時間：2023-08-16 17:11:34
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從法學的角度看,保護和權利是密不可分的,是同一問題的兩個層面"私法自治原則在金融領域的失敗,是國家運用公權力對消費者加以保護,即進行金融消費者保護監管的原因"與普通商品交易不同,在金融交易關系中,強勢的金融機構與有限理性的消費者之間的博弈能力差異,使契約自由無法保護消費者的利益,從而在金融消費領域產生了公法俘獲現象)使用公法來干預金融消費者與金融機構之間的關系"公法俘獲現象不能被簡單地看作是公法獲得了對私法的優勢地位,而是國家通過公權力進行的二次制衡過程"私法調整下的金融機構和消費者之間的權利失衡,可以通過公權力的介人進行二次制衡,從而使得消費者權利得到救濟"事實上無救濟便無權利可言"而根據世界銀行2010年的金融可獲得性報告,各國金融消費者保護領域的主要問題,也正是權利的救濟不足:各國有關消費者權利的規定雖比較充分,然而由于缺乏權利實施的解釋和權利可訴等保障機制,從而使得權利處于空置狀態"根據監管有效性理論,在公法干預方式的選擇中,監管是最佳的途徑¹"以金融消費者保護為目標的金融消費者保護監管是對消費者在金融領域權利的主要保護方式"根據世界銀行的統計,三分之二的金融監管者將/金融消費者保護0作為目標之一"監管機構依據法律,保護金融消費者的利益"這里所說的消費者利益并非是所有的消費者利益,只有上升為法定權利的消費者利益才能成為保護的客體"換言之,根據權利利益理論的解釋,消費者權利背后才是可以要求監管機構保護的利益"因此,消費者權利是金融消費者保護監管目標的法學含義"實踐中,監管機構是通過實現消費者權利的可訴性將權利轉化為消費者的合法利益的"。金融服務是社會稀缺的重要資源,是消費者重要的經濟福利,不僅涉及消費者的消費公平,還會影響其收人公平和財產公平¹"消費者進人金融領域,開立銀行賬戶、獲得養老保險等權利,是消費者作為公民和社會成員享有的基本權利,應該得到保護"消費者的金融交易權和教育權應首先得到保障,這是消費者其他權利得到保護的基礎"擁有金融交易權和教育權的不僅包括現實的金融消費者,還包括潛在的金融消費者,是對所有金融消費者的保護,因此,本文將其列為基礎性權利"交易權是人門權,是金融消費者享有其他權利的前提,最大程度地保護消費者的金融交易權是經濟實現包容性增長的基礎"消費者金融交易權受到侵害的主要原因是金融不發達和逆向選擇造成的金融排斥"教育權即獲得金融知識的權利"金融知識是消費者社會生活的基本技能,無論是否參與了金融交易,消費者都應具備一定的金融知識"也就是說,獲得與基本社會生活相匹配的金融教育,是全體消費者的基本權利"。交易性權利與交易權不同,是消費者在獲得交易權后在金融交易法律關系中的權利"根據英國金融服務局的總結,消費者在金融交易領域的風險分為四類,表示消費者的四類風險:一是審慎風險,即金融機構的倒閉風險;二是惡意風險,即金融機構在提供服務或建議時,存在欺詐、誤述、故意誤售金融產品或未披露有關信息等風險;三是適宜性風險,即消費者購買了其不理解或不適宜于其需求的金融產品和服務的風險;四是履行風險,即投資無法產生期望回報的風險"相應的,交易性權利是對金融機構造成的上述風險的一種制衡,分為安全權、隱私權、知情權和公平交易權四類"雖然這些權利在金融領域都體現為財產權,但是并非所有的權利都可以根據市場中的/商談倫理0和私法約束來實現侵權保護,而是需要建立各種制度來實現,例如存款保險制度、信息披露制度、冷卻期制度等等"。
消費者效用:金融消費者保護監管目標的經濟學含義
金融消費者保護監管不僅是一個法律問題,也是一個經濟學問題,在管制經濟學、公共選擇理論、市場失靈理論中有其經濟學理論基礎"值得注意的是,監管提供的消費者獲益并非指直接的經濟收人,而是消費者通過參與金融活動使自己的欲望和需求得到滿足"為此,消費者偏好是金融消費者保護監管的價值導向"根據消費者購買的金融產品的類型,消費者獲益可以分為基本金融服務效用、風險型金融服務消費者效用和非金融產品效用"。消費者實際獲得的效用總量會受到消費者個人偏好的影響"金融消費者偏好不僅是消費者效用的基礎,而且其排序決定了監管規范的價值取向"消費者的偏好各不相同,消費者群體無法得出相同的偏好,這就會出現個人排序和社會選擇的矛盾"按照福利經濟學理論,解決沖突的辦法是把集體選擇規則中所反映的價值看作是相對基本的,而個人排序不是基本的"一旦集體選擇規則選定了一種社會排序,那么個人就有義務接受這種排序,不管個人所顯示的排序是什么樣的"鑒此,本文認為,消費者運動追求的價值觀代表了消費者的基本偏好排序,是代表消費者利益的偏好排序,即金融消費者保護監管的價值取向和消費者偏好應當一致"消費者運動的發源是為了追求安全和公平,消費者福利在二戰后受到重視,各種反映消費者利益要求的組織的出現使消費者更系統地提出了/消費者主義0"其基本主張就是,對一切與人類生活有關的事物進行檢討,人類的一切活動都應該有利于人類生活得幸福、安全,有利于人類的公共福利"因此,和其他領域的消費者保護一樣,安全、公平與消費者福利是金融消費者保護監管的基本價值導向"1.安全安全權包括消費者生命安全權、健康安全權、財產安全權等"其最早出現在英國1215年的5大6第三十九條中:/凡自由民,除經其所在州依法判決或遵照國內法律之規定外,不得對其進行扣留、監禁、沒收財產、剝奪其法律保護權或加以放逐、傷害、搜索或逮捕"0消費者作為公民的一個側面,在金融領域享有其財產的安全權"金融資產的安全分為存款資金的安全和非存款金融資產的安全"目前,各國對存款資金的安全保護相對較好:根據國際存款保險人協會(IADI)統計,截至加ro年2月,已經有1腸個國家(地區)建立了存款保險制度;有些沒有建立存款保險制度的國家也并非對存款資金不加保護,而是采取了其他形式的隱形保護模式"2公平公平是被哲學、政治學、法學等領域廣泛討論的一個概念"其具有不同的定義,但無論何種定義都和正義緊密聯系"羅爾斯從締結社會契約的人的原始狀態出發,認為處于公平的/無知之幕0下的人們將選擇兩條正義倫理原則:一是平等自由原則"這一原則確定和保障公民平等的基本自由與政治權利"二是經濟平等原則"這一原則確定在什么條件下社會經濟利益分配的不平等是合理的"羅爾斯指出,對于社會和經濟的不平等,應該遵循以下兩個原則來解決:(l)差別原則,即在符合代際正義的儲蓄原則條件下,使最少受益者得到最大利益;(2)機會公正平等原則,即在公平的機會平等的條件下,使所有的職位和地位向所有人開放"在金融領域,消費者追求公平體現為消費者與金融機構之間的公平博弈、消費者獲得公平的經濟機會、消費者的期望收益與所承擔風險的公平匹配"3.消費者福利對/金融消費者福利0的定義和對/福利0的定義一樣困難"從表征上分析,金融活動是一種市場行為,任何機構都不可能保護消費者在金融活動中一定獲得經濟收人"因此,消費者真正需要保護的,是其在金融活動中公平合宜地獲得足夠的金融福利,如增值、匯兌方便、跨期保值、減低風險等"消費者能否獲得金融服務,是其面臨的首要問題,而這個問題往往會被很多現象所掩蓋"一些基本金融服務,如銀行賬戶、養老保險等,具有公共產品性質,是一國公民依法享有的福利,國家應進行干預以確保消費者有權獲得金融服務"。1對消費者基本金融服務效用的影響消費者的基本金融效用包括跨期消費、基本銀行賬戶服務功能、基本信貸服務功能、基本保險服務功能和金融消費者教育等"這些是消費者作為社會成員的基礎性權利.是嚓管機構應該供給的消費者福利,否則就會發生社會排斥"另一方面,金融資產的安全也是監管干預下消費者應當獲得的效用"如果沒有監管的干預,消費者就無法獲得金融服務,也就不能成為金融交易關系中的消費者角色,無法通過司法和其他途徑維權"為此,保證消費者獲得一定水平的金融效用(用UI表示)是金融監管的重要責任"消費者可獲得的基本金融功能與一國經濟基礎和金融發達程度正相關"由于一國經濟基礎和金融發達程度在一定時間內變動較小,本文將其設定為常量a"將監管機構對金融消費者基礎性權利保護的資源投人用cF表示,U,可以表現為c;的函數"由于金融穩定是消費者獲得基本金融服務效用的基礎,系統性風險過大造成的金融機構的倒閉會直接影響消費者的基本金融服務可獲得性,因此,金融審慎監管也是影響U,的因素之一"也就是說,Ul函數中應當包含金融審慎監管投人C,變量"歸納如下:a為消費者可獲得的基本金融功能為常量;、為消費者i在基本金融服務上投人的資金;C,為金融消費者基礎性權利保護監管的投人;C,為金融審慎監管投人;w、、為消費者i可獲得的基本金融服務的效用"由此可得:w*,=aUI(C;,Cp入,)(l)當發生金融排斥時,U",w、一aU:(CF,Cp,、,)一0,即消費者被排斥在金融領域之外"2.