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第1篇

〔論文摘要〕在知識產(chǎn)權(quán)交易中確定知識產(chǎn)權(quán)的對價，以及在知識產(chǎn)權(quán)遭受侵害后核定損害賠償額，常常需要知識產(chǎn)權(quán)價值評估。知識產(chǎn)權(quán)的價值由市場決定，知識產(chǎn)權(quán)價值評估的結(jié)論必須建立在相關(guān)市場情況的分析和預(yù)測基礎(chǔ)上。目前，對知識產(chǎn)權(quán)價值進(jìn)行評估基本沿用了有形資產(chǎn)評估方法即市場法、成本法和收益法，但知識產(chǎn)權(quán)的價值依靠未來，與創(chuàng)造開發(fā)知識成果所付出的成本沒有必然關(guān)系，而是取決于對其使用而產(chǎn)生的收益。因此，對知識產(chǎn)權(quán)進(jìn)行評估應(yīng)以采用收益法為主，在適當(dāng)?shù)臈l件下也可以采用市場法，而成本法不宜作為評估知識產(chǎn)權(quán)的方法。

知識經(jīng)濟(jì)時代，知識產(chǎn)權(quán)已成為個人致富、企業(yè)生存發(fā)展、國家富強(qiáng)的重要憑借。由于其蘊(yùn)涵著巨大的經(jīng)濟(jì)價值，知識產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、許可、出資等交易日益活躍，與此同時，侵害知識產(chǎn)權(quán)的情形也頻繁出現(xiàn)。不論是交易中確定知識產(chǎn)權(quán)的對價，還是侵權(quán)后核定知識產(chǎn)權(quán)損害賠償額，都要面臨一個至關(guān)重要的問題，即如何衡量和確定相關(guān)知識產(chǎn)權(quán)的價值。知識產(chǎn)權(quán)價值量的確定常常依賴于知識產(chǎn)權(quán)價值評估。本文將對知識產(chǎn)權(quán)價值評估的有關(guān)問題進(jìn)行探討。

一、知識產(chǎn)權(quán)價值評估之根據(jù)

知識產(chǎn)權(quán)價值評估是評估機(jī)構(gòu)考慮相關(guān)因素并依據(jù)一定的計算方法對知識產(chǎn)權(quán)價值所作的評價、估計或預(yù)測。價值評估或評價與價值是兩個不同的概念。價值是客體對主體的效應(yīng)，評價則是人們對客觀價值的評定，是主體的一種觀念活動。價值屬于主客觀相互作用的范圍，是評價的對象；而評價是觀念范疇，是主觀觀念對客體價值的評估。價值決定評價，評價反映價值。

(一)知識產(chǎn)權(quán)的價值由市場決定

為了鼓勵知識成果的創(chuàng)造，滿足人類不斷增長的物質(zhì)和精神生活需要，法律賦予創(chuàng)造者一定期限之內(nèi)獨(dú)占地利用其知識成果獲取收益的權(quán)利。知識產(chǎn)權(quán)由此成為專屬于權(quán)利人的財產(chǎn)，因具有效用與稀缺性而有經(jīng)濟(jì)價值。價值不能離開交換，是交換把效用變成了價值。離開了交換，任何價值的存在都是人們頭腦中想像的產(chǎn)物，真實的價值必須是交換的結(jié)果，是市場的產(chǎn)物。市場是具體的，由時間和地域?qū)ζ溥M(jìn)行規(guī)定。不同的市場因環(huán)境條件各不相同，而有不同的需求與供給。相應(yīng)地，價值是某一時空條件下某一具體市場的產(chǎn)物，不存在脫離具體市場而獨(dú)立存在的價值。(1)不同的市場，由于經(jīng)濟(jì)狀況、文化背景、科技發(fā)展水平甚至市場主體的興趣愛好等因素不同，而反映出不同的對知識產(chǎn)權(quán)的市場需求。知識產(chǎn)權(quán)的價值因之而不同。

有人采用比喻的說法描繪知識產(chǎn)權(quán)價值變化不定的特點(diǎn)。“價值這個詞不是一塊透明的、不變化的水晶，它是活動著的思想的外殼，可以隨著使用它的環(huán)境和時間的變化而改變色彩和內(nèi)容。”(2)即便在同一地域范圍內(nèi)，市場主體對知識成果的需求會因時間的推移而發(fā)生變化，知識產(chǎn)權(quán)的價值也將隨之發(fā)生變化。日本學(xué)者屋太一曾舉例說，去年某一種領(lǐng)帶由于時髦賣兩萬日元，但今年由于它的圖案已不再流行，只能削價處理，只賣四千日元。就是說，去年社會上承認(rèn)這種領(lǐng)帶具有一萬六千日元的“知識與智慧的價值”，然而今年它卻成為零。之所以能賣四千日元，僅僅是由于它還保留著領(lǐng)帶的使用價值的緣故。(3)由人們的愛好和需要所決定的市場需求是不確定的或變化的。只要出現(xiàn)了更新、更先進(jìn)和實用的知識，可以取代原有的知識，原有知識產(chǎn)權(quán)的價值量會急劇下降。這種現(xiàn)象可被稱之為知識產(chǎn)權(quán)的無形磨損，其因自知識成果滿足人需求的能力的降低乃至消失。知識產(chǎn)權(quán)的價值也可能隨著其效用的提高而增長。例如，隨著創(chuàng)作者名氣的提升，其作品更容易被人們認(rèn)知和欣賞，著作權(quán)的價值會增大。微軟曾花費(fèi)大約400萬美元買下滾石樂隊的歌曲‘Start?Me?Up’，用來廣告促銷其產(chǎn)品Windows’?95。滾石樂隊能夠獲此重金的一個主要原因是，作為全球著名的樂隊，其創(chuàng)作的作品因深受聽眾喜愛，而成為公認(rèn)的高價值財產(chǎn)。有觀點(diǎn)認(rèn)為，滾石樂隊在草創(chuàng)事業(yè)時，根本不可能以這等天價出售知識產(chǎn)權(quán)，也許他們一分錢都拿不到。但是當(dāng)他們的曲目愈來愈多，并且漸漸走紅之后，其知識產(chǎn)權(quán)的價值便提高了。所以，知識產(chǎn)權(quán)的價值視市場愿意支付的價格而定，換句話說，也就是取決于潛在買主對于知識產(chǎn)權(quán)的看法。(4)

知識產(chǎn)權(quán)是有期限的權(quán)利，期限屆滿，作品、技術(shù)進(jìn)入公有領(lǐng)域，成為全社會的共同財產(chǎn)，任何人均可任意獲取和利用，此時的作品與技術(shù)盡管仍然可以發(fā)揮其作用，但它們已經(jīng)不再具有經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上的價值。在知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)期限之內(nèi)，隨著時間的經(jīng)過，保護(hù)期限的鄰近，由于可產(chǎn)生收益的期限縮短，獲得收益的機(jī)會減少，知識產(chǎn)權(quán)的價值也相應(yīng)減少。以專利為例，專利有時間性且其保護(hù)期不可續(xù)展，因此專利保護(hù)期比商標(biāo)保護(hù)期對其價值的影響要重要得多。對于同一專利而言，其價值與其距離法定有效期屆滿日的期限成正比，即此期限越長則其價值越大。如果專利保護(hù)期只剩下兩年，價值決不能高于、等于或接近受讓方往后兩年預(yù)計利潤的總和。總之，知識產(chǎn)權(quán)的價值是動態(tài)的，隨著時間的經(jīng)過，根據(jù)未來收益的增減而不斷變化。結(jié)果是，所表達(dá)的有關(guān)價值的觀點(diǎn)只與給定的時刻或特定的日期相關(guān)(5)。

(二)知識產(chǎn)權(quán)價值評估以市場為根據(jù)

知識產(chǎn)權(quán)的價值由市場決定，知識產(chǎn)權(quán)價值評估不是憑空進(jìn)行的，而是以特定市場為依據(jù)，在綜合考慮被評估知識產(chǎn)權(quán)本身的性質(zhì)和特點(diǎn)、其創(chuàng)作者的聲名和影響力、市場的認(rèn)可和接受程度、可被利用的期限、有關(guān)的交易慣例等多種相關(guān)因素的基礎(chǔ)上進(jìn)行預(yù)測。英國音樂業(yè)經(jīng)濟(jì)專家格瑞特·豪維爾斯曾撰文《錄制音樂系列權(quán)利的估價及結(jié)算法》，對錄制音樂版權(quán)系列權(quán)利的價值評估及結(jié)算方法進(jìn)行探討。他指出，音樂系列權(quán)利評估實際上就是對未來收益的預(yù)測。這種預(yù)測既要看與唱片公司簽約的藝術(shù)家能否按照合同的要求，創(chuàng)作出更多更暢銷的作品，也要看所生產(chǎn)的唱片能否適合消費(fèi)者的口味，上市以后很快走紅。對于一個評估師來說，要想預(yù)測準(zhǔn)確，就必須了解并掌握一些藝術(shù)家的情況及市場行情。(6)

知識產(chǎn)權(quán)價值評估較之有形資產(chǎn)評估而言相對復(fù)雜，因為知識資產(chǎn)種類繁多、千差萬別，可比性差，并且其受客觀環(huán)境影響較大，其效用發(fā)揮的期限、無形損耗及風(fēng)險方面不確定因素較多。評估畢竟只是評估機(jī)構(gòu)考慮相關(guān)因素并依據(jù)一定的計算方法對知識產(chǎn)權(quán)價值所作的預(yù)測，由于不可能充分、準(zhǔn)確地考慮一切未來將出現(xiàn)并起作用的實際因素，估價并不一定等于價值。現(xiàn)實中有很多這樣的實例，如某項知識產(chǎn)權(quán)估價為10萬元，卻有可能被人以100萬元的價格買走，并通過利用產(chǎn)生高于100萬元的收益。“估價”與“評價”本身說明了它們本身不是真正的價值(交換價值)，是用“估”或“評”的辦法以求得與真正的客觀價值相符合或相近似的主觀價值；人們盡可以對周圍的一切進(jìn)行估價，但這都不算數(shù)，最后都要拿到市場上去檢驗。(7)也就是說，知識產(chǎn)權(quán)價值評估或定價只能是一種預(yù)測性的評價，評估者的結(jié)論必須是建立在相關(guān)市場情況的分析和預(yù)測基礎(chǔ)上，是對市場價值的估計和判斷，而最終由市場決定和反映出的價值才應(yīng)當(dāng)是真正的知識產(chǎn)權(quán)的價值，也是對評估值的一個檢驗。

二、知識產(chǎn)權(quán)價值評估方法的選擇與適用

目前，對知識產(chǎn)權(quán)價值進(jìn)行評估基本上沿用了有形資產(chǎn)評估方法，即市場法、成本法、收益法。專門適用于知識產(chǎn)權(quán)價值評估的理論和方法還沒有確立。采用有形資產(chǎn)評估的方法，使對知識產(chǎn)權(quán)的價值評估得以開始進(jìn)行。但關(guān)鍵的問題應(yīng)當(dāng)不是評估可以進(jìn)行，而是是否采用了正確的方法，從而使評估結(jié)論能夠與真實的價值符合或接近，從而實現(xiàn)評估的目的。如果評估機(jī)構(gòu)忽視知識產(chǎn)權(quán)不同于有形財產(chǎn)的特點(diǎn)，不加分析地照搬有形資產(chǎn)評估方法，有可能使評估結(jié)果遠(yuǎn)遠(yuǎn)偏離有關(guān)知識產(chǎn)權(quán)的實際價值或市場價格，根本起不到評估的作用，使評估結(jié)果的應(yīng)用受到局限。下文將分析有形資產(chǎn)評估方法是否適用于知識產(chǎn)權(quán)價值評估。

(一)收益法

收益法(又稱收益現(xiàn)值法、利潤預(yù)測法)評估基于這樣一個原理：一項財產(chǎn)的價值等于它在未來帶給其所有者的經(jīng)濟(jì)利益的現(xiàn)值。該方法從產(chǎn)生收益的能力的角度來看待一項資產(chǎn)，因此，它只適用于直接產(chǎn)生收益的經(jīng)營性資產(chǎn)，該類資產(chǎn)通過生產(chǎn)經(jīng)營帶來收益，同時通過生產(chǎn)經(jīng)營的進(jìn)行，其在若干個會計期間內(nèi)會連續(xù)不斷地創(chuàng)造出收益。非經(jīng)營性資產(chǎn)由于使用用途的特性，其價值會隨著使用而漸漸地消耗掉，不能像經(jīng)營性資產(chǎn)一樣，給使用者帶來未來收益，一般不采用收益法來評估。(8)中外經(jīng)濟(jì)學(xué)者普遍認(rèn)為：“無形資產(chǎn)是不具有物質(zhì)實體的經(jīng)濟(jì)資源，其價值由所有權(quán)形成的權(quán)益和未來收益所決定。”(9)知識產(chǎn)權(quán)屬于生產(chǎn)要素或稱經(jīng)營性資產(chǎn)，其價值是通過對知識成果的利用而產(chǎn)生或預(yù)期產(chǎn)生的收益，因此，對知識產(chǎn)權(quán)價值評估最為適當(dāng)?shù)姆椒☉?yīng)為收益法。國外學(xué)者Reilly和Dandekar曾對包括知識產(chǎn)權(quán)在內(nèi)的各類無形資產(chǎn)評估的適用方法作過較詳細(xì)的分類，其研究成果顯示，已批準(zhǔn)的專利、商標(biāo)與商譽(yù)、版權(quán)(計算機(jī)軟件除外)的評估主要都是采用收益法。(10)

(二)市場價值法

市場價值法(又稱市場價格比較法或銷售比較法)是最直接、最簡便的一種資產(chǎn)評估方法，也是國際上特別在有形資產(chǎn)評估中首選的方法。它以現(xiàn)行價格作為價格標(biāo)準(zhǔn)，通過市場調(diào)查，選擇幾個與被評估資產(chǎn)相同或相似的已交易同類資產(chǎn)作為參照物，將被評估資產(chǎn)與它們進(jìn)行差異比較，并且在必要時進(jìn)行適當(dāng)?shù)膬r格調(diào)整。市場法只有存在與被評估資產(chǎn)相類似的資產(chǎn)交易市場時才適用。這種方法建立的基本依據(jù)是：一個精明的投資者或買主，不會用高于市場上可以買到相同或相似資產(chǎn)的價格去購買一項資產(chǎn)。這是評估中替代原則的具體應(yīng)用。應(yīng)用的前提是有一個充分活躍的公平資產(chǎn)交易市場，參照物的各項資料是可以收集到的。(11)現(xiàn)行市價法主要分為直接法和類比法。直接法是指在公開市場上可以找到與被評估資產(chǎn)完全相同的已成交資產(chǎn)，可以其交易價格作為被評估資產(chǎn)的現(xiàn)行市場價格。類比法是指在公開市場上可以找到與被評估資產(chǎn)相類似資產(chǎn)的交易實例，以其成交價格作必要的差異調(diào)整，確定被評估資產(chǎn)的現(xiàn)行市場價格。

由于知識成果具有新穎性、創(chuàng)造性，一般不會出現(xiàn)完全相同的知識成果。直接法難以運(yùn)用于知識產(chǎn)權(quán)的價值評估。但并不排除可以找到各方面條件相似的可以進(jìn)行比較的知識產(chǎn)權(quán)，例如一部作品的作者已有若干作品推向市場，待評估作品版權(quán)與已上市作品版權(quán)在交易條件方面有可比較之處，那么也可以用類比法對該作品版權(quán)價值作出評估。確定適當(dāng)?shù)膮⒄諏ο缶统蔀椴捎妙惐确ㄔu估的最關(guān)鍵環(huán)節(jié)。同時，也需要針對被評估知識產(chǎn)權(quán)的特點(diǎn)，對于相類似資產(chǎn)的成交價格作必要的調(diào)整。調(diào)整需考慮的主要因素包括：時間因素，即參照物的交易時間與評估基準(zhǔn)日的時間差異對價格的影響；地域因素，相比較的知識產(chǎn)權(quán)所在地區(qū)或地段不同對交易價格的影響；作用因素，即知識產(chǎn)權(quán)在生產(chǎn)經(jīng)營中發(fā)揮作用的大小等等。選擇了不適當(dāng)?shù)膮⒄諏ο螅瑳]有根據(jù)被評估知識產(chǎn)權(quán)的特點(diǎn)考慮相關(guān)因素進(jìn)行調(diào)整，都可能導(dǎo)致應(yīng)用市場法評估知識產(chǎn)權(quán)價值發(fā)生錯誤，大大偏離知識產(chǎn)權(quán)的實際交易價值。在知識產(chǎn)權(quán)貿(mào)易市場相對發(fā)展和成熟的地區(qū)和行業(yè)，會形成一些知識產(chǎn)權(quán)交易的標(biāo)準(zhǔn)費(fèi)率或業(yè)界標(biāo)準(zhǔn)。一些行業(yè)中存在使用費(fèi)的習(xí)慣性標(biāo)準(zhǔn)，這些習(xí)慣性標(biāo)準(zhǔn)常常用作私人交易的談判起點(diǎn)(有時是終點(diǎn))。當(dāng)然，標(biāo)準(zhǔn)因商業(yè)背景或市場而異。比如在美國，小說和商業(yè)性圖書的作者可得零售價格的10%或15%，更為專業(yè)、讀者群更小的書籍的作者，可獲取15%-20%的使用費(fèi)。因此，在條件適當(dāng)?shù)那闆r下，采用市場法確定知識產(chǎn)權(quán)的價值也是一種較可行的方法。(三)成本法

