zhuǎn)變管理觀念，提升自身對項目風險管理的重視，并強化企業(yè)風險管理人員對工程項目風險本質(zhì)具有明確的認知與掌握。與此同時，對風險發(fā)生所帶來的損失（經(jīng)濟損失、信譽損失、市場損失、企業(yè)關(guān)系損失）進行主動控制與有效預防，在根源上對通信工程項目風險損失進行防控，從而降低風險因素帶來的危害[4]。
4.4科學轉(zhuǎn)移項目風險
項目風險轉(zhuǎn)移，主要是指將存在的潛在風險科學合理的轉(zhuǎn)移到其他組織結(jié)構(gòu)中，用以降低風險發(fā)生率。在此過程中，管理人員應對通信項目具有全面而準確的了解與掌握，并利用科學的手段，制定合理轉(zhuǎn)移方案，在實踐操作過程中要注重應轉(zhuǎn)移而帶來的企業(yè)新風險。
結(jié)論
總而言之，通信業(yè)工程項目風險管理是通信產(chǎn)業(yè)管理與運營中的重要環(huán)節(jié)，對提升企業(yè)競爭優(yōu)勢，強化企業(yè)對工程項目風險管理力度，提高企業(yè)通信工程項目成功率，降低企業(yè)經(jīng)濟損失具有重要作用。因此，在新形勢下，只有明確認知并掌握通信工程項目風險管理的本質(zhì)特性，并結(jié)合實際發(fā)展情況進行科學、合理的解決，才能實現(xiàn)項目風險管理的優(yōu)化發(fā)展，進一步推動通信產(chǎn)業(yè)的穩(wěn)定、安全與可持續(xù)競爭發(fā)展。
參考文獻
[1]范風.基于風險管理的移動通信工程項目系統(tǒng)設(shè)計[J].通訊世界，2016，04：75.
[2]杜傳輝，劉斌.通信工程項目中的風險管理與控制策略[J].西部皮革，2016，14：133.
[3]繆文瀚.移動通信工程項目風險管理研究[J].現(xiàn)代營銷（下旬刊），2016，05：32.
【關(guān)鍵詞】BSC；QFD；R&D；項目風險管理
1.引言
風險管理的普遍意義在于企業(yè)通過風險管理以最小代價將風險損失減少至最低限度，達到最大的安全保障，保障生產(chǎn)經(jīng)營活動順利進行，實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營目標。對高新技術(shù)企業(yè)的R&D項目而言，風險管理有助于提高R&D項目的成功率，使企業(yè)的投入獲得最大限度的回報。R&D項目是高新技術(shù)企業(yè)創(chuàng)新性、科技性和成長性三個本質(zhì)特征的物化體現(xiàn)，R&D活動作為高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展的主要推動力之一，在企業(yè)總體戰(zhàn)略之中占有舉足輕重的作用。同時，高新技術(shù)企業(yè)高投入、高風險和高收益的經(jīng)營特征要求企業(yè)小心謹慎的運作每一個項目，良好的風險管理是R&D項目成功的有利保障，有助于高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的執(zhí)行和實施。
R&D項目的不確定性決定了高新技術(shù)企業(yè)的風險和損失不可避免，而風險管理利用科學系統(tǒng)的方法，管理和處置各種風險，并使企業(yè)在面臨風險時將損失降至最低限度，直接或間接地減少企業(yè)的費用支出，保障企業(yè)的正常運行。
從整個社會來看，對R&D項目進行風險管理，有利于資源有效配置。風險管理不單單消極地承擔風險，更重要的是其積極的防止和控制風險，并在很大程度上減少風險損失，避免資源浪費，促使更多的社會稀缺資源合理的流入社會需求部門。因此，對高新技術(shù)企業(yè)R&D項目進行風險管理還起到避免社會資源浪費，提高社會資源利用效率的作用。
2.R&D項目風險管理概述
2.1 R&D的定義
R&D，即：Researcher and Development，意為研究與發(fā)展，又稱為研究與開發(fā)，是國際上通用的科學技術(shù)領(lǐng)域術(shù)語。不同的研究機構(gòu)，不同的研究目標對R&D的定義表述不同：
國際經(jīng)濟與合作組織(OCED)對R&D所下的定義為：R&D活動是在系統(tǒng)研究的基礎(chǔ)上所從事的創(chuàng)造性工作，其目的是為了增加知識儲量，并將這些知識儲備運用到新技術(shù)的開發(fā)上。R&D活動按其性質(zhì)可分為三類：基礎(chǔ)研究、應用研究和開發(fā)研究。
國際會計組織為了對不同賬戶進行核算的需要，將R&D細分為研究和開發(fā)兩個階段，《國際會計準則第38號》中將其分別定義為：研究，指為獲取新的科學或技術(shù)知識而進行的具有創(chuàng)造性和有計劃的調(diào)查；開發(fā)，指在開始商業(yè)性生產(chǎn)或使用前，將研究成果或其他知識應用于某項計劃或設(shè)計，以生產(chǎn)新的或具有實質(zhì)性改進的材料、裝置、產(chǎn)品、工序、系統(tǒng)或服務。
我國科技部對R&D的定義為：R&D活動指為增加知識總量(包括人類文化和社會方面的知識)，以及運用這些知識去創(chuàng)造新的應用而進行的系統(tǒng)的、創(chuàng)造性的活動。包括基礎(chǔ)研究、應用研究、試驗發(fā)展三類活動。我國科技部對R&D定義內(nèi)涵與世界經(jīng)濟合作組織的定義內(nèi)涵是一致的
從以上R&D的定義我們可以歸納得出，R&D活動是為了進行知識創(chuàng)造和知識應用而進行的具有系統(tǒng)性和創(chuàng)造性的工作，是不斷探索，發(fā)現(xiàn)和應用新知識的連續(xù)過程。創(chuàng)造性、新穎性、科學方法的應用以及新知識的產(chǎn)生是R&D活動所具備的四大基本要素。創(chuàng)造性和新穎性決定了一項活動是否屬于R&D活動范疇，產(chǎn)生新的知識或創(chuàng)造新的應用是創(chuàng)造性的具體體現(xiàn)。盡管不同的組織機構(gòu)對R&D活動的定義不同，但其本質(zhì)特征是一致的。
2.2 R&D的項目風險管理
R&D項目的風險同一般風險一樣，是一種客觀存在的對企業(yè)價值創(chuàng)造產(chǎn)生損害的事件，貫穿于R&D項目各個階段。由于高新技術(shù)的高難度和復雜性，項目本身的不確定性，以及開發(fā)者本身能力的有限性，使得R&D項目在進行過程中風險發(fā)生的概率較一般項目更高，更有可能達不到項目預期目標。因此，在研究R&D項目風險管理前有必要掌握其風險特征，以便更好的識別和應對項目過程中所出現(xiàn)的各種風險。
R&D項目風險具有以下特征：
（1）R&D項目風險客觀存在性；
風險是不以人的意志為轉(zhuǎn)移的客觀存在，雖無法消除，但可以通過科學手段預測、發(fā)現(xiàn)和掌握風險發(fā)生發(fā)展的客觀規(guī)律。R&D活動是一種不斷探索與創(chuàng)新的過程，因而總是面對諸多不確定性。這種不確定性既是高新技術(shù)企業(yè)的活力所在也是企業(yè)風險的源泉所在。因此，R&D項目的風險是客觀存在和無法回避的。
（2）R&D項目風險階段傳遞性；
R&D項目的階段性決定了項目后階段的推進必定以前階段的成果為基礎(chǔ)，在R&D項目不斷推進的過程中，風險具有從前向后的單向傳遞作用，即前一階段的風險因素可能會對后續(xù)階段產(chǎn)生影響。
（3）R&D項目損失遞增性；
對R&D項目的投入是一個分階段，不斷進行的過程。因此，當一項R&D項目失敗或終止的時間越往后，則累計投入越大，風險損失也會隨之遞增。
（4）R&D項目不確定性因素的階段遞減性；
R&D項目不斷推進的過程中，諸多不確定性會隨著R&D項目技術(shù)的穩(wěn)定或產(chǎn)品的成型被逐步排除，換言之導致風險發(fā)生的不確定性因素隨著項目的推進而逐步減少。不確定性衰減的比率和速率受產(chǎn)品類別或技術(shù)難度等等因素影響。
（5）R&D項目風險可控性；
R&D項目風險在一定程度上是可以防范的，R&D活動作為一種有目的、有組織的技術(shù)經(jīng)濟活動，通過嚴格的組織管理，樹立風險意識，完善風險管理措施，能夠在一定程度上防范風險發(fā)生；R&D項目風險是可控制風險，影響R&D項目成敗的一部分風險可以控制的，在改變某些可控因素之后，可能改變原先失敗的結(jié)果，從而提高R&D項目的成功率。
結(jié)合上述對R&D項目的風險分析，可以看出，R&D活動的階段性以及R&D活動風險的階段傳遞性決定了對R&D項目的風險管理是一個周期性過程，風險管理者需要在項目的每個階段之初甚至進行階段中重新進行風險識別、風險評估和風險措施制定一系列工作，以保證對新近發(fā)現(xiàn)的風險提出新的評估標準和應對策略，以全面掌握R&D項目風險水平，并逐步減少研發(fā)活動中的不確定性。
3.BSC、QFD方法概述
3.1 BSC方法的介紹