對消費者風險型金融服務效用的影響消費者購買具有一定風險的金融服務以獲得資產增值,例如購買股票或其他理財產品,體現了消費者的公平發展權¹"在一定時間內,金融體系對風險型金融服務供給的水平應是穩定的"據此,本文假定消費者可獲得的風險型金融服務是個常量刀;金融資產的價格與期望收益正相關,而與金融資產風險負相關"無論消費者的風險偏好如何,消費者都需要其能以合理價格購買到由一定風險和期望收益組成的金融資產"這需要市場約束和金融消費者保護共同來達成"消費者可獲得的效用還取決于金融消費者風險的控制"金融消費者風險不同于金融資產風險,是消費者在購買金融服務時發生的風險,即上文提到的審慎風險、惡意風險、適宜性風險和履行風險"金融消費保護監管的目的就是防范這四類風險的發生"用C,表示在金融消費者交易性權利保護上的監管資源投人,風險型金融產品的效用可以表示為金融監管C,和市場約束m的函數"刀:消費者可獲得的風險型金融服務,設為常量;C,:金融消費者交易性權利保護監管的投人;、:消費者i在風險型金融服務上投人的資金是、;w":消費者i可獲得的風險型金融服務的效用w""w"=那2(Cp,Cq凡、)(2)當、二o時,w"一四2(Cp,Cq川)二o因為風險型金融產品效用的獲得一定要投入資金"系統性風險在金融服務領域由金融審慎監管和市場約束予以控制"但也可能出現盡管金融審慎監管投人很多,但由于市場約束存在缺陷而仍無法控制系統性風險的問題,從而給消費者帶來負的效用,甚至造成w"<O"3.對消費者非金融產品效用的影響金融產品的負外部性還對消費者的其他非金融產品的可獲得效用U0產生影響"例如:金融領域內的消費者風險過高或金融服務的供應低下,都會使經濟發展遲滯,并影響消費者的信心,從而降低消費者的其他效用;金融危機下,消費者的就業都會因此受到影響"減少金融體系的負外部性體現了全社會和全體消費者的利益,符合安全、公平與消費者福利的價值導向"鑒于金融的負外部性與系統性風險占相關,金融審慎監管應能夠在一定程度上減輕金融負外部性。
金融消費者保護監管目標實現最大化的分析
金融消費者保護監管是以消費者利益為核心的監管,從經濟理論上分析,可以將其目標概括為在各項約束條件下,達到消費者效用的最大化"。根據以上的分析,金融消費者的可獲得效用是基本金融服務、風險型金融服務和非金融產品服務三個部分效用的總和"消費者i在三個部分可獲得的效用如下:、、產召、.產4qI曰吸了、了.、w*一aU,(CF,Cp入,)w"一月UZ(Cp,Cq,叭)w"=f(Cp聲)U"(、)(6)鑒于上述三個部分在一段時間內保持穩定,\.,、,、在本文的分析中均假定為常數,且為十、+、=x"消費者i為一國最大多數金融消費者的代表,其偏好代表了金融消費者群體的偏好"消費者i的總效用應充分考慮消費者的偏好"本文以消費者投人的資金量的比率來代表消費者對該領域的偏好,消費者在不同領域的投資比重作為權數,對效用進行加總"雖然消費者整體的效用并非是單個消費者效用的簡單加總,但是消費者i的效用總和最大時,最大多數消費者實現了效用最大化,可以推出整個消費者群體的效用最大化,從而達到監管目標"消費者i的效用總和W表達如下:W一備Wil+資W:+瓷W"一知U>-CF,Cp,、#,+枷2(Cp,Cq,m,、,+督f(Cp聲,U"-、,由此,可得金融消費者監管的目標函數(7)、,r為,,,~"、.耘"二,,""____、.與對""、,,z_.、1了"、Max[W卜Max}號aU,(CF,C",\,)+若歸從(C",C",m,、)+嘗f(Cp聲)U"(、)l又呂)-.-~.L0/-.一-/IX一~.、~卜.一p.-,-.X尸一之-一p.一q.一,-飛-X一-一p廠-一/、一1.J。由于一國在金融監管上的資源投人C是確定的,可以得到約束條件如下:C一CF+Cp+C,(9)變量包括:CF(監管機構對金融消費者基礎性權利保護的資源投人)、幾(監管機構對金融消費者交易性權利保護的資源投人)、C,(監管機構對金融審慎監管的資源投人)"。我們可以根據1、2和3將wi,,w:,w"這些隱函數轉變成具有顯性表達式的形式,并求出C,、C,和C,的顯性解"由于CF、C"和C,的范圍為(0,C),且對w*l和w"而言,C;和C"越大越好,即CF和C,對效用的一階導數為正數"由于金融審慎監管太嚴或太松都會影響監管的實際效果,而金融審慎監管成本C"太大或太小會直接導致監管的過嚴或過松,并會最終影響到總效用,因此應該在(0,C)內找到一個最優值,使得總效用達到最大"關于金融監管對消費者的三部分效應,其效用函數在前面只是從性質上反映各成本對其的作用,表現為隱函數"為了更好地提取各監管成本對效用的影響效果,需要將隱函數顯性化,以便更加直觀、明晰地獲得監管成本投人的均衡效果"依據各監管成本對效用影響的定性效果,這里將隱函數wi,,w",w"做出如下的顯性函數的表示式"該顯性函數的表示式是在考慮各監管成本的定性影響效果的基礎上,參照馮#紐曼和摩根斯坦的期望效用函數理論和阿羅和德布魯的瓦爾拉斯均衡的均衡分析框架所進行的改進性的設計,是一種具有較好代表性的分析思路"w";=a、ICFCP(C一Cp)(10)w"=人CqCp(C一CP)(川嶼=7與qC,(12)其中a尹奪為常數;a為一國現有的金融包容度和發展基本金融的其他條件;口為一國風險型金融服務的發達程度和市場約束能力;7為系統性風險和其他對金融領域產生影響的不確定因素"。
結論與政策建議
英文名稱：Journal of Fujian Institute of Financial Administrators
主管單位：福建金融管理干部學院
主辦單位：福建金融管理干部學院
出版周期：雙月刊
出版地址：福建省福州市
語
種：中文
開
本：大16開
國際刊號：1009-4768
國內刊號：35-1229/F
郵發代號：
發行范圍：國內外統一發行
創刊時間：1987
期刊收錄：
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聯系方式
期刊簡介
《福建金融管理干部學院學報》（雙月刊）1987年創刊。本刊是以研究金融理論和實務以及金融教育為主的專業期刊。辟有經濟管理、金融理論、金融實務、國際金融、會計研究、金融法研究、教學研究等欄目。注重理論與實踐的結合,對研究探索經濟金融熱點問題,做好各項金融工作有重要的指導作用。
關鍵詞：金融數學;校外實踐基地;實踐教學
中圖分類號：G642.41 文獻標志碼：A 文章編號：1674-9324（2016）07-0167-02
金融數學專業是為金融業培養高素質技術型人才，它由理論教學和實踐教學兩部分組成。由于專業及從事領域的特點，要求學生具有很強的動手操作和實際應用能力，所以不僅要求學生掌握理論知識，更要有動手實踐的訓練，這就使得實踐教學顯得尤為重要。實踐教學主要指學校按照教學目標的要求，對學生進行有組織、有計劃、有目的地深入實際，提高素質和能力的一種教育活動。一般包括兩類：一類是學校教學計劃內的實踐環節，比如在校期間在某個學期安排的到相關用人單位的實習實踐。另一類是學校教學計劃外的實踐活動。當然，加強實踐教學，也有利于學生進入社會達到專業崗位的要求。此外，由于市場經濟和經濟全球化的發展及變化，以及信息技術的快速發展，社會各行各業的結構進行了調整和重組，形成的社會多樣化特征給人們帶來了諸多變化，比如：就業崗位、就業方式、就業形勢、就業市場格局等。這些都使得人們進一步地反思和審視大學生在當今社會中就業需求的形勢。目前，就業市場出現的特點總得概括來說有以下幾點：（1）偏向復合型人才。（2）用人單位比較注重學生的實踐能力。因此可以看出，扎實的專業基礎知識、較好的綜合素質、較強的實踐能力已成為各行業的共同需求。在抓緊學科知識學習的同時，尤其要加強實踐教學環節，從而提高學生的綜合素質和實踐能力，這將為畢業生的成功就業創造條件。