成本法，又稱重置成本法，是以重新建造或購置與被評估資產(chǎn)具有相同用途和功效的資產(chǎn)現(xiàn)時需要的成本作為計價標(biāo)準(zhǔn)。成本法依評估依據(jù)不同可分為兩種：一種是復(fù)原重置成本法，又稱歷史成本法，以被評估的資產(chǎn)歷史的、實際的開發(fā)條件作為依據(jù)，再以現(xiàn)行市價進(jìn)行折算，求得評估值；另一種是更新重置成本法，以新的開發(fā)條件為依據(jù)，假設(shè)重新開發(fā)或購買同一資產(chǎn)，以現(xiàn)行市場計算，求得評估值。一般都選擇更新重置成本法進(jìn)行評估。簡而言之，重置成本就是為創(chuàng)造財產(chǎn)而實際發(fā)生的費(fèi)用的總和(研發(fā)成本、開發(fā)成本和法律成本)。(12)成本法最主要用于評估作為企業(yè)組成部分的不產(chǎn)生收益的那些機(jī)器設(shè)備和不動產(chǎn)。(13)由于重置成本估價模型是建立在有準(zhǔn)確的歷史數(shù)據(jù)可查的基礎(chǔ)之上，所以這種方法頗受會計師和其他類似行業(yè)人士的青睞。

有觀點(diǎn)認(rèn)為，可以采用成本法評估知識產(chǎn)權(quán)的價值。本文則以為，由于知識產(chǎn)權(quán)價值的特殊性，應(yīng)用成本法評估其價值存在很大障礙。知識成果的創(chuàng)造投入往往是高風(fēng)險、高回報的。利用知識產(chǎn)權(quán)產(chǎn)生的收益可能會遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于或小于曾經(jīng)付出的成本，使成本與最終實現(xiàn)的價值之間的關(guān)系顯得極其疏遠(yuǎn)，導(dǎo)致在估算價值時，不必或不能考慮成本的因素。一個最典型的例子就是美國政府在1950年代曾花費(fèi)數(shù)百萬美元研發(fā)核能飛機(jī)引擎，引擎經(jīng)過了測試并制造了樣機(jī)。飛機(jī)被設(shè)計出來，同時開發(fā)費(fèi)用飆升。然而，不幸的是，核能飛機(jī)引擎從未能產(chǎn)生使飛機(jī)飛行所需的推動力。可以說，該核能飛機(jī)引擎技術(shù)的價值可以被認(rèn)為是低的，或者說是零。(14)然而，研發(fā)費(fèi)用卻是高昂的，如果依據(jù)研發(fā)費(fèi)用確定該技術(shù)的價值顯然毫無意義。對技術(shù)商品而言，其生產(chǎn)過程是高度復(fù)雜的腦力勞動過程，具有探索性和創(chuàng)造性，不像一般商品的生產(chǎn)往往具有共同遵循的規(guī)律和特點(diǎn)，進(jìn)行模式化勞動。技術(shù)商品的生產(chǎn)極可能走彎路，導(dǎo)致研制失敗或達(dá)不到預(yù)期目的，從而使投入的成本付之東流。其次，就專利而言，由于專利只授予首先申請發(fā)明的人，如果被人捷足先登，即使耗費(fèi)很大也是前功盡棄。或即便取得專利，很快又有人開發(fā)出更先進(jìn)的取代技術(shù)，也收不到預(yù)期效益。(15)在這些情形下，以高昂的成本確定知識產(chǎn)權(quán)的價值是不可行的。而對于一項來自奇思妙想的技術(shù)發(fā)明，也可能并未耗費(fèi)什么生產(chǎn)成本，卻由于被人們廣泛使用而產(chǎn)生巨額的利潤，一些諸如電話、半導(dǎo)體等突破性技術(shù)創(chuàng)新，相比利用這些技術(shù)產(chǎn)生的收益，在技術(shù)研發(fā)階段支出的成本甚至可以忽略不計。因此不能認(rèn)為，知識產(chǎn)權(quán)的價值由成本決定。

對于商標(biāo)而言，要想找到商標(biāo)的重置成本是困難的。許多現(xiàn)有著述及評估公司，一般把商標(biāo)標(biāo)識的設(shè)計費(fèi)、為選定商標(biāo)而向銷售商、專業(yè)律師、相關(guān)消費(fèi)者進(jìn)行咨詢的費(fèi)用、注冊申請從始至終的費(fèi)用、廣告費(fèi)及其他促銷費(fèi)等計入成本，并以此作為主要依據(jù)來計算商標(biāo)的價值。盡管這種計算方法因有據(jù)可查而相對較容易操作，但卻不能正確反映商標(biāo)的價值。實際上，不會有人認(rèn)為某馳名商標(biāo)的注冊申請費(fèi)之類的費(fèi)用決定該商標(biāo)的價值。而瀕臨倒閉的破產(chǎn)企業(yè)，在資產(chǎn)清算時，如果使用該商標(biāo)的商品已經(jīng)沒有銷路，則即使該企業(yè)曾花費(fèi)上千萬元的廣告費(fèi)，其商標(biāo)的價值也很難依此成本去計算了。(16)有觀點(diǎn)認(rèn)為，重置成本法在一定程度上適用于商業(yè)秘密的估價。因為通過反向工程和獨(dú)立性研究可以合法地獲得商業(yè)秘密的內(nèi)容，從這個角度講，商業(yè)秘密的價值不應(yīng)該超過在自己的試驗室中通過反向工程或獨(dú)立研究來獲取商業(yè)秘密所付出的成本。這樣一來，重置成本就有效地規(guī)定了商業(yè)秘密所具有的價值(獨(dú)立開發(fā)和反向工程的成本)的上限。(17)該觀點(diǎn)值得商榷，因為商業(yè)秘密的開發(fā)成本與產(chǎn)生的收益往往存在巨大的差距。當(dāng)侵權(quán)行為使商業(yè)秘密成為公知信息的情況下，原告因侵權(quán)而喪失的并非曾付出的成本，而是將來的收益，以開發(fā)成本確定對原告的賠償額將產(chǎn)生極不公平的后果。

總之，知識產(chǎn)權(quán)的價值依靠未來，與創(chuàng)造開發(fā)知識成果所付出的成本沒有必然關(guān)系，而是取決于對其使用而產(chǎn)生的收益。因此，本文認(rèn)為，對知識產(chǎn)權(quán)進(jìn)行評估應(yīng)以采用收益法為主，在適當(dāng)?shù)臈l件下，也可以采用市場法，而成本法不宜作為評估知識產(chǎn)權(quán)的方法。

注釋：

〔1〕〔7〕鄭克中.客觀效用價值論〔M〕.濟(jì)南：山東人民出版社，2003.143，142.

〔2〕〔5〕Gordon?V.Smith?Russell?L.Parr?Valuation?of?Intellectual?Property?and?Intangible?Assets?published?by?John?Wiley?&?Sons?p124.

〔3〕〔日〕屋太一，著.金泰相，譯.知識價值革命〔M〕.北京：東方出版社，1986.56.

〔4〕〔美〕萊斯莉·艾倫·哈里斯，著.常曉波，譯.數(shù)字化資產(chǎn)——21世紀(jì)的貨幣〔M〕.北京：中國大百科全書出版社，2002.66.

〔6〕〔16〕鄭成思.知識產(chǎn)權(quán)價值評估中的法律問題〔M〕.北京：法律出版社，1999.134，104.

〔8〕〔10〕〔13〕葉京生.國際知識產(chǎn)權(quán)法學(xué)〔M〕.上海：立信會計出版社，2004.570，570，570.

〔9〕王志平.無形資產(chǎn)的概念與定義初探〔J〕.生產(chǎn)力研究，1997，(5).

〔11〕胡佐超.專利管理〔M〕.上海：知識產(chǎn)權(quán)出版社，2001.218.

〔12〕〔17〕〔美〕亞歷山大.I.波爾托拉克、保羅.J.勒納，著.于東智、谷立日，譯.知識產(chǎn)權(quán)精要〔M〕.北京：中國人民大學(xué)出版社，2004.64，64.

第2篇

1.1工作流引擎設(shè)計

本文所開發(fā)設(shè)計的廣播電視企業(yè)客戶價值評估系統(tǒng)，在實際的客戶價值評估過程中，需要進(jìn)行業(yè)務(wù)流程的審核，因此需要進(jìn)行工作流引擎設(shè)計，一般工作流引擎的劃分是通過職責(zé)進(jìn)行的，主要實現(xiàn)分配評估審批業(yè)務(wù)、遷移和調(diào)度審批流程以及管理和創(chuàng)建具體工作流實例，其主要組成元素包括實例管理、流程加載及解析、遠(yuǎn)程服務(wù)、持久層管理、流程執(zhí)行器五個方面，不同的元素之間的工作可以進(jìn)行協(xié)同處理，通過調(diào)用相應(yīng)接口進(jìn)行。

（1）實例管理：此部分主要由系統(tǒng)管理員進(jìn)行操作，其主要功能包括工作流實例的狀態(tài)管理、啟動與查詢等。

（2）流程加載和解析：流程定義一般借助的是專業(yè)可視化工具，并能夠生成標(biāo)準(zhǔn)格式的XML文件，它實現(xiàn)了系統(tǒng)的執(zhí)行輸入和業(yè)務(wù)流程描述。在需要進(jìn)行加載此文件時，執(zhí)行相應(yīng)的流程定義模塊，加載成功后解析流程文件，以對象的形式進(jìn)行保存，方便執(zhí)行器的查詢操作。

（3）遠(yuǎn)程服務(wù)：借助于NetRemoting，遠(yuǎn)程服務(wù)為系統(tǒng)的管理程序以及業(yè)務(wù)邏輯程序提供了工作流訪問接口，其實現(xiàn)方式調(diào)用外部接口，遠(yuǎn)程訪問的互操作接口也是通過此種方式提供給開發(fā)平臺系統(tǒng)。

（4）持久層管理：工作流數(shù)據(jù)的所有操作都是借助于持久層來完成的，持久層是面向?qū)ο蠹夹g(shù)與關(guān)系型數(shù)據(jù)庫之間的橋梁，主要為工作流引擎提供數(shù)據(jù)保障，通過持久層的管理，工作流引擎擺脫了特定的關(guān)系型數(shù)據(jù)庫，具有將強(qiáng)的適應(yīng)性。

（5）流程執(zhí)行器：此部分是工作流引擎的核心部分，是流程加載和解析之后進(jìn)行工作流運(yùn)轉(zhuǎn)管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，同時它還可以通過接口的形式與其他模塊進(jìn)行交互，流程執(zhí)行器的主要活動包括流程實例初始化、流程業(yè)務(wù)自動調(diào)用、當(dāng)前任務(wù)及后續(xù)分配管理以及實例調(diào)度管理等。

1.2ETL功能設(shè)計

ETL功能設(shè)計主要包括會話、映射和工作流三個模型。ETL規(guī)則的抽象是通過映射模型來完成的。實現(xiàn)數(shù)據(jù)目標(biāo)與數(shù)據(jù)源之間的映射規(guī)則的確定是ETL任何的核心，也是完成數(shù)據(jù)加工工作的前提條件，其必須依據(jù)映射規(guī)則進(jìn)行。在進(jìn)行客戶評價評估系統(tǒng)分析時發(fā)現(xiàn)，映射規(guī)則的復(fù)用性較強(qiáng)，可以將同一映射規(guī)則應(yīng)用于形態(tài)各異的ETL場景內(nèi)。在進(jìn)行設(shè)計映射模型時，對數(shù)據(jù)目標(biāo)和數(shù)據(jù)源進(jìn)行了抽象，而映射的實例則通過會話進(jìn)行描述。映射目標(biāo)和源的確定是實例化映射時產(chǎn)生。通過一系列的會話完成具體ETL任務(wù)的設(shè)計，設(shè)計完成后會話運(yùn)行的管理和組織則統(tǒng)一交由工作流引擎進(jìn)行處理。客戶價值評估系統(tǒng)中對于ETL任務(wù)的定義和描述是通過XML文件來完成的，具體操作是先進(jìn)行ETL任務(wù)模板的設(shè)計，此設(shè)計必須符合客戶價值評估的應(yīng)用場景，由技術(shù)人員進(jìn)行；然后由數(shù)據(jù)庫開發(fā)人員進(jìn)行屬性賦值，必須嚴(yán)格按照任務(wù)模板進(jìn)行；完成任務(wù)的定義后，由工作流引擎進(jìn)行加載和解析ETL任務(wù)定義文件。ETL任務(wù)定義文件生成后，必須借助于特定的ETL工具加載ETL任務(wù)描述文件后才能夠運(yùn)行。ETL工具進(jìn)行加載和調(diào)度管理ETL任務(wù)描述文件的依據(jù)是其內(nèi)部的運(yùn)行策略。

1.3客戶價值評估設(shè)計

廣播電視企業(yè)客戶價值評估是通過構(gòu)建客戶價值的決策樹的方式建立客戶分類標(biāo)準(zhǔn)。主要通過客戶數(shù)據(jù)進(jìn)行類別的訓(xùn)練，形成觀察集齊全的訓(xùn)練集。本研究中的廣播電視企業(yè)客戶價值評估的實現(xiàn)方式主要是產(chǎn)品營銷價值挖掘和潛在客戶挖掘。產(chǎn)品營銷價值挖掘根據(jù)廣播電視企業(yè)客戶價值評估系統(tǒng)設(shè)計原則，建立客戶等級后盡量進(jìn)行內(nèi)部產(chǎn)品的營銷。本研究的客戶價值評估系統(tǒng)在進(jìn)行營銷價值挖掘時采用的是決策樹分類算法，結(jié)合潛在的購買和歷史的數(shù)據(jù)，訓(xùn)練決策意愿樹，在得到新的客戶信息后，以客戶價值對客戶信息進(jìn)行分類，分類結(jié)束后由客戶經(jīng)理進(jìn)行任務(wù)的分配，提高工作人員積極性的同時，提升營銷成功率。不同的影響活動和不同的客戶信息，生成的分類結(jié)果不同，可以結(jié)合設(shè)計經(jīng)驗及歷史數(shù)據(jù)，根據(jù)客戶的姓名、性別、出生日期、電話、地址、學(xué)歷及職業(yè)等建立客戶信息模板，在進(jìn)行客戶購買意愿的劃分時，可以通過高、中、一般、低四個等級來對不同的客戶群進(jìn)行劃分，并將分級后的客戶信息以特定的模板導(dǎo)入客戶價值評估系統(tǒng)，客戶經(jīng)理經(jīng)過身份驗證后，可以根據(jù)服務(wù)人員的特點(diǎn)及營銷產(chǎn)品性質(zhì)進(jìn)行客戶名單的分配。

2數(shù)據(jù)庫結(jié)構(gòu)設(shè)計

2.1數(shù)據(jù)庫設(shè)計原則

（1）規(guī)范命名：為方便設(shè)計、維護(hù)、查詢，所有的庫名、表名、域名必須遵循統(tǒng)一的命名規(guī)則，并進(jìn)行必要說明。

（2）并發(fā)控制：為了保證數(shù)據(jù)在交換過程中的正確性，設(shè)計中應(yīng)進(jìn)行并發(fā)控制，,即對于同一個庫表，在同一時間只有一個人有控制權(quán)，其他人只能進(jìn)行查詢。

（3）規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化的原則：為了保證跟前臺程序的數(shù)據(jù)一致使系統(tǒng)能夠正常的運(yùn)行，數(shù)據(jù)庫的數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)必須遵循規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化的原則。

