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第1篇

【關(guān)鍵詞】 事業(yè)單位 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 傳導(dǎo)機(jī)制

一、事業(yè)單位的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類型

事業(yè)單位的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)基本上是非營(yíng)利性的，因此，與企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相比，事業(yè)單位風(fēng)險(xiǎn)屬非經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的逐步完善，事業(yè)單位經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出復(fù)雜化，財(cái)務(wù)管理工作由潛式風(fēng)險(xiǎn)管理變?yōu)轱@式風(fēng)險(xiǎn)管理。本文事業(yè)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指事業(yè)單位在運(yùn)營(yíng)過程中因資金運(yùn)動(dòng)面臨的風(fēng)險(xiǎn)，主要包括以下幾種類型：

1、籌資風(fēng)險(xiǎn)。籌資主要分為性籌資和債務(wù)性籌資。性籌資方式所籌集的資金為永久性資金，不用歸還及支付使用成本，主要有財(cái)政撥款、事業(yè)性收費(fèi)等；債務(wù)性籌資方式所籌集的資金到期必須還本付息，主要是從銀行取得的貸款。目前，事業(yè)單位負(fù)債大多用于中長(zhǎng)期項(xiàng)目投資，投資數(shù)額大且期限長(zhǎng)，存在著債務(wù)性籌資風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，國(guó)家為了平抑經(jīng)濟(jì)周期的波動(dòng)，可能上調(diào)利率，僅償還貸款利息就會(huì)給事業(yè)單位帶來(lái)相當(dāng)大的資金壓力。

2、投資風(fēng)險(xiǎn)投資主要包括對(duì)外投資與對(duì)內(nèi)投資。在對(duì)外投資方面，事業(yè)單位由于資金緊張，對(duì)外投資能力不足。在對(duì)內(nèi)投資方面，事業(yè)單位對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施、實(shí)驗(yàn)設(shè)備等進(jìn)行了較大投資，超過了正常資金承受能力，導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)困難，帶來(lái)極大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3、支付風(fēng)險(xiǎn)事業(yè)單位面對(duì)商務(wù)信息的內(nèi)容和傳播方式?jīng)]有正確的辨識(shí)，以至于對(duì)商務(wù)信息的合法性、安全性、真實(shí)性、完整性、時(shí)效性和便捷性缺乏正確判斷，導(dǎo)致貨款已付，而貨物未收到現(xiàn)象，就是支付風(fēng)險(xiǎn)。

4、核算風(fēng)險(xiǎn)事業(yè)單位核算風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)在，首先是會(huì)計(jì)操作風(fēng)險(xiǎn)，主要因各種人為的失誤、欺詐及意外事故引起；其次是賬務(wù)處理、賬戶核對(duì)、事后監(jiān)督方面的風(fēng)險(xiǎn)；最后是結(jié)算工作中的支付憑證風(fēng)險(xiǎn)、資金清算風(fēng)險(xiǎn)、憑證印章密押器和壓數(shù)機(jī)管理風(fēng)險(xiǎn)。

5、道德風(fēng)險(xiǎn)即“從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的人在最大限度地增進(jìn)自身效用的同時(shí)做出不利于他人的行動(dòng)。”對(duì)財(cái)務(wù)人員而言，道德風(fēng)險(xiǎn)就是利用一切機(jī)會(huì)和手段非法牟利。事業(yè)單位人員管理涵蓋了人員配置、崗位分工、明確權(quán)責(zé)及人員素質(zhì)等方面，在財(cái)務(wù)關(guān)系處理過程中，可能采取不合作或隱瞞重要事實(shí)、虛報(bào)相關(guān)數(shù)據(jù)等行為，導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)。

二、事業(yè)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)

事業(yè)單位通過資金運(yùn)動(dòng)將整個(gè)單位聯(lián)系為一個(gè)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)，一旦網(wǎng)絡(luò)中某個(gè)財(cái)務(wù)關(guān)系產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，將通過特定載體發(fā)生傳導(dǎo)、延伸、波及等現(xiàn)象。廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)指通過某些載體經(jīng)由特定路徑傳導(dǎo)到其財(cái)務(wù)關(guān)系。狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)指某一理財(cái)環(huán)節(jié)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)通過某些載體經(jīng)由特定路徑傳導(dǎo)到另一個(gè)理財(cái)環(huán)節(jié)。

1、風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)路徑事業(yè)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)路徑包括內(nèi)部各部門之問的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)、通過與其有直接利益關(guān)系的組織之間的財(cái)務(wù)關(guān)系進(jìn)行傳導(dǎo)、通過具有間接利益關(guān)系的組織傳導(dǎo)。事業(yè)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的載體主要是資金、信息以及理財(cái)人員。資本運(yùn)動(dòng)過程實(shí)質(zhì)是理財(cái)過程，這一以資金為載體的理財(cái)循環(huán)過程處處存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而且可能將由某個(gè)財(cái)務(wù)運(yùn)動(dòng)節(jié)點(diǎn)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)到另一個(gè)節(jié)點(diǎn)，產(chǎn)生以資金為載體的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的“多米諾骨牌效應(yīng)”。在理財(cái)過程中，存在著大量的信息不對(duì)稱現(xiàn)象，使得財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在利益相關(guān)者之間發(fā)生傳導(dǎo)。理財(cái)人員是各項(xiàng)理財(cái)活動(dòng)的具體行為者和決策者，理財(cái)人員自身素質(zhì)決定了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)。事業(yè)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)速度較慢、影響結(jié)果遲緩，容易防范。影響程度包括嚴(yán)重財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)、中度財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)和輕度財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)。無(wú)論哪種級(jí)別，對(duì)于經(jīng)常、直接的財(cái)務(wù)關(guān)系或業(yè)務(wù)，信息透明度相對(duì)較高，較易采取預(yù)控措施。對(duì)于間接聯(lián)系的財(cái)務(wù)關(guān)系或不經(jīng)常發(fā)生的理財(cái)業(yè)務(wù)，其信息透明度差，很難采取預(yù)控措施，其產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)具有不可控性。

2、風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)控制目標(biāo)控制事業(yè)單位風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)有三個(gè)目標(biāo)：實(shí)際工作性目標(biāo)、財(cái)務(wù)信息性目標(biāo)、合規(guī)合法性目標(biāo)。實(shí)際工作性目標(biāo)即財(cái)務(wù)活動(dòng)的資金核算、資產(chǎn)管理、項(xiàng)目實(shí)施、內(nèi)部監(jiān)督、隊(duì)伍建設(shè)等主要工作環(huán)節(jié)在運(yùn)作程序上應(yīng)做到規(guī)范有序。財(cái)務(wù)信息性目標(biāo)即財(cái)務(wù)管理活動(dòng)所形成的全部財(cái)務(wù)信息應(yīng)盡可能接近真實(shí)情況，符合可靠性、及時(shí)性、可理解性和完整性的質(zhì)量要求。合規(guī)合法性目標(biāo)即財(cái)務(wù)活動(dòng)不能只考慮事業(yè)單位自身發(fā)展需要，必須遵循現(xiàn)行法律和規(guī)章制度，確保財(cái)務(wù)工作的合法性。

三、事業(yè)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的預(yù)警管理

事業(yè)單位的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)往往是負(fù)責(zé)人對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)和危機(jī)前的征兆重視不夠，未能及時(shí)采取措施，導(dǎo)致危機(jī)爆發(fā)。事業(yè)單位可以建立財(cái)務(wù)狀況預(yù)警機(jī)制，借鑒企業(yè)會(huì)計(jì)經(jīng)驗(yàn)并運(yùn)用現(xiàn)代科技手段，逐步建立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、評(píng)價(jià)和預(yù)警系統(tǒng)，通過一系列指標(biāo)的橫向和縱向數(shù)據(jù)比較，對(duì)財(cái)務(wù)運(yùn)作中潛在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警預(yù)報(bào)，提出控制措施，將可能萌發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)予以化解。在預(yù)算的編制、執(zhí)行、調(diào)整、審批、監(jiān)督和管理權(quán)限上嚴(yán)格規(guī)定內(nèi)部控制程序，建立科學(xué)的預(yù)算管理體制及相應(yīng)的預(yù)算執(zhí)行比例指標(biāo)，進(jìn)行指標(biāo)評(píng)價(jià)，增強(qiáng)財(cái)政資金使用的有效性，發(fā)揮財(cái)政資金的效率。

第2篇

[關(guān)鍵詞]公司并購(gòu)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制

一、公司并購(gòu)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì)

并購(gòu)是實(shí)現(xiàn)企業(yè)資源優(yōu)化，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、升級(jí)的重要途徑，其價(jià)值在于獲取戰(zhàn)略資源，從被收購(gòu)公司的價(jià)值低估中獲益，通過并購(gòu)形成新的聯(lián)盟機(jī)制，提升公司價(jià)值。在公司并購(gòu)中存在各種風(fēng)險(xiǎn)，其中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是重要的風(fēng)險(xiǎn)之一。公司并購(gòu)從經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)上說是一項(xiàng)長(zhǎng)期投資行為，如果并購(gòu)決策不當(dāng)，會(huì)造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。從內(nèi)容上說，公司并購(gòu)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自被并購(gòu)公司財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性，以及并購(gòu)后公司在資金融通、經(jīng)營(yíng)狀況等方面的不確定性。

目標(biāo)公司的財(cái)務(wù)信息是并購(gòu)中進(jìn)行價(jià)值評(píng)估和確定交易價(jià)格的重要依據(jù)，獲取全面、真實(shí)的財(cái)務(wù)信息是成功決策并購(gòu)的關(guān)鍵。從本質(zhì)上說，公司并購(gòu)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指在并購(gòu)活動(dòng)中，由于信息不對(duì)稱、環(huán)境變化的不確定性，造成被并購(gòu)公司實(shí)際財(cái)務(wù)收益與預(yù)期財(cái)務(wù)收益之間發(fā)生偏差；以及并購(gòu)進(jìn)程中融資、支付等財(cái)務(wù)環(huán)節(jié)出現(xiàn)與預(yù)期的重點(diǎn)偏差，甚至導(dǎo)致并購(gòu)失敗，使并購(gòu)方蒙受重大損失。

二、公司并購(gòu)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素

(一)信息不對(duì)稱產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

并購(gòu)的成功取決于并購(gòu)方的能力，

也取決于目標(biāo)公司的產(chǎn)品、營(yíng)銷能力、財(cái)務(wù)狀況等資源和未來(lái)現(xiàn)金流狀況等。不僅收集這些信息很困難，而且準(zhǔn)確預(yù)測(cè)未來(lái)的信息時(shí)不確定性是無(wú)法避免的。并購(gòu)方要獲取必要的信息不是一件容易的事，目標(biāo)公司也可能提供的資料不真實(shí)。如果信息不對(duì)稱，往往使并購(gòu)方落入并購(gòu)陷阱。

(二)目標(biāo)公司定價(jià)產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)主要是指并購(gòu)交易標(biāo)的價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)，即由于并購(gòu)方對(duì)目標(biāo)公司的資產(chǎn)價(jià)值估計(jì)過高，以致并購(gòu)出價(jià)過高，而過高的并購(gòu)成本與未來(lái)收益不能相匹配所形成的風(fēng)險(xiǎn)。在確定目標(biāo)公司后，并購(gòu)雙方最關(guān)心的問題是以持續(xù)經(jīng)營(yíng)的觀點(diǎn)合理地估算目標(biāo)企業(yè)的價(jià)值并作為成交的底價(jià)，這是并購(gòu)成功的基礎(chǔ)。而不同的定價(jià)方法結(jié)果相差很大，即使是同一種方法，也會(huì)因?yàn)橛?jì)算依據(jù)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是否真實(shí)可靠性使定價(jià)結(jié)果的可靠性降低。

(三)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指公司并購(gòu)時(shí)舉債過多，融資資源減少，或現(xiàn)金支出過多，而導(dǎo)致支付困難的可能性。如果是自有資金并購(gòu)，可能會(huì)導(dǎo)致公司資金周轉(zhuǎn)困難。如果采用杠桿并購(gòu)，會(huì)使公司的資產(chǎn)負(fù)債率過高，資本的安全性降低。并購(gòu)需要大量的資金，所以并購(gòu)決策會(huì)對(duì)公司流動(dòng)性產(chǎn)生重大影響。

(四)資本結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)

‘

資本結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)是指采用杠桿并購(gòu)導(dǎo)致公司資本結(jié)構(gòu)變化所引發(fā)的消極結(jié)果。并購(gòu)方借入的大量資金會(huì)造成企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率增加，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)相應(yīng)增加；償債風(fēng)險(xiǎn)增加。如果并購(gòu)后盈利能力達(dá)不到預(yù)期值，資本回報(bào)率低于資本成本，償債危機(jī)就會(huì)出現(xiàn)。如果此時(shí)增發(fā)股票籌資支撐并購(gòu)，又可能會(huì)稀釋大股東股權(quán)和每股收益，增加本公司被收購(gòu)的可能性。

(五)財(cái)務(wù)整合風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)務(wù)整合是指并購(gòu)方對(duì)被并購(gòu)方的財(cái)務(wù)管理體系統(tǒng)一管理和監(jiān)控。通過財(cái)務(wù)整合力求使并購(gòu)后的公司在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)上統(tǒng)一管理，在投資、融資活動(dòng)上統(tǒng)一規(guī)劃，最大限度地實(shí)現(xiàn)并購(gòu)的協(xié)同效應(yīng)。在并購(gòu)后的財(cái)務(wù)整合過程中存在財(cái)務(wù)整合風(fēng)險(xiǎn)。并購(gòu)公司與目標(biāo)公司的財(cái)務(wù)整合，不僅是賬務(wù)、人員的簡(jiǎn)單合并，更重要的是財(cái)務(wù)資源的整合。如果整合失敗可能造成財(cái)務(wù)管理失控，財(cái)務(wù)信息嚴(yán)重失實(shí)。

三、并購(gòu)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制措施

(一)全面進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)查，審慎確定目標(biāo)公司

合理選擇并購(gòu)目標(biāo)是規(guī)避并購(gòu)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的首要環(huán)節(jié)，應(yīng)全面分析影響并購(gòu)效果的風(fēng)險(xiǎn)因素和風(fēng)險(xiǎn)環(huán)節(jié)，審慎選擇并購(gòu)的目標(biāo)企業(yè)。不僅要考慮目標(biāo)公司的財(cái)務(wù)現(xiàn)狀、資源狀況等因素，還要綜合考慮目標(biāo)公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力、市場(chǎng)遠(yuǎn)景、管理狀況等因素。在并購(gòu)運(yùn)作流程中，應(yīng)該進(jìn)行全面調(diào)查并購(gòu)及整合方案設(shè)計(jì)、交易談判、購(gòu)并決策，這是判斷并購(gòu)是否符合戰(zhàn)略目標(biāo)的基礎(chǔ)。全面調(diào)查對(duì)了解目標(biāo)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債和經(jīng)營(yíng)管理的真實(shí)情況，充分揭示其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，分析盈利能力、現(xiàn)金流，預(yù)測(cè)目標(biāo)公司未來(lái)前景能夠起到重大作用。