平衡計分卡始于1992年，Robert Kaplan與David Norton在哈佛商業(yè)評論上發(fā)表《平衡計分卡：驅(qū)動績效的量度》一文――對財務報表過分看重的傳統(tǒng)方式只能衡量過去發(fā)生的事項（落后的結(jié)果因素），卻無法評估企業(yè)戰(zhàn)略性的投資（領(lǐng)先的驅(qū)動因素），因此，應該使用一組由四項觀點組成的績效指標來衡量組織的遠景。此四項指標分別是：財務、顧客、企業(yè)內(nèi)部流程、創(chuàng)新與學習。后經(jīng)Robert Kaplan與David Norton及其團隊十多年的研究，對該工具不斷完善，逐漸形成了以“平衡計分卡+戰(zhàn)略地圖+戰(zhàn)略中心組織”為核心的第三代平衡計分卡體系，其具體的表達形式主要包括：圖、卡、表等。
Robert Kaplan與David Norton提出的BSC方法主要分為五個步驟：（1）將公司戰(zhàn)略轉(zhuǎn)化為可執(zhí)行項目或可衡量的指標；（2）將各個部門與公司戰(zhàn)略相聯(lián)系；（3）使每個員工明確自己在公司戰(zhàn)略中應承擔的責任；（4）將公司的戰(zhàn)略的執(zhí)行和落實作為一個連續(xù)不斷的過程始終貫穿于生產(chǎn)工作之中；（5）高層管理者發(fā)起從上至下的革新。高層管理者通過五個步驟的實施，從一個“平衡”的視覺將員工表現(xiàn)，部門績效和公司戰(zhàn)略相關(guān)聯(lián)，以審視部門活動及公司運行是否與公司戰(zhàn)略相背離，以及管理活動是否有所偏頗。
可以看出，BSC方法通過將績效管理和公司戰(zhàn)略有機的結(jié)合，可以有效的提高R&D活動質(zhì)量，因而在R&D活動的評價和管理上越來越受到重視。再加上R&D活動在技術(shù)以及市場反應上的不確定性，R&D活動的每一階段所得出的成果都與預先的計劃存在一定偏差，因此，有必要通過BSC方法建立與公司總體戰(zhàn)略相符合的R&D活動風險評價與管理體系，從而減輕來自企業(yè)內(nèi)部或外部對研發(fā)活動的各種不和諧因素，提高R&D活動成功率。
3.2 QFD方法的介紹
質(zhì)量功能展開（quality function deployment，QFD）起源于1966年的日本，由日本質(zhì)量管理大師赤尾洋二(Yoji Akao)和水野滋(Shigeru Mizuno)共同提出，旨在時刻確保產(chǎn)品設(shè)計滿足顧客需求和價值。從創(chuàng)始之初的理論到“質(zhì)量表”形式的普及進而到后來向“開發(fā)管理工程學”理論拓展，QFD已經(jīng)發(fā)展到現(xiàn)在的第三代。日本《質(zhì)量管理》雜志以“第三代QFD的最新動向”為題發(fā)表了長篇專題論文，系統(tǒng)的論述了QFD的7個應用領(lǐng)域，而新產(chǎn)品R&D活動也位列其中之一。
QFD方法的最大貢獻在于提高效率、降低成本、減少前置時間、減少推廣及售后服務成本以及更好的顧客滿意度，由于其在產(chǎn)品設(shè)計和研發(fā)等方面的有效性，已被廣泛應用社會生活的各個領(lǐng)域。而之所以將QFD推廣并應用到R&D活動，原因在于QFD方法能夠高效計劃，有效的組織R&D活動。
QFD方法可簡述為七個步驟：（1）發(fā)掘客戶對產(chǎn)品的需求或是這些需求表現(xiàn)出來的技術(shù)特征，以及需求的相對重要度；（2）從客戶的需求形成產(chǎn)品概念；（3）評估產(chǎn)品概念，選擇最佳概念；（4）進行新產(chǎn)品市場競爭力調(diào)查；（5）將新產(chǎn)品概念轉(zhuǎn)化為技術(shù)指標；（6）技術(shù)指標匯總并理清各指標間關(guān)系；（7）確定技術(shù)指標間的相對重要性及達成難度并估計完成成本。
4.基于BSC與QFD相融合的R&D項目風險管理框架構(gòu)建
由于本文旨在提出一種新的風險管理框架，故將風險分為兩類處理：一類是所有R&D活動的共性所決定的普遍存在的風險，主要從風險投資評價框架和風險管理文獻中獲取；二是細化到不同R&D項目技術(shù)類風險，由于專業(yè)和時間的關(guān)系，本文僅對此類風險舉例說明，具體風險識別和防控細則可在現(xiàn)實工作中由R&D項目的技術(shù)人員通過“頭腦風暴”等方式得出。
BSC和QFD結(jié)合的R&D項目風險管理框架是一種自上而下，既著眼于公司宏觀戰(zhàn)略，又重視微觀項目細節(jié)的風險管理手段。BSC方法從財務、顧客、企業(yè)內(nèi)部流程和創(chuàng)新與學習四個方面衡量R&D項目與公司整體戰(zhàn)略的契合度，著眼于項目普遍風險。QFD則是從微觀入手，著眼于R&D項目的技術(shù)類風險。關(guān)系圖如下：
對于整個風險管理過程，總共可分為七步進行：
（1）基于公司總體戰(zhàn)略，使用BSC方法定義R&D項目的風險評價指標
BSC通常用于制訂公司整體戰(zhàn)略，對R&D項目而言，透過公司總體戰(zhàn)略，制訂自身的平衡計分卡，通過財務、顧客、企業(yè)內(nèi)部流程和創(chuàng)新與學習四個方面的展開，使R&D項目目標與公司總體戰(zhàn)略高度契合，在R&D項目風險管理中是非常重要的一環(huán)。例如，將公司戰(zhàn)略角度所考慮R&D效率問題可細化到平均研發(fā)時間、產(chǎn)品合格率和平均上市時間等方面。需要注意的是，對所選取指標評價標準的制訂須符合經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀和行業(yè)通用標準，以及公司自身發(fā)展水平，并取得相關(guān)工作或技術(shù)人員的認可。
（2）確定各評價指標權(quán)重
評價指標的重要程度取決于其與R&D項目的相關(guān)程度，可以通過調(diào)查問卷、專家評分等方法實現(xiàn)。此外，在獲取信息渠道暢通的前提下，可將競爭對手的相關(guān)信息納入評價指標權(quán)重確立的過程中來，特別是在確定與R&D產(chǎn)品特點相關(guān)的評價指標權(quán)重的時候，賦予反映公司產(chǎn)品技術(shù)特色的指標一個較高的權(quán)重，有利于明確R&D項目的研發(fā)目標，降低產(chǎn)品的市場風險。同時，也可將與競爭對手相似的技術(shù)指標進行對比，并賦予能夠優(yōu)化或改良的技術(shù)指標一個合適的權(quán)重，以提高最終產(chǎn)品的市場競爭力。
（3）確定各個階段R&D項目的具體評價標準和指標
通常R&D項目都具有分階段進行的特點，R&D項目每階段的成果都最終決定著整個項目的成敗。因此，從風險管理的角度出發(fā)，有必要對R&D項目每個階段進行風險評估和控制，使其最大程度與公司總體戰(zhàn)略相符，將項目風險降至最低。
在制定階段性目標評價指標時，將圖1中內(nèi)部流程縱向排列的各指標使用QFD方法展開為橫向的具體技術(shù)標準或相關(guān)指標，形成QFD矩陣。整個過程除了需要R&D項目各階段相應的人員參與以外，如果R&D項目在某階段與外界發(fā)生聯(lián)動，則相關(guān)外部人員也需要參與指標確立的過程。
（4）完成QFD矩陣，并對R&D項目各風險因素進行評估
本文對R&D項目技術(shù)風險因素的評估采用三角分布進行模擬。R&D項目的技術(shù)風險在此定義為技術(shù)實際達成效果與預先制定技術(shù)標準的可能性，由此將技術(shù)風險可分解為：1）可能出現(xiàn)的結(jié)果；2）不同結(jié)果對R&D項目的影響。
盡管R&D項目有不確定性高的特點，但就技術(shù)風險層面而言，我們?nèi)钥筛鶕?jù)現(xiàn)實狀況，得出項目技術(shù)層面的最優(yōu)值、最差值，以及根據(jù)企業(yè)自身研發(fā)實力得出的最可能值，因此可用三角分度的概率密度進行描述。
a：最小值；b：最大值；c：最有可能值；x：實際值
對于不同結(jié)果對R&D項目的影響，可以使用效用理論進行描述。令效用函數(shù)為：
U(x)代表技術(shù)風險每種可能性所對應的效用，數(shù)值越大效用越大。如果有：，則表述人們對y的偏好大于或等于x。
由此，我們可以得出R&D項目在技術(shù)風險層面不同技術(shù)結(jié)果的相應技術(shù)風險函數(shù)：
其中：為目標值，為實際值，為未達到目標值所損失的效用。
（5）根據(jù)評估結(jié)果將風險排序
風險識別和評估階段往往會涉及很多方面的風險，但對于風險管理團隊來說，有限的時間、精力和資源使其無暇將所有風險都納入管理范圍，因此，對風險進行合理排序?qū)︼L險管理過程來說有非常重要的意義。
對R&D項目來講，將風險排序既要考慮風險對R&D活動現(xiàn)階段的影響，也必須考慮風險對整個R&D項目的影響，因而可用QFD矩陣所得出各橫向指標相對權(quán)重W與第四步中得出的風險值R之積對各風險指標進行排序。
（6）制定風險控制計劃
通過第四步的風險度量與第五步的風險排序，可以幫助管理人員認清R&D項目的關(guān)鍵風險，未雨綢繆――召集各方責任人及相關(guān)人員明確自身職責，制定詳細的風險控制和應對計劃，在風險或風險事件發(fā)生之初及時掌控或轉(zhuǎn)移風險，避免損失；在風險發(fā)生之時，迅速反應，力求將風險損失降低到最低限度。
（7）密切監(jiān)控已識別風險
