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我國有望在今年數月后加入WTO，包括金融監管在內的一系列行政行為將加快與國際慣例接軌的步伐。根據巴塞爾新資本協議的要求，結合我國金融監管的實際，有必要運用市場手段通過對金融機構的信用評級，來進一步完善我國金融監管體系。
一、國際上運用信用評級進行金融監管的趨勢及巴塞爾新資本協議的要求
2001年1月16日，巴塞爾委員會經過長期和醞釀，了新資本協議草案第二稿，在全球范圍內征求意見。根據巴塞爾委員會的安排，新資本協議將在匯集各方面意見并全面修改的基礎上于2001年底正式，初步定于2004年實施。巴塞爾協議在全球銀行業風險管理中具有主導性地位，新資本協議草案延續1988年巴塞爾協議中以資本充足率為核心、以信用風險控制為重點的風險監管思路，并吸收了《有效銀行監管的核心原則》中提出的銀行風險監管的最低資本金要求、外部監管、市場約束等三大支柱的原則，對銀行風險管理的整體思路、作了新的與規范，在許多方面都有所突破和創新。新資本協議中建議利用外部信用評級來確定銀行的風險資產。同時，更強調監管當局對銀行風險的準確評估和及時干預。該協議認為，監管當局的嚴格評估與及時干預是銀行風險管理的第二大支柱；監管當局要準確評估銀行是否達到最低資本需要，評估銀行資本水平是否與實際風險相適應；監管當局要評估銀行內部評級體系是否可靠；監管當局要及時干預，防止銀行資本水平低于實際風險水平。這些規定均強化了監管當局職責，硬化了對銀行風險管理的監管約束。
實際上，對金融機構進行信用評審分級在國際上早已成為一種慣例。穆迪已為全球超過1000家銀行發出評級，其中包括已開發市場和新興市場銀行。一些發達國家的金融監管當局將信用評級運用于金融監管之中。其主要目的，一方面評價金融機構的業績。多數發達國家的金融監管當局都有各自獨立的評級方法和標準，且每年對其監管對象進行評級。監管當局對金融機構的評級出于監管的需要，為評價金融機構的經營業績，都采用對商業銀行業績打分的方式進行評級。由于這種評級是以各項指標的標準為基準的，因此，對金融機構的經營具有指導作用。另一方面利用商業性評級機構的評級指導金融機構的投資和經營活動，以提高資產質量，限制不慎投資經營活動。主要是利用信用級別限制被監管的金融機構的投資范圍；根據信用評級決定金融機構的資本充足率；將信用評級與信息披露結合起來；將評級與市場準入掛鉤。
由此可見，通過對金融機構進行信用評級，完善我國金融監管手段，不失為一項較好的政策選擇。
二、建立金融機構資信評級制度的意義
1．建立金融機構資信評級制度是建立金融管理制度的基礎，對于我國金融業今后的至關重要。信用評級制度的建立，是中央銀行管理金融機構的基礎。現代化的金融業意味著中央銀行以對金融機構的信用評級為依據，對金融機構的業務經營進行監管，并推動金融市場的健康發展。科學、嚴密的信用評級制度使中央銀行有可能向全提供先進有效的金融服務和管理，建立良好的金融秩序，樹立中央銀行的權威并強化中央銀行的監管職能。
2．以建立和維護金融機構的信用評級制度為基礎，配套建立金融信息披露制度，可將人民銀行內部各處室的工作有機地聯系在一起，從而有效地在央行內部溝通信息，避免重復勞動，提高中央銀行的整體工作效率。傳統的計劃管理體制是條條塊塊的行政式分割管理，信息很少橫向流通，管理人員只對自己的上司負責，而無需考慮與其它部門的關系。但市場化的金融管理則強調的是信息管理、公開化管理。管理人員的職責不再僅僅對上級負責，更多地是要向社會負責，建立金融的資信評級制度和信息披露制度，不僅為將來金融機構以不同的成本在市場上籌集資金創造了前提，而且為將來的利率市場化提供可能。
3．以信用評級制度為基礎，可以最大限度地發揮人民銀行作為中央銀行的信息匯集功能以及對全國和區域經濟的宏觀指導功能。中央銀行若將金融機構和企業經濟的信息在金融系統內部和社會上公開，就可以真正地樹立起中央銀行的權威，有效地控制金融機構的經營行為。如果有哪個金融機構發生了違規操作，中央銀行就可以依法降低該金融機構的信用等級，使其喪失業務經營上的諸種優惠和便利，進而從經營機制的角度上促其自發地杜絕本機構違規行為的發生。通過建立金融企業資信評級制度，就可以將央行的監管工作從事后的被動跟蹤轉變為事先的預防引導。若將金融機構按照信用等級進行分類和排隊，利用信息公開化杜絕大部分因違規操作而產生的金融風險，并根據金融機構的信用等級制訂監管工作的不同重點和方法，將大大提高監管部門的工作效率，從而縮短我國與國際金融市場之間的金融監管差距，進而提高我國的金融監管水平。
4．建立金融機構信用評級制度，還將有助于金融市場的國際化。無論是外資金融機構進入中國，還是中國的金融機構進軍國際金融市場，都將因此而受到促進和推動。建立中國特色的金融業資信評級制度有助于中國金融市場的對外開放，也有助于外國金融機構在中國的健康發展。自80年代以后，全球范圍內流行的金融自由化潮流就已將金融市場信息的公開化推廣為國際公認的準則。一家上市企業的健康程度，一個金融市場的健康程度，甚至一個國家經濟的健康程度，都同信息公開程度有關。近年世界各國金融監管體制改革的趨勢也表明，較為完善的監管體制總是提高了信息的公開程度，也就是更細化了信用評審分級制度的指標體系。在中國金融日益對外開放的今天，信息公開化是我國實現金融體系現代化和國際化的基本前提，通過借鑒發達國家國際金融市場的信用評審標準以及信息公開的標準，從法規框架上使我國的金融機構和企業的信用評審體系歸入國際金融市場的體系，從而達到借助發達的國際金融市場，規范和發展我國區域性金融市場的目的，并為規范離岸融資業務創造條件。
三、我國資信評估業的
資信評估機構是被評對象的信用狀況，并公開信用風險獨立分析觀點，提供公眾信息服務的機構。它的分析方法主要是在定量分析的基礎上對被評對象未來信用狀況的定性判斷；它的服務對象主要是投資者和監管部門。資信評估機構建立起良好的信譽是其生存和發展的基礎。國外的資信評估業主要是適應市場上投資者的需求而產生的，而中國的資信評估業與中國的金融市場一樣，是在政府部門的推動下(批準或許可)發展起來的，資信評估機構的設立和業務范圍主要由央行批準，資信評估對象主要受央行監管，1993年至今基本暫停了資信評估機構的設立審批。我國投資風險的承擔機制存在一定的缺陷，投資者的風險意識不強，對評估結果的需求不足。正由于我國資信評估業不是市場推動產生的，而是在其市場規模較小的情況下，由政府部門推動下開展起來，但把資信評估作為一種市場監管手段來運用才剛剛開始。1993年以后，隨著原有的資信評估機構在整頓脫鉤中不斷減少，目前只有不到20家，但大多規模較小，運作不規范，評估對象比較單一，業務量小，業務穩定性差，競爭激烈，導致資信評估業市場秩序混亂，評估的好壞不是根據實際評估情況，而是根據支付費用的高低，在國內眾，多的資信評估機構尚未有一定評估機構在市場上建立起自身的信譽，且其服務對象主要是被評對象和業務主管部門方面，幾乎還沒有真正為投資者服務。從需求來看，信用評級機構發展的基礎是投資者對資信評估結果的需求，監管部門對評估結果的使用將對評估業的發展起到極其關鍵的作用。從供給來看，信用評級機構應有較高的獨立性，它不受股東的、評估對象的壓力和政府的干預，擁有較高的可信程度。這兩方面在中國都難以得到滿足。鄭百文這家公司是在上市前后存在大量做假帳的企業，而且“鄭百文”現象并不是孤立的現象，像以前的瓊民源、大慶聯誼、東方鍋爐、紅光都是在信息不透明的情況下進人證券市場，而且像鄭百文上市以來的虛構利潤、報表做假，都和一些中介機構有關，牽涉到的有上市發行人、審計機構的集體違法。因此，沒有規范的資信評估機構不可能有良好的信用評級制度。
四、有關政策建議
1．統一認識，在日常監管的基礎上輔之于信用評級管理。在原有的現場和非現場監管的基礎上，引入信用等級這一新形式，有利于防止人為因素和行政因素的干擾，從而使監管得到強化，也有利于加入世界貿易組織后對外資銀行的監管，對此應形成共識，加強宣傳，從而推動信用評級制度的建立。
2．中央銀行探索依靠專門的信用評級機構進行金融監管。由于中央銀行不能直接對金融機構進行信用評級，可委托國內現有的規模較大、信譽較好的評級機構進行評級；另一種是通過引入國際知名評級機構的經驗、人才和體系，從高起點組建合資的金融信用評級機構。兩種方案各有利弊，第一種方案盡管可以盡快付諸實施，但“后遺癥”太多，不利于中央銀行獨立監管，而第二種方案盡管難度較大，需作大量工作，但可以保證評級機構的獨立性和權威性，也有利于中央銀行通過該機構獨立發揮作用，因而第二種方案可能較為適宜。
3．界定信用等級的劃分標準。可借鑒國際上的經驗，科學劃分信用等級。以定性為基礎，定量分析與定性分析相結合的辦法，堅持獨立、客觀、公正而又科學地進行評價。金融機構信用評級的主要分析項目可分為：外部環境分析、經營管理狀況分析、業務及其風險分析、資產質量分析、籌資能力分析、清償能力分析。其主要涉及以下：(1)金融機構經營管理與業務水平。(2)資產質量與財務狀況，包括資本充足率、貸款收益率與穩健程度、財務穩定性、支付能力等。(3)外部環境，包括行業發展狀況、發展情況、政策法規的變動、外部支持因素等。(4)值得注意的突出：是否存在支付危機，是否有違規違法行為，高級管理人才的變更，大的政策出臺對其有無大的，是否存在道德風險問題等。可參照國際信用評級慣例，信用等級的設置采用三等十級制，即AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C、D，對每一個信用級別分別規定具體的標準。
據統計，今年上半年山東省昌樂縣各類企業失信率僅為3.12‰，與去年同期相比下降38.7%，達到歷史新低。這是昌樂縣工商局去年以來充分發揮市場監管和行政執法職能，全力推進企業信用監管體系建設結出的豐碩成果。