一、金融數學實踐教學基地建設的意義
實踐教學基地建設是高校教育改革的重要內容，對于提高人才培養質量具有重要意義，有利于提高學生對實踐教學的認識，有利于提高教學水平和人才培養質量，有利于提高畢業生的就業率。
1.有利于提高對實踐教學的認識。大力加強實踐教學基地建設，對實踐性的教學環節進行改革，這可以使高校教師更好地了解社會發展對人才素質的需求和發展趨勢，推進了學校教育和社會需求的相結合，還可以使學生在實踐中參與和體驗工作，知道如何將理論知識運用到實際工作中，提高實踐操作能力。
2.有利于提高教學水平和人才培養質量。實踐教學基地的建設，可以使教師了解社會需求和學生能力的實際狀況，從而可以對教學中的考核方式方法進行改革，體現過程考核和綜合能力的測評，這就使學生的理論知識、技術技能訓練與職業素質訓練得到有機的結合。
3.利于提高畢業生的就業率。實踐教學基地的開發和建設，可以增加高校和企業間的接觸以及溝通。學生參加了校外實踐基地的實習，深入了解實際情況，企業也可以在這個實踐環節中考察學生的綜合能力。在實踐的過程中，雙方都可以相互了解，相互選擇，達到較好的契合，更縮短工作適應期。
二、金融數學專業實踐教學的內涵
金融數學實踐教學大致可以分為校內模擬實驗和校外基地實踐。校內模擬實驗主要指在學校建立模擬實體場所的仿真實驗室，學生經過模擬訓練，較好地訓練基礎技能操作。校外實踐基地是讓學生到業界進行訓練。實踐教學主要是為了達到以下目標。
1.專業知識轉化為從業技能。專業知識是指在一定范圍內相對穩定的系統化的知識。從業技能是指從業人員掌握的各種專業技術水平和應用各種技術或借助各種技術完成任務的能力。“學生”身份和“技能型職業人”是兩種存在巨大差異的狀態，大學生在步入社會時必須了解自身的差異與不足，在最短時間內完成這一轉變，提升自身的就業能力。許多教育專家認為，應屆畢業生完成了大學的素質教育，缺的就是職業技能，如果補上職業技能培訓這一課，那對其就業將會起到錦上添花的作用。目前出現應屆大學生就業難現象的重要原因不是人才絕對過剩，而是一種結構性過剩，畢業生缺乏工作技能，必須進行二次學習，且穩定性不強等。事實上，我國社會目前技能型人才，尤其是高技能型人才非常缺乏，這種人才匱乏的現狀已經成為制約企業持續發展和阻礙產業升級的“瓶頸”。開展校外基地實踐訓練，可以充分調動學生的主觀能動性，把所學的專業理論知識運用到實踐教學中，進而轉化為工作能力。理論和實踐的高度統一，運用所學知識解決遇到的困難，或轉化為解決困難的方法、工具。這一過程就是所說的專業知識轉化為從業技能，其好處在于減少了學生進入崗位后眼高手低的現象，提高了就業率，為業界注入活力，并帶動其穩健發展。此外，要注重學校的課程教學安排與相關崗位資格證的銜接。在學生畢業找工作時，凡是持有職業資格證的學生往往在人才市場競爭中能體現出比較強的優勢，因此要按照職業崗位資格證的考試標準來計劃和實施教學工作，將職業資格考試的內容融入到學校的課程教學中去。
2.發現及解決問題的能力。在金融業工作，會碰到多方面的問題，但許多大學生缺乏發現問題、解決問題的能力，這將制約學生的發展。當然，這種技能不能從課堂中獲得。在沒有正確指導的前提下，學生很難確定自我歸屬感，甚至會認為不適合這個行業，但通過校外實踐基地的訓練，可以引導和培養學生發現問題、解決問題的能力。可以看出，這種教學方法是融合啟發性、實踐性于一體，較好地開發思維能力、提高判斷能力以及決策能力的一種教學方法，它可以培養和發展學生的決策能力，使學生從豐富的資料中獲取解決問題所需要信息和學習內容的能力，還有將整個決策過程的思維用語言表達出來的能力。將諸多的知識技能加以整合，這也就提高了學生發現和解決問題的能力。
3.金融業的行業特點決定金融數學人才培養方向。金融業從業人員不乏有兩種類型：一是學歷低，但從基層做起，經驗豐富，但是升到一定高位后會力不從心。另一類是學歷高，但面對應用性極強的金融業，需要花很長時間才能了解并熟悉該行業。金融業的行業特點決定了金融業需要集理論知識、動手實踐、公共社交等于一身的復合型高級人才，所以金融數學專業人才培養就需要關注行業的特點和要求，要產教融合，學以致用，使學校教育適應行業的需求，把學科型教育轉化為適應行業的技術應用型教育。據此，高校金融數學專業的學生通過本科階段的專業學習和實踐鍛煉，要能夠達到：掌握基本理論知識，運用理論知識解決實際問題，獲悉金融行業的方針政策和發展動態，有較強的人際溝通能力、協作組織能力、協調能力和靈活應變能力，也就是說金融數學專業既要培養學生的理論知識水平和業務能力，還要培養學生的職業能力和職業道德[1]。
4.校外實踐基地要內外兼顧。校外實踐基地的工作也是金融數學專業教學工作的重要組成部分，它的建立是以專業的實際需要為依據，與業界的管理、服務相接軌，是一個真實的職業環境。校內模擬實驗室，可使學生掌握相應的職業化基本動手操作技能，因此可根據不同的實踐教學任務設定相應功能的實驗室，這樣學生通過在模擬實驗室的模擬演練，可將理論知識轉化為扎實的基本功，并獲悉相應的基本的操作規程及技能，為進入業界工作打下良好基礎。校外實踐教育基地，可使學生感受到真實的工作氛圍，了解業界市場的需求，熟悉業務的具體運作過程，將知識運用于實踐。實踐指導學習，實踐發現問題，實踐使學生有針對性地對薄弱環節進行深入學習，也使得學生的學習更有目標性、主動性。換句話說，可以概括為以下幾方面：（1）學校內的間接實習;（2）假期校外實習;（3）畢業實習。與此同時，實際崗位的真實鍛煉，以及相關從業人員的言傳身教，能夠帶給學生身臨其境和潛移默化的影響。除了對學生的專業技術技能進行培養外，還要重視對學生在其他基本從業素質方面的培養，只有通過方方面面的培養，學生才具有較強的就業競爭力，也才能更好地適應挑戰性的工作。此外，還要加強學校和企業間的合作，這不僅可以彌補學校實踐師資的不足，還可以使學生提前適應金融崗位。對于企業來說，通過這樣的環節也可以發現和選擇好的人才，進而可以安排到最適合的崗位，為后期人力資源節省成本。這樣，學校和企業用人找到了合適的交叉點，實現了針對性較強的最佳銜接。
5.注重專業理論知識和實踐教學的有機結合。目前，一些院校金融數學專業的課程設置仍以理論知識傳授為主，缺少甚至沒有實踐操作，所以在構建課程體系方面，要分理論課和實踐課，并且要有行業定向性、綜合性和創新型。理論課程的教學主要是提升學生的綜合素質以及從業能力，實踐課程的開展則是讓學生有崗位適應能力[2]。總之，構建課程體系的原則是打好基礎，強化實踐，突出創新。
此外，對于實踐課程還可以進一步劃分為：操作練習課、模擬分析課以及從業培訓課。將專業理論和實踐技能、專業實訓和課堂教學，專業素質和綜合素質相統一，構成完整的教學體系，讓理論和實踐緊密結合，并為這兩者安排合適的比例，理論知識科學地指導實踐，實踐操作不脫離理論知識，讓實踐操作成為學生專業學習的有機補充，充實進而完善專業理論學習。通過這樣的學習，可使學生盡快掌握業務技能，提升職業意識，熟悉行業環境。
總之，實踐教學的開展能不斷完善金融數學專業的辦學，更有助于培養更加全能、穩定、實用的高素質人才。
參考文獻：
堅持以人為本，樹立全面、協調、可持續的發展觀是我們做好經濟工作所必須遵守的一條準則。按照這一要求，愈要清醒地看到經濟社會發展和金融服務中存在的新情況、新問題，居安思危，增強憂患意識。特別是在如何按照科學發展觀的要求，進一步加強和改善金融服務，提高金融服務水平和質量，是當前乃至今后亟待思考和解決的問題。
一、按科學發展觀要求，反思服務潛在問題，增強憂患意識
