時間：2023-06-25 16:10:14
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隨著跨境人民幣業務穩步、快速發展，近年來部分商業銀行適時推出跨境人民幣貿易融資業務，一方面增加了企業對外融資渠道，降低了企業融資成本，另一方面，促進了傳統跨境人民幣業務轉型，增加中間業務收入，實現銀企共贏。但在跨境人民幣貿易融資業務取得成績的同時，我們也應該看到該項業務的開展是一個持續的過程，還存在一些要完善的地方，需要多措并舉才能穩步推進和發展。
完善處理程序，規范跨境人民幣貿易融資業務操作
加強跨境人民幣貿易融資產品的創新不應僅局限于創新出一個獨立的全新產品，更應在現有國內貿易融資產品基礎上，進一步創新操作模式，實施營銷策略，提升跨境人民幣貿易融資拓展能力。
一是加強結構性安排，通過不同基礎產品的組合，打造一系列適銷對路的跨境人民幣貿易融資產品，滿足更為多元的融資需求。二是根據經濟發展趨勢和企業融資實際需求，通過以產品為支撐的客戶營銷方式，形成規模不等、行業多樣的中小企業客戶群體，培育多元化的貿易融資客戶資源。三是建立健全重點客戶業務跟蹤機制，細分市場和細分客戶，充分利用有限的資源，提高跨境人民幣貿易融資業務的效益。四是及時為客戶提供綜合性、個性化金融服務方案，提高對重點客戶的服務效率和服務能力，不斷擴大跨境人民幣貿易融資業務的范圍，為企業客戶開拓國際市場，進行對外貿易和投資提供有力的支持，推進跨境人民幣貿易融資業務的長期發展。
實行業務分類管理，嚴防跨境貿易人民幣融資業務風險
目前，我國雖制定了一些表外業務監管的法律法規，但總體來說相關法律法規體系較為分散，缺乏統一規劃。
隨著商業銀行跨境貿易人民幣融資業務的發展和創新，有必要從大的條目上，進一步完善表外業務監管的法律法規建設，對存在的空白及時進行填補，對一些不明確的地方進行補充說明。此外，監管部門還應對跨境貿易人民幣融資業務進行分類管理，根據不同業務性質，制定不同的管理辦法。同時，加強業務監督檢查，嚴防業務操作風險。銀行應密切關注內外部經濟環境變化，管理機構應針對跨境貿易人民幣融資業務風險及時向相關銀行機構發送風險提示，做好預警工作。一方面要注意檢查客戶的分類是否堅持了信用等級優良標準等；另一方面要加強對跨境貿易人民幣融資業務經營情況和業務風險的檢查和總體分析，杜絕借虛假貿易而套取銀行信用的行為。通過各類檢查工作的開展，強化跨境貿易人民幣融資業務的風險防控水平；通過加強法規建設，促進合規經營，嚴防跨境貿易人民幣融資業務風險。
加強業務培訓，優化跨境貿易人民幣融資業務發展環境
商業銀行應從自身戰略發展的高度出發，將跨境人民幣貿易融資業務作為提升核心競爭力和盈利能力的重要手段，推進資產結構調整和發展方式轉變。
關鍵詞：跨境貿易；人民幣結算；SWOT；應對措施
中圖分類號：F832.6 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2017）010-0-01
一、跨境貿易人民幣結算的產生背景與定義
1.跨境貿易人民幣結算的產生背景
2008年全球金融危機發生后，以美元為首的國際貨幣匯率發生了大幅度變化，單一的國際貨幣政策無法滿足全球化的需要，國際貨幣多元化成為了眾多國家關注的焦點。2008年之前，我國人民幣跨境結算目前尚處于起步發展階段，仍然保持著以美元、歐元等國際貨幣作為主要結算手段，導致我國企業承擔著由于匯率變動引起的巨大風險。如果人民幣能像美元、歐元一樣發展成為國際結算貨幣，這將有效地降低企業的財務成本，同時簡化外匯兌換手續和外匯監管程序。但是現階段我國金融市場發展尚不完善，人民幣所占有的國際地位尚不夠重要，限制了跨境貿易人民幣結算業務的發展[1]。
2008年金融危機爆發后，國際金融體系的問題越來越嚴重，促使國際貨幣體系劇烈震蕩，加快了國際金融體系改革的步伐。因此，我國國務院常務會議于2009年4月8日正式決定，在上海和廣州、深圳、珠海、東莞等城市開展跨境貿易人民幣結算試點。
2.跨境貿易人民幣結算的定義
本文參考相關文獻，將跨境貿易人民幣結算進行重新梳理與概括，對其定義與基本職能進行了探討。將跨境貿易人民幣結算定義為：在遵守法律法規與市場標準規范的基礎上，企業可實施以人民幣進行跨境貿易的結算，商業銀行也可以為企業提供必要的結算服務，如進出口信用證、托收、匯款等[2]。
二、跨境貿易人民幣結算的發展歷程與影響因素
1.跨境貿易人民幣結算的發展歷程
2009年4月，國務院決定在上海和廣州、深圳、珠海、東莞等城市作為試點率先展開跨境貿易人民幣結算業務。
2009年7月，我國《跨境貿易人民幣結算試點管理辦法》，第一筆跨境貿易人民幣結算業務在中國銀行順利完成，表明我國的跨境貿易人民幣結算正式進入實質發展階段[3]。
2011年8月，我國《關于擴大跨境貿易人民幣結算地區的通知》，將跨境貿易人民幣結算業務在全國范圍內擴展，并順利發展。
2011年8月-至今，我國跨境貿易人民幣結算有條不紊的推進，并持續增加多樣化結算業務。
2.跨境貿易人民幣結算的影響因素
（1）匯率。隨著我國經濟實力的不斷增強，我國外匯儲備也得到了迅速增長，為保持人民幣穩定的匯率提供了堅實的保障。因此，人民幣匯率穩定與否將決定著跨境貿易人民幣結算的發展程度。
（2）物價水平。物價水平可由物價指數衡量，指的是商品或者服務的價格發生變動時其價格指數的變動情況。因此，物價指數穩定與否對跨境貿易人民幣結算的發展有著重要影響[4]。
三、跨境貿易人民幣結算的SWOT分析
本文綜合分析目前我國跨境貿易人民幣結算的發展現狀與存在的問題，利用SWOT分析法探討了其在發展過程中存在的優勢、劣勢、機會以及挑戰，如表1所示。
四、保障措施
從宏觀層面與微觀層面提出了保障跨境貿易人民幣結算穩定發展的措施，如下所示。
1.宏觀層面措施
（1）全面提升綜合國力與經濟實力，提高人民生活水平。
（2）逐步開放金融市場，進一步加強人民幣匯率機制，保持穩定匯率。
（3）加快建設統一的監管機制，構建境內外信息資源平臺。
2.微觀策略
（1）提高商業銀行在跨境人民幣結算業務的風險管理能力。
（2）開拓結算業務新產品，提高收益水平。
（3）加強專業人才隊伍建設。
五、結語
本文闡述了我國跨境貿易人民幣結算業務的發展歷程和背景，探討了跨境貿易人民幣結算的優勢、劣勢、機會以及挑戰，從宏觀層面與微觀層面提出了保障跨境貿易人民幣結算穩定發展的措施。
參考文獻：
[1]付偉.人民幣跨境結算的影響因素研究[D].哈爾濱商業大學，2013.
[2]何微微.跨境貿易人民幣結算的SWOT分析[J].現代經濟，2009，06：128-129.
[3]華沁園.跨境貿易人民幣結算的現狀及政策建議[J].對外經貿，2014，05：17-19.