在調(diào)查過程中，通過公開的財(cái)務(wù)報(bào)告，要能夠發(fā)現(xiàn)關(guān)鍵及重大影響并購(gòu)決策的財(cái)務(wù)因素。通過各種渠道取得資料的分析，發(fā)現(xiàn)異常及重大問題。調(diào)查中可廣泛進(jìn)行訪談，與企業(yè)內(nèi)部各層級(jí)以及中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行充分溝通。全面調(diào)查的專家應(yīng)有不同背景及專業(yè)，以滿足全方位分析的需要。

(二)認(rèn)真進(jìn)行目標(biāo)公司整體價(jià)值評(píng)估，嚴(yán)格防范定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)

并購(gòu)是對(duì)公司整體資產(chǎn)的買賣，對(duì)目標(biāo)公司整體資產(chǎn)價(jià)值的準(zhǔn)確估價(jià)是重要因素。資產(chǎn)價(jià)值與資產(chǎn)未來(lái)所能產(chǎn)生現(xiàn)金流量有關(guān)，但是未來(lái)現(xiàn)金流的預(yù)測(cè)可能偏差很大。認(rèn)真進(jìn)行整體價(jià)值評(píng)估就是控制定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)的手段。整體價(jià)值評(píng)估是將目標(biāo)公司作為一個(gè)有機(jī)整體，依據(jù)其擁有或占有的全部資產(chǎn)狀況和整體獲利能力，充分考慮影響企業(yè)獲利能力的各種因素，結(jié)合公司所處的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境及行業(yè)背景，對(duì)并購(gòu)目標(biāo)的整體公允市場(chǎng)價(jià)值進(jìn)行的綜合性評(píng)估。在并購(gòu)過程中，應(yīng)該從公司現(xiàn)有經(jīng)營(yíng)能力角度或同類市場(chǎng)比較的角度了解目標(biāo)公司的價(jià)值，分析目標(biāo)公司與本公司整合能夠帶來(lái)的額外價(jià)值。

(三)合理選擇支持方式.完善資本結(jié)構(gòu)

我國(guó)目前的并購(gòu)以現(xiàn)金支付為主。現(xiàn)金支付通常會(huì)造成并購(gòu)方資金緊張、支付困難。隨著我國(guó)資本市場(chǎng)的不斷完善，使用股權(quán)支付并購(gòu)款項(xiàng)會(huì)逐漸增加。支付方式選擇是并購(gòu)活動(dòng)的重要環(huán)節(jié)，應(yīng)充分考慮交易雙方資本結(jié)構(gòu)，結(jié)合并購(gòu)動(dòng)機(jī)選擇合理的支付方式。為防范償債支付風(fēng)險(xiǎn)，并購(gòu)方應(yīng)有充分的融資準(zhǔn)備，合理規(guī)劃并購(gòu)后各年度資金配置，使現(xiàn)金流能夠正常運(yùn)行，避免出現(xiàn)資金鏈條斷裂的情況。

并購(gòu)融資時(shí)要充分考慮公司資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化的需要。資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化既要考慮自有資本、權(quán)益資本和債務(wù)資本之間的比例關(guān)系，也要考慮債務(wù)資本中的短期債務(wù)與長(zhǎng)期債務(wù)的比例關(guān)系等。在盈利能力相對(duì)強(qiáng)、公司股價(jià)相對(duì)較高時(shí)，應(yīng)積極用股權(quán)進(jìn)行并購(gòu)支付；而當(dāng)經(jīng)濟(jì)不景氣、利率較低時(shí)，可考慮使用負(fù)債融資進(jìn)行并購(gòu)支付。

(四)科學(xué)使用杠桿收購(gòu)，穩(wěn)妥選擇目標(biāo)公司

杠桿收購(gòu)是公司收購(gòu)的首選方式，收益大、風(fēng)險(xiǎn)也較大。首先，杠桿收購(gòu)方式中，償還債務(wù)的主要來(lái)源是目標(biāo)公司未來(lái)現(xiàn)金流量，所以防范杠桿收購(gòu)償債風(fēng)險(xiǎn)最重要環(huán)節(jié)是選擇理想的并購(gòu)目標(biāo)，有穩(wěn)定現(xiàn)金流的公司應(yīng)當(dāng)是理想的并購(gòu)目標(biāo)。其次，并購(gòu)方可以在日常經(jīng)營(yíng)中能提取一定償債基金以應(yīng)付債務(wù)高峰的現(xiàn)金需要，避免出現(xiàn)償債危機(jī)而導(dǎo)致杠桿收購(gòu)的失敗。因此，理想的目標(biāo)公司不一定有穩(wěn)定的盈利歷史，但是一定要有可預(yù)見的、穩(wěn)定的未來(lái)現(xiàn)金流量；有較大的市場(chǎng)增長(zhǎng)潛力；具有良好抵押價(jià)值的固定資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)；近期不需要重大的資本投資或基礎(chǔ)設(shè)施投資。

(五)全過程監(jiān)控財(cái)務(wù)整合，控制并購(gòu)整合財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

為控制財(cái)務(wù)整合的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)進(jìn)行全過程風(fēng)險(xiǎn)控制。首先，整合前進(jìn)行周密的審查。審查內(nèi)容包括對(duì)自身資源和管理能力的審查和對(duì)目標(biāo)公司的審查。通過財(cái)務(wù)審查可以提供并購(gòu)可行性分析，也可以發(fā)現(xiàn)被并購(gòu)公司財(cái)務(wù)管理存在的問題，以利于在整合過程中有所防范。其次，整合后進(jìn)行嚴(yán)格的財(cái)務(wù)控制。整合后的財(cái)務(wù)控制一般包括4個(gè)方面：并購(gòu)公司責(zé)任中心的控制、成本控制和風(fēng)險(xiǎn)控制。再次，制定并購(gòu)整合失敗的補(bǔ)救策略。并購(gòu)后如果不能實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)的協(xié)同效應(yīng)，對(duì)公司的發(fā)展造成嚴(yán)重影響，應(yīng)該果斷出售所購(gòu)得全部資產(chǎn)，或出售部分不符合經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的資產(chǎn)，以抵消并購(gòu)所形成的債務(wù)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿公司并購(gòu)活動(dòng)的全過程。預(yù)先進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析，確定風(fēng)險(xiǎn)控制預(yù)案，是并購(gòu)工作的重要環(huán)節(jié)。應(yīng)當(dāng)在并購(gòu)中留夠充分的成本、收益余量，將風(fēng)險(xiǎn)因素完整地考慮在定價(jià)和并購(gòu)方案設(shè)計(jì)中，通過切實(shí)有效的風(fēng)險(xiǎn)管理，實(shí)現(xiàn)并購(gòu)收益最大化。

主要參考文獻(xiàn)：

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第3篇

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)管理模式 企業(yè)集團(tuán) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 控制

在當(dāng)今市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)集團(tuán)作為一個(gè)特殊的經(jīng)濟(jì)存在形式，扮演著越來(lái)越重要的角色。而財(cái)務(wù)管理作為企業(yè)集團(tuán)經(jīng)營(yíng)管理中一個(gè)重要的方面，直接會(huì)對(duì)企業(yè)集團(tuán)的成敗產(chǎn)生影響。就當(dāng)前來(lái)看，企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)管理有四種不同的模式，并且不同的管理模式有各自的特點(diǎn)，也蘊(yùn)含著不同的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，對(duì)企業(yè)集團(tuán)不同財(cái)務(wù)管理模式下的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析與探討，不僅會(huì)對(duì)企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)防控起到一定的作用，也會(huì)在一定的程度上促進(jìn)企業(yè)集團(tuán)向著更好的方向發(fā)展。

一、當(dāng)前企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理模式概述

在當(dāng)前的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，不同的企業(yè)集團(tuán)在財(cái)務(wù)管理方面有著自己不同的管理模式。而從實(shí)質(zhì)上來(lái)講，主要是通過母公司與子公司之間的財(cái)務(wù)控制關(guān)系來(lái)體現(xiàn)的。

（一）集權(quán)型財(cái)務(wù)管理模式

集權(quán)型的財(cái)務(wù)管理模式是母公司對(duì)子公司的財(cái)務(wù)有著絕對(duì)的控制權(quán)，而子公司僅僅是母公司業(yè)務(wù)的再擴(kuò)大，因此不管是在經(jīng)營(yíng)決策方面還是戰(zhàn)略部署方面都是由母公司統(tǒng)一指揮。這樣的一種財(cái)務(wù)管理模式，能夠充分發(fā)揮企業(yè)集團(tuán)的整體優(yōu)勢(shì)，在統(tǒng)一的財(cái)務(wù)部署之后讓母公司與子公司的步伐一致，避免出現(xiàn)財(cái)務(wù)混亂。但是這種財(cái)務(wù)管理模式也有著一定的劣勢(shì)，由于母公司對(duì)子公司實(shí)行的是絕對(duì)式的管理，因此子公司在財(cái)務(wù)管理方面的靈活性會(huì)比較差，也往往不能夠及時(shí)的根據(jù)市場(chǎng)變化做出財(cái)務(wù)相關(guān)調(diào)整反映，也可能會(huì)因?yàn)樾畔鬟f的遞延性會(huì)在一定程度上對(duì)母公司的決策產(chǎn)生影響。因此，從實(shí)質(zhì)上來(lái)說，這種財(cái)務(wù)管理模式并不利于企業(yè)集團(tuán)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

（二）分權(quán)型財(cái)務(wù)管理模式

分權(quán)型的財(cái)務(wù)管理模式與集權(quán)型的財(cái)務(wù)管理模式有著本質(zhì)的區(qū)別，母公司對(duì)于子公司的經(jīng)營(yíng)沒有絕對(duì)的控制權(quán)，相對(duì)來(lái)說子公司比較獨(dú)立，不管是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)還是財(cái)務(wù)活動(dòng)母公司都不能夠?qū)ζ溥M(jìn)行干涉。這種財(cái)務(wù)管理模式下母公司對(duì)于子公司可以進(jìn)行一些激勵(lì)以及約束，對(duì)子公司的財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行考核以及評(píng)價(jià)，但不能對(duì)其進(jìn)行干涉。因此在這個(gè)管理模式之下的子公司在財(cái)務(wù)活動(dòng)中可以根據(jù)市場(chǎng)的變化靈活的進(jìn)行調(diào)整自己的方案，也能夠保證財(cái)務(wù)相關(guān)決策的及時(shí)性以及合理性，這樣一來(lái)，整個(gè)企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)在一定程度上得以分散。當(dāng)然這種管理方式也有著一定的劣勢(shì)，容易使得子公司的資金支配權(quán)以及決策權(quán)過大，如果對(duì)于財(cái)務(wù)活動(dòng)缺乏規(guī)劃，則有可能影響整個(gè)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)。

（三）集權(quán)分權(quán)結(jié)合管理模式

集權(quán)分權(quán)相結(jié)合的財(cái)務(wù)管理模式，是針對(duì)集權(quán)與分權(quán)管理模式的弊端而開發(fā)的一種財(cái)務(wù)管理新模式，這種模式在財(cái)務(wù)管理中可以根據(jù)企業(yè)集團(tuán)母公司集權(quán)程度的不同而分為集權(quán)為主與分權(quán)為主的兩種類型。其中集權(quán)為主所體現(xiàn)的主要是集權(quán)式財(cái)務(wù)管理模式的優(yōu)點(diǎn)，又通過分權(quán)的輔助運(yùn)用，讓子公司的靈活性以及積極性得以充分的體現(xiàn)，適合于發(fā)展初期的企業(yè)集團(tuán)。而企業(yè)集團(tuán)發(fā)展到后期則更多采用分權(quán)為主，集權(quán)為輔的形式，這樣讓分權(quán)的優(yōu)勢(shì)在充分體現(xiàn)的同時(shí)，也讓整個(gè)企業(yè)不至于各自為政，能夠增強(qiáng)整個(gè)集團(tuán)內(nèi)部的協(xié)調(diào)性。

（四）星型財(cái)務(wù)管理模式

星型財(cái)務(wù)管理模式是建立在電子商務(wù)環(huán)境之下的一種企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理模式（圖1）。這種財(cái)務(wù)管理模式以母公司為中心，形成了三級(jí)財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)平衡、地位均等的管理模式。在這種財(cái)務(wù)管理模式之下，并不存在母公司對(duì)子公司的直接控股管理情況，而僅僅是是根據(jù)各個(gè)子公司的財(cái)務(wù)情況進(jìn)行集團(tuán)內(nèi)部資源的有效配置。對(duì)于每個(gè)子公司來(lái)講，可以通過母公司的財(cái)務(wù)中心獲取自己管理范圍之內(nèi)的財(cái)務(wù)相關(guān)數(shù)據(jù)，然后相應(yīng)的調(diào)整自己的財(cái)務(wù)活動(dòng)。這種財(cái)務(wù)管理模式能夠發(fā)揮高度協(xié)調(diào)的作用，不管是在財(cái)務(wù)管理的效果還是在信息傳遞方面都有著很大的優(yōu)勢(shì)，因此其財(cái)務(wù)管理的風(fēng)險(xiǎn)相應(yīng)來(lái)說會(huì)比較小。

二、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源分析

對(duì)于任何一個(gè)企業(yè)來(lái)講，財(cái)務(wù)管理中的風(fēng)險(xiǎn)是不可避免的，而企業(yè)集團(tuán)也是一樣。企業(yè)集團(tuán)在財(cái)務(wù)管理中不管采用何種模式，都會(huì)存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。一般來(lái)就講，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)幾乎貫穿于財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的整個(gè)過程之中。

（一）籌資過程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

籌措資金是每個(gè)企業(yè)面臨的一項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)，而在資金的籌措中也會(huì)蘊(yùn)含一定的風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在企業(yè)集團(tuán)在資金的籌措中可能會(huì)因?yàn)槭艿蕉喾矫嬉蛩氐挠绊懚a(chǎn)生不確定性，這些影響因素可能是資金市場(chǎng)上利息的變化、資金投資收益的變化、宏觀環(huán)境中產(chǎn)業(yè)政策的調(diào)整、原材料的供應(yīng)等等。而每當(dāng)企業(yè)集團(tuán)承載著這些不確定性的財(cái)務(wù)因素之后，再加上資金信譽(yù)不足，出現(xiàn)資金籌措困難，而導(dǎo)致整個(gè)資金成本過高，則很可能會(huì)讓企業(yè)集團(tuán)的負(fù)債過高，陷入經(jīng)營(yíng)管理困境。