“方便、快捷、通暢、準確、安全”是金融業可持續發展的關鍵所在。“服務”創優質，服務連著社會主義制度，服務連著各行業生存與發展、連著千家萬戶、更連著我們金融業的今天和未來，金融業的服務質量好壞要由人們來評定，即命運掌握在人們的手中。筆者按照科學發展觀要求，結合實際對縣域金融服務情況進行了認真調查、了解到金融業在服務中存在著不可忽視的問題。問題一有時客戶到部分金融網點辦一筆業務加之排隊需要等候的時間少則十分多分鐘多則一小時，辦一張銀行卡需要等候時間更長；人員素質和業務能力差、差錯率較高，時而引發矛盾；尤其是縣級行發行庫撤消后，有些金融網點出現現金供不應求，“存款自愿、取款不及時”的問題更為突出。問題二在服務“三農”中“貸富不貸貧”，貸款手續繁瑣，信貸服務質量差的問題顯現的更加突出，致使金融服務產生諸多的矛盾，不少急需資金的業戶為發展生產只好把目光投向民間借貸，有些困難業戶膽小不敢向民間借貸，只好繼續受著資金缺乏的困擾。問題三由于金融網點服務效率低致使部分有錢業戶把錢留存在家，從而影響了金融市場流通，勢必產生區域性風險；受資金制約農民擴大再生產比較困難，收入無法提高，因此，其購買力長期在低水平徘徊。有資料顯示，占全國近70%的農村人口中社會購買力不到40%，城鄉差別拉大，農村與城市居民消費比例差距拉大。迅速改進金融服務方式方法，提高服務水平和質量，增強憂患意識已刻不容緩。
二、樹立科學發展理念，深入挖掘服務潛能，防患于未然
樹立科學的發展觀，必然要求我們要保持清醒頭腦，對金融服務和經濟生活中出現的新情況和新苗頭性的矛盾要高度重視，決不能掉以輕心，要做到未雨綢繆。要用科學發展的眼光重新認識金融服務工作的定位問題，研究進一步拓展金融服務的發展空間，實現金融服務工作由具有行政管理色彩的具體操作向科學管理、綜合服務、宏觀協調方面轉變，全面提升金融服務層次，推進科學發展觀指導金融服務上水平，加強系統維護和賬戶、現金管理，全面提升窗口服務工作的現代電子化水平，樹立現代化的服務新理念。
深入挖掘對“三農”服務的潛能，充分發揮農村金融主力軍的作用，把支持農業發展作為踐行科學發展觀的一項首要工作，抓緊抓好抓實抓出成效。為使金融機構更好地服務于社會，特別是農村，加快為農民生產發展創造條件的步伐，就必須建立良好的服務機制、激勵機制和制度約束，其中最主要的是通過借鑒國際上一系列行之有效的做法，讓農村金融機構員工和管理者都得到良好有效的激勵；用市場化管理服務手段引導農村資金服務“三農”。
三、樹立科學發展信心，深入拓展服務功能，以人為根本
新時期的金融服務功能，關鍵是如何用科學發展觀的理論來指導服務工作實踐。首先，誰能為人們提供方便、快捷、準確、安全和獨特的服務，誰就能贏得客戶，也就能贏得較好的效益。也就是說，當人們需要你的時候就在身邊，讓人們方便地去獲取服務，實現人們的愿望，滿足人們的需要，維護人們的利益，它是科學發展觀的根本和落腳點。諸如，街面的自助快餐店就是如此，當你餓了的時候，隨時就可以就餐、方便快捷、熱情好客，人們都喜好選擇快餐店去就餐。難到金融部門就不能普及到自助快餐店那樣方便自如，熱情服務嗎？筆者認為，服務也要講科學，講文化層次。其次，服務應以方便、快捷、通暢、安全為主，當今社會，電子科技在不斷進步，當今無論是大人、還是學生手中都有一部手機，無論在什么地方，它可以用最短的時間同你取得聯系，方便快捷能及時與你溝通。同樣，網上銀行和自助銀行在農村還比較生疏，金融部門要加大宣傳力度，經常送金融知識下鄉，舉辦培訓班為人們講解金融知識，大力提倡和普及個人網上銀行服務，加快自助銀行建設，完善虛擬網絡功能，使電話銀行、手機銀行等更多地承擔對外服務功能，不斷拉近城鄉差別化服務內涵，切實達到方便、快捷、通暢、安全的目標，提高工作效率，達到贏得服務對象滿意之目的。
摘要：一系列金融危機的爆發，使我們必須重新審視在金融深化過程中，有必要進行金融監管以及如何進行金融監管。基于金融創新的現實，從經濟學的角度對金融監管進行了探討，分析了金融創新監管的外部性和“公共性”特征、信息不對稱與金融創新監管、不完全競爭與金融創新監管。
關鍵詞：金融監管；金融創新；外部性；信息不對稱
1金融創新監管的現實理由
現實中，由金融創新風險所造成的金融系統不穩定，最終導致金融危機，其主要表現有以下幾個方面：
（1）對金融機構穩定性產生的影響。金融創新是使各種金融機構原有的分工界限日益模糊，各種新型的金融交易已經不在舊監管的框架之內。隨著金融創新與證券化趨勢的迅速發展，創造了大量有別于傳統資產負債的表外業務，有的甚至超過表外業務的一到二倍，成為金融機構經營業務的重要內容。
（2）對于金融市場穩定性的影響。在金融市場上出現與基本經濟因素無關的不正常波動，往往是因為有投機力量的操縱，并有因信息不對稱造成的從眾心理從旁助陣。當代大量金融創新工具，為投機活動創造出了大批撼動市場的先進手段。由于大量衍生交易成本低，保值者和套利者在衍生市場用同樣的資本可做數倍于現貨市場的交易。而且利用衍生證券的杠桿特性，進攻更具數倍威力。1997年上半年，以量子基金為代表的一些大型基金，大規模運用杠桿能量，不斷進攻泰國金融市場，觸發泰國金融危機。
（3）對發生金融系統危機可能性的影響。當代金融創新一方面直接加強了金融機構之間、金融市場之間、金融機構和金融市場之間的密切聯系，另一方面間接推動了金融業務國際化、金融市場國際化、資本流動國際化為主要表現的金融國際化趨勢，致使局部的金融風險極易轉化為全局性的金融風險，從而削弱了金融體系抵御局部風險的能力，使整個金融體系的穩定性也隨之降低。
2金融創新監管的經濟學分析
由金融創新所產生的風險可能導致金融危機，而金融危機所造成的直接和間接的社會成本又十分巨大，因而，許多經濟學家主張政府介入進行監管，以降低有其可能產生的社會成本。若從市場失靈的角度分析，我們也將得到同樣的結果。在經濟學界，幾乎一致的觀點認為：在存在外部性、信息不完全、不完全競爭、公共物品等領域內，僅通過市場進行資源配置是無法保證其資源的配置符合帕累托效率的。
（1）外部性與金融創新監管。
外部性是指在提供一種產品或服務時社會成本或利益與私人成本或所得之間存在的偏差，也就是一些經濟主體在其生產、消費過程中對其他經濟主體所產生的附加效應。它反映了個經濟主體在進行經濟活動時對其他微觀主體非價格方面的影響，即這種影響并沒有通過價格機制發生作用。這種影響對他人來說，可能是正的，也可能是負的。正的效應通常我們稱之為正外部性，又叫外部經濟，負的效應我們稱之為負外部性或外部不經濟。盡管從理論上如“科斯定理”所說私人會有走到一起協商消除外部效應的積極性，但是，由于“搭便車”問題難以避免，各方協商的成本太高，因此，人們偏好以加強管制的辦法來消除外部性。金融創新領域的外部性，實質與金融創新的雙面性有關。金融創新主體推出一次金融創新措施后，可以增加創新受眾的福利，同時會給經濟、金融運行乃至金融制度的變革帶來積極的影響。具體表現為：①促進金融創新產品的多樣化，滿足客戶需要。②提高金融機構的盈利能力和避險能力。金融創新產品為各種金融機構增加盈利能力和避險能力提供了更大的回旋空間。③提高金融市場的有效性。金融市場是金融產品交易的市場，金融產品的不斷創新和發展，使得交易的參與者不斷增加，交易量也不斷擴大。這樣金融市場就日趨成熟，市場的有效性不斷增加，從而降低了金融市場的交易成本。這就是金融創新外部經濟的表現。至于金融創新外部不經濟的表現也是多面的，主要可以歸納為以下幾個方面：①金融產品創新的外部不經濟。由于金融創新產品的高度虛擬性和高杠桿性，使得金融創新產品的交易規模急劇擴大。金融機構特別是商業銀行在利潤的驅動下會積極的參與金融創新產品的交易，倘若某家銀行因從事金融創新產品交易發生倒閉，由于公眾的心理預期，因而可能在同業內產生“多米諾骨牌效應”，引起其它金融機構倒閉。在經濟政策方面則削弱了貨幣政策的發揮。②金融創新市場的負外部性。衍生金融市場運作的復雜性導致了交易價格的波動性和傳染性。由于一些衍生工具的交易本身涉及到多個國家，本質上具有傳染性，這樣就使得金融機構之間建立起了遠比衍生工具出現之前復雜的多的債券債務關系，一旦某一市場出現波動，便會迅速傳導到世界其他地區的市場，甚至使市場交易主體和監管當局猝不及防。③金融創新加大了支付系統的脆弱性。由于金融創新在金融機構之間創造出遠比過去復雜的債券債務鏈條，再加上達到天文數字的金融規模，使得支付清算體系的脆弱性更加嚴重，一旦支付系統發生故障，那么給金融交易帶來的混亂不可想象，從而由此而產生的負外部性將會十分嚴重。
（2）信息不對稱與金融創新監管。
