時間：2023-03-13 11:22:02
引言：易發表網憑借豐富的文秘實踐，為您精心挑選了九篇銀行財務三農金融工作范例。如需獲取更多原創內容，可隨時聯系我們的客服老師。
國務院常務會議2008年10月21日審議并原則通過《農業銀行股份制改革實施總體方案》。專家認為，股改方案通過后，農行距上市還有一大段路要走。農行將推進財務重組，設立股份公司，引進戰略投資者，然后擇機上市。此外，如何平衡盈利與服務“三農”之間的關系，妥善推進“三農”金融事業部改革，也是未來農行完成股改需把握的重點。
股改繞不過多重門檻
金融界分析人士強調，由于農行股改的復雜之處――橫跨農村金融和國有商業銀行改革兩大難點，其股改方案較其他國有商業銀行復雜得多。
目前，農行股改準備工作正在有序推進，并取得了顯著成果。農行的外部審計、不良資產清理和法律盡職調查等工作基本完成，內部改革加快推進，服務“三農”總體實施方案已制訂并試點推行。此外，農行對風險控制也加大了規范力度，在組織架構上為有效風險管理提供制度支持。
11月6日，匯金公司以1300億元人民幣等值美元注資農行，農行財務重組啟動。農行行長項俊波在注資儀式上表示，“此次注資標志著農行將由國有獨資銀行變為股權多元的股份公司，為實現上市和公開發行奠定了基礎。”注資完成后，匯金公司將持有農行50%的股份，同時，財政部在農行的1300億元所有者權益將保留，雙方并列成為農行第一大股東，各持有50%的股份。另據匯金公司董事長樓繼偉透露，匯金公司將與財政部共同發起設立中國農業銀行股份有限公司。
在財務重組完成后，農行預測主要財務指標將與其他三家國有商業銀行財務重組后的數據基本相當。匯金公司對農行注資，標志著農行股改進入實質性操作階段。
在不良資產處置上，農行已經確定了基本方案。與其他三家國有商業銀行明顯不同的是，農行采取的方式是與財政部建立共管基金以剝離不良資產，基金的償還來源于財政部作為股東的分紅、農行每年的所得稅、國有股本減持的溢價收入等，而不再向資產管理公司剝離。
實際上，農行不良資產處置的方式與工行股改時損失類資產處置方式類似。2005年，工行將2460億元損失類資產劃歸財政部和工行共管基金賬戶，財政部將共管基金賬戶中的資產委托給華融資產管理公司進行處置。但與工行不同的是，農行的不良資產最終還是委托農行來處置。
在引進戰略投資方面，農行股改同其他三家國有商業銀行也會存在差異。在中、工、建等銀行上市時，監管層對引進戰略投資者有明確要求，要引進境外戰略投資者。而此次對農行股改引進戰略投資者并沒有明確要求，建設銀行研究部總經理郭世坤認為，在借鑒前幾次經驗的基礎上，農行引進戰略投資者有可能來自境外，但也有可能引進境內有實力的大型企業集團。此外，郭世坤認為，農行在一定程度上引入國外戰略投資者參與，也是一個很好的選擇，可以解決規范產權問題，建立健全公司治理結構，提高農行公信力和品牌價值，甚至為以后農行選擇海外上市打開方便之門。
平衡利益兼顧服務“三農”
此次國務院會議要求，農業銀行改革要以建立完善現代金融企業制度為核心，以服務“三農”為方向。
作為四大國有商業銀行之一的農行，由于承擔著農村金融的重任，與其他三家國有商業銀行有著顯著的區別。
農行股改分為兩部分：其一是商業化改革，大體會按照工行模式進行；其二是立足于服務“三農”，加強農村金融工作，為此還專門成立了“三農”金融工作推進委員會。但由于農行股改橫跨農村金融和國有商業銀行改革兩大難點，操作方案還需相關部門進一步研究論證。
項俊波說，為突出“三農”業務在農行改革中的戰略地位，將對“三農”和縣域業務進行單獨分配經濟資本，單獨下達信貸計劃，單獨配置財務費用，單獨配置固定資產指標。“三農”業務是農行的“戰略支柱業務”，是農行發揮城鄉聯動優勢的著力點，因此將納入股份公司整體改制。
他說，商業化服務“三農”重在找準切入點，如吉林、甘肅分行選擇農戶和農業產業化為重點支持對象，福建分行重點發展小企業業務和林權抵押貸款。同時，要研發特色金融產品，如面向廣大農民發放農行貸款卡，研發農戶聯保貸款等。此外，要根據業務特點再造制度和流程，建立激勵約束機制等。要搶占縣域市場制高點，把“三農”和縣域業務打造成農行最具特色和最有競爭力的業務。
今年以來，金融監管部門多次強調，要進一步加強對重點領域和薄弱環節的金融服務，密切關注“三農”信貸，力爭對“三農”信貸投放力度不放松，風險把握更科學，實際比例不下降。因此，農行的這一社會責任，將在股改中得到進一步加強。
農行如何平衡商業利益與服務“三農”之間的關系呢？人民銀行研究生部部務委員會副主席焦瑾璞認為，此前農行選取了1300多家縣支行著重服務“三農”進行單獨核算。而這1300家縣支行以外的支行，譬如在沿海發達地區的支行，其服務“三農”業務可能會收縮。
建行研究部郭世坤認為，對“三農”的服務就是虧損、利潤低的觀點現在需要改變，因為新農村建設需要發展現代化大農業，這種農業運作是有很強的市場取向和盈利基礎的。對“三農”的支持，不單是農行，其他金融機構也必須更加注重對“三農”的金融服務支持。
但也有分析人士指出，作為上市銀行，追求利潤與服務“三農”之間實際上存在著矛盾。
上市路徑或遵循先例
目前，中國農業銀行的股改方案正在推進中。農行副行長潘功勝表示，中國農業銀行擬于2009年下半年完成首次公開募股(IPO)的籌備工作，但考慮到全球金融市場動蕩不安，IPO的時間現在還不能確定。潘功勝稱，從股改方案獲批到股份公司掛牌所需時間，農行將比工行與建行少得多。此前，工行與建行所需時間分別為六個月與八個月。
農行將爭取用幾個月時間完成財務重組，包括注資、不良資產剝離和公司法人治理結構的搭建。就上市問題，潘功勝表示：“股改時間表目前基本確定分三個階段：第一階段，在2008年年底或2009年年初建立新的股份制公司；第二階段是對新公司的內部管理等一系列工作進行規范；第三階段是計劃在2009年下半年完成IPO技術方面的準備工作。具體IPO時間要根據具體情況，看2009年的形勢而定。”此外，農行準備在近期發行次級債以補充附屬資本，第一期規模可能為200億元人民幣。
對于發行方式，潘功勝表示，會借鑒其他幾家銀行的方式，會考慮A＋H的方式。至于發行地點，主要考慮投資者的基本面以及資本流動性等因素。在目前形勢下，香港最值得考慮。
“農行改革最終能否成功，關鍵在于是否建立了健全的現代商業銀行運行機制。”項俊波說，成立股份公司、引進戰略投資者，只是建立現代商業銀行制度的條件，而經營機制則是內因、是根本。
關鍵詞：普惠 微利 小微企業融資
“三農”和小微企業融資難是一個普遍性的難題，一方面“三農”和小微企業對資金的急迫渴求，另一方面，銀行出于風險等考慮，不敢對“三農”和小微企業融資，由此造成了普遍性的“三農”和小微企業融資難題。本文試從銀行主動服務，踐行普惠金融、微利金融理念這個方面，來討論破解“三農”和小微企業融資難問題。
一、小微企業融資難的現狀
微小企業在經營融資方面，表現出如下特點：
一是小微企業的資金需求特點與銀行貸款流程不匹配，增加了融資難。小微企業流動資金需求特點：短、頻、快、小。即使能從銀行取得貸款，貸款審批程序煩瑣，資金到位，已經錯失商機，失去短期借款的作用。而銀行追求較為長期的低風險的穩定收益，對小微企業的貸款風險大、資金需求量小、頻率快的特性也增加了銀行貸款的管理成本和風險，影響銀行貸款的積極性。此外，農戶居住分散，金融機構融資服務成本高，農業產業化、標準化程度低，對銀行風險管控能力要求很高。
二是抵押物不足。微小企業普遍缺少可供擔保抵押的財產。一些地方存在擔保公司提供擔保，由于擔保公司在自負盈虧的經營情況下往往提高擔保條件，或者通過繁雜的擔保手續，高昂的擔保費用，增加了企業的融資成本，影響了融資效率。農村土地承包經營權和宅基地產權等還不能作為有效抵押物，大大制約了“三農”和小微企業獲得銀行信貸的能力。
三是貸款金額小、銀行不愿辦理。許多微小企業只需要幾萬到幾十萬元，而許多銀行不辦理一百萬元以下貸款，有的銀行甚至不辦理三百萬元以下貸款。辦理一筆貸款，金額大和金額小的貸款，對銀行來說，所花費的成本基本是一樣的，因此，很多銀行出于成本和風險控制的考慮，不接受小額貸款申請，而偏好于對大中型企業的金額較大的貸款。
四是小微企業經營與財務管理不規范，經營風險極大，失敗率較高。絕大部分的小微企業內部管理制度特別是財務管理制度不健全，有的甚至沒有建立會計賬目，大大降低了自身的信用度。2009年中國人民銀行對部分中小企業集中地區的調查表明，50%以上的中小企業財務管理制度不健全，60%以上的中小企業的信用等級在3B或3B以下。
小微企業中民營企業占絕大多數，其管理水平參差不齊。在用人機制上，很多中小企業具有明顯的家庭特色，用人唯親，家庭成員占據企業的重要的管理崗位，這種管理模式很難吸納優秀的管理、技術人才，經營管理水平低下，經營隨意，經濟效益波動劇烈，失敗率極高。許多小微企業主金融財務知識缺乏，信用觀念缺失，沒有貸過款，對銀行金融知識缺乏，許多人因信用卡逾期嚴重被列入禁止類客戶，在資金周轉出現困難時，只要能借到錢，不考慮籌資成本的高低，有的甚至向民間高利借貸，籌資風險極大，大大增加企業的經營風險。