（二）投資過程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

投資是每個(gè)企業(yè)集團(tuán)最為常見的財(cái)務(wù)活動(dòng)，而在投資的過程中也是蘊(yùn)含著很多的風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為企業(yè)在投入一定資金之后，因?yàn)槭袌?chǎng)以及其它因素的影響而未能達(dá)到預(yù)期的收益。當(dāng)然從實(shí)質(zhì)上來(lái)講，這種風(fēng)險(xiǎn)主要由于財(cái)務(wù)管理的偏離所致，在財(cái)務(wù)決策中可能由于信息的失真或者其它的因素導(dǎo)致投資決策失誤，或者是投資過多、投資項(xiàng)目管理不當(dāng)、投資成本失控等而引發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）資金運(yùn)營(yíng)過程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

資金運(yùn)營(yíng)過程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在現(xiàn)金流量上，這是企業(yè)在財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)中使得流出與流入的現(xiàn)金流在時(shí)間上不一致而引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。這種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中采取的財(cái)務(wù)賒銷方式，因?yàn)檫@種方式能夠讓企業(yè)更好的應(yīng)對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，實(shí)現(xiàn)促銷。但這種方式往往會(huì)出現(xiàn)賒銷過多，而讓資金的回收出現(xiàn)問題，讓企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)不靈，最終影響到企業(yè)集團(tuán)的整體運(yùn)營(yíng)。

（四）其它財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)于企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)管理來(lái)講，除了在籌資、投資以及資金運(yùn)營(yíng)中存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之外，在財(cái)務(wù)制度以及財(cái)務(wù)操作的過程中也會(huì)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。比如說利潤(rùn)分配風(fēng)險(xiǎn)，有效的利潤(rùn)分配政策能夠讓投資者的積極性調(diào)動(dòng)起來(lái)，也讓企業(yè)集團(tuán)的信譽(yù)以及盈利能力有所提高，反之無(wú)效的利潤(rùn)分配政策則可能挫傷投資者的積極性，讓企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)隨之增大。當(dāng)然除了利潤(rùn)分配等政策帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)之外，企業(yè)集團(tuán)在財(cái)務(wù)管理中還會(huì)面臨別的風(fēng)險(xiǎn)。比如說在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)大環(huán)境之下，資金籌措困難導(dǎo)致的高資金成本等，這都會(huì)給企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)管理帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。

三、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制

企業(yè)集團(tuán)作為當(dāng)前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下重要的經(jīng)濟(jì)組成部分，其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的得當(dāng)與否，都可能會(huì)對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展產(chǎn)生影響。而通過上面的分析可以得知，對(duì)于企業(yè)集團(tuán)來(lái)說在財(cái)務(wù)管理的過程中不管是在資金的籌措方面、投資方面還是在資金的運(yùn)營(yíng)方面都可能會(huì)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。因此對(duì)于企業(yè)集團(tuán)來(lái)說，想要做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范，那么就應(yīng)該從下面幾個(gè)方面入手：

（一）完善公司財(cái)務(wù)管理體制

對(duì)于企業(yè)集團(tuán)來(lái)講，不同財(cái)務(wù)管理模式下的企業(yè)有著不同的財(cái)務(wù)活動(dòng)，而這些不同也主要是表現(xiàn)在母公司與子公司的關(guān)系之上。往往對(duì)于企業(yè)集團(tuán)來(lái)說，母公司對(duì)于子公司的財(cái)務(wù)管理主要是通過對(duì)資金、一般性的財(cái)務(wù)活動(dòng)來(lái)實(shí)現(xiàn)的。而為了規(guī)避財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)集團(tuán)應(yīng)該在財(cái)務(wù)管理中不斷的完善財(cái)務(wù)管理體制，建立起一套有效的財(cái)務(wù)管理制度。

筆者認(rèn)為，企業(yè)集團(tuán)可以將財(cái)務(wù)組織機(jī)構(gòu)劃分為三個(gè)層次來(lái)實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)的有效管理（如圖2）。第一個(gè)層次是母公司的財(cái)務(wù)部，主要針對(duì)企業(yè)集團(tuán)的投資決策、資金審批以及重大財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行協(xié)調(diào)，并制定財(cái)務(wù)計(jì)劃；第二個(gè)層次是母公司下所屬的子公司的財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)，這些機(jī)構(gòu)需要接受母公司財(cái)務(wù)部的統(tǒng)一指揮，在保證遵守母公司財(cái)務(wù)制度的基礎(chǔ)上進(jìn)行獨(dú)立的會(huì)計(jì)核算以及財(cái)務(wù)管理；第三個(gè)層次是集團(tuán)控股的子公司的財(cái)務(wù)組織，這類財(cái)務(wù)組織也是在遵守母公司財(cái)務(wù)制度的基礎(chǔ)上結(jié)合自身的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)來(lái)進(jìn)行自身財(cái)務(wù)規(guī)章制度的建立。這樣的一個(gè)財(cái)務(wù)管理體制，既能夠加強(qiáng)集團(tuán)內(nèi)部的團(tuán)結(jié)，保持財(cái)務(wù)管理的一致性，又能夠發(fā)揮子公司在財(cái)務(wù)管理中的靈活性，提高財(cái)務(wù)管理效率。

（二）有效處理集權(quán)與分權(quán)關(guān)系

與其它的企業(yè)形式不同，企業(yè)集團(tuán)在財(cái)務(wù)管理中會(huì)涉及到分權(quán)與集權(quán)的相關(guān)問題，而分權(quán)與集權(quán)關(guān)系的恰當(dāng)處理與否也往往會(huì)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制產(chǎn)生直接性的影響。而筆者認(rèn)為，企業(yè)集團(tuán)在財(cái)務(wù)管理中想要降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，那么應(yīng)該在分權(quán)與集權(quán)關(guān)系的處理上堅(jiān)持集權(quán)適度、分權(quán)合理的原則，也就是在財(cái)務(wù)管理的過程中既要適當(dāng)?shù)募瘷?quán)，也要建立起責(zé)權(quán)利相結(jié)合的機(jī)制，做好分權(quán)工作。

而在具體的處理過程中，企業(yè)集團(tuán)可以根據(jù)自身公司財(cái)權(quán)的不同種類，而進(jìn)行財(cái)務(wù)管理權(quán)利的有效配置。對(duì)于融資決策權(quán)，母公司可以集權(quán)與分權(quán)參半，對(duì)于子公司的融資決策限定在一定的安全范圍之內(nèi)，以保證其安全性。而對(duì)于投資決策權(quán)，則應(yīng)該按照對(duì)外與隊(duì)內(nèi)的不同形式，進(jìn)行不同的對(duì)待。對(duì)于對(duì)外的投資決策，母公司則應(yīng)該將權(quán)利集中到自身，而對(duì)于對(duì)內(nèi)的投資決策，則可以讓子公司自行處理。當(dāng)然其它的一些財(cái)務(wù)活動(dòng)權(quán)利，企業(yè)集團(tuán)可以根據(jù)重要程度的不同而進(jìn)行區(qū)別處理，在堅(jiān)守分權(quán)與集權(quán)有效結(jié)合的基礎(chǔ)上來(lái)進(jìn)行權(quán)利的劃分，從而規(guī)避可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)。

（三）強(qiáng)化財(cái)務(wù)操作運(yùn)作過程

對(duì)于企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理來(lái)講，操作運(yùn)作過程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也是不可避免，因此需要對(duì)其進(jìn)行強(qiáng)化。首先應(yīng)該加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的業(yè)務(wù)管理，在規(guī)范業(yè)務(wù)操作的基礎(chǔ)上來(lái)進(jìn)行審計(jì)工作的有效開展。并且對(duì)于結(jié)算方式以及放賬的額度都需要進(jìn)行明確的規(guī)定，以此來(lái)保證資金的運(yùn)行安全。其次，應(yīng)該建立起一套高效的核算跟蹤體系，采用收付實(shí)現(xiàn)制來(lái)衡量經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)；再次，要強(qiáng)化責(zé)任，對(duì)于那些逾期不到的賬款還采取懲處的辦法；最后，子公司要加強(qiáng)自身的管理，盡量少用母公司的周轉(zhuǎn)資金，減輕母公司的資金負(fù)擔(dān)。

（四）開展財(cái)務(wù)預(yù)算加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)督

開展有效的財(cái)務(wù)預(yù)算控制是防范企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一項(xiàng)有效措施，也是促進(jìn)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理更好發(fā)展的重要保障。因此，在企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)管理中，應(yīng)該建立起事前、事中以及事后三個(gè)環(huán)節(jié)的財(cái)務(wù)預(yù)算控制，以此來(lái)規(guī)避企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。除此之外，企業(yè)集團(tuán)為了進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防控，還需要建立強(qiáng)有力的財(cái)務(wù)監(jiān)督機(jī)制，通過財(cái)務(wù)檢查以及內(nèi)部審計(jì)兩個(gè)方面來(lái)進(jìn)行集團(tuán)財(cái)務(wù)管理監(jiān)督。并且對(duì)于子公司的財(cái)務(wù)監(jiān)督來(lái)說，可以用派駐財(cái)務(wù)總監(jiān)的方式來(lái)進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)的監(jiān)督，也可以通過董事會(huì)以及監(jiān)事會(huì)的方式來(lái)進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)的監(jiān)督。讓母公司與子公司的財(cái)務(wù)活動(dòng)都在安全有效的范圍內(nèi)進(jìn)行，也讓企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)得到降低，從而獲取更好的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]王麗鳳.企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理問題研究[J].經(jīng)濟(jì)縱橫，2012，（8）.

第4篇

在我國(guó)現(xiàn)行的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，由于建筑施工市場(chǎng)供需嚴(yán)重失衡，造成了施工企業(yè)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，不少企業(yè)為了承攬工程盲目投標(biāo)、以低價(jià)競(jìng)標(biāo)、違規(guī)分包，給企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)了巨大的風(fēng)險(xiǎn)。因此，加強(qiáng)建筑施工企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)已勢(shì)在必行，否則將嚴(yán)重制約施工行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)作為企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的一個(gè)方面，在建筑施工企業(yè)實(shí)現(xiàn)價(jià)值目標(biāo)的過程中，占有著舉足輕重的地位，所以加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控能力是提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力、提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的有效措施。

【關(guān)鍵詞】

建筑施工企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)控制

1 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中，由于各種難以預(yù)料或控制的因素影響，財(cái)務(wù)狀況具有不確定性，從而使企業(yè)有蒙受損失的可能性。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分類按財(cái)務(wù)活動(dòng)的主要環(huán)節(jié)，可以分為流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)；按可控程度分類，可分為可控風(fēng)險(xiǎn)和不可控風(fēng)險(xiǎn)。

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的各個(gè)環(huán)節(jié)，是各種風(fēng)險(xiǎn)在財(cái)務(wù)上的集中體現(xiàn)，是一種客觀存在的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，企業(yè)管理者只能采取有效措施降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受范圍內(nèi)，不可能徹底消除財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為獲利能力低、資金不足、債務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、不良資產(chǎn)資產(chǎn)比例大、成長(zhǎng)能力弱等方面。誘發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)因很多，既有外部的也有內(nèi)部的，既有經(jīng)濟(jì)體制方面的問題也有企業(yè)管理方面的問題，從可控程度來(lái)分析，企業(yè)只能加強(qiáng)自身的內(nèi)部管理來(lái)規(guī)避、防范、應(yīng)對(duì)和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2 建筑施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

2.1 工程承包風(fēng)險(xiǎn)

工程投標(biāo)前期最大的風(fēng)險(xiǎn)是決策風(fēng)險(xiǎn)，重點(diǎn)是調(diào)查項(xiàng)目環(huán)境、業(yè)主資信，并重視第三方評(píng)價(jià)；核實(shí)項(xiàng)目的合法性、土地權(quán)證的完整性及有效性，對(duì)業(yè)主的償債能力、資金支付能力、履約歷史、履約習(xí)慣等進(jìn)行分析判斷，防止業(yè)主的風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)給我們。

如果建筑施工企業(yè)投標(biāo)前對(duì)工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估不足，就容易造成盲目樂觀，以降低標(biāo)價(jià)、縮短工期、提高標(biāo)準(zhǔn)等手段競(jìng)標(biāo)，給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)營(yíng)虧損的風(fēng)險(xiǎn)；如果對(duì)業(yè)主資信調(diào)查不夠，有可能帶來(lái)業(yè)主中途毀約、拖欠工程款等風(fēng)險(xiǎn)。

2.2 資金管控風(fēng)險(xiǎn)

建設(shè)項(xiàng)目?jī)r(jià)款結(jié)算管理不嚴(yán)格，價(jià)款結(jié)算不及時(shí)，項(xiàng)目資金不落實(shí)、使用管理混亂，可能導(dǎo)致工程進(jìn)度延遲或中斷、資金損失等風(fēng)險(xiǎn)。建筑施工企業(yè)的資金風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自以下方面：

（1）履約保證金的支付。目前激烈競(jìng)爭(zhēng)的建筑市場(chǎng)中，業(yè)主大多要求現(xiàn)金支付一定比例的履約保證金，這部分資金一段時(shí)間內(nèi)不能解凍，給施工企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金造成一定壓力。

（2）墊資風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前建筑市場(chǎng)中，大多數(shù)工程項(xiàng)目都存在一定程度的墊資，尤其是BT項(xiàng)目或BOT項(xiàng)目，需要全部墊資，這對(duì)建筑施工企業(yè)的資金需求量提出了極大挑戰(zhàn)。由于工程項(xiàng)目資金占用量大、施工期限長(zhǎng)、超過資金能力允許范圍，導(dǎo)致施工企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金枯竭，又不能及時(shí)補(bǔ)充資金，日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)難以維持，最終出現(xiàn)資金鏈斷裂。

（3）融資風(fēng)險(xiǎn)。施工企業(yè)大多自有營(yíng)運(yùn)資金不足，為彌補(bǔ)資金缺口，大量運(yùn)用財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，融資借入短期資金，增加流動(dòng)負(fù)債，短債長(zhǎng)投、到期不能按時(shí)還款引發(fā)資金鏈斷裂。

（4）關(guān)聯(lián)方產(chǎn)生的連帶風(fēng)險(xiǎn)。關(guān)聯(lián)企業(yè)開展相互擔(dān)保融資過程中，因某一被擔(dān)保企業(yè)出現(xiàn)問題而被追債引起的連鎖反應(yīng)，導(dǎo)致?lián)Ｆ髽I(yè)受到牽連并遭到重大損失，從而引發(fā)的擔(dān)保企業(yè)資金鏈斷裂。

2.3 成本控制風(fēng)險(xiǎn)