信息不對稱是指當事人并不了解全部的與交易有關的信息，這可能是由于當事人的有限理性，也可能是由于當事人的策略行為或機會主義。特別的，在信息不對稱的條件下，知情較多的當事人一方還會出現逆向選擇和道德風險。
以衍生工具為主的金融創新工具市場也普遍存在著信息不對稱。在衍生工具的交易過程中，交易者之間不可能具有完全相同的信息，信息在不同的交易者直接的分布是非對稱的，擁有信息優勢的一方可能產生機會主義傾向，即具有信息優勢的當事人為獲得更有利于自己的交易條件，可能故意隱瞞某些不利于自己的信息，甚至制造一些扭曲的、虛擬的信息，機會主義將會導致契約風險或契約行為的不確定性。
因而，在做出決策時，必須依靠預測和判斷，這也意味著金融市場在信息不完全條件下，包括金融創新產品市場也存在無法通過市場機制進行調節的風險。
（3）不完全競爭與金融創新監管。
雖然金融衍生產品市場上的競爭程度已經相當高，然而并非不存在不完全競爭。某些交易所的會員與交易規模龐大的機構投資者，可能利用掌握的內部信息為己牟利。個別大戶憑借自己的資金實力，可能認為的操縱市場，使得衍生工具的交易價格嚴重偏離其內在價值，導致衍生市場的價格風險。另外，在市場經濟中還存在一個壟斷與競爭的悖論問題，即競爭是市場發生機制發生作用的前提，也是市場經濟的內在要求，然而，在自然的競爭狀態下，市場競爭往往最后導致行業的積累和集中，形成壟斷。壟斷一旦形成，壟斷的一方則會在衍生產品的交易過程中占據優勢，破壞這個市場本身所需要的產品成本——價格結構，影響服務質量的提高，最終導致金融衍生工具的市場風險和信用風險增加，以及金融資源配置的扭曲，導致金融資源配置的無效率。
總而言之，由于金融創新領域市場失靈的種種因素，決定了政府金融監管機構對金融創新實施監管的必要性，從而確保整個金融體系安全和金融秩序的穩定。
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關鍵詞：高職；金融管理專業；實踐教學
在社會發展對高素質應用型金融人才需求缺口不斷增大的背景下，高職金融管理專業以培養應用型金融專業人才為目標，在課程體系上設置了實習、實訓課程，并加大了實踐課程所在總課時的比重，進一步提升了實踐教學在應用型人才培養中的重要地位。但是，從當前的高職金融管理專業實踐教學情況來看，仍然存在著實踐教學體系缺乏系統性、教學基地建設滯后、評價機制不完善、師資隊伍水平不高等問題，阻礙著實踐教學質量的提升。為此，高職院校有必要積極推進金融管理專業實踐教學改革，構建起科學、完善的實踐教學體系。
1高職金融管理專業實踐教學的現狀
1.1學校層面：校企合作深度不足
高職院校紛紛開展校企合作，與企事業單位建立起長期合作關系，共同培育金融管理專業人才，這為實踐教學體系建設創造了有利條件。但是，高職院校與企事業單位之間的合作仍停留在淺層次上，未能在人才培養方案制定、校內外實訓基地共建、教學培訓資源共享等方面達成深度合作，使得金融管理專業實踐教學活動局限于模擬實驗、參觀企事業單位、參加模擬大賽等層面，只能為學生帶來感性認知，未能幫助學生積累豐富的實踐經驗。
1.2教師層面；重理論輕實踐
高職金融管理專業的教師普遍存在著重理論、輕實踐的教學觀念，在專業課程教學中，教師將金融理論知識講解作為重點，向學生灌輸理論知識，而忽視了學生實踐能力的發展。在課程內容安排上，絕大部分課時為課堂理論教學，僅有少部分課時用于開展實驗實訓活動，并且這些實踐教學活動與理論知識缺乏緊密聯系，難以幫助學生將理論知識運用到實踐操作中。
1.3學生層面：實踐活動參與積極性不高
高職金融管理專業一般在第三學年安排實訓實習教學，而在一二學年階段安排的實踐課程較少，使得學生接觸到真實金融環境的機會嚴重不足。同時，在第三學年安排的實訓實習活動中，通常涉及對全部課程專業知識的綜合性應用，但是學生沒有對整個專業形成整體性認識，對各門課程知識掌握較為零散，所以導致大部分學生認為實踐活動脫離了專業課程知識，使得學生降低了參與實踐活動的積極性。
2高職金融管理專業實踐教學存在的問題
2.1實踐教學體系缺乏系統性
高職金融管理專業雖然設置了實習實訓類課程，但是在實踐教學體系的整體安排上卻存在著缺乏系統性的問題，具體體現在以下方面：實踐教學以校內實訓、社會調查、社會見習等形式為主，未能將最新的金融技術和金融理念融入到實踐教學中，沒有為學生創建真實的金融從業環境，難以提升學生金融知識應用能力；金融管理專業通常根據理論課程的開展情況安排實踐教學，經常出現壓縮實踐教學課時的問題，加之實踐教學內容單一、缺乏綜合性，導致學生參與實踐教學活動的積極性不高，難以發揮出實踐教學在提高學生實踐能力中的作用。
2.2實踐教學基地建設滯后
當前，高職金融管理專業的實踐教學基地建設明顯滯后于學校發展，使得學校存在著實踐教學環境不完善、軟硬件實踐配套設施不足的問題，未能給學生提供良好的實踐操作平臺。具體體現在以下方面：高職院校受辦學經費不足的限制，對金融管理專業實踐教學基地建設的資金投入十分有限，使得當前的實驗實訓條件難以滿足本專業擴招的需求；高職校內實訓基地的設備更新緩慢，計算機配置低，用于實訓的模擬軟件缺乏專業性和先進性，阻礙著校內實訓教學質量的提升；高職院校與金融機構的溝通交流欠缺，沒有與其建立起深度合作關系，導致校外實習基地建設不理想。
2.3實踐教學評價機制不完善
高職金融管理專業的實踐教學評價是對整個實踐教學過程和成果的檢驗，但是大部分高職院校的實踐教學評價機制不健全，導致評價結果客觀性和全面性不足。具體體現在以下方面：金融管理專業的實踐教學評價主體為實踐指導教師，使得評價結果易受教師主觀因素所影響，難以對學生參與實踐活動的表現情況給出客觀評價；實踐教學評價重視終結性評價、輕視過程性評價，很少將有關教學機制、教學方法、教學活動、教學師資隊伍和實驗基地建設等方面的評價指標納入到評價體系中；實踐教學評價指標體系單一，評價方式以定性評價為主，缺少量化的評價指標，使得評價內容不全面，難以揭示實踐教學質量存在的實際問題。
2.4實踐教學師資隊伍水平不高
高職院校金融管理專業的師資隊伍水平高低，直接關系到實踐教學的開展成效。從實際情況上看，金融管理專業教師的理論功底都非常扎實，他們的理論教學水平比較高。然而，由于大部分教師都是畢業后直接進入學校任教，缺乏從業經驗，對金融實務的操作技巧不夠了解，從而影響了實踐教學質量，無法將自己的實踐體會傳授給學生，不利于應用型人才培養目標的實現。此外，一些實踐經驗豐富的金融行業精英，由于學歷受限，很難進入高職院校任教。
3加強高職金融管理專業實踐教學的對策
3.1科學構建實踐教學體系
高職金融管理專業要遵循科學性的原則，以目標任務和實踐過程作為立足點，對實踐教學體系進行構建。學校應對相關的實踐教學環節進行整合，如專業實踐課、技能訓練、頂崗實習、社會實踐等，以此來實現高素質技能型人才培養目標。具體對策如下：其一，集中訓練。為給學生提供更多實踐的機會，學校可以采用集中訓練的方式，借此來培養學生的專業技能，使他們掌握與金融業務相關的操作方法。為加深學生對金融相關理論和方法的理解，教師可在經濟學原理、證券市場基礎等課程的教學中采用驗證的實踐教學方法，并讓學生將理論與實踐進行有機結合。同時，教師應多為學生提供自主訓練的機會，讓他們在模擬仿真的環境中進行實訓，在反復操作中掌握技能的運用技巧。其二，運用三位一體培養模式。學校可將三位一體培養模式納入到金融專業實踐教學體系當中，使畢業設計、畢業實習和頂崗實習融合到一起，借此來增強學生的實踐操作技能，實現理實一體化和工學一體化的專業人才培養目標。
3.2建設實踐教學基地
高職金融管理專業要建設校內外實踐教學基地，完善實踐教學的硬件設施配置，為學生提供充足的專業實踐操作機會，具體可從如下三個方面著手：一是設立專業實訓室。高職院校應在校內設立金融實訓中心，引入各種模擬仿真軟件，讓學生在虛擬平臺中對相關的技能進行訓練，如證券投資業務、銀行柜臺業務等等。二是建設校內實訓基地。高職院校應當以金融企業的實際情況作為立足點，結合市場對各類金融產品的需求，在校內建設生產性的實訓基地，為金融管理專業的學生提供實訓場地。在校內實訓基地中，可以采取多種形式開展金融業務訓練，如網絡金融營銷、電話銷售金融產品等等，借此來培養學生的職業技能，增強他們的崗位適應能力，為日后就業打下堅實基礎。三是建設校外實踐基地。高職院校可與本地的金融機構進行合作，打造多元化的校外實踐基地，以此來滿足高素質、應用型人才的培養需要。學生在校外實踐基地中進行專業實習，可以增強自身的綜合實踐能力。