（4）安全性原則：出于對數(shù)據(jù)的保護(hù)的作用，數(shù)據(jù)庫里面的信息有些不能對外人泄露，所以必須避免外人隨便獲取。

（5）為了提高系統(tǒng)的檢索速度，在數(shù)據(jù)表設(shè)計過程中，需要控制好數(shù)據(jù)冗余度；為使數(shù)據(jù)表中的信息量和規(guī)范化程度達(dá)到一個較好的結(jié)合點(diǎn)，對范式的控制也應(yīng)該嚴(yán)謹(jǐn)實用，提高系統(tǒng)性能

2.2物理結(jié)構(gòu)設(shè)計

第3篇

【關(guān)鍵詞】企業(yè)價值；評估；研究

企業(yè)價值評估是將一個企業(yè)作為一個有機(jī)整體，依據(jù)其擁有或占有的全部資產(chǎn)狀況和整體獲利能力，并充分考慮影響企業(yè)獲利能力的諸因素，對企業(yè)整體公允市場價值進(jìn)行綜合性評估。企業(yè)價值評估方法有成本法，收益法和市場法。

一、企業(yè)價值評估方法選擇的原則

（一）客觀公正的原則

客觀性原則要求在選擇價值評估方法的時候應(yīng)始終站在客觀的立場上，堅持以客觀事實為依據(jù)的科學(xué)態(tài)度，盡量避免用個人主觀臆斷來代替客觀實際，盡可能排除人為的主觀因素，擺脫利益沖突的影響，依據(jù)客觀的資料數(shù)據(jù)，進(jìn)行科學(xué)的分析、判斷，選擇合理的方法。公正性原則要求評估人員客觀的闡明意見，不偏不倚的對待各利益主體。客觀、公正這一原則不僅具有方法選擇上的指導(dǎo)意義，而且從評估人員素質(zhì)的角度對方法選擇做了要求。

（二）成本效率的原則

評估機(jī)構(gòu)作為獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)主體之一，也需要獲取利潤以促進(jìn)企業(yè)的生存、發(fā)展，因而在評估方法選擇時，要考慮各種評估方法耗用的物質(zhì)資源、時間資源及人力資源，在法律、規(guī)范允許的范圍內(nèi)及滿足委托企業(yè)評估要求的前提下，力求提高效率、節(jié)約成本。只有如此，才能形成委托企業(yè)和評估機(jī)構(gòu)互動發(fā)展的雙贏模式，更有利于評估機(jī)構(gòu)增強(qiáng)自身實力，提高服務(wù)水平。

（三）風(fēng)險防范的原則

企業(yè)價值評估的風(fēng)險可以界定為：“由于評估人員或者機(jī)構(gòu)在企業(yè)價值評估的過程中對目標(biāo)企業(yè)的價值作了不當(dāng)或錯誤的意見而產(chǎn)生的風(fēng)險”，根據(jù)這一定義，企業(yè)價值評估中的風(fēng)險可分為外部風(fēng)險和內(nèi)部風(fēng)險。外部風(fēng)險是指評估機(jī)構(gòu)的外部因素客觀上阻礙和干擾評估人員對被評估企業(yè)實施必要的和正常的評估過程而產(chǎn)生的風(fēng)險。內(nèi)部風(fēng)險是指由于評估機(jī)構(gòu)的內(nèi)部因素導(dǎo)致評估人員對擬評估企業(yè)的價值作了不當(dāng)或錯誤的意見而產(chǎn)生的風(fēng)險。顯然，企業(yè)價值評估方法的選擇作為價值評估中的一個環(huán)節(jié)，可能會由于方法選擇的不當(dāng)帶來評估風(fēng)險。基于此，在選擇評估方法的時候要有強(qiáng)的風(fēng)險防范意識，綜合考慮各種因素，分析可能產(chǎn)生的評估風(fēng)險，做出客觀、合理的價值評估方法選擇。

二、企業(yè)價值評估方法運(yùn)用的條件

（一）運(yùn)用成本法進(jìn)行企業(yè)價值評估的條件

一是進(jìn)行價值評估時目標(biāo)企業(yè)的表外項目價值，如管理效率、自創(chuàng)商譽(yù)、銷售網(wǎng)絡(luò)等，對企業(yè)整體價值的影響可以忽略不計；二是資產(chǎn)負(fù)債表中單項資產(chǎn)的市場價值能夠公允客觀反映所評估資產(chǎn)的價值；三是投資者購置一項資產(chǎn)所愿意支付的價格不會超過具有相同用途所需的替代品所需的成本。

（二）選擇收益法進(jìn)行企業(yè)價值評估的條件

一是投資主體愿意支付的價格不應(yīng)超過目標(biāo)企業(yè)按未來預(yù)期收益折算所得的現(xiàn)值；二是目標(biāo)企業(yè)的未來收益能夠合理地預(yù)測，企業(yè)未來收益的風(fēng)險可以客觀地進(jìn)行估算，也就是說目標(biāo)企業(yè)的未來收益和風(fēng)險能合理的予以量化；三是被評估企業(yè)應(yīng)具持續(xù)的盈利能力。

（三）采用市場法進(jìn)行企業(yè)價值評估的條件

一是要有一個活躍的公開市場，公開市場指的是有多個交易主體自愿參與且他們之間能進(jìn)行平等交易的市場，這個市場上的交易價格代表了交易資產(chǎn)的行情，即可認(rèn)為是市場的公允價格；二是在這個市場上要有與評估對象相同或者相似的參考企業(yè)或者交易案例；三是能夠收集到與評估相關(guān)的信息資料，同時這些信息資料應(yīng)具有代表性、合理性和有效性。三、企業(yè)價值評估方法的運(yùn)用

（一）成本法的運(yùn)用

成本法是指在評估一個企業(yè)價值時，把這個企業(yè)的全部資產(chǎn)按評估時的現(xiàn)時重置資本扣減各項損耗來計算企業(yè)價值的方法。成本法評估企業(yè)價值，實際上就是在資產(chǎn)清查和審計的基礎(chǔ)上將企業(yè)整體資產(chǎn)化整為零，以單項資產(chǎn)的評估為起點(diǎn)，對各項有形資產(chǎn)、無形資產(chǎn)分別根據(jù)各自的特點(diǎn)和使用狀況，用重置資本減去貶值來確定各組成要素資產(chǎn)的個別價值，最后將全部資產(chǎn)進(jìn)行加和。一個企業(yè)的整體價值并不等于企業(yè)各單項資產(chǎn)的價值之和，單項資產(chǎn)組合需要組織成本，組合后的資產(chǎn)整體價值還會發(fā)生增值。對一個企業(yè)的價值評估，主要是對發(fā)生了增值的資產(chǎn)整體進(jìn)行評估，是對其未來服務(wù)潛能產(chǎn)生的收益評估。換言之，價值評估應(yīng)該是對企業(yè)內(nèi)在價值、經(jīng)濟(jì)價值的評估，著眼于未來。而成本法著眼于現(xiàn)在資產(chǎn)的重置價值，所以從嚴(yán)格意義上來說，成本法并不是評估企業(yè)價值的方法。當(dāng)然，成本法非常適合每一單項資產(chǎn)的單獨(dú)評估，我國目前還處于計劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)軌階段，市場經(jīng)濟(jì)不完善，產(chǎn)權(quán)交易市場不發(fā)達(dá)，大量的國有和集體企業(yè)要進(jìn)行改制重組、拍賣兼并，沒有交易活躍的市場作比較，只能對企業(yè)實有資產(chǎn)進(jìn)行客觀的評估。

（二）收益法的運(yùn)用

收益法通常又被稱作收益現(xiàn)值法。我們在進(jìn)行資產(chǎn)評估時有一個重要的方法是收益現(xiàn)值法。收益現(xiàn)值法是指通過估算被評估資產(chǎn)在未來尚可使用年限內(nèi)的預(yù)期收益，并采用適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率折現(xiàn)成現(xiàn)值，然后累加求和，得出被評估資產(chǎn)的評估值的一種資產(chǎn)評估方法。運(yùn)用收益現(xiàn)值法進(jìn)行資產(chǎn)評估時，是以該資產(chǎn)投入使用后連續(xù)獲利為基礎(chǔ)的。另外，投資者投資購買該項資產(chǎn)時，一般要進(jìn)行可行性分析，其預(yù)計的內(nèi)部回報率只有在超過評估時的折現(xiàn)率時才肯支付相應(yīng)貨幣額來購買該項資產(chǎn)。收益法通常被認(rèn)為比成本法和市場法更適用于企業(yè)價值評估，特別是在涉及為企業(yè)并購服務(wù)時。收購者投資于目標(biāo)企業(yè)是預(yù)期能獲取未來收益，但是這種預(yù)期的未來收益因具有不確定性而蘊(yùn)含著風(fēng)險。收益法為量化影響企業(yè)價值的這些關(guān)鍵變量提供了路徑。但是，并非所有的企業(yè)價值評估均適用收益法。在運(yùn)用收益法對企業(yè)價值進(jìn)行評估時，必要的前提是判斷企業(yè)是否具有持續(xù)的盈利能力且能夠被合理的計量。只有當(dāng)企業(yè)具有持續(xù)的盈利能力且能夠被合理的計量時，運(yùn)用收益法對企業(yè)進(jìn)行價值評估才具有意義。

（三）市場法的運(yùn)用

經(jīng)濟(jì)理論和生活常識告訴我們，類似的資產(chǎn)應(yīng)該有類似的價格，一個理性的投資者，在一個公開透明的市場上，購買一項資產(chǎn)的價格，不會高于有相同效用的替代品的價格。我們對一個企業(yè)的價值進(jìn)行評估，通過比較市場上相似或相近的可比企業(yè)公允交易價格，經(jīng)過類比分析，適當(dāng)修正后得到目標(biāo)企業(yè)的價值，這就是市場法。在市場經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的國家，企業(yè)交易市場活躍，人們對企業(yè)價值的判斷更信賴于市場的眼光。市場交易的價格更具有說服力，它是被交易企業(yè)對于購買者的內(nèi)在經(jīng)濟(jì)價值，投資者購買了它，說明它能夠為購買者帶來現(xiàn)金流量。而用現(xiàn)金流量折現(xiàn)法計算企業(yè)的價值，當(dāng)這個企業(yè)一直虧損時，無法預(yù)測其現(xiàn)金流量，但假若這個企業(yè)有很大的改造潛力，或其自身存在多年已具有一定知名度，有一定的客戶資源和銷售市場，投資人購買這個企業(yè)后進(jìn)行重整，完全可以使其變?yōu)橛髽I(yè)，為投資者帶來滾滾財源。所以用市場法可以評估企業(yè)的真實內(nèi)在價值，因基于市場導(dǎo)向，接近現(xiàn)實，故容易為當(dāng)事各方所接受和理解。

【參考文獻(xiàn)】

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第4篇

壽險公司的價值評估在財務(wù)上有其基本的理論。雖然在企業(yè)的并購行為中，公司價值的認(rèn)定通常是以該公司股票的交易價格，或其財務(wù)報表上所有者權(quán)益值為依據(jù)的，但本文首先理論性地計算公司價值（稱為精算估價），使公司的買賣價格有一個合理的判斷基礎(chǔ)。另外，精算估價尚有一重要功能，即透過該估價方法可以對公司的一些隱藏問題有較完整而深入的了解，這對買方而言是極重要的信息。

二、估價方法

目前，國外對保險公司價值的評估，并沒有統(tǒng)一公認(rèn)的方法。事實上，不同精算師對同一保險公司的評估結(jié)果也經(jīng)常有很大的差異。精算估價的方式目前共有四類：

（一）有效保單價值法

有效保單價值法的思路，是將每類有效保單未來每年的利潤進(jìn)行逐年折現(xiàn)。計算的步驟包括：

1.利潤的認(rèn)定

保險商品的利潤較其它行業(yè)的商品利潤更難認(rèn)定，原因是除非保單的承保終止，否則無法確知真實的成本，因此也無法得知正確的利潤。這是保險經(jīng)營，尤其是保單分紅中都會經(jīng)常遇到的問題。然而實務(wù)上的做法，就是確定法規(guī)所認(rèn)定的利潤，法規(guī)所認(rèn)可的利潤便可以由股東自由使用或分配。

2.有效保單的預(yù)測

預(yù)測的基礎(chǔ)是一系列的精算假設(shè)，包括：

（1）經(jīng)驗退保率、經(jīng)驗死亡率、經(jīng)驗意外傷害或失能率。在此要特別說明的是，一般商品定價或準(zhǔn)備金計算所采用的精算假設(shè)均包含安全系數(shù)。但有效保單的估價并不需要安全系數(shù)，因為這種估價的目的是為了向買賣雙方的決策者提供有效的參考。

（2）給付費(fèi)用、管理費(fèi)用、自留再保費(fèi)比率、稅率、通貨膨脹率。此部分大多是費(fèi)用率的假設(shè)。它并非套用壽險產(chǎn)品定價時的附加費(fèi)用率假設(shè)，而且依據(jù)實際費(fèi)用分析結(jié)果，并考慮未來可能變化（如通貨膨脹率上升，將導(dǎo)致費(fèi)用增加）的最佳估計值。

依上述模型，將當(dāng)前所有有效保單逐一模擬，到所有保單都終止為止。

3.利潤的折現(xiàn)

在模擬結(jié)束后，產(chǎn)生了各年度的利潤。傳統(tǒng)上對利潤的折現(xiàn)方式有兩種做法：

（1）最末年度折現(xiàn)。把所有有效保單視為投資標(biāo)的，投資重視的是實際的現(xiàn)金流量，因此有效保單為一有價證券，它代表著一連串的現(xiàn)金流量，將這些現(xiàn)金流量折現(xiàn)至今即為利潤現(xiàn)值。這種做法存在的問題是，現(xiàn)金流量的利潤現(xiàn)值與實際財務(wù)報表的利潤現(xiàn)值不同。

（2）各年度折現(xiàn)。如前文所述，利潤的認(rèn)定是以法規(guī)認(rèn)定方式為宜。因此，將每年的利潤（損失）分別折現(xiàn)即為總利潤現(xiàn)值。折現(xiàn)率一般采用兩種方法：一種是依各年度有效保單所產(chǎn)生的盈余，按其風(fēng)險程度，產(chǎn)生風(fēng)險保費(fèi)，風(fēng)險保費(fèi)再加上無風(fēng)險利率即為折現(xiàn)率；另外一種則是以各保單設(shè)計的預(yù)定利率加權(quán)平均后的值為折現(xiàn)率。前者為市場利率的反應(yīng)，后者是資金成本的概念。理論上，兩者的值在預(yù)期上是相同的，但實際上常有差異。在實務(wù)中應(yīng)綜合考慮兩者的數(shù)值。

（二）凈值調(diào)整數(shù)法

法定的凈值是認(rèn)可資產(chǎn)減去負(fù)債后的余額，或者叫做償付能力額度。凈值加上若干調(diào)整，包括非認(rèn)可資產(chǎn)、資產(chǎn)帳面與市場價格的差異及特別準(zhǔn)備金，即為公司價值。

需要調(diào)整的項目有：

1.非認(rèn)可資產(chǎn)。法定凈值的計算并沒有將壽險公司的所有資產(chǎn)計算在內(nèi)，而只是包含了那些可以立即變現(xiàn)的資產(chǎn)，也就是說，對資產(chǎn)中不能立即變現(xiàn)的那部分打一定的折扣。我國保險監(jiān)督管理委員會于2001年3月頒布了《保險公司最低償付能力額度及監(jiān)管指標(biāo)管理規(guī)定》，這部法規(guī)所附的《保險公司資產(chǎn)認(rèn)可表》中明確規(guī)定了各類資產(chǎn)的認(rèn)可比例，對不同風(fēng)險和不同流動性的資產(chǎn)規(guī)定了不同的認(rèn)可比例。而在計算公司價值的時候則應(yīng)該將沒有計算在內(nèi)的非認(rèn)可資產(chǎn)包括進(jìn)來。

2.資產(chǎn)帳面與市場價格的差異。包括股票、不動產(chǎn)及債券等的調(diào)整，在時間及成本足夠時，可取得評估機(jī)構(gòu)的報告作為調(diào)整的依據(jù)。

3.特別準(zhǔn)備金。特別準(zhǔn)備金主要包括特別責(zé)任準(zhǔn)備金和保費(fèi)不足準(zhǔn)備金等。

（三）業(yè)務(wù)體系價值法

這種方法的思路在于：因公司未來展業(yè)的發(fā)展，公司能不斷簽發(fā)新的保單，而新保單又變?yōu)樾碌挠行П危蔀槲磥砝麧櫟膩碓础＿@種方法的計算，與有效保單的計算有共同之處。