高效的成本控制是一個(gè)施工企業(yè)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)效益的有利保障，決定著一個(gè)企業(yè)生產(chǎn)成敗的關(guān)鍵。現(xiàn)階段，我國(guó)相當(dāng)一部分施工企業(yè)為了完成企業(yè)產(chǎn)值指標(biāo)以低價(jià)競(jìng)標(biāo)，而為了工程項(xiàng)目能順利完工，甚至采取一些違規(guī)手段降低成本，以此給施工企業(yè)帶來(lái)了諸多成本風(fēng)險(xiǎn)。再由于施工企業(yè)內(nèi)部管理不規(guī)范，個(gè)別項(xiàng)目部存在粗放管理的現(xiàn)象，致使人工費(fèi)用開支加大，材料浪費(fèi)嚴(yán)重，施工成本居高不下，造成項(xiàng)目嚴(yán)重虧損，加大了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

2.4 項(xiàng)目結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)

工程項(xiàng)目竣工后，就要及時(shí)辦理工程竣工驗(yàn)收、編制工程竣工結(jié)算，但由于業(yè)主和設(shè)計(jì)的原因，致使有的單項(xiàng)工程的變更和調(diào)整預(yù)算不能及時(shí)批復(fù)，有的工程項(xiàng)目結(jié)算拖期幾年，造成了項(xiàng)目財(cái)務(wù)結(jié)算的滯后；另外在施工的后期階段，業(yè)主資金往往不足，加大了施工企業(yè)收回工程尾款的難度，增加施工企業(yè)的資金負(fù)擔(dān)。

3 如何加強(qiáng)建筑施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制

3.1 建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理防范體系

全面風(fēng)險(xiǎn)管理防范體系是施工企業(yè)識(shí)別、防范與控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。施工企業(yè)利用全面風(fēng)險(xiǎn)管理防范體系，對(duì)各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)和管理進(jìn)行定期或不定期檢查、評(píng)估，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和識(shí)別各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并采取有效措施規(guī)避各種風(fēng)險(xiǎn)，盡可能降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)施工企業(yè)產(chǎn)生的負(fù)面影響。

3.2 建立資金結(jié)算中心

建立資金結(jié)算中心可以進(jìn)一步提高建筑施工企業(yè)內(nèi)部資金的使用效益、盤活資金、充分利用內(nèi)部資金的沉淀量。資金結(jié)算中心一般是選擇一家銀行，把各分公司和各項(xiàng)目的資金集中在一個(gè)銀行，設(shè)立一個(gè)結(jié)算中心，各分公司和各項(xiàng)目采購(gòu)或支付款項(xiàng)時(shí)，由結(jié)算中心統(tǒng)一支付。這種結(jié)算制度可以動(dòng)員各分公司和項(xiàng)目的資金沉淀量，調(diào)劑各分公司和項(xiàng)目的資金余缺，提高結(jié)算效率，減少支付風(fēng)險(xiǎn)。

3.3 加強(qiáng)全面預(yù)算管理降低成本

施工企業(yè)要降低成本，就要從源頭抓起，在施工過程中以預(yù)算為基礎(chǔ)進(jìn)行控制，把實(shí)際成本與預(yù)算進(jìn)行對(duì)比，找出差異，并分析差異形成的原因，用于指導(dǎo)以后的預(yù)算編制和成本控制。預(yù)算部門負(fù)責(zé)以施工圖為基本數(shù)據(jù)，編制每個(gè)工程項(xiàng)目的成本預(yù)算，作為項(xiàng)目招投標(biāo)的依據(jù)，既有利于在競(jìng)爭(zhēng)中取勝，又避免了以過低價(jià)格中標(biāo)，為企業(yè)取得合理盈利奠定了基礎(chǔ)。預(yù)算成本是在施工過程中進(jìn)行全面成本控制的關(guān)鍵依據(jù)。

第5篇

關(guān)鍵詞：影視公司；多元化經(jīng)營(yíng)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)控制

一、影視公司的多元化經(jīng)營(yíng)

（一）多元化經(jīng)營(yíng)的涵義

所謂的多元化經(jīng)營(yíng)，從財(cái)務(wù)管理方面來(lái)講，就是公司為了達(dá)到公司利潤(rùn)最大化的目的，實(shí)現(xiàn)合伙人財(cái)富最大化而采取的一種經(jīng)營(yíng)方式。在影視公司發(fā)展到一定規(guī)模后，受行業(yè)市場(chǎng)容量飽和度、需求度的影響，公司利潤(rùn)必然受損。為達(dá)到影視公司利益最大化的目的，公司就必須在保持現(xiàn)在行業(yè)不變的情況下擴(kuò)展新市場(chǎng)新業(yè)務(wù)，進(jìn)軍新領(lǐng)域。這種將資金投入新領(lǐng)域的經(jīng)營(yíng)模式就是公司的多元化經(jīng)營(yíng)模式。從領(lǐng)導(dǎo)層面來(lái)說，由于影視行業(yè)發(fā)展迅猛，競(jìng)爭(zhēng)激烈，影視公司在行業(yè)獲得較大成功的同時(shí)，公司領(lǐng)導(dǎo)層同樣會(huì)受到來(lái)自行業(yè)和其他領(lǐng)域的高度贊美和關(guān)注，因此一旦在影視行業(yè)以外的其他領(lǐng)域出現(xiàn)新機(jī)遇的同時(shí)，公司領(lǐng)導(dǎo)層一般都會(huì)將資金注入有發(fā)展機(jī)遇的新領(lǐng)域，無(wú)論是自信的驅(qū)使還是迫于公司經(jīng)營(yíng)的壓力。相對(duì)慎重的決策者，在行業(yè)蓬勃發(fā)展的同時(shí)更期望規(guī)避減少公司本身的風(fēng)險(xiǎn)，確保公司總體經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定、健康、有序推進(jìn)，一旦影視行業(yè)外的其他行業(yè)出現(xiàn)發(fā)展機(jī)遇時(shí)，決策者會(huì)毫不猶豫的選擇進(jìn)軍新領(lǐng)域，通過多種經(jīng)營(yíng)方式降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)公司利益最大化。從公司本身的具體情況來(lái)說，無(wú)論是風(fēng)險(xiǎn)還是機(jī)遇都是成正比的，影視公司收益越高風(fēng)險(xiǎn)越大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)把控不到位，后果難以想象。

（二）影視公司多元化經(jīng)營(yíng)的優(yōu)缺點(diǎn)

優(yōu)勢(shì)一，從事與影視公司相關(guān)的行業(yè)，無(wú)論是技術(shù)上的關(guān)聯(lián)性還是管理方式公司都將獲取同樣有效的提升，進(jìn)而促進(jìn)公司的健康發(fā)展。橫向的多元化不僅可以最大程度的利用公司的關(guān)鍵技術(shù)，還能盡可能的擴(kuò)散公司的核心技術(shù)；縱向的多元化經(jīng)營(yíng)在轉(zhuǎn)變市場(chǎng)交易關(guān)系的同時(shí)減少了市場(chǎng)的交易資金，進(jìn)一步提升公司的利潤(rùn)。優(yōu)勢(shì)二，能增加影視公司抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，遇上公司主業(yè)績(jī)下滑時(shí)段，公司能利用轉(zhuǎn)移公司重點(diǎn)的方法在其他投資領(lǐng)域獲取利潤(rùn)，確保公司總體利益不受損，夯實(shí)公司穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)。缺點(diǎn)一，多元化的經(jīng)營(yíng)模式，必須要有強(qiáng)有力的資金支撐，雖然影視行業(yè)的利潤(rùn)可觀，但是多元化的投資方式依然會(huì)增加公司的負(fù)債比例，加之存在的貿(mào)易壁壘，在影視公司實(shí)行多元化經(jīng)營(yíng)的初始階段，公司償還債務(wù)的能力必然被削弱，進(jìn)一步擴(kuò)大影視公司經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。缺點(diǎn)二，容易分散公司核心資源，導(dǎo)致公司主要業(yè)務(wù)發(fā)展受阻。如果影視公司前期在影視領(lǐng)域發(fā)展受阻，又急于推進(jìn)多元化經(jīng)營(yíng)，此樣，不僅原有的產(chǎn)業(yè)無(wú)法變強(qiáng)，還會(huì)削弱現(xiàn)有在影視領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)力，不利于影視公司的進(jìn)一步發(fā)展。

二、構(gòu)建控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有利的公司環(huán)境

（一）強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)

在公司控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的工作中，必須要從自身的實(shí)際情況出發(fā)，明確自身的業(yè)務(wù)特性、經(jīng)營(yíng)方式、風(fēng)險(xiǎn)偏向和風(fēng)險(xiǎn)的忍耐性，在分析自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力的同時(shí)把握好公司風(fēng)險(xiǎn)承載的最大限度。而參與風(fēng)控工作的工作人員必須樹立正確的價(jià)值觀，在了解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)掌控好風(fēng)險(xiǎn)與利潤(rùn)間的平衡力，不能只顧經(jīng)濟(jì)效益而忽略公司本身的實(shí)際情況，更不能為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)而拒絕所有的發(fā)展機(jī)遇。

（二）建立健全風(fēng)控體系

影視公司的可持續(xù)發(fā)展離不開健全的組織結(jié)構(gòu)的支撐。在公司日常的財(cái)務(wù)管理工作中，公司最重要的財(cái)務(wù)管理工作，實(shí)質(zhì)上就是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制。影視公司實(shí)行多元化經(jīng)營(yíng)，由于其經(jīng)營(yíng)的規(guī)模大，涉及行業(yè)多，業(yè)務(wù)雜，資金的需求量大，因此帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也繁雜，為科學(xué)的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，就必須要有科學(xué)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)。一是，在公司內(nèi)部設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管控單位，用于監(jiān)督財(cái)務(wù)，控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，確保及時(shí)有效的發(fā)現(xiàn)公司各個(gè)流程中存在的風(fēng)險(xiǎn)，并有針對(duì)性的制定出科學(xué)有效的控制方法。二是，管理風(fēng)險(xiǎn)的單位要定時(shí)不定時(shí)的審核公司內(nèi)部相應(yīng)的業(yè)務(wù)，查看其是否達(dá)標(biāo)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)工作流程中存在的風(fēng)險(xiǎn)因素，阻止風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)，在落實(shí)風(fēng)控工作的流程中，必須要優(yōu)化整合風(fēng)險(xiǎn)管理體系，并與公司自身的實(shí)際情況相結(jié)合，確保建立的風(fēng)險(xiǎn)管理體系穩(wěn)定可靠。三是，風(fēng)險(xiǎn)管理單位一旦發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，必須馬上組織安排工作人員查找風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生位置，分析風(fēng)險(xiǎn)成因，盡可能的減少公司的損失。

三、提升財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別力、評(píng)估力

（一）優(yōu)化整合財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)主要用于規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，減少不必要的公司經(jīng)濟(jì)損失。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)分三步走，一是事前的預(yù)測(cè)，影視公司必須要結(jié)合自身的實(shí)際情況，科學(xué)的分析社會(huì)需求的動(dòng)向和社會(huì)發(fā)展的方向，優(yōu)化整合資金結(jié)構(gòu)，科學(xué)合理預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，盡可能的減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生率。二是事中控制，在影視公司經(jīng)營(yíng)管理階段，發(fā)現(xiàn)已經(jīng)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，則必須有針對(duì)性的選取科學(xué)有效的風(fēng)險(xiǎn)控制方法，將公司損失降到最低點(diǎn)。三是事后總結(jié)，影視公司必須有針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的成套體系，不斷總結(jié)風(fēng)險(xiǎn)的成因，解決方法和預(yù)測(cè)方法，不斷優(yōu)化整合財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防控制體系，為公司未來(lái)建立健全的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控體系奠定基礎(chǔ)。

（二）建立持久高效的現(xiàn)金預(yù)算管理系統(tǒng)

在影視公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作中，為達(dá)到規(guī)避現(xiàn)金流危機(jī)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的目的，就必須要制定現(xiàn)金流預(yù)算表。在公司未來(lái)的現(xiàn)金流量收支管理工作中，提前預(yù)估，特別預(yù)估關(guān)鍵環(huán)節(jié)將產(chǎn)生的重大現(xiàn)金流收支情況，提前安排預(yù)支資金。此樣，既能合理利用資金，又能鞏固現(xiàn)金流在公司中的地位。從會(huì)計(jì)方面講，在現(xiàn)金流預(yù)算表具體的編排制定工作中，既要確保現(xiàn)金流預(yù)算表的準(zhǔn)確性，又要掌控好公司發(fā)展的方向，還要結(jié)合公司未來(lái)各方面預(yù)定的方案，將預(yù)期收益預(yù)估工作做到最好。從影視公司自身來(lái)說，要充分考慮市場(chǎng)的發(fā)展方向，明晰市場(chǎng)發(fā)展所需，從自身資金實(shí)際情況出發(fā)，編制業(yè)務(wù)拓展方案和資金投放方式，從公司資金要求出發(fā)，優(yōu)化整合業(yè)務(wù)擴(kuò)張規(guī)劃，在提升現(xiàn)金管理有效性的同時(shí)確保投放的資金能即使收回，進(jìn)一步降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生率，有效促進(jìn)公司的可持續(xù)發(fā)展。

四、建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)、控制流程

（一）流動(dòng)性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制系統(tǒng)、控制流程

采用多元化經(jīng)營(yíng)的影視公司必然具備特殊性，為滿足影視公司發(fā)展所需，公司必須要做好現(xiàn)金流的管理工作。在此環(huán)節(jié)，必須要加大力度，控制好現(xiàn)金流，利用償付到期債務(wù)的方法，或者支付義務(wù)的方式，規(guī)避、控制因資產(chǎn)增長(zhǎng)或業(yè)務(wù)發(fā)展造成的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)，夯實(shí)公司發(fā)展所需的現(xiàn)金、現(xiàn)金流。公司一方面必須要建立健全現(xiàn)金流預(yù)算管理系統(tǒng)，通過科學(xué)有效的現(xiàn)金流預(yù)算表，盡可能的規(guī)避、減少現(xiàn)金流類的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，公司要提前預(yù)估現(xiàn)金流量收支情況，了解核心環(huán)節(jié)現(xiàn)金流收支的各項(xiàng)基本狀況，便于提升公司現(xiàn)金的應(yīng)用效果。

（二）籌資風(fēng)險(xiǎn)的控制系統(tǒng)、控制流程

資產(chǎn)負(fù)債率能直觀的反映出公司當(dāng)前的資本組成方式，運(yùn)用的是高額負(fù)債融資，資產(chǎn)的負(fù)債率會(huì)被提升，對(duì)應(yīng)的利息保障倍數(shù)被降低，償債壓力增大，形成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，不及時(shí)控制，必然引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)。由于多元化經(jīng)營(yíng)的影視公司，資金需求量大，涉及的行業(yè)領(lǐng)域多，經(jīng)營(yíng)范圍廣，很難保證涉及的每個(gè)領(lǐng)域都能賺錢，公司的內(nèi)部就很容易發(fā)生現(xiàn)金流類的風(fēng)險(xiǎn)。因此，影視公司在實(shí)施多元化經(jīng)營(yíng)的工作中，必須要建立健全籌資風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)，應(yīng)用多元化的融資方式，確保現(xiàn)金流的充裕，避免因融資不到位引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，阻礙影視公司的進(jìn)一步發(fā)展。