五是農村金融基礎薄弱。我國商業銀行主要分布在城市地區，對廣大的農村地區，銀行網點非常少，縣以下地區基本沒有，農村地區金融基礎十分薄弱，造成了廣大農村地區的鄉鎮企業、微小企業的融資難。許多銀行的貸款審批權限集中上收，基層支行沒有貸款放貸權限，也增加了小微企業融資難。
二、“三農”和小微企業融資難的若干對策
針對“三農”和小微企業融資難的現狀問題，可以從兩個方面來進行解決。
一是國家要制定財政稅收等各種宏觀政策，積極引導金融機構深入基層，深入農村和城鄉結合地區，完善農村金融基礎設施建設。在財政政策方面，設立“三農”和小微企業擔保基金，為小微企業提供擔保；設立小微企業成長扶持基金，對符合條件的小微企業，給予部分或全部的利息免除，扶持小微企業成長。在稅收政策方面，對小微企業給予稅收優惠，同時，對金融機構發放小微企業貸款和三農貸款，給予稅收優惠。在銀行監管方面，對許可證審批等事項，對金融機構深入農村和城郊地區設立機構給予便利，鼓勵金融機構完善在農村和郊區的金融基礎設施建設。
二是金融機構要有微利金融、普惠金融的服務意識。金融機構不僅僅是企業，也是社會公眾組織，對整個社會的金融均衡協調發展，承擔著重要責任。金融機構不能完全按照追求利潤的做法來經營發展，要樹立微利金融意識和普惠金融意識。有些許微利能夠生存經營下去，就應該堅持下去，在農村和城郊結合地區，金融機構雖然只取得了微利，卻有著良好的社會效益，可以對社會經濟發展有了較大甚至巨大的推動作用。
三、郵儲銀行踐行普惠微利金融理念，取得了良好的社會實踐效果
郵儲銀行廣東省分行在農村市場發展戰略上，確定了“小貸領航”的策略，以“小額貸款和小微企業貸款”為龍頭，以基礎金融服務體系和城鄉結算網絡建設為兩翼，走出了一條“大銀行聚焦小貸款”的特色發展道路。截止2012年2月29日，廣東省累計發放小額貸款29.88萬筆，金額213.96億元，筆均7.16萬元；其中2011年累計發放27.67萬筆，金額196.98億元；貸款結余10.83萬筆，金額61.40億元，已經為超過16萬戶個體工商戶、微小企業主以及農戶提供了融資服務。
作為最后一家上市的國有大行,農行上市正在火速推進中。
《財經國家周刊》記者獲悉,農行預計在4月的最后一周向證監會預申報上市材料、在5月初正式提交上市材料,并于6月上旬開始進行路演,爭取在7月初完成國際配售并實現上海、香港的兩地掛牌。
作為主承銷商,中金和中信已準備好農行上市的申報材料。
但與其他三大行上市不同,牽手農村金融業務的農業銀行,在確定整體上市方案后,如何定位三農金融服務業務、如何實現三農業務的持續盈利、如何在城市金融的競爭中勝出,仍有待觀察。
大行再融資或暫停
農行上市比市場想象快。據測算,農行的IPO規模有望在300億美元,將成為全球最大的IPO項目。
“農行上市之前,其他國有大行的再融資將暫停。”一位知情人士表示,農行的發行窗口已被預留。
2010年以來,幾大國有銀行均有再融資計劃。工行董事長姜建清3月曾公開表示,計劃在A股發行不超過250億元人民幣可轉債,以及配售不超過20%的H股。而中行也曾在3月底公告說,計劃發行不超過人民幣400億元A股可轉換債券,同時可能增發H股。另外,近期有未經證實的消息說,建行將在A+H兩地同時進行配股。
按照上述人士的說法,在農行實現公開發行之前,一些大型銀行的再融資都將難以成行。
為抓住時間窗口,農行正爭分奪秒推進上市工作。一位接近該交易的人士表示,目前百人以上的龐大中介團隊已經“進場”為農行的IPO服務。其中包括A股和H股的主承銷商、2家財務顧問、6家律師事務所,還有會計師團隊和媒體公關人員。
“現在要求24小時都要有人在現場,周末也一定要有人在。”某投行人士指出。中金公司作為主承銷商的牽頭人,對參與農行上市項目的投行提出,必須“連軸轉”。
有投行人士指出,農行預計在2010年第三季度同時登陸A股和H股市場,融資規模總計在300億美元之內。
于4月初快速推進的農行上市工作,推進速度之快頗為罕見。4月7日和8日,農行分別對中、外資投行進行了“選秀”,中金、中信、申銀萬國等12家券商參與了農行發A股的遴選,高盛、瑞銀、美林等21家券商參與了發行H股的遴選。
4月14日,即遴選一周后,農行迅速圈定了A股和H股的主承銷商和保薦代表人。15日下午,農行專門召開會議宣布了結果:A股主承商一共4家,分別是中金、中信、國泰君安和銀河證券;H股主承銷商則有中金、高盛、摩根士丹利、德意志銀行、JP摩根、麥格理和農銀國際。
據了解,目前農行A股和H股的具體發行比例還沒有最后確定。在具體的發行方式上,農行H股國際配售部分,將采用《美國證券法》144A規則以及日本非上市公開發行(POWL)的方式,這也是銀行進行國際配售較為常見的方式,工行、招商銀行在發H股時都曾采用過。
三農是否成賣點
由于農行特別定位,其股改上市的進程一直落后于工商銀行、建設銀行和中國銀行這三家大型國有銀行。前述三家銀行已經分別在2006年和2007年完成A股和H股的上市,并屢屢刷新全球最大的IPO規模。
但農行由于承載了服務三農的任務,到底是整體上市還是分拆上市,一直廣受爭議,而農行上市的進程也一拖再拖。
2007年,是農行推進上市進程的轉折點。這一年初的全國金融工作會議明確,農行將“面向三農、整體改制、商業運作、擇機上市”。是年6月,原農行行長楊明生調任保監會任副主席,原央行副行長項俊波出任農行行長,并于股改后出任董事長。
項俊波 “空降”后,農行的股改迅速展開。
2008年11月,中央匯金公司向農行注資1300億元人民幣等值美元,并因此持有農行50%的股份,與財政部并列成為農行第一大股東。3個月之后,農行完成工商變更登記手續,由國有獨資商業銀行整體改制為股份有限公司,并更名為“中國農業銀行股份有限公司”。
作為最后一家上市的國有商業銀行,農行改革的整個過程始終不棄“面向三農”,但市場能否買賬則是另一回事。
2009年底,農行三農金融事業部改革在全行鋪開。范圍覆蓋農行全國2048個縣(市)支行,成為“全球最大的事業部”。
《財經國家周刊》記者得到的一份文件顯示,2009年農行三農金融事業部貸款比年初增加3645億元,貸款增速達到44%,高出全行貸款增速10.6個百分點。
但這一數據不改農行三農業務虧損的現實。
記者獲悉,農行2009年未經審計凈利潤650億元,增長26.3%。有投行人士說,若非為了補貼仍在虧損的三農業務,農行體現在賬面上的凈利潤會比目前高出一大截。
據消息人士透露,農行的三農業務仍舊虧欠,2009年虧損100多億元。農行2009年實際實現凈利潤超過一千億元,除了彌補三農業務的虧損,還有300多億元計提了撥備。
接近農行的投行人士說:“如何‘包裝’農行的三農概念,講一個好聽的故事,是投行的重要作用所在。我們會盡量陳述農行三農業務的盈利點。”
但也有券商人士認為,三農業務并不是農行成功上市的阻礙,反而是一大賣點。
國泰君安金融行業分析師伍永剛認為,隨著中國城鎮化規模的加速、農民收入水平的提高,三農金融業務或許會成為銀行新的發力點。他認為,農行對投資者還是很有吸引力的,因為存在潛在的利潤增長空間。
2010年,農行公布的《“三農”業務中長期發展規劃(2008~2017)》中提出,財務重組后三農金融事業部3年內貸款將實現翻番,5年內貸款超2萬億元。到2017年,“三農”和縣域業務發展成為全行的支柱業務,在農村金融市場上穩居領先地位,能夠為“三農”客戶提供全方位的優質金融服務。
而項俊波也曾表示,農行在中西部地區具有優勢地位,隨著政府加大對中西部的投入,中西部的發展潛力越來越大,五到十年后,現在的中西部地區有可能相當于現在的浙江和上海地區。
記者從農行內部得到的數據顯示,截至2009年底,農行資本充足率為10.07%,不良貸款率為 2.91%,壞賬撥備率從2008年底的63.53%上升到105.37%。
戰投與定價
據《財經國家周刊》記者了解,全國社保基金理事會(下稱“社保基金”)有可能成為農行上市唯一戰略投資者。前述知情人士稱,4月中旬,農行與社保基金已經達成了入股初步協議,但具體金額不詳。社保基金理事長戴相龍曾在博鰲亞洲論壇上表示,社保基金目前規模是1300億美元,到2015年將達到3000億美元,其中30%可用作投資。
有投行人士指出,對于農行的首次公開招股,在定價上仍將參考銀行業通行的定價模式,即按照市凈率(PB)定價。
關鍵詞：農業銀行；三農金融事業部；改革
中圖分類號：F832.4 文獻標識碼：A 文章編號：1003-9031（2013）05-0072-05 DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2013.05.17