基本做法是，首先需對未來的業(yè)務(wù)進(jìn)行預(yù)測，由于業(yè)務(wù)的不確定性，一般都預(yù)測未來20年或25年的年銷售量，將每年新保單初始年度的虧損視為投資資金，與后續(xù)年度的利潤共同視為未來的現(xiàn)金流量。而后續(xù)年度的利潤現(xiàn)值，一般是由運(yùn)用前面所求得的有效保單值得出。

有兩點(diǎn)值得注意：

1.折現(xiàn)率。由于業(yè)務(wù)系統(tǒng)的組織結(jié)構(gòu)變化風(fēng)險較大，以及壽險產(chǎn)品型態(tài)的轉(zhuǎn)變，使得所采用的折現(xiàn)率比新保單折現(xiàn)率更高。在壽險市場或社會經(jīng)濟(jì)變化較大的環(huán)境中，折現(xiàn)率可高達(dá)25％。

2.未來利潤的現(xiàn)值。由于各險種所產(chǎn)生的利潤有很大的不同。因此，若新保單業(yè)務(wù)量的預(yù)測可以細(xì)分，則利潤的計算也應(yīng)當(dāng)細(xì)分。

（四）無形資產(chǎn)或負(fù)債法

無形資產(chǎn)如商譽(yù)、經(jīng)營許可證或自行研發(fā)的計算機(jī)軟件；無形負(fù)債如公司對業(yè)務(wù)員或職員的書面或口頭承諾，都應(yīng)加以考慮。

這種方法在判斷或查證上都特別困難。然而當(dāng)一家公司要進(jìn)行并購交易之前，部分原因是經(jīng)營不善所導(dǎo)致，而這種特別狀況常使得這一部分的重要性增加。往往由于這一部分的疏忽而提供了不真實的公司價值，使得估價的報告嚴(yán)重地偏離了真實價格。

三、其它估價方法

從財務(wù)管理角度來看，標(biāo)的的價值經(jīng)常是股東的投資可獲得未來報酬的現(xiàn)值。例如股票的價值，是把股票的股利視為永久年金折算而得。因此，保險公司的估價亦可經(jīng)下列步驟求得。

（一）法定自有資金

法定要求的所有者權(quán)益是公司在估價日時的自有資金，通常它要求為公司所有責(zé)任準(zhǔn)備金的一定比例，而此資金是為避免公司發(fā)生償付問題的緩沖器。因此每一年的法定自有資金便可以根據(jù)這一比例求得。至于股東權(quán)益超過此法定自有資金的部分，則依公司對盈余處理的原則，分配給保戶、股東或作為新業(yè)務(wù)的支持資金。

（二）盈余的預(yù)測

每年的有效保單所產(chǎn)生的利潤，以及簽發(fā)新保單所需投入的資金，以及納稅的考慮，都要納入盈余的預(yù)測中。每年所決定的盈余，同樣根據(jù)公司紅利分配等決策，分配給保戶及股東，且保留部分盈余作為公司的資本公積。

公司的價值，則是稅后保留的盈余現(xiàn)值加上股東權(quán)益超出法定資金的部分。

四、保險公司估價的最新發(fā)展

由于近來各國保險公司并購案不斷，而且面對環(huán)境的迅速變化，各方面的經(jīng)營決策階層對公司價值評估的了解越來越迫切。隨著公司財務(wù)理論與實踐的不斷發(fā)展，陸續(xù)出現(xiàn)新的看法。雖然各種理論方法并陳，尚無統(tǒng)一的看法，但某些研究的角度值得我們密切注意。

近幾年來，學(xué)者們對公司價值的研究，大致起源于1993年美國財務(wù)準(zhǔn)則會計公報（StatementofFinaneiMAccountingStandards，SFAS）第115號的出現(xiàn)。由于該公報對某些資產(chǎn)決定采用公平價值，但對所有的負(fù)債仍延用帳面價值，這與一般會計對資產(chǎn)及負(fù)債均采用同一認(rèn)定方式的原則不同，使得各方對于負(fù)債的公平價值的統(tǒng)一認(rèn)定方法有明顯的需要。

對于公司負(fù)債公平價值的計算，大致分為兩種方向：

（一）直接估計

除了上文所介紹的精算評估方法，近來則引用了投資學(xué)上的期權(quán)技術(shù)。即把保單視為一種有價證券，而保險公司或保戶則處于擁有某些內(nèi)嵌期權(quán)的地位，那么就可以引用期權(quán)的估價技術(shù)對公司價值進(jìn)行計算。然而，保單的內(nèi)含選擇多種多樣，比一般證券更為復(fù)雜，因此運(yùn)用這種方法，應(yīng)先了解以下幾方面內(nèi)容：

1.股票及債券的期權(quán)估價方式運(yùn)用于保單負(fù)債的期權(quán)估價。

2.各項保單的風(fēng)險，如解約或部分解約，保險公司倒閉等的差值估計。

3.各類壽險產(chǎn)品的保戶行為。

（二）間接估計

這是在知道公司資產(chǎn)的公平價值及公司的賣價后，以公式：負(fù)債公平價值（FVL）二資產(chǎn)公平價值（FVA）—公司價值（AV）來求得，它表示買方在買得公司后，再把該公司的資產(chǎn)賣掉，剩下的則是公司的負(fù)債。

當(dāng)然，公司的賣價實際上可能不只一個，因此會造成FVL也不只一個的情形。解決該問題的方法是，有經(jīng)驗的買方可以賣掉該公司的原資產(chǎn)，換成一個更恰當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)組合，來匹配其負(fù)債，使得AV增加。理論上可以找到一個最佳的資產(chǎn)組合，使得AV值最大。由此，造成唯一的FVL.在投資的技術(shù)上，這種最佳組合正是投資學(xué)的主要課題。

另外，我們可以就AV本身研究，找出理論性的AV值。一個公司的AV值應(yīng)該是可分配的利得（Distributableearning），它是公司的稅后利潤，再根據(jù)投資損益及風(fēng)險資金調(diào)整后而得，代表買方前期投資后的回收。此利得的估價可采用類似直接估價負(fù)債的模式，只不過后者是討論負(fù)債的現(xiàn)金流量，而前者是討論可分配利得。

（三）兩種方式的比較

通過對直接法與間接法進(jìn)行比較，直接法的優(yōu)點(diǎn)體現(xiàn)在以下幾方面：首先，財務(wù)理論健全。其所采用的現(xiàn)金流量分析，都是采用現(xiàn)資技術(shù)。易為其它金融機(jī)構(gòu)人員所接受。其次，不需分析資產(chǎn)部分。第三，各項參數(shù)直接依市場狀況而定，貼近現(xiàn)實。

直接法的缺點(diǎn)體現(xiàn)在以下幾方面：首先，需要具備財務(wù)分析知識，與一般精算方法不同。其次，采用期貨調(diào)整值，而該值通常得參考市場類似產(chǎn)業(yè)及商品而定，但保險負(fù)債尚無同類可比。第三，由于參數(shù)引用市場狀況值，因此負(fù)債之公平價值的變動較大。第四，不計人責(zé)任準(zhǔn)備金或法定資金的需求。.

間接法的優(yōu)點(diǎn)體現(xiàn)在以下幾方面：首先，此法主要引用精算估價技術(shù)。其次，計人資金成本及責(zé)任準(zhǔn)備金，能與普通財務(wù)報表匹配。第三，連結(jié)資產(chǎn)及負(fù)債狀況，較有一致，哇。

間接法的缺點(diǎn)體現(xiàn)在以下兩方面：首先，折現(xiàn)值的采用并無明確的方法，將隨著公司的不同而調(diào)整。其次，負(fù)債的公平價值隨資產(chǎn)價值的變化而變化，并受法令變動的影響。

五、從公司理財觀點(diǎn)看公司價值

我們可以由公司理財?shù)慕嵌葋砜幢ｋU公司的價值。假定保險公司是股份公司，公司的價值就是股票的總價值：

公司價值=未來利潤+清償價值+保證價值

未來利潤是指公司未來的利潤，這包括了一些無形的價值，如有效保單利潤現(xiàn)值、經(jīng)營許可證、商譽(yù)、銷售系統(tǒng)、人力資源等。這些項目和公司風(fēng)險有關(guān)，當(dāng)公司風(fēng)險愈小，證明其愈具有繼續(xù)經(jīng)營的能力，因此未來利潤愈高。

清償價值是公司資產(chǎn)的市值減去負(fù)債的現(xiàn)值而得。它與無形資產(chǎn)的內(nèi)容無關(guān)，而只是公司立刻變賣的價格。

保證價格是由于保險公司具備有保險保證基金等機(jī)制，在某種程度上保證其清償能力而體現(xiàn)的價值。因此，就債權(quán)而言，保險公司可以出售較市場利率低的保單，就股權(quán)而言，股東在賺取高報酬利潤時，較不必?fù)?dān)心違約成本。這在財務(wù)上，是一種看跌期權(quán)價值，也就是說當(dāng)保險公司本身的風(fēng)險愈高，保證價值就愈高。因此，它和上文所述的未來利潤呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。

從這三項價值來看，清償價值是不隨公司風(fēng)險而變動的，而當(dāng)公司風(fēng)險降低，則未來利潤降低，但保證價值升高。因此公司的風(fēng)險和它的價值，并非呈現(xiàn)絕對的負(fù)相關(guān)關(guān)系。這一點(diǎn)是公司理財學(xué)的一種理論：對一個公司而言，如果它把公司的資產(chǎn)內(nèi)容調(diào)整，采用高風(fēng)險但市值不變的資產(chǎn)，則公司的風(fēng)險當(dāng)然增高；所以此時市場就將公司已出售的債券（保單）之市值折價，因此公司的負(fù)債市值就下降。但因資產(chǎn)市值不變，因此公司的價值（股價）反而升高。金融工程上的幾種技術(shù)，如杠桿收購，就是使用這種原理。當(dāng)保險公司采用高風(fēng)險的資產(chǎn)，就使得未來利潤價值降低，但保證價值則升高；如果保證價值上升得較未來利潤上升得大，則公司的價值反而增加。

觀察上述的直接法及間接法，間接法是以有形資產(chǎn)現(xiàn)值—負(fù)債現(xiàn)值；盈余現(xiàn)值，但資產(chǎn)現(xiàn)值不僅包括公司的有形資產(chǎn)，同時亦應(yīng)包括無形資產(chǎn)（即未來利潤），有形資產(chǎn)現(xiàn)值—盈余現(xiàn)值=負(fù)債現(xiàn)值+未來利潤+保證價格。用直接法計算負(fù)債，事實上也是計算上式左邊的三項價值。

從此觀點(diǎn)來看，負(fù)債現(xiàn)值的估計之所以變得復(fù)雜，尤其是折現(xiàn)率的采用，其實是未來利潤及保證價值的估計所造成的。與其將財務(wù)的問題硬套人精算模型，不如以精算模型估計負(fù)債現(xiàn)值，以財務(wù)模型估計未來利潤及保證價值較為恰當(dāng)。

第5篇

論文關(guān)鍵詞：外資并購 商標(biāo) 評估 

 

外資并購是引進(jìn)外資的重要形式。所謂并購是企業(yè)合并與收購的總稱,企業(yè)并購最先在英美國家實踐和提出，它泛指以取得企業(yè)的財產(chǎn)權(quán)和經(jīng)營權(quán)為目的的合并、股票買入和經(jīng)營權(quán)控制等活動。在我國，外資并購指的是外國投資者購買境內(nèi)非外商投資企業(yè)股東的股權(quán)或認(rèn)購境內(nèi)公司增資，使該境內(nèi)公司變更設(shè)立為外商投資企業(yè)，或者外國投資者設(shè)立外商投資企業(yè)，并通過該企業(yè)協(xié)議購買境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)且運(yùn)營該資產(chǎn)，或外國投資者協(xié)議購買境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)，并以該資產(chǎn)投資設(shè)立外商投資企業(yè)運(yùn)營該資產(chǎn)。自上世紀(jì)90年代初開始，外資進(jìn)入中國的方式有了重大改變，那就是與中國的知名品牌企業(yè)合資。外資的進(jìn)入雖然給中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入了資金、帶來了先進(jìn)的技術(shù)和科學(xué)的管理方法，但外資進(jìn)入中國時所采取的所謂商標(biāo)戰(zhàn)略給中國企業(yè)帶來的品牌損失和對國家經(jīng)濟(jì)安全的威脅越來越引起人們的關(guān)注。 

一、外資并購中商標(biāo)價值評估狀況 

商標(biāo)是商品的生產(chǎn)者、經(jīng)營者或者服務(wù)的提供者為了表明自己、區(qū)別他人在自己的商品或者服務(wù)上使用的可視性標(biāo)志，即由文字、圖形、字母、數(shù)字、三維標(biāo)志和顏色組合，以及上述要素的組合所構(gòu)成的標(biāo)志。外資企業(yè)愿意并購中方企業(yè)，更多看重的是中方企業(yè)的商標(biāo)價值，因為對于現(xiàn)代企業(yè)而言，商標(biāo)已經(jīng)不僅僅是一個企業(yè)產(chǎn)品的標(biāo)識，更多意義上是代表一個企業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量、企業(yè)文化和在所屬行業(yè)中的影響力，更多的是在標(biāo)識一個企業(yè)的商譽(yù)。特別是馳名商標(biāo)的價值更是不容小覷。在外資并購中必須要對商標(biāo)價值進(jìn)行評估，以便交易雙方明晰商標(biāo)價值，尤其是讓被并購企業(yè)清楚知道自身商標(biāo)的價值。然而由于商標(biāo)評估存在種種問題，以至于中方企業(yè)的商標(biāo)的價值被低估甚至不作價拱手讓與合資企業(yè)。如1994年，“金雞”品牌的持有人——天津日化四廠，為了引進(jìn)外資，與美國莎莉集團(tuán)所屬奇?zhèn)ト栈竞腺Y組建了中美合資奇?zhèn)ト沼没瘜W(xué)（天津）有限公司，當(dāng)時金雞鞋油已占據(jù)中國鞋油市場的半壁江山，而合資時金雞品牌卻只折價1000萬元。又如廣州餅干廠與香港一家公司合資時，將其在50年代注冊并享有盛譽(yù)的“嶺南”商標(biāo)無償轉(zhuǎn)讓給合資企業(yè)使用，這都造成了中方的巨大損失。

二、商標(biāo)評估存在的主要問題 

外資并購的前提和難點(diǎn)是清產(chǎn)核資、界定產(chǎn)權(quán)和評估資產(chǎn)。科學(xué)準(zhǔn)確評估商標(biāo)的價值，合法公正地處置商標(biāo)，有利于在并購過程中維護(hù)雙方企業(yè)的利益，推動和保障外資并購的順利實現(xiàn)。目前在商標(biāo)價值評估中出現(xiàn)的突出問題表現(xiàn)在： 

（一）缺乏有關(guān)商標(biāo)評估的法律 

國家工商管理局曾在1995年頒布《企業(yè)商標(biāo)管理若干規(guī)定》，該規(guī)定明確規(guī)定企業(yè)轉(zhuǎn)讓商標(biāo)或以商標(biāo)權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)委托商標(biāo)評估機(jī)構(gòu)進(jìn)行商標(biāo)評估。接著1996年又頒布了《商標(biāo)評估機(jī)構(gòu)管理暫行辦法》，但該辦法只對商標(biāo)評估機(jī)構(gòu)的條件、業(yè)務(wù)范圍及評估原則和法律責(zé)任等方面做了規(guī)定，而對商標(biāo)價值的構(gòu)成、評估的具體方法等商標(biāo)評估的實質(zhì)內(nèi)容為予明確，操作性不強(qiáng)。然而這兩個規(guī)章在2001年我國加入世貿(mào)組織后被廢止。目前我國沒有一部關(guān)于商標(biāo)評估的法律法規(guī)。 

（二）評估機(jī)構(gòu)不規(guī)范 

商標(biāo)等指知識產(chǎn)權(quán)的評估技術(shù)含量高、程序要求嚴(yán)格，從業(yè)人員必須具備相應(yīng)的知識和技能。然而，在現(xiàn)實中，由于對資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)的設(shè)置把關(guān)不嚴(yán)，對從業(yè)人員缺乏嚴(yán)格的培訓(xùn)與考核，常常出現(xiàn)評估結(jié)果與實際狀況差距極大的問題。 

（三）評估方法不科學(xué) 