關鍵詞：“一帶一路”；人民幣；跨境結算
“一帶一路”區域發展規劃的提出使得我國與周邊國家的國際貿易與合作更為密切，因此借助多變合作機制建立有效的區域經濟合作平臺是十分重要的，在這一過程中需要金融領域對相關產業的大力支持，所以全面推動“一帶一路”背景下人民幣跨境結算顯得尤為重要。但是，由于我國金融行業自身發展狀況和人民幣境外投資渠道等諸多方面的限制使得人民幣跨境結算面臨諸多方面的問題，這將嚴重影響“一帶一路”背景下我國對外貿易的全面發展。因此必須要采取有效的措施全面推動“一帶一路”背景下人民幣的跨境結算，以此強化我國與周邊國家的貿易合作，增強我國的國際競爭地位。
1. “一帶一路”背景下人民幣跨境結算面臨的主要問題
1.1 金融行業發展水平較低
在“一帶一路”合作背景下，境外企業通過購買我國的金融服務以滿足自身的資金和結算需求，但是我國金融行業的發展水平較低，阻礙了人民幣的跨境結算。在資本項目下，人民幣尚不能實現自由兌換。隨著“一帶一路”周邊國家對金融服務的需求不斷提高，我國金融行業的發展相對滯后，難以滿足人民幣跨境結算，這同樣是我國商業銀行等金融機構面臨的重要問題之一。
1.2 清算系統成本高，行較少
在經濟金融活動中，支付清算系統具有基礎性作用。我國境內人民幣清算業務主要是由各大商業銀行通過在人民銀行開設的賬戶進行借貸記賬完成的。由于這一過程中存在壟斷性的經營風險和商業銀行缺乏完善的內控機制，再加上“一帶一路”各國貿易的頻發化發展，使得金融行業的競爭環境受到威脅，進而增加了清算系統的成本。同時，當人民幣進行清算和流通之后，各部門收取的手續費較高，使得客戶的兌換成本不斷增高，這就影響了人民幣在“一帶一路”沿線國家作為支付貨幣所發揮的功能。另外，人民幣跨境結算的行較少，這在很大程度上難以滿足各國貿易的需求，因此使得“一帶一路”背景下人民幣的跨境結算面臨諸多問題。
1.3 缺乏人民幣境外投資渠道
人民幣的跨境結算會將人民幣向“一帶一路”沿線國家進行大規模供應，因此會增大投資者的投資規模。但是由于人民幣跨境結算相關的金融市場和工具的不完善性，使得境外企業難以提高預防人民幣寸頭風險及實現保值服務的能力，境外投資者需要通過相應的金融機構獲得資金，使得人民幣寸頭的成本進一步增加，境外投資者的投資意愿會受到很大影響。人民幣在資本項目下還無法直接兌換，就阻礙境外人民幣難以有效地進入內地金融市場，這一局面在很大程度上限制了“一帶一路”沿線背景下人民幣的跨境結算功能的有效發揮。
2.推動“一帶一路”背景下人民幣跨境結算的對策
2.1 加大金融行業的改革，完善支付清算體系
自十以來，我國政府就不斷加強對金融機構的改革力度，雖然取得了一定的成效，但是仍然存在諸多的問題。因此，在“一帶一路”背景下，要不斷促進金融行業的改革，通過引入民間資本和完善金融系統的服務功能等形式全面完善金融行業現有的支付清算體系。人民幣跨境結算功能的有效發揮能夠促進我國與“一帶一路”沿線國家區域貿易的高效發展，對于實現我國經濟社會的全面發展具有重要的作用。金融行業作為促進貿易發展的服務行業，必須要深化改革，并完善支付清算體系來實現人民幣跨境結算功能。另外，人民幣跨境結算要把握“一帶一路”的發展機遇，隨著我國“一帶一路”建設步伐的不斷加快，我國與諸多國家進行各產業間的合作，其中在金融方面的合作也有不斷加深的趨勢，這就為人民幣跨境結算提供了重要的發展機遇，因此必須要在這一發展機遇下，采取有效的措施促進人民幣跨境結算。
2.2 拓寬人民幣投資渠道
首先，要不斷健全我國金融市場的相關服務，減少金融跨境貿易的相關壁壘，規范國內金融行業的發展，增強“一帶一路”沿線國家對我國相關產業的投資意愿，使其能夠在安全、便捷和低成本的條件下增加投資。其次，要與各國金融機構進行全面合作，實現人民幣在各國貿易間的自由流通。最后，各貿易國要在金融領域達成共識，增強各國相關政策對金融行業的支撐力度，同時依據我國人民幣資本市場對各國人民幣投資的限制，使得我國人民幣在“一帶一路”各國境內能夠有效發揮跨境結算功能。
總結
“一帶一路”發展戰略規劃下有助于實現人民幣的跨境結算，因此，要想使得我國在“一帶一路”背景下實現有效的多邊合作，促進多邊貿易的發展必須要根據現階段人民幣跨境結算存在的問題采取有效措施全面推動人民幣跨境階段，以在促進“一帶一路”背景下我國經濟社會全面發展的同時全面提高人民幣跨境結算的發展步伐，全面推動人民幣的國際化發展。
參考文獻：
關鍵詞：互聯網金融 跨境電子商務 發展 路徑
金融服務體系作為綜試區平臺建設的重要內容，對促進貿易的自由化和便利化發揮著非常重要的支撐作用，是促使跨境電商平臺的建設的重要的力量。作為金融服務體系之一的互聯網金融，與電子商務結合，激勵了大眾創業，推動了電商企業的發展，成為對外貿易增長的新動力。對互聯網金融支持跨境電子商務的建設進行研究，具有十分重要的意義。
一、跨境電子商務概述
（一）跨境電子商務的定義
狹義的跨境電子商務是指跨境零售，是不通關境交易的主體，利用互聯網促成交易，進行支付結算，并用小包、快件等形式把商品利用跨境物流送到消費者手中的交易過程。廣義的跨境電子商務擴展成了國際貿易電商，是指數字化、電子化、網絡化的國際貿易商務，屬于電子商務在進出口貿易中的一系列應用。
（二）跨境電子商務的分類
根據跨境電子商務交易的方向，主要包括進口跨境電子商務和出口跨境電子商務。進口跨境電子商務代表性的有跨境通、洋碼頭、網易考拉海購；出口跨境電子商務有代表性的是敦煌網、蘭亭集勢、阿里速賣通、中國制造網等。
根據跨境電子商務交易的主體，主要包括：企業對企業（B2B）、企業對消費者（B2C）、消費者對消費者（C2C）的貿易模式。以出口的跨境電子商務為例，B2B指的是境內外貿易的主體都是企業；B2C指的是企業直接把商品銷售給國外的消費者，以個人消費品為主；C2C指的是在第三方的跨境電商平臺上開店鋪，利用平臺以在線零售的形式把商品銷售到國外的企業以及全球的終端消費者。
根據清關的模式，包括快件清關、集貨清關和備貨清關。以進口的跨境電子商務為例，快件清關指的是訂單被確認以后，國外的供應商利用跨境物流把商品從境外直接郵寄到消費者手中；集貨清關是指先有訂單，然后再發貨，商家依據訂單統一把商品打包，通過跨境物流送到國內的保稅倉庫中，通過電商企業辦理海關手續然后委托國內的快遞把商品送到消費者手中；備貨清關指的是先備貨，然后再有訂單，等消費者下單以后，電商企業再辦理相關海關手續，委托國內的快遞把商品送到消費者手中。
二、互聯網金融支持跨境電子商務的研究
（一）互聯網金融推動交易及支付的創新
電子商務、網絡銀行、第三方支付共同作為電商互聯網經濟穩定的基礎，其專業化的分工提高了交易便利性、高效性和安全性?；ヂ摼W金融其實還屬于金融，它和傳統的商業銀行屬于一種競合的關系?，F在各商業銀行都紛紛搭建自營的電商平臺和互聯網金融平臺。資金支付是電子商務交易過程中一個重要的環節，在這個環節中銀行體系的網絡銀行和體系之外的第三方支付都發揮著重要的作用。目前，銀行體系外的第三方支付主要承擔著電子商務資金渠道，并提供出很多靈活的產品，推動了金融業務的創新。銀行體系內的網絡銀行變成電子商務的資金托管方，第三方支付企業負責監督電子商務的資金，二者相互合作使電子商務的資金安全性得到保障。
（二）互聯網金融拓寬了電商融資渠道
電商平臺是一個閉環，包括供貨―銷售―融資―結算，這個閉環把貿易的上下游企業，尤其是供應商緊緊的包圍在內，為供應鏈的融資創造了很好的線上環境。電商平臺的線上供應鏈金融，屬于一個“物流、信息流、資金流”三者合一的清算綜合、信息處理的平臺，給供應鏈中各個環節的企業提供賬務管理、現金支付、資金清算、供應鏈信息的綜合處理等全方位服務的金融服務?！叭骱弦弧钡臄祿蔷€上的供應鏈進行融資的核心，把供應鏈金融的風控模式和業務模式相應的改變，使融資更加平臺化，放貸的速度更加快速，金融的風險更加具有可控性。