全方位構筑企業信用監管平臺。該局為全縣1600多家企業建立了企業信用管理資料數據庫，占全縣企業總數的98.6%。一方面，及時錄入工商管理內部信息，保持企業相關信用資料的完整性、及時性、連續性。在企業信用監督上，實行激勵機制與懲治機制相結合的措施，做到對守合同重信用企業的激勵措施切實落實到位，對嚴重失信企業加大懲處和公示力度。通過新聞媒體重點公示等級較高守信企業和等級較低嚴重失信、違法企業，努力營造“守信光榮、失信可恥”的良好氛圍。今年以來，在當地電視臺、報刊、政府信息網、政務公開欄等公示守信企業1500多家，曝光失信、違法企業3家。另一方面，該局主動與法院、檢察院、司法、稅務、質監、銀行等相關政府部門聯系，建立健全了可操作的信用信息收集體系，使信息庫數據更加豐富和完備。同時制定了企業信用信息查詢的內容、程序和方法，動態數據庫初步完善。
堅持行政執法合法性與合理性的有機統一。在為企業信用等級劃分“守信企業、警示企業、失信企業和嚴重失信企業”四個等級標準上，該局積極探索行政指導方式，做到寬嚴結合，具體分析，區別對待。強化輕微違法行為預警制，允許企業在一定期限內糾正輕微違法行為，制定切實可行的信用修復方案，經科學評估，做出信用等級評價。如今年因逾期年檢，有5家企業受到了行政處罰，企業信用被系統鎖入“黑名單”。這類企業雖然違反了《公司登記管理條例》規定，但主要是因為不熟悉法律法規造成的，對社會未造成大的不良影響，所以他們采取行政指導與行政執法相結合的方法，整合工商行政管理的資源和優勢，做出了科學合理，恰如其分的等級評價。使企業既能及時改正錯誤，也不至于嚴重影響其信用等級而影響經營，深受企業歡迎。
強化市場信用主體建設。今年以來，該局積極借助全國治理商業賄賂和食品安全整治的東風，凈化市場，弘揚誠信正氣，對各類經濟違法違章案件依法嚴厲行政處罰，起到警示和震懾作用。同時發揮自身職能，加大服務力度，幫助企業規范簽約、履約行為，防止企業合同糾紛的發生。該局推出了“一線服務法”工作模式，先后深入建筑施工、房地產、旅游等企業，指導合同簽約，監管合同履行，引導他們自覺使用合同示范文本，最低限度出現合同簽約、履行中的違法和不規范行為。去年以來先后深入企業260 人次，指導簽約合同1215份。今年上半年對企業合同警示12次，對3個案例進行分析，對企業提出的26個疑難問題進行了解答，企業非常滿意。
積極培育“守重”企業。開展“守合同重信用”認定活動，是促進市場經濟又好又快發展的重要手段之一。為此，該局強化誠信教育，積極培育“守重”企業。一是通過輿論宣傳努力營造社會誠信風氣，增強企業參加“守合同重信用”認定活動的積極性。二是努力爭取地方政府的支持，對每年獲得國家級、省級、市級“守合同重信用”的企業，積極協調政府給予一定的精神獎勵和物質獎勵，激勵更多企業向更高層次的“守重”企業邁進，使“守合同重信用”活動越來越受到企業和社會的肯定和重視。三是在日常合同監管工作中，注重發現、培育新的“守重”企業，加強信用培訓，幫助企業爭創，力求多發展、快發展。四是保證發展質量，對申報的“守重”認定企業，嚴格標準，認真把關，廣泛征求法院、檢察院、銀行、稅務、司法等部門和企業客戶及消費者對其信用的評價意見，并通過公示的方式征求社會各界意見，確保質量，不但工商部門認同，也要得到社會的承認，保證樹立“守重”企業的形象和威信。五是典型帶動。對受到命名表彰的企業，利用媒體向社會廣泛宣傳，既擴大了企業知名度，又抓住了典型導向的拉動作用，吸引了更多的企業加入到“守重”創建隊伍中。
淺談建立和完善企業信用監管體系及企業信用規范
市場經濟是法制經濟，也是信用經濟。信用是整個社會賴以存在和發展的基礎。在監管社會主義大市場的實踐中，特別是在整頓和規范市場經濟秩序中，我們越來越深刻地認識到企業信用問題是當前經濟活動中十分突出的問題，也是建立和完善市場經濟體制迫切需要解決的問題。工商部門對市場主體行為的監管主要是信用行為的監管。提高企業公平、公正的信用水平是工商部門整頓和規范企業行為的一個重要出發點和歸宿點。本文就工商行政管理部門建立和完善企業信用監管體系的意義、框架、作用及規范做初淺的探討。
一、工商部門建立和完善企業信用監管體系的意義
1、建立企業信用監管體系是入世的需要。
隨著加入WTO，我國將面臨著新的挑戰和沖擊。進一步強化法制觀念，培養遵守國際規范、規則的意識，特別是建立信用體系，這是目前中國市場經濟發展過程中面臨的最重要的問題。政府入世，企業同樣要入世；政府要按國際貿易規則辦事，企業同樣要按國際貿易規則經營。世貿組織規則中強調的市場開放、公平競爭和政策透明度原則，其核心是國家信用原則，全球的自由貿易靠的是信用，維護國家的利益靠的是作用力。要更好的規范企業信用行為，工商部門必須把握新的形勢，改進監管方式，建立和完善企業信用監管體系。
2、建立企業信用監管體系是企業生存、健康發展的需要。企業的經濟運行主要是靠信用來支撐，沒有信用的企業最終是要的。維護信用企業的合法利益，打擊不講信用的企業行為，保障市場經濟秩序健康發展是工商部門義不容辭的責任，工商部門通過對企業信用行為監管，將不遵守國家法律和經營道德的企業從市場中清除出去，使誠信企業得到保護。
3、建立和完善企業信用體系有利于全社會營造講誠實守信用的濃郁氛圍，推動社會主義精神文明建設，促進社會風氣的根本好轉。工商部門推行信用監管，用經濟的、行政的、法律的手段來使企業經營有章可循、有法可依，人人恪守經營運行規則，個個按章辦事，造就誠實信用、公平競爭的環境。對于推動“三個文明”建設將起到積極的作用。
4、建立和完善企業信用監管體系是工商部門監管職能的重要體現。工商部門擔負著監管社會主義大市場的重任，市場信用是市場管理的核心。圍繞著這一核心，面對新形勢、新任務、新情況，我們必須以創新的精神主動而不被動，自覺而不盲目的推進企業信用監管工作。
二、工商部門企業信用監管體系框架構成
根據工商部門所擔負的職能，信用監管體系框架構成主要有四個方面：即市場主體準入登記、合同監管、市場行為規范、信息透明和接受社會監督。
1、市場主體準入登記中的信用管理。市場主體的登記是確立市場主體資格的法律制度，它是確保企業信用的基礎。登記注冊的信用管理主要表現在以下幾個方面：一是對企業名稱使用管理。企業名稱登記應當符合社會主義精神文明，其使用過程要體現企業信用制度。二是企業的注冊資金、注冊資本。它在一定程度上反映了企業履行民事責任的能力和企業經營的實力，同時也代表企業在經營過程中承擔商業信用的能力。加強對企業注冊資金、注冊資本的審查管理，查處企業虛報、抽逃注冊資金行為，是保障企業信用度的重要措施。三是對企業經營方式、經營范圍信用行為的審查。四是對企業法人代表信用資格的審查。規定了無民事行為或限制民事行為能力的人不能擔任企業的法定代表人。五是對企業經營期限的信用審查。六是對企業章程的條款審查，體現企業誠實信用，按所訂立的章程開展經營活動。
2、合同監管是工商部門對企業信用監管的重要手段。企業信用往往是通過履行合約來表現的，合同管理是工商部門的重要職能。工商部門根據《合同法》對企業訂立的合同進行審查，監督企業履行合同。對合同糾紛進行調解、仲裁，對欺詐虛假合同進行查處。指導企業開展“重合同，守信用”活動，保護恪守合同條款、誠實信用企業的合法利益。同時掌握企業信用信息，應用自己職能，收集企業履約能力、經營狀況，失信記錄及違約行為的情況，為企業簽約提供服務，減少企業簽約的盲目性，防止上當受騙，創造良好的市場信用環境，推進企業信用按市場規則運行的進程。
3、加強日常監管提高企業信用意識。這是企業信用監管體系中的核心部分。企業信用意識的建立是一個長期的工作，需要我們堅持不懈的努力，加強日常管理，才能逐步實現。圍繞監管職能，我們一是要加強打假治劣的力度，提高企業信用意識。制假售假已成為僅次于販毒的第二大公害，假冒偽劣行為說到底就是不講信用、不講道德，不惜破壞市場秩序，追逐暴利的行為。信用環境的惡化，造成交易成本增加，秩序混亂，經濟運行不暢，經濟發展受到阻礙，同時敗壞了社會風氣，損害了國家形象，也影響我國對外貿易，迫切需要我們加大打擊力度，使制假售假行為無處藏身，凈化市場環境，凈化企業信用行為。二是通過企業年檢工作開展事后企業信用監管。 在年檢中有目的地對企業的資本使用、資金流向、經營狀況進行了解，對企業虧損金額、虧損原因進行分析，并提出警示和改進意見，加強企業信用的履行能力，同時向企業主管部門反映企業經營情況，為上級領導決策提供依據。三是清理“三無企業”。三無企業是無信用能力的企業，它即沒有為社會創造財富的可能，又沒有承擔社會義務的可能，已經失去了市場主體資格，沒有信用可言。
4、企業信息透明，接受社會監督。企業信用制度的建設、信用體系的建立，只有采用現代信息管理技術才能充分發揮作用。近年來。工商部門大量的應用計算機聯網技術，已經成為對企業信用監管的重要模式。廣泛采用計算機技術，通過收集整理市場經營主體資格、履約能力、信譽情況、失信記錄及違反法律、法規、規章行為等涉及企業信用方面的各種信息進行公開、透明地向全社會提供信息服務，是規范社會主義市場經濟條件下的信用關系，創造良好的市場信用環境，促時經濟健康發展的需要。
三、規范企業信用行為，保護公平競爭
1、當前我國企業不守信用的表現主要有：一是合同履約率低。據國家工商局20xx年統計，全國每年簽定合同超過40億份，而合同履約率僅有40左右。二是合同欺詐等違法行為嚴重。利用簽定合同搞欺詐、騙取錢財的行為屢見不鮮，企業因合同欺詐等違法行為的侵害造成損失而破產、倒閉現象數不勝數。三是逃避各類債務現象嚴重。采用各種手段逃避企業和銀行的債務，使其他企業和銀行遭受損失。四是市場交易行為嚴重不規范。由于缺乏信用，一些企業害怕上當受騙，非現貨交易而不做，喪失營銷良機，錯過交易的最好的時機，造成了不應有的損失。五是制售假冒偽劣行為突出，造成市場經濟秩序混亂，上述這些不守信用的表現值得我們深思。