按照國際慣例，知識產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)的評估方法有三種，即成本法、市場法和收益法。評估對象和評估目的不同，評估方法也不同。有些單位卻是不分對象和目的，只用一種方法或用錯了方法。由于缺乏科學(xué)的評估方法，導(dǎo)致在知識產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)的評估中，標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，高估低估現(xiàn)象嚴(yán)重。 

（四）不重視對商標(biāo)權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)的評估 

有的中國企業(yè)在重視引進(jìn)外資和國外先進(jìn)技術(shù)的同時，卻忽略了通過自己長期經(jīng)營形成的商標(biāo)等知識產(chǎn)權(quán)，在評估時將這一部分資產(chǎn)價值低估甚至沒有將這一部分資產(chǎn)作價，造成商標(biāo)流失。尤其是造成馳名商標(biāo)、著名商標(biāo)流失時，其損失更為巨大。 

三、完善外資并購中商標(biāo)評估 

（一）加強(qiáng)商標(biāo)評估理論的研究 

商標(biāo)評估是按照一定的估價標(biāo)準(zhǔn)，采用適當(dāng)?shù)脑u估方法，通過分析各種因素的影響，計算確定商標(biāo)資產(chǎn)在某一評估基準(zhǔn)日時現(xiàn)時價值的工作。商標(biāo)價值構(gòu)成比較復(fù)雜，受許多因素的影響，具有較大不確定性。比如，商標(biāo)的設(shè)計、注冊、廣告宣傳等費(fèi)用，商標(biāo)的使用期限、侵權(quán)狀況、法律保護(hù)程度，商標(biāo)的顯著性以及商標(biāo)帶來的市場占有率、企業(yè)知名度和信譽(yù)，商標(biāo)資產(chǎn)依附于有形資產(chǎn)發(fā)揮的作用，包括所使用產(chǎn)品所處的不同生命周期階段，行業(yè)的平均利潤率與行業(yè)發(fā)展前景，企業(yè)管理人員素質(zhì)和管理水平等。④加之我國開展商標(biāo)評估的時間較短，積累經(jīng)驗還不夠。為了促進(jìn)并實現(xiàn)商標(biāo)評估的科學(xué)化和規(guī)范化，應(yīng)當(dāng)在借鑒國外商標(biāo)評估經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國企業(yè)商標(biāo)價值的現(xiàn)狀和具體實際，加強(qiáng)理論研究，探索影響商標(biāo)價值的定性因素及定量計算方式，逐步發(fā)展一套更加科學(xué)合理和規(guī)則的評估標(biāo)準(zhǔn)和評估方法以及技術(shù)規(guī)則，通過有關(guān)政策法規(guī)的頒布與實施，建立科學(xué)合理的商標(biāo)價值評估標(biāo)準(zhǔn)和評估方法。 

（二）完善商標(biāo)評估的相關(guān)法律法規(guī) 

針對當(dāng)前商標(biāo)評估無法可依的狀況，應(yīng)加強(qiáng)商標(biāo)評估立法，制定商標(biāo)評估的統(tǒng)一法律規(guī)范，詳細(xì)規(guī)定商標(biāo)評估的形式、時間、表現(xiàn)、機(jī)構(gòu)及工作人員，建立和完善商標(biāo)價值評估制度。 

1．關(guān)于商標(biāo)評估標(biāo)準(zhǔn)和方法。在商標(biāo)評估理論研究的基礎(chǔ)上，建立科學(xué)的商標(biāo)評估標(biāo)準(zhǔn)和評估方法，并通過法律法規(guī)將其確定下來。 

2．關(guān)于商標(biāo)等知識產(chǎn)權(quán)評估機(jī)構(gòu)的法律責(zé)任。國家工商管理局曾于1996年頒布了《商標(biāo)評估機(jī)構(gòu)管理暫行辦法》，該辦法規(guī)定“玩忽職守，使評估結(jié)果嚴(yán)重失實的，所在地省級工商行政管理局或者國家工商行政管理局除依據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)處理外，視其情節(jié)予以警告，處以違法所得額三倍以下的罰款，但最高不超過三萬元，沒有違法所得的，處以一萬元以下的罰款。”實際上讓商標(biāo)評估機(jī)構(gòu)在對商標(biāo)價值評估失實時僅承擔(dān)警告、罰款的法律責(zé)任并不能起到處罰作用，也不能有效遏止此類事件的頻繁發(fā)生，并且該規(guī)章在2001年被廢止。雖然隨后國家出臺了《資產(chǎn)評估準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》和《資產(chǎn)評估職業(yè)道德準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》，但是這兩個規(guī)范性法律文件并沒有規(guī)定評估機(jī)構(gòu)承擔(dān)的法律責(zé)任。目前我國沒有相關(guān)法律對商標(biāo)等知識產(chǎn)權(quán)評估機(jī)構(gòu)應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任做出任何規(guī)定。由于評估機(jī)構(gòu)和評估人員對我國商標(biāo)評估價值失實幾乎不承擔(dān)任何責(zé)任，如經(jīng)濟(jì)責(zé)任、道德責(zé)任、社會責(zé)任、法律責(zé)任，尤其是法律責(zé)任，導(dǎo)致背離商標(biāo)實際價值的評估現(xiàn)象屢見不鮮。針對這一情況，在商標(biāo)評估立法時要明確評估機(jī)構(gòu)和評估人員的法律責(zé)任。 

3．關(guān)于外資并購時的商標(biāo)價值評估。外資并購涉及外方企業(yè)，與企業(yè)并購時雙方都是中方企業(yè)不同，外資并購時企業(yè)商標(biāo)等無形資產(chǎn)被低估甚至是沒有估價，會造成商標(biāo)流失，造成損失，尤其是造成馳名商標(biāo)、著名商標(biāo)流失時損失更大。因此法律要對外資并購時商標(biāo)等知識產(chǎn)權(quán)的評估做出嚴(yán)格的規(guī)定維護(hù)國家的經(jīng)濟(jì)安全。 

（三）強(qiáng)化企業(yè)商標(biāo)保護(hù)意識，重視自身商標(biāo)價值評估 

按照我國現(xiàn)行會計制度的要求，企業(yè)資產(chǎn)的計價是遵循歷史成本原則。由于包括知識產(chǎn)權(quán)在內(nèi)無形資產(chǎn)價值具有不確定性和取得成本的不可分性，使得大量無形資產(chǎn)不能確認(rèn)和計量，即使確認(rèn)入帳，但計量的成本也往往是不完整的。導(dǎo)致專利、商標(biāo)、技術(shù)秘密、計算機(jī)軟件在研制、開發(fā)過程中投入的費(fèi)用并沒有計入無形資產(chǎn)成本，使帳面上反映的無形資產(chǎn)價值與其真實價值相差甚遠(yuǎn)，這樣當(dāng)企業(yè)發(fā)生產(chǎn)權(quán)變動或產(chǎn)權(quán)交易時，帳面無形資產(chǎn)價值并不能成為交易的價值基礎(chǔ)。所以當(dāng)企業(yè)涉及資產(chǎn)拍賣、轉(zhuǎn)讓、企業(yè)兼并、出資、出售、聯(lián)營、股份制改造、合資、合作時，對無形資產(chǎn)的評估就成為必要，以反映無形資產(chǎn)的真實價值。⑤商標(biāo)是企業(yè)的無形資產(chǎn)，本身具有巨大的價值。中方企業(yè)作為外資并購的目標(biāo)企業(yè)，要增強(qiáng)商標(biāo)價值評估意識，要認(rèn)識到商標(biāo)價值評估是必要的，以商標(biāo)使用權(quán)作價出資時要同并購企業(yè)商定商標(biāo)評估辦法確定商標(biāo)價格，避免企業(yè)自身商標(biāo)價值被低估甚至是無償轉(zhuǎn)讓。中方企業(yè)與外方企業(yè)應(yīng)當(dāng)商定評估機(jī)構(gòu)選擇辦法，比如雙方共同選擇、委托第三方選擇等，應(yīng)當(dāng)選擇有資質(zhì)且資質(zhì)比較高的評估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評估。評估機(jī)構(gòu)做出報告后，應(yīng)當(dāng)聘請無利害關(guān)系的獨(dú)立專家對評估報告進(jìn)行審查和評估，判斷評估報告依據(jù)的資料是否充分、真實，評估方法是否科學(xué)、評估程序是否公正、合法，調(diào)整參數(shù)是否科學(xué)、合理，最終得出評估結(jié)論是否真實、可靠。 

第6篇

摘要：20世紀(jì)80年代以來，伴隨經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，以前完全由一家企業(yè)單獨(dú)生產(chǎn)的產(chǎn)品，現(xiàn)在可能被切割成許多不同的價值環(huán)節(jié)，由遍布全球、成千上萬家企業(yè)同時協(xié)作生產(chǎn)。基于價值環(huán)節(jié)在企業(yè)之間分割、組合及其在全球布局的現(xiàn)象，理論研究者提出了全球價值鏈的概念和相關(guān)理論，涌現(xiàn)了大量相關(guān)文獻(xiàn)，本文試圖對這些研究的演化及發(fā)展進(jìn)行歸納、比較和總結(jié)，對其主要結(jié)論進(jìn)行評述。

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)全球化；全球價值鏈；治理模式

一、全球價值鏈概念的演化

哈佛商學(xué)院的邁克爾·波特教授于1985年在其所著的《競爭優(yōu)勢》一書中首次提出了“價值鏈”概念，認(rèn)為企業(yè)創(chuàng)造價值的過程可以分解為一系列互不相同但又相互關(guān)聯(lián)的“增值活動”，每一項增值活動就是價值鏈上的一個環(huán)節(jié)，其總和即構(gòu)成企業(yè)的“價值鏈”(波特，1985)。早期的價值鏈理論偏重于從單個企業(yè)的角度分析企業(yè)的價值活動與競爭優(yōu)勢，價值鏈研究的重心在企業(yè)內(nèi)部。20世紀(jì)90年代開始，波特把價值鏈研究的重心從企業(yè)內(nèi)部轉(zhuǎn)向企業(yè)外部，價值鏈的范圍開始從單個企業(yè)層面向產(chǎn)業(yè)層面擴(kuò)展，并開始研究價值鏈的空間分布。

寇伽特(Kogut，1985)在分析國際戰(zhàn)略優(yōu)勢中使用了價值增值鏈(valueaddedchain)，認(rèn)為價值增值鏈?zhǔn)怯杉夹g(shù)與原料和勞動力的融合而形成的各種投入環(huán)節(jié)，結(jié)合起來形成最終商品，并通過市場交易、消費(fèi)等最終完成價值循環(huán)的過程。寇伽特認(rèn)為，一個國家的比較優(yōu)勢或一家企業(yè)的競爭能力，不可能體現(xiàn)在商品生產(chǎn)的每一個環(huán)節(jié)上，國家或地區(qū)之間資源稟賦差異最終決定了國家比較優(yōu)勢所在的價值環(huán)節(jié)。與波特相比，寇伽特將價值鏈的概念從企業(yè)層次擴(kuò)展到了區(qū)域和國家，更加強(qiáng)調(diào)了價值鏈的垂直分離和全球空間再配置之間的關(guān)系。

全球價值鏈概念是在早期的價值鏈、價值體系、全球商品鏈的基礎(chǔ)上提出的。20世紀(jì)90年代，格雷菲(Gereffi)和其他研究者將價值鏈概念與產(chǎn)業(yè)的全球組織聯(lián)系起來，提出了全球商品鏈概念，即圍繞某種商品的生產(chǎn)所形成的一種跨國生產(chǎn)組織體系，把分布在世界各地不同規(guī)模的企業(yè)、機(jī)構(gòu)組織成一體化的生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)，形成全球商品鏈。由于商品(commodity)在西方語境中經(jīng)常代表著服裝、食品等最終消費(fèi)品，而將服務(wù)、機(jī)器設(shè)備等排除在外，因此格雷菲等人后來逐漸用全球價值鏈代替了最初的全球商品鏈概念。

無論是早期的企業(yè)價值鏈理論，還是后來的全球價值鏈理論，其核心觀點(diǎn)是一個最終產(chǎn)品的生產(chǎn)過程，可以劃分成多個增值環(huán)節(jié)，真正創(chuàng)造價值、決定企業(yè)(區(qū)域)經(jīng)營成敗和效益的活動，只是價值鏈上的某些特定環(huán)節(jié)，這些環(huán)節(jié)被稱為“戰(zhàn)略環(huán)節(jié)”，可以是產(chǎn)品開發(fā)、工藝設(shè)計，也可以是市場營銷、信息技術(shù)，或者物流管理等等。

二、全球價值鏈研究的主要內(nèi)容

20世紀(jì)80年代以來，國際分工中出現(xiàn)了一個令人矚目的新現(xiàn)象，即產(chǎn)品生產(chǎn)過程中的不同工序和環(huán)節(jié)被分散到不同國家進(jìn)行，從而形成了以工序、環(huán)節(jié)為對象的產(chǎn)品內(nèi)國際分工(Intra—productSpecializa—tion)。以全球外包(GlobalSourcing)、海外外包(OffshoreSourcing)、轉(zhuǎn)包(Sub—contracting)等產(chǎn)品內(nèi)分工的不同形態(tài)陸續(xù)出現(xiàn)并得到飛速發(fā)展，無疑對傳統(tǒng)的國際貿(mào)易和分工理論提出了新挑戰(zhàn)。

為了解釋和研究這種新的國際分工現(xiàn)象，格雷菲等人提出了全球價值鏈理論，并吸引了眾多研究者，出現(xiàn)了大量研究文獻(xiàn)。縱觀全球價值鏈的有關(guān)文獻(xiàn)，現(xiàn)有的全球價值鏈研究主要集中于三個方面：

1、全球價值鏈的控制結(jié)構(gòu)。對全球價值鏈的研究發(fā)現(xiàn)，跨國公司在全球價值鏈中處于核心控制地位，是形成全球價值鏈的重要推動力量。Gereffi等人認(rèn)為，可以將全球價值鏈中處于核心地位的跨國公司劃分為從事生產(chǎn)制造的跨國公司和不從事生產(chǎn)制造而專門從事品牌營銷的跨國公司，并將由這兩類跨國公司控制的價值鏈分為生產(chǎn)者驅(qū)動(producer—driven)和購買者驅(qū)動(buyer—driven)價值鏈(Gereffietal，1994)。Gereffi等人認(rèn)為生產(chǎn)者驅(qū)動型價值鏈主要由跨國公司在海外的直接投資所形成，這些跨國公司大多自己掌握核心技術(shù)，并在全球進(jìn)行直接投資，只有一些非核心制造環(huán)節(jié)外包，最終形成生產(chǎn)者主導(dǎo)的全球生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)體系。購買者驅(qū)動價值鏈由擁有強(qiáng)大品牌優(yōu)勢和國內(nèi)銷售渠道的發(fā)達(dá)國家企業(yè)所控制，這些跨國公司通過全球采購和外包的方式，在全球?qū)ふ易詈侠淼墓?yīng)商。

上述二元論的劃分不可能是絕對的，格雷菲本人后來也承認(rèn)購買者驅(qū)動和生產(chǎn)者驅(qū)動的二分法并不能很好地與實際經(jīng)濟(jì)情況相吻合(Gereffi，2001a，2001b)。二元動力論之所以與現(xiàn)實不符，原因在于這種劃分主要基于最終產(chǎn)品的差異(Dickenetal，2001)，如果能從價值增值序列過程中具體環(huán)節(jié)的進(jìn)入門檻差異來劃分，而不是按照部門劃分，就可以理解同一產(chǎn)業(yè)中為什么會存在不同類型驅(qū)動的價值鏈。在同一價值鏈中，關(guān)鍵零部件制造及品牌營銷很可能都屬于該產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略環(huán)節(jié)，那么兩種類型的企業(yè)都可以成為全球價值鏈中的核心驅(qū)動力，從而形成兩種不同類型的全球價值鏈。基于同一產(chǎn)業(yè)存在兩種不同類型價值鏈的事實，張輝最近提出了混合型全球價值鏈的觀點(diǎn)，對上述二元論劃分進(jìn)行了修正(張輝，2006)。