三、需關注跨境電子商務發展進程中的問題
（一）沉淀資金存在信用風險
目前跨境電子商務大多利用第三方支付平臺，采用延遲凈額結算方式，第三方支付平臺使用者的資金會在第三方支付機構停留一段時間，從而產生沉淀資金。隨著在途資金的規模不斷擴大，第三方支付平臺本身信用風險指數也隨之增加。第三方支付平臺為網上交易雙方提供擔保，而第三方支付機構自身缺乏擔保，如果沉淀資金缺乏有效的流動性管理，則可能引發支付風險。鑒于此，應從嚴管理客戶備付金的存放和使用，客戶備付金必須全額繳存至支付機構客戶備付金專用存款賬戶，并計提風險準備金。同時還可將各第三方支付機構在沉淀資金管理方面的信息披露給第三方支付服務使用者，切實保護消費者合法權益。
（二）跨境電子商務交易監管風險
相比于一般的進出口貿易方式，跨境電子商務交易的真實性、支付資金的合法性更加難以把握，這主要因為一方面經常項下跨境交易的電子化以及部分交易產品具有虛擬特性；另一方面由第三方支付平臺交易方辦理購匯、結匯業務，銀行對境內外交易雙方的情況并不了解，無法直接進行相關審核。這為資金從資本項目混入經常項目辦理網上跨境收支提供了機會，也為異常資金流出入提供了可能渠道。為此，銀行應切實落實展業三項原則，加強對電商進行實地調查，并根據企業經營狀況和物流憑證上的繳費金額判斷電商收結匯的合理性。監管部門則要加強對網上跨境交易業務數據的監測、分析和排查，對違規經營行為進行嚴肅處理。
四、結束語
跨境電子商務已經從無序到有序，從簡單到規?；?、從單一到多元化，對進出口貿易的轉型升級有著重要的影響。互聯網金融支持跨境電子商務的發展需要建立多方合作聯盟。各職能部門應積極引導和規范金融機構、物流企業、電商服務企業、跨境電商企業、第三方支付平臺等的多方合作，構建順應跨境電子商務發展需求的數據平臺，共享客戶資源，全力加強線上線下的互動，同時做好包括資金在內的各種風險防控。
參考文獻：
[1]孟嘉.互聯網時代企業發展電子商務的策略研究[J].中國商貿，2015，（1）：72-74
[2]溫輝.從電子商務發展環境看網絡銀行與第三方支付的互動關系[J].商業經濟，2012（9）：25-29
關鍵詞：負面清單 跨境結算 人民幣
上海自貿試驗區在外商投資領域，探索實行負面清單的管理模式，并被黨的十三中全會文件所肯定。這一新的模式在短期內成為國內研究者的熱點課題。于是，人民幣結算呼之欲出。為了克服跨境貿易存在的一些新情況、新問題，政府相關職能部門與時俱進，采取了新對策、新措施?！蛾P于出口貨物貿易人民幣結算企業重點監管名單的函》于2012年6月正式公布，跨境貿易人民幣結算管理制度從“正面清單”向“負面清單”轉變的新號角正式吹響。根據跨境貿易人民幣結算管理制度的現狀，緊密聯系該制度向“負面清單”模式切換的新趨勢，具體探討了加速推進跨境貿易人民幣“負面清單”結算管理模式值得注意的若干問題及對應措施。
一、人民幣成為跨境貿易結算貨幣的意義
美元，和歐元一直是國際貿易的結算貨幣。近年來，由于國際國內經濟形勢的不斷深入發展和深刻變化，人民幣國際化的現實需求日益強勁，推進人民幣跨境貿易結算具有極其重要的意義。
（一）減少匯率波動帶來的損失
隨著美元，歐元等主要結算貨幣的匯率震蕩劇烈，導致我國多數外貿企業原本微薄的利潤在匯率的波動中消失于無形。此外，進出口企業若欲采取規避匯率風險的措施，如對外匯采取套期保值的辦法，則又會增加相關的人力物力成本。而人民幣的匯率表現則處在較為穩定的范圍。因此，使用人民幣進行跨境貿易結算，有助于交易國雙方企業消減匯率風險，降低財務及匯兌成本，盡量擴大收益。
（二）區域經濟一體化的需求增長
我國與鄰國，（如俄羅斯、朝鮮、越南、老撾、尼泊爾和哈薩克斯坦等）使用人民幣結算貿易已經長達二十年之久。新世紀以來，我國與周邊地區的貿易更加活躍。同時，區域相關國家在自然稟賦、技術水平、出口市場等方面有較強的互補性。此外，由于周邊國家或地區大多數經濟相對落后，外匯短缺，在對外貿易中也需要用人民幣來進行計價結算。
（三）美元“去杠桿化”和“去風險化”的間接效應
一方面，美國的這一貨幣政策造成流動性趨緊，導致外貿企業缺乏有效的交易支付工具；另一方面，從2008年尾開始，我國已與多個國家或地區簽署了貨幣互換協議，人民幣在境外漸漸富裕了起來。受此氣候影響，境內外很多貿易企業對人民幣的需求日益旺盛，采用人民幣進行計價結算的雙向意愿也愈加強烈。
（四）中國跨境經濟發展強大的自然結果
改革開放以來，我國進出口規模強勁增長，對外貿易繼續擴大，人民幣匯率穩步升值，在全球貿易中所扮演的角色愈顯突出，GDP總量業已躍居世界第二，穩步成為全球第二大經濟體。目前人民幣在國際交易中的作用較弱，而我國經濟地位已有大幅提升，兩者地位是極不相稱的。為此，人民幣須盡快占據對外貿易結算貨幣的優先位置。
二、跨境貿易人民幣結算管理模式現狀分析
新世紀以來，跨境貿易人民幣結算事業取得了令人鼓舞的成績，但是其發展過程中依然出現了一些深層次問題，主要體現在以下幾個方面。
（一）人民幣結算風險仍存
跨境貿易人民幣結算風險主要是人民幣匯率波動所引起的。如果人民幣升值，出口商將傾向于用人民幣來實現結算，而進口商卻要大聲說“不”。反之亦然。利益矛盾仍然尖銳。因此，只有獲得長久穩定可期的人民幣匯率，才可能同時提高進、出口商的積極性，使得兩方均愿持有或支付。然而，近年來人民幣的匯率仍舊波動頻繁。自2012年開始，人民幣再次升值，匯率（對美元）突破6.30大關。這種頻繁的波動，貿易商家猶豫持有、使用人民幣，從而阻礙了跨境貿易人民幣結算的后續推進。
（二）離岸人民幣儲備不足
境外非居民主要通過以下三種方式獲取人民幣：其一，金融貿易；其二，國際貿易；其三，境外消費。目前境外人民幣的存量仍然呈現相對有限的狀況，這就必然導致境外人民幣的獲取渠道不暢。此外，一些國家或地區采取政策限制措施，不允許直接使用人民幣進行商品交換活動。
（三）配套金融服務滯后
跨境貿易人民幣結算對配套的金融服務提出了極高的要求。作為一個發展中國家，我國金融市場開放程度不高，金融產品品種單一，金融機構對外服務能力明顯不足。我國金融服務水平尚無法與國際直接實現無縫對接。這主要表現在：跨境結算匯款手續繁瑣，資金運用不透明，結匯核銷程序冗繁，手續費用偏多，信用評價缺失等。
（四）正面清單向負面清單的轉變之路才剛剛開始
2012年6月《關于出口貨物貿易人民幣結算企業重點監管名單的函》正式實施，才真正意味著跨境貿易人民幣結算管理制度從“正面清單”轉變為“負面清單”模式，但后續的諸多結構性匹配相對滯后，新思路帶來的結構性陣痛將在未來一個時期忽隱忽現。
三、“負面清單”模式下人民幣用于結算跨境貿易的探討
（一）“負面清單”模式的特點
負面清單一般是指國家（或開放型地區）明列其其禁止或限制企業投資的產業和項目的目錄清單。清單恪守著投資領域“非禁即入”的基本原則。這也就意味著“法無禁止即可為”。較之以往外商投資管理體制，負面清單管理模式明顯更勝一籌，具備以下明顯優勢。
1、促進全球經濟一體化
當前大多數發達國家基本上采用“負面清單”方式。負面清單秉持著實行國民待遇的基本主張。如上海自貿區，采用了負面清單管理模式，愈加符合國際通行規則，如此一來，國家間的經貿往來頻率迅速加快了。負面清單模式的嘗試，持續增強了我國改革開放的力度，必然有利于持續釋放改革的紅利。
2、推動國內政治體制改革