第6篇

【關(guān)鍵詞】企業(yè)；內(nèi)部控制；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)2008年的《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》（簡(jiǎn)稱“基本規(guī)范”）和2010年的《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》，標(biāo)志著我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制進(jìn)入了新階段。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于不確定因素（如企業(yè)外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境和內(nèi)部經(jīng)營(yíng)條件等）的共同作用，使公司實(shí)際財(cái)務(wù)狀況偏離了預(yù)期目標(biāo)，從而導(dǎo)致公司遭受損失的一種微觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生可能來(lái)自于外部因素，諸如企業(yè)外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化；也可能源于內(nèi)部因素，諸如內(nèi)部管理制度的缺陷。但是內(nèi)因決定外因，企業(yè)內(nèi)部控制和公司治理結(jié)構(gòu)不完善等內(nèi)部因素對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的誘發(fā)起了主導(dǎo)作用。企業(yè)降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最直接、最有效的途徑是改善內(nèi)部控制和公司治理，這對(duì)于促進(jìn)企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展具有重要意義。近年來(lái)發(fā)生的中信泰富、中航油等重大事件，大都是因?yàn)楹雎粤藢?duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效防范和控制而導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)狀況惡化甚至資金斷流。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的內(nèi)部控制原因分析

（一）企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)普遍比較淡薄，內(nèi)部控制尚處于初級(jí)階段

《基本規(guī)范》提出，“人”的要素對(duì)建立一個(gè)高效的內(nèi)部控制制度具有重要作用，如績(jī)效的自我評(píng)價(jià)體系、人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)等。目前我國(guó)上市公司的公司治理基本構(gòu)架已經(jīng)初步設(shè)立，基本的內(nèi)部管理制度也已經(jīng)制定，但企業(yè)文化、風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)、人力資源政策、員工職業(yè)道德等內(nèi)部控制環(huán)境的“軟件”方面，明顯重視程度不夠。在實(shí)際工作中，許多財(cái)務(wù)人員和企業(yè)管理人員對(duì)宏觀和微觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境缺乏認(rèn)知，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)危險(xiǎn)性不能給予充分認(rèn)識(shí)，因而在風(fēng)險(xiǎn)來(lái)臨之前不能采取相應(yīng)的應(yīng)對(duì)策略，防范和化解風(fēng)險(xiǎn)，以使損失降到最低程度。內(nèi)部控制是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的核心，通過內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的會(huì)計(jì)信息進(jìn)行審查，能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這有利于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。但是目前大多數(shù)上市公司不同程度存在內(nèi)控弱化、資產(chǎn)流失等問題，對(duì)內(nèi)部控制制度的認(rèn)識(shí)還停留在“內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)”階段，由于風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，大部分企業(yè)還沒有建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)、預(yù)警、防范和控制機(jī)制。在應(yīng)用深度上，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理還有很多內(nèi)容停留在理論層面而沒有進(jìn)入實(shí)質(zhì)性的應(yīng)用階段，未能發(fā)揮應(yīng)有的作用。

（二）企業(yè)內(nèi)部控制難以到位，抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)能力較弱

1.公司治理動(dòng)力不足。我國(guó)各級(jí)政府部門、國(guó)有控股公司等作為國(guó)有產(chǎn)權(quán)的代表，履行所有者的職責(zé)，但他們不是真正的所有者，在產(chǎn)權(quán)主體多元化公司中，由于國(guó)有控股公司出資人不到位，使得上市公司法人治理結(jié)構(gòu)中互相制衡機(jī)制失效。現(xiàn)代企業(yè)制度下，所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)分離，股東只是擁有對(duì)公司的剩余索取權(quán)，一般不直接參與公司的經(jīng)營(yíng)管理，所以在企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中存在風(fēng)險(xiǎn)，雇傭的經(jīng)理人員由于和股東的目標(biāo)利益不一致，可能做出背離所有者意愿的事情。公司剩余收益與這些經(jīng)營(yíng)者或者國(guó)有產(chǎn)權(quán)代表的實(shí)際利益關(guān)系不大，因此他們?nèi)狈ψ銐虻墓局卫韯?dòng)力去履行內(nèi)部控制的監(jiān)督責(zé)任，董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)不能履行好相應(yīng)職責(zé)，導(dǎo)致經(jīng)理層缺乏有效監(jiān)督和制衡，使得公司和股東利益受損，這使得內(nèi)部控制的實(shí)施效力不夠。

2.股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理。這主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是大股東擁有半數(shù)以上的股權(quán)，造成股權(quán)過于集中，內(nèi)部人控制現(xiàn)象嚴(yán)重。控股股東會(huì)直接委派上市公司董事長(zhǎng)，這使得董事會(huì)缺乏獨(dú)立性，董事責(zé)任淡化，從而難以對(duì)經(jīng)理層實(shí)施有效的監(jiān)管。二是流通股比例較小，股權(quán)的流動(dòng)性較差，中小股東的權(quán)益得不到保障。中小股東主要以二級(jí)市場(chǎng)的“逐利”為主，對(duì)公司的內(nèi)部控制興趣不大，這導(dǎo)致高層舞弊行為時(shí)有發(fā)生，比如大股東侵害公司和小股東利益、經(jīng)理層侵害公司和股東利益等。

內(nèi)部控制首先體現(xiàn)了股東尤其是大股東的意志，在一定程度上還考慮了董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層、員工等團(tuán)體的利益，股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理，一方面使得董事會(huì)成員與企業(yè)管理者高度重合，內(nèi)部人控制問題嚴(yán)重，監(jiān)事會(huì)難以有效行使其監(jiān)督職能；另一方面使得企業(yè)管理結(jié)構(gòu)混亂，工作權(quán)責(zé)不清，部門間協(xié)調(diào)和溝通重視縱向的權(quán)利、義務(wù)關(guān)系，而忽視橫向的協(xié)調(diào)關(guān)系，導(dǎo)致同級(jí)部門間缺乏協(xié)調(diào)配合。

3.風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制缺乏。風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制是由風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策和風(fēng)險(xiǎn)控制等一系列環(huán)節(jié)組成的一個(gè)整體。企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理具有較高的難度，因?yàn)槠髽I(yè)在生產(chǎn)過程中通常會(huì)面臨一系列風(fēng)險(xiǎn)，比如政策風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)等等，但是很多企業(yè)缺少完備的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。一是企業(yè)內(nèi)部控制中缺乏風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別機(jī)制，由于風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的重要性不被重視，企業(yè)管理者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)缺乏全盤考慮，很多情況下只是被動(dòng)地接受風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)后去分析風(fēng)險(xiǎn)的原因，進(jìn)而提出對(duì)策進(jìn)行解決；二是企業(yè)內(nèi)部缺乏風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，內(nèi)部控制往往都是在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之后才進(jìn)行彌補(bǔ)，風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)機(jī)制缺失。三是企業(yè)內(nèi)部缺乏風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，沒有形成健全的風(fēng)險(xiǎn)控制價(jià)值觀，風(fēng)險(xiǎn)控制觀念大多流于形式，缺乏完善的管理機(jī)構(gòu)和考核制度支撐。

二、基于內(nèi)部控制的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范策略

（一）建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)

近年來(lái)，在資本市場(chǎng)高速發(fā)展的背后，許多上市公司陷入財(cái)務(wù)危機(jī)，遭到證監(jiān)會(huì)的特別處理，甚至退出股市。2008年全球金融危機(jī)的爆發(fā)后，諸多大型國(guó)際企業(yè)瞬間倒閉，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制問題再度成為人們關(guān)注的焦點(diǎn)。良好的企業(yè)內(nèi)控機(jī)制可以在一定程度上減少錯(cuò)誤和風(fēng)險(xiǎn)，防止企業(yè)資產(chǎn)流失。如果內(nèi)控未被有效執(zhí)行，則無(wú)法完全避免風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。全球曼氏、雷曼、貝爾斯登、華盛頓互惠銀行等國(guó)際知名的企業(yè)集團(tuán)，雖然擁有完整的內(nèi)部控制制度度，但仍然會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，其根源在于內(nèi)部控制的執(zhí)行效力不夠，源于企業(yè)經(jīng)營(yíng)層的內(nèi)部控制制度，在自上而下的執(zhí)行過程中產(chǎn)生了控制盲點(diǎn)，導(dǎo)致了這些企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。因此，從公司領(lǐng)導(dǎo)層到全體員工都要真正樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，將風(fēng)險(xiǎn)控制的重要性深入到每位員工思想之中。

首先，應(yīng)完善公司治理結(jié)構(gòu)。一是解決國(guó)有股過于集中的問題，發(fā)揮多元持股制的優(yōu)越性，通過適當(dāng)分散股權(quán)，使投資主體多元化。二是推行經(jīng)理層適當(dāng)持股制度，通過經(jīng)理人適當(dāng)持股分享企業(yè)剩余利潤(rùn)權(quán)的一部分，來(lái)推動(dòng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的積極性。其次，完善獨(dú)立董事制度和監(jiān)事制度。對(duì)獨(dú)立董事的工作加以約束和考核，嚴(yán)厲懲處違反執(zhí)業(yè)道德的獨(dú)立董事；監(jiān)事會(huì)成員必須具備相應(yīng)的管理素養(yǎng)，掌握必備的財(cái)會(huì)知識(shí)，熟悉相關(guān)的法律制度，增強(qiáng)監(jiān)事會(huì)成員的代表性，比如監(jiān)事會(huì)成員中應(yīng)有適當(dāng)比例的中小股東和職工代表。最后，設(shè)立內(nèi)部控制管理委員會(huì)。這對(duì)于大型企業(yè)是非常必要的。內(nèi)控委員會(huì)直接對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)，直接任命內(nèi)控人員，負(fù)責(zé)企業(yè)整體的內(nèi)控監(jiān)督管理工作。這種制度設(shè)計(jì)盡管會(huì)使得企業(yè)監(jiān)管成本會(huì)比較高，但在目前嚴(yán)峻的形勢(shì)下，對(duì)于大型企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理和防范卻是必要的。

（二）建立科學(xué)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制是指通過風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等程序，針對(duì)每個(gè)控制點(diǎn)建立有效的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面的防范與控制。

1.籌資風(fēng)險(xiǎn)的控制。在進(jìn)行籌資決策時(shí)，要充分估計(jì)未來(lái)各種不確定因素對(duì)企業(yè)獲利水平和資金周轉(zhuǎn)水平可能產(chǎn)生的負(fù)面影響，在決策可行性分析階段防范不良風(fēng)險(xiǎn)。近期的溫州企業(yè)破產(chǎn)風(fēng)潮就是由于企業(yè)籌資決策不合理，在政策調(diào)整中無(wú)法及時(shí)轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)策略，從而陷入財(cái)務(wù)困境中。可以從償債能力、盈利能力、資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力、企業(yè)發(fā)展?jié)摿拓?cái)務(wù)結(jié)構(gòu)等方面來(lái)建立預(yù)警指標(biāo)體系。主要比率有債務(wù)保障率、資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)負(fù)債率、資金安全率等

2.投資風(fēng)險(xiǎn)的控制。無(wú)論是債權(quán)股權(quán)投資還是長(zhǎng)短期投資，企業(yè)都要進(jìn)行可行性研究并根據(jù)項(xiàng)目和金額大小確定審批權(quán)限，預(yù)計(jì)可能出現(xiàn)的負(fù)面影響及對(duì)策。進(jìn)行投資經(jīng)濟(jì)活動(dòng)時(shí)，要建立科學(xué)的決策體系，實(shí)事求是地論證需投資項(xiàng)目的技術(shù)可行性和經(jīng)濟(jì)可行性。

3.加強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理。當(dāng)前企業(yè)所處的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境和人員能力等方面的不確定性使得企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源復(fù)雜多樣，因此在制定企業(yè)目標(biāo)時(shí)必須強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，將政策、市場(chǎng)、人員和技術(shù)等因素融入企業(yè)發(fā)展目標(biāo)和管理體系；必須強(qiáng)化企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理工作，建立完備的風(fēng)險(xiǎn)管理控制體系。首先，要建立全方位風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估系統(tǒng)。該系統(tǒng)包括事前控制、事中控制和事后控制，以確保企業(yè)組織體系運(yùn)作流程的不斷優(yōu)化。對(duì)企業(yè)所經(jīng)營(yíng)的項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)，評(píng)估出項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的種類和級(jí)別，對(duì)企業(yè)重點(diǎn)項(xiàng)目或者特殊事項(xiàng)進(jìn)行專門的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，以便尋找風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，并采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范或控制措施，提高企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理水平。其次，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。健全的內(nèi)部控制制度是預(yù)警機(jī)制有效運(yùn)行的基本保障，當(dāng)可能危害企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的關(guān)鍵因素出現(xiàn)時(shí)，預(yù)警系統(tǒng)能預(yù)先發(fā)出警告，提醒各利益相關(guān)人及早作準(zhǔn)備或采取對(duì)策以減少財(cái)務(wù)損失，從而最大限度的規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。再次，要建立適合于本企業(yè)的企業(yè)文化，倡導(dǎo)誠(chéng)信和道德的價(jià)值觀念。控制環(huán)境是企業(yè)內(nèi)部控制的“軟因素”，倡導(dǎo)誠(chéng)信的企業(yè)文化會(huì)滲透到企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的各個(gè)方面，對(duì)不道德、不誠(chéng)信的行為起到遏制的作用，有助于減少職務(wù)犯罪等行為而帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4.建立完善的內(nèi)部控制制度。美國(guó)COSO委員會(huì)以及2008年我國(guó)的《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》中都明確了內(nèi)部控制的目標(biāo)：保證公司經(jīng)營(yíng)的合法合規(guī)；保證公司資產(chǎn)的安全；保證公司財(cái)務(wù)報(bào)告信息的真實(shí)完整；提高公司的經(jīng)營(yíng)效率和教果。按照《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，從實(shí)際出發(fā)，建立一套覆蓋企業(yè)生產(chǎn)、銷售、核算等各個(gè)環(huán)節(jié)的內(nèi)控制度體系，著重關(guān)鍵環(huán)節(jié)的控制，比如嚴(yán)格執(zhí)行授權(quán)批準(zhǔn)控制、完善會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制，尤其要重視采購(gòu)與付款、貨幣資金、銷售與收款、成本與費(fèi)用的控制制度，從制度上做到全面、合理、科學(xué)的管理。