2、抓好企業信用行為規范，保護公平競爭。
市場經濟在承認其主體追求最大利益行為的同時，也有一定的規則約束其主體合法經營。信用是市場經濟的基礎，是開展市場競爭的基本要求。守信用是中國的傳統美德，也是建設中國社會主義市場經濟“兩手抓”的一個重要方面。企業只有加強信用意識，才能更好地和國際接軌，這是入世新形勢對每個企業的基本要求。規范企業信用行為，推動市場經濟健康發展，工商部門要充分應用企業信用監管體系，發揮自身職能優勢，創造公平競爭的社會環境。具體要做以下幾項工作：
一是宣傳法規，幫助企業提高法律意識和法制觀念。當前要根據我國入世的新形勢，加強對企業入世教育，幫助企業了解世貿，了解國際貿易規則，適應新形勢發展需要。要組織企業學習《合同法》、《反不正當競爭法》等有關法規，提高合同履約意識、競爭意識、規范意識、誠信意識，增強企業自我管理、自我約束
、自我保護能力和企業公平競爭能力。
二是以建設“服務型工商”活動為契機，開展信用服務，指導企業做好誠信。要在企業合同訂立上為企業把關，防止合同欺詐和不履約行為；要在產品銷售環節上為企業把關，防止“三無產品”流入市場；要在經營信用度上為企業把關，防止企業投機經營不守信用行為；為企業討回公道、保護合法權益服務；為企業追討合同欠款服務；為企業宣傳自己、創造信用環境服務。
三是加快企業信用監管體系數據庫的建立，發揮征信服務效能。工商部門在對企業登記和日常監管中積累大量的企業信用信自資源，如企業的資產情況、經營業績、產品情況、商標使用、合同履約、簽約動產抵押、投資等等，這些企業信息是社會各界十分關注的東西，我們應該把企業信用信息社會化。在法規的規定范圍內，應用計算機網聯技術，加快建立工商部門企業信用數據庫，盡快使征信數據開放。征信數據規范為全社會所用，同時也使企業信用接受社會監督。在目前階段，工商部門企業信用監管服務的實施可從以下幾個方面進行：
（1）企業的開業、變更、注銷登記資料、資信情況、違法違規記錄及商標使用、合同信用等記錄通過工商互聯網向社會開放，允許公眾查閱，同時給每個企業都建立網上經濟戶口，實行電子監控。
（2）嚴禁失信人員擔任企業管理人員，尤其是擔任企業董事長、董事、經理、會計等，并建立電子檔案。對失信企業在工商年檢中給予處罰或劃定為B級企業，限制企業行為，規范企業信用度。
（3）建立失信企業名單檔案。在一定范圍內，通過電視、報刊、互聯網等媒體充分披露不講信用的企業行為，向社會曝光，讓輿論譴責不講信用者，接受社會監督。
（4）通過計算機網絡工程提供信息，進行行業監督。工商部門要積極牽頭，成立各行各業的行業協會，由行業協會對失信企業進行民間處罰。
隨著我國市場經濟體制的日益完善，企業信用建設工作的重要性逐漸凸顯出來。目前，工商、銀行、稅務、海關、公安、審計、質檢等部門依據各自職能對企業信用建設進行了嘗試，取得了初步經驗。但這種在單個部門內進行的企業信用管理缺乏全面性，其信用數據單一，信用評價片面，實際效果不好。因此，整合各部門掌握的企業信用資源，形成比較全面的企業信用管理體系，是企業信用建設的當務之急。在這個過程中，工商部門應該充分發揮自身優勢，把握住企業信用管理體系建設的主導權，進一步提升工商監管的能力和地位。一、工商部門開展企業信用管理體系建設的優勢
企業信用管理是對傳統的監管制度在繼承基礎上的發展，體現了適應市場契約經濟、接軌國際征信慣例、運用現代管理手段的內涵。開展企業信用管理體系建設，對職能部門的系統化、專業化、社會化有嚴格要求，工商部門無疑具有獨特優勢。
1、在企業信用信息的掌握上具有優勢。從工商行政管理部門的地位和職責看，企業的產生、發展、消亡全過程受到工商部門的管理，工商部門掌握企業大量基礎性、原生性、動態性信息，在推進企業信用建設方面具有較強的法律職能、地位和信息優勢。
2、在企業信用監管的有效性和力度方面具有優勢。工商行政管理部門肩負的市場監管職能，具有涉及領域廣、涵蓋范圍大、職能綜合性強的特點，即涉及生產、流通、消費各領域，涵蓋各類市場主體，擁有企業準入、營運行為、企業退出和最終的處罰權等綜合性監管權力，可對企業實施全方位動態監管。
3、在行政組織結構上具有其他部門不可替代的優勢。工商行政管理部門從中央到地方的五級行政體系的定位，附合企業信用建設體系中縱橫相連，條塊結合的銜接要求，有利于統籌兼顧、協調一致。目前，其他政府部門還不具備如此完整的監管體系。鑒于此，工商部門在信用建設體系中不能滿足現狀，要突破傳統觀念，創新發展，在目前有關的信用建設體系中率先整合信息資源，發揮企業信用建設的基礎性核心作用，在企業信用建設的發展規劃、政策制定、部門協調、數據開放等領域把握主導權還是大有可為的。
二、制約企業信用管理體系建設的因素
近年來，工商局積極運用社會化資源，努力建立覆蓋全市各部門、各單位的統一透明的企業信用信息監管網，以構建企業信用管理平臺為契機，在企業信用體系建設、促進和諧發展的進程中掌握了一定的主動權。但是目前所取得的成績還是初步的，一些跨部門、深層次的制度性、體制性問題仍在制約著企業信用管理平臺的建設。主要表現在：
1、企業信用監管的法律依據不足制約著企業信用管理體系的建設。信用管理是涉及社會多個行業、多個部門連鎖式反應的系統工程，必須建立一套完善的與信用相關的法律、法規體系，并進行規范化運作，才能使之健康發展。但是當前還沒有一部跨部門、跨系統的企業信用管理法律法規。我們在信用監管實踐中發現，現在對信用機構的設置，信用管理的模式，政府相關部門在信用體系建設中的地位、權利與義務等，法律都沒有明確的界定。因此，急需制定相關法律、法規作為行政保障，包括披露、公示違法失信企業時出現的不當行政的法律救濟措施。
2、各部門各自為政的現狀制約著聯合征信體系的實施。當前各部門對征信體系認知和信任程度遠遠不足，部門間的信息相互封閉，造成了企業信用監管工作的片面性，客觀上制約著信用建設的發展。如區實現了以工商牽頭的聯合征信，但是對部門報送信息的質量、數量和標準缺乏客觀考核的依據，缺乏相應的激勵機制，“各自為政”的部門觀念導致其他部門的工作人員積極性普遍不高，未能真正建立起暢通的社會信用聯動機制。
3、機制不健全，標準不統一制約著企業信用管理體系的運用。統一的征信標準和健全的信用評價機制是運用企業信用管理體系的前提。在企業信用管理實踐過程中，最大的困惑之一就是缺乏統一的征信標準。沒有一個統一的標準可以涵蓋所有部門信息，導致在收集信息過程中，沒有標準可以參考，部門報送信用信息的主觀性還比較大。同時，企業信用評價機制也尚未成熟，如具體指標、扣分因素、信用積累、信用流失、信用修復等均不健全，極大地影響了評價結果的公正性和權威性。
4、數字化建設的滯后制約著企業信用管理平臺的發展。企業信用信息的管理是一個龐大的社會系統工程，僅政府部門就涉及幾十個。而各部門信息化程度卻參差不齊。一些信息化程度較高的部門，如工商、稅務，能夠較容易地收集、提交信息。但是一些信息化程度較低的部門，要從原始檔案中逐個選擇信息，其工作難度非常大，提交的材料也不完整。
三、工商部門把握企業信用管理體系建設主導權的途徑
構建企業信用管理平臺是一項開創性的系統工程，沒有現存的經驗可以照搬。特別是在目前市場經濟體制還不完善的情況下，存在這樣那樣的問題和困難是難以避免的。對此，我們既要堅定信心，制定長遠宏觀的工作計劃，又要具體情況具體分析，正視問題困難，抓好統籌協調，做到穩步推進。
1、推進政府建章立制，在制度層面確立主導權。工商部門應該爭取地方政府的關注和支持，發揮專業和系統優勢，制訂完善的信用管理辦法，包括信用征集、信用評價、信用反饋、信用提示、信用培植、信用披露等各項制度，循序漸進地推動信用管理體系建設。金東工商分局主動加強與地方政府的溝通協調，取得了區政府的支持，成立了由區政府分管領導掛帥，各相關部門分管領導組成，工商具體操作的“金東區企業信用工程領導 小組”和“區企業信用工程聯絡小組”；再以區政府名義下發由工商部門制定的《區企業信用信息綜合管理辦法》，明確了各部門、各單位的信用信息工作職責、信息征集內容、申報時間、申報方式途徑等，從而在制度層面確立了工商部門在地方企業信用工程建設中的主導權。
2、制定統一的數據交換標準，在征信環節上掌握主導權。近年來，工商部門堅持統一、系統、效能原則，充分發揮經濟戶口對于企業信用監管的基礎性作用,在信用建設中搶得了先機。下一步，應該積極推進信用數據庫建設的標準化，包括數據庫結構和標準，信用數據格式、內容、指標和標識標準，數據庫技術支持軟件等應通用或相互兼容。要打破各部門業務系統的獨立性和局限性，明確各系統間數據交流的相互關系，規定共享的信息，消除原有的信息壁壘，從而保證信息的合理共享使用。
央行1996 年下發的《信用卡業務管理辦法》中，將信用卡按載體材料區分為磁條卡和智能卡兩類，沒有給出過虛擬卡的定義。阿里和騰訊公司準備發行的虛擬卡在本質上仍是信用卡，只不過形式上是互聯網化的信用卡。據已披露的信息,虛擬卡在用戶資格審核、發放模式等方面與傳統信用卡(以下簡稱實體卡)大相徑庭，主要特點體現在以下幾個方面。
1、數字信息化。虛擬卡被視為實體卡去介質化的嘗試， 它用特定的數字信息代替了有形的物質載體。用戶開通虛擬卡后，銀行會發放卡號給客戶，用該卡號即可開通支付寶快捷支付，進行各項網絡或移動支付的消費。虛擬卡節省發卡成本，實體卡單張發卡成本約近百元。
2、以大數據為支撐。虛擬卡無需客戶前往銀行營業網點填寫個人信息，它依據的是互聯網背后的大數據。實體卡主要依據客戶的資產狀況、收入等線下的信用記錄確定信用額度。虛擬卡主要根據用戶網絡消費記錄和信用記錄來審定額度。據此，阿里擬推出虛擬卡的授信額度由200 元起步，信用額度的依據是用戶在網絡上積累下的實名制信息和消費數據，即根據個人網絡信用度確定額度。這是信用卡發卡制度的重大創新與變革。上述兩個特點應當是虛擬卡的最重要特點，應是其被稱為虛擬的由來。