自2010年5月正式實施改革試點以來，中國農業銀行（以下簡稱農業銀行）積極推進改革各項工作。至2012年末，農業銀行“三農金融事業部”管理架構基本形成，“六個單獨”運行機制逐步建立，各項“三農”金融服務改革措施穩步推進，改革工作取得一定成效。但在改革內部運行機制改革中仍存在一些問題和不足，同時，內外部制約因素影響了農業銀行“三農金融事業部”深化改革，抑制了縣域支行服務三農能力提升，需在多層面、從制度機制角度進一步推進做實和深化農業銀行三農事業部改革。
一、農業銀行“三農金融事業部”改革基本情況
2007年全國金融工作會議確定了農業銀行股份制改革“面向‘三農’、整體改制、商業運作、擇機上市”的改革原則。2008年3月起，農業銀行在推進股份制改革的同時，選擇部分省市分行，開始了三農金融事業部改革試點。2009年5月，農業銀行制定了《中國農業銀行三農金融事業部制改革試點實施方案》。2010年5月，選擇四川、重慶、湖北、廣西、甘肅、吉林、福建、山東等8家省級分行下轄的561個縣域支行，開展深化三農金融事業部改革試點。2011年9月，人民銀行印發《關于擴大中國農業銀行“三農金融事業部”改革試點范圍等有關事項的通知》，將改革試點范圍拓展至黑龍江、河南、河北、安徽等4省。
試點以來，農業銀行三農金融事業部改革試點工作取得了積極成效，管理架構和運行機制不斷健全，新體制、新機制優勢逐步顯現。一是三農金融事業部業務邊界逐步理順，“三級督導、一級經營”管理體制持續完善。二是做實“六個單獨”①運行機制， 逐一明確實現路徑和管理要求。三是提升試點縣支行的經營主體地位，激發“縣事業部”經營活力，下沉經營決策重心。四是服務“三農”能力顯著改善，縣域貸款、涉農貸款和農戶貸款增速較快，財務可持續性較強。
二、存在的問題、不足及制約因素
（一）改革政策執行中存在的問題
1.縣事業部單獨資本管理基本未實現。營運資本方面，雖明確指出資本區分城區與縣域，專款專用，但在實際撥付過程中，省級分行向市級分行撥付，而市分行并未進一步向縣支行單獨撥付，而是市分行統籌調配。經濟資本方面，未制定縣支行三農經濟資本管理實施細則，縣事業部普遍認為經濟資本管理可操作性不強，業務開展過程中并未按照經濟資本管理要求操作。此外，“三農”業務與城市業務適用同一經濟資本核算標準，經濟資本占用系數相同，沒有體現服務“三農”的導向作用。
2.信貸管理權限存在上收趨勢。目前，省級分行正在將法人客戶信貸業務審批權限逐步上收，新增法人客戶及新增法人授信業務原則上由二級分行（含）以上客戶部門進行調查，縣支行基本不具備法人客戶審批資格，二級分行需深入縣域實地調查客戶，調查時間長，交通不便，調查成本較高。僅有極少數縣支行獲得小企業簡式快速貸款審批權，這類貸款可由縣支行客戶進行調查。此前，部分縣支行實行的獨立審批人制度，其獨立審批人實際上是縣支行員工，信貸審批獨立性不強，隨著信貸審批權限上收，獨立審批人制度基本名存實亡。針對貸款規模較大的個體工商戶貸款，審批權限也上收至二級分行。較多三農和縣域信貸業務需上貸審會或合議會，貸審會和合議會由一、二級分行采取例會制度，基本每周一次，業務量小的地市分行周期更長，審批時間較長。這與“原則上將縣域小企業、個體工商戶和農戶等的信貸業務審批權下放至‘縣事業部’”（銀發[2011]231號）的要求不符。
3.縣事業部承擔的管理費用偏重。農業銀行總行為推進單獨的會計核算，建立了業績價值管理信息系統，并通過該系統進行費用分攤核算。分攤的基本原理是將各級管理行管理費用匯總，然后按照各級經營行（縣支行和城區支行）的貸款業務量、存款業務量、人員及機構數量進行分攤。有些指標因之未作為分攤因子考慮，如中間業務。從農業銀行的中間業務收入構成來看，三農業務創造的中間業務收入較城市業務為低，相對三農業務，城市中間業務管理應承擔較多的費用，但目前未將中間業務量納入費用分攤公式，影響了費用分攤的科學性與公平性，使縣支行所分攤的費用高于其應承擔的費用。
4.風險防控與業務發展不相適應。雖然《中國農業銀行擴大三農金融事業部改革試點實施方案》（農銀發[2012]36號）中提出“增強試點縣域支行面向市場自主定價能力，利用定價充分覆蓋風險和成本”，但面向市場自主定價，通過利率浮動覆蓋風險在實際操作中可行性較低。當前，縣域內農業銀行的主要競爭對手是農業發展銀行和農村合作金融機構。如果農業銀行以提高利率的方式覆蓋風險，受辦貸效率低下影響，在中小企業及農戶客戶競爭中不如農村合作機構。受資金成本影響，在農業產業化龍頭企業客戶競爭中不如農業發展銀行。因此，農業銀行的風險覆蓋技術，應結合所處市場環境的特殊性進行調整。此外，農業銀行部分分支行風險防控過于謹慎，影響市場競爭和三農服務供給。多數三農金融事業部三農信貸產品①實行停復牌管理，如果農戶貸款和農村個人生產經營貸款的不良貸款率超過3%，即上收相應信貸審批權限。雖然多數縣事業部的實際不良貸款率遠低于3%，還存在較大投放空間，但部分縣事業部仍選擇少投放或不投放來防范風險。
5.資金運營機制缺乏對三農業務的支持。三農金融事業部省級分部按照農業銀行總行人民幣全額資金管理辦法，將所有資金按照全行同一價集中到農業銀行總行資金中心。而各省農業銀行的資金運用也需由農業銀行總行資金中心配置，針對資金運用的不同，資金價格各不相同，但并未針對三農業務提供資金價格方面的優惠。同時，各省分行針對特殊業務，可采取處罰措施，例如提高縣支行資金運用的利率，降低縣支行的利潤空間。鑒于三農業務的管理服務成本要高于城區業務，當三農業務和城市業務的資金運用價格完全相同，且僅有反向懲戒而無正向激勵措施，不利于引導資金回流三農業務。
6.考評辦法“約束”大于“激勵”。績效考核辦法對業務發展具有重要的導向作用，當前農業銀行縣域績效考評方法過于偏重對風險控制的關注，忽視對縣支行拓展業務增加信貸投放的激勵，在鼓勵縣支行支持“三農”、激發經營活力、服務意識和需求發現功能方面仍然存在較大的改進空間。以某省縣事業部績效考核辦法來看，考核辦法鼓勵縣支行吸收存款，降低業務支出，壓降不良貸款，而對支持縣支行加大信貸投放的鼓勵程度并不大。縣支行在資源有限的條件下，為獲得高分必然選擇將資源盡量用于存款業務和中間業務的拓展，而不是風險相對較大的信貸業務。
（二）制約三農金融事業部改革進程的內部因素
1.對“面向三農”認識不統一，導致“三農”金融服務市場定位不清。在農業銀行三農金融事業部改革初期，農業銀行提出“‘三農’金融業務的工作抓手問題上，提出‘一個重點、四類區域、領域’①。一個重點，就是要以農戶為重點。”在這一理念的指導下，農業銀行努力以多種方式加大農戶信貸投放，雖取得一定成效，但成效并不明顯，且缺乏可持續性。于是，在2012年農業銀行制定的《中國農業銀行擴大三農金融事業部改革試點實施方案》中，明確提出“總行大力實施農村產業金融‘千百工程’，圍繞國家同步‘三化’和建設社會主義新農村的戰略部署，以實施農村產業金融‘千百工程’為抓手，以產業化龍頭企業為重點。” 由此可見，農業銀行發展三農業務的抓手發生了變化，工作重點從“農戶”轉向了“產業龍頭化企業”，因為“產業龍頭化企業”的信貸投放模式與農業銀行既有的信貸模式差異不大，更容易達到監管層對三農信貸投放的數量和質量要求。這一經營發展理念的變化，直接影響農業銀行的市場定位與資源分配。如果業務重點在農戶，那將要求農業銀行“穩定和發展在農村地區的網點和業務”②，增加物理網點，推進網點標準化建設，優化人員結構。如果業務重點在“農業龍頭化企業”，由于這類企業在縣域的數量有限，且這類客戶的營銷無需大量的客戶經理，對物理網點的要求也不高，但對農業銀行提供的金融服務要求較高，包括支付結算網絡、融資金額、融資期限、利率、信貸審批效率、多樣化的金融產品等，從而要求農業銀行大力改善對中高端客戶的金融服務。農業銀行當前的實踐與2007年全國金融工作會議提出的要求并不相符，目前，政府唯有確立“面向三農”的真正含義與口徑，才能避免對政策要求的不同理解，科學指導農業銀行深化改革。
2.“三級督導，一級經營”模式成本較高，影響三農事業部經營效益。通過對部分省份的調研發現，管理行費用分攤使得三農金融事業部利潤大幅下降，反映在成本收入比、平均總資產回報率和經濟資本回報率等指標方面變化顯著。通過對《中國農業銀行擴大三農金融事業部改革試點實施方案》中“省級分部”和“地市分部”服務職責的對比發現，“地市分部”的職責與“省級分部”無太多變化。而調研結果顯示，三農金融事業部地市分部人數占三農金融事業部人數較低，但其費用支出占三農金融事業部費用支出的比例較高。如果壓縮督導環節，一方面節約大量成本，提高“三農”業務的利潤水平，另一方面，將大大提升信貸審批速度，提高“三農”金融服務效率。三農金融分部的公司治理結構和工作機制有待進一步理順。如何發揮各相關職能部門的協調配合，尚需進一步探索與完善。
（三）制約三農金融事業部改革進程的外部因素