3.3完善實踐教學評價機制
高職金融管理專業要建立起完善的實踐教學評價機制，對實踐教學質量和人才培養目標實現情況進行客觀評價，為本專業推進實踐教學改革提供有價值的參考依據。金融管理專業實踐教學評價要從實踐指導教師的單一主體評價，拓展為由企事業單位、金融機構、協會組織和學生共同參與的多元主體評價，以保證教學評價的全面性。同時，高職金融管理專業還要構建起科學的實踐教學評價考核指標體系，具體包括以下四個一級指標：其一，背景評價指標，下設培養定位、教學理念、產學研基地、校企合作等二級指標；其二，投入評價指標，下設實踐教學師資隊伍、實訓室建設、經費預算等二級指標；其三，過程評價指標，下設實踐教學機制、實踐教學方法、實踐教學環節等二級指標；其四，成果評價指標，下設就業率、就業質量、用人單位滿意度、畢業設計、職業資格、創新創業等二級指標。高職金融管理專業可根據本專業實踐教學現狀，在二級指標下細分三級指標，形成科學完整的指標體系。在確定指標之后，采用專家論證和實踐測試的方式設定各項指標權重，以保證實踐教學質量評價指標體系的科學性。
3.4建設“雙師型”師資隊伍
高職院校應當重視金融管理專業師資隊伍的培養，加快“雙師型”師資隊伍的建設速度，培養一批理論過硬，實踐經驗豐富的教師，以此來促進金融管理專業實踐教學水平的提升。學校應當為金融管理專業的教師提供鍛煉的平臺，定期將教師送到金融企業培訓，并在條件允許的情況下掛職歷練，從而使教師能夠接觸到真正的金融業務和工作流程，通過實際操作掌握相關的技巧，并將這些課本以外的知識傳授給學生。同時，學校可以聘用一些實踐經驗豐富的金融管理人才，讓他們兼職任教，將自己在實踐中總結的方法和技巧教給學生，提高實踐教學質量。
4結束語
總而言之，高職院校金融管理專業建設要充分體現高等職業教育的特色，將實踐教學作為培養高素質應用型金融人才的重要途徑，積極推進實踐教學改革，打造科學完善的實踐教學體系。高職院校要深度開展校企合作，著力建設校內外實訓基地和“雙師型”師資隊伍，為有效開展金融管理專業實踐教學活動提供有力保障。
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>>王國剛:中國社會科學院金融研究所所長、研究員
7月21日,奧巴馬總統簽署了《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案》,宣告美國金融監管體制改革終于塵埃落定。中國社會科學院金融研究所所長、研究員王國剛表示,該法案雖然是妥協的產物,但是將對西方,乃至全球金融監管產生重要影響。中國無論是出于完善本國金融監管的需要,還是出于促進中國金融走出去的需要,都應該認真把握學習這個法案,吸取借鑒美國這輪金融監管改革的經驗教訓,以便達到它山之石可以攻玉之效。在王國剛看來,中國從美國這輪金融監管改革中主要可以學習四件事。
首先,糾正監管越嚴越好這個錯誤理解。王國剛認為,金融監管的真正目的,并不是有些人認為的消滅風險,而是為了穩定和發展。所有的經濟活動、金融活動都有風險,監管部門沒有精力,也沒有能力去防范所有的風險。反觀美國這輪金融監管,考慮到美國未來的發展,它并沒有把華爾街一棍子打死,而是加強了美國金融監管的機構設置、功能完善。所以從這個角度講,有些人認為的“若干問題沒解決”,有的可能要靠未來發展過程來解決,有的可能不是監管所能解決的,比如“大而不能倒”的問題。
“究竟什么對金融秩序穩定有利?是‘大而不能倒’?還是‘大而全倒’?還是‘大而不能全倒’?從政策制度安排上講,要考慮穩定和發展,中國也應該注意這件事,應該明白監管的目的在于穩定和發展。”王國剛稱。
其次,弄清楚金融穩定的真正含義。王國剛分析稱,金融穩定應該是金融運行秩序的穩定,至于金融市場的交易價格、規模、產品的多少、金融機構發展狀況等,當它們不影響金融運行秩序穩定的時候,不應該直接作為監管的對象。從防范風險的角度中國要做四件事:1.屬于風險最大的事件,用法律明確禁止; 2.作為監管部門,在貫徹宏觀審慎監管過程中,應該把精力集中在發生系統風險領域,必須做到有法必依,違法必究;3.建立一套比較完善的系統性風險的預警機制和應急機制;4.把非系統性風險,讓那些微觀主體各自承擔,“我們既不能出現大而不能倒的現象,也不能出現大而全倒的現象,更重要的不是大而倒不倒的問題,而是要維護市場優勝劣汰的原則。”
【關鍵詞】金融專業；實踐教學；改革
隨著金融行業的迅猛發展，金融服務的范圍不斷擴大，金融專業知識結構的更新也在不斷加快，市場對金融專業人才的需求越來越大，對其綜合素質的要求也越來越高。因此，高等金融專業培養要以市場為導向，加強金融學本科實踐教學建設和改革，對提高學生的實際操作能力，培養應用型高級金融人才和金融學科建設有著重要的意義。
1.開展金融專業實踐教學的必要性
金融在社會經濟中的地位日益提高，間接融資與直接融資的界限日趨模糊，企業和民眾的融資渠道越來越多，金融期貨、期權等金融衍生工具大量涌現，金融創新產品層出不窮。因此，要滿足市場需求，培養綜合素質強、具有創新精神和實踐能力的高級金融人才，就成為了各高校金融類專業的培養目標。要實現創新精神和實踐能力的培養目標，光靠教師在講臺上講解理論知識是不夠的，實踐教學成為必不可少的重要教學環節。通過案例分析、課程實驗以及通過金融實驗室對學生進行模擬實訓，學生在校外實習基地實習和參加社會調研活動，鍛煉學生的動手能力、解決實際問題的分析能力和創新能力，增強學生的就業競爭力。
2.金融專業實踐教學的現狀
2.1 金融類專業實踐教學體系普遍不夠科學
從整體上看，大多數高校在進行理論教學時能引入典型案例進行講解和討論，提高了一定的理論學習效果。但是，由于講授理論課的教師大多缺乏實踐經驗，要求老師及時掌握各類金融活動的最新動態有一定難度，因此很難將最新金融動態引入到教學中，在一定程度上影響了學生對最新形勢的掌握。
在金融類專業實踐教學體系安排中，許多學校沒有一個完整、系統的特色規劃。如果除去作為基礎的暑假社會實踐、專業綜合能力測試、專業文獻綜述訓練和畢業實習及畢業論文等環節，許多學校往往是簡單的根據相關課程進行實踐教學設計，開出了保險實務、證券投資實務和銀行實務等金融實驗課程，各門課程的實驗教學內容也各自獨立，沒有體現金融專業的實踐教學特色。
2.2 實踐教學資源缺乏，配置不夠完善
金融實驗室配置距離金融實踐教學要求尚有較大差距。金融教學內容具有很強的應用性和技術性，隨著高科技在金融業的廣泛應用和金融業務的不斷創新，其業務操作的技術含量越來越高，這使得金融實驗室在金融實踐教學尤其是實驗教學中的作用越來越突出。近年來，各高校也紛紛加強了對金融實驗室的投入和建設，但從目前運行現狀來看，金融實驗室配置距離實踐教學體系要求尚有較大差距，這也約束了金融實踐教學的發展。
2.3 金融專業實踐教學的師資力量較為薄弱
專業的實踐教學隊伍是順利開展實踐教學的基本保障。目前，各高校對實踐教學都有了不同程度的重視，在課程教學中采用案例教學，在校內模擬實訓中挑選一些在職教師擔任主講，在校外實習中聘請企業相關人員擔任指導老師。雖然這些做法可以開展實踐教學，但是教學效果并不是很理想。主要原因是實驗室建設經費短缺，實踐教學工作繁瑣；另外實踐教學缺乏科學的考核評價體系，學校對實踐教學活動的開展缺乏相應的激勵機制，影響了教師開展實踐教學的積極性和主動性；再有金融實踐教學不僅要求教師精通專業理論知識，而且要求其具備很強的實踐動手能力。但多數高校實踐教學的教師不能兩者兼顧，不能獲得預期的教學效果。
2.4 課程設置與社會需求相比滯后