3、用戶主體資格的雙重性。阿里擬推出的信用支付業務主要為持手機、平板電腦等移動終端的支付寶用戶在淘寶和天貓商城購物的消費行為提供消費貸款。該業務擬只對實名注冊的支付寶客戶開放。
一方面，用戶的適格條件較為寬松。實體卡對用戶資格嚴格限制，銀行不能給大學生發實體卡，但是支付寶虛擬卡不受這個政策限制。另一方面，客戶范圍有局限性。虛擬卡的消費局限于特定的網絡，比如阿里虛擬卡局限于阿里巴巴客戶范圍內。阿里巴巴醞釀的虛擬卡業務，建立在其阿里體系之內，在淘寶、天貓上用支付寶購物的客戶才可能開通信用支付。而傳統的銀行卡的用戶和使用范圍不限于此。
4、互聯網渠道發行。虛擬卡通過互聯網發行，即申請、即發卡、即支付，無年費。客戶申請辦卡只要符合條件，少則一分鐘至多十幾分鐘即可拿到卡。在線即時申請發行省去了實體卡從客戶提交書面申請到客戶經理現場確認、確定信用額度和寄送等長達月余的繁瑣程序。
5、運用擔保制度或保險公司分散風險。虛擬卡支付業務的資金由發卡銀行提供，阿里為此特別成立了一家擔保公司--商誠融資擔保有限公司(以下簡稱阿里擔保)，為持卡人信用進行擔保。當持卡人一個月后不能按約定償還虛擬卡項下的欠款時，由阿里擔保承擔還款責任。但是，該擔保公司所提供的整體擔保額度是有限的。重慶市工商局注冊信息顯示，阿里擔保注冊資本3 億元。若按照最大擔保額度不能超過資本金10 倍算，阿里擔保目前能提供的額度為30 億元。另外，騰訊虛擬卡準備引入保險公司對虛擬卡的欠款提供保險理賠。
6、持卡人違約的法律后果有所不同。實體卡如果逾期不還，銀行會收高額利息，產生信用卡滯納金，產生不良信用記錄計入人民銀行征信系統，可依法追究民事償還責任甚至賠償責任，惡意透支則應當承擔刑事責任。而虛擬卡的逾期后阿里擔保會先對發卡人進行墊付，再對持卡人進行催收。如果催收一年仍沒有還款，支付寶賬戶將被注銷以示懲罰。從理論和法律制度來說， 阿里擔保有權對持卡人追究民事賠償責任，但由于虛擬卡的信用額度較小，違約欠款的數額較低，訴訟成本相對較高，可行性較差，因此違約的持卡人被實際追究民事賠償責任的可能性不大。
二、虛擬卡的主要當事人的法律關系
信用卡業務涉及的基本當事人包括持卡人，發卡機構，特約商戶與擔保人。在阿里等虛擬卡業務中，發卡人表面上是中信銀行和阿里或騰訊，持卡人為開通虛擬卡業務的用戶， 特約商戶為阿里旗下的淘寶商戶。實體卡當事人的法律關系非常復雜，存在很大爭議，但是持卡人、發卡人和特約商戶三者間的法律關系是實體卡最基本的三種法律關系1。虛擬卡的法律關系也不例外。
1、中信銀行與阿里和騰訊等互聯網企業的法律關系。虛擬卡發卡機構表面上為阿里與中信銀行聯合發行，但實際發卡人應當是銀行。阿里等第三方支付機構實際上是提供數據、技術支持，提供銷售渠道和銷售平臺，或提供擔保人，阿里和中信銀行的合作本質上是基于數據的合作。即中信銀行結合阿里提供的數據，參照中國人民銀行的征信系統審核用戶資料， 決定信用額度，直接向用戶授信，包括確定免息期后的利率。壞賬風險由中信銀行承擔，網絡平臺概不負責。
所以虛擬卡仍通過商業銀行發行，風險管理技術和征信技術仍依靠商業銀行，支付寶方面配合中信銀行收集數據，并通過網上渠道銷售，實質上是由銀行發行與管理。
2、發卡銀行與持卡人的法律關系。發卡行與持卡人的法律關系因為信用卡的不同功能而有所變化。第一種是儲蓄關系。虛擬卡具有儲蓄功能，用戶可以隨時存入或取出一定金額，在這個意義上，持卡人與發卡機構之間有儲蓄關系。第二種是借貸關系。虛擬卡允許用戶透支一定限額，即提供一種信貸關系，持卡人與發卡機構之間是借貸關系。該種法律關系是實體卡也是虛擬卡中最重要的法律關系，也是虛擬卡被監管機構最擔心出問題的地方，這是虛擬卡被叫停的敏感點。第三種是關系，持卡人在消費過程中轉賬結算時，持卡人將結算事項交由發卡行處理，發卡機構在授權范圍內行為產生的權利義務由持卡人承擔，并有權得到相應報酬。但超過授權范圍的事項產生的結果由發卡機構承擔。在這一層意義上，發卡機構與持卡人之間是委托關系。實體卡通常還存在發卡機構與持卡人間的抵押擔保關系，即發卡機構要求持卡人提供的信用卡擔保機制。而虛擬卡只有資格審查和注銷賬戶的懲罰， 尚沒有要求持卡人提供擔保措施。總之，發卡人與持卡人之間是上述多種法律關系的混合體。
3、發卡銀行與特約商戶的法律關系。特約商戶之所以接受信用卡支付方式，是基于其與發卡機構之間的協議。因此，發卡機構與特約商戶形成關系，發卡機構是委托人，特約商戶是受托人，特約商戶按照發卡機構的指示完成信用卡相關委托事宜后，特約商戶可以獲得發卡機構的付款。對于阿里虛擬卡，發卡機構為中信銀行，特約商戶僅限于阿里旗下的接受支付寶快捷消費的商戶。
4、持卡人與特約商戶的法律關系。持卡人與特約商戶之間主要是基于商品買賣合同的基礎關系。同時，持卡人委托特約商戶通過其信息交換系統獲得發卡人的授權與支付款項的承諾，即持卡人對特約商戶的授權。但二者之間的買賣關系獨立于信用卡交易關系，持卡人與特約商戶之間的諸如質量糾紛，服務糾紛等基于買賣合同產生的問題，通常不得成為拒絕支付信用卡款項的理由。但持卡人享有的權利對商品款項的支付有一定的影響，如持卡人行使消費者的合同撤銷權后，未支付的款項停止支付，已經支付的要退還持卡人。
5、擔保公司與發卡銀行的法律關系。擔保人與發卡人是保證人與債權人之間的保證關系，保證持卡人履行其對發卡機構的還款義務，如果持卡人不履行義務，則發卡機構有權要求擔保人承擔責任。擔保人代持卡人履行義務后有權向持卡人行使代位求償權。阿里虛擬卡中的阿里擔保即是發卡人的擔保人。另外，在虛擬卡中引入的保險公司的性質與擔保人的性質相似，主要是由保險公司賠償持卡人未能按照約定償還的對發卡人形成的信用卡項下的欠款。
三、虛擬卡爭議的主要法律問題及對策
虛擬卡與實體卡的本質一樣，都需要接受央行的監管，避免造成系統性風險。與實體卡業務相比，虛擬卡涉及不少新的技術和新的發卡程序。虛擬卡的風險隱患和爭議主要存在以下方面。
(一)合規性問題
1、發卡人主體資格的合規性質疑。國際上信用卡是由銀行或者專門的信用卡公司發行的，國內沒有專門的信用卡公司。根據我國《信用卡業務管理辦法》，信用卡都是由銀行發行的。
通過前述分析， 虛擬卡實際發卡人是商業銀行，其主體資格的合法性沒有問題。雖然虛擬卡在某些方面突破了現有規定，對于這樣的金融創新，在能夠控制風險的情況下，應當試點發展。
《信用卡業務管理辦法》在1996 年制定，那是針對的是實體卡管理，互聯網還未普及，更談不上互聯網金融創新，當時根本無法想象虛擬卡的創新。如果硬要采用過時的制度管制近二十年后的互聯網金融，無疑是削足適履。
2、發卡程序的合規性質疑。銀監會2011 年1 月印發了《商業銀行信用卡業務監督管理辦法》，對包括業務準入、發卡、收單、風控等內容進行了詳細的規定。虛擬卡發卡程序與上述規定差距較大。
第一，申請材料環節突破面簽要求。根據該辦法第三十七條規定，發卡銀行印制的信用卡申請材料文本應當包含申領人信息、合同信息、費用信息和其他信息。其他信息包括申請人聲明、申請人確認欄和簽名欄等內容，特別是申領人確認欄中應當載明以下語句，并要求客戶抄錄后簽名，本人已閱讀全部申請材料， 充分了解并清楚知曉該信用卡產品的相關信息，愿意遵守領用合同的各項規則。其第三十八條還明確規定，信用卡主卡申請材料必須經由申請人本人親自簽名。
上述規定是對實體卡的紙質申請和簽名的要求，并且屬于部委規章，法律效力較低。但是法律效力更高的我國《合同法》、《電子簽名法》等對網絡電子合同及其簽名都明確承認。因此不存在網絡申請和簽名的法律障礙。
第二，身份識別問題。上述管理辦法第四十一條規定，發卡銀行需確認申請人擁有固定工作、穩定的收入來源或可靠的還款保障。虛擬卡以網絡消費記錄為授信依據， 發卡方難以確認用戶的工作和收入情況，只能依靠大數據分析。
《信用卡業務管理辦法》第四十九條規定，發卡銀行激活前應當對信用卡持卡人身份信息進行核對，且不得激活領用合同未經申請人簽名確認、未經激活程序確認持卡人身份的信用卡。虛擬卡可以在線獲得申請人簽名，對申請人身份的確認主要通過申請人填寫的信息和支付寶實名認證制度，實名認證會同時核實姓名、身份證號碼和銀行賬戶號碼等信息。在實名認證中， 上傳身份證后與公安網聯網核實身份信息，銀行賬戶在開戶時已經由銀行按照賬戶實名制的規定當面核實身份，因此，這些信息驗證結合起來可以保證申請人身份的真實性。另外，支付寶虛擬卡可以通過信用卡激活環節降低身份識別風險，強化賬戶實名制。
(二)安全性問題及對策
1、信用識別風險。虛擬卡的發行可能存在第三方數據分析風險。而中信銀行與阿里推出的虛擬卡，很大程度上依賴阿里的網絡購物數據決定授信額度。阿里授信的具體流程為，首先用幾個關鍵數據將客戶分為幾個不同的類別的群體，再通過對群違約概率的反復計算，最終確定能夠對類似群體提供多大額度的標準化授信產品。具體施行時，只要甄別客戶屬于哪個群體，然后即可直接套用自身設立的授信流程4。在這一過程中，銀行以第三方數據為依據授信，在第三方數據有誤時，就會產生較高的風險。對此可以在實踐中逐步完善數據分析模型， 可以通過降低信用額度，引入擔保和保險價值降低信用識別風險。實際上，傳統的信用卡授信數據也是靠長期實踐摸索積累，前期大量發卡，讓風險充分暴露，再據此修正銀行的風險模型參數。
2、信息安全風險。央行稱，由于虛擬卡辦卡流程無法有效確認客戶本人辦卡意愿，在目前個人身份信息非法買賣行為未得到有效遏制的情況下，存在較大的冒名辦卡風險，極易損害消費者權益。
對此，可以要求虛擬卡用戶必須實行實名認證制度。如前所述，在實名認證中，上傳身份證后與公安網聯網核實身份信息，銀行賬戶在開戶時已經由銀行按照賬戶實名制的規定當面核實身份，因此，這些信息驗證結合起來可以保證申請人身份的真實性。當前網絡上信息泄露問題需要通過多種措施來降低冒用他人信息的風險。例如,在支付寶錢包使用過程中，用戶需要提供姓名，銀行卡號，銀行卡密碼，獲取手機動態密碼甚至快捷支付中需提供的身份證號碼等信息來核對用戶身份。