1.對“商業運作”理解不同，引致外部配套政策存在不確定性。當前，對農業銀行“商業運作”有兩種不同的理解，一種認為“商業運作”就是追求利潤最大化，另一種認為“商業運作”是商業化的管理模式。追求利潤最大化是一種價值趨向，直接決定企業的經營決策。商業化管理模式的起源與目的雖然也是利潤最大化，但商業化管理就其本質而言具有工具性，是一種管理過程。當前，國家對農業銀行的政策扶持已經表明，“商業運作”的內涵是商業化管理模式。這也從側面證明，“三農”業務依然具有政策性。“三農”業務雖然具有一定的盈利空間，但與城市業務相比，利潤率相對較低，這也是其他國有大型銀行撤出縣域市場的原因，所以“三農”金融業務需要國家政策支持。對“商業運作”的不同理解，導致中央和地方政府對是否需要支持農業銀行三農金融事業部制改革、怎樣支持三農金融事業部制改革和在多大程度上支持三農金融事業部制改革存在不同判斷。當前在政策配套方面存在的問題主要體現為：“三農”業務風險分擔與補償機制缺位、外部激勵政策不完善、地方政府缺乏有力的支持政策措施、外部監管制度不合理等。所以當務之急在于確定農業銀行“三農”金融業務的政策性，進而研究適當的政策支持問題。
2.金融生態環境不完善，制約了農業銀行服務“三農”的工作進度。當前縣域金融生態環境存在的問題主要有：農村信用體系建設緩慢，難以防范三農客戶逆向選擇與道德風險；金融法治環境不健全，金融債權維護仍然較為困難；擔保業規范發展尚處于起步階段，與廣闊的“三農”金融需求不匹配；保險市場發展滯后，難以覆蓋農業生產經營風險；與金融業發展相適應的中介機構稀缺，“三農”金融供給供給成本難以降低；產權法律法規發展滯后，縣域經濟主體所掌握的產權在分割、處置和流轉等方面受到嚴格限制；企業財務制度不規范不健全，影響金融業務拓展等。外部金融生態環境問題，是縣域經濟金融發展過程中的問題，具有普遍性和一定的延續性，對縣域各類銀行機構都有不同程度的影響。例如農村合作金融機構以中小企業和農戶為主要客戶群，充分發揮地緣優勢和地方親情文化優勢，對抵押物要求較低，也克服了信用不對稱問題；農業發展銀行以農業產業龍頭化企業和地方政府融資平臺為主要客戶，這類客戶的信用信息較易掌握，抵押物也較為充足。但農業銀行正處于改革推進期間，其業務發展重點與經營模式尚無定型，既發展農戶貸款，也發展中小企業貸款，還有農業產業化龍頭企業貸款、地方政府投融資平臺貸款等，不同的業務受不同的條件限制，所以諸多外部不利條件對農業銀行提供“三農”金融服務的影響顯得尤為突出，在一定程度上延緩了農業銀行服務“三農”工作的推進。為此，縣事業部在改革的初期，應有選擇性開展業務，將改革阻力降到最低。
三、建議
（一）厘清“面向三農”的內涵[1]
農業銀行三農金融事業部制改革具有特殊的歷史背景。農業銀行三農金融事業部制改革不僅是國有金融體制改革的重要內容，更是農村金融改革的重要內容，肩負著為“三農”發展提供相宜金融支持的歷史使命。農業銀行三農金融事業部制改革之初即確立了“面向三農”的目標，但“面向三農”只是大方向，“三農”發展的不同方面、不同環節各有不同的金融需求，如果期待掌握有限資源的農業銀行提供全面的三農金融服務，顯然不符合實際，這是農村金融體系的職責。因此，農業銀行“面向三農”之后，需要進一步確立支持“三農”的重點，充分發揮有效資源的最大效用。全球農業發展路徑顯示，現代農業發展必須走專業化、集約化和市場化的發展道路，單個農戶的小農經濟模式無法適應市場經濟發展的要求，農業經濟組織（包括農業公司、專業合作社等）才是現代農業經濟的主體。所以，在農戶和農村經濟組織之間，農業銀行更應關注農村經濟組織的金融需求。
農業銀行三農金融事業部應深入分析農村經濟組織金融需求特征，將改善三農金融服務的重點放在提高產品定價水平、優化金融服務流程、發揮支付結算網絡優勢、創新金融產品服務等方面，適度優化網點布局，將節約的資源應用于人員結構優化與客戶經理激勵。
（二）改革“三級督導，一級經營”的管理模式
壓縮管理層級。撤銷地市分部，可將地市分部歸入城市業務板塊，這是實現農業銀行“兩輪驅動”最有利方式，地市分行的業務基本是城市業務，專注做城市業務更符合科學發展，而縣事業部由省級分部直接管理，極大的壓縮了管理鏈條，節約了管理成本。當前地市分部主要承擔對轄內縣支行的業務督導、政策指導、績效考核、重點客戶營銷和風險監控檢查，政策及情況的上傳下達。地市分部撤消后，大部分工作內容可由省級分部承擔。在此情況下，應注意四點：一是要擴充省級分部的管理力量，保證工作不脫節；二是要加強省級分部管理部門之間的溝通，進一步理順三農金融事業分部與其他內設部門之間的業務和職能邊界；三是要做好地市分行和縣支行的業務邊界劃分問題；四是要切實加強縣支行的“一級經營”，改進授權授信管理。
加強一級經營管理。一是切實增強縣支行的經營自，不斷提升其面向市場自主經營、就近決策的能力。二是進一步優化轉授權管理，下沉信貸決策重心，對符合相關政策的三農客戶盡量減少重復調查、審查環節。三是做實獨立審批人制度，加強風險防范體制建設，提高信息技術在經營管理中的應用程度，切實提高風險防范水平。四是積極推進農村金融產品和服務方式創新，適度提高縣支行的創新權限。五是完善激勵約束機制，激發縣支行經營活力。
（三）探索調整政策支持方式
明確三農金融業務的政策性[2]。首先，鑒于“三農”金融業務利潤率低于城市業務利潤率這一事實，國家應以適當形式明確“三農”金融業務的政策性，使全社會對農業銀行三農金融事業部制改革享受的各項政策形成合理預期，同時也帶動更多金融資源流向“三農”業務。其次，既然農業銀行三農金融事業部的業務具有政策性，那就應該享有與農業發展銀行相同的政策待遇，而現實是農業銀行在資金成本方面遠高于農業發展銀行，導致在大額信貸市場無法與農業發展銀行形成公平競爭。
調整存款準備金政策支持[3]。當前，差別化存款準備金政策對縣域法人金融機構和農業銀行的政策效應大不相同。由于縣域法人金融機構只能在本地展業，且貸存比較高，農業銀行總行對其實行全額資金管理，且農業銀行縣支行基本不存在資金不足問題，農業銀行縣支行享受的差別化存款準備金率只能使其分得50個BP（比農業銀行安徽省分行三農事業部的總資產回報率低0.33個百分點）的獎勵收益。而優惠政策所得的存款準備金被用于城市業務，未直接起到支持三農業務發展的作用。因此，當前應建立相關機制，確保節約出來的存款準備金資金用于當地。
完善降低農業銀行三農金融事業部經營成本的激勵政策。應通過多種途徑，提高“三農”金融業務的利潤率。一方面對“三農”業務利潤低于城市業務利潤部分進行補貼，另一方面要降低“三農”業務風險，降低三農業務的機會成本。可采取的措施包括：一是實行差別稅收政策，對服務“三農”的金融機構實行差別稅率政策，對“三農”板塊業務進行相應的稅賦減免，明確營業稅和所得稅減免范圍，適度延長優惠政策期限。二是加強地方政策支持，進一步完善地方政府考核機制，提高“三農”發展指標在政府績效考核中的權重，促進地方政府加大對縣域和“三農”發展的支持力度。由地方政府商信息產業部門，出臺金融機構農村電子設備通訊費用優惠政策，降低金融機構服務“三農”的成本。三是實行與農村金融機構相同的監管政策，繼續減免農業銀行三農金融事業部業務監管費和機構監管費。
（四）優化金融生態環境
完善農村金融風險分擔機制[4]。加快推進農業保險制度建設，擴大政策性農業保險覆蓋范圍，鼓勵發展商業性農業保險，加快建立巨災保險體系。大力發展信用中介機構，積極推動擔保公司、資信評級機構等信用中介機構的發展，鼓勵民間資本組建商業化擔保公司。進一步推進農村要素市場建設，通過立法解決農村土地承包經營權、農村住宅和宅基地物權化問題，并根據農村實際情況研究制定擔保政策，擴大抵押擔保范圍和對象，加快各類可流轉資產權益的確權、頒證進度，緩解農村金融抵押品缺乏的現狀。
探索建立農村金融補償新機制。可考慮從境內金融機構營業凈收入中，按照一定比例提取成立金融普惠服務基金，用于補貼新設農村金融機構網點、涉農貸款損失以及農村金融電子化機具投放，以有效改善欠發達地區農村金融服務。可考慮國家涉農政策資金由農村金融機構統一撥付和管理，體現支農義務和權力的對等，實現財政資金與金融信貸的良性互動。
發揮農村金融機構支農合力。可考慮在有關部門的主導下，通過制度設計引導各涉農金融機構加強戰略規劃的研究，進一步明確各涉農金融機構在服務“三農”中的差異化市場定位，鼓勵不同性質、不同規模農村金融機構在競爭中加強合作，共同提升農村金融服務水平。
改善農村信用環境。進一步推進農村征信體系建設，加大農村地區的誠信知識宣傳，健全守信激勵、失信懲戒機制。通過各種有效措施，為農村金融機構創造良好的金融市場環境。
參考文獻：
[1]洪波.評價：深化三農金融事業部改革意義重大[J].中國農村金融，2012-11.
[2]中國人民銀行長春中心支行金融穩定處課題組.農業銀行三農金融事業部改革試點調查——以農行吉林省分行為例[J].吉林金融研究，2011-07.