2、全球價值鏈的治理模式。全球價值鏈中的企業(yè)分散在世界各地、承擔(dān)不同的環(huán)節(jié)，要保證整個價值鏈的有效運(yùn)轉(zhuǎn)，自然產(chǎn)生了治理的問題。所謂全球價值鏈治理，就是在價值鏈內(nèi)部各企業(yè)之間建立相關(guān)制度安排，以保障價值鏈內(nèi)部不同經(jīng)濟(jì)活動和不同環(huán)節(jié)間的協(xié)調(diào)運(yùn)轉(zhuǎn)。Humphrey與Schmitz根據(jù)處于核心地位的跨國公司對價值鏈控制的程度，將全球價值鏈的治理模式分成四種類型(HumphreyandSchmitz，2001，2002)；(1)網(wǎng)絡(luò)型(networks)，即具有互補(bǔ)能力的企業(yè)之間對價值鏈的環(huán)節(jié)進(jìn)行分工，各方共同定義產(chǎn)品。在此種類型的治理模式中，企業(yè)之間是一種平等合作關(guān)系，分享各自的核心能力。(2)準(zhǔn)等級型(quasi—hierarchy)，即核心企業(yè)對其他企業(yè)實施高度控制，對產(chǎn)品的各種特征以及要遵循的流程都有嚴(yán)格的規(guī)定。(3)等級型(hierarchy)，即核心企業(yè)對全球價值鏈上的某些運(yùn)行環(huán)節(jié)采取直接的股權(quán)控制，跨國公司及其分支機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系就屬于這一類。(4)市場型關(guān)系(market—typerelationship)，處于價值鏈上的企業(yè)不存在任何的隸屬、控制等關(guān)系，純粹是一種貿(mào)易關(guān)系。

Gereffi等按照市場交易的復(fù)雜程度，交易轉(zhuǎn)換程度及供應(yīng)商的能力，將全球價值鏈的治理模式進(jìn)一步細(xì)分為五種(Gereffieta1，，2003)，即市場型(mar-ket)、模塊型(modularvaluechains)、關(guān)系型(rela-tionalvaluechains)、領(lǐng)導(dǎo)型(captivevaluechains)和等級制(hierarchy)。五種治理模式中，市場型的行為主體之間的控制和協(xié)調(diào)能力最低，而等級型則正好相反。市場是組織經(jīng)濟(jì)活動最為簡單的模式，其運(yùn)行的核心機(jī)制是價格機(jī)制；等級制則以垂直一體化為典型，其運(yùn)行的核心是管理控制。模塊型、關(guān)系型、領(lǐng)導(dǎo)型同屬于網(wǎng)絡(luò)治理模式，是網(wǎng)絡(luò)模式的進(jìn)一步細(xì)分。模塊型治理模式中，核心企業(yè)只須提供可編碼化的概念或標(biāo)準(zhǔn)，供應(yīng)商有足夠的能力完成模塊設(shè)計和制造，因此雙方的地位比較對等。在關(guān)系型治理中，供應(yīng)商與核心企業(yè)之間存在大量而頻繁的隱性信息交流，這些信息很難通過編碼化手段傳遞，要保證交易的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，只能依靠頻繁的溝通與交流，在這種治理關(guān)系中，二者的地位也相對比較對等。在領(lǐng)導(dǎo)型治理模式中，核心企業(yè)向?qū)I(yè)供應(yīng)商轉(zhuǎn)移大量的隱性知識或經(jīng)驗，專業(yè)供應(yīng)商的能力也可在此過程中得到提升，核心企業(yè)及專業(yè)供應(yīng)商都很難尋找到替代者，雖然二者存在相互依存的關(guān)系。但是，與專業(yè)供應(yīng)商相比，核心企業(yè)在資金和技術(shù)等方面一般更具實力，因此專業(yè)供應(yīng)商在一定程度上依附于核心企業(yè)。從等級制到網(wǎng)絡(luò)再到市場，顯性協(xié)調(diào)和權(quán)力不對稱的程度逐漸減弱。

Gereffi等指出全球價值鏈治理模式并不是靜態(tài)，而是處于不斷的變動之中。在不同的時間或不同的地點(diǎn)，全球價值鏈可能會由一種模式轉(zhuǎn)變成另外一種模式(Gereffieta1，2003)。原有的治理模式之所以發(fā)生變化，主要是因為：(1)原有生產(chǎn)商的供應(yīng)能力可能提升，或者出現(xiàn)新的供應(yīng)商；(2)核心企業(yè)調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略，直接投資對創(chuàng)建和維持嚴(yán)格的等級型治理模式代價巨大；(3)出現(xiàn)新的技術(shù)等等。

3、全球價值鏈中的學(xué)習(xí)與升級機(jī)會。發(fā)展中國家的企業(yè)加入全球價值鏈，能否獲得學(xué)習(xí)機(jī)會，提升技術(shù)能力和管理能力，逐步進(jìn)入高附加值環(huán)節(jié)，最終實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級，是國內(nèi)外全球價值鏈研究文獻(xiàn)關(guān)注的焦點(diǎn)。Humphrey和Schmitz在對發(fā)展中國家在全球價值鏈中升級的案例研究基礎(chǔ)上，總結(jié)了四種升級方式：工藝流程升級(ProcessUpgrading)、產(chǎn)品升級(ProductUpgrading)、功能升級(FunctionalUpgra—ding)和鏈條升級(inter—sectorUpgrading)(Hum，phreyandSchmitz，2003)。有關(guān)全球價值鏈中升級的研究文獻(xiàn)中，不同的研究者經(jīng)常采用不同的尺度(scale)。考察某個特定產(chǎn)品的全球價值鏈時，升級研究所考察的對象是發(fā)展中國家的供應(yīng)商或制造企業(yè)，對于區(qū)域研究者或集群研究者，升級所考察的對象是集群或地方網(wǎng)絡(luò)，對國家層面的產(chǎn)業(yè)研究者，升級所考察的對象是整個產(chǎn)業(yè)層面。

格雷菲等人對發(fā)展中國家的企業(yè)或區(qū)域在全球價值鏈中的升級前景持樂觀態(tài)度，認(rèn)為發(fā)展中國家的企業(yè)或地方產(chǎn)業(yè)集群在加入全球價值鏈之后，通過與價值鏈中的領(lǐng)先公司互動，可以接受領(lǐng)先公司的技術(shù)、資金、知識和信息的擴(kuò)散；同時，領(lǐng)先公司為了保證產(chǎn)品差異性、實現(xiàn)及時供貨、確保集群內(nèi)企業(yè)的產(chǎn)品和服務(wù)滿足國際市場的要求，會監(jiān)督和協(xié)助發(fā)展中國家集群內(nèi)企業(yè)不斷地投資于人力資源培養(yǎng)、技術(shù)的改進(jìn)、組織結(jié)構(gòu)調(diào)整和引進(jìn)先進(jìn)設(shè)備。因此，格雷菲等人認(rèn)為領(lǐng)先公司對價值鏈的治理，能幫助發(fā)展中國家的企業(yè)或區(qū)域順利地在價值鏈中實現(xiàn)階梯式的升級。在研究臺灣、香港等地區(qū)產(chǎn)業(yè)升級的基礎(chǔ)上，格雷菲等人總結(jié)出了升級的一般軌跡，從接單產(chǎn)品組裝(OEA)開始，到接單加工生產(chǎn)(OEM)，然后到設(shè)計生產(chǎn)加工(ODM)，最后轉(zhuǎn)向自有品牌生產(chǎn)加工(OBM)。伴隨著這種階梯式的升級過程，發(fā)展中國家的企業(yè)或區(qū)域所創(chuàng)造和留住的價值量逐漸增多(Gereffi，1999；KapIinsky，2002；HumphreyandSchmitz，2003)。

JohnA，Mathews和Dong—SungCho還歸納了兩種不同的升級軌跡(JohnMathewsandDong—SungCho，2000)，兩種途徑的起點(diǎn)和終點(diǎn)是一樣的，都是從OEM開始最終實現(xiàn)自主品牌制造(OBM)，但實現(xiàn)的路徑卻不相同。由于OBM需要更強(qiáng)大的市場開拓能力和技術(shù)能力。對于市場開拓能力較強(qiáng)的發(fā)展中國家和地區(qū)，可能會開始于貼牌加工，再發(fā)展到全球物流契約(globallogisticscontracting，GLC)模式，從而使發(fā)展中國家的生產(chǎn)納入全球物流體系，以實現(xiàn)市場擴(kuò)張，最后發(fā)展到自有品牌生產(chǎn)。對于技術(shù)能力相對較強(qiáng)的發(fā)展中國家和地區(qū)而言，可能會沿著另一種軌跡發(fā)展：首先從發(fā)展技術(shù)能力開始，從貼牌加工逐漸發(fā)展到自行設(shè)計制造，等自行設(shè)計能力達(dá)到一定水平以后再提高市場開拓能力，最終實現(xiàn)自主品牌制造。

Humphrey和Schmitz等人對巴西鞋業(yè)集群研究后發(fā)現(xiàn)，發(fā)展中國家在全球價值鏈中的升級并不是那么順利，發(fā)展中國家加入全球價值鏈，雖然能夠成功地實現(xiàn)“產(chǎn)品升級”、“過程升級”，但是“功能升級”、“鏈的升級”卻很難發(fā)生(HumphreyandSchmitz，2003)。文娃等人以中國上海的Ic業(yè)為對象，對發(fā)展中國家的企業(yè)升級進(jìn)行了案例研究，研究發(fā)現(xiàn)，上海的Ic企業(yè)雖然從全球價值鏈中的主導(dǎo)企業(yè)獲得了一些學(xué)習(xí)機(jī)會，在某些方面成功實現(xiàn)了過程升級和產(chǎn)品升級，但是，另外一些“過程升級”卻被壓制，他們在結(jié)論中指出價值鏈治理者——全球的領(lǐng)先公司，對地方企業(yè)升級的推動或阻擋，決定于地方企業(yè)的升級行為是否侵犯了其核心競爭力，而不是決定于升級的“類型”。領(lǐng)先公司為了自身的利益，會推動地方產(chǎn)業(yè)或企業(yè)實現(xiàn)不侵犯其核心權(quán)益的非關(guān)鍵性升級。而一旦地方企業(yè)或產(chǎn)業(yè)升級行為，侵犯領(lǐng)先公司核心權(quán)益，不管是“產(chǎn)品升級”、“過程升級”、“功能升級”，還是“鏈的升級”，都會被領(lǐng)先公司所阻擋和壓制(文娉、曾剛，2005)。

三、評論與展望

當(dāng)今世界的生產(chǎn)體系已經(jīng)進(jìn)入一個以價值環(huán)節(jié)分工為基礎(chǔ)的全球化生產(chǎn)階段，發(fā)展中國家的企業(yè)或區(qū)域都不同程度的加入到這種新的分工體系之中。全球價值鏈研究為分析全球化中的區(qū)域發(fā)展和地方產(chǎn)業(yè)升級提供了一種新的方法，賦予了產(chǎn)業(yè)競爭力和改善之路新的內(nèi)涵。

在基于價值環(huán)節(jié)分工的現(xiàn)實條件下，一國或者一個區(qū)域的競爭優(yōu)勢已經(jīng)不再體現(xiàn)為某個特定產(chǎn)業(yè)或者特定產(chǎn)品，而是體現(xiàn)在全球價值鏈中所占據(jù)的環(huán)節(jié)或工序。全球價值鏈理論發(fā)現(xiàn)，在同一行業(yè)或者產(chǎn)品的整個價值鏈中，每個環(huán)節(jié)的進(jìn)入門檻和市場結(jié)構(gòu)都不一樣，那些進(jìn)入門檻最高的環(huán)節(jié)通常都集中于“非制造環(huán)節(jié)”(如研究開發(fā)、品牌營銷等)，這些環(huán)節(jié)是整個價值鏈的核心環(huán)節(jié)或者戰(zhàn)略環(huán)節(jié)，占據(jù)這些環(huán)節(jié)獲得附加值自然最高，相反，那些進(jìn)入門檻最低，競爭者最多的環(huán)節(jié)，通常是一些勞動密集型環(huán)節(jié)，獲得的附加值自然最低，處于這些環(huán)節(jié)的企業(yè)或區(qū)域也最容易被更低成本的企業(yè)或區(qū)域所替代。

另外，全球價值鏈的分析表明，傳統(tǒng)的所謂低技術(shù)、高技術(shù)行業(yè)的劃分對地方產(chǎn)業(yè)發(fā)展其實沒有什么現(xiàn)實意義。即使是所謂的傳統(tǒng)勞動密集型產(chǎn)業(yè)，也存在高附加值環(huán)節(jié)(如服裝產(chǎn)業(yè)的設(shè)計環(huán)節(jié)、服裝品牌營銷環(huán)節(jié)等)，而所謂的技術(shù)密集型的高科技產(chǎn)業(yè)，也有它的勞動密集型環(huán)節(jié)(如Pc產(chǎn)業(yè)中的配件、裝配等環(huán)節(jié))。全球價值鏈的分析再次應(yīng)證了波特教授的觀點(diǎn)——沒有低技術(shù)的行業(yè)，只有低技術(shù)的企業(yè)。

在生產(chǎn)全球化的背景下，發(fā)達(dá)國家的跨國公司，必然會專注于技術(shù)密集型的環(huán)節(jié)和工序，或者長期積累起來的品牌營銷等戰(zhàn)略環(huán)節(jié)，而勞動密集型環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)移至發(fā)展中國家，從而為發(fā)展中國家進(jìn)入高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)提供機(jī)會和條件。進(jìn)入高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)勞動密集型環(huán)節(jié)的企業(yè)，可以利用這個機(jī)會，通過“干中學(xué)”逐漸提高自身的技術(shù)水平，逐漸進(jìn)入高端環(huán)節(jié)，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級。但是，正如上述一些研究文獻(xiàn)所示，發(fā)展中國家的企業(yè)或區(qū)域加入全球價值鏈，并不能一定保證這些企業(yè)或區(qū)域不斷實現(xiàn)升級，不僅進(jìn)入戰(zhàn)略環(huán)節(jié)會危及核心企業(yè)的利益，核心企業(yè)會設(shè)置種種障礙，阻擾發(fā)展中國家的企業(yè)或產(chǎn)業(yè)升級。隨著后發(fā)達(dá)區(qū)域不斷進(jìn)入全球價值鏈的低附加值環(huán)節(jié)，發(fā)達(dá)國家的企業(yè)現(xiàn)有的地位還會受到威脅。因此，發(fā)展中國家的企業(yè)進(jìn)入全球價值鏈后就必須依靠主動的努力，加強(qiáng)技術(shù)學(xué)習(xí)，不斷提高自身的能力，才能使自己不斷地在全球價值鏈中攀升，否則只能遭受被價值鏈中的主導(dǎo)企業(yè)所拋棄的命運(yùn)。

與傳統(tǒng)的國際貿(mào)易理論相比，全球價值鏈理論為我們考察當(dāng)今的國際分工提供了更加有效的分析工具，有關(guān)治理模式與升級的研究結(jié)論，使發(fā)展中國家的區(qū)域政策決策者對全球價值鏈中的升級前景有更加清醒的認(rèn)識。但是，現(xiàn)有的全球價值鏈研究，還主要集中于治理模式與升級方面的討論，對不同價值鏈的地理區(qū)位、價值鏈中的利益分配等問題，還需要從理論上進(jìn)行分析和解釋。