從支付寶多年經驗來看，并未發生客戶信息泄露的問題。在客戶信息安全風險測試中，即使客戶手機丟失， 他人想要修改支付密碼也需先輸入原始密碼，這就保證了客戶享有和銀行發行的信用卡類似等級的安全保障。
(三)違約風險及對策
1、違約風險。由于支付寶交易通常金額不大，即使持卡人違約而不還款，阿里方面也不可能通過訴訟方式要求其承擔最終償付責任，最終后果以注銷賬戶以示懲罰，因此可能誘發違約風險。另外，還可能存在惡意透支問題。如果是實體卡，銀行會收取高額利息、滯納金，產生不良信用記錄，甚至追究刑事責任。但阿里虛擬卡只有罰息、最終注銷賬戶的懲罰，其對惡意透支也應當適用上述有關實體卡的規定追究責任，可以威懾違約行為以及惡意透支。
第一,通過對最高信用額度加以限制可以降低信用卡違約風險。對此,阿里虛擬卡最低限額為200 元人民幣，最高的額度是根據用戶日常的消費的一些數據積累所產生的一些信用價值來評定的;騰訊虛擬卡的最低額度是50 元,最高額度是5000 元。
第二,識別客戶的信用風險要完善大數據授信技術。支付寶作為國內最大的第三方支付機構，其擁有近3 億的實名認證用戶，消費者在網絡上沉積了大量行為數據，這些數據可以折射出消費者的信用。
第三, 引入保險機制或擔保機制分散銀行風險。中信銀行與騰訊公司推出的虛擬卡的一大創新是首次引入了商業保險模式，以分散客戶信用風險及銀行資產風險。眾安保險擬為微信虛擬卡建立風險保障機制。通過引入保險公司，在虛擬卡用戶沒有償債能力時，保險公司先行賠付，可以降低虛擬卡發行人的資金風險。阿里集團為虛擬卡業務特別成立了一家擔保公司對發卡銀行面臨的客戶違約風險進行擔保。
第四,把違約行為記入征信系統。依據現行規定，虛擬卡持卡人的違約行為可能難以計入人民銀行的征信系統。如果該類違約行為能夠計入人民銀行的征信系統的話， 虛擬卡持卡人的違約行為會大大減少，理智的持卡人不會因小額違約而背上信用污點，這對虛擬卡的持卡人是一種有利的震懾，形成系統性的配套防范制度。
【關鍵詞】互聯網金融 信用風險 金融市場
針對互聯網金融平臺自身的性質而言，其具有高度的開放性、自由性和關聯性，在這種極為自由的互聯網平臺中，金融體系會受到不同類型信用問題的干擾和波及，所以對互聯網金融市場存在的信用風險進行大力整頓和管理，以此來降低信用風險的出現幾率，減少心信用缺失事件的發生率，從而為互聯網金融市場的發展和經營創造一個更為合理和科學的金融信用環境。基于此，下面本文圍繞我國互聯網金融市場存在的信用風險以及構建信用風險管理體系的具體策略進行分析和探討。
一、我國互聯網金融市場信用風險產生的原因
在當今互聯網金融模式逐漸普及的背景下，關于互聯網金融平臺中的信用風險也逐漸顯露出來。在作為新興金融方式的互聯網金融平臺中，其作為區別于傳統金融市場的一種新興模式，伴隨我國市場經濟體制的不斷擴張和成熟，在互聯網金融體系中的參與主體數量和種類也在不斷增加和擴展，表現出強勁的競爭力和生命力。那么在這樣繽紛復雜的互聯網金融世界里，各個主體之間存在著信用等級方面的差異，伴隨交易業務數量的提升，衍生的信用事件也在隨之增加，這就會大大增加互聯網金融平臺內部的信用風險，甚至會演變成金融信用危機[1]。
（一）互聯網金融企業經營的信貸行為不存在實物抵押和擔保
由于建立在互聯網平臺上的金融交易方式為虛擬貨幣交易形式，在抵押物方面來說不具備以實物進行抵押的條件和平臺，因此會在金融業務的交易后期出現擔保物價值不足以達到貸款標準，從而為互聯網金融企業帶來很大的違約風險。
（二）互聯網金融企業的征信體系不完善
針對征信體系來說，在互聯網金融模式下的信貸業務主要是面對個人小額貸款客戶，由于信貸對象數量多且繁雜，會造成對貸款對象的信用評估工作冗長且效率低下，同時科學性也有待提升。那么這種不規范的征信體系會使得互聯網金融企業難以準確評價信貸客戶的具體信用指標，容易發生互聯網金融企業虧損、貸款中斷且流失的現象。
（三）信貸信息不對稱導致的“信用道德感”缺失
在互聯網平臺中，由于個人信用貸款的需求更為強烈，客戶類型繁多，因此面對借款人的具體信息方面，互聯網金融企業難免會發生客戶信貸業務信息不對稱的行為，這便大大提升了互聯網金融市場整體的信用風險系數，不利于更加完善和全面的掌握信貸信息[2]。
二、當前互聯網金融市場信用風險管理存在的問題
（一）互聯網金融市場信用管理制度的缺失
1.目前我國未出臺關于互聯網金融行業的適用法律
在互聯網金融作為一種全新的金融行業金融交易方式出現在人們的生活之中，盡管得到了越來越多人們的應用，但是從法律角度來說，我國并沒有專門出臺關于互聯網金融市場適用的相關法律法規。因此這種法律制度的缺失會造成互聯網金融市場的規范性較低，同時也使得互聯網金融手段比如P2P貸款、眾籌等金融業務自身的法律遵循程度也較低，沒有真正的生存于法律接受、容納和法律允許的范疇之內，從而存在很大的信用風險，也非常不利于對互聯網金融市場進行系統化的信用風險管理[3]。
2.互聯網金融市場的監督主體處于“真空”狀態
在大量互聯網金融企業誕生的背景下，各個企業存在于互聯網平臺中，在實際生活中并未在工商部門進行實際的注冊和認定，那么對不同互聯網金融企業的信用管理工作上來說，便無法具體的制定相關的信用管理制度。并且很多互聯網金融企業也并未給自己構建較為完善和適用的信用風險管理制度和相關機制，造成企業內部對信用風險管理工作并不重視，管理制度和體系較為缺失。
（二）互聯網金融市場交易過程監控力度薄弱
1.對參與主體沒有制定合規的有效審查和驗證
在廣為復雜和開放的互聯網金融體系中，面對不同起點和規模的互聯網金融企業而言是具備高度容納性的，但也正是由于這種高度容納性造成了互聯網金融市場并未對各個互聯網金融企業制定較為合理和完善的審查機制和有效驗證機制。由于缺少更為適用的參與主體驗證體系和審核體系，會造成金融業務交易的過程中，出現參與主體的故意損害行為，比如通過銷毀當前的網絡鏈接和IP地址，讓其他參與主體遭受到財務和信用雙重方面的損失。這種行為和現象的出現，大大挑戰了互聯網金融市場的信用管理工作，為信用管理工作帶來了系數較高的難題。
2.缺少對互聯網金融市場流通的金融資金的有效跟蹤
在當前的互聯網金融市場中，針對金融交易發生過程的相關跟蹤機制并未徹底的落實下去，那么這種對金融資金的跟蹤工作無法開展會造成貸款款項的缺失和多次流轉，從而造成金融流程的隱蔽性過強，容易發生信貸業務的舞弊事件，從而造成信用危機。
（三）缺乏科學合理的信用風險控制手段
1.未與我國中央金融征信系統相連接
在當前的互聯網金融平臺中，適用的征信機制過于單一，并且構建的征信系統也并未與國家中央金融征信系統相連接，表現出很大程度的單薄性特點。這種過于單薄和獨立的征信機制，會使得互聯網金融市場缺乏固定和流通的征信標準，不利于各個金融業務的統一開展。同時對各項客戶的信用評級標準不一，沒有一個更具威嚴性和科學性的衡量標準，從而造成了互聯網金融市場的信用風險問題[4]。 2.面對互聯網平臺的海量信息，信用風險控制手段應接不暇
在當前互聯網金融市場上的信用風險管理手段中，主要應用的便是宏觀調控和微觀調整方式，利用事中管理的形式進行風險管理。但是伴隨互聯網平臺的逐漸成熟和完善，互聯網金融平臺上包含的各項信息越來越多，相關金融業務也越來越復雜。所以面對互聯網金融市場上海量的金融信息，在傳統事中風險管理的手段上已經無法滿足現代化金融業務的發展需要。當前這種過于單一和單向的風險控制手段難免會造成信息過剩，收到的干擾也越來越多，大大降低了互聯網金融市場信用風險管理效率。
三、構建我國互聯網金融市場信用風險管理體系的策略
（一）完善現有互聯網金融市場信用風險管理制度
1.加快健全相關法律進程，逐步完善互聯網金融市場適用法律體系
為了構建更為規范和健全的互聯網金融市場和金融體系，需要利用更為全面的法律法規作為支撐，來有效引導互聯網金融業務的開展和進行。基于此，我國相關法律部門要切實針對當前互聯網金融市場的實際發展狀況，把握市場的發展規律，構建更符合互聯網金融市場發展腳步的相關法律體系和法律程序，提升互聯網平臺電子貨幣交易的安全性和合法性，構建金融業務往來的法律標準，從而降低互聯網金融市場中金融犯罪的幾率。
2.針對參與主體個性特征，構建明確分工的監管框架
為了在整體方向上有效引導互聯網金融市場的良好發展，針對互聯網金融主體來說，需要進一步明確金融市場上的參與主體角色，將各個參與主體的責任和職能明確區分開來，才能有效引導互聯網金融市場監管體系的形成，從而構建更為合理的監管框架[5]。
（二）提升對互聯網金融市場信用風險管理力度
面對不斷擴張的互聯網金融市場信用風險，要想改善風險四伏的現狀，需要構建更為完善和全面的信用風險管理機制，加大對信用風險管理的力度。首先要形成職能性更強、監管性更深入的監督部門，落實監督者的角色，對互聯網金融市場的相關業務進行實時性的監督和把控；其次要發揮互聯網金融行業協會的管控功能，有效制定行業發展標準，規范相關金融業務的開展，促進互聯網金融新產品更加適用市場的發展，同時也達到科學規避信用風險和緩沖風險的效果。
綜上所述，針對互聯網金融平臺自身的性質而言，其具有高度的開放性、自由性和關聯性，在這種極為自由的互聯網平臺中，金融體系會受到不同類型信用問題的干擾和波及。因此本文以上通過進一步提出有效解決和防范我國互聯網金融市場存在的信用風險，目的是促進我國互聯網金融市場實現良好發展，提升互聯網金融平臺信息的嚴密性，促進我國互聯網金融市場現有的信用風險水平降低到最低水平。通過對互聯網金融市場存在的信用風險進行大力整頓和管理，以此來降低信用風險的出現幾率，減少心信用缺失事件的發生率，從而為互聯網金融市場的發展和經營創造一個更為合理和科學的金融信用環境。
參考文獻：
[1]楊東.互聯網金融的法律規制——基于信息工具的視角[J].中國社會科學，2015，04.