人生履歷:豐富而又厚實
擁有北大法律博士學位的項俊波出生于重慶的一個知識分子家庭,下過鄉、當過兵等諸多豐富的人生閱歷使其對農民有很樸素的感情,并歷練出一股過人的抗壓能力和膽氣。酷愛文學的項俊波于20世紀80年代在當地就小有名氣,如電影《遠山》、武俠劇《紫劍傳奇》的創作,特別是早在1986年到1987年,國內第一部反映審計工作的電視劇《人民不會忘記》的成功創作,更是讓人們給予了他“特別關注人性,注重人物的情感和命運,對人在面對環境中做出各種抉擇的刻畫非常到位”的評價和贊許。1996年,時任審計署管理指導司副司長的項俊波出任京津冀特派員。1999年,群眾舉報天津薊縣國稅局在稅收征管工作中存在嚴重問題。作為京津冀特派辦事處的主要負責人,項俊波帶領工作小組進駐薊縣。在這場審計“戰斗”中,項俊波表現出的專業水準和審計膽略,得到審計署以及相關領導的認可。三年后,項俊波被提拔為國家審計署副審計長。2004年8月,項俊波調任中國人民銀行副行長,隨后兼任中國人民銀行上海總部主任。項俊波進入央行后,逐步推進風險控制的落實,高度關注比較突出的三類金融風險:信用風險、操作風險以及跨行業、跨市場風險。由于這些問題在很大程度上均與法律制度的缺失或不協調有關,因此,他認為,現階段金融立法工作的重點應該放在推動金融市場基礎設施建設、規范金融創新法律關系、提高金融監督管理的協調性和有效性以及充分利用市場自律監管等方面。2007年7月,項俊波調任農行黨委書記、行長。2009年1月16日,中國農業銀行股份有限公司掛牌成立,項俊波任黨委書記、董事長,從此便與農行、農村金融結下了不解之緣。
企業文化:濃縮全體員工的智慧結晶
作為我國分支機構最多、城鄉跨度最大、覆蓋面最廣、員工人數最多的大型商業銀行,“靠什么凝聚全行的合心力”是項俊波來到農行后必須首先思考和面對的一個戰略性問題。細心的人們會發現,2010年1月21日,農行首次在京了企業文化核心理念。在接下來的幾個月里,農行有條不紊地開展了各種形式的企業文化宣傳活動,包括內部培訓、內部簡報、內部演講、內部評選等,以此來統領農行的思想和凝聚力。項俊波認為,農行企業文化核心理念是在充分吸收農行企業文化建設大討論成果,經過廣泛調研訪談,深入梳理歷史傳承,深刻剖析文化現狀的基礎上形成的,是45萬農行員工智慧與心血的結晶。面對改革發展的新形勢,農行將踐行“面向‘三農’,服務城鄉,回報股東,成就員工”的企業使命,傳承“建設城鄉一體化的全能型國際金融企業”的企業愿景,堅守“誠信立業,穩健行遠”的企業核心價值觀,秉持“五大理念”,即“以市場為導向,以客戶為中心,以效益為目標”的經營理念,“細節決定成敗,合規創造價值,責任成就事業”的管理理念,“客戶至上,始終如一”的服務理念,“違規就是風險,安全就是效益”的風險理念,“德才兼備,以德為本,尚賢用能,績效為先”的人才理念。項俊波表示,企業文化核心理念的確立,只是農行文化建設的第一步,文化深植和文化推廣才是企業文化建設的重中之重。
風險管理:時刻緊繃這根弦
到任農行的第二天,項俊波并沒有呆在北京坐等匯報,而是隨即趕往河南省分行蘭考支行,突擊查賬并檢查支行的金庫和安全管理。第二天,他又馬不停蹄地趕赴農行周口市分行項城支行。之后,他又出現在農行項城支行距縣城最遠的李塞營業所。在一系列下基層調研中,項俊波為以后的政策制訂掌握了大量的第一手資料。
2007年11月8日,項俊波率先改革風險管理體制,風險管理將由分散管理向集中管理轉變,由單一風險管理向全面風險管理轉變。針對由于制度執行不力而導致案件發生的問題,他組建了五支監督檢查隊伍:飛檢隊,主要負責突擊查賬、查庫;神秘人隊伍,主要負責對網點文明規范化服務進行明察暗訪;整體移位隊伍,主要對分支機構進行整體接管,全面審計;巡視隊伍,主要負責對各分行班子工作情況進行巡視監察;審計特派辦隊伍,將現在分散在各分行的審計特派員隊伍集中起來,每年重點徹查8〜9家分行。
基于農行的業務性質,資產質量和“三農”貸款風險一直是決策層高度關注的經營指標。項俊波認為,雖然當前“三農”和縣域經濟發展形勢很好,機遇也很多,但“三農”和縣域業務風險壓力大的現實還沒有根本改觀。同時,隨著農行服務“三農”力度不斷加大,客戶數量大幅增加,業務規模迅速擴張,經營管理戰線明顯拉長,風險隱患也越來越多。而現在股改上市和業務大發展對風險控制提出了更高的要求。因此,對于怎么掌控好“三農”信貸風險,項俊波認為應從四個方面下功夫:一靠識人。也就是要篩選好的客戶,只有選好客戶,選可靠的客戶、放心的客戶,才能真正管控好風險。而篩選好的客戶,則需要眼光、智慧及經驗。要把工作扎扎實實做到實處,從各個渠道掌握客戶信息。二靠機制。也就是激勵要保障,約束要到位。“三包一掛”實踐證明行之有效,因此要繼續總結“三包一掛”的精髓,豐富其內涵,結合各地實際推廣應用。同時,要進一步完善“三農”風險管控體系,盡快完成縣支行風險經理派駐工作,建立風險防范長效機制。三靠定價。要依靠合理的定價有效覆蓋風險。合理定價的前提是做好風險容忍測算。項俊波表示,服務“三農”的賬一定要算清楚,風險賬更不能是一筆糊涂賬。每個省分行、二級分行、縣支行都要測算清楚。每種產品、每個行業的利潤風險平衡點都要算清楚。而后在此基礎上,本著覆蓋風險的原則,制訂合理的利率水平。四靠懲戒。要加大風險排查和案件查處力度,使“三農”業務風險檢查常態化,及時發現風險點,堵住薄弱環節和風險漏洞,有效防范案件隱患。要保持對風險案件的高壓態勢,發現一起,嚴肅處理一起,絕不姑息。
率先改革風險管理體制,是農行做好股改準備工作、完善內部治理結構的重要舉措。項俊波上任三年來,農行在內部風險管控方面成果顯著。截至2009年末,包括國家注資和置換因素,農行的不良貸款率已下降至2.91%,涉農貸款不良率也下降至4%。
農村金融:水火不相容的“鐵鍋理論”
2008年10月,國務院批復農行股改方案的十六字原則是:“面向‘三農’、整體改制、商業運作、擇機上市”。一方面是政治要求,定位于“三農”,另一方面是商業性可持續運作。如何實現兩者的完美結合,一直是學術界近年來爭論不休的話題。面對“三農”金融服務和商業化經營之間水火不容的說法,項俊波給出了這樣一個新解:“如果在火上加個鍋,通過燒火把鍋里的水燒開,水火不容便迎刃而解。”項俊波相信,這口鍋就是“‘三農’金融部”,它能夠幫助農行走出一條服務“三農”和商業運作有機結合的新路。
從2008年3月開始,農行先后選擇了甘肅、福建、山東等8家分行,開展了“三農”金融事業部制改革試點。項俊波認為,過去兩年的實踐證明,“三農”和縣域業務實行事業部制管理,對“三農”和縣域業務起到了促進作用,也得到了中央和有關部門的認可。綜合考慮前期試點情況和新的改革要求,農行下一步將深化事業部制改革,以8家分行為重點,以點帶面,不斷深入。
2009年底,農行專門著重研究了事業部單獨核算有關問題。項俊波一直認為,單獨核算是事業部改革的核心。深化事業部制改革,必須將“三農”金融部單獨核算這本賬搞得更精、更準,把這項工作做得更扎實,真正實現事業部核算“分得開、算得準、說得清、信得過”。為此,項俊波提出建議:一是要千方百計做好事業部核算體系建設。抓緊完成事業部單獨核算基礎建設,新核算報告系統和財務管理系統要盡快上線運行,要定期拿出報表。搞好科技系統支持,抓緊打牢事業部的核算基礎。二是要進一步提升單獨核算的精度。不但要拿出總賬,還要拿出各分項的細賬。通過管理會計、成本作業等方式,著力建設更加精準高效的事業部全面核算體系,力爭盡快實現能夠按機構、區域、產品等多維度核算事業部財務信息和經營成果,為“三農”經營決策和精細化管理提供有效支撐,也為國家給予扶持政策提供可靠的依據。三是要全面檢驗、評估事業部的核算政策制度和規則。單獨核算不僅要拿出“三農”金融部的財務核算報表,更為重要的是,要通過改革試點,評估單獨核算的制度辦法及政策措施是不是能準確、公允地反映事業部經營管理成本收益,滿足信息披露和精細化管理的要求。因此,項俊波要求8家深化改革試點行,要高度重視核算評估工作,要拿出完整的單獨核算評估報告,為不斷完善事業部單獨核算體系提供依據。
經過這幾年的辛勤耕耘,農行的“三農”業務概括起來呈現出“四大亮點”:一是為農戶金融服務的能力明顯提升。2009年累計投放農戶貸款1500億元,超過了過去5年的總和。二是縣域信貸大幅增長。在金融危機沖擊加劇,“三農”改革發展面臨諸多困難的態勢下,農行加大信貸投入,實現了“三農”和縣域貸款大幅增長。2009年累計發放縣域貸款1.3萬億元,余額1.19萬億元,增速高達43%,比農行貸款增速高10個百分點。三是“三農”金融事業部改革深入推進。在農行新舊矛盾交織,改革發展任務十分繁重的情況下,“三農”金融事業部改革取得了初步成效。目前,“三農”金融部組織治理架構、單獨核算體系、專門信貸制度和產品體系、風險管控制度、有效的績效考評和投入機制已初步形成。四是外部形象極大改善。在農行支農形象不佳,“離農”、“脫農”舊印象根深蒂固的條件下,農行以實實在在的工作成效,積極化解各種不利影響,社會形象大為改觀。據不完全統計,2009年以來,先后有21個省(區、市)的黨政主要領導對農行服務“三農”工作作出批示。人民日報、新華社、中央電視臺等中央核心媒體,也紛紛對農行服務“三農”工作進行了正面宣傳。
人才培養:實現管理精細化
長期以來,農行的人員問題一直是社會關注的焦點。人員眾多,水平參差不齊,結構老化是農行人員的一個縮影,而這也是項俊波到農行工作以來高度關注的戰略問題。項俊波認為,人員問題是農行的核心競爭力問題,必須堅持“德才兼備,以德為本,尚賢用能,績效為先”的人才理念。近年來,根據農行的人員現狀,農行一方面通過校園招聘形式大量招聘高素質、高學歷的國內和海歸人員,另一方面不斷加大內部培訓、上掛下派、出國學習、內部招聘等內部培養力度,為打造國際一流的現代全功能型的商業銀行儲備一大批現代化、高層次人才。