風險監(jiān)控是一個永續(xù)的過程，貫穿于整個R&D項目的存續(xù)時間之中。由于對R&D項目的風險管理重在技術(shù)風險的監(jiān)控，而技術(shù)風險在前文中的衡量是根據(jù)技術(shù)標準設(shè)立相應的目標值，同時，R&D項目每階段或特定時間點的技術(shù)指標值也非常容易獲取，因此，風險監(jiān)控可以采用量化風險追蹤圖的方式進行。在R&D項目的每個階段或每個特定的時間點，對相應的風險重復進行上文中四、五兩個步驟的量化處理，并將其繪制在同一個圖形上，可以明確的展示出風險大小變化及其所反應出的風險控制成效。
5.結(jié)論與展望
本文在分析BSC、QFD和風險管理理論的基礎(chǔ)上，結(jié)合高新技術(shù)企業(yè)R&D項目特點，提出了一種新的高新技術(shù)企業(yè)R&D項目風險管理方法。在理論方面，BSC方法為風險管理和企業(yè)戰(zhàn)略提供了一個良好的接口，QFD方法的使用保證了風險管理的客觀性、針對性和可操作性，案例研究證實了該方法的現(xiàn)實可行性，所得結(jié)論如下：
（1）平衡計分卡的應用將企業(yè)的R&D活動風險管理與企業(yè)戰(zhàn)略緊密聯(lián)系，避免企業(yè)在R&D活動和風險管理過程中出現(xiàn)與企業(yè)戰(zhàn)略相偏離的行為出現(xiàn)，強化各階層人員在風險管理中的戰(zhàn)略意識。
（2）質(zhì)量功能展開的應用，保證所構(gòu)建的風險管理框架具有較強的針對性和可操作性，在提高風險管理效率的同時，利用質(zhì)量功能展開方法中的數(shù)量化關(guān)系使風險能夠客觀明了的展現(xiàn)在管理者面前。
（3）由于R&D活動自身的不確定性，許多風險在R&D的初始階段不容易被發(fā)現(xiàn)，本文強調(diào)風險管理應與R&D活動階段相適應，定時定期的進行風險識別、評估和應對措施的制定，以保證管理者對風險的全面認識和掌握，并通過采取適當措施將R&D項目風險降至最低。
由于風險管理是一個跨學科的系統(tǒng)性工程，所以本文有許多地方還有待進一步的加強和深化。例如，在R&D項目的推進過程中，風險作為一種不確定性有可能會為項目同時帶來威脅和新的機會，如何發(fā)現(xiàn)風險帶來的機會并正確的衡量和評價這種機會對R&D項目的價值，還有待深入的學習和研究。
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隨著市場與政府及個體的多元化，在經(jīng)濟的發(fā)展下，衍生出來的社會風險也逐漸在增加，我們需要采取必要的措施來減少社會的損失，增強個體的福利，維持市場秩序。在此基礎(chǔ)上，我們通過對社會系統(tǒng)的全面分析，在各種資源下，對社會風險進行了一系列的識別、評估和處理，運用多種控制手段，合理調(diào)配市場、個體及政府間的風險管理責任，建立動態(tài)的、可調(diào)控的風險管理制度。建立這樣的框架體系，有效的解決社會風險，實現(xiàn)多渠道的協(xié)調(diào)發(fā)展。多元化的社會已然到來，社會風險也不可避免的出現(xiàn)，我們需要重新認識現(xiàn)在的社會結(jié)構(gòu)，農(nóng)村社會風險的存在只是這個體系中的一個區(qū)域性概念。農(nóng)村社會秩序的不穩(wěn)定正是由于國家在農(nóng)村管理方面相對薄弱，沒有完善的風險管理機制。我國正處在轉(zhuǎn)型期，建立社會風險管理機制，多農(nóng)村發(fā)展具有里程碑的意義。
二、對中國轉(zhuǎn)型期農(nóng)村社會風險的研究
1、風險的識別與分析
在社會發(fā)展多元化日益加劇下，我們?nèi)祟愖陨韺嵺`發(fā)展所帶來的副產(chǎn)品正逐漸日益突出。風險社會已經(jīng)來臨，我們需要重新的總結(jié)這種變化。中國有13億人口，農(nóng)村人口占據(jù)多半，農(nóng)民、農(nóng)業(yè)在轉(zhuǎn)型期所面臨的社會風險很明顯的影響著農(nóng)村的社會結(jié)構(gòu)。識別農(nóng)村面臨的社會風險，分析社會風險帶來的一系列后果，研究建立社會風險防范的機制及其所需環(huán)境，這都將對農(nóng)村社會發(fā)展有著深遠影響。那么如何識別社會風險？現(xiàn)代社會風險巨多，外部風險由自然作物所產(chǎn)生，自然具有不變性和固定性。人物制造的風險是由于人類長期學習認識世界從而對世界的影響造成風險，這種風險產(chǎn)生的條件沒有多少歷史經(jīng)驗。從改革開放至今，農(nóng)村的社會結(jié)構(gòu)逐漸的復雜多元化，社會化矛盾也慢慢的突出，風險在增加，我們已經(jīng)不能的僅僅只從自然去分析社會風險是否加劇。角度不一樣，對待風險的評估也就不一樣，從個人看，從國家看，人類所面臨的風險在擴大。如此看來，在國家這個大背景下，農(nóng)村所面臨的社會風險是與這些年來農(nóng)村的改革體系有關(guān)，從傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)走向工業(yè)的時代，風險也在轉(zhuǎn)變加劇，隨之而來，對策也需要作出調(diào)整。
2、風險的衡量與預警
農(nóng)村社會風險是轉(zhuǎn)型期農(nóng)村向現(xiàn)代化發(fā)展路上不可回避的一個問題，現(xiàn)代化社會必然會產(chǎn)生風險。農(nóng)村在轉(zhuǎn)型期所面臨的社會風險更多的是在歷史的變化下人為活動所帶來的，從傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)社會轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)代化工業(yè)農(nóng)業(yè)社會，其變化之快在一定程度上破壞了當前國家建立的風險衡量計算系統(tǒng)。在新的衡量標準尚未建立起來之時，這種危機隨時會爆發(fā)，阻礙農(nóng)村邁向現(xiàn)代化的進程。但是，仔細分析這種轉(zhuǎn)變帶來的風險，其還是具有一些本質(zhì)特征的。與傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)中自然災害帶來的風險相比，現(xiàn)代化工業(yè)風險更是由于社會結(jié)構(gòu)的不斷變革引發(fā)的，其產(chǎn)生的后果具有復雜和不確定性。轉(zhuǎn)型期的農(nóng)村社會風險正是在從單一的一個方面為整個風險社會提出預警，其本質(zhì)特征也是表現(xiàn)在農(nóng)村社會風險方面未知的意外已然成為歷史的主導力量。識別風險、衡量風險，據(jù)其特征做出防范的預警，構(gòu)建出可行的方案應對農(nóng)村社會風險已不容忽視。根據(jù)歷史的變遷，我們總結(jié)出轉(zhuǎn)型期農(nóng)村主要存在的社會風險包括以下幾個方面：
（1）農(nóng)民失地風險。隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展，農(nóng)村正在向現(xiàn)代化城鎮(zhèn)發(fā)展，越來越多的建筑商涌向農(nóng)村，征用土地，建筑高層。在被征地的過程中，由于農(nóng)民本身的利益被制度框架的局限性所制約，他們得不到相應的合理利益，這就造成了群體反對圍攻建筑商維權(quán)事件的發(fā)生，接著就產(chǎn)生過程風險。沒有了土地，農(nóng)民最基本的收入來源也被斬斷，進而觸發(fā)農(nóng)民的生存風險。
（2）農(nóng)村債務風險。這應該說是農(nóng)民與鄉(xiāng)政府之間存在的風險。改革開放以來，農(nóng)村的經(jīng)濟發(fā)展突飛猛進，農(nóng)民的生活逐漸得到改善，國家也相應的做出了一系列的措施，以減少農(nóng)民的負擔。但是，農(nóng)業(yè)稅的改革，使得政府的收支矛盾加深，一直以來累積的農(nóng)村債務風險也慢慢地凸顯出來，鄉(xiāng)政府陷入了農(nóng)業(yè)稅債務困境中。農(nóng)村中的集資一定程度上彌補了我國農(nóng)村經(jīng)濟的不足，但是也使得鄉(xiāng)村債務風險加劇，不利于農(nóng)村的和諧發(fā)展。
（3）糧食生產(chǎn)安全風險。中國是世界人口第二大國，對糧食的需求也十分重要。隨著耕地面積的減少、日益變化的氣候、水資源的不足等等各種原因制約了糧食生產(chǎn)，而正在飛速發(fā)展的城鄉(xiāng)經(jīng)濟、人口增長及人民生活的改善，對糧食的需求呈現(xiàn)增長趨勢，對糧食的品質(zhì)也有了更高的要求，但是糧食的供給長期處于緊縮狀態(tài)。處于轉(zhuǎn)型期的中國，糧食生產(chǎn)方面存在著風險安全問題，隨著日新月異的變化，這個問題還將更加的突出。
（4）市場社會風險。包括人口流動風險、貧富差距風險、經(jīng)營市場化風險。轉(zhuǎn)型期的市場存在諸多的不確定因素，個體散戶無法應對這樣的轉(zhuǎn)變，這會加劇農(nóng)村與城市的矛盾，引起不必要的安全隱患。