關鍵詞:商業銀行;信用風險;個人信用征信體系
一、我國商業銀行信用風險存在的問題
商業銀行信用風險是指由于借款人或市場交易對手不能按照合約履行其義務而導致損失的可能性。在分析我國商業銀行信用的現狀時,主要是指信貸風險。反映銀行信貸風險的指標主要有不良貸款率、資本充足率、貸款違約率。
我國商業銀行面臨的信用風險,具體表現在以下三個方面:1、不良貸款數額巨大,不良貸款比率居高不下。商業銀行存在著數額巨大的呆賬、壞賬,嚴重影響了商業銀行的流動性、安全性。目前,我國金融機構逾期貸款率一般為50%,有的高達80%,呆賬達到20%,有的甚至超過30%。四大國有商業銀行在2001年剝離了1.3萬億不良資產后,不良資產比例仍為25.37%,遠高于2000年世界前20家大銀行3.27%的比例,并且還超過東南亞金融危機前該地區各銀行的水平,而美國銀行的不良資產率普遍在0.67%以下,歐洲在2%以下;2004年底,國有商業銀行不良貸款為15751億元,不良資產比例為15.62%,截到2005年第一季度末,全部商業銀行不良資產余額為18274.5億元,不良貸款率為12.4%;根據銀監會公布的資料,到2006年末,我國金融機構貸款的平均不良資產率為7.09%,其中國有商業銀行是9.22%,股份制商業銀行也達到了2.81%。雖然商業銀行的不良資產比例和不良貸款逐年降低,但若剔除政策性剝離因素和新增貸款稀釋效果的影響,主要商業銀行的不良貸款實際上是不降反升。2、資本充足率和貸款呆賬準備金偏低,抵抗信用風險能力差。按照巴塞爾協議的要求,銀行資本充足率應達到8%。而我國國有銀行的資本充足率指標卻不盡人意。我國1998年發行特別國債2700億元,所籌集的資金全部用于撥補四大國有商業銀行資本金,才達到8%;政府于2003年末對于我國銀行及中國建設銀行注資450億美元,繼而于2004年在兩行的股份制改造中又幫助它們向中國信達資產管理公司剝離了3000億元人民幣的不良資產,才使得兩行資本充足率得到明顯提高,均達到8%的國際標準;同時,中國工商銀行和中國農業銀行的數據未對外公開,尤其是農行自2000年之后的數據一直未能公之于眾。貸款呆賬準備金比率要求達到1.25%,而目前我國銀行貸款呆賬準備金占平均資產的比例在0.5%左右。3、銀行資產負債比例狀況不理想,貸款比例過高,貸款違約率高,違約回收率低,信用風險成集中趨勢。從我國各金融機構的資產結構看,由于我國債券市場不發達,債券占金融資產的比例很低,貸款還是資產的主要形式,各項貸款占金融資產的71.35%,其中,房地產貸款在信貸資產中占比過大,相關數據表示,到2008年1季度末商業性房地產貸款余額達到5.01萬億元,占人民幣貸款的比重已經提高到18.2%。部分銀行占比甚至高達30%。一旦市場形勢出現逆轉,各銀行將不可避免出現大量壞賬,損失將極為嚴重。可見我國商業銀行的信用風險主要集中在信貸風險上。
二、我國商業銀行信用風險的成因分析
1.體制性原因。
我國商業銀行信用風險與發達市場經濟國家的信用風險相比,具有顯著的體制性根源。首先,商業銀行在發放貸款時受各級政府影響較大。我國商業銀行沒有完全的獨立性,產權結構不明確,職能不清晰,其經營行為受政府干預,缺乏獨立自主的經營權,經營目標和責任不很明確,無獨立的法人財產權,因而沒有承擔經營效果和經營風險的責任,沒有人真正對國有商業銀行的資產保值、增值負責。這樣,商業銀行很大程度上是政策性銀行,信貸活動的風險就難以規避和降低。其次,在當前經濟轉軌過程中,國有商業銀行出于宏觀經濟改革的需要,還必須繼續對一些經營不善、效益不佳、償債能力較弱的國有企業進行信貸支持,商業銀行信貸活動具有極大的被動性。另外,我國資本市場尚處于初創時期,市場融資機制不規范,直接融資發展緩慢,大多數企業的資金靠銀行貸款,在政策制約下,銀行很難及時收回貸款,造成大量不良貸款,加大了我國商業銀行信用風險。實質上我國銀行信用風險是一種制度性風險。
2.商業銀行信用風險管理的機制、組織機構尚未健全,風險管理人才缺乏,信用風險管理落后。
首先,由于我國國有商業銀行長期以來處于壟斷經營地位,銀行的許多決策直接由政府做出,在我國現行金融體制下,商業銀行事實上是以國家信用在承擔著銀行風險,銀行經營管理者對風險管理缺乏足夠的重視和緊迫感。銀行內部也尚未建立有效的風險約束與激勵機制,各級銀行經營管理者的權力、利益和責任極不對稱,經營得好,不良資產少,個人得不到應有的激勵;經營不好,不良資產多,也是國家損失,甚至有些銀行在地方政府壓力下,不惜以犧牲銀行信貸資金的安全為代價,過度追求貸款規模,加大經營風險。其次,信用風險管理,是一項復雜的系統工作,需要專門的技術管理部門和人員。目前我國大多數商業銀行還沒有建立獨立的、能夠有效管理銀行各種風險的管理體系和管理部門,缺乏高素質的風險管理人員。另外,我國商業銀行信用風險管理水平落后,信用風險分析管理體系不夠健全,特別是作為其核心的信用風險分析由于基礎數據不統一和準確性不足導致分析結果缺乏可信度,不能滿足信貸風險防范工作的需要。更甚的是一些銀行在貸款前對貸款申請人不進行信用分析,缺乏深入細致的前期審查工作,風險意識淡薄,貸款風險監控方法單一,不可避免地造成信貸風險。
3.我國尚未建立健全的個人信用征信體系,銀行對個人信息不對稱。
中國人民銀行的個人征信系統處于起步階段,雖然目前已初步建成全國統一的個人信用信息基礎數據庫,但不少地方還需要完善。個人信用體系和歐美發達國家相比差距非常巨大。在美國,他們約有2萬個全國性信用協會,而中國只有100多家;美國企業的賒銷比例高達90%以上,中國企業不到20%;美國企業壞賬率是0.25%-0.5%,但中國企業卻是5%-10%;美國企業的賬款拖欠期平均是7天,中國企業平均竟是90多天。可見,我國個人信用體系存在嚴重的缺失。 原因是第一,對于客戶信用信息缺少集中的數據倉庫,更缺少多年連續的數據記錄;第二,銀行業務管理信息系統業務類別劃分過于粗糙無法提供客戶的基本信息,信用余額數據,也無法提供擔保方式的具體信息;第三,我國的商業銀行未建立起有關信用資產的歷史數據庫,例如違約頻率,違約回收比率、信用等級轉換概率等數據也無法提供,無法為建立信用風險模型提供一個動態信息。目前,我國居民能夠提供的個人信用資料主要有身份證、戶籍證明、人事檔案和個人財產證明等,這些資料并不能證明個人收入的多少、來源及可靠性。我國也尚未建立起個人財產申報制度和個人基本賬戶制度,個人的收支和債權債務沒有系統的記錄,缺乏個人信用評估的基礎數據和材料,使得銀行對借款人的還款意愿和還款能力難以作出準確的判斷。沒有完善的個人信用資料,沒有完善的個人信用信息體系,借款人提供的資料缺乏真實性,銀行與借款人之間出現信息的不對稱。從個人按揭貸款來看,銀行受理個人按揭貸款也存在嚴重的信息不對稱,盡管中國人民銀行的個人征信數據庫已經啟用,但目前存在的個人住房貸款大都在這之前發放,過去的這幾年房地產價格漲幅顯著,存在泡沫,另外假按揭貸款實實在在存在,其可能導致的損失率與美國的次級貸款相比,只會過之而無不及。而且在金融危機影響下,居民實際收入下降,失業風險加大,這加劇了個人按揭貸款違約的概率,使銀行信用風險增加。
三、加強我國商業銀行信用風險管理的措施
1.深化改革,消除信用風險形成的體制性根源。
首先,國有商業銀行必須適應市場經濟發展和金融改革的要求,深化產權制度改革,通過股份制產權改革,明確國有商業銀行與其他國有企業的產權關系,使之成為真正獨立的產權主體,擁有完全獨立的、產權邊界明晰的法人主體,實現真正的獨立自主經營、自負盈虧。其次,政府應轉變職能,規范政府行為,減少對商業銀行過多的行政直接管制和不必要的行政干預,維護商業銀行的經營自,以保證信貸資金的合理與有效使用,降低商業銀行的信用風險。另外,必須深化國有企業改革,建立現代企業制度,完善國有企業內部激勵約束機制,拓寬企業融資渠道,提高企業的經濟效益,降低國有企業的不良貸款。
2.加強商業銀行內部管理,完善貸款制度,建立健全信貸專門管理機構。
商業銀行是信貸活動的主體,貸款與否的決策是由商業銀行作出的,因此,信用風險的控制也主要應由商業銀行來承擔,商業銀行可以通過自身的決策和管理行為把信貸風險控制在最低限度內。首先,按《商業銀行法》和《貸款通則》的要求,制定相關的政策來明確貸款管理人員的責任,包括貸款風險責任制度、審貸分離制度、貸款權限審批制度、貸款“三查”制度及貸款抵押制度等,加強對不良貸款的清收,建立貸款質量監測指標體系,努力降低不良貸款的比例。其次,應建立健全信貸專門管理機構,該機構負責對借款申請人信息的收集、審查、分析,負責貸款風險評估工作,防止信貸權力的過分集中,對大額貸款和疑難問題貸款審批實行民主決策,以保證貸款的安全性和效益性。為此,必須培養高素質的人才隊伍,現代風險管理需要精通金融學、經濟學、數學、計算機的復合型人才。
3.我國應盡快建立全國統一的個人信用征信體系,避免和降低商業銀行的信用風險。
在我國銀行信貸市場中,個人消費信貸市場是信息不對稱最為突出的場所,成為個人消費信用風險的主要原因。消除信息不對稱是消費信貸業務得以存在并不斷發展的重要途徑,而消除信息不對稱的關鍵就是建立和完善個人信用征信體系。
個人信用征信體系是把分散在各商業銀行和社會各方面的個人信用信息,進行采集、加工、儲存、形成個人信用信息數據庫,為公眾了解個人信用狀況提供服務的系統。從國內外信用制度的發展情況看,為了逐步完善個人信用征信體系我們應做到:
(1)建立和完善個人信用資料數據庫信息系統。 個人信用信息數據庫最早是從1999年7月在上海試行,2005年8月底完成與全國所有商業銀行聯網運行,2006年1月正式運行,截止2008年9月底,個人信用信息數據庫收錄自然人數共計6億多人,其中一億多人有信貸記錄。信用資料數據庫包括客戶的信用評級資料、歷史上的違約記錄以及近幾年金融市場的數據資料。商業銀行可以根據這些信用資料決定是否發放貸款,還可以測算信用評級和貸款風險的大小。自個人信用信息數據庫建設以來,人民銀行一直都在與相關部門積極協商,擴大數據采集范圍,提升系統功能。
(2)建立全國性的銀行間數據庫。盡管我國有些商業銀行收集了客戶的財務報表、違約損失的數據,但是由于數據積累是一個長期過程,各商業銀行為了保護商業機密的原因不愿意公開這些數據。因此,必須建立全國性的銀行間數據庫,實現信息互傳,信息共享。
(3)建立科學、靈活、規范的個人征信機構。個人信用征信體系的建立,使原本分散于政府、銀行、工商、稅務、保險等各類機構的個人信用信息集中起來,通過專業的機構對個人資信狀況進行分析、披露,使社會各部門能夠較為全面地了解個人的信用狀況,達到約束個人信用道德行為的目的。一個完善的征信機構必須依靠政府的支持,按照市場為主政府為輔的原則,推動各征信機構之間的聯合,使不同區域間的征信業務相互滲透,逐步建立全國性的個人信用征信機構和征信網絡。一個完備的征信系統,還必須充分考慮我國國情:第一,應盡快建立一套與個人征信相關的法律法規,為個人征信制度建設創造一個良好的法律環境。如制定《個人信用征信管理條例》,規范征信活動,對個人征信范圍、程序、原則、記錄、信息披露、個人隱私保護和法律責任等方面內容加以規范。第二,個人信用征信工作是一項社會性的系統工程,需要全民的參與。要做好信用知識普及工作,加強全民道德教育,注重個人信用的培育。
參考文獻:
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(6)汪宇瀚.我國個人信用體系建設初探[J].經濟論壇,2007-10.