第7篇

本文作者：馬會梅吳萍工作單位：云南紅河學(xué)院

教師教學(xué)評價行為的價值理論

對評價涵義的理解是與對價值涵義的理解緊密相聯(lián)的。價值論誕生以來，關(guān)于價值與評價之涵義的主要觀點(diǎn)，包括直覺主義、自然主義與情感主義[5]。我們對教師教學(xué)評價行為的價值設(shè)計自然是建立在對這些理論觀點(diǎn)的分析、批判、反思、繼承、改造、重建、深化的基礎(chǔ)上的。直覺主義價值理論認(rèn)為，評價行為是表達(dá)事物本身的固有價值、內(nèi)在價值的活動過程，評價行為的價值不能通過經(jīng)驗認(rèn)識和理性分析的方式來把握，只能通過直覺來把握。同時，通過直覺所做出的價值評定是客觀的、絕對的、普遍有效的。這種理論肯定了評價行為對事物本身內(nèi)在價值的評定，這有其合理性，但它只承認(rèn)直覺主義的價值評價方式是有局限性的。自然主義價值理論認(rèn)為，評價行為是表達(dá)價值主體需要的活動過程，價值主體所需要的就是有價值的，所以評價行為決定于價值主體對不同利益需要的認(rèn)知、鑒別和取舍。對擁有不同需要的不同價值主體而言，同樣一個事物，其評價行為的價值是不同的。因此，評價行為是人的主觀需要的表現(xiàn)行為，評價行為的價值是客觀事物對人的主觀需要的滿足。這種理論肯定了評價行為主體需要的價值屬性，這有其合理性，但它完全忽視事物本事的內(nèi)在價值、客觀價值是有局限性的。情感主義價值理論認(rèn)為，評價行為是表達(dá)人的情感、態(tài)度、欲望的活動過程，評價行為的價值所體現(xiàn)的是人的情感、態(tài)度、欲望等感情范疇，它沒有對與錯、好與壞之分，因而不屬于認(rèn)識的范圍。這種理論肯定了評價行為與主體情感的關(guān)聯(lián)性，這有其合理性，但它否定了評價行為是人類建構(gòu)價值世界的認(rèn)識活動是有局限性的。直覺主義價值理論、自然主義價值理論及情感主義價值理論等都屬于工具理性的價值理論。對這些理論進(jìn)行分析可以看出，教師教學(xué)評價行為在理論上可以定位為“一種具有價值意義的工具”，在現(xiàn)實中，它更多地作為一種教育和管理手段來使用并服務(wù)于學(xué)校教育活動。因此，教師教學(xué)評價行為的核心價值是教育價值和管理價值。教育價值是教師教學(xué)評價行為的本質(zhì)價值，主要是指教學(xué)評價行為所選擇、所追求并在行為活動中時時處處體現(xiàn)出來的價值內(nèi)容，它表征著教學(xué)評價行為活動追求的理想目標(biāo)，以及這種活動結(jié)束后而產(chǎn)生的結(jié)果。管理價值是教師教學(xué)評價行為的手段性價值，主要是指教學(xué)評價行為活動過程中每一個環(huán)節(jié)都必須遵循的一系定的程序或原則，是規(guī)范教學(xué)評價行為價值主體在控制教學(xué)資源和獲得自身利益過程中的程序性價值要求，主要體現(xiàn)在評價行為活動順序、范圍、方式等方面要遵循的一系列的原則。教育性價值常常體現(xiàn)在管理性價值之中。同時，教學(xué)評價行為價值的實現(xiàn)貫穿于整個教學(xué)活動的始終，是以社會需要和個人需要為動力的，工具理性的價值理論也強(qiáng)調(diào)了教學(xué)評價行為的個人價值和社會價值。彌補(bǔ)工具理性價值理論的局限性，需要系統(tǒng)理性的價值理論，這就要重視教學(xué)評價行為的全息性價值。

教師教學(xué)評價行為的價值設(shè)計

1.個體性價值設(shè)計。教師教學(xué)評價行為的個體性價值，是現(xiàn)代社會的產(chǎn)物。“隨著社會的發(fā)展與進(jìn)步，關(guān)于人的理念、教育的理想、生活的意味、成長的含義及發(fā)展的內(nèi)涵等方面的認(rèn)識都發(fā)生了巨大的變化，人在經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會發(fā)展中的地位和價值被逐步認(rèn)可和重視。”[6]現(xiàn)代社會，教學(xué)的目的在于促進(jìn)人的全面發(fā)展，教師教學(xué)評價行為的價值也在于促進(jìn)人身心諸方面的和諧發(fā)展，這是教師教學(xué)評價行為的個體性價值，也是教師教學(xué)評價行為的本體性價值，它是教師教學(xué)評價行為的最基本的價值取向。個體性價值，首先表現(xiàn)在教師教學(xué)評價行為致力于促進(jìn)學(xué)生個性的全面發(fā)展和良好人格的養(yǎng)成，注重對學(xué)生學(xué)習(xí)能力、態(tài)度、情感、實踐能力以及學(xué)習(xí)方法等綜合評價；其次表現(xiàn)在教師教學(xué)評價行為致力于促進(jìn)教師個性的全面發(fā)展和良好專業(yè)人格的養(yǎng)成，注重對教師的師德修養(yǎng)、教學(xué)水平、業(yè)務(wù)能力、工作實績、教學(xué)風(fēng)格等綜合評價；再次表現(xiàn)在教師教學(xué)評價行為致力于促進(jìn)師生互動發(fā)展，注重以學(xué)生“學(xué)”來評價教師“教”的“以學(xué)論教”的評價思想。具體地說，教師教學(xué)評價行為的個體性價值重視評價對個人的診斷、反饋、改進(jìn)、激勵、強(qiáng)化等功能，其目的是創(chuàng)造適合學(xué)生和教師發(fā)展的教育教學(xué)。教師評價行為的個體性價值設(shè)計，首先強(qiáng)調(diào)以人為本的生命化價值評價設(shè)計，它著力于人的內(nèi)在認(rèn)識、思維、情感、意志、態(tài)度、價值觀、方法、體驗及能力的激發(fā)，著力于個體的和諧發(fā)展，追求對生命的點(diǎn)化與潤澤[7]，強(qiáng)調(diào)評價價值在于發(fā)現(xiàn)人的價值，評價價值在于發(fā)掘人的潛能，評價價值在于發(fā)揮人的力量，評價價值在于發(fā)展人的個性；其次強(qiáng)調(diào)評價對象的自我評價價值設(shè)計，突出其主體地位，重視評價對象自我檢查、自我總結(jié)、自我反思、自我調(diào)控、自我完善、自我總結(jié)的價值作用。“人在認(rèn)識世界的同時認(rèn)識自身，人在建構(gòu)與創(chuàng)造世界的同時建構(gòu)與創(chuàng)造自身。”[8]自我評價是提升評價價值的基本動力；再次強(qiáng)調(diào)人格化和差異化價值評價設(shè)計，要求評價指標(biāo)和評價標(biāo)準(zhǔn)是多元的、開放的和能夠體現(xiàn)差異的，對信息的收集應(yīng)當(dāng)是多樣的、全面的和豐富的，對評價對象的價值判斷應(yīng)關(guān)注評價對象的獨(dú)特性和差異性，有利于評價對象的人格化發(fā)展和多樣化發(fā)展。2.社會性價值設(shè)計。教師教學(xué)評價行為的社會性價值是指教學(xué)評價滿足國家經(jīng)濟(jì)和社會政治、文化發(fā)展對教育及其人才數(shù)量和質(zhì)量的需求。社會性是教學(xué)活動的根本屬性[9]。教師教學(xué)評價行為的社會性價值是多方面的，它包括生產(chǎn)價值、經(jīng)濟(jì)價值、政治價值、文化價值等，它是教學(xué)評價行為的宏觀性價值，也是教學(xué)評價行為的外在價值。教師教學(xué)評價行為的社會性價值主要表現(xiàn)在：全面地控制和診斷教學(xué)的過程和行為，為提高社會成員素質(zhì)和社會人才決策服務(wù)；通過教學(xué)評價的過程使教育行政部門、學(xué)校從內(nèi)部改進(jìn)教學(xué)活動，以滿足社會經(jīng)濟(jì)、政治、文化、科學(xué)技術(shù)等對人才發(fā)展的數(shù)量和質(zhì)量的需求；通過教學(xué)評價的結(jié)果使社會了解教育教學(xué)工作狀況，并形成理解、支持改進(jìn)教學(xué)活動的外部氛圍，從而促進(jìn)教學(xué)活動適應(yīng)社會發(fā)展的需要，適應(yīng)受教育者個人成長與發(fā)展的需要，實現(xiàn)社會規(guī)定的教育目標(biāo)，達(dá)到為社會培養(yǎng)合格人才的目的。教師教學(xué)評價行為的社會性價值設(shè)計，它強(qiáng)調(diào)學(xué)生個體的社會化價值評價設(shè)計，要求學(xué)生在社會實踐中學(xué)會社會文化環(huán)境所要求的知識技能，掌握規(guī)定的社會行為規(guī)范、社會道德準(zhǔn)則，形成社會所允準(zhǔn)的道德品質(zhì)、個性特征和行為素養(yǎng)，發(fā)展成為能被特定的社會文化環(huán)境所接受的社會成員；教師教學(xué)評價行為的社會性價值設(shè)計，它強(qiáng)調(diào)對影響到社會范圍的那些指導(dǎo)、規(guī)范社會教育活動的各種因素的價值評價設(shè)計，這些因素主要包括教育目的、教育結(jié)構(gòu)、教育制度、教育內(nèi)容、教育方法、教育的社會效益等；教師教學(xué)評價行為的社會性價值設(shè)計，它強(qiáng)調(diào)應(yīng)注意把握好這樣幾個問題：個體性價值與群體性價值問題、現(xiàn)實性價值與發(fā)展性價值問題、科學(xué)性價值與人文性價值問題、民族性價值與世界性價值問題、客觀性價值與主觀性價值問題。3.管理性價值設(shè)計。教師教學(xué)評價行為的管理性價值是指教學(xué)評價以教學(xué)的全過程為對象，遵循教學(xué)活動的客觀規(guī)律，運(yùn)用現(xiàn)代科學(xué)管理的理論、原則和方法，對教學(xué)工作進(jìn)行決策、計劃、組織、實施、檢查、指導(dǎo)、總結(jié)、提高，最大限度地調(diào)動教師和學(xué)生的積極性，最大限度地發(fā)揮評價的個體性價值和社會性價值，以保證教育教學(xué)目標(biāo)實現(xiàn)。教師教學(xué)評價行為的管理性價值代表了其作為管理手段的價值利益和行為目的，決定了教學(xué)評價行為的功利性導(dǎo)向和工具性特質(zhì)。管理性價值是教師教學(xué)評價行為的一項常規(guī)性價值。教師教學(xué)評價行為的管理性價值主要表現(xiàn)在：教學(xué)評價行為的結(jié)果，可以提供大量與教學(xué)過程活動相關(guān)的信息資料，作為教學(xué)管理人員、管理部門、教師、學(xué)生進(jìn)行教學(xué)活動管理的依據(jù)；教學(xué)評價行為實施有助于學(xué)校領(lǐng)導(dǎo)決定教師的聘用、評定、晉級和獎勵，安排教師進(jìn)修等；同時教學(xué)評價行為的開展，也有助于教學(xué)管理部門對自身的工作做出適時判斷決策，改進(jìn)管理，提高效能，從而提高教學(xué)質(zhì)量和教學(xué)管理的水平；教學(xué)評價行為的結(jié)果，可以直接反映實現(xiàn)教學(xué)目標(biāo)程度所存在的問題與差距，檢查執(zhí)行教學(xué)計劃、課程計劃的安排是否正確，采取必要的改進(jìn)措施，從而推動各項教學(xué)改革和教育科研的發(fā)展。教師教學(xué)評價行為的管理性價值設(shè)計，它首先強(qiáng)調(diào)行為管理的教育性價值評價設(shè)計，要求管理者要提高管理育人的意識，堅持以辯證唯物主義的觀點(diǎn)和方法來分析管理要素，充分利用自己的工作條件，從實際出發(fā)，抓住一切有利時機(jī)，做好教師樂教、學(xué)生樂學(xué)的教育工作，使價值評價過程成為一種民主參與、協(xié)商和交往的過程，管理者、教師與學(xué)生共同承擔(dān)促進(jìn)學(xué)生成長與發(fā)展的職責(zé)。教育性價值是管理評價的最基本、最核心的價值，教育性價值在管理評價實踐中的運(yùn)用，將會真正創(chuàng)設(shè)讓教師、學(xué)生、學(xué)校均得到發(fā)展的教育新空間；其次強(qiáng)調(diào)行為管理的系統(tǒng)性價值評價設(shè)計，要求重視教師教學(xué)行為目標(biāo)管理的價值評價、教師教學(xué)行為計劃管理的價值評價、教師教學(xué)行為組織管理的價值評價、教師教學(xué)行為質(zhì)量管理的價值評價及教師教學(xué)行為績效管理的價值評價等；再次強(qiáng)調(diào)行為管理評價方法的多樣化價值設(shè)計，要求診斷性評價價值、形成性評價價值和終結(jié)性評價價值相結(jié)合，相對評價價值、絕對評價價值和個體內(nèi)差異評價價值相結(jié)合，宏觀評價價值和微觀評價價值相結(jié)合，他人評價價值和自我評價價值相結(jié)合，定性評價價值和定量評價價值相結(jié)合，靜態(tài)評價價值和動態(tài)評價價值相結(jié)合，終結(jié)評價價值和過程評價價值相結(jié)合；最后強(qiáng)調(diào)行為管理的人文價值評價設(shè)計，要求管理評價的過程應(yīng)該成為創(chuàng)設(shè)充滿人文關(guān)懷、弘揚(yáng)人文精神的過程。人的人文需求往往比經(jīng)濟(jì)利益更能調(diào)動人的積極性，良好的人際關(guān)系、自由和諧寬松的氛圍，能夠充分展現(xiàn)教師和學(xué)生思想、情感、興趣、愿望、意志、能力的機(jī)會，會使教師和學(xué)生獲得最大的滿足和欣慰，極大調(diào)動教師和學(xué)生的積極性，教師和學(xué)生才能在管理評價過程中煥發(fā)出具有靈性的鮮明的生命活力。教學(xué)行為的管理評價充分實現(xiàn)人文價值是時展的必然選擇。4.全息性價值設(shè)計。教師教學(xué)評價行為在價值評價上具有全息性。全息性是指局部要素包含并反映著系統(tǒng)整體的全部信息。由于局部包含并反映著整體的全部信息，就可以從局部來考察整體，也可以從一個局部來反映另一個局部。教師教學(xué)評價行為的全息性價值主要表現(xiàn)為：第一，從評價所獲得的局部信息可以對整體進(jìn)行判斷。比如，從學(xué)生的考試成績推斷他在一個學(xué)科的學(xué)習(xí)收益乃至整個身心的發(fā)展進(jìn)程；從一個教師一次或幾次的教學(xué)行為，推斷他的教學(xué)能力或水平等。第二，教學(xué)評價信息可以產(chǎn)生多方面的影響。它可以制約學(xué)校和教師的教學(xué)決策，影響后續(xù)教學(xué)工作的安排，這是一種反饋?zhàn)饔茫凰部梢杂绊憣W(xué)生的自我評價和自我觀念，促進(jìn)或削弱學(xué)習(xí)愿望，影響學(xué)生的人格和學(xué)習(xí)動力；它還可以作為社會或教育安排的依據(jù)，成為選拔、分流的判斷前提等。教師教學(xué)評價行為的全息性價值設(shè)計，強(qiáng)調(diào)一方面要重視教學(xué)評價行為，充分發(fā)揮它的個體性價值、社會性價值、管理性價值等多種積極價值，并使它們協(xié)調(diào)統(tǒng)一，同時也要在不同的條件下或有不同的需求時，可以偏重于發(fā)揮其中的某些價值而忽視另一些價值，另外還要關(guān)注評價可能產(chǎn)生的各種消極效應(yīng)，研究如何預(yù)防、減弱或化解這些消極作用，特別強(qiáng)調(diào)教學(xué)評價行為要十分慎重，不可濫用評價或隨意做出論斷；教師教學(xué)評價行為的全息性價值設(shè)計，強(qiáng)調(diào)教學(xué)行為評價的界域是影響教育教學(xué)活動的全部因素，包括對教師與學(xué)生素質(zhì)的價值評價，對教師教學(xué)工作和學(xué)生行為表現(xiàn)的價值評價，對教學(xué)管理工作和后勤服務(wù)工作的價值評價，對教學(xué)設(shè)備、場地及其利用效率的價值評價，對教學(xué)目標(biāo)和內(nèi)容的價值評價等，還有諸如對教學(xué)模式、教學(xué)方法、雙邊活動狀態(tài)、課堂氣氛、德育滲透情況、教學(xué)對學(xué)生智力、能力、個性發(fā)展的影響等方面的價值評價；教師教學(xué)評價行為的全息性價值設(shè)計，強(qiáng)調(diào)應(yīng)該從多種角度、運(yùn)用多種方法對教學(xué)行為的目標(biāo)、過程和結(jié)果進(jìn)行價值評價，主張重視評價主體、評價目標(biāo)、評價原則、評價標(biāo)準(zhǔn)、評價內(nèi)容、評價過程、評價方式、評價信息等的多維度價值、多元化價值和發(fā)展性價值[10]。