（5）農(nóng)村社會保障風險。老齡化正在我國盛行，而農(nóng)村大多都是留守在家的老人，對于他們的養(yǎng)老保險問題，一時間無法得到保障，即使有，也只是保障低、政府扶持力度不大、法律法規(guī)問題缺失，引發(fā)諸如養(yǎng)老風險、醫(yī)療風險等一系列的風險。
三、對處于轉(zhuǎn)型期的中國農(nóng)村社會風險管理機制的設(shè)計及政策建議
就目前的這種狀況，無論是從學術(shù)界分析還是政府的高度關(guān)注，他們都已經(jīng)達成共識，完善規(guī)章制度必須轉(zhuǎn)變?yōu)檎睦砟睿钊虢馕鲛r(nóng)村社會風險的獨特性，正確識別風險的結(jié)構(gòu)特征，并作出相應的防范機制。風險的預警體系確立應遵循當下大盤的實踐原則，在未出現(xiàn)風險之前，進行預測性的防范。我國目前還沒有這樣的機制體系，因此我們有如下設(shè)計建議：
（1）建立農(nóng)村社會風險評估機制。對轉(zhuǎn)型期的農(nóng)村發(fā)展存在的各類風險進行預測評估，可以有效地預防和減少各類風險發(fā)生的后果。風險評估機制正處于成長期，我們還應加快對農(nóng)村地區(qū)的信息化建設(shè)，通過網(wǎng)絡(luò)，農(nóng)民朋友可以及時的了解各類風險。
（2）建立健全農(nóng)村社會組織的維權(quán)利益協(xié)調(diào)機制。利益協(xié)調(diào)包括利益分配和利益引導農(nóng)民在經(jīng)濟上處于弱勢，我們應堅持公平公正的則，減小農(nóng)民勞動力與其他勞動力之間的利益差距，健全利益引導協(xié)調(diào)機制，引導農(nóng)民自覺地維護自己的合法利益，減少社會矛盾沖突，必要的提高農(nóng)民在社會中的地位和決策影響力，進一步落實公民權(quán)。
那些忙于向顧客介紹理財產(chǎn)品的金融機構(gòu)普遍缺乏風險意識，這表現(xiàn)在產(chǎn)品的目標客戶定位、產(chǎn)品生命周期和配套服務等三個方面。
目標客戶定位模糊
理財產(chǎn)品的本質(zhì)在于投資者在未來獲得（存在一定隨機性的）現(xiàn)金流的能力。按照經(jīng)濟學原理，投資者對上述現(xiàn)金流的滿意程度取決于兩個因素：一是該現(xiàn)金流的期望收益，二是該收益的風險乘上投資者的風險偏好程度。因此，某個客戶對于某種理財產(chǎn)品的滿意程度主要取決于其風險偏好程度。而一個人的風險偏好程度除與其收入和財富有關(guān)外，更取決于其收入穩(wěn)定性、財富結(jié)構(gòu)、年齡、文化程度、個人經(jīng)歷等。
目前，不少個人理財產(chǎn)品將其目標客戶確定為中產(chǎn)白領(lǐng)或高收入人群，其實，這兩個概念是十分模糊的。例如，一個高級公務員與一個私營企業(yè)經(jīng)理人都可以被認為是“中產(chǎn)白領(lǐng)”，二者年收入可能相差不大。但由于其收入的穩(wěn)定性有著很大的差異，在其他條件類似的前提下，前者對資產(chǎn)風險的承受能力就要大于后者。由于幾乎所有的金融機構(gòu)在理財產(chǎn)品設(shè)計和推廣過程中均不顧潛在客戶風險偏好的差異，僅從絕對收入水平來確定目標市場，因此，開發(fā)出來的產(chǎn)品十有八九具有同質(zhì)性。相當一部分理財產(chǎn)品為了營銷上的需要，不揭示相應的風險或者在風險揭示方面表述模糊，導致客戶無法將其自身的風險偏好與產(chǎn)品的風險特征相比較，這樣的理財產(chǎn)品自然難以得到客戶的認可。
產(chǎn)品生命周期過短
目前，個人理財產(chǎn)品普遍存在產(chǎn)品生命周期過短現(xiàn)象，尤其是銀行理財產(chǎn)品，生命周期大多為一年甚至一年以下。
表現(xiàn)工業(yè)產(chǎn)品差異性的一個重要指標就是“產(chǎn)品質(zhì)量”。同樣，理財產(chǎn)品也有“質(zhì)量”指標，即該產(chǎn)品的風險管理能力。一個高質(zhì)量的理財產(chǎn)品應具有在同等期望收益條件下“風險更低”或“收益更高”的特性。另一方面，理財產(chǎn)品的收益又與經(jīng)濟環(huán)境和市場因素密切相關(guān)，其短期投資績效的隨機性很強。只有在經(jīng)歷了經(jīng)濟和市場波動周期考驗之后，那些具備較強風險管理能力的理財產(chǎn)品，優(yōu)勢才能充分顯示出來。經(jīng)濟和市場的周期性波動需要一定時間，因此，只有生命周期較長的理財產(chǎn)品才能真正體現(xiàn)為客戶創(chuàng)造價值的能力。
客戶由于不具備相應的資源或能力，因此，需要通過專業(yè)機構(gòu)幫助其實現(xiàn)資產(chǎn)增值目標。而客戶對專業(yè)機構(gòu)的評價需要通過觀察其以往產(chǎn)品的表現(xiàn)來獲得。金融機構(gòu)推出的理財產(chǎn)品生命周期如果很短，則客戶根本無法得到足夠信息來判斷其“質(zhì)量”。
加強服務實現(xiàn)風險對沖
任何理財產(chǎn)品都存在風險，但不同理財產(chǎn)品經(jīng)過適當?shù)慕M合，往往能在一定程度上實現(xiàn)風險對沖。例如，客戶在購買與美元浮動利率反向掛鉤的利率聯(lián)動產(chǎn)品時，同時購買一個相同期限、與美元匯率正向掛鉤的產(chǎn)品，總體風險就將得到控制。
要實現(xiàn)風險對沖，需要開發(fā)理財產(chǎn)品的金融機構(gòu)大力增加相關(guān)服務。而在我國的理財產(chǎn)品市場上，重產(chǎn)品輕服務、重營銷輕咨詢現(xiàn)象非常突出。金融產(chǎn)品實際上是金融服務的一種固化形式，產(chǎn)品差異體現(xiàn)的是服務差異。金融產(chǎn)品在形式上具有較強的易模仿性，然而，服務卻具有難以模仿的特點。因此，轉(zhuǎn)變經(jīng)營重點，從重產(chǎn)品到重服務，加強理財業(yè)務的服務比重和內(nèi)容，將是金融機構(gòu)打破理財產(chǎn)品同質(zhì)化瓶頸的有效手段。
一、小企業(yè)信貸風險分析
從小企業(yè)信貸經(jīng)營成因分析，其主要風險表現(xiàn)為政策風險，小企業(yè)自身存在的風險和操作風險。
（一）政策風險。小企業(yè)因其規(guī)模有限、治理結(jié)構(gòu)不完善、財務狀況不透明等，所承受市場、政策風險的能力相對較弱，相對大企業(yè)而言，也許很平常的政策調(diào)整，可能帶來不可抗力的市場風險。因此，產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整、信貸政策緊縮及出口退稅政策等變化對小企業(yè)的發(fā)展前景都會產(chǎn)生極大的影響。
（二）小企業(yè)自身存在的風險，包括經(jīng)營風險、財務風險、信用風險等。
1、經(jīng)營風險。一是經(jīng)營規(guī)模較小，自有資金匱乏，資本積累不多，生產(chǎn)經(jīng)營成本較高，抵御風險能力較弱；二是公司治理不完善，特別是家族式管理模式占主導地位，管理制度不健全，管理水平低；三是大部分小企業(yè)為勞動密集型企業(yè)，生產(chǎn)技術(shù)簡單、產(chǎn)品科技含量低，知名度低、依附性強，技術(shù)創(chuàng)新能力差、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一，市場競爭力較差。因此，發(fā)生經(jīng)營風險特征較為明顯，持續(xù)經(jīng)營能力具有不確定性，與此相應的是銀行貸款回收不確定性增強，貸款風險增大。
2、財務風險。一是小企業(yè)普遍存在會計核算不規(guī)范、賬務處理失真，會計核算依據(jù)缺失，會計賬表可靠性差、數(shù)據(jù)不實的情況；二是家族式管理，其企業(yè)資產(chǎn)與個人資產(chǎn)、企業(yè)費用支出與家庭費用支出難以分清。因此，銀行很難全面了解、識別和判斷其財務真實情況，制約了小企業(yè)貸款有效決策與監(jiān)管。
3、信用風險。一是租用或承包經(jīng)營較多，當企業(yè)面臨經(jīng)營效益下降，資金周轉(zhuǎn)困難等問題時，就會出現(xiàn)轉(zhuǎn)移財產(chǎn)、抽逃資本金等“金蟬脫殼”行為，逃廢懸空銀行債務；二是弄虛作假，通過假賬假報表等方式，偷逃國家稅收，套取銀行貸款；三是資金的使用隨意性更大，當?shù)玫叫刨J資金之后，可能用于收益更高風險也更大的項目。
（三）操作風險。信貸人員對小企業(yè)貸款制度流程不熟悉導致操作不當，主觀故意或工作不盡職等原因造成的風險。
1、受經(jīng)濟利益驅(qū)動，盲目營銷小企業(yè)客戶。目前，商業(yè)銀行基本上實行“產(chǎn)品買單制”，按產(chǎn)品價格及營銷量計算發(fā)放績效工資，客戶經(jīng)理從個人利益出發(fā)，盲目營銷，對客戶甄選不嚴格，有的甚至主動對客戶進行包裝，加之審核部門審核不嚴，會導致部分不符合準入條件的信貸客戶順利獲得貸款。
2、小企業(yè)貸款制度執(zhí)行不力，操作流程上形式要件重于實質(zhì)。一是貸前調(diào)查不深入，對客戶信息了解不全面，對客戶整體評價不客觀，或有意揚長避短；二是忽視第一還款來源，不重視現(xiàn)金流分析，或主動幫助企業(yè)粉飾報表，以達到準入條件；三是客戶與評估公司串通，根據(jù)需要抬高抵押物評估價格和評估價值，客戶經(jīng)理審核不嚴或參與作弊，導致抵質(zhì)押不足值，第二還款來源保障性較差；四是重貸輕管，貸后檢查不到位，信貸資金流向控制不力，結(jié)算資金回籠監(jiān)管不到位。