關鍵詞：信用風險管理 內部評級體系 管理戰略
一、商業銀行信用風險管理體系的概述
1．商業銀行信用風險。商業銀行信用風險一般定義為銀行的借款人或交易對象不能按事先達成的協議履行義務的潛在可能性。它由兩部分組成，一部分是違約風險(default risk)，指交易一方不愿或無力支付約定款項而致使交易另一方遭受損失的可能性；另一部分是信用價差風險(credit spread risk)，指由于信用品質的變化引起信用價差的變化而導致的損失。以銀行實際的風險資本配置為參考，信用風險占銀行總體風險暴露的60％，而市場風險和操作風險則僅各占20％。狹義的信用風險通常指信貸風險。由于商業銀行本身以經營信用為基礎，作為經營貨幣的特殊企業，其信貸風險與生俱來。隨著市場經濟的發展，商業銀行需要管理的風險也逐步增多，其信用風險依然是最大風險，以我國為例，據了解在剝離大量不良資產的前提下，2005年末，全國商業銀行不良貸款13133．6億元，不良貸款率為8．6l％，其中國有銀行不良貸款高達10274億元，不良貸款率高達10．49％。并且，在開放的市場中，新增的各種經營風險都將最終表現為信用風險。
2．商業銀行信用風險管理體系的產生與發展趨勢。
(1)商業銀行信用風險管理體系的產生。縱觀商業銀行風險管理的發展，風險管理從產生到發展已經完成了從傳統風險管理至現代風險管理的重大轉折。傳統的風險管理可以追溯到20世紀50年代前期，主要經歷了負債管理、資產管理和資產負債的綜合管理三個階段。現代風險管理源于2O世紀80年代初期，國際上多家銀行受信用風險的影響而紛紛倒閉，商業銀行由此開始普遍重視對信用風險的防范和管理的研究，我國尤其在1997年的亞洲金融危機爆發后，更深刻意識到：商業銀行的風險管理理念、體系已經到了必須重新研究的階段，于是商業銀行的全面風險管理體系建設在這樣的背景應運而生。
(2)商業銀行信用風險管理體系的發展趨勢。商業銀行信用風險管理體系在當前又有了新的發展趨勢，如管理理念由保守型向進取型轉變，由單純控制信用風險轉變為靈活運用信用風險。銀行業越來越傾向于積極地、富有進取地管理信用風險，以在可接受的信用風險暴露下，實現風險調整收益率最大化；管理方式由人工管理發展到運用計算機系統進行管理，而且信息透明度越來越高，銀行業可充分共享包括銀行在內的借貸信息和政府有關機構的公開記錄等；管理工具由內部控制工具發展到外部交易工具；管理手段由靜態向動態方向發展；管理內容由單一資產的信用風險管理向資產組合的信用風險管理發展，并更加注重全面風險管理。銀行更注重將信用風險、市場風險和其他多種風險納入到統一的體系中，進行全面的風險管理；由各自為政向市場化、法制化方向發展；建立了完善的信用管理機構和有效的個人、企業信用評估體系。
3．商業銀行信用風險管理體系的影響因素。信用風險管理體系是外部因素和內部因素共同作用的結果。外部因素指由外界決定、商業銀行無法控制的因素，如國家經濟狀況改變、社會政治因素變動以及自然災害等不可抗拒因素。內部因素是指商業銀行對待信貸風險的態度，它直接決定了信貸資產質量高低和信貸風險大小，這種因素滲透到商業銀行的貸款政策、信用分析和貸款監督等信貸管理的各個方面。
4．商業銀行信用風險管理體系的內容。風險管理是一項系統工程滲透在所有業務中和銀行管理的所有層次。目前，國際活躍銀行普遍采用金字塔式的風險管理體系，如圖1：
該體系可以涵蓋信用風險、市場風險、操作風險、戰略風險、聲譽風險及業務風險等各種風險；此外，風險管理體系還引入了風險偏好、風險容忍度、風險對策、壓力測試、情景分析等概念和方法。隨著改革開放的進一步深入和中國加入WTO，外資金融機構開始進入國內，國外先進的風險管理理念和管理方法逐漸傳人我國，一些對銀行風險管理比較重視、觀念比較先進的國內銀行開始認識到對全行風險管理進行統籌規劃的重要性，開始慢慢嘗試建立自己的風險管理模式。例如，中國銀行率先在總行成立全球風險統一管理部，對中國銀行的全球業務進行統一的風險管理。
二、商業銀行信用風險管理體系建設中存在的問題
信用風險的發生通常具有突發性、不可逆性和傳遞性特點，而銀行信用風險管理體系存在的較多問題，使信用風險的控制能力是有限的。商業銀行信用風險管理存在較大問題，主要還是由于銀行自身風險管理缺乏系統性和實效性所致。
1．運用現代風險度量模型計量信用風險時存在著主客觀因素的制約。主觀上。商業銀行信用風險度量的主觀評價色彩濃厚，長期以來采取的是由信貸主管人員在分析借款對象財務報表和近期往來結算記錄后進行信貸決策的主觀評價色彩濃厚的傳統方法，是靜態和被動的管理方式。客觀上。缺乏有效的征信渠道和信息披露制度。以我國商業銀行為例，目前我國大部分的征信公司經營規模小、收入低、效益差，業務開展上也不盡如人意：個人征信剛剛起步，征信的數據量很小，限制了其使用范圍；企業之間信息不互通，透明度差，很多企業的財務數據無從搜集，已公開的一些大企業的財務數據也存在著失真現象。
2．商業銀行信用風險評級體系尚不成熟。商業銀行缺乏一套完善的信用風險內部評估體系，尚未建立起有效的預警、監測、轉移和防范機制。商業銀行信用風險評估整體水平較低，缺乏對個體信用風險基本要素及其損失的度量問題的定量研究，先進的信用風險模型的使用幾乎沒有開展，難以準確地識別和度量經營風險。國際上比較活躍的定量技術方法是VAR度量，目前國內對VAR方法的使用還主要限于交易或部門層次，在銀行層次的運用還很少。商業銀行普遍沒有建立起以科學有效的信用風險識別、度量機制為基礎的事前風險控制機制——風險預警機制。由此導致了商業銀行的借款管理偏重于抵押貸款，而幾乎沒有建立具有高效的風險防范和轉移功能的衍生產品以及證券化技術轉移和分散管理機制。以中圈工商銀行信用風險管理體系為例，如表1。
關鍵詞：信用風險管理 內部評級體系 管理戰略
一、商業銀行信用風險管理體系的概述
1．商業銀行信用風險。商業銀行信用風險一般定義為銀行的借款人或交易對象不能按事先達成的協議履行義務的潛在可能性。它由兩部分組成，一部分是違約風險(default risk)，指交易一方不愿或無力支付約定款項而致使交易另一方遭受損失的可能性；另一部分是信用價差風險(credit spread risk)，指由于信用品質的變化引起信用價差的變化而導致的損失。以銀行實際的風險資本配置為參考，信用風險占銀行總體風險暴露的60％，而市場風險和操作風險則僅各占20％。狹義的信用風險通常指信貸風險。由于商業銀行本身以經營信用為基礎，作為經營貨幣的特殊企業，其信貸風險與生俱來。隨著市場經濟的發展，商業銀行需要管理的風險也逐步增多，其信用風險依然是最大風險，以我國為例，據了解在剝離大量不良資產的前提下，2005年末，全國商業銀行不良貸款13133．6億元，不良貸款率為8．6l％，其中國有銀行不良貸款高達10274億元，不良貸款率高達10．49％。并且，在開放的市場中，新增的各種經營風險都將最終表現為信用風險。
2．商業銀行信用風險管理體系的產生與發展趨勢。
(1)商業銀行信用風險管理體系的產生。縱觀商業銀行風險管理的發展，風險管理從產生到發展已經完成了從傳統風險管理至現代風險管理的重大轉折。傳統的風險管理可以追溯到20世紀50年代前期，主要經歷了負債管理、資產管理和資產負債的綜合管理三個階段。現代風險管理源于2O世紀80年代初期，國際上多家銀行受信用風險的影響而紛紛倒閉，商業銀行由此開始普遍重視對信用風險的防范和管理的研究，我國尤其在1997年的亞洲金融危機爆發后，更深刻意識到：商業銀行的風險管理理念、體系已經到了必須重新研究的階段，于是商業銀行的全面風險管理體系建設在這樣的背景應運而生。
(2)商業銀行信用風險管理體系的發展趨勢。商業銀行信用風險管理體系在當前又有了新的發展趨勢，如管理理念由保守型向進取型轉變，由單純控制信用風險轉變為靈活運用信用風險。銀行業越來越傾向于積極地、富有進取地管理信用風險，以在可接受的信用風險暴露下，實現風險調整收益率最大化；管理方式由人工管理發展到運用計算機系統進行管理，而且信息透明度越來越高，銀行業可充分共享包括銀行在內的借貸信息和政府有關機構的公開記錄等；管理工具由內部控制工具發展到外部交易工具；管理手段由靜態向動態方向發展；管理內容由單一資產的信用風險管理向資產組合的信用風險管理發展，并更加注重全面風險管理。銀行更注重將信用風險、市場風險和其他多種風險納入到統一的體系中，進行全面的風險管理；由各自為政向市場化、法制化方向發展；建立了完善的信用管理機構和有效的個人、企業信用評估體系。