企業(yè)內(nèi)部控制體系，主要包括合規(guī)合法性控制、業(yè)務(wù)程序標(biāo)準(zhǔn)化控制、授權(quán)分權(quán)控制、不相容職務(wù)控制和復(fù)查核對(duì)控制。首先是事前監(jiān)督。建立一套健全可行的業(yè)務(wù)操作規(guī)程和內(nèi)部管理規(guī)章制度、內(nèi)部各部門牽制制度，通過建立規(guī)范的業(yè)務(wù)流程，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較大的經(jīng)營(yíng)決策和財(cái)務(wù)活動(dòng)，進(jìn)行嚴(yán)格的審查、評(píng)估、論證，通過頭腦風(fēng)暴，集思廣益，避免在操作上出現(xiàn)人為因素。有關(guān)人員在從事業(yè)務(wù)時(shí)，嚴(yán)格“崗位責(zé)任制”原則，必須明確業(yè)務(wù)處理權(quán)限和應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任，做到事事有人管，人人有專責(zé)。對(duì)一般業(yè)務(wù)或直接接觸客戶的業(yè)務(wù)，嚴(yán)禁一個(gè)人獨(dú)立處理業(yè)務(wù)的全過程，重要業(yè)務(wù)最好實(shí)行雙簽制。其次是事后監(jiān)督。即在會(huì)計(jì)部門常規(guī)性的會(huì)計(jì)核算的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)復(fù)查核對(duì)控制。規(guī)定每項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)必須經(jīng)過復(fù)查核對(duì)，對(duì)其各個(gè)崗位、各項(xiàng)業(yè)務(wù)進(jìn)行日常性和周期性的核查，以免發(fā)生差錯(cuò)和舞弊，保證會(huì)計(jì)信息的可靠性。將事后監(jiān)督納入程序化、規(guī)范化管理，將監(jiān)督的過程和結(jié)果定期直接反饋給財(cái)務(wù)部門的負(fù)責(zé)人。

三、結(jié)束語(yǔ)

健全有效的內(nèi)部控制，能夠防范經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)或是大規(guī)模的營(yíng)私舞弊現(xiàn)象都是企業(yè)內(nèi)控系統(tǒng)失靈造成的，“中航油“公司就是因?yàn)槿狈τ行У膬?nèi)部控制造成巨額國(guó)有資產(chǎn)損失。同時(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也是對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制制度的一種有效監(jiān)督，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析為企業(yè)建立更為完善的內(nèi)部控制制度提供了依據(jù)。企業(yè)應(yīng)根據(jù)經(jīng)營(yíng)規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)復(fù)雜性等實(shí)際情況，建立與自身相符合的內(nèi)部控制體系。企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成并不是一蹴而就的，企業(yè)可以通過采用定性分析方法，對(duì)公司治理等與內(nèi)部控制有效性相關(guān)的非財(cái)務(wù)因素進(jìn)行分析，也可以通過定量分析方法，對(duì)現(xiàn)金流量、償債能力、盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力等財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行全面分析。通過二者的結(jié)合，及時(shí)監(jiān)測(cè)、預(yù)警潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)采取有效的措施應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)，盡最大可能降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這樣才能夠保持企業(yè)健康持續(xù)穩(wěn)定地發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]謝志華.內(nèi)部控制、公司治理、風(fēng)險(xiǎn)管理：關(guān)系與整合[J].會(huì)計(jì)研究，2007（10）.

[2]吳水澎等.企業(yè)內(nèi)部控制理論的發(fā)展與啟示[J].會(huì)計(jì)研究，2000（1）.

第7篇

一、高校財(cái)務(wù)治理及治理風(fēng)險(xiǎn)：概念的厘清

（一）高校財(cái)務(wù)治理 一是財(cái)務(wù)治理。財(cái)務(wù)治理的標(biāo)靶是解決由于委托關(guān)系而產(chǎn)生的所有權(quán)與控制權(quán)以及經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離而導(dǎo)致的問題在財(cái)務(wù)上的影射，要求理順利益相關(guān)者的權(quán)、責(zé)、利關(guān)系，通過合理的契約安排，在政府、出資人、經(jīng)營(yíng)管理者之間形成游戲規(guī)則，確保財(cái)務(wù)決策的科學(xué)性、財(cái)務(wù)行為的規(guī)范性以及財(cái)務(wù)運(yùn)行的高效性。二是高校財(cái)務(wù)治理的核心。我國(guó)公辦高校的所有權(quán)屬于國(guó)家，政府主管部門履行對(duì)高校的控制權(quán)，高校校長(zhǎng)通過經(jīng)營(yíng)權(quán)對(duì)高校進(jìn)行事務(wù)管理。這種“三權(quán)分離”所產(chǎn)生的雙重委托關(guān)系必然需要建立一套規(guī)則和機(jī)制，實(shí)現(xiàn)權(quán)利制衡，來(lái)兼顧各利益主體的利益。在這種制衡關(guān)系中，政府與高校高層管理者、高層與中下層管理者之間，高校所有權(quán)、控制權(quán)及經(jīng)營(yíng)權(quán)之間，既表現(xiàn)為控制與服從的關(guān)系，又表現(xiàn)為依靠契約相互界定各自的權(quán)利與義務(wù)的關(guān)系，任何一方超越自己的權(quán)利與義務(wù)作為或不作為，都有可能使這種制衡關(guān)系遭受破壞。當(dāng)前形勢(shì)下，基于三權(quán)分離，高校財(cái)務(wù)治理的核心就在于：政府主管部門作為所有權(quán)的受托人和控制權(quán)的委托人如何對(duì)高校進(jìn)行管控，高校校長(zhǎng)作為控制權(quán)的受托人和經(jīng)營(yíng)權(quán)的委托人如何解除公共受托責(zé)任并保證高校治理的任務(wù)和目標(biāo)。這種雙重委托關(guān)系在高校財(cái)務(wù)治理中不可避免的要產(chǎn)生治理風(fēng)險(xiǎn)。

（二）治理風(fēng)險(xiǎn) 一是治理風(fēng)險(xiǎn)的涵義。結(jié)合理論界對(duì)治理風(fēng)險(xiǎn)的理解，筆者認(rèn)為，高校的治理風(fēng)險(xiǎn)是指因高校治理制度設(shè)計(jì)不合理、運(yùn)行機(jī)制不健全及組織行為的不確定性，給高校的持續(xù)運(yùn)營(yíng)帶來(lái)的不穩(wěn)定性及風(fēng)險(xiǎn)的累積，從而對(duì)公眾利益產(chǎn)生威脅。高校治理風(fēng)險(xiǎn)包括外部治理風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部治理風(fēng)險(xiǎn)兩種類型。二是外部治理風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)部治理風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式。由于委托關(guān)系、自利行為、道德風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生的治理風(fēng)險(xiǎn)，體現(xiàn)在高校本身充當(dāng)被治理者角色時(shí)產(chǎn)生的治理風(fēng)險(xiǎn)以及對(duì)高校業(yè)務(wù)對(duì)象發(fā)揮治理者的角色時(shí)產(chǎn)生的治理風(fēng)險(xiǎn)。外部治理風(fēng)險(xiǎn)具體表現(xiàn)為高校的發(fā)展規(guī)劃、建設(shè)規(guī)模、貸款額度、財(cái)政撥款、招生計(jì)劃、學(xué)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、創(chuàng)收渠道、政策監(jiān)管、激勵(lì)機(jī)制等的選擇與外部治理環(huán)境的不確定、不穩(wěn)定而導(dǎo)致的偏離高校治理目標(biāo)的可能性；高校的建設(shè)規(guī)模與財(cái)政撥款之間沒有實(shí)現(xiàn)協(xié)調(diào)增長(zhǎng)等。內(nèi)部治理風(fēng)險(xiǎn)具體表現(xiàn)為高校的財(cái)務(wù)決策不規(guī)范、收益分配不均衡、內(nèi)部預(yù)算編制不科學(xué)、內(nèi)部監(jiān)控不健全、財(cái)務(wù)披露體系不成熟等而產(chǎn)生的治理風(fēng)險(xiǎn)。三是外部治理風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)部治理風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源及兩者的關(guān)系。外部治理風(fēng)險(xiǎn)往往源于高校財(cái)務(wù)治理環(huán)境，而治理環(huán)境的顯性表達(dá)即為政策性治理風(fēng)險(xiǎn)，內(nèi)部治理風(fēng)險(xiǎn)往往源于自主性治理風(fēng)險(xiǎn)，政策性治理風(fēng)險(xiǎn)與自主性治理風(fēng)險(xiǎn)相輔相成。在存在政策性治理的情況下，財(cái)務(wù)治理由高校根據(jù)強(qiáng)制性契約安排遵照?qǐng)?zhí)行，如果政策強(qiáng)制過度，高校可能以“逆向選擇”方式而產(chǎn)生自主性治理風(fēng)險(xiǎn)，如果政策寬松，高校可能以“道德風(fēng)險(xiǎn)”方式產(chǎn)生自主性治理風(fēng)險(xiǎn)；在沒有政策性治理的情況下，財(cái)務(wù)治理由高校根據(jù)自身的特點(diǎn)和內(nèi)部需求進(jìn)行自然選擇，但根據(jù)“理性人”的假設(shè)可能會(huì)使財(cái)務(wù)治理進(jìn)入無(wú)序狀態(tài)，或者根據(jù)受托責(zé)任的完全解除產(chǎn)生最優(yōu)的財(cái)務(wù)治理水平。政策性治理風(fēng)險(xiǎn)作用于自主性治理風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生過度強(qiáng)制風(fēng)險(xiǎn)或政策寬松風(fēng)險(xiǎn)，自主性治理風(fēng)險(xiǎn)則孕育于低于或超越政策性治理而采取的治理活動(dòng)中。因此，在高校財(cái)務(wù)治理過程中，合理識(shí)別和評(píng)價(jià)高校的外部治理風(fēng)險(xiǎn)及內(nèi)部治理風(fēng)險(xiǎn)，并采取措施和諧的規(guī)范兩者的關(guān)系，對(duì)于構(gòu)建高質(zhì)量的高校財(cái)務(wù)治理體系至關(guān)重要。

二、基于治理風(fēng)險(xiǎn)視角的高校財(cái)務(wù)治理架構(gòu)圖

（一）高校財(cái)務(wù)治理環(huán)境 良好的財(cái)務(wù)治理環(huán)境是高校財(cái)務(wù)治理活動(dòng)有效運(yùn)行的基礎(chǔ)，因此，積極營(yíng)造良好的財(cái)務(wù)治理環(huán)境，是政策性治理的重要內(nèi)容。政府作為高校治理環(huán)境建設(shè)的主體，應(yīng)繼續(xù)開展高校治理制度建設(shè)、治理行為和治理文化的拓展。因治理行為和治理文化是治理制度建設(shè)的基礎(chǔ)，所以重點(diǎn)應(yīng)放在治理行為和治理文化的改善上，并在此基礎(chǔ)上探索結(jié)合實(shí)施的途徑和方式。

（二）高校校級(jí)管理機(jī)構(gòu) 校級(jí)管理機(jī)構(gòu)并不是傳統(tǒng)意義上的職務(wù)概念，而是對(duì)內(nèi)部治理效果負(fù)有終極責(zé)任的治理結(jié)構(gòu)，也是內(nèi)部治理風(fēng)險(xiǎn)防范的權(quán)力中心。在以分權(quán)模式為主導(dǎo)的現(xiàn)代高校體系中，校級(jí)管理機(jī)構(gòu)在治理機(jī)制的設(shè)計(jì)上最需要解決的是如何識(shí)別各部門所面臨的風(fēng)險(xiǎn)和可能出現(xiàn)的重大財(cái)務(wù)問題。這就需要將“經(jīng)濟(jì)資源、財(cái)權(quán)配置和義務(wù)、交易或事項(xiàng)”等要素融入到內(nèi)部治理機(jī)制的設(shè)計(jì)中，識(shí)別并改善內(nèi)部治理風(fēng)險(xiǎn)。

（三）未來(lái)的現(xiàn)金流量及其治理風(fēng)險(xiǎn) 高校受托責(zé)任的履行從實(shí)質(zhì)上來(lái)看就是高校管理者獲取和使用資源在現(xiàn)金流量上的反映和披露。基于對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流量及其風(fēng)險(xiǎn)的判斷可以識(shí)別出治理風(fēng)險(xiǎn)并改善治理機(jī)制，更可以進(jìn)行決策、分配、預(yù)算、監(jiān)控、披露等機(jī)制的修正。具體如圖1所示：

三﹑基于治理風(fēng)險(xiǎn)視角的高校財(cái)務(wù)治理措施

（一）外部治理風(fēng)險(xiǎn)的改善措施 政府對(duì)高校的監(jiān)管一直被認(rèn)為是高校財(cái)務(wù)治理環(huán)境有效的必要條件，比如“高校巨額負(fù)債”事件的一個(gè)直接的結(jié)果就是政府推出“化債”政策。筆者認(rèn)為，作為一種治理行為或治理文化建設(shè)，更應(yīng)該將關(guān)注的焦點(diǎn)集中在如何阻斷日益顯露的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，避免外部治理風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)部治理風(fēng)險(xiǎn)的交互疊加而導(dǎo)致高校財(cái)務(wù)治理風(fēng)險(xiǎn)的累積、惡化。具體而言，現(xiàn)行的外部治理環(huán)境可以在以下幾方面進(jìn)行改進(jìn)：（1）在政府層面上建立對(duì)于高校政策的協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)政府部門與高校之間的信息交流與溝通。作為高校政策的協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，一方面應(yīng)建立高校治理風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別措施，通過實(shí)地調(diào)研或查閱預(yù)決算報(bào)告等形式對(duì)高校的治理情況做充分的評(píng)估，避免政策的滯后或制定過于籠統(tǒng)的標(biāo)準(zhǔn)；另一方面，在制定規(guī)則之前，應(yīng)充分協(xié)調(diào)或考慮政策之間的銜接，充分考慮高校實(shí)際操作的可行性及接受性。（2）建立高校主動(dòng)、如實(shí)的向政府部門上報(bào)自身治理狀況的機(jī)制，將高校自身存在的治理困惑、影響高校發(fā)展的羈絆以自查報(bào)告的形式予以反映，政府政策制定機(jī)構(gòu)在此基礎(chǔ)上制定治理政策。同時(shí)應(yīng)考慮，治理政策如果高于高校的實(shí)際要求，可能會(huì)存在高校掩飾自身治理缺陷的情況，造成治理風(fēng)險(xiǎn)的累積；如果沒有治理政策，可能會(huì)造成系統(tǒng)性的政策漏洞。目前高校推行的總會(huì)計(jì)師制度，作為一項(xiàng)重大的治理機(jī)制安排，能否承擔(dān)高校財(cái)務(wù)治理的重任，更多的要依賴政府部門及高校自身形成有效共識(shí)并展開協(xié)同行動(dòng)。（3）建立針對(duì)高校財(cái)務(wù)治理質(zhì)量的衡量機(jī)制。在衡量機(jī)制中，可以重點(diǎn)考慮高校自身的財(cái)權(quán)配置、財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)、制度的設(shè)計(jì)、財(cái)務(wù)分析報(bào)告、內(nèi)部控制的完善程度，同時(shí)，將在統(tǒng)一的會(huì)計(jì)制度基礎(chǔ)上產(chǎn)生的現(xiàn)金流量信息作為價(jià)值衡量的中樞。因?yàn)椋绻軌蛘业揭环N相對(duì)完善的財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)的話，那么這一結(jié)構(gòu)所導(dǎo)致的結(jié)果應(yīng)是可以通過價(jià)值指標(biāo)來(lái)計(jì)量的。而（自由）現(xiàn)金流量也更符合（剩余）控制權(quán)與現(xiàn)金流量請(qǐng)求權(quán)對(duì)稱的財(cái)務(wù)治理原則。（4）以規(guī)范、準(zhǔn)側(cè)的形式推進(jìn)高校財(cái)務(wù)更高的信息透明度。“信息不對(duì)稱”作為高校財(cái)務(wù)外部治理環(huán)境的軟肋，向來(lái)引發(fā)社會(huì)的關(guān)注。通過規(guī)范、準(zhǔn)則的形式，建立起政府、高校管理者、高校內(nèi)部利益群體、社會(huì)公眾乃至學(xué)者對(duì)高校財(cái)務(wù)信息的關(guān)注，以輿論的力量推進(jìn)高校自治及能動(dòng)性的發(fā)揮。