負面清單在一定程度上優化了政府與市場兩者之間的關系，促進了政府職能的良性轉換，提高了行政效能。我國在外商投資管理制度方面，雖然進行了一些改革嘗試，但是邁開如小腳女人的步子，整體上仍顯滯后，且主要體現為政府權限過多。特別是審批制度，進行事前管理，逐項審批，費力費時，動輒需要幾個月時間。負面清單的一大好處即是：明確界定政府與市場的權責，便于達到各司其職的目的。
3、有利于深化改革及開放
改革開放至今，能改的、可改的，都改了。剩下的都是一些“硬骨頭”，很難啃得動了，幾口下去，不見“牙痕”?？偫碚f：觸動利益比觸動靈魂還難。地方部門需要一改過去向中央要政策要優惠的模式，而緊緊依靠制度創新。負面清單管理模式在我國的試用，又何嘗不是一種制度創新呢？毫無疑義地，這種創新也將促進我國的改革開放向著縱深方向發展。
（二）“負面清單”模式用于人民幣結算跨境貿易的探索
2011年以來，跨境貿易人民幣結算已經由境內地域范圍逐步擴大至全國各地區，跨境貿易人民幣結算業務正式結束試點期，進入全面開展的新里程。2012年6月，國家正式公布了《關于出口貨物貿易人民幣結算企業重點監管名單的函》，跨境貿易人民幣結算管理制度開始從“正面清單”向“負面清單”轉變。為了最大程度發揮制度創新優勢，需要進一步探索完善跨境貿易人民幣“負面清單”模式。
1、降低人民幣結算風險，為跨境貿易人民幣結算的打下堅實基礎
目前，境外資本對我國農業和制造業的投入勢頭有所減弱，主要興趣開始轉向服務業。為了適應這種趨勢，金融服務應該在這些領域得到優先體現。同時需要豐富產業類型。此外，考慮到人民幣結算風險主要是由匯率波動所決定的，豐富而強大的產業基礎和良性發展的經濟態勢，穩定了人民幣匯率，同時推動跨境貿易人民幣結算負面清單的發展。
2、加速跨境貿易人民幣結算負面清單模式的配套法律建設步伐
重點監管名單管理制度作為跨境貿易人民幣結算的重要制度支點，自此實現了跨境貿易人民幣結算從正面清單轉變為負面清單的根本性變化。但是要充分發揮負面清單的優勢，需要盡快協調和完善法律制度。加快修訂“外資三法”。理順人民幣結算負面清單、國內投資相關法律、國際雙邊投資協定之間的關系。對涉及跨境貿易政策進行全面梳理，最終按照國民待遇原則，整合、完善、統一不同市場主體在利潤轉移、企業經營、技術應用、對外競爭等方面的差異性政策規定，形成政策合力，最大可能地減小人民幣結算法律程序。
3、增加跨境貿易人民幣結算負面清單模式的透明度
在推進跨境貿易人民幣結算負面清單模式試驗之初，負面清單應列明國家與地方層面的法律、政策對投資準入中涉及貨幣結算的所有限制，使這些 “不符措施”條例化，而不一味追求清單之精簡。在此基礎上，再努力實現非金融領域的相應開放，并引入第三方評估，增強跨境貿易人民幣結算負面清單制訂的時效性和科學性。
4、著重擬定并落實負面清單模式的國民待遇標準
負面清單模式的基本原則即國民待遇原則，當前我國多種所有制企業并存，從而使得投資者地位存在一定的高低差異。首先，國企和民企的政策待遇明顯在不同等級，存優劣之分。在金融、電信、電力、航天、航空、鐵路、醫療、教育等領域，民營資本的準入尚有諸多形式不一的“隱形”障礙。其次，區域經濟政策也存在較大的差異性。地方政府為吸引投資，常常通過減免稅費、降低地價等措施，給予不同類別企業不同的優惠條件。因此，國家迫切需要統一國民待遇的標準，真正做到凡是未列入負面清單的跨境貿易人民幣結算準許條件均相同。
5、完善跨境貿易人民幣結算負面清單模式的監管制度
當前改革開放進入攻堅階段，而負面清單是推進改革開放的重要突破口，但同時也加大了管理者的責任。因此，特別是要加快跨境貿易人民幣結算安全審查機制和事中事后監管機制建設，切實增強風險預警和管控體系，提高政府和社會應對金融風險的能力。
6、推廣負面清單在跨境貿易領域的應用范圍
其他方面負面清單的全面普及，必然會增加宏觀政策的協調性，減小人民幣結算負面清單的執行難度，使這一全新使用的模式能夠更加有效地服務于國家跨境貿易。
四、結束語
“負面清單”已經成為我國對外貿易中采取的新方法。文中深入總結和探討“負面清單”模式在跨境貿易人民幣結算業務中的應用方法、存在問題及相應改革措施，以期有利于人民幣國際化，有利于金融領域的深化改革，為中華民族偉大復興的中國夢再添“金黃”絢麗的色澤。
參考文獻：
2009年3月末，我國出臺了珠三角與香港地區之間的人民幣貿易結算制度。2009年7月，我國確定了第一批包括上海、廣州、深圳、珠海、東莞5個城市的跨境貿易結算試點。隨著我國與全球經濟金融的融合日益緊密，市場對人民幣跨境使用的需求不斷上升，2010年6月22日，中國人民銀行、財政部、商務部、海關總署、稅務總局和中國銀監會聯合了《關于擴大跨境貿易人民幣結算試點有關問題的通知》，將跨境貿易人民幣結算試點范圍擴大至20個省（自治區、直轄市）。
一、跨境人民幣業務現狀
一、跨境人民幣業務現狀
1.跨境人民幣業務的基本涵義?？缇橙嗣駧艠I務是指國家允許指定的、有條件的企業在自愿的基礎上以人民幣進行的各項跨境國際結算業務。主要包括跨境貨物貿易和服務貿易人民幣結算、其它經常項目跨境人民幣結算、資本項目跨境人民幣投資（包括境內機構向境外投資和境外機構向境內投資）及融資業務、境外金融機構人民幣購售及投資融資業務和跨境人民幣現鈔業務等。
1.跨境人民幣業務的基本涵義?？缇橙嗣駧艠I務是指國家允許指定的、有條件的企業在自愿的基礎上以人民幣進行的各項跨境國際結算業務。主要包括跨境貨物貿易和服務貿易人民幣結算、其它經常項目跨境人民幣結算、資本項目跨境人民幣投資（包括境內機構向境外投資和境外機構向境內投資）及融資業務、境外金融機構人民幣購售及投資融資業務和跨境人民幣現鈔業務等。
2.跨境人民幣業務的特點?？缇橙嗣駧艠I務伴隨著我國改革開放深化、國際經貿融合、綜合國力增強以及人民幣國際地位提升而發展，并呈現以下特點：一是跨境人民幣業務量快速增長。據統計，2010年銀行累計辦理跨境貿易人民幣結算業務5 063億元。二是跨境人民幣業務品種不斷豐富。如人民幣在跨境投資、融資和擔保業務、股權轉讓、人民幣證券投資業務等方面正在進行積極探索。三是境外人民幣業務進展順利。目前香港、澳門、菲律賓分別開展了人民幣清算、購售、進入中國銀行間同業市場拆借、人民幣存款、現鈔業務和個人人民幣業務等，業務量呈穩步增長態勢。
2.跨境人民幣業務的特點。跨境人民幣業務伴隨著我國改革開放深化、國際經貿融合、綜合國力增強以及人民幣國際地位提升而發展，并呈現以下特點：一是跨境人民幣業務量快速增長。據統計，2010年銀行累計辦理跨境貿易人民幣結算業務5 063億元。二是跨境人民幣業務品種不斷豐富。如人民幣在跨境投資、融資和擔保業務、股權轉讓、人民幣證券投資業務等方面正在進行積極探索。三是境外人民幣業務進展順利。目前香港、澳門、菲律賓分別開展了人民幣清算、購售、進入中國銀行間同業市場拆借、人民幣存款、現鈔業務和個人人民幣業務等，業務量呈穩步增長態勢。
二、跨境人民幣業務影響因素與作用
二、跨境人民幣業務影響因素與作用
1.跨境人民幣業務影響因素。從目前銀行的業務范圍來看，盡管人民幣已經實現了雙向結算，在技術上沒有太大的問題，但境外人民幣存量不足成為制約跨境人民幣業務發展的最大障礙。如果境外人民幣存量長期不足，很可能會導致跨境人民幣業務畸形單邊發展，最終致使人民幣國際化沒有存在的必要。此外，由于目前境外人民幣回流渠道不足，流出境外的人民幣可能被兌成外幣，使得人民幣的境外存量很難有所突破。
1.跨境人民幣業務影響因素。從目前銀行的業務范圍來看，盡管人民幣已經實現了雙向結算，在技術上沒有太大的問題，但境外人民幣存量不足成為制約跨境人民幣業務發展的最大障礙。如果境外人民幣存量長期不足，很可能會導致跨境人民幣業務畸形單邊發展，最終致使人民幣國際化沒有存在的必要。此外，由于目前境外人民幣回流渠道不足，流出境外的人民幣可能被兌成外幣，使得人民幣的境外存量很難有所突破。