3．商業銀行信用風險管理體系的影響因素。信用風險管理體系是外部因素和內部因素共同作用的結果。外部因素指由外界決定、商業銀行無法控制的因素，如國家經濟狀況改變、社會政治因素變動以及自然災害等不可抗拒因素。內部因素是指商業銀行對待信貸風險的態度，它直接決定了信貸資產質量高低和信貸風險大小，這種因素滲透到商業銀行的貸款政策、信用分析和貸款監督等信貸管理的各個方面。
4．商業銀行信用風險管理體系的內容。風險管理是一項系統工程滲透在所有業務中和銀行管理的所有層次。目前，國際活躍銀行普遍采用金字塔式的風險管理體系，如圖1：
該體系可以涵蓋信用風險、市場風險、操作風險、戰略風險、聲譽風險及業務風險等各種風險；此外，風險管理體系還引入了風險偏好、風險容忍度、風險對策、壓力測試、情景分析等概念和方法。隨著改革開放的進一步深入和中國加入WTO，外資金融機構開始進入國內，國外先進的風險管理理念和管理方法逐漸傳人我國，一些對銀行風險管理比較重視、觀念比較先進的國內銀行開始認識到對全行風險管理進行統籌規劃的重要性，開始慢慢嘗試建立自己的風險管理模式。例如，中國銀行率先在總行成立全球風險統一管理部，對中國銀行的全球業務進行統一的風險管理。
二、商業銀行信用風險管理體系建設中存在的問題
信用風險的發生通常具有突發性、不可逆性和傳遞性特點，而銀行信用風險管理體系存在的較多問題，使信用風險的控制能力是有限的。商業銀行信用風險管理存在較大問題，主要還是由于銀行自身風險管理缺乏系統性和實效性所致。
1．運用現代風險度量模型計量信用風險時存在著主客觀因素的制約。主觀上。商業銀行信用風險度量的主觀評價色彩濃厚，長期以來采取的是由信貸主管人員在分析借款對象財務報表和近期往來結算記錄后進行信貸決策的主觀評價色彩濃厚的傳統方法，是靜態和被動的管理方式。客觀上。缺乏有效的征信渠道和信息披露制度。以我國商業銀行為例，目前我國大部分的征信公司經營規模小、收入低、效益差，業務開展上也不盡如人意：個人征信剛剛起步，征信的數據量很小，限制了其使用范圍；企業之間信息不互通，透明度差，很多企業的財務數據無從搜集，已公開的一些大企業的財務數據也存在著失真現象。
2．商業銀行信用風險評級體系尚不成熟。商業銀行缺乏一套完善的信用風險內部評估體系，尚未建立起有效的預警、監測、轉移和防范機制。商業銀行信用風險評估整體水平較低，缺乏對個體信用風險基本要素及其損失的度量問題的定量研究，先進的信用風險模型的使用幾乎沒有開展，難以準確地識別和度量經營風險。國際上比較活躍的定量技術方法是VAR度量，目前國內對VAR方法的使用還主要限于交易或部門層次，在銀行層次的運用還很少。商業銀行普遍沒有建立起以科學有效的信用風險識別、度量機制為基礎的事前風險控制機制——風險預警機制。由此導致了商業銀行的借款管理偏重于抵押貸款，而幾乎沒有建立具有高效的風險防范和轉移功能的衍生產品以及證券化技術轉移和分散管理機制。以中圈工商銀行信用風險管理體系為例，如表1。
表1中國工商銀行信用風險管理體系
3．商、世銀行未建立起有關信用資產的歷史數據庫。隨著信息時代的到來．信息科學在銀行業的應用取得了長足的進展。但是由于商業銀行在信息系統開發上缺乏前瞻性和不連續性，造成信息之間冗余，數據之間的一致性較差。目前商業銀行已經或正在建立的信用管理信息系統主要是信息采集系統，以收集客戶信息，提供綜合查詢和統計報表等功能為主，大部分商業銀行缺少企業詳盡完整
的信息數據庫，缺乏模型分析，銀行無法迅速傳遞、反饋和分析信息，以便及時解決商業銀行經營中的風險隱患。
4．尚未形成正確的信用風險管理文化。由于長期受漠視風險的思維定式以及行為慣性的影響，目前商業銀行依法合規經營意識比較薄弱，多數工作人員對信用風險管坪的認識不夠充分，信用風險管理理念陳舊，已不能適應新時期業務的高速發展及風險環境復雜的需要。從我國商業銀行來看，信用風險管理文化的缺失最突出的表現為：對銀行業發展與信用風險管理的關系認識不夠充分和對銀行發展的眼前利益與長遠目標的協調認識不夠充分。
5．金融市場中介服務機構不健全，信用風險管理人才嚴重匱乏。現代信用風險管理是一門技術性非常強、非常復雜的新興的管理科學，要求銀行風險管理的人員必須具備很高的素質，經過嚴格的專業訓練，否則很難理解業務和產品的風險性質，更難以采取適當的風險防范措施。因此，商業銀行信用風險管理人才與風險管理現代化的要求相比顯得十分匱乏。商業銀行還缺乏一批復合型加專家型的金融風險管理人才和先進的信用風險管理技術人才。
三、進一步完善商業銀行信用風險管理體系建設
1．建立風險管理信息系統。要盡可能地提高信用風險管理水平，就需要建立一套完善的信用風險管理信息系統，并在日常業務運營中得到良好的執行。商業銀行應該把下一步信息化建設焦點放在信用風險管理之上。首先要加快風險管理的信息化建設。其次，在風險管理信息系統的基礎上，做好商業銀行的內部評級。商業銀行應以改造和完善資產評級制度，特別是改造和完善貸款風險分類制度為切人點，逐步建立起以市場為導向和客戶為中心的風險識別管理體系。最后，針對目前國內信用環境較差的實際，研究、開發一套具有反欺詐功能的風險監測系統。通過量化和建模的方法，甄刖虛假財務數據，從源頭扼制風險的發生。運用適當模型計量信用風險，并建立健全數據庫，致力于開發新的度量模型。注意信貸資料的收集。完善信貸檔案管理，做到專人負責、資料完整。組織科技人員統一開發適合本行的數據處理系統。商業銀行還應與有關政府部門和科研機構一起，對信用風險度量模型進行改進。或量體裁衣式地開發新的信用風險度量模型，使之更好適應我國的信用風險管理的需要。
2．逐步建立健全內部評級體系。內部評級法在銀行風險管理中的應用應按照實施階段和條件，分為在制定貸款審批權限結構、貸后管理、貸款組合報告與分析等三個方面的應用和在設定信用風險限額、確定貸款損失準備金、風險定價、資本分配與績效評估的應用這樣兩個層次。前一個層次在近期可以實現，后一個層次在較長的時間內才能夠實現。
3．建立獨立體系，完善管理流程。在完善的公司治理結構的基礎上，建立相互獨立的、垂直的風險管理組織體系。應先明確董事會是銀行管理的最高權力和決策機構，下設戰略規劃委員會負責起草風險管理戰略，負責戰略風險的管理。監事會下設風險審計委員會，對董事會成員進行監測。風險管理戰略必須強調的是只能自上而下，不能自下而上。風險管理戰略應在系統內得到充分的認識，其制定、審批、分解執行和監督流程必須得到相應的組織制度保障。完善全方位的風險管理流程，則要逐步做到按產品、地區、業務、主線來識別風險；全面收集銀行的業務管理數據。特別是要嚴格實行貸款授權審批機制。由總行依據分行的資產負債情況，授權分行信貸委員會一個最高審批限額，分行依據最高限額向分行信貸委員會成員轉授權，核定每個委員的集體審批權限，當發生貸款時，先由信貸人員對企業資信全面評估，再交由信貸委員會委員批準生效，若貸款超過一定數額，則需報上級行信貸委員會核準，從而形成分層次的貸款授權審批制度。對那些不使用的流程應及時廢除。
4．樹立重視風險、對風險進行科學管理的企業文化。市場經濟是信用經濟，培育良好的社會信用意識和法律意識，既是金融健康發展的必要條件，也是創建金融安全的～項基礎工作，因此商業銀行要會同有關方面，在全社會廣泛開展教育和風險教育，引導教育所有金融市場參與者充分認識到信用風險的危害性。在銀行內部建立風險管理文化，倡導和強化風險意識，樹立囊括各個部門、各項業務、各種產品的全方位風險管理理念，推行涵蓋事前預測、事中管理、事后處置的全過程風險管理行為，引導和推進風險管理業務的發展。信用風險管理文化是一種融現代商業銀行經營思想、管理理念、風險控制行為、風險道德標準環境等要素于一體的企業文化。商業銀行應倡導和強化全員風險意識，樹立全方位風險管理理念，要將個人行為與企業發展、風險管理與業務拓展有機結合起來。通過建立這一風險管理文化，使員工以誠實守信、審慎務實的態度來對待每一次信貸調查，以對客戶負責、對全行負責、對自己負責的態度，正確審批每一筆業務，建立一支品行端正、作風嚴謹、技術精湛的風險管理隊伍。
5．成立專門的機構、培養高素質的風險管理人才。商業銀行的正常運營與其機構的合理設置是分不開的，商業銀行的機構設置大都要遵循合理分工相互協調的原則，統一指揮、權責一致、提高效率的原則，加快內部稽核機構建設，建立完善的風險管理部門。風險管理部門直接獨立于最高管理者。同時有相當權威的某個人或某個小規模的委員會負責，以確保最高管理者關注實踐中發現的問題風險管理是現代商業銀行的核心技術，要提高信用風險管理水平，必須培養高素質的人才隊伍。現代風險管理需要精通金融學、經濟學、數學、計算機的復合型人才。而我國銀行風險管理人員的知識結構、年齡結構、能力結構都還很難適應現代風險管理的需要，因此必須培養高素質的風險管理人才。