（二）內(nèi)部治理風(fēng)險(xiǎn)的改善措施 （1）改善高校財(cái)務(wù)治理模式，推進(jìn)內(nèi)部治理環(huán)境建設(shè)。目前，高校財(cái)務(wù)治理模式的選擇有分權(quán)治理和集權(quán)治理兩種模式。不適合集權(quán)的地方采取集權(quán)，就可以說是強(qiáng)權(quán)，強(qiáng)權(quán)客觀上就是給財(cái)務(wù)治理的運(yùn)行提供了一個(gè)很差的治理環(huán)境。不適合分權(quán)的地方不予集權(quán)，就是放棄財(cái)務(wù)治理，使高校財(cái)務(wù)進(jìn)入無(wú)序狀態(tài)和治理環(huán)境失衡。因此，在高校實(shí)際的內(nèi)部治理風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別上，可以根據(jù)交易和事項(xiàng)的繁簡(jiǎn)、重要性程度進(jìn)行劃分。（2）理順財(cái)權(quán)配置和義務(wù)，規(guī)范財(cái)務(wù)決策機(jī)制。在高校內(nèi)部財(cái)務(wù)治理中，最重要的前提是明確校級(jí)決策機(jī)構(gòu)、校級(jí)領(lǐng)導(dǎo)和中層領(lǐng)導(dǎo)之間、不同的交易和事項(xiàng)之間的的財(cái)權(quán)配置、義務(wù)，規(guī)范財(cái)務(wù)權(quán)限和議事規(guī)則。運(yùn)用委托—理論，結(jié)合高校的實(shí)際情況，在財(cái)務(wù)制度中予以確定高校的各項(xiàng)財(cái)務(wù)管理權(quán)限，做到財(cái)務(wù)權(quán)責(zé)明晰。在高校實(shí)際的內(nèi)部治理風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別上，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注針對(duì)交易和事項(xiàng)的權(quán)責(zé)配置。（3）實(shí)施全面預(yù)算及監(jiān)控機(jī)制，搞好經(jīng)濟(jì)責(zé)任制。一是以現(xiàn)金流為核心的全面預(yù)算管理；二是內(nèi)部控制制度建設(shè)；三是經(jīng)濟(jì)責(zé)任制。在以現(xiàn)金流為核心的全面預(yù)算管理中，高校應(yīng)建立動(dòng)態(tài)的資金預(yù)算管理體制，有效的進(jìn)行資金綜合平衡和適時(shí)調(diào)度，挖掘資金潛力，降低資金風(fēng)險(xiǎn)。完善相關(guān)資金管理的內(nèi)部控制制度，進(jìn)行資金的延伸聯(lián)動(dòng)管理，實(shí)現(xiàn)資金的物流、資金流的協(xié)調(diào)統(tǒng)一。經(jīng)濟(jì)責(zé)任制是內(nèi)部治理風(fēng)險(xiǎn)防范的重要保證。高校應(yīng)搞好經(jīng)濟(jì)責(zé)任制，在此基礎(chǔ)上引入動(dòng)態(tài)的財(cái)務(wù)分析方法，長(zhǎng)期全面的、系統(tǒng)的監(jiān)控高校的運(yùn)作情況，減少內(nèi)部治理風(fēng)險(xiǎn)的累積，化解內(nèi)部治理風(fēng)險(xiǎn)。在全面預(yù)算執(zhí)行過程中，高校應(yīng)建立預(yù)算管理委員會(huì)進(jìn)行預(yù)算執(zhí)行情況檢查及修正。年終時(shí)，二級(jí)院（系）、管理部門應(yīng)向預(yù)算管理委員會(huì)提交工作總結(jié)及財(cái)務(wù)分析報(bào)告，以考核責(zé)任單位是否完成承諾、經(jīng)濟(jì)資源使用是否合規(guī)、交易或事項(xiàng)是否達(dá)到預(yù)期的目標(biāo)效益等。（4）建立財(cái)務(wù)披露機(jī)制，反映財(cái)權(quán)和義務(wù)的履行情況。高校的公共財(cái)政性決定了高校財(cái)務(wù)信息使用者的多樣性，因此，在建立財(cái)務(wù)披露機(jī)制之前，首先需要進(jìn)行財(cái)務(wù)信息需求者群體的細(xì)分，了解其個(gè)性化的信息需求。在多方溝通的基礎(chǔ)上共同商定報(bào)告信息內(nèi)容。其次，由于會(huì)計(jì)信息不是使用者唯一的信息來(lái)源，應(yīng)拓展披露信息的范圍和內(nèi)容，將其他信息納入財(cái)務(wù)報(bào)告范圍。最后，運(yùn)用新平臺(tái)以便于信息需求者知曉和使用信息。高校財(cái)務(wù)披露機(jī)制的建立，不僅能滿足信息需求者的希求，更重要的是反映高校財(cái)權(quán)和義務(wù)的履行情況。財(cái)務(wù)披露機(jī)制作為更廣范圍的交流和溝通，有利于內(nèi)部治理風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)掘和改善。

基于治理風(fēng)險(xiǎn)的高校財(cái)務(wù)治理研究，就是不斷發(fā)覺并改善影響財(cái)務(wù)治理效率的治理風(fēng)險(xiǎn)的過程，降低甚至消除治理風(fēng)險(xiǎn)的累積。雖然外部治理規(guī)則的實(shí)施在一定程度上可以彌補(bǔ)高校財(cái)務(wù)治理的缺陷，但如果給高校更多的空間并且實(shí)施有重要性的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，也將有助于降低治理風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槿魏沃贫鹊挠行宰罱K主要依賴規(guī)則執(zhí)行者的自主性治理。因此，重塑政府與高校的權(quán)責(zé)關(guān)系，將強(qiáng)調(diào)治理主體轉(zhuǎn)向重視治理客體，在外部治理環(huán)境改善的同時(shí)，以針對(duì)治理客體的治理規(guī)則安排來(lái)推動(dòng)自主性治理的改進(jìn)，達(dá)到高校財(cái)務(wù)的分層治理，最終降低高校財(cái)務(wù)治理的風(fēng)險(xiǎn)水平。

參考文獻(xiàn)：

[1]王衛(wèi)星：《高校治理結(jié)構(gòu)缺失的原因與構(gòu)造思路》，《財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)》2009年第3期。

第8篇

企業(yè)內(nèi)控管理與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的現(xiàn)狀

(一)內(nèi)控的制度

當(dāng)企業(yè)的內(nèi)控制度執(zhí)行不力時(shí)，組織架構(gòu)間的牽制與監(jiān)督不嚴(yán)，內(nèi)控力度弱化。執(zhí)行內(nèi)控制度的相關(guān)管理人員對(duì)于自身工作的重視性不足，而制度上的缺失也會(huì)導(dǎo)致獎(jiǎng)懲機(jī)制的發(fā)揮失靈，甚至沒有基本的制度來(lái)監(jiān)督這方面的工作。這就形成一種內(nèi)部控制制度"執(zhí)行與不執(zhí)行一個(gè)樣，執(zhí)行好與執(zhí)行壞一個(gè)樣"的現(xiàn)象。當(dāng)內(nèi)控手段形如一紙空文時(shí)，企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概率就會(huì)提升。

(二)監(jiān)督與落實(shí)

有些企業(yè)有內(nèi)控方面的制度與條文，但由于執(zhí)行不到位或者根本沒有執(zhí)行，監(jiān)督與落實(shí)根本就不存在。在工作中只講求靈活處理，而不強(qiáng)調(diào)原則性。甚至在處理過程中把內(nèi)控視為形式化的存在，這樣就直接提升了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性，也是造成企業(yè)經(jīng)營(yíng)事故的主要原因。當(dāng)然，也有一些企業(yè)在內(nèi)控制度上有相當(dāng)詳細(xì)的條文，但由于缺少監(jiān)督與落實(shí)的制度，也沒有形成統(tǒng)一性的監(jiān)管體系，那么就會(huì)造成監(jiān)督效果差，內(nèi)部監(jiān)督與審查存在空白和不足。

(三)意識(shí)與措施

企業(yè)的管理人員對(duì)于企業(yè)的內(nèi)控管理不重視，把內(nèi)控管理視作可有可無(wú)，只集中精力用于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)與經(jīng)濟(jì)效益目標(biāo)達(dá)成上。這在于企業(yè)管理人員沒有深刻認(rèn)識(shí)到企業(yè)科學(xué)的管理體系與內(nèi)控制度對(duì)企業(yè)的積極意義，沒有意識(shí)到健全的內(nèi)部制度對(duì)企業(yè)潛在效益的促進(jìn)力。甚至有些企業(yè)只是在面臨上級(jí)檢查時(shí)臨時(shí)應(yīng)付一下，走個(gè)過場(chǎng)。這些錯(cuò)誤的意識(shí)直接讓內(nèi)控管理形同虛設(shè)，不僅發(fā)揮不了內(nèi)控的作用，甚至?xí)霈F(xiàn)反作用，形成大量的"面子工程".再加上企業(yè)的管理人員對(duì)于內(nèi)控工作的責(zé)任心不強(qiáng)，意識(shí)不足，甚至不具有一定的外部風(fēng)險(xiǎn)敏感度，如果此時(shí)內(nèi)部管理人員對(duì)企業(yè)形勢(shì)形成了錯(cuò)誤的認(rèn)識(shí)，輕則造成內(nèi)耗，重則影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)的正常運(yùn)作。

企業(yè)內(nèi)控管理與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的防范

(一)營(yíng)造環(huán)境

在企業(yè)的內(nèi)控過程中，塑造良好的企業(yè)內(nèi)控環(huán)境，提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，形成一個(gè)互相監(jiān)督互幫互助的內(nèi)控氛圍將有利于企業(yè)內(nèi)控措施的執(zhí)行。基于此，在企業(yè)的管理上，應(yīng)根據(jù)現(xiàn)有的經(jīng)營(yíng)情況，制訂出具有針對(duì)性的內(nèi)控管理措施，建立起適合于企業(yè)自身的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。如，先激發(fā)與提升領(lǐng)導(dǎo)層在內(nèi)控方面的責(zé)任意識(shí)，提高其關(guān)注度，讓企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層認(rèn)識(shí)到內(nèi)控對(duì)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益的作用。再結(jié)合企業(yè)的內(nèi)部控制情況，篩選出風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，對(duì)其進(jìn)行評(píng)估與預(yù)測(cè)，并根據(jù)企業(yè)的發(fā)展情況制訂出應(yīng)對(duì)措施。根據(jù)企業(yè)的管理體系制訂出對(duì)內(nèi)控與風(fēng)險(xiǎn)的考察制度，把內(nèi)控工作與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范工作納入企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理主要內(nèi)容中來(lái)。通過獎(jiǎng)懲制度端正內(nèi)控部門與員工的工作態(tài)度，提高其工作主動(dòng)性。加以配合以良好的企業(yè)文化宣傳，如內(nèi)控方面與風(fēng)險(xiǎn)防范的知識(shí)宣傳，內(nèi)控過程中的管理案例等，普及企業(yè)內(nèi)控知識(shí)，讓企業(yè)人員從意識(shí)上重視內(nèi)控工作，在工作中重視操作規(guī)程，重視業(yè)務(wù)流程，形成良好的內(nèi)控原則。當(dāng)然，為了實(shí)現(xiàn)內(nèi)控與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控的有效性，還應(yīng)在年度預(yù)算、重大發(fā)展決策、重大合同簽訂時(shí)發(fā)揮民主精神，發(fā)動(dòng)群眾監(jiān)督力量，匯集集體智慧，提高企業(yè)發(fā)展決策的科學(xué)性。

(二)提高權(quán)威

企業(yè)的內(nèi)控工作開展得如何與企業(yè)內(nèi)控工作在企業(yè)管理中的地位息息相關(guān)。基于當(dāng)下很多企業(yè)都缺少獨(dú)立內(nèi)控部門與風(fēng)險(xiǎn)防范部門的情況下，應(yīng)設(shè)立專門的內(nèi)控管理部門。擺脫過去企業(yè)財(cái)務(wù)部門兼職內(nèi)控管理的情況，提高內(nèi)部管理的實(shí)效性。并引入第三方評(píng)估，提高內(nèi)控與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的透明度，賦予內(nèi)控與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范工作權(quán)威性，保障其工作的客觀性與獨(dú)立性，切實(shí)提高內(nèi)控管理與風(fēng)險(xiǎn)防范工作的質(zhì)量。

(三)有效溝通

在企業(yè)內(nèi)控與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控中，企業(yè)得到的數(shù)據(jù)與信息是否真實(shí)有效，是否及時(shí)全面，都直接影響到企業(yè)的內(nèi)控與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范水平。考慮到企業(yè)的內(nèi)控工作涉及到多個(gè)部門與崗位，內(nèi)控工作需要進(jìn)行大量的溝通與交流，那么就應(yīng)把握交流質(zhì)量，確定信息的有效性與全面性，以提高內(nèi)控與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的工作效率。另一方面，內(nèi)控與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范過程中，信息傳遞的渠道是否暢通，信息的傳遞是否及時(shí)，信息的質(zhì)量高低都會(huì)影響到企業(yè)的管理部門與決策部門的工作方向。所以在這方面的管理應(yīng)把握住信息審核的原則，多方面，多層次地分析信息的來(lái)源與真實(shí)性，提高內(nèi)控與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的有效性。