現代金融業的發展給金融從業人員提出了全新的要求，各高校大多都對金融學專業的課程體系及教學內容進行了調整，但這種調整與實踐的要求相比還存在滯后現象。主要表現在：理論課程設置較多，應用類課程設置較少；理論課時較多，實踐課時較少；重宏觀經濟理論學習，輕微觀領域公司金融、產品開發和資產定價的學習；專業課程設置單一，忽視與法學、數學、外語、計算機等多門學科的交叉融合，知識缺乏系統性；數理基礎比較薄弱，大部分學生在金融工程、衍生金融工具、期權定價理論等課程的學習中面臨很大困難，更不用說去設計和開發新型金融工具。相對于理論教學而言，實習實踐明顯滯后，致使學生動手能力與創新能力差，掌握知識過于死板，很難滿足用人單位要求。
3.金融學本科實踐教學改革的幾點建議
3.1 完善實踐教學體系，提高實踐教學質量
從教學模式上，應構建課程實驗、綜合實訓和校外實習相結合的實驗教學模式，與金融實際業務部門密切合作，增加學生解決實際問題的能力。從教學內容上，應以專業為基礎構建科學的金融實踐教學課程體系，并設計相應的實驗內容和實驗項目，根據各專業學生的培養目標和要求設置相應的實踐課程體系，強化專業動手能力和創新能力。
3.2 優化金融實驗室軟硬件資源，提高校內實訓教學水平
從培養金融全能型人才的要求來看，完整的金融學實驗課程應涵蓋銀行、保險、證券、外匯、期貨和期權等方面的模擬與分析，這對金融實驗室的軟硬件配置提出了較高要求。如要想利用接受的實時經濟數據和交易數據進行模擬交易和行情分析，金融實驗室至少要配備衛星接收機、實物展臺、工作站終端、可堆疊交換機、中控系統等硬件設備以及證券實時行情分析系統、證券模擬交易系統、期貨模擬交易與行情分析系統、外匯模擬交易與行情分析系統等軟件系統。這樣，通過實訓教學，不僅使學生能夠通過模擬操作熟練掌握基本技能，而且還拓寬了學生的視野，培養了學生發現問題、解決問題的實踐能力。
3.3 加大校企合作力度，加強校外實習基地建設
校外實習基地是金融實踐教學的重要載體。金融學是一門實踐性很強的學科，因此金融學科的教育必須將專業知識的理論教學與實踐教學密切結合起來，在實踐中加深對理論知識的理解，掌握實際業務操作技能。為此，學校應與商業銀行、證券公司、保險公司、證券咨詢公司等金融機構和企業簽訂協議，使之成為長期穩定的實習基地，發展業界與學校的良性互動關系，為學生創造更多的實踐機會和更好的實踐條件，提高學生的金融業務操作能力。
3.4 提高專業教師質量，實現“雙師型”師資隊伍
沒有一支實踐經驗豐富的教師隊伍，不太可能培養出一批動手能力強的金融專業畢業生。既然金融學生要提出“雙證”畢業的考核標準，那么教師隊伍應該實現“雙師”的教學資格認定，從事金融教學的老師除了完善自身的學術修養，提高職稱之外，還應該根據教學需要完成部分社會認定的金融從業資格證書，以充實自己的專業技能。此外，金融教育工作者還應該定期到金融機構學習和進修；如果不具備此條件，學校或教研室也應該聘請金融實務部門中實踐能力強的領導或者專家來校開設講座或培訓班，提高教師的實務金融素養。
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[2]葛開明.培養應用型金融人才的探索[J].黑龍江教育，2009，（01，02）.
關鍵詞：財務金融；財務管理；學科；必要性；架構
財務管理學是對企業的資金進行規劃運籌和控制的一項管理活動，是指企業在生產經營過程中的獎金流動及所體現的經濟關系。該學科從微觀的角度分析企業內部的財務問題，主要是從內部管理視角來解決如何籌集投資所需的資金，如何進行有效的投資以及如何進行企業盈余的分配等問題。在企業理財環境已經發生重大變化，金融已滲透到社會經濟生活方方面面的情形下，這樣的分析視角是缺陷的，它無法完整地理解和分析企業價值的來源問題，需要對其進行進一步改革、發展和重建。本文就是在這樣的背景下分析我國財務管理學科現狀的基礎上，提出構建財務金融學科的設想，以適應企業金融活動實踐和教學要求。
一、構建財務金融學科的必要性
在我國，資本市場經過十多年的發展已日趨完善，企業的財務活動已開始全面融入金融市場和金融中介，外資金融機構進入的范圍和區域限制基本取消，進入速度大大加快，這必將使我國金融市場發生全面而深遠的影響，從而對企業的財務活動產生直接的影響。在這樣的背景下，財務理論的研究必須突破傳統財務理論研究的局限性，將研究視角從企業內部延伸到企業外部，用外向型的研究視角對企業財務活動進行研究。基于這種認識構建一門新的專門研究企業財務金融活動的財務管理的學科――財務金融學，是非常必要的。
1．以金融市場為核心的開放式的研究視角
從西方發達國家財務管理學的發展歷程可以發現，隨著金融市場(資本市場)在一國經濟體系中逐漸占據主導地位，財務管理學的理論與實踐已經從注重組織內部財務活動的內向型分析視角轉向以金融市場為核心的外向型分析視角。諸多學者已經充分認識到金融市場的特質貫穿于公司的財務決策。美國著名財務管理學家羅斯在“Corporate Finance”第六版序言中集中體現了這一觀點：“公司財務(Corporate Finance)的教學和實踐從未像今天這樣富有挑戰性和令人振奮。在過去十年，我們目睹了金融市場的變革和金融工具的創新……全球的金融市場也未曾像今天這樣一體化。公司財務(Corporate Finance)的理論和實踐在快速地變化，因此教學必需與之保持同步發展。這些變化和發展給公司財務這一課程的教學提出了新的任務。”根據最近出版的西方財務管理學教材可以發現，隨著金融市場的不斷發展和完善，財務管理學的研究范式已發生了重要變化，如何使企業等微觀金融主體獲得最大化的價值成了財務管理學的主要關注焦點。這為我國財務管理學科的改革和發展提供了重要的借鑒意義。
2．增強企業財務活動與金融環境的適應性
在現代市場經濟中，企業并不是一個獨立的經濟實體，其生產經營活動是在一定的社會經濟環境中，特別是在一定的金融市場環境中進行的。尤其是在現代市場經濟中，宏觀和微觀經濟環境的不確定性使企業面臨各種各樣風險日益加劇，如利率、匯率及重要原材料價格的劇烈波動，為了有效的規避和解決這些不確定因素，企業必須有效的利用金融市場和金融中介。市場經濟的實質是貨幣化的經濟，金融手段全面介入經濟的運行，金融活動牽引著商品的生產、交換和生產要素的重組，發達的金融市場在市場體系中居主導地位。這就決定了金融市場和金融中介對企業資金的籌措、運用的社會化具有重大的影響，它使企業的財務活動從內部擴展到企業外部，與金融市場和金融中介交融在一起，并動態的聯系在一起。從金融的角度看待公司財務，就不會關起門來，只作公司內部的財務分析和財務預算，而會把公司財務管理與整個社會的金融運行聯系起來，把個別企業的財務活動看作整個社會金融的一個細胞、一個作用點、一個基本要素；也只有將公司財務納入到金融理論體系，才能實現真正意義上的企業價值最大化。財務金融學科的構建，可以改善與增強財務管理學與現代金融環境的適應性，并更符合現代企業財務活動的現實要求。
3．注重學科體系的完整性和實踐性
傳統的財務管理學主要關注各種財務技術的完美程度，諸如財務預算技術、財務控制技術等等。在其分析框架中，金融市場、人力資源、公司治理等都被視為外生變量，即對財務技術的影響是唯一的，因而可以稱其為一種技術主義財務管理學，它割裂了企業的金融行為與“企業”現實和“金融”現實的內在聯系，導致了傳統財務管理學的理論與現實缺失以及學科體系的不完整，并進一步引致了財務理論與企業財務實踐的脫節，財務管理教學與實際應用的脫節。如在現代市場經濟中，企業的生產經營活動是在一定的社會經濟環境中，在金融市場環境中進行的。這些宏觀和微觀經濟環境的不確定性使企業面臨各種風險，如利率、匯率及重要原料價格的劇烈波動，為了有效的規避和解決這些不確定因素，企業必須通過金融市場和金融中介進行風險管理，而傳統的財務管理學基本未涉及這方面的內容。因此，財務金融學科建立應當在關注企業金融活動實踐，在注重實際應用基礎上，系統地總結當代財務學、金融學、管理學、社會學、數學等學科理論的重要成果，并將與企業財務金融活動密切相關的公司治理理論、信息經濟學理論、有效市場理論、行為金融理論、委托理論、投資組合理論、金融衍生工具等納入企業財務管理理論體系，全面反映該學科領域的最新成果，使得該學科的理論體系更加完善，內容更加豐富，更貼近與企業財務活動的實踐與應用。
二、財務金融學學科性質、研究對象和研究方法