二、小企業(yè)信貸風險形成的主要原因
縱觀小企業(yè)信貸風險，主要有三方面成因：一是環(huán)境因素導致的風險；二是小企業(yè)本質(zhì)特征潛在的風險；三是信貸人員風險意識淡薄，對小企業(yè)貸款制度流程不熟悉導致操作不當，主觀故意或工作不盡職等原因造成的風險。
三、防控小企業(yè)信貸風險的措施建議
風險是客觀存在的，在現(xiàn)代銀行經(jīng)營管理中，風險管理處于核心地位，風險管理水平是銀行核心競爭力的重要組成部分。如何在有效防控風險前提下，促進小企業(yè)業(yè)務健康發(fā)展，乃是關(guān)健要義。
1、完善小企業(yè)信貸準入和退出機制。管理行應根據(jù)風險收益平衡原則、行業(yè)政策和市場變化情況，及時調(diào)整信貸政策，拿出精準科學的營銷與管控策略，為客戶經(jīng)理認真甄選確實具備比較優(yōu)勢的行業(yè)與客戶提供依據(jù)；對于國家政策和監(jiān)管要求明令退出，以及落后淘汰技術(shù)范圍的行業(yè)客戶及時預警，有計劃的退出。
2、正確處理兩個關(guān)系，增強風險防范意識。一是正確處理小企業(yè)貸款營銷與風險控制的關(guān)系，任何情形下，都不可以犧牲貸款的基本條件、基本原則和貸款質(zhì)量，放棄信貸管理的“底線”作為市場競爭的優(yōu)惠條件；二是正確處理好眼前利益和長遠利益的關(guān)系，審慎對待每一個企業(yè)、每一筆貸款和每一個問題，深入細致做好信貸管理的各項基礎(chǔ)工作。
3、嚴格執(zhí)行相關(guān)制度，規(guī)范辦理小企業(yè)信貸業(yè)務。一是切實做好貸前調(diào)查，深入經(jīng)營現(xiàn)場了解客戶生產(chǎn)經(jīng)營、財務、信用納稅及擔保情況；按規(guī)定辦理擔保，確保合法合規(guī)足值；二是嚴格按規(guī)定程序申報、審批、發(fā)放；三是加強對貸款資金使用的跟蹤監(jiān)測，嚴格管理授信項下貸款支用，保證我行信貸資金用途與授信方案一致，督促借款人按合同約定用途使用貸款，堅決防止信貸資金違規(guī)流入資本市場、房地產(chǎn)市場等領(lǐng)域；四是定期走訪客戶，關(guān)注客戶生產(chǎn)情況及現(xiàn)金流變化，確保第一還款來源可靠；對擔保物進行動態(tài)有效監(jiān)控，充分考察擔保手續(xù)的持續(xù)合規(guī)性、擔保品的有效性和價值變化情況，對抵(質(zhì))押物市場價值下降較快要及時采取相應保全措施，確保第二還款來源充分。
4、建立企業(yè)信貸風險預警機制。按照總行《小企業(yè)信貸業(yè)務預警信號》建立小企業(yè)風險預警平臺，按企業(yè)管理人員信用、企業(yè)經(jīng)營信用、企業(yè)財務狀況、行業(yè)政策風險、地區(qū)政策風險、抵(質(zhì))押物價值變動等設(shè)立監(jiān)控指標體系。充分利用貸后預警跟蹤管理系統(tǒng)，對風險預警信號早發(fā)現(xiàn)、早錄入、早處理，化解部分行業(yè)不良反彈勢頭。
5、加強小企業(yè)信貸業(yè)務隊伍建設(shè)，提高客戶經(jīng)理綜合素質(zhì)。一是充實隊伍，選拔一批責任心強、業(yè)務素質(zhì)高的專業(yè)人員充實到小企業(yè)信貸客戶經(jīng)理隊伍中來；二是持證上崗，未取得資格證書的不得上崗，使能力和素質(zhì)達到崗位要求；三是加強培訓，信貸業(yè)務營銷與風險管理培訓相結(jié)合，信貸單項業(yè)務與信貸系統(tǒng)基礎(chǔ)知識培訓相結(jié)合，努力提高客戶經(jīng)理業(yè)務水平、操作技能和風險防范意識。
一、金融脫媒的定義
金融脫媒(Financial Disintermediation)又稱“金融非中介化”，是19世紀60年代在美國出現(xiàn)的一個新詞。金融脫媒是金融關(guān)系的一次大變革，它的特征是銀行與其顧客之間傳統(tǒng)的存貸款關(guān)系的削弱，以及無數(shù)資金供給者和使用者之間關(guān)系的增強。脫媒強有力地改變了不同金融中介和非金融公司在風險管理過程中的作用。
二、我國金融脫媒的現(xiàn)狀及成因分析
隨著我國金融市場特別是股票市場的發(fā)展，直接融資所占的比率有所增加，而通過商業(yè)銀行間接融資的比率有所下降，金融脫媒表現(xiàn)更趨明顯。
(一)商業(yè)銀行的存差逐年增大，存貸款比率有所下降
我國近幾年金融機構(gòu)人民幣存款總計逐年增加。2008年較2000年存款總額增加403.8％，同期貸款總額增加305.3％，貸款總額增幅低于存款總額增幅。同時，存差逐年擴大。截至2008年，存差已經(jīng)達到235011億元。另外。存貸款比率下降，2000年存貸比率為80.30％，而2008年下降為56.35％。利率市場化改革進程的加快是原因之一，而借款企業(yè)及個人借款需求的減少，也是導致銀行信貸資金運用不足的原因。
(二)借款企業(yè)融資渠道的多元化，對銀行信貸的依賴性降低
近年來，隨著我國資本市場的不斷發(fā)展，各種金融工具不斷推陳出新，企業(yè)的融資渠道越來越多樣化。與之相伴的是商業(yè)銀行的流動資金貸款將出現(xiàn)下滑，銀行的存貸差額將進一步增加。經(jīng)營環(huán)境受到嚴峻考驗。
(三)居民個人多渠道的投資途徑，使儲蓄存款大量分流
一是近年居民儲蓄存款大量流往股市及基金市場。二是部分居民儲蓄存款流往保險市場。中國保監(jiān)會公布的統(tǒng)計數(shù)字顯示，2001年保險密度168.98元，保險深度2.3％；到2008年保險收入達9784.1億元，保險密度740元，保險深度3.2％。三是隨著我國金融產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新，個人的各種投資理財產(chǎn)品拓寬了居民的理財渠道，在一定程度上分流了居民的儲蓄存款。
三、金融脫媒對商業(yè)銀行的影響
從全球金融業(yè)發(fā)展的趨勢看，金融脫媒現(xiàn)象的產(chǎn)生是金融市場發(fā)展的一個必然過程。但需要關(guān)注的是，金融脫媒如同一把“雙刃劍”，既給我國商業(yè)銀行帶來了前所未有的巨大挑戰(zhàn)，也為其戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型帶來了歷史性機遇。
(一)金融脫媒給我國商業(yè)銀行帶來的挑戰(zhàn)
1.金融脫媒給商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務的總量和結(jié)構(gòu)造成負面影響。從資產(chǎn)業(yè)務的總量看，金融脫媒將導致商業(yè)銀行的貸款增長速度降低，銀行貸款占非金融機構(gòu)融資總量的比重下降。從對負債業(yè)務的影響著，隨著金融脫媒的發(fā)展，證券市場產(chǎn)品的品種將日益豐富，人們的投資方式更加多元化，從而對商業(yè)銀行的一般存款也會產(chǎn)生一定的替代效應。
2.金融脫媒對商業(yè)銀行的風險管理水平提出了更高的要求。首先，商業(yè)銀行風險管理的對象將發(fā)生一定的變化。大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)將以直接融資方式來募集資金，中小企業(yè)在商業(yè)銀行信貸業(yè)務組合中的比重會逐步提高，如何有效管理中小企業(yè)的信用風險將日益成為商業(yè)銀行風險管理的重要課題。其次，商業(yè)銀行的市場風險日益突出。隨著直接融資的發(fā)展。利率、匯率、商品價格敏感型業(yè)務的比重將顯著提高，商業(yè)銀行對市場風險的管理更顯重要。再次，信用風險與市場風險交織使得風險管理的難度加大。由于商業(yè)銀行的客戶更加廣泛地應用各種衍生金融工具，企業(yè)和個人的市場風險將可能轉(zhuǎn)化為商業(yè)銀行的信用風險，這是對商業(yè)銀行風險管理能力的更大考驗。最后，對流動性風險的管理不再無足輕重、可有可無。隨著直接融資比重的提高，商業(yè)銀行負債的穩(wěn)定性將顯著降低，資產(chǎn)負債期限不匹配的問題將更為突出，這對銀行有效管理流動性風險提出了更加迫切、現(xiàn)實的要求。
(二)金融脫媒為我國商業(yè)銀行提供的機遇
1.金融脫媒有利于商業(yè)銀行更加有效地管理風險。金融理論認為，證券市場和商業(yè)銀行在風險管理功能上存在顯著差異。前者是橫向風險分擔，即可以把風險分散給風險偏好不同的機構(gòu)或個人：而后者傳統(tǒng)上是跨期風險分擔，也就是短存長貸，通過承擔風險而獲益，即風險是“內(nèi)部化”的。但隨著經(jīng)濟金融環(huán)境不確定性的加劇，商業(yè)銀行也需要借助證券市場來實現(xiàn)風險的“外部化”。證券市場的發(fā)展為商業(yè)銀行管理風險提供了更為豐富、有效的工具。