2.跨境人民幣業務的作用。從微觀層面來說，跨境人民幣結算有利于企業規避匯率風險，防止外幣貶值帶來的損失；鎖定企業財務成本，估算企業預期收益；同時精簡流程，簡化手續，降低交易成本，提高效率。從宏觀層面來講，跨境人民幣業務有利于加強中國對外經濟、貿易和投資往來，促進中國經濟更好的融入世界經濟；同時有利于進一步完善人民幣匯率形成機制，促進國際貨幣體系多極化發展。
2.跨境人民幣業務的作用。從微觀層面來說，跨境人民幣結算有利于企業規避匯率風險，防止外幣貶值帶來的損失；鎖定企業財務成本，估算企業預期收益；同時精簡流程，簡化手續，降低交易成本，提高效率。從宏觀層面來講，跨境人民幣業務有利于加強中國對外經濟、貿易和投資往來，促進中國經濟更好的融入世界經濟；同時有利于進一步完善人民幣匯率形成機制，促進國際貨幣體系多極化發展。
三、政策與建議
三、政策與建議
針對我國當前跨境人民幣業務的現狀和影響因素，提出以下建議：
針對我國當前跨境人民幣業務的現狀和影響因素，提出以下建議：
1.推動人民幣結算，鼓勵人民幣“走出去”。
1.推動人民幣結算，鼓勵人民幣“走出去”。
要增加人民幣境外存量就必然需要大量人民幣先“走出去”。隨著人民幣在境外市場存量的增加，境內外人民幣才會流通循環起來，進出口才會逐漸平衡。中國雖然是發展中國家，但與相對更不發達國家的貿易中，人民幣應占據優勢。因此，在中國的貿易伙伴國中，可優先推進與一些相對不發達的亞洲、非洲國家進行人民幣貿易結算。另外，國家發達與否還體現在市場發展方面，相對完善的外匯市場和銀行體系有利于本國貨幣結算。因此，在目前中國進一步改革外匯市場和銀行體系的同時，可以尋求與市場相對更不完善的國家發展人民幣結算貿易。
要增加人民幣境外存量就必然需要大量人民幣先“走出去”。隨著人民幣在境外市場存量的增加，境內外人民幣才會流通循環起來，進出口才會逐漸平衡。中國雖然是發展中國家，但與相對更不發達國家的貿易中，人民幣應占據優勢。因此，在中國的貿易伙伴國中，可優先推進與一些相對不發達的亞洲、非洲國家進行人民幣貿易結算。另外，國家發達與否還體現在市場發展方面，相對完善的外匯市場和銀行體系有利于本國貨幣結算。因此，在目前中國進一步改革外匯市場和銀行體系的同時，可以尋求與市場相對更不完善的國家發展人民幣結算貿易。
2.利用香港特殊優勢，推進人民幣離岸市場建設。
2.利用香港特殊優勢，推進人民幣離岸市場建設。
人民幣若在境外形成循環，必然會產生對人民幣離岸市場的需求。因此，要增加境外人民幣存量，有必要建立人民幣離岸中心，匯聚境外流動的人民幣，同時提供高效的清算渠道。人民幣的國際化，在短期內無法奢望成為中國進出口貿易之外其他國際貿易的結算貨幣。由于香港的特殊地位，完全可以成為人民幣國際化這個萬里的第一站。香港具有成為中國首個人民幣離岸市場的優勢。香港與紐約、倫敦等國際金融市場聯系緊密，同時又與內地金融市場關系密切，在管理上香港市場又同內地分離，是極好的實驗地區。無論從貿易結算需求還是金融市場需求看，香港對人民幣需求的大幅增長也在預熱中。香港人民幣資金池迅速增大后可以不回流內地，而是通過香港的國際網絡，借出人民幣予其他國家，例如需用人民幣購買內地產品的東盟、非洲、南美國家。就全球而言，隨著人民幣開始在全球流動，人民幣交易量大幅上升，一些重要外匯交易市場如紐約、倫敦和東京自然而然會建立新的交易系統和結算室來交易人民幣。
人民幣若在境外形成循環，必然會產生對人民幣離岸市場的需求。因此，要增加境外人民幣存量，有必要建立人民幣離岸中心，匯聚境外流動的人民幣，同時提供高效的清算渠道。人民幣的國際化，在短期內無法奢望成為中國進出口貿易之外其他國際貿易的結算貨幣。由于香港的特殊地位，完全可以成為人民幣國際化這個萬里的第一站。香港具有成為中國首個人民幣離岸市場的優勢。香港與紐約、倫敦等國際金融市場聯系緊密，同時又與內地金融市場關系密切，在管理上香港市場又同內地分離，是極好的實驗地區。無論從貿易結算需求還是金融市場需求看，香港對人民幣需求的大幅增長也在預熱中。香港人民幣資金池迅速增大后可以不回流內地，而是通過香港的國際網絡，借出人民幣予其他國家，例如需用人民幣購買內地產品的東盟、非洲、南美國家。就全球而言，隨著人民幣開始在全球流動，人民幣交易量大幅上升，一些重要外匯交易市場如紐約、倫敦和東京自然而然會建立新的交易系統和結算室來交易人民幣。
3.推進境內金融市場開放，進一步發展外匯市場。
3.推進境內金融市場開放，進一步發展外匯市場。
發達的金融市場有助于人民幣回流，可加強非居民持有人民幣的意愿，進而促進人民幣用作國際貿易結算貨幣。目前，境外人民幣運作渠道少是人民幣跨境貿易結算面臨的重要問題之一，因此需要逐步開放境內金融市場，向境外主體提供資金拆借、債券和股票投資的機會。期間，需要注意監控境外人民幣流入的規模，建立審批或核準制度，適時利用稅收政策調節收益和本金的流入。同時，擴大境內金融市場的深度和廣度，增加金融產品以滿足越來越多投資者的需求。
發達的金融市場有助于人民幣回流，可加強非居民持有人民幣的意愿，進而促進人民幣用作國際貿易結算貨幣。目前，境外人民幣運作渠道少是人民幣跨境貿易結算面臨的重要問題之一，因此需要逐步開放境內金融市場，向境外主體提供資金拆借、債券和股票投資的機會。期間，需要注意監控境外人民幣流入的規模，建立審批或核準制度，適時利用稅收政策調節收益和本金的流入。同時，擴大境內金融市場的深度和廣度，增加金融產品以滿足越來越多投資者的需求。
（作者單位：江西省審計廳、中國人民銀行）
關鍵詞：人民幣結算；跨境貿易；對策
一、跨境貿易人民幣結算發展概況
2008年金融危機爆發，使得美元出現流動緊縮及貶值壓力。美元是全球貿易中第三方結算的最主要貨幣，因而導致了全球貿易由于美元緊縮而急劇萎縮。在此國際經濟背景下，我國開始推行跨境貿易人民幣結算業務。
2009年4月8日，國務院決定在上海等4個城市先行開展跨境貿易人民幣結算試點工作，境外地域范圍暫定為港澳地區和東盟國家。2009年7月2日，國家有關部門共同制定的《跨境貿易人民幣結算試點管理辦法》正式對外公布。
2011年8月23日，中國人民銀行、財政部、商務部等聯合《關于擴大跨境貿易人民幣結算地區的通知》，將跨境貿易人民幣結算境內地域范圍擴大至全國。
二、跨境貿易人民幣結算存在的問題
（一）人民幣的流通性問題。中國經濟強勁穩定的增長和經濟實力的增強使得人民幣幣值穩定，人民幣的跨境流通規模和范圍不斷擴大。但是，從整個國際經濟貿易上來看，人民幣的國際流通性仍存在很大的局限性。港澳臺是跨境流通人民幣數量最大的地區，因此以香港為例分析人民幣流通性。在香港推行跨境貿易人民幣結算的前提是人民幣在港具有良好的流通性。然而，在港人民幣的供給不足成為人民幣流通的桎梏。按照相關特別行政區政府統計處的統計，以粵港地區為例，2008年粵港貿易額約為17，007億人民幣，如不考慮開展人民幣跨境結算后兩地的貿易增量，并假設兩地貿易結算中僅10%使用人民幣結算，那么僅貿易結算方面對人民幣的需求就達1，700億人民幣左右。根據香港金融管理局的統計數據顯示，截至2009年4月底，相關人民幣存款余額僅為530.2億元?？梢?，人民幣存款無法匹配巨大的貿易結算規模，這存在極大的局限性。
（二）對人民幣的接受程度。境外交易對手對人民幣的接受程度有限是人民幣跨境貿易結算的最大障礙之一。國內貿易商絕大多數愿意使用人民幣進行結算，但是我們在貿易談判中的競爭力不足，國內企業與境外對手相比普遍處于相對弱勢地位，在國際貿易中中國主要作為商品出口國，在國際貿易談判中占優勢地位的自然是境外進口商。事實上，即便是我國進口商品，談判的優勢地位也經常在境外。然而，境外進口商在貿易結算貨幣使用上，大多傾向于用美元或進口國貨幣結算，對人民幣的流通性和穩定性仍存在疑慮，某些國家如韓國、阿根廷、巴西、俄羅斯等國通常缺少美元儲備。其政府也希望本國出口商收到美元。因此，境外交易對手不愿人民幣作為貿易結算貨幣，成為跨境貿易人民幣結算的主要障礙。