財務金融學是關于企業價值創造的學問，是指企業從事的金融活動，貫穿于企業內部和外部，貫穿于企業的整個生產經營活動，并與整個經濟環境相適應，與金融市場和金融中介良性互動不斷發展、深化和完善的學科。該學科具有顯著的動態性，是連續的、動態的企業財務管理，具有明確的研究對象、完善的理論體系和科學的研究方法。
財務金融學作為一門正在逐漸形成并發展的交叉學科，它的建立涉及到經濟學、金融學、會計學、統計學、計量經濟學、信息經濟學等諸多學科。從財務實踐看，財務金融學科可以看成是傳統財務管理學以金融市場和金融中介為依托進行的改革和創新的產物。從淵源來看，財務與金融原本就是一體的，企業財務理論所研究的對象即現金流是置于金融市場中的現金流，股票、債券等概念屬于財務還是金融學的范疇，并不能做出清楚的區別。在英語中，財務與金融都用同一個單詞“finance”
來表示，這也從另外一個角度佐證了財務管理與金融之間的密切關系。因此，筆者所提出的“財務金融”的范疇，是對財務理論的還原，重現了財務管理和金融之間的一體關系。
2．財務金融學的研究對象
財務金融學的研究對象可以從內涵和外延兩個角度加以闡述，前者是財務金融學的本質內涵，后者則指財務金融學與相關學科之間的關系界定。
首先，從內涵上來講“財務金融學”是由“金融學”衍生而來的。黃達(2003)將金融界定為“凡是既涉及貨幣，又涉及信用，以及以貨幣與信用結合為一體的形式生成、運作的所有交易行為的集合。”從其發展歷程看，金融范疇的萌芽、初步形成、發展等各形態的演變歷程本質上是一條“經濟價值拉動型”的路徑。由此，可以認為金融學是一門專門研究經濟價值創造的學科。企業組織形式的演化，特別是現代公司制度的形成、發展和完善，是與金融市場的建立和發展相輔相成的。而現代公司制度和金融市場的發展，創造了許多新的金融資產，使得企業投資、籌資、營運資本管理、風險管理方式的多元化和復雜化，從而促進了現代企業財務管理理論的形成和發展，這就是現代公司制度、金融市場與企業財務管理的共生互動性，也是財務管理學科建設的基礎。然而傳統的財務管理學已經偏離了共生互動性的要求。與現行財務管理學科不同，財務金融學科專門研究以金融市場和金融中介為依托的企業價值創造的各類經濟活動。
其次，從外延上看，財務金融學科的建設涉及到與相關學科的界限如何劃分的問題。財務金融學的相關學科比較多，在此主要探討財務金融學和財務管理學、會計學的關系。財務金融學是在對傳統財務管理學進行創新而發展起來的，雖然兩者在研究角度上有一些區別，但兩者可相互借鑒甚至合二為一，即財務管理學作為分支學科列入財務金融學科體系。盡管學術界對于財務和會計兩個學科的關系仍然眾說紛紜，但我們認為兩者之間雖然存在密切聯系，仍然屬于兩個獨立的學科。財務管理學科側重于通過研究企業再生產過程的資金運動來探討企業的價值創造活動，其核心內容包括投資、籌資、營運資本管理與風險管理。而會計(包括財務會計、管理會計)則側重于研究核算和監督，并向各會計信息使用者提供真實可靠有用的信息，尤其是現金流量的信息。從本質上看，企業價值是企業未來現金流量的現值。因此，如果說財務管理學科研究現金流量，那么它研究的是現金流量本身，而會計則研究現金流量信息，兩者是有區別的。如前述及，財務金融學作為研究以金融市場和金融中介為依托的企業價值創造活動的學科，就其研究對象來說和財務管理學是一致的，只是財務金融學的研究視角更富開放性和動態性。因此，財務與會計的上述區別同樣可用于區分財務金融學與會計學。
3．財務金融學的研究方法
從學科的研究方法看，財務金融學是一門交叉性的學科，其研究方法也是綜合性的。主要包括：①實證方法。它是一門實踐性很強的學科，必須從企業金融活動的實際出發，才能把握國內外企業金融活動的現狀，并對實際工作起指導作用。因此，財務金融學科將涉及較多密切聯系實際的案例分析；②定量分析方法。采用計量經濟學、數理統計學、會計學、投資學、證券學和市場學等方法及數學模型，對企業的金融活動進行定量分析，如企業價值分析、風險與收益的計量與分析、投資收益與融資成本等的分析、利用金融工具進行風險管理和價值創造等。③其他方法。為了財務金融學科的完善，對企業的財務金融活動進行深入、全面地分析，在具體的研究中還根據實際情況適當采用演繹法和規范研究的方法，對以金融市場和金融中介為依托的企業價值創造的各類經濟活動進行分析。
三、財務金融學科的內容架構
財務金融學作為一個完整的學科，在理論上應當具有完整性，在結構上具有系統性。王化成(2000)指出，財務管理學的理論結構應包括以下兩個方面的含義：一是構成系統或物質的基本要素或元素；二是這些要素或元素在整體中的作用及其排列組合，即要素之間的聯結關系。本文所構建的是以研究對象為邏輯起點、以財務金融目標為導向，包含公司治理、金融市場和金融中介、投資、融資、風險管理等一系列相互統一的研究要素的財務金融學理論結構。就學科內容而言，財務金融學主要包括以下六個方面：
1．公司治理與財務金融
公司治理理論與財務理論之間具有密切的聯系，財務目標的實現依賴于有效的公司治理。傳統的財務管理將公司治理視為外生變量，從而將制度因素排除在財務理論的分析框架之外。在將研究視角擴展到金融市場和金融中介后發現，傳統的研究方法存在缺陷。史萊佛和韋斯尼(Shleifer&Vishny，1997)曾對公司治理下了一個經典定義，即公司治理“就是安排各種手段以便那些公司資金的提供者可以以此保證他們能夠投資收益”。公司治理的目標，除了邏輯一致性意義上的降低企業的交易成本，還在于推動企業形成企業競爭制勝所需的組織能力方面創造潛在的價值機制。有效的公司治理能夠提高企業一系列財務金融決策的科學性，從而為企業價值創造提供了保障機制。
2．信息不對稱與財務金融
金融市場的企業價值評價機制依賴于市場的信息處理功能。因此，財務金融學作為一門金融視角下企業價值創造的學問，就有必要將信息條件納入財務理論的分析框架。盡管傳統財務管理理論已經吸收了部分信息經濟學的研究成果，但還不全面和系統。信息不對稱作為財務金融決策的約束條件，貫穿于財務金融活動的方方面面，包括融資、投資和風險管理決策等。因此，充分重視信息變量對財務金融決策的影響，可比傳統財務管理理論更加全面和真實地考察企業價值的創造過程。
3．金融市場、金融中介與財務金融
這部分主要包括兩個方面的內容：一方面，介紹金融市場和中介組織的類型和功能，其中主要包括與企業的財務金融活動密切相關的類型和功能；另一方面，闡述金融市場和中介與企業價值之間的相關性。這主要從兩個角度進行分析。從現代企業的沿革歷程看，企業價值的創造和金融市場之間存在著顯著的共生關系。在經濟發展的過程中，金融業與經濟同步發展，金融活動不斷深入到經濟活動的各個方面，影響著企業等各經濟主體創造價值的速度和效率。同時，企業等經濟主體的成長又反過來作用于金融業的發展，促進金融體系的改革和不斷完善。從金融市場的功能角度看，金融市場的流動性創造、風險規避、資金融通和控制權市場等功能與企業價值創造之間具有密切的關系。
4．金融視角下的企業投資
該部分從金融的視角重新闡述了企業的投資活動與企業價值創造之間的相關性。企業的投資活動是要把所取得的資金投向能創造盡可能多價值的方向和領域，而金融市場和金融中介可為企業價值創造提供有效率的平臺。金融體系的創造具有投資功能的金融產品的功能為企業尋求投資機會、創造企業價值提供了條件。金融市場的投資功能源自市場內生的企業價值評價機制，而這種機制總是建立在一定的信息條件基礎之上。金融市場中的信息是嚴重不對稱的，為了更真實地考察企業的投資活動，應著重論述了信息不對稱條件下企業的投資決策。
5．金融視角下的企業融資
該部分從金融的視角重新闡述了企業的融資活動與企業價值之間的相關性。企業的融資活動需要持續地取得成本盡可能低的內部或外部資金來源。不同來源、不同方式的融資渠道，具有不同的財務風險特征和融資成本，并形成不同的資本結構。金融市場和金融中介為企業構建最優化的資本結構提供了可能性。金融市場和金融中介創造了具有不同收益和風險特征的金融產品。在企業價值最大化目標的驅動下，企業通過發行不同的證券加以融資組合，以期在融資成本和風險之間做出合理必要的權衡。在信息不對稱條件下，企業融資成本和融資風險的配置將發生變化，這種變化正是財務金融學所要著重考察的。