2.商業(yè)銀行和非銀行金融機構(gòu)的合作大有可為。首先，商業(yè)銀行與非銀行金融機構(gòu)的功能特征存在差異產(chǎn)生了兩者合作的可能，優(yōu)勢互補、資源共享與規(guī)模經(jīng)濟的考慮決定了兩者有深化合作的動力。其次，在綜合經(jīng)營仍然處在“積極穩(wěn)妥”推進階段、補充外源資本渠道不夠暢通的情況下，密切與非銀行金融機構(gòu)業(yè)務層面的合作，對于商業(yè)銀行尤其是中小銀行來說是一個較為經(jīng)濟、快速、可行的選擇。
四、金融脫媒背景下商業(yè)銀行的應對策略
(一)積極轉(zhuǎn)變經(jīng)營服務理念，順應脫媒趨勢
金融脫媒已成為金融業(yè)不可逆轉(zhuǎn)的長期趨勢。隨著金融脫媒的進一步深化，商業(yè)銀行賴以生存發(fā)展的基礎(chǔ)和環(huán)境將發(fā)生更深刻、重大的變化。證券市場將成為資源配置、財富管理和風險管理的重要渠道，從而也將成為商業(yè)銀行經(jīng)營管理的基礎(chǔ)平臺。商業(yè)銀行要順應這一潮流，一方面，要徹底改變思想觀念，從重點關(guān)注信貸市場向信貸市場和證券市場并重轉(zhuǎn)型，從以資金融通為主向以資金融通、財富管理和風險管理并重轉(zhuǎn)型。另一方面。要樹立以客戶為中心的服務理念，致力為客戶提供全方位的人性化服務。這就需要商業(yè)銀行尤其是國有商業(yè)銀行改善服務態(tài)度及服務質(zhì)量。
(二)開展零售銀行業(yè)務，尋求新的盈利增長點
20世紀90年代，西方銀行面對脫媒壓力，開始將零售業(yè)務作為其業(yè)務轉(zhuǎn)型的重點，短短十幾年間，個人銀行業(yè)務迅猛發(fā)展。如今在我國，脫媒已成為一種趨勢，無法回避，外資銀行紛紛把零售業(yè)務作為突破口，搶灘中國金融服務市場，這就迫切需要國內(nèi)商業(yè)銀行考慮業(yè)務轉(zhuǎn)型。零售業(yè)務的經(jīng)營實質(zhì)是客戶而不是資金，占有了客戶特別是優(yōu)質(zhì)客戶就等于擁有了發(fā)展的基礎(chǔ)。零售銀行業(yè)務的發(fā)展一般要經(jīng)過客戶積累、客戶經(jīng)營、客戶增值三個階段，而客戶積累階段是國內(nèi)商業(yè)銀行較
外資銀行相比的優(yōu)勢所在。因此，拓展零售銀行業(yè)務不僅是保住客戶、增加盈利、應對脫媒的手段，也是應對外資銀行競爭、確保我國銀行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要途徑。
(三)積極拓展中間業(yè)務，擴大非利息收入
根據(jù)分析可知，商業(yè)銀行融資功能的核心地位已經(jīng)發(fā)生了革命性的改變，銀行必須適應市場的變化適時地做出功能調(diào)整。銀行的本質(zhì)是以貨幣為主要經(jīng)營對象的契約組織，貨幣具有在流動中獲利的本質(zhì)特征，這就決定了銀行的基本職能并非僅局限于存、貸款，還應具有流通管理和價值管理的功能。與外資銀行相比，中國商業(yè)銀行中間業(yè)務的開發(fā)明顯不足，獲得非利息收入的能力較差。為了減輕脫媒對銀行的沖擊，銀行必須加快發(fā)展中間業(yè)務，加大和擴展中間業(yè)務收入。
(四)實施資產(chǎn)證券化。提高抵御風險能力
在金融脫媒背景下，隨著一些大型企業(yè)融資渠道的進一步拓寬和融資成本的逐步降低，直接融資成本相對較高的中小型企業(yè)將成為各家商業(yè)銀行業(yè)務拓展的重點，商業(yè)銀行貸款向風險相對較高的行業(yè)集中。資產(chǎn)證券化為這種風險的管理提供了有效手段，可以用較低的投入完成信貸資產(chǎn)在特定行業(yè)的布局調(diào)整，優(yōu)化行業(yè)投入結(jié)構(gòu)和客戶結(jié)構(gòu)。另外，金融脫媒會擴大銀行資產(chǎn)與負債期限錯配的風險，而資產(chǎn)證券化可以較好地化解這一矛盾，成為商業(yè)銀行控制流動性風險的有效工具。
(五)加強與非金融機構(gòu)業(yè)務交叉滲透，推動商業(yè)銀行綜合經(jīng)營
一、自主創(chuàng)新――3C框架在全面風險管理領(lǐng)域的探索
3C全面風險管理標準包括基本框架、實務標準、操作指南，基本涵蓋了COSO全面風險管理框架和國務院國資委頒布的《中央企業(yè)全面風險管理指引》的所有內(nèi)容。3C全面風險管理標準力求自主創(chuàng)新，除增加了實務標準、操作指南（COSO和國資委還未）這些具有可操作性的內(nèi)容之外，在基本框架方面也進行了一系列的創(chuàng)新，充分考慮了中國企業(yè)的實際情況，在構(gòu)建中國企業(yè)自己的全面風險管理標準方面進行了有益探索。僅基本框架而言，在全面風險管理領(lǐng)域的探索是全方位的，簡單歸納起來主要包括以下幾個方面：
（一）總體結(jié)構(gòu)邏輯關(guān)系簡單明了
COSO全面風險管理框架主體結(jié)構(gòu)由定義、內(nèi)部環(huán)境、目標設(shè)定、事項識別、風險評估、風險應對、控制活動、信息與溝通、監(jiān)控、職能與責任、企業(yè)風險管理的局限、該做些什么等構(gòu)成。《中央企業(yè)全面風險管理指引》由總則、風險管理初始信息、風險評估、風險管理策略、風險管理解決方案、風險管理的監(jiān)督與改進、風險管理組織體系、風險管理信息系統(tǒng)、風險管理文化、附則等組成。而3C全面風險管理基本框架從總體結(jié)構(gòu)上是按照目標體系、風險整合、管理融合來安排的，形成了由目標體系、風險整合、管理融合組成的有機體系，貫徹嚴密的目標――風險――管理的邏輯關(guān)系。
（二）框架內(nèi)容力求科學系統(tǒng)
COSO全面風險管理框架認為企業(yè)風險管理包括8個相互關(guān)聯(lián)的構(gòu)成要素。這些構(gòu)成要素是：內(nèi)部環(huán)境、目標設(shè)定、事項識別、風險評估、風險應對、控制活動、信息與溝通、監(jiān)控。《中央企業(yè)全面風險管理指引》沒有直接引入管理要素概念，僅從全面風險管理內(nèi)容看，包括風險管理策略、風險理財措施、風險管理的組織職能體系、風險管理信息系統(tǒng)和內(nèi)部控制系統(tǒng)5個方面。3C全面風險管理基本框架從總體看包括目標、風險、管理3個部分，從流程看包括管理準備、管理實施、管理報告和監(jiān)督改進4個程序。具體探索體現(xiàn)在以下幾個方面：
1.3C全面風險管理基本框架沒有引入“內(nèi)部環(huán)境”要素，而是將COSO全面風險管理框架中“內(nèi)部環(huán)境”要素中的具體內(nèi)容全部融入了整個框架中。COSO全面風險管理框架中“內(nèi)部環(huán)境”界定的風險管理理念、風險容量、董事會、誠信與道德價值觀、對勝任能力的要求、組織結(jié)構(gòu)、權(quán)力和職責的分配、人力資源準則等要素，既有全面風險管理的“軟要素”，又涉及到全面風險管理“硬要素”，確實是全面風險管理的基礎(chǔ)，但用“內(nèi)部環(huán)境”來界定難以理解，使人容易產(chǎn)生是誘發(fā)風險的內(nèi)部環(huán)境因素，因此，3C全面風險管理基本框架沒有引入“內(nèi)部環(huán)境”要素，而是將它們分別作為全面風險管理的基礎(chǔ)和內(nèi)容獨立出來了。
2.3C全面風險管理基本框架沒有把“目標設(shè)定”作為全面風險管理的基本要素，并將COSO全面風險管理框架“目標設(shè)定”改為“目標確定”。目標管理很重要，是管理中的管理，目標確定是企業(yè)目標管理的核心內(nèi)容，是企業(yè)管理工作的首要任務，董事會和各級管理人員必須確定目標。企業(yè)管理層在確定目標時要考慮風險因素，這是必然的，但全面風險管理工作不能事事從確定目標開始，確定目標本身就是管理人員的事，全面風險管理作為企業(yè)管理的一項核心內(nèi)容，可以把目標確定作為風險管理的內(nèi)容進行關(guān)注，但不是流程，至多說目標確定是全面風險管理的前提條件之一。
3.3C全面風險管理基本框架把COSO全面風險管理框架“信息與溝通”作為全面風險管理的重要手段，而不單獨作為全面風險管理的一個流程或重要要素。信息在現(xiàn)代社會很重要，溝通無限，全面風險管理的全過程都涉及“信息與溝通”，不可能也沒有必要獨立出來，應該貫穿于全面風險管理的全過程。
4.3C全面風險管理基本框架把COSO全面風險管理框架“事件識別”定義為“風險識別”，把COSO全面風險管理框架“風險評估”細化為“風險分析”、“風險計價”、“風險評價”，把COSO全面風險管理框架“控制活動”重新定義為“風險控制”，把COSO全面風險管理框架“監(jiān)控”改為“監(jiān)督改進”，并細化為“風險監(jiān)督”、“風險審計”、“管理改進”等。
5.3C全面風險管理基本框架從我國企業(yè)的實際情況出發(fā)，把全面風險管理流程界定為管理準備、管理實施、管理報告、監(jiān)督改進四個基本流程。對每個具體流程都明確了工作內(nèi)容、方法、步驟以及相應的表單，具有可操作性。