針對總體人員偏多而縣域“三農”人力資源人員不足、年齡偏大的突出問題。項俊波認為要多管齊下。在存量上,繼續在內部挖潛、精簡中后臺、充實前臺的同時,進一步優化業務流程,簡化手續,解放人力資源。在增量上,農行的人員總量已經很大,不可能無限增加。總行在用工計劃增量分配上要向“三農”金融部傾斜,至少保證每個縣支行每年引進一名大學生,再配以一定量的勞務派遣工。“三農”金融部減員騰出的指標要全部用于補充事業部人員。配的人員要多培訓、好好用、留得住。爭取用幾年時間,逐步緩解人員總量不足、結構不合理的問題。最后,要抓好培訓工作。一方面要培訓客戶經理,增強其拓展客戶、執行制度、防范風險的能力。另一方面要對目標客戶進行培訓,增強其對農行產品、制度及流程等基本知識的了解,培養誠信文化。要培訓一批“種子客戶”,通過他們一傳十、十傳百,既達到了宣傳農行的效果,也培育了農行的客戶市場。
股改上市:大象起舞
2008年10月,期待已久的農行股改正式拉開帷幕,股改方案獲國務院通過。2008年11月,中央匯金公司與農行簽訂了注資協議,匯金公司向農行注入1300億元人民幣等值美元,農行財務重組啟動。在注資儀式上,項俊波表示:“此次注資標志著農行將由國有獨資銀行變為股權多元化的股份公司,為實現上市和公開發行奠定了基礎。”
經過一年多的精心準備和多方協調,2010年6月9日下午,中國證監會發審委審核通過了農行的IPO申請,這一事件標志著國有商業銀行股改上市工程即將收官。2010年6月10日,繼A股過會后,農行順利通過港交所H股聆訊。6月11日下午農行在京召開了分銷商會議,并確定了詢價和上市的時間表。根據時間表,農行6月17日公布招股意向書,并開始A股路演。18日開始詢價,25日確定價格區間。此外,農行要求承銷商在7月6日完成申購,確保7月15日A股掛牌。
商業化經營與社會責任的關系
這是困擾“三農”金融服務的根本問題。總結分析幾十年來的“三農”金融服務情況，筆者認為，金融機構服務“三農”應該堅守兩個底線：一個是黨和國家要求的社會責任底線。金融機構特別是國有控股的金融機構開展“三農”金融服務，既是自身發展需要，也是履行國有資本意志的必然要求，不能簡單地用利潤最大化這個標準來衡量。比如，對于農業銀行這樣面向“三農”的大銀行，必須把風險偏好建立在履行社會責任的基礎上。另一個是商業化經營要求的保本底線。實踐證明，金融機構服務“三農”要始終把商業可持續作為首要前提，在服務到位的同時做到風險和成本可控。不計成本、不講風險地服務“三農”，會挫傷金融機構的積極性，也會削弱金融機構的長期服務能力。
金融機構在服務“三農”過程中，既不能因為堅守商業保本底線不去服務“三農”，也不能因為堅守社會責任底線放棄商業經營原則，必須深入研究思考如何將這兩個底線有機地統一起來。
堅持以發展帶動服務“三農”能力提升。金融機構要積極探索商業化服務“三農”的新路子，在發展中做好“三農”金融服務，切實履行社會責任。如農業銀行2014年6月末的縣域貸款余額達到2.54萬億，比2008年增長206%，年均復合增長率22.55%，比同期全行貸款年均增速高出4.17個百分點。
努力尋求商業化經營和踐行社會責任的結合點與平衡點。在對外服務上，金融機構要積極運用商業金融的理念、產品、模式和工具支持政策性、公益性的“三農”發展事業。比如，農行向首都平原造林工程提供21.3億元貸款，促進首都生態環境保護。在考評機制設計上，金融機構在考核基層機構點均、人均業務量和效益時，可探索加入對服務“三農”社會責任相關指標的考量，引導金融機構積極主動地服務“三農”。
樹立和增強“雪中送炭”的責任感。金融機構不能只做錦上添花的事，更要勇于和善于“雪中送炭”。像在、新疆等老少邊窮地區，雖然業務量小、經營成本較高，但當地群眾對金融服務的需求和愿望仍然較強，金融機構應堅持在這些地區設立多種服務網點，以發揚和體現社會責任感和擔當精神。
統籌管理和放權搞活的關系
與城市客戶相比，“三農”客戶具有以下基本特征：從地域來看，分布散，區域差異大；從資金需求來看，規模小，周期短，季節性要求高，受自然條件影響大；從客戶資質來看，財務報表等“硬信息”往往不足，主要依靠人品等“軟信息”識別風險狀況。“三農”客戶這些特征往往難以與一些金融機構過于集約化的經營體制相適應，這就要求金融機構妥善處理好統籌管理和放權搞活的關系，切實解決管理鏈條過長、業務流程繁瑣的問題，進一步貼近市場、貼近“三農”，提高“三農”金融服務的效率。
厘清各級機構的職能分工。對金融機構而言，在服務“三農”過程中，哪些需要總部統籌管理，哪些需要放權到分支機構？回答這個問題，必須切實深入到基層、深入到員工、深入到客戶，充分了解“三農”金融業務的實際情況，找準影響服務效率的關鍵和癥結，在此基礎上厘清各級機構的管理和經營權限。特別是對于應該由總部統籌管理的事項，要通過優化完善制度、厘清部門職責邊界和加強督導落實等方式，分門別類地解決好政策制度不適用、流程不合理、執行力不強等突出問題。
積極穩妥地推動適度簡政放權。除必須由總部統籌管理的制度和流程外，應該充分相信基層，放權給基層，下沉經營重心，縮短決策鏈條，充分調動各級機構服務“三農”的積極性。在具體方法上，可以采取“試點-評估-優化-推廣”的方式，做到“放而不亂”。
要做好管控引導。金融機構總部在適度放權的同時，也不能一放了之、放任自流，而是要發揮整體的資金、網絡、專業和管理優勢，確保“三農”金融服務穩健發展。為此，在“三農”金融業務具體經營交由分支機構負責的同時，也要切實加強總部的管理、督導，形成服務“三農”的整體合力。
業務發展與風險控制的關系
能不能科學而藝術地把握好業務發展和風險管理的平衡點，是決定“三農”金融服務成敗的關鍵。對于金融機構而言，要堅決避免兩種傾向，既不能因噎廢食，片面強調“三農”業務發展的風險，致使“三農”業務裹足不前，服務不到位；也不能盲目追求“三農”業務發展規模，對其中的風險隱患視而不見，最終背上沉重的包袱。為此，筆者認為應注意把握以下幾點：
要堅守“三農”業務發展的風險底線。金融機構在服務“三農”的過程中，必須始終繃緊風險控制這根弦，堅持底線思維，任何時候都要將不良貸款控制在能“承受”的范圍內。
適度提高對“三農”業務的風險容忍度。在我國進入發展新常態階段，“三農”金融服務風險較大的狀況仍然客觀存在。如果在風險管理上，用同一把尺子來衡量“三農”和城市業務，就會壓縮“三農”金融業務發展的空間。因此，金融機構和監管部門都需要適當提高對“三農”業務的風險容忍度。金融機構應通過優化調整經濟增加值、經濟資本占用系數、內部轉移定價等內部管理考核指標等方式，打消基層機構服務“三農”的顧慮。監管部門也應對服務“三農”的金融機構進行差別監管，適當放寬“三農”業務不良貸款等考核指標的監管標準。
切實加強“三農”業務專業化風險管控能力。“三農”業務的風險特征有其獨特性，這就要求金融機構探索一套適應“三農”業務特點的風險控制體系。從農業銀行的情況來看，這幾年建立了專門的“三農”業務風險管理組織體系，制定了“三農”業務風險管理政策綱要，出臺了客戶評級、貸款分類、風險定價等一系列制度辦法，“三農”業務風險管理能力不斷提升，風險總體可控。
資源投入和效益產出的關系
近年來，隨著國家不斷加大強農惠農富農政策力度，“三農”和縣域經濟日益繁榮，為“三農”金融服務創造了有利條件。但與城市金融相比，農村金融資源投入大、經營成本高、效益產出低的問題仍比較突出，一定程度上影響了金融機構對“三農”和縣域市場增加資源投入的積極性。解決這個問題，需要多方努力。
一方面，金融機構要以戰略眼光來審視和衡量“三農”金融業務。必須跳出一時一地得失的小圈子，充分認識我國“三農”和縣域經濟發展的光明前景，做好資源投入的總體規劃。要從近景、中景、遠景等不同角度進行對比分析，發掘“三農”業務的戰略價值和長期效益，始終不渝地加大對“三農”的有效投入。在資源配置方式上，要加強業務條線和資源配置部門的協調配合，努力增強“三農”業務資源投入持續增長的內生動力。在這方面，農業銀行進行了大量探索，從2010年以來持續按照“涉農貸款增速不低于貸款平均增速、增量不低于上年”安排“三農”信貸計劃，按照高于全行平均水平安排縣域費用計劃和固定資產配置計劃，對農戶貸款、小微企業等給予優惠的經濟資本風險權重，并足額匹配經濟資本計劃，有力地保障了“三農”金融業務發展。
另一方面，要積極營造有利于增加農村金融資源投入的外部環境。各級政府應當進一步向“三農”傾斜各類資源投入，提升農業農村的產出水平和經濟回報，這是吸引金融資源投入的治本之策。進一步完善和落實好對農村金融服務的各類財稅、保險、貨幣和監管政策支持，強化正向激勵，幫助服務“三農”的金融機構實現財務可持續。進一步加強輿論引導，對各類農村金融機構在服務“三農”過程中獲取的公平合理的利潤水平，社會各界也要給予理解和支持，以調動更多的機構、更多的人力、更多的資本服務“三農”。
鞏固傳統業務和創新拓展客戶的關系
當前，農村金融需求呈現明顯的多層次特征，有的大型產業化龍頭企業需要商業銀行、投資銀行、信托租賃等一攬子現代金融服務，而普通農戶的需求仍主要集中在存貸匯等傳統金融服務上。因此，金融機構在服務“三農”時要抓住客戶、產品、渠道等核心要素，厘清和理順三者之間的適配關系。既要鞏固傳統業務，滿足基本需求；更要注重通過創新拓展客戶，依托現代化、多元化的產品和渠道，夯實客戶基礎，推動業務健康發展。
藍海惠風好――新時期農行服務“三農”工作巡禮
黃均亮
2007年6月，新一屆黨委成立伊始，農總行就按照“面向三農、商業運作”的原則和要求，緊鑼密鼓運作，精益求精探索，大刀闊斧改革，廓清了新時期服務“三農”的“藍海戰略”規劃，重塑了體制機制和治理架構，初步形成了新的“三農”業務運作體系。新時期農行在“新農村建設”這一國家戰略的導向下，穩健行駛在“三農”金融服務這片“藍海”，風勁帆滿，破浪前行，生機盎然――
2008年，全行累計發放涉農貸款7667億元，占全行貸款累放額的25.9％。還原剝離因素，全年涉農貸款實際增加1353億元，增量占同期全行貸款實際增量的37.36％。涉農貸款增幅10.66％，比全行貸款平均增幅高0.17個百分點。2009年一季度，累計投放涉農貸款2281億元，同比多放563億元。截至5月底，扣除票據融資后全行涉農貸款余額10163.59億元，比年初增加1296.99億元。
這一串串閃光的數字映襯著農行人服務“三農”的堅實步伐，折射著農行人強烈的社會責任感，也凝聚了農行人在“三農”這片藍海中擊水千里的智慧、豪情與勇氣。