（三）國內外清算渠道問題。清算根據《跨境貿易人民幣結算試點管理辦法》，人民幣跨境清算的渠道有兩條：一是通過香港、澳門地區人民幣業務清算行進行人民幣資金跨境結算和清算；二是通過境內商業銀行境外商業銀行進行人民幣資金跨境結算和清算。目前，國內可供實現人民幣跨境流通的物理渠道主要有三個：一是攜帶人民幣現鈔跨境流通；二是依托人民銀行支付系統經由廣州、深圳城市處理中心進行清算；三是依托銀聯網絡進行跨境結算。
在國內外清算渠道方面，當人民幣像其他可自由兌換貨幣一樣通過國際結算的主要渠道（信用證、托收、匯款）進行清算時，對于銀行的國際結算和國內清算渠道都有相應的要求。然而，我國并未形成一個成熟的人民幣國際清算中心。當前的人民幣跨境清算安排僅供滿足小額貨幣兌換和消費性跨境支付的需要，金額占進出口總額的比重過低，難以與更多國家和地區開展人民幣計算。清算渠道的狹窄制約了人民幣結算業務的發展。
（四）外匯管理方面的問題。人民幣成為結算貨幣后，我國經濟與世界經濟的聯系將更加緊密，國際經濟形勢的波動對我國經濟的影響加大了。由于長期以來我國的外匯管理制度是以外匯的跨境收支為條件來設計的，許多監管工作是基于企業收支外匯并發生結售匯來開展的。我國現行的進出口核銷制度是以企業出口貿易必須收到外匯、進口貿易必須支付外匯而設計的。人民幣用于跨境貿易結算后，將會出現出口收匯是人民幣、進口付匯也是人民幣的現象。在這種情況下，可能會使當前的進出口核銷制度出現操作性困難。如何界定資金來源是否來自境外，與進出口核銷相關的出口退稅依據等成為重要問題。
三、完善跨境貿易人民幣結算的幾點對策
（一）增加用于貿易結算的人民幣供應量。要解決人民幣的流通性不足問題，就必須增加貿易結算的人民幣供應量。目前我國境外人民幣供應的主要方式是貨幣互換。從2008年底以來，我國相繼與印尼、俄羅斯、馬來西亞、巴西、香港、阿根廷簽署了雙邊貨幣互換協議。隨著跨境貿易人民幣結算的深入發展，這些資金遠遠不能滿足結算規模的需求。因此，必須擴大人民幣互換協議的規模，由近及遠的推進與其他國家的貨幣互換。
在貨幣互換的方式之外，還可以通過一些其他辦法來增加人民幣在貿易結算中的供應量。如允許境外銀行為我國企業提供人民幣貿易融資；允許境外合格機構在我國發行人民幣債券；逐步放松人民幣與港元的兌換限制，等等。
（二）提高貿易對手對人民幣的接受程度。要提高境外交易對手對人民幣的接受程度，就需提高人民幣的可兌換程度，這就要求有一個成熟的金融市場體系為之提供完善的服務。我國目前缺乏成熟的離岸人民幣清算中心，成熟的人民幣遠期匯率市場以及對外國投資者開放的人民幣金融產品市場。只有建立了成熟的金融市場才能提供更多以人民幣計價的金融產品，穩定推進人民幣的國際化。與此同時，擴大人民幣計價結算范圍，活躍跨境貿易，利用貨幣互換提供的流動性來吸引跨境貿易對手選擇人民幣結算。對大宗原材料進易以人民幣計價結算給予優惠政策。簡化相關手續，加大宣傳力度，鼓勵企業使用人民幣對外直接投資。
（三）完善國內清算體系。第一，調整我國商業現行的國際結算系統，不斷完善商業銀行本幣結算行方式。我國商業銀行的系統按本外幣分為兩大系統，國際結算屬于國際業務系統，不能做本幣業務。人民幣作為跨境結算需要對現行的系統進行調整以便適應業務開展需要。還可以鼓勵與境外銀行建立關系，為人民幣提供存放、結算服務機制和渠道，引導人民幣通過銀行體系參與國際貿易；第二，加快推進上海國際金融中心建設，盡早將上海建成人民幣清算和交易中心。這將為境外擁有人民幣的企業和個人提供更多資本項目下以人民幣計價的金融投資工具，從而強有力地推動跨境貿易人民幣結算的開展。
（四）加強監管調控與統計監測。從宏觀管理層面看，應調整監管的著力點，將長期以來以外匯以及外匯收支作為監管內容的管理框架轉變為以跨境資金流動為監管內容的管理框架。從制度安排及監管設計上，將人民幣的跨境流動以及境外資產負債納入監管監測體系并作為重要的監管內容。與此同時，要研究如何與此相適應，進一步開放國內金融資本市場，加強對進入國內市場的各類主體的監管，而非當前單純地對外匯資金的監管。隨著國內金融體系逐漸完備，人民幣結算必然有一個好的前景。
主要參考文獻
[1]李東榮.人民幣跨境計價結算：問題與思路[M].北京：中國金融出版社，2009.
[2]閆海洲.人民幣國際化的機遇與風險[J].社會觀察，2009.8.
[關鍵詞]跨境人民幣結算試點 人民幣國際化 江西試點
一、引言
從2009年7月開始，中國啟動跨境貿易人民幣結算試點，主要是為了應對國際金融危機和整個世界經濟衰退的危機，減少匯率風險和人民幣升值對中國出口的影響，并推動人民幣國際化的進程。然而，跨境貿易人民幣結算在發展中遇到了較多的挫折與阻礙，業務試點之初結算規模較小，與預期結算量有較大差距；近期業務量有了較大的增長，并擴大了規模，經歷了由冷到暖的發展過程。本文將通過借鑒其他省份調研經驗以及結合江西省自身的特點來對跨境貿易人民幣結算江西試點現狀、障礙與前景進行分析。首先要結合已有的研究成果和相關理論分析介紹跨境貿易人民幣結算的基本概念以及全國范圍內的試點情況，其次具體分析江西省跨境貿易人民幣結算的試點情況以及所面臨的障礙與挑戰。最后通過調研分析給出合理的建議。本文還研究了跨境貿易人民幣結算進程中存在的問題，除了政策協調不一致問題外，還存在人民幣在境外無法自由兌換、境外缺少足夠的人民幣來源、外匯市場發展滯后以及人民幣缺乏投資途徑等金融環境方面的問題。并針對這些問題提出了相關政策建議，如加強政策的協調，加快國內金融市場和人民幣離岸市場的建設和發展，使境外人民幣資金獲得一個正常的投資渠道和回流渠道，穩步推進資本賬戶開放是推動跨境貿易人民幣結算進程的可行措施。
隨著全球金融危機的持續蔓延，世界各國實體經濟都受到了沖擊，表現出了疲軟或是震蕩衰退，作為主要的國際結算貨幣的美元、歐元匯率大幅度波動，使得世界各國的貿易結算面臨著較大的匯率波動風險。為了降低匯率風險，我國決定開展跨境貿易的人民幣結算試點。2009年4月8日，國務院決定在上海市和廣東省廣州、深圳、珠海、東莞4城市先行開展跨境貿易人民幣結算試點工作，境外地域范圍暫定為港澳地區和東盟國家。同時也邁出了人民幣走向國際化的關鍵一步。2009年7月2日，由中國人民銀行、財政部、商務部、海關總署、稅務總局、銀監會共同制定的《跨境貿易人民幣結算試點管理辦法》正式對外公布。2009年7月6日，跨境貿易人民幣結算在全國5座試點城市正式啟動，人民幣國際化的歷史帷幕被拉開。
二、文獻綜述
所謂跨境貿易人民幣結算是指經國家允許指定的、有條件的企業在自愿的基礎上以人民幣進行跨境貿易和投資的結算方式，商業銀行在人民銀行規定的政策范圍內，可直接為企業提供跨境貿易人民幣相關結算服務?？缇橙嗣駧庞嬎阌欣谄髽I節約匯兌成本和套期保值費用，優化匯率風險管理，促進貿易投資便利化。
隨著中國經濟地位的提高，人民幣在國際經貿活動中的地位也隨之變得越來越重要?？缇迟Q易人民幣結算不僅有利于降低我國對外貿易的匯率風險，同時也使得人民幣國際化邁出了重要的一步。一般的貨幣國際化主要包括三個步驟：從貿易結算開始，到金融交易中作為計價貨幣，最后成為國際儲備貨幣。日本東京大學教授伊藤隆敏（2011）在其研究中指出，在未來中國經濟發展過程中，除了經濟規模對貨幣國際化是很重要的以外，中國還需要進行金融自由化的改革，即人民幣國際化是非常重要的一環，而其中跨境貿易人民幣結算是人民幣國際化至關重要的一步。羅伯特-麥考利（2011）認為，當前的人民幣國際化是在資本項目管制背景下推進的，這就也意味著跨境貿易人民幣結算將受到資本項目管制的制約。