 

企業(yè)內(nèi)控管理與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的現(xiàn)狀與防范相關(guān)文章：

1.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制與防范

2.試論企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制

3.企業(yè)財(cái)務(wù)管理內(nèi)控體系建設(shè)現(xiàn)狀及建議

第9篇

關(guān)鍵詞：財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 管理與控制措施

風(fēng)險(xiǎn)就是在公司運(yùn)行過程中會(huì)對(duì)公司的運(yùn)行目標(biāo)造成負(fù)面影響的因素。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司自身就是“經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)”的經(jīng)濟(jì)單位，它的價(jià)值和利益來(lái)源就是承擔(dān)公司運(yùn)行過程中的風(fēng)險(xiǎn)，通過承受風(fēng)險(xiǎn)來(lái)獲取利潤(rùn)，是保險(xiǎn)公司的主要特點(diǎn)，其不但要承擔(dān)和改善投保人的風(fēng)險(xiǎn)，還要防御自身風(fēng)險(xiǎn)。所以，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的管理是穿插在保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)品規(guī)劃、核算、承保、賠償、投資和再保險(xiǎn)的過程當(dāng)中。現(xiàn)在的金融發(fā)展變幻多端，保險(xiǎn)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)日益增強(qiáng)，在這種情況下，保險(xiǎn)公司對(duì)自己財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理和控制就顯得越來(lái)越重要。

一、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要特點(diǎn)

（一）資金來(lái)源的范圍廣

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司資金的主要來(lái)源就是資本金以及保險(xiǎn)費(fèi)收入，集中保戶資金承擔(dān)未來(lái)不確定風(fēng)險(xiǎn)，所以在財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的資金來(lái)源中，負(fù)債占比較大。伴隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷前進(jìn)，保費(fèi)規(guī)模的迅速擴(kuò)大，保險(xiǎn)資金來(lái)源體現(xiàn)多樣性特征。保險(xiǎn)資金不僅來(lái)自于企業(yè)，而且大量的保險(xiǎn)資金來(lái)自于個(gè)人；從產(chǎn)業(yè)來(lái)說，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)資金來(lái)自于第一產(chǎn)業(yè)，包括所有的產(chǎn)業(yè)鏈。從構(gòu)成來(lái)看，保險(xiǎn)資金主要由資本金、責(zé)任準(zhǔn)備金（包括未到期責(zé)任準(zhǔn)備金、未決賠款準(zhǔn)備金等）、總準(zhǔn)備金、保險(xiǎn)儲(chǔ)金以及未分配盈余等構(gòu)成。

（二）資產(chǎn)的集中管理

現(xiàn)在，很多保險(xiǎn)公司的管理方式都是采用集中管理方式，集中收付資金，分支公司的保險(xiǎn)資金收入都是借助網(wǎng)銀、資金平臺(tái)和集中收入戶這些方式將資金流入公司總部的，總部集中管理金融資金和有針對(duì)性進(jìn)行投資。采用什么方式來(lái)管理財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的資金和合理安排資金的使用，同時(shí)分析資金的安全性和盈利大小，就顯得更加重要了。

（三）會(huì)計(jì)負(fù)債不確定

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司是一種以負(fù)債模式經(jīng)營(yíng)的機(jī)構(gòu)，負(fù)債主要表現(xiàn)為各項(xiàng)準(zhǔn)備金。其保險(xiǎn)資金很多都是短時(shí)間的負(fù)債資金，由于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)間不確定以及償付的資金也不確定，就造成了保險(xiǎn)公司負(fù)債的時(shí)間也無(wú)法確定和償付的資金也不確定，這就提升了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。

（四）投資變現(xiàn)容易

保險(xiǎn)的基本作用就是對(duì)經(jīng)濟(jì)的補(bǔ)償和分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司在風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的時(shí)候需要立即向投保機(jī)構(gòu)或者投保人進(jìn)行賠款，這就需要保險(xiǎn)公司內(nèi)部擁有大量用以支付的現(xiàn)金，這樣就決定了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司內(nèi)部的流動(dòng)資金要足夠大，還要容易轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金，來(lái)保證能夠在投保人發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候及時(shí)進(jìn)行補(bǔ)償，輔助投保人災(zāi)后重建，更有效地將保險(xiǎn)公司的作用在社會(huì)中進(jìn)行宣傳。

二、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司管理和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的措施

（一）將償付能力和財(cái)務(wù)授權(quán)管理規(guī)范化

1、提高財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的償付能力

首先要對(duì)財(cái)產(chǎn)公司的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)理念進(jìn)行調(diào)整，以平穩(wěn)經(jīng)營(yíng)、效益第一作為公司基本的經(jīng)營(yíng)理念，實(shí)行精細(xì)化管理的管理模式來(lái)對(duì)成本進(jìn)行有效的降低進(jìn)而對(duì)收益效率進(jìn)行提高。其次是增加資本金，來(lái)降低由于業(yè)務(wù)增長(zhǎng)過快而導(dǎo)致資本的資金短缺壓力。然后，加強(qiáng)償付能力內(nèi)部管理，增加資本金，以緩解業(yè)務(wù)高速增長(zhǎng)造成的資本金不足的壓力，提高投資收益率，提高公司的經(jīng)營(yíng)管理水平。最后，建立和完善保險(xiǎn)社會(huì)監(jiān)督體系，提高保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管水平與效率，構(gòu)建一套由政府監(jiān)管、行業(yè)自律、企業(yè)內(nèi)控、專業(yè)機(jī)構(gòu)評(píng)估的多層次、全方位的監(jiān)管體系。

2、對(duì)分公司財(cái)務(wù)授權(quán)的控制和管理進(jìn)行提高

在控制分公司授權(quán)時(shí)，相關(guān)約束資金的使用和授權(quán)事宜是通過授權(quán)文書對(duì)進(jìn)行控制的，從而使得在管理時(shí)有標(biāo)準(zhǔn)可以參考。分支公司對(duì)于外界環(huán)境來(lái)講沒有法人資格，總公司安排相關(guān)的資金籌備工作和投資業(yè)務(wù)的決策，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司要根據(jù)公司的管理能力和發(fā)展方向，根據(jù)公司的管理機(jī)制和授權(quán)文書對(duì)這些方法機(jī)械能管理，按照總公司的發(fā)展計(jì)劃和管理控制能力，適應(yīng)不同方式的管理需求，將各管理階層的管理控制權(quán)利分配明確，完善公司內(nèi)部的機(jī)構(gòu)框架和步驟。將公司內(nèi)部的職責(zé)分配明確，完善分支公司的財(cái)務(wù)管理控制體制，對(duì)分支財(cái)產(chǎn)公司的財(cái)務(wù)管理實(shí)行全面的動(dòng)態(tài)管理控制，進(jìn)而提升分支公司的工作效果。

（二）增強(qiáng)對(duì)保險(xiǎn)資產(chǎn)價(jià)值鏈的管理控制

1、對(duì)資產(chǎn)分配的控制

根據(jù)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)方式和計(jì)劃指導(dǎo)，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司在根據(jù)公司經(jīng)濟(jì)發(fā)展、市場(chǎng)走向和各種資產(chǎn)獲取利益分析報(bào)告的前提下，制定了長(zhǎng)周期戰(zhàn)略資產(chǎn)分配計(jì)劃，在一定時(shí)間內(nèi)按照資產(chǎn)框架、戰(zhàn)略發(fā)展要求、宏觀經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)走向來(lái)明確戰(zhàn)略分配方法；再將市場(chǎng)情況結(jié)合起來(lái)，遵照法律要求，設(shè)計(jì)各種資產(chǎn)交易的分配方式，確立各種投資限額和業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)，準(zhǔn)確控制資產(chǎn)分配的風(fēng)險(xiǎn)。

2、控制財(cái)務(wù)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)的措施

在財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司管理中財(cái)務(wù)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)控制是非常重要的，同時(shí)也是組成財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)管理的重要部分。在可以接受風(fēng)險(xiǎn)的范圍內(nèi)對(duì)財(cái)務(wù)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制是是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要目的，保證能夠使財(cái)務(wù)目的實(shí)現(xiàn)。在制定財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的運(yùn)行策略和經(jīng)營(yíng)模式時(shí)，要將負(fù)債和資產(chǎn)關(guān)系的融洽度作為根本。如：合理厘定費(fèi)率，提高保費(fèi)充足率；加強(qiáng)理賠管控，降低賠付成本；加強(qiáng)資金回收，避免呆壞帳的損失等這些方式來(lái)增強(qiáng)償付能力應(yīng)對(duì)出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，減輕財(cái)務(wù)上出現(xiàn)的壓力。此外，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司還需要結(jié)合保險(xiǎn)公司資金負(fù)債的財(cái)務(wù)特點(diǎn)，加強(qiáng)對(duì)公司盈利的管理、周期管理、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，提高公司產(chǎn)品的開發(fā)率，和相關(guān)的部門一起探討、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)。另外，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司應(yīng)該結(jié)合財(cái)務(wù)負(fù)債資金的特點(diǎn)，選用合理的負(fù)債管理措施以及控制技術(shù)，以科學(xué)為依據(jù)評(píng)估資產(chǎn)錯(cuò)位風(fēng)險(xiǎn)，以此來(lái)增加負(fù)債管理控制的效率。

（三）加快對(duì)財(cái)務(wù)的合理化建設(shè)

1、嚴(yán)格收付費(fèi)的管理控制

對(duì)于增加保費(fèi)、截留保費(fèi)、造假批退、跨年度更改保費(fèi)、不嚴(yán)格遵守條款費(fèi)率、隨意更改條款準(zhǔn)則、退保這些狀況的時(shí)候，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司要按照收支兩條線管理制度增強(qiáng)保費(fèi)的收支、以及各項(xiàng)支付的管理控制，將收費(fèi)崗位和業(yè)務(wù)實(shí)行崗位的聯(lián)合工作落到實(shí)處，將投保人、被保險(xiǎn)人以及受益者和真實(shí)領(lǐng)款人的身份校正工作落到實(shí)處，確定收費(fèi)單位的真實(shí)性。此外，加強(qiáng)財(cái)務(wù)集中支付管理，保證賬單相符、賬實(shí)相符，進(jìn)一步優(yōu)化支付流程，嚴(yán)格各流程的審核、審批職責(zé)，理順上下級(jí)、部門間協(xié)作關(guān)系，提高支付的工作效率。另外，還需要建立健全的收費(fèi)體制，采用轉(zhuǎn)賬結(jié)賬的方法，制定收支費(fèi)的管理方式，為了防止出現(xiàn)非法挪用、占用、支付保險(xiǎn)資金情況的出現(xiàn)，要對(duì)崗位責(zé)任進(jìn)行明確。

2、提高原始憑證和單證的管理力度

在對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理的過程中，要制定科學(xué)的原始憑證和有價(jià)單證的管理制度，主要是針對(duì)承保過程中有價(jià)單證領(lǐng)用、流轉(zhuǎn)的安全性，針對(duì)申請(qǐng)領(lǐng)取有價(jià)值的空白單證的單位和個(gè)人，要對(duì)整個(gè)過程進(jìn)行實(shí)時(shí)的跟蹤，將單證的日期、名字、流水號(hào)、數(shù)目、領(lǐng)用數(shù)目在有效期限內(nèi)進(jìn)行登記，在一定時(shí)間內(nèi)進(jìn)行回繳、核銷和盤點(diǎn)。

3、加強(qiáng)對(duì)日常財(cái)務(wù)的管理與控制

加強(qiáng)日常財(cái)務(wù)保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)管理和控制，應(yīng)該從以下幾點(diǎn)著手進(jìn)行。首先，財(cái)務(wù)保險(xiǎn)公司對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理應(yīng)該制訂收取保護(hù)費(fèi)的管理方式，在制度上禁止應(yīng)收保費(fèi)的出現(xiàn)，同時(shí)，要全面推廣“見費(fèi)出單”的保險(xiǎn)類型，從根本上進(jìn)行控制，盡量減少應(yīng)收保費(fèi)的余額。其次，財(cái)務(wù)保險(xiǎn)公司要根據(jù)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作中的要求，明確各項(xiàng)費(fèi)用的使用領(lǐng)域。根據(jù)保險(xiǎn)法、保監(jiān)會(huì)和會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的規(guī)定，堅(jiān)決禁止向沒有資格的個(gè)人和單位支付手續(xù)費(fèi)。主動(dòng)配合單位，在進(jìn)行結(jié)賬時(shí)根據(jù)單位的要求使用發(fā)票的方式進(jìn)行結(jié)賬，同時(shí)使用轉(zhuǎn)賬的方法來(lái)進(jìn)行支付。對(duì)于有些個(gè)人的分公司，需要和當(dāng)?shù)氐亩悇?wù)單位交流，最后以稅務(wù)單位同意的方式，將資金轉(zhuǎn)入賬戶。然后，提高對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的洞察力和敏感性，對(duì)公司財(cái)務(wù)的數(shù)據(jù)的真實(shí)性和業(yè)務(wù)的真實(shí)性進(jìn)行嚴(yán)格的管理，特別是不符合相關(guān)規(guī)定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，比如虛架理賠、虛列費(fèi)用、虛假準(zhǔn)備金等。再次，建立完整的內(nèi)控制度，在保監(jiān)會(huì)、審計(jì)、稅務(wù)、審計(jì)等管理單位管理力度的逐漸提高，在財(cái)務(wù)管理過程中越來(lái)越多的違規(guī)情況被顯示了出來(lái)，使得公司合規(guī)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也越來(lái)越高，所以在管理的過程中，要建設(shè)完善的內(nèi)控制度，提高財(cái)險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理和財(cái)務(wù)管理力度，及時(shí)預(yù)警存在的風(fēng)險(xiǎn)隱患。最后，加強(qiáng)全面預(yù)算管理，通過下達(dá)預(yù)算目標(biāo)來(lái)控制經(jīng)營(yíng)過程，為了保證公司財(cái)務(wù)管理相關(guān)措施的順利執(zhí)行，要使用預(yù)算執(zhí)行對(duì)偏差進(jìn)行糾正和調(diào)整。

三、結(jié)束語(yǔ)

總而言之，在對(duì)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司進(jìn)行財(cái)務(wù)管理的過程中，要采用有效的方式解決公司中出現(xiàn)的問題，科學(xué)合理地評(píng)估和預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)，不斷地健全管理控制體系，充分的發(fā)揮財(cái)務(wù)工作和管理職能的作用，強(qiáng)化對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理控制程度，避免和預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高管理部門對(duì)部門內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)的管理力度，以企業(yè)發(fā)展的穩(wěn)定性和持續(xù)性作為管理的主要方向，這樣才能促進(jìn)保險(xiǎn)事業(yè)有效發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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