精益探索發展路徑精心繪制戰略藍圖
時異則事移，事異則備變。在服務“三農”這塊領域，農行有著其他金融機構不可比擬的經驗、制度、技術和組織優勢，但農行人并不因此自恃自足，而是以求真務實，與時俱進的態度謹慎研究農村金融復雜的格局。2007年9月，農行在吉林等八省區的17個地區、123個縣支行開展面向“三農”金融服務試點。2008年8月，試點工作鋪展到全國1027家縣支行，占全部縣支行總數的一半以上。通過試點，在改革信貸制度，創新金融產品，拓寬擔保范圍，提高審貸效率，加強風險管理，強化激勵約束等方面，做了大量探索，取得了初步進展和成效，形成了一批行之有效的做法和典型案例。在做好風險控制的前提下，支農貸款顯著增加，
“三農”金融服務功能得到加強，得到各級黨政領導的肯定和廣大農民朋友的好評，各大主流媒體也給予了積極報道。
正是在這種“善弈者謀勢”的全局觀念指引下，2008年，農行在深入調查研究、認真探索論證的基礎上，制定了《中國農業銀行“三農”業務中長期發展規劃》，提出了新時期農行服務“三農”的總體思路，明確了今后三、五、十年的發展目標，勾畫出今后服務“三農”的戰略路線，確立了服務“三農”是農業銀行改革發展的永恒主題。幾次關于科學發展的大討論則將“上下同，欲者勝”的法則演繹得恰到好處，全行企業文化建設也與藍海戰略緊密結合，服務“三農”的思想意識得到空前統一和增強。
分層明確重點領域多維體現比較優勢
沒有重點就沒有戰略，沒有重點就難以突破，就只能保持低水平、低層次的重復發展、無序發展，乃至徘徊不前。農業銀行正是在基于戰略的高度，從“三農”客戶需要和自身實際出發，確定了服務“三農”的職能、區域和行業重點。職能方面，確定在農業產業化、農村基礎設施等規模化融資領域發揮骨干和主導作用，提升農村金融服務水平；確定在農戶、中小企業、糧棉大縣、貧困縣等“貸款難”問題上取得突破，起到支柱和穩定職能，不斷擴大服務“三農”的覆蓋面。區域方面，糧棉大縣以促進糧棉增產、農民增收和農產品轉化增值為重點；貧困縣以促進農民脫貧致富和培育縣域支柱產業為重點；經濟強縣以促進縣域經濟發展壯大和城鄉一體化發展為重點，邊遠、高寒、沙漠化、石漠化、生態條件惡劣地區，主要通過內外部政策扶持，努力改善經營條件，履行好公共金融服務職能，促進邊疆安定、民族團結和少數民族地區經濟社會發展。行業方面，確定了農業產業化、農村商品流通、農業農村基礎設施、小城鎮建設、特色資源開發、農村中小企業、農民生產生活和公共金融服務等八個領域，作為服務“三農”的重點領域。
改革優化制度流程傾力順暢綠色通道
構筑專業化的組織體系與政策制度體系。農業銀行在總、分行設立了“三農”信貸管理中心，作為三農金融部的重要組成部分，專司“三農”信貸政策制度制定和信貸審查工作。在二級分行層面，根據“三農”業務占比配置職能，城市業務占比高或城鄉業務相對均衡的二級分行，比照總、分行設置“三農”信貸管理中心；“三農”和縣域業務占比高的二級分行，信貸管理部門整體納入三農金融分部，單獨成立為城區業務服務的信貸管理團隊。在前期試點過程中，總行出臺了《“三農”信貸業務基本規程》、《“三農”信貸業務授權管理辦法》、《“三農”客戶授信管理辦法》、《“三農”信貸業務擔保管理辦法》、《農戶貸款業務“三包一掛”管理指引》、《農戶小額貸款管理辦法》等多項綜合管理制度，涵蓋了三農信貸評級、授信、擔保、授權、流程、風險監控、風險分類、激勵考核等各個方面，“三農”業務的信貸政策制度體系初步形成。
能放貸、進得來、貸得到、貸得快。一是下沉經營重心，擴大審批權限，讓服務“三農”的機構“能放貸”。根據“三農”和縣域信貸業務特點，總行在嚴格控制風險的基礎上，適度下放權限，下沉審批層次。通過授權調整，絕大部分“三農”信貸業務可以在二級分行以下得到審批。二是完善信用評級體系，讓“三農”客戶“進得來”。針對“三農”和縣域客戶普遍缺乏規范的財務報表的實際，調整信用評級指標，減少財務數據要求，更多地從定性指標的角度分析和評價客戶的信用狀況。三是創新擔保方式，讓“三農”客戶“貸得到”。根據各地實際和監管部門的指導意見，采取多戶聯保、“公司+農戶”、林權抵押、農機具抵押、應收賬款質押等多種擔保方式，解決抵押品不足難題。四是簡化業務流程，使“三農”貸款“貸得快”。合并了農戶貸款評級、授信、用信程序，簡化中間環節，提高辦貸效率。“三農”零售貸款原則上實行“一次調查、一次審查、一次審批”，審批環節大大簡化。
創新滿足服務需求共建開放和諧金融
量體裁衣，惠農卡成為惠澤“三農”的“及時雨”。為解決農民“貸款難”問題，提高“三農”金融服務水平，農業銀行專門為廣大農民研發了“金穗惠農卡”。這種卡除具備
普通的結算功能外，還具備小額信貸循環使用和財政支付的功能。另外，又推出惠農信用卡，授信額度可達到30萬元，重點解決農村市場中農產品批發經營戶、個體工商戶、小型加工運銷戶、種植養殖大戶的臨時短期、小額、頻繁的資金周轉需求。
勇開先河，農村產業融資產品創新填補空白。為貫徹國家“擴內需、保增長、調結構”的工作部署，年初農業銀行提出把落實“國十條”作為實現今年信貸有效投放的主要抓手。在此基礎上，根據業務需要，開展針對性的產品創新。一季度制定了《農村城鎮化貸款管理辦法》、《縣域房地產開發貸款業務準入規定》和《農村基礎設施建設貸款管理辦法》。特別是《農村基礎設施建設貸款管理辦法》的出臺，填補了農村基礎設施建設項目融資方面的制度空白。
多方合作，推進建設共贏和諧的服務“三農”金融格局。針對扶貧小額信貸組織融資難的問題，農行與中國扶貧基金會溝通，為扶貧小額信貸組織提供融資支持。農業銀行先后與供銷合作總社、中化化肥簽訂合作協議，通過其商品流通網絡和農村分銷網點，拓寬惠農卡使用渠道。同時，與聯合開展支持農村青年創業的小額貸款業務，與婦聯研究發行聯名卡、提供金融服務支持農村婦女脫貧。此外，還與中國人壽聯合推出“新簡易人身保險”，與太平洋財險共同開發了針對小企業、農村自然人的“金農保一單通”。
此外，農業銀行還推出了小企業簡式快速貸款、自助可循環貸款、商鋪質押貸款、專業合作社貸款等產品，適銷對路，深受農村中小企業歡迎。
加大資源配置力度激發內在工作活力
農行在內部資源配置上，針對“三農”業務做了一系列特別安排。如單獨編制縣域綜合經營計劃、單獨配置經濟資本、加大固定資產投入等。明確規定優先保障縣域支行的經濟資本需求，確保“三農”貸款增長速度高于全行平均水平，縣域機構的增量存貸比高于全行平均水平，嚴禁城市業務擠占“三農”和縣域業務的貸款計劃。對農村商業金融需求旺盛地區的縣域支行，安排專項資金予以支持。對貧困地區、欠發達地區的縣域支行，提供優惠利率的系統內借款或適當降低準備金率。
強化風險管理控制實現持續健康發展
專門出臺針對性的風險管理政策。制定了《“三農”業務風險管理政策綱要》，明確要以信用風險和操作風險為重點，建立針對性的“三農”風險全面管理體系，并嘗試對“三農”實施單獨的風險準入、識別、定價、流程、預警、擔保、撥備等政策。
厚積薄發
《中國農村金融》：首先，祝賀順德農商銀行順利獲批發行農合系統首單ABS。請您先介紹一下順德農商銀行的資產證券化產品，以及發行情況。
姚真勇：順德農商銀行2014年首期信貸資產支持證券發行金額共153370萬元，分為優先A級、優先B級資產支持證券和次級資產支持證券。其中優先A級資產支持證券占73.02%，發行金額為112000萬元，評級為AAA/AA+，加權平均期限0.96年；優先B級資產支持證券占9%，發行金額為13800萬元，評級為A/A，加權平均期限1.47年；次級資產支持證券占17.98%，發行金額為27570萬元。
《中國農村金融》：請介紹一下農合系統信貸資產證券化試點的背景情況。同時，順德農商銀行有哪些“積淀”與超乎尋常之處，才能成為試點單位，并發行農合系統首單ABS？
姚真勇：2013年7月2日，國務院印發的《關于金融支持經濟結構調整和轉型升級的指導意見》中，要求“逐步推進信貸資產證券化常規化發展，盤活資金支持小微企業和經濟結構調整”。2013年8月28日，國務院召開常務會議，決定在嚴格控制風險的基礎上，進一步擴大信貸資產證券化試點，將其作為盤活資產存量的重要政策措施。銀監會和人民銀行部署了進一步擴大信貸資產證券化試點工作。2013年11月，銀監會合作部在北京召開信貸資產證券化工作會議，選定六家農商銀行作為全國農商行信貸資產證券化工作試點單位，試點總額度為50億元，順德農商銀行幸運地入選為其中一家，取得15億元額度，是六家農商行試點中額度最大的一家。
順德農商銀行的前身是成立于1952年、具有六十多年發展歷史的順德農村信用合作社，2009年底改制為農村商業銀行，是廣東省首批成功改制的農村商業銀行之一。改制四年半來，順德農商銀行各項業務實現了又好又快、穩健可持續的發展。截至2014年6月末，總資產歷史性地跨越2000億大關，達2001.32億元，對比2009年底改制時的1015億元，翻了一番；各項存款余額1389.98億元，比改制時的846.88億元增長了64.13%；各項貸款余額973.58億元，比改制時的497.19億元增長了95.82%；不良率則由改制時的2.38%降至0.87%；資本凈額達170.37億元，比改制時的86.64億元增長96.64%。今年上半年，撥備前利潤21.94億元，同比增長23.98%；利潤總額19.56億元，同比增長10.56%。年化ROA為1.56%，年化ROE為19.54%。目前，順德農商銀行所有核心風險指標均達到了銀監會公布的中國版巴塞爾協議Ⅲ的要求，是全國首批28家農商銀行標桿銀行之一，也是廣東三家農商銀行標桿銀行之一。按照2014年度英國《銀行家》雜志的排名，順德農商銀行在全球1000家大銀行綜合排名第339位，在全國100家大型銀行中排名第37位。