由于跨境貿易人民幣結算試點業務在2009年7月才開始推出，踐行時間很短，國內學者對此的研究還不多。從筆者收集到的國內研究文獻來看，大致可歸納為以下方面：
（1）關于跨境貿易人民幣結算的現狀分析。如張承惠（2011）在其研究中闡述了我國跨境貿易人民幣結算的基本現狀，并對首批試點城市的人民幣結算基本現狀做了一定的說明。
（2）關于跨境貿易人民幣結算業務推出的意義研究。對于擴大跨境貿易人民幣結算的意義，陳紅泉（2011）提出了自己的看法，其認為：擴大跨境貿易人民幣結算有利于夯實人民幣國際化這一長期戰略的基礎，也是我國國際經濟地位不斷上升的內在要求；同時有助于鞏固香港國際金融的中心地位。
（3）關于跨境貿易人民幣結算業務過程中所面臨的挑戰。如梁京華（2011）認為，隨著試點工作的深入開展，管理效率不高、業務推廣難度大和信息管理系統不夠完善等問題已成為跨境貿易人民幣結算業務管理與推廣的主要障礙。郭田勇、湯雯（2011）也在其研究中指出，跨境貿易人民幣結算仍有五大方面的難題急需完善，包括資本賬戶管制嚴格，人民幣并沒有實現資本項目下的可自由兌換；對外匯的監管和政策也有待改進；境外企業對人民幣的接受程度不高；國內外清算結算渠道尚未通暢；貨幣政策和金融監管也面臨著很大的挑戰。
隨著跨境貿易人民幣結算業務的不斷擴展深化，學者的研究也在不斷完善中。
鑒于跨境貿易人民幣結算試點時間不是很長，可借鑒的有關研究文獻較少，但跨境貿易人民幣結算問題因不同的城市所面臨的實際問題也有所區別，所以本課題組將重點研究江西試點的現狀及其面臨的障礙與挑戰，在此過程中將借鑒其他城市的調研經驗以及分析方法，并與其他城市所面臨的障礙進行對比。同時國內學者對于跨境貿易人民幣結算的研究基本上是集中分析試點城市的進出口人民幣結算數額、行業的分配比例，以及給進出口企業帶來的額外效應等。本課題將以此類數據為分析主體，同時鑒于江西省有別于其他的城市，有其地理位置的獨特性，行業結構和產業分布的獨特性，課題研究將結合江西省特點，有針對性地對跨境貿易人民幣結算在江西省的試點情況展開分析，并由此得出有益經驗。
三、江西省跨境貿易人民幣結算的現狀及其特征
自跨境貿易人民幣結算試點范圍正式啟動試點以來，經歷了由冷趨暖的過程，最后試點范圍不斷的擴大，跨境貿易人民幣結算業務量快速增長，商業銀行累計辦理跨境貿易人民幣結算業務486.6億元，而這個數字還在不斷增長中，企業和銀行參與結算的積極性增加，結算的規模也在不斷的增加。從貿易類型來看，進口業務占的比重最大，其次是出口業務和服務貿易。從結算量的地區分布來看，具有較大的差異性，明顯呈現出不均衡的分布，其中像廣東省的結算量占的比重較大，而從結算的境外領域分布來看，主要集中在香港和新加坡。
江西省政府高度重視省內跨境人民幣業務的發展，省政府及相關部門積極部署、快速啟動，為了更好推動全省跨境人民幣業務順利開展，在前期準備工作中，國家外匯管理局江西省分局積極地向總局申請設立縣級外匯管理支局，尤其是加快“鄱陽湖生態經濟區”規劃區域的貴溪、遂川、廣豐、萬年、德興、婺源等六家外匯縣支局申請設立進度。同時，我省外匯管理部門還積極推進跨境貿易人民幣結算試點和保稅區的建設。
2011年9月8日，江西省跨境貿易人民幣結算試點工作正式啟動。江西省企業可以直接使用人民幣進行進出口貨物貿易、跨境服務貿易和其他項目貿易，辦理人民幣境外直接投資、境外貸款和經過中國人民銀行同意的其他跨境投融資的人民幣結算業務。
據統計，截至2011年末，江西省開展跨境人民幣業務的共有11個設區市，已開展業務的銀行共有九家，參與的企業約60余家，境外地域范圍也不再局限于港、澳、臺，而且從這些地區擴展到了新加坡、印尼等東南亞國家以及芬蘭、意大利等這些歐洲的國家，業務品種包括了經常項目下的貨物貿易、服務貿易，資本項目下的外商直接投資、境外項目貸款、境外股東借款、人民幣債券融資等。截至2011末，僅三個月時間，全省銀行機構累計辦理跨境人民幣結算金額31.2億元，其中跨境貨物貿易項下的人民幣結算金額為16.4億元，跨境服務貿易項下的人民幣結算金融為0.2億元，跨境資本項下的人民幣結算業務14.6億元。此期間，銀行機構龔向省內外向型企業“走出去”項目發放境外人民幣項目貸款1億元。
四、江西省跨境貿易人民幣結算面臨的障礙和挑戰
江西省不僅面臨著自己省內的經濟結構的問題，也面領著整體金融環境的制度制約，使其無法迅速發展。
在我國，對于資本和金融項目下的交易，人民幣還未完全實現可自由兌換，由此引發了一系列的問題，也是對于人民幣國際化的迫切需求。首先，境外人民幣的供給嚴重短缺，制約了跨境貿易人民幣結算的發展，就連較為活躍的境外人民幣結算中心，人民幣也存在供給不足的現象，人民幣的存款余額遠遠低于貿易結算所需要的人民幣數額。其次，境外企業對人民幣的接受程度不高，跟希望并習慣于用美元進行計價和結算。第三，人民幣資本賬戶尚未開放，自由兌換相對落后，也制約了人民幣跨境結算的范圍和規模。最后，國內外的進出口商在交易時使用人民幣計價，更關注于在使用人民幣計價以后是否獲得了更多的優惠政策。江西作為經濟發展滯后的省份，如何解決在人民幣跨境結算過程中面臨的問題和挑戰是擺在江西人民面前的巨大考驗和問題。因此我們必須牢牢抓住人民幣國際化這個大趨勢不動搖，努力提升自身實力，在制度允許的范圍內，努力解決人民幣跨境結算的制度和人為，為我省經濟的發展增添新的活力和新的動力。
五、促進江西省跨境貿易人民幣結算業務發展的政策建議及對對跨境貿易人民幣結算業務的展望
通過借鑒其他省份的跨境貿易人民幣結算業務的發展并結合江西省自身的產業機構特點，有以下政策建議。首先要提升自身對外貿易的競爭地位，充分利用人民幣結算的優勢，提高我省出口產品的競爭力、拓展傳統出口產品的發展空間，加大自主創新，向出口的產品注入江西特色，促進外貿出口地域的多元化，提升綜合競爭力。其次，有關金融機構應重視企業對于跨境貿易結算的需求，在辦理此類業務時，應減少手續的繁瑣程序，以增加企業對于人民幣直接兌換的興趣，使得交易更加便利，讓企業能切身的感受到跨境貿易人民幣結算的好處。最后，江西省作為中部欠發達的省市，應加強與周邊較發達的省市的合作，加強，發展并鞏固進出口貿易。
跨境貿易人民幣結算的業務對我國經濟發展有著重要的意義，雖然在啟動初期出現了很多的問題和困難， 但也為我國的經濟發展帶來了機遇。隨著中國經濟的崛起，中國目前已是世界第三大經濟體，而擁有大宗商品、資源的定價權，是人民幣逐步“走出去”的重要的目的。人民幣國際化政治實行 “三步走”，目前人民幣在周邊地區以“硬通貨”的形式出現，已經實現了準周邊化，進而大宗為正式區域化及準國際化，最終人民幣講真正實現國際化。開展人民幣跨境結算，意味著人民幣區域化的正式啟動，給我們帶來了新的機遇。
參考文獻：
[1]朱瑩瑩，趙亞奇：從跨境貿易人民幣結算試點看人民幣國際化問題[J]，經濟論壇，2009（21）
自2009年7月我國開始跨境貿易人民幣結算試點一年半以來，尤其是2010年6月22日央行等六部委《關于擴大跨境貿易人民幣結算試點有關問題的通知》以來，跨境人民幣業務逐漸步入快車道，業務規模加速擴張、業務種類不斷豐富、由經常項下的貿易結算到資本項下的投融資等業務類型不斷拓展，體現出了市場需求驅動、政策順勢推動的特點。