6.3C全面風險管理基本框架在包含COSO全面風險管理框架基本內(nèi)容的同時，又增加了不少內(nèi)容。比如明確提出風險偏好、風險意識、風險理念、風險文化等全面風險管理軟要素；增加了全面風險管理政策、戰(zhàn)略、策略、決策，風險學習等重要內(nèi)容；總結(jié)了我國企業(yè)全面風險管理的一系列重要方法和工具；增加“風險預警”的獨立內(nèi)容，強調(diào)實時報警的重要性；增加“管理報告”的獨立環(huán)節(jié)，強調(diào)風險報告的重要性；增加“風險審計”獨立內(nèi)容，強調(diào)風險審計的重要性，等等。
（三）將目標作為全面風險管理的前提而獨立出來了
COSO全面風險管理框架認為企業(yè)風險管理框架力求實現(xiàn)主體的戰(zhàn)略、經(jīng)營、報告和合規(guī)4種類型的目標，并認為目標設(shè)定是事項識別、風險評估和風險應對的前提。《中央企業(yè)全面風險管理指引》未涉及企業(yè)目標的具體內(nèi)容。3C全面風險管理基本框架首先界定了企業(yè)的目標體系，將其作為全面風險管理的前提而獨立出來了。具體探索表現(xiàn)在以下幾個方面：
1.3C全面風險管理基本框架明確了目標概念。企業(yè)目標是盡可能地創(chuàng)造價值，使企業(yè)價值最大化，全面風險管理目標與企業(yè)目標在總體方向上是一致的，但具體目標肯定是不同的，不能把企業(yè)目標和全面風險管理目標混為一談。
2.3C全面風險管理基本框架明確了目標分類。從全面風險管理的需要出發(fā)，考慮到我國企業(yè)的一般情況，企業(yè)的目標可從總體上分為社會目標、管理目標、經(jīng)營目標、財務目標、遵循目標、其他目標等一級目標，在這個一級目標下細分了若干個二級目標，在二級目標下再細分三級目標。當然，在三級目標下，還可再繼續(xù)分下去，這就看企業(yè)管理的細化程度了。
3.3C全面風險管理基本框架明確了目標體系。企業(yè)目標是一個相互聯(lián)系、相互依存的目標體系。企業(yè)目標體系是有層次的。由于企業(yè)存在著不同的管理層次，每一層次都有其自身的目標，低一層次的目標必然要服務于高一層次的目標。企業(yè)目標體系是相互關(guān)聯(lián)相互滲透的。企業(yè)目標體系是需要整合的。企業(yè)目標體系是不斷變化的。
4.3C全面風險管理基本框架將COSO全面風險管理框架目標設(shè)定改為目標確定。
（四）強調(diào)了風險整合的理念
COSO全面風險管理框架特別強調(diào)風險組合觀，《中央企業(yè)全面風險管理指引》雖未明確提出風險整合的概念，但都有風險組合觀的思想。3C全面風險管理基本框架借鑒了COSO全面風險管理框架風險組合觀的觀點，將風險整合作為全面風險管理的基本標準，并明確了風險偏好、風險意識、風險理念、風險文化等全面風險管理軟要素。具體探索表現(xiàn)在以下幾個方面：
1.提出了一個全面的風險概念，認為危險和機會并存。COSO全面風險管理框架引入了“事項”這一概念，事項包括風險和機會。《中央企業(yè)全面風險管理指引》用不確定性對企業(yè)實現(xiàn)其經(jīng)營目標的影響來定義企業(yè)風險，抓住了風險的本質(zhì)特征，但其只是針對經(jīng)營目標的影響，范圍狹窄。
2.明確界定了風險因素。COSO全面風險管理框架和《中央企業(yè)全面風險管理指引》均未明確風險要素，3C全面風險管理基本框架明確界定風險是由風險因素、風險事故和風險損失3要素構(gòu)成。
3.確定了風險屬性。COSO全面風險管理框架首先界定了主體的所面臨的不確定性，國務院國資委頒布的《中央企業(yè)全面風險管理指引》對風險屬性沒有明確的界定，3C全面風險管理基本框架認為風險屬性是多樣的，具有客觀性、相對性、可變性、不確定性等屬性，其中不確定性是風險的本質(zhì)特性。
4.明確了風險分類。COSO全面風險管理框架對風險未進行明確的分類，《中央企業(yè)全面風險管理指引》對風險按其內(nèi)容和能否為企業(yè)帶來盈利等機會為標志進行了分類。3C全面風險管理基本框架認為企業(yè)風險應從總體上分為社會風險、管理風險、經(jīng)營風險、財務風險、遵循風險、其他風險六個一級風險，在這些一級風險下細分了若干個二級風險，在二級風險下再細分三級風險。實際工作中，根據(jù)全面風險管理的需要，在三級風險下，還可再繼續(xù)分下去，但考慮到全面風險管理的成本和效益，一般分到三級即可。
（五）突出了內(nèi)部控制與風險管理融合
COSO全面風險管理框架和《中央企業(yè)全面風險管理指引》都體現(xiàn)了管理融合的思想。3C全面風險管理基本框架將管理融合視為企業(yè)風險管理自身內(nèi)部的融合，企業(yè)風險管理與企業(yè)業(yè)務的融合，企業(yè)風險管理與企業(yè)管理的融合，突出了內(nèi)部控制與風險管理的融合。具體探索表現(xiàn)在以下幾個方面：
1.重新定義了全面風險管理。
2.明確全面風險管理目標。
3.強調(diào)了全面風險管理意義。
4.增加了全面風險管理政策、戰(zhàn)略、策略、決策的新內(nèi)容。
5.明確了全面風險管理的主體。
6.確定了全面風險管理內(nèi)容。
7.細化了全面風險管理流程。
8.總結(jié)了我國中央企業(yè)全面風險管理的方法。
9.將信息與溝通獨立出來。
10.增加了全面風險管理學習。
（六）進一步統(tǒng)一了全面風險管理語言
3C全面風險管理基本框架將風險辨識、風險確認、事件識別統(tǒng)一為風險識別，并定義為確認風險的過程；將風險計量、風險衡量、風險量度、風險測量、風險估計、風險估價統(tǒng)一為風險計價，并定義為風險的量化過程；將風險策略、風險應對、風險工具統(tǒng)一為風險應對，并定義為選擇應對風險策略的過程；將控制活動、控制政策、控制程序、控制措施、應對措施 統(tǒng)一為風險控制，并定義為應對風險的各種措施；將監(jiān)督檢查、監(jiān)督評價、持續(xù)監(jiān)督、監(jiān)控、監(jiān)控系統(tǒng)、內(nèi)部監(jiān)督統(tǒng)一為風險監(jiān)督，并定義為監(jiān)督檢查風險的過程等等。
此外，3C全面風險管理實務標準和操作指南是COSO全面風險管理框架和《中央企業(yè)全面風險管理指引》所沒有的內(nèi)容，不具有可比性，但它都是全面風險管理實際工作非常需要的具有可操作性的內(nèi)容。
二、必然趨勢――內(nèi)部控制和風險管理逐步走向融合
內(nèi)部控制與風險管理走向融合，是一個必然的趨勢，這不僅是內(nèi)部控制體系向前邁進了一大步，也為內(nèi)部審計的發(fā)展指明了方向，因此為了適應這樣一種發(fā)展趨勢，我國現(xiàn)行的內(nèi)部控制體系有必要逐步向全面風險管理體系升級和完善。
實際上，世界上內(nèi)部控制與風險管理已逐漸融合了，把內(nèi)部控制與風險管理試為同一事件。1992年，Treadway委員會的發(fā)起組織委員會(the Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission)了《內(nèi)部控制――整合框架》，2004年，該委員會又了《企業(yè)風險管理――整合框架》，在該框架附件C中明確：內(nèi)部控制被涵蓋在企業(yè)風險管理之內(nèi)，是其不可分割的一部分。
國資委頒布的《中央企業(yè)全面風險管理指引》要求企業(yè)在開展全面風險管理工作的同時，還要與其他管理工作緊密結(jié)合，把風險管理的各項要求融入企業(yè)管理和業(yè)務流程中。我國的有些企業(yè)都在積極探索內(nèi)部控制與風險管理的融合之道，中天恒管理咨詢公司為我國某中央企業(yè)設(shè)計的《全面風險管理手冊》，與公司現(xiàn)有管理體系和管理手段相銜接，實際上不僅僅是內(nèi)部控制與風險管理的融合，而是整個管理的融合。
內(nèi)部控制與風險管理融合的道理其實非常簡單。企業(yè)在實現(xiàn)目標的漫程中，會遇到各種各樣的風險；因此，就要采取措施控制風險。也正因為有風險才要控制，如果沒有風險，控制就是多余的了，就是添亂，當然更是浪費資源。風險與控制的關(guān)系簡單地說就是風險減去控制就等于剩余風險。當然，這個剩余風險一定要在企業(yè)可接受的水平范圍內(nèi)。
如果內(nèi)部控制與風險管理融合后，企業(yè)至少沒有必要既設(shè)立風險管理部，又設(shè)立內(nèi)部控制部，設(shè)一個風險控制部就夠用了。風險管理與內(nèi)部控制融合，就是要打破風險和控制水平之間的平衡，不要把現(xiàn)代企業(yè)的風險管理和控制僅僅當成是一項純粹的企業(yè)經(jīng)營活動，它是一項包括了企業(yè)咨詢專家、企業(yè)決策者、中層管理者以及企業(yè)員工在內(nèi)的綜合管理系統(tǒng)，需要各方面力量的協(xié)調(diào)和配合才能實現(xiàn)。
【關(guān)鍵詞】操作風險；信用風險；市場風險；特征
1 操作風險的定義