順德農商銀行具備一定的經營實力和良好的合規與內控能力，同時，始終秉承“服務三農，服務中小企業”的宗旨，專注于服務當地經濟，存貸款份額均占當地銀行業首位，受到了當地政府和廣大客戶、市民的支持。在服務好“三農”和小微經濟的基礎上，順德農商銀行也重視開展金融市場業務，經過長期努力，樹立起了一面富有農合特色的旗幟。自2000年加入全國銀行間債券市場以來，順德農商銀行一直表現活躍，自2002年以來，連續多年被評為國家開發銀行、中國農業發展銀行優秀債券承銷商，以及全國銀行間債券市場優秀結算業務成員單位、全國銀行間同業拆借中心優秀交易成員。目前，順德農商銀行債券交易量與承銷量均排在全國銀行間市場前列：2013年全年的債券業務量1.82萬億元，在全國農商銀行系統中排名第4位，在全國2000多家金融機構中排名第46位。2011年還取得“債券結算業務”和“非金融機構債務融資工具承銷商”兩項新的業務資格，是目前全國僅有的同時具備這兩項業務資格的兩家農商銀行之一。2013年6月，順德農商銀行還以承銷商及財務顧問的身份，主導承銷了廣東省佛山市第一期區域集優中小企業集合票據，為順德中小企業募集資金1.4億元。
專業至精
《中國農村金融》：成為試點單位后，順德農商銀行為開展信貸資產證券化進行了哪些努力、采取了哪些有效措施？
姚真勇：2013年11月取得試點資格后，我們立即展開了各項籌備工作，于12月初選定了主承銷商、信托公司、評級機構、律師事務所、會計師事務所等合作機構，并正式啟動了首次信貸資產證券化項目工作。為順利開展本次項目，成功發行首期信貸資產支持證券，我們做了很多努力。主要包括五個方面：
第一，精挑細選確定入池資產。為了貫徹監管機構對于項目風險控制的要求，保證投資者的利益，我們在資產池組建階段即對擬入池的貸款制定了嚴格的合格資產篩選標準。除了入池資產的信用質量，我們在整個資產挑選過程中還對資產池的行業集中度、支行集中度和借款人集中度等指標進行有效監控，并借鑒了主承銷商/財務顧問的經驗，利用順德農商銀行較為先進的信貸管理信息系統，從項目初期就對資產池和資產支持證券的現金流匹配進行規劃，設定了專門的監測指標，動態調整資產池，從多個維度優化資產池篩選。
第二，就抵押權變更登記事項與登記部門進行協調與溝通。與當地登記部門協調溝通入池抵押貸款抵押權登記變更事宜，確保實現抵押貸款及其附屬擔保權利的全部轉移。本次項目安排了超過資產池資產數量一半的抵押貸款入池，而抵押貸款批量入池伴隨的抵押權變更登記問題一直都是信貸資產證券化項目的一個操作難點，實踐中也少有地方登記機構辦理過類似業務，幾乎沒有現成的經驗可以借鑒。在本次項目開展過程中，我行與房地產登記部門保持了積極溝通，共同商討了抵押權變更登記過程中的一些細節問題，順德當地登記部門對于業務創新一直抱有濃厚的興趣和開明的態度，我們在辦理抵押權變更的過程中獲得了房地產登記部門的大力支持，順利完成了抵押權確權登記工作。
第三，協調行內各個部門及支行，齊心協力推進項目工作。由于資產證券化業務對于行內而言，還屬于比較新穎的業務，許多部門對該項業務并不十分了解。為此，我們在行內進行了大量的宣傳工作，并對資產證券化業務知識進行普及，增強支行及總行各個部門對該業務的理解。為加強整個項目工作的領導和協調，本人親自擔任項目領導小組組長，行長擔任副組長，各相關部門主管行長及部門負責人任組員，抽調了投資銀行部、金融市場部、信貸部、公司部、計財部、合規與風險管理部等相關部門業務骨干組成了項目工作小組，確保全行能夠上下一心，群策群力地推進項目工作。
第四，就項目需求進行系統開發，為信貸資產證券化業務提供系統支持。為履行我行作為貸款服務機構對入池資產進行盡職管理的承諾，履行有關管理職責，在我行各級業務和技術人員大力支持和配合下，經過數月的開發和測試工作，成功上線了信貸資產證券化系統。該系統改造項目為我行資產證券化業務的有效開展提供了良好的系統支持。
第五，積極開展銷售工作。為確保本期證券的成功發行，我行在項目開始之初，就展開了對本期證券的銷售工作。在項目獲批后，我行金融市場部、投資銀行部還與主承銷商一起組織了各地的路演，走訪客戶超過50家，為我行能夠成功發行本期債券做了充分的準備工作。
《中國農村金融》：按照國家有關部委出臺的資產證券化相關規章和規范性文件，順德農商銀行成功發行首單ABS之前，都做了哪些籌備工作？
姚真勇：自2005年3月21日人民銀行牽頭主持召開信貸資產證券化試點工作協調小組第一次會議以來，國家有關部委相繼出臺了一系列與資產證券化業務相關的規章及規范性文件。主要有：人民銀行和銀監會聯合頒布的《信貸資產證券化試點管理辦法》；銀監會頒布的《金融機構信貸資產證券化試點監督管理辦法》；人民銀行頒布的《資產支持證券信息披露規則》和對信貸資產證券化信息披露要求的公告等。這些規章及規范性文件制度的出臺，有效解決了資產證券化試點的市場準入、參與機構職責定位、金融監管、資產支持證券發行和交易、稅收制度、投資人保護、抵押權批量變更登記等一系列法律空白問題，將資產證券化納入了合法規范的軌道。
作為信貸資產證券化業務發起機構，需通過設立特定目的信托轉讓信貸資產，要具備《金融機構信貸資產證券化試點監督管理辦法》（中國銀行業監督管理委員會2005年第3號令，以下簡稱3號令）中規定的七個條件。在提交的資料方面，根據3號令以及《信貸資產證券化試點管理辦法》（中國人民銀行、中國銀監會2005年第7號公告），我行與信托公司聯合向銀監會、人民銀行分別按照規定報送了由發起機構和受托機構聯合簽署的申請報告、可行性研究報告、信貸資產證券化業務計劃書等11份文件和資料。經過銀監會及人民銀行的審批，順德農商銀行信貸資產證券化項目符合監管方規定的各項條件，獲批發行。
在本次信貸資產證券化工作過程中，我行投入了來自投資銀行部、信貸管理部、公司銀行部、金融市場部、合規與風險管理部、計財部、信息科技部的多名高素質專業人才，包括國家注冊會計師、律師等。同時還在原有的業務系統基礎上進行優化，增加了資產證券化項目業務處理、會計核算和管理信息等功能，以滿足資產證券化業務開展的需要。為保證業務能順利開展，我行還研究、制定了資產證券化業務管理辦法、資產證券化業務實施細則、資產證券化業務會計核算管理辦法、證券化信貸資產管理辦法等內部制度，對資產證券化業務的操作規程、會計處理、風險管理、內部控制等進行規范及明確。
如虎添翼
《中國農村金融》：順德是民營經濟與小微企業發展的寶地，開展信貸資產證券化，對順德農商銀行來說有哪些重要意義？對貴行服務“三農”和小微企業有何幫助？
姚真勇：從我行經營的實際情況來看，若能夠借助信貸資產證券化等金融創新業務手段，則可以對我行在拓展服務實體經濟資金來源、優化資產負債結構、拓展中間業務，以及實現風險資產規模控制、業務結構調整等經營目標方面發揮重要作用，從而深入推進我行業務發展模式和盈利模式的戰略轉型，促進各項業務的全面、協調、持續發展，達到更好地服務當地經濟、服務“三農”與小微企業的目的。我行發行信貸資產證券化產品有以下積極意義：
第一，盤活存量資產，提高我行服務“三農”與小微企業的能力。順德自改革開放以來一直是我國民營經濟與小微企業發展的先行者，小微企業發展非常快，我行的貸款也是以民營企業、“三農”、小微企業為主要投放對象，本次信貸資產證券化選取的資產也是全部選取了優質的小微企業貸款和“三農”貸款。通過信貸資產證券化，我行可將現有的信貸資產重新組合并打包轉化為證券化產品出售，這將有力地盤活我行優質存量信貸資產，優化資產結構。與此同時，我行將由此獲取高流動性的現金資產，釋放原有的信貸規模，用以加大對重點領域和薄弱環節，特別是“三農”、小微企業的信貸支持力度，為更好地解決實體經濟“融資難”問題提供新的出路。
第二，優化我行資產負債結構，提高資產流動性。長久以來，我國銀行業資產長期化、負債短期化趨勢明顯，資產負債期限結構錯配問題較為突出，流動性管理壓力較大。資產證券化業務將為我行提供新的資產負債管理手段，可使我行靈活調整資產負債結構，減低資產負債期限錯配對流動性的影響，明顯提高風險控制和管理能力。通過證券化的真實出售和破產隔離功能，可以將較難流動的中長期貸款置于資產負債表之外，及時獲取高流動性的現金資產，重新盤活部分資產的流動性。
第三，拓展銀行盈利的新增長點。我行希望通過開展證券化業務，在傳統信貸業務之外開拓新的中間業務收入來源，減少對傳統存貸業務的依賴，降低由于利率市場化導致息差減少而對銀行經營的影響。在信貸資產證券化業務中，我行可作為貸款服務商繼續為證券化資產提供管理和服務，獲取合理的服務報酬，并有機會開拓證券化操作的結算、托管、財務顧問等中介業務，進一步拓寬中間業務范圍，強化金融服務中介功能，在不消耗資本的情況下，增加銀行的業務收入，促進我行盈利模式的轉變，樹立和鞏固我行在資本市場創新進取的良好形象。
過去三年來，國有銀行改革取得重大進展，四大國有商業銀行中的中行、建行、工行歷經注資、財務重組、建立現代公司治理框架、引進戰略投資者、境內外發行上市等一系列改革，其主要財務指標已接近國際較好銀行水平，目前市值在全球主要商業銀行排名中不斷上升，并進入全球十大上市銀行行列。各銀行的公司治理水平、風險控制水平、產品研發能力都有了質的提高。應當說，曾經高度積聚的金融風險已經大大化解，金融穩定基本實現。這是不可否認的事實。
但是，我們必須清醒地認識到，國有銀行改革僅僅是“萬里走完了第一步”，盡管國有商業銀行改制取得了長足進步，但與國際先進銀行相比，依然是“形似”多于“神似”。國有商業銀行在公司治理結構、經營機制和增長方式、風險防范機制等方面與國際先進銀行相比還有較大差距，其風險識別、度量、定價和控制能力有待進一步提高，貸款質量的基礎還不牢固，防止不良資產反彈的任務還很艱巨。
因此，繼續深化國有銀行改革，要注重完善公司治理結構和金融市場運行機制。加快金融市場發展，充分發揮金融市場的資源配置功能，強化銀行內部控制和風險防范機制，是鞏固改革成果的題中之義。深化國有商業銀行股份制改革，重點是要抓好已改制上市銀行的改革深化，深入公司治理層面，改革銀行內部績效考核機制，推廣先進的科學考核體系，引導銀行建立和完善正向激勵機制，使改革在國有商業銀行內部“上下聯動”。要克服改革執行力低甚至上下脫節的情況，注重做好基層金融機構的深化改革工作，細化關于制定明確的董事會和監事會的工作職責邊界、監事會獨立議決事務的議程等。
繼續深化國有銀行改革，還要按照“面向三農、整體改制、市場運作、擇機上市”的原則，穩步有序地推進農業銀行股份制改革。要進一步強化農業銀行為“三農”服務的市場定位和責任，實行整體改制，充分利用農業銀行在縣域的資金、網絡和專業優勢，更好地服務于“三農”和縣域經濟。