跨境結算量加速增長。2010年6月的試點擴大，促使了全國各試點地區跨境貿易人民幣結算業務的加速增長。試點以來直至2010年年底，全國的出口試點企業從初期的365家擴大到67724家，全國銀行累計辦理跨境貿易人民幣結算業務5063.4 億元，而這一數據在2010年6月底僅為706億元。其中，貨物貿易進口結算金額占比約為80%；貨物貿易出口結算金額、服務貿易及其他經常項目結算金額的占比相對較小。
跨境人民幣業務類型不斷豐富。一方面，圍繞著跨境貿易人民幣結算，商業銀行積極推出對境外參加行的人民幣賬戶融資、人民幣購售業務，以及對境外貿易企業的人民幣貿易融資等配套業務，初步形成了服務于跨境貿易企業的一籃子全流程的業務鏈條。另一方面，為配合跨境貿易人民幣結算試點工作，支持人民幣走出國門發揮國際貨幣職能，人民銀行已經開始以個案方式開展人民幣跨境投融資試點。商業銀行也積極探索開展資本項目下相關的跨境人民幣業務試點，包括境外人民幣項目融資、境外人民幣直接投資、人民幣擔保等。截至2010年年底，全國共辦理人民幣跨境投融資交易386筆，涉及金額共計701.7億元。
發展跨境人民幣業務面臨良好機遇
試點擴大將使人民幣結算業務空前擴展。2010年6月的試點擴大，最直接的影響是境內試點范圍，由原來的滬廣四市的“點”，擴大到全國20個?。ㄊ小⒆灾螀^）的“面”。以2009年貿易量計，擴大后試點地區的進出口量占全國的95.2%。這些省份不僅經濟規模大，而且外向性特征明顯，發展貿易結算等跨境人民幣業務的需求巨大。因而，試點擴大后越來越多的外貿企業將能通過跨境貿易人民幣結算規避匯率風險、降低交易成本、享受出口退（免）稅的優惠和海關報關等的便利，潛在的結算需求得以釋放，逐步形成人民幣結算的規模效應。
人民幣升值為跨境人民幣業務發展提供良好時間窗口。我國央行于2010年6月19日宣布重啟人民幣匯改，人民幣對美元匯率重新進入雙邊波動的通道，波幅明顯擴大。匯改重啟至2011年1月底，人民幣兌美元累計升值達3.49%。預計未來人民幣匯率將會形成更具彈性的走勢，在持續的雙邊波動中保持每年3%～5%的溫和升值。中長期人民幣升值的預期更容易促進貿易結算及其他跨境人民幣業務的發展。因為升值預期有助于激發境外企業和個人對人民幣的潛在需求，人民幣更容易被接受為跨境貿易結算貨幣，以人民幣計價的融資產品、理財產品等，也會具有升值預期而被境外機構和個人所樂于持有。
跨境人民幣業務是我國商業銀行國際化經營的重要突破口。目前我國大中型商業銀行大都制定了明確的國際化發展戰略。而作為跨境貿易人民幣結算的主要參與者，我國商業銀行在實施國際化經營戰略過程中，面臨跨境人民幣業務提供的多方面歷史機遇。通過發揮本幣優勢提供貿易結算等跨境人民幣業務，商業銀行可實現國際業務多元化，開辟新的盈利空間，并改進對國際業務客戶的服務能力，提升中資銀行的國際競爭力，促進我國銀行間市場的活躍和開放等，從而可以借跨境人民幣業務的發展契機，全面提升國際化經營水平。
資本與金融項下的跨境人民幣業務發展前景廣闊。2011年1月13日中國人民銀行《境外直接投資人民幣結算試點管理辦法》，首次明確境內機構因境外投資企業的增資、減資、轉股、清算等引發的人民幣收支，經境外直接投資主管部門的核準，都可以在相關銀行直接辦理人民幣資金的匯出入手續。境內機構也可以將所得的境外直接投資利潤以人民幣匯回境內，同時商業銀行也可向境內機構在境外投資的企業或項目發放人民幣貸款。這為商業銀行支持境內機構以人民幣形式進行境外直接投資，以及境外人民幣的回流開辟了全新的渠道，是繼貿易項下人民幣結算試點之后，資本與金融項目下跨境人民幣業務的重要突破。
商業銀行進行跨境人民幣業務創新的建議
繼續鞏固和擴大進出口貿易的人民幣結算規模。傳統的貨物進出口結算是人民幣結算的業務基礎，占到了結算量的絕大部分。進一步在繼續擴大進口貿易結算規模的同時，還應主動提升出口貿易結算的規模和比例。此外，還要繼續擴大服務貿易的人民幣結算規模，主動開辟跨境的旅游、電信、運輸、金融等服務貿易的結算項目，拓寬人民幣對服務貿易的結算范圍，提高人民幣在服務貿易結算中的占比。所以商業銀行要繼續拓展境內外客戶基礎，完善全球結算網絡，從多方面擴大人民幣結算規模。
積極拓展與貿易結算相關的人民幣跨境業務。當前應圍繞服務跨境貿易人民幣結算的擴大推進，開展相關的人民幣業務創新，包括：一是跨境人民幣賬戶融資。為境外企業開立境外機構境內外匯賬戶，吸收人民幣存款，境內銀行可以根據央行規定的額度，為境外參加銀行提供人民幣賬戶融資。二是人民幣貿易融資。在跨境貿易合同的金額范圍之內，境內結算行可以為境外企業提供人民幣貿易融資，具體可靈活采用信用證等工具。三是人民幣購售。根據試點管理辦法，境內銀行可以在人民銀行規定的額度內，為境外參加銀行提供人民幣購售及兌換服務。四是人民幣同業拆借。通過境內或境外銀行間市場的拆借，可為境外參加行提供人民幣鋪底資金，支持其開展跨境人民幣業務。五是人民幣擔保。商業銀行為貿易企業提供人民幣擔保業務，也可支持企業的貿易融資，促進跨境貿易人民幣結算的擴展。
以上這些與貿易結算相關的業務，能夠發揮我國商業銀行的本幣優勢，提供境外人民幣資金流動性、培育使用人民幣進行結算的需求，是支持貿易結算等跨境人民幣業務的重要配套性業務。
加快資本與金融項目下的投融資業務創新。未來商業銀行的跨境人民幣業務，將從經常項目下的貿易結算，擴展到資本與金融項目下的跨境人民幣投融資業務。例如境外項目人民幣融資，也即允許境內銀行提供海外項目人民幣融資，并可采用適當靈活的融資利率。2009年11月以來，國家開發銀行、中國進出口銀行、工商銀行、中國銀行和招商銀行等相繼開展境外人民幣項目融資試點。再如境外人民幣直接投資。對經批準的跨境直接投資項目，境內銀行可提供人民幣投資的出資和結算服務。這不僅可以拓寬中資企業境外直接投資的資金渠道，更可使人民幣隨著中資企業的國際化經營而“走出去”，提升人民幣在境外的使用規模和層次。目前我國人民幣境外直接投資已經開始了個案試點，在2010年6月開工的中緬油氣管道項目中，中石油就獲準試點以人民幣進行直接投資。此外，在資本和金融項目下，商業銀行的中間業務也有廣闊的發展空間，如可境外機構運用人民幣進行境內投資，代境外機構發行境外人民幣債券，設計和發行境外人民幣投資境內市場的金融產品等。而且監管當局運行人民幣直接境外投資試點之后，境內銀行機構運用人民幣進行跨境直接投資將走向規?；驼幥溃虡I銀行參與資本與金融項下的跨境人民幣業務將迎來空前的發展空間。
適時推出人民幣匯率避險產品。盡管目前在人民幣升值的背景下，中長期持有人民幣資產不會有貶值損失，但人民幣匯率在匯改重啟后彈性增大，短期內的雙向波動幅度加大不可避免。因此市場亟需人民幣匯率遠期等金融衍生產品，來對沖可能面臨的匯率風險。未來我國需要發揮本幣市場優勢，加快人民幣匯率遠期、期貨、掉期等衍生產品的創新，擴大衍生品市場交易規模，并提高境內外企業和機構參與衍生品市場的程度。商業銀行參與人民幣匯率衍生品的發行和交易，在為企業客戶提供更為有效的匯率風險管理的同時，還可獲得自身在外匯市場上的自營投資和風險管理的有效工具。
主動開發境外人民幣理財產品。隨著境外人民幣存量和流量的增加，商業銀行需要對非居民提供更多的人民幣理財產品和服務，以活躍境外人民幣市場，增加人民幣對境外持有人的吸引力。以香港地區為例，香港銀行體系的人民幣存款總額已經從跨境貿易人民幣結算試點開始時的559億元，增至2010年底的約3149億元，一年內劇增四倍多，推出人民幣理財產品具備良好的市場基礎。自2010年7月19日，中國人民銀行與香港金融管理局簽訂了《補充合作備忘錄》之后，原有的監管障礙也已清除。此后香港各大銀行紛紛宣布推出以人民幣計價的理財產品，如渣打銀行推出的與利率、股指等掛鉤的結構性投資產品,產生的利息以人民幣支付；中銀人壽推出以人民幣計價的保單；交通銀行也與中國人壽合作推出人民幣的儲蓄壽險產品等等。