針對操作風險（operational risk）理論界和業(yè)界普遍認為，金融機構(gòu)的信用風險和市場風險有其獨特性，而操作風險普遍存在于各行各業(yè)中，致使過去沒有引起金融機構(gòu)的重視。對于金融機構(gòu)的信用風險和市場風險的獨特特點，主要是由于金融機構(gòu)的資產(chǎn)大多數(shù)是以信用方式存在，因此其信用風險的集中度和廣泛性程度要高于其他行業(yè)；另外以商業(yè)銀行為代表的金融機構(gòu)提供的產(chǎn)品和服務多以利率和匯率的方式報價，因此也面臨區(qū)別于其他行業(yè)的市場風險。然而，隨著近幾年對操作風險研究的不斷深入發(fā)現(xiàn)，金融業(yè)的操作風險也有著明顯不同于其他行業(yè)的特點，了解金融業(yè)獨特的操作風險定義對于管理商業(yè)銀行的操作風險有著重要的意義。
目前關(guān)于操作風險仍然沒有一個統(tǒng)一的定義，不同的機構(gòu)和個人有不同的觀點，但總的來說大致可以分為兩類：廣義和狹義兩種。廣義概念認為除市場風險和信用風險以外的所有風險都歸于操作風險。這種定義方式認為銀行業(yè)的操作風險與其它行業(yè)的操作風險區(qū)別不大。而狹義的定義是認為只有與金融機構(gòu)中運營部門有關(guān)的風險才是操作風險，以及由于控制、系統(tǒng)及運營過程中的錯誤或疏忽而可能引起的潛在損失的風險。這兩種定義范圍或者過寬或者過窄。范圍過寬會使我們在實際操作中過多的關(guān)注一些細枝末節(jié)的部分而忽視較重要的環(huán)節(jié)；定義范圍過窄則會使我們不能及時發(fā)現(xiàn)引起操作風險的間接源頭。但無論哪一種定義都面臨一個問題，就是如何將操作風險辨識出來并進行管理而不產(chǎn)生混淆，這也正是業(yè)界爭論的焦點。
基于這種情況，一些金融權(quán)威機構(gòu)紛紛針對操作風險提出了自己的定義。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會在1997年公布的《有效銀行監(jiān)管的核心原則》中首次將操作風險納入銀行業(yè)面臨的主要風險之一。并在2003年公布的《新巴塞爾資本協(xié)議》中將商業(yè)銀行操作風險定義為：“是指由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風險。”從該定義中我們可以看出，操作風險涵蓋了除信用風險及市場風險以外的銀行內(nèi)部大范圍的風險。因此巴塞爾委員會對操作風險的定義介于廣義與狹義之間。
2 操作風險的特征
2.1商業(yè)銀行的操作風險與信用風險和市場風險既有聯(lián)系又有其獨特性
2.1.1操作風險與信用風險
所謂信用風險一般指信貸風險，即由于借款人的信用質(zhì)量發(fā)生變化，致使其在貸款到期時不能償還本息，或者不愿履行貸款償還義務而給銀行帶來的損失。
單從兩種風險的定義上，似乎是截然不同的兩種風險。但我們同時也應注意，在現(xiàn)實生活中這種信貸風險的風險源應分為兩種：“善意”和“惡意”的。這里我們引入洛爾和波羅多夫斯基的觀點：如果一個客戶不能償還貸款，不能簡單的歸為信用風險，一定要區(qū)別這是由于“正常的”信貸風險導致的，還是由于銀行內(nèi)部工作人員工作失誤或惡意利用銀行內(nèi)部管理、監(jiān)督上的漏洞造成的。如果屬于后一種情況就應將其納入操作風險管理的范圍。在我國的金融行業(yè)里更容易將信用風險和操作風險混淆。這主要是由于我國銀行業(yè)的制度性缺陷造成的。我國的國有銀行雖然在一定程度上享有自，但并沒有成為真正的擁有財產(chǎn)權(quán)、獨立自主、自主經(jīng)營、自負盈虧和自我發(fā)展的經(jīng)濟主體。所以當面對政府的行政命令時，銀行將不得不貸款給一些沒有還款能力的國有企業(yè)，使一些企業(yè)以貸養(yǎng)貸，最終形成大筆壞帳。另外，一些員工利用操作風險與信用風險混同，無法對操作風險實施真正監(jiān)管的機會，消極怠工或損公肥私、，導致我國銀行業(yè)信貸壞帳數(shù)量急劇上升。正如原中國銀監(jiān)會副主席唐雙寧說到：“信用風險致使銀行風險的主要‘表現(xiàn)形式’，操作風險才使銀行風險的‘重要根源’”。
2.1.2操作風險與市場風險
操作風險與市場風險的聯(lián)系主要體現(xiàn)在有價證券及其衍生產(chǎn)品的價格風險上的風險頭寸上。有價證券及衍生產(chǎn)品的風險主要來源于銀行自營交易。銀行的自營交易是銀行賬戶而非客戶帳戶持有的敞口頭寸，銀行希望通過自營交易承擔價格風險而獲得資本收益。然而由于市場的不可預測性，盡管銀行在自營交易過程中大部分情況下能獲得盈利，但如果不注意控制風險頭寸，造成的損失也可能是災難性的。然而這一點往往被大部分銀行忽視。特別是對于衍生產(chǎn)品，由于衍生產(chǎn)品在我國是新生事物，人們還沒有完全充分的認識并了解。如米蘭銀行在1989年由于輕率的變更利率導致了1.16億英鎊的損失。另外在美國加州奧蘭治洲，其財務主管將當?shù)氐墓蚕砘鹳徺I結(jié)構(gòu)性債券和反向浮動利率債券，期望在利率保持不變或下降時獲得巨額財政收益，然而利率卻出乎意料的上升，結(jié)果造成了巨大的損失。因此針對這種風險，我們的應對原則應是：如果不了解某一筆交易、業(yè)務或其風險，就不要去做。
2.2操作風險的本質(zhì)特征
盡管操作風險與信用風險和市場風險有千絲萬縷的聯(lián)系，并且有時很難將操作風險清晰準確的與信用風險分割出來。但只要我們了解了操作風險的獨特特點，將其與信用風險及市場風險區(qū)別開來將不是難事。與信用風險和市場風險相比，商業(yè)銀行操作風險的特點歸納如下：
2.2.1操作風險涉及的部門非常廣泛，幾乎囊括銀行的所有部門
原因在于操作風險中的風險因素主要存在于銀行的業(yè)務操作中，幾乎涵蓋了銀行的所有業(yè)務。操作風險事件前后之間有關(guān)聯(lián)，一般認為，相比于操作風險，市場風險和信用風險是內(nèi)部風險。外部事件獨立于銀行之外，不受銀行的控制，但外部事件給銀行造成損失則要通過銀行內(nèi)部的運作而形成。因此，操作風險關(guān)注的是銀行面臨外部狀況的內(nèi)部反應機制。
2.2.2操作風險的形成因素復雜且難以辨識
銀行風險管理部門通常難以確定哪些因素對于操作風險管理來說是最重要的。原因在于引起操作風險的原因呈復雜化，如員工對產(chǎn)品的理解程度、產(chǎn)品營銷渠道的拓展、員工道德問題等都可能引起操作風險，成因越復雜，相對應造成的損失有可能越大，因為它并不易于為人所識別，而通常易于辨別的操作風險，其損失規(guī)模能夠得到控制。
2.2.3操作風險發(fā)生多是由于內(nèi)部員工違規(guī)操作或外部欺詐引起的
當銀行內(nèi)部員工參與作案時，犯案得逞率較高，且潛伏期較長，金額巨大，因此危害性極大。其中的內(nèi)部人員不僅指基層人員，高層管理人員同樣會引發(fā)操作風險，而且由高層管理人員導致的損失危害更大。
2.2.4對于操作風險事件，發(fā)生頻率較高的，損失額往往較小；發(fā)生頻率較低的，損失額往往較大。
造成這一現(xiàn)象的主要原因是發(fā)生頻率高，但單筆損失金額較小的事件往往是由操作失誤引起的；而低頻高額損失事件是由于那些違法行為、外部欺詐之類的操作風險發(fā)生頻率相對較低，但單筆損失金額往往很高。
2.2.5操作風險的測量缺乏足夠的建模數(shù)據(jù)
操作風險種類繁多，要想準確把握，只通過質(zhì)化管理不能有效的防范操作風險，因此只能通過量化管理來加以預測及控制。但量化管理要以充足的數(shù)據(jù)為依據(jù)。由于操作風險是在近幾年才受到關(guān)注的，而新巴塞爾資本協(xié)議有規(guī)定：“用于計算監(jiān)管資本的內(nèi)部操作風險計量法，必須基于對內(nèi)部損失數(shù)據(jù)至少5年的觀測。無論內(nèi)部損失數(shù)據(jù)直接用于損失計量還是用于驗證。”因此損失數(shù)據(jù)的缺乏也是阻礙銀行業(yè)發(fā)展操作風險量化技術(shù)的主要障礙。
3 我國商業(yè)銀行操作風險研究意義
就我國而言，操作風險日益成為銀行業(yè)面臨的風險之一。媒體公開披露了許多關(guān)于操作風險損失的典型案例，如2002年7月中國銀行紐約分行信貸客戶周某騙貸案，2006年濟南警方破獲的涉案金額6億元的“12.12”特大金融詐騙案，這些案件都說明了我國銀行業(yè)操作風險存在較大漏洞。同時，2010年涉案金額超101億元的齊魯銀行偽造金融票證案使人們進一步認識到了操作風險的危害。
對操作風險重要性的認識不足、相關(guān)規(guī)章制度不完善、操作風險管理機制不透明等因素都制約了我國操作風險管理水平的提高。這些問題應引起我國監(jiān)管當局以及商業(yè)銀行的重視。在2005年3月中國銀監(jiān)會頒布了《關(guān)于加大防范操作風險工作力度的通知》。其中提出指導意見，對規(guī)章制度、稽核體制、管理公開等方面對商業(yè)銀行風險管理提出要求，對重要業(yè)務崗位人員輪崗輪調(diào)、操作風險管理透明等方面對銀行操作風險管理提出了要求，從對賬制度、掛賬項管理、章證押管理、表外經(jīng)營管理、信息系統(tǒng)改進等方面對銀行的賬戶管理提出了要求。
我們應當看到，雖然我國監(jiān)管當局和銀行業(yè)方面已經(jīng)深刻意識到了管理操作風險的重要性，但從整體上看，我國銀行業(yè)目前對操作風險的管理還處于初步階段，亟需銀行業(yè)的管理者深思。
【參考文獻】