第8篇

我國現(xiàn)代企業(yè)制度的發(fā)展，有著特殊的歷程，這也決定了企業(yè)價值最大化必須符合我國國情和社會主義市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。和其他國家的企業(yè)相比，我國企業(yè)更注重職工的權(quán)益，更注重創(chuàng)造、累積社會財富，更注重各方利益的協(xié)調(diào)、一致，還注重全社會的共同富裕。所以，企業(yè)價值的最大化明顯要比其他財務(wù)目標(biāo)、管理目標(biāo)要優(yōu)越。企業(yè)價值最大化的具體特點(diǎn)，表現(xiàn)在以下五個方面：一是企業(yè)各相關(guān)主體的利益都能得到滿足；二是更好促進(jìn)企業(yè)發(fā)展，不僅能實現(xiàn)企業(yè)短期、長期的利潤最大化，還能提高企業(yè)風(fēng)險管控、市場拓展、產(chǎn)品研發(fā)等能力；三是能更好的保障企業(yè)投資方的利益；四是能完善企業(yè)投資機(jī)制，鼓勵知識資本的投資，加強(qiáng)企業(yè)的創(chuàng)新能力，促進(jìn)企業(yè)利潤分配的合理化，進(jìn)一步降低企業(yè)資本風(fēng)險，激勵管理人員和職工的生產(chǎn)積極性；五是在實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)利益的同時，促使企業(yè)承擔(dān)更多的社會責(zé)任。比如，保護(hù)環(huán)境、防止污染、節(jié)約能源、支持公益事業(yè)等。企業(yè)績效評估的價值主要體現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：1.有利于規(guī)范企業(yè)管理、運(yùn)行。績效評估可以促進(jìn)企業(yè)的獲利能力，提升企業(yè)管理水平、資本運(yùn)行水平，促使企業(yè)經(jīng)營者放棄為了謀取眼前利益而進(jìn)行的短期行為，監(jiān)督企業(yè)兼顧長遠(yuǎn)利益和眼前利益開展企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動；2.有利于加強(qiáng)對企業(yè)經(jīng)營者的考核。績效評估可以糾正以往對企業(yè)經(jīng)營者就“企業(yè)利潤的大小”單一考核的做法，實現(xiàn)對企業(yè)經(jīng)營者在戰(zhàn)略目標(biāo)制定、風(fēng)險管控、資本運(yùn)作等方面的全面考核，提升企業(yè)經(jīng)營者的全面素質(zhì)；3.有利于激發(fā)企業(yè)全體員工的積極性、創(chuàng)造力。績效評估可以幫助企業(yè)建立一整套完善、科學(xué)的激勵、獎懲機(jī)制體系，使得各項考核有明確的標(biāo)準(zhǔn)，激發(fā)企業(yè)全體人員的工作積極性和創(chuàng)造力；4、有利于為政府監(jiān)管部門提供監(jiān)管依據(jù)。在市場經(jīng)濟(jì)體制下，政府主要通過宏觀調(diào)控來監(jiān)管企業(yè)，績效評估的實施可以為政府監(jiān)管部門提供監(jiān)管依據(jù)；企業(yè)價值最大化的實現(xiàn)離不開績效評估，績效評估不但突破了以往評估的局限性，而且還豐富了評估的內(nèi)容，促使企業(yè)兼顧長遠(yuǎn)利益和眼前利益，提高企業(yè)管理等水平，提升了企業(yè)抵御風(fēng)險的能力，增強(qiáng)企業(yè)競爭力，幫助企業(yè)強(qiáng)勢進(jìn)入國際市場，實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。

二、基于企業(yè)價值最大化的績效評估具體方法分析

績效評估需要相應(yīng)的評估指標(biāo)，傳統(tǒng)的績效評估方式雖然計算簡單，但是其評估效果不甚理想。企業(yè)績效評估無非每股收益、權(quán)益回報率、資本回報率等指標(biāo)，但傳統(tǒng)評估方法不能較好計算現(xiàn)金流量和風(fēng)險因素以及資本成本，因而需要不斷予以優(yōu)化。如今我國績效考核方法有EVA、BSC和KPI等多種，基于企業(yè)價值最大化的視角下，對EVA和BSC兩種方法具體探討如下：

(一)EVA評估方法EVA指經(jīng)濟(jì)增加值，它是企業(yè)的稅后凈利潤減去資本成本后的利潤，表現(xiàn)的是企業(yè)真正實現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)利潤，即是企業(yè)創(chuàng)造的最終價值。其計算公式表示如下：EVA=NOPAT-IC×WACC其中NOPAT——稅后凈營業(yè)利潤(它根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表及利潤分配表的數(shù)據(jù)分析得到)；IC——投資資本(它是企業(yè)經(jīng)營占用的資本額，是企業(yè)權(quán)益成本、債務(wù)資本投入額的合計數(shù))；WACC——加權(quán)的平均資本成本(此數(shù)據(jù)由股權(quán)資本成本和債務(wù)資本成本加權(quán)求和得出)。這種評估方法是從投資者的角度出發(fā)，對企業(yè)資本增加能力進(jìn)行考察，很好的表現(xiàn)了股東價值最大化。它能有效激勵和促進(jìn)經(jīng)營者的經(jīng)營管理，其財務(wù)管理的整體構(gòu)架較為明確，對企業(yè)的所有決策都產(chǎn)生激勵作用，從而能更好實現(xiàn)企業(yè)整體價值最大化。但是通過長時間的使用發(fā)現(xiàn)，EVA評估方式存在一定的缺陷，這種方式是以財務(wù)視角評價企業(yè)經(jīng)營管理，缺乏前瞻性，沒有對企業(yè)價值創(chuàng)造的非財務(wù)指標(biāo)加以分析，導(dǎo)致投資者、經(jīng)營者的短視。

(二)BSC評估方法BSC即為平衡計分卡，它由早期的評價系統(tǒng)發(fā)展而來，不斷將員工精力、具體知識綜合運(yùn)用于企業(yè)的長遠(yuǎn)戰(zhàn)略目標(biāo)中，對于企業(yè)長遠(yuǎn)的工作績效考核極為有利。BSC是站在企業(yè)管理者的角度，使經(jīng)理明確其要完成的工作使命。它在傳統(tǒng)的財務(wù)指標(biāo)方面，還增加了客戶方面、學(xué)習(xí)與成長方面、內(nèi)部運(yùn)作流程方面的非財務(wù)性指標(biāo)。相對于EVA評估方法而言，其既保留了財務(wù)指標(biāo)，又添加了超前指標(biāo)，對于未來企業(yè)價值增加能力進(jìn)行了評估，使得企業(yè)當(dāng)前的利潤與未來績效更加均衡。不過，BSC平衡計分卡方式也存在著不足之處。由于各種非財務(wù)指標(biāo)帶有較大不確定性，使得實際操作具有較大難度，如何確定關(guān)鍵指標(biāo)成為這種方法運(yùn)用的阻力。同時平衡計分卡沒有對員工、供應(yīng)商等利益相關(guān)者予以重視。

三、結(jié)語

第9篇

無論在國內(nèi)還是國外，人力資源在整個社會發(fā)展中都有舉足輕重的作用。企業(yè)在購買一項人力資源時，通常只是估算其未來收益以及大概能為企業(yè)帶來多少利潤，而很難對它的價值有準(zhǔn)確的評估。近幾年，大量海外留學(xué)人才都選擇留在國外深造，這無疑就造成了我國人才資源的大量流失。主要原因除了我國環(huán)境的發(fā)展?jié)M足不了該部分人才的發(fā)展需求外，還與缺少對人力資源價值的準(zhǔn)確評估有關(guān)，即缺少一套完善的人力資源價值評估體系。我國理論界對人力資源價值評估方面的研究相對國外而言還是比較欠缺的，這就導(dǎo)致企業(yè)在進(jìn)行人才選拔時，在成本投入方面難免會質(zhì)疑自己所選人才到底能為企業(yè)帶來多大的效益。而在投入—產(chǎn)出這一過程中，又存在時間價值的問題。企業(yè)在購買一項人力資源時，必然會考慮到其投入成本的多少以及期望帶來產(chǎn)出的大小。對人才的投入往往都是預(yù)測其帶來的收益而沒有一個確定的值，這就很難使企業(yè)在人力資源管理方面更好地運(yùn)營。為了我國經(jīng)濟(jì)的更好發(fā)展和綜合國力的提高，建立一套較完善的人力資源價值評估體系勢在必行。

一、人力資源價值評估概述

要了解人力資源價值評估的相關(guān)問題，首先要對人力資源價值的含義、人力資源價值的評估對象以及評估的必要性等方面進(jìn)行說明。

1.人力資源價值含義。人力資源是指能為社會帶來效益的具有勞動能力并達(dá)到勞動年齡或沒有達(dá)到勞動年齡的社會總?cè)丝诨蛘咧敢粋€國家或地區(qū)范圍內(nèi)人口總量中所蘊(yùn)含的勞動能力的總和。而人力資源價值是指人力資源本身所具有的能為社會發(fā)展帶來貢獻(xiàn)的可以用一定的方法進(jìn)行量化評估的一種勞動能力。

2.人力資源價值評估的必要性。人力資源價值評估是指資產(chǎn)評估師根據(jù)相關(guān)的法律、法規(guī)，運(yùn)用一定的方法對人力資源本身的價值進(jìn)行評估并反映的結(jié)果。對人力資源價值進(jìn)行評估具有一定的必要性，主要從以下幾個方面來介紹：

（1）防止企業(yè)資產(chǎn)流失的必要手段。由于我國對人力資源價值評估體系建立不完善，與外國相比，對人才的重視意識不太強(qiáng)，從而導(dǎo)致大量人才外流。因此，為了避免我國人才流失，對人力資源價值評估就顯得尤為重要。

（2）可以有效促進(jìn)市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。人力資源等無形資產(chǎn)進(jìn)入商品市場后，對市場經(jīng)濟(jì)的日益完善和勞動力市場的不斷發(fā)展起著舉足輕重的作用。這意味著如何培養(yǎng)和利用人才已經(jīng)成為企業(yè)在市場競爭中獲得主動地位的必要手段。而且，市場經(jīng)濟(jì)下的優(yōu)勝劣汰也致使人才自覺地為自己充電、接受教育、參加培訓(xùn)等，以此來提高自身價值。因此，人力資源價值評估就顯得格外重要。

（3）有利于第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。近年來，隨著對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整、第三產(chǎn)業(yè)已經(jīng)占據(jù)了非常重要的位置。第三產(chǎn)業(yè)主要指那些與人密切相關(guān)的服務(wù)業(yè)、行政單位、管理機(jī)構(gòu)等，因此，對人力資源價值進(jìn)行合理的評估可以有效地促進(jìn)此相關(guān)行業(yè)的盈利以及大力發(fā)展。

（4）可以促進(jìn)企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。眾所周知，人力資源在企業(yè)的發(fā)展壯大中具有很重要的作用。企業(yè)大多主要是以盈利為其發(fā)展目標(biāo)的。在其發(fā)展過程中，對人力資源的投入以及期望帶來的產(chǎn)出往往決定一個企業(yè)獲得較高效益的評判標(biāo)準(zhǔn)。而企業(yè)要想長遠(yuǎn)發(fā)展，必然會加大對人才培養(yǎng)方面的投資，高素質(zhì)、高技能的人才也會給企業(yè)帶來較好的效益。企業(yè)只有對人力資源價值進(jìn)行合理的評估，才能更好地做好人力資源規(guī)劃。

二、人力資源價值的影響因素

對人力資源價值的影響因素進(jìn)行分析，有助于下文評估模型的建立。這里主要從內(nèi)外兩個方面對人力資源價值的影響因素進(jìn)行介紹。

1.內(nèi)部影響因素。影響人力資源價值的內(nèi)部因素主要包括勞動能力和動力因素。勞動能力主要指那些與勞動者自身密切相關(guān)的譬如智力、知識、技術(shù)等因素。動力因素指那些對勞動者具有激勵作用的因素，如情感、工資、獎勵等。

（1）智力。智力是指勞動者分析解決問題、以及對環(huán)境的發(fā)展變化的適應(yīng)能力等一些先天性的特質(zhì)，也可以在后天的努力中有相應(yīng)的提高。企業(yè)在運(yùn)營發(fā)展中，人力資源本身的智力對其有巨大的作用。人力資源運(yùn)用一定的智力可以促進(jìn)企業(yè)的良好發(fā)展。所以，在后天發(fā)展中、人才應(yīng)該更注重自身智力的提高。

（2）知識。知識主要指人力資源在后天的學(xué)習(xí)中獲得的一種促進(jìn)其自身發(fā)展進(jìn)步的因子。它包括的內(nèi)容比較廣泛，主要有自然科學(xué)、人文地理等方面。它主要是人的大腦通過后天的學(xué)習(xí)獲得的，其對社會及個人發(fā)展都具有一定的促進(jìn)作用。

（3）技術(shù)。技術(shù)主要是指人在后天的環(huán)境中通過學(xué)習(xí)獲得的有助于其生存的一種能力。技術(shù)的高低有人力資源本身的學(xué)習(xí)能力以及其學(xué)習(xí)掌握的努力程度所決定。

（4）動力。一般來說，動力主要是促使個人努力做好某項工作的因素,如感情上的激勵、工資方面的獎勵等都可稱為動力因素。它也可以指人內(nèi)心的某種信念。

2.外部影響因素。人力資源價值的大小，除了內(nèi)部影響因素外，其所在組織自身的規(guī)模、經(jīng)營方式、周圍環(huán)境、人物角色等因素對其影響也很大。

（1）組織規(guī)模。人力資源所在企業(yè)規(guī)模的大小直接會影響到人力資源自身的發(fā)展以及其自身的價值大小。人力資源要依托于適合自身發(fā)展的企業(yè)以及企業(yè)為其提供的平臺都可以影響到其價值的充分發(fā)揮。一般來說，大規(guī)模的企業(yè)比較適合那種能對環(huán)境劇烈變化有較好適應(yīng)性的人才發(fā)展。小規(guī)模的企業(yè)則適合那種對環(huán)境適應(yīng)性比較一般的人才發(fā)展。

（2）經(jīng)營方式。企業(yè)采用何種經(jīng)營方式會影響到人力資源自身價值的發(fā)揮。企業(yè)在招聘員工時，往往會考慮到其所學(xué)習(xí)的專業(yè)是否會有利于本身所勝任的職位以及給企業(yè)帶來的效益如何。同樣，員工在選取職位時也會考慮到企業(yè)為自己提供的空間以及其經(jīng)營方式能否有利于自己的發(fā)展。

（3）周圍環(huán)境。人力資源所處的環(huán)境對其影響也很大。無論是其所處的企業(yè)還是周圍環(huán)境的變化都會影響到人力資源自身的價值。影響人力資源價值的環(huán)境主要有政治環(huán)境、社會環(huán)境、自然環(huán)境等，政治方面的較大變動會影響人力資源對其從事職業(yè)的選擇。同樣，社會環(huán)境以及自然環(huán)境也會使得人力資源價值發(fā)生一定的變化。

（4）人物角色。人物角色主要指人力資源在社會或企業(yè)中所扮演的角色地位。令員工滿意的角色往往會促進(jìn)其發(fā)展。相反，如果員工對自身扮演的角色不太滿意，則會使其自身能力以及價值的發(fā)揮受阻。此外，領(lǐng)導(dǎo)角色的扮演也對員工自身價值的發(fā)揮有一定的影響，好的具有影響力的領(lǐng)導(dǎo)者往往對員工具有較強(qiáng)的說服力，能使其工作更賣力，進(jìn)而也會使自身價值得到很好的發(fā)揮。

三、人力資源價值評估的方法

理論界所研究的人力資源價值評估的方法主要有貨幣價值計量法和非貨幣價值計量法。貨幣價值計量法主要有已實現(xiàn)價值法和貼現(xiàn)法及實物期權(quán)法；非貨幣價值計量法主要有割插法和層次分析法。多種方法各有利弊，本文由于考慮到時間價值的問題而選擇了收益法。對收益法的運(yùn)用主要從以下幾方面介紹：

1.收益法及其應(yīng)用的前提條件。收益法是指在考慮到時間價值的情況下將人力資源為企業(yè)所能帶來的未來收益折算成現(xiàn)值并對其估算反映出的一種方法。因此，企業(yè)將對人力資源的各項投資加總并預(yù)測其能取得的收益再進(jìn)行折現(xiàn)，將其現(xiàn)值計算出來就可以確定人力資源價值了。采用收益法對人力資源價值進(jìn)行評估要具備兩個前提條件：

（1）被評估資產(chǎn)的未來價值無論是群體價值還是個體價值，都是能夠用貨幣來衡量的。

（2）資產(chǎn)所有者承擔(dān)的風(fēng)險也必須是能夠量化的。人力資源作為企業(yè)資產(chǎn)的一部分，也必須滿足上述兩個條件，才能用收益法進(jìn)行評估。

2.收益法的基本公式。評估值=ni=1ΣRi÷（1+r）i其中：Ri：未來第i個收益期的預(yù)期收益；n:收益年限r(nóng):折現(xiàn)率。

3.收益法在人力資源價值評估模型中各參數(shù)的確定。運(yùn)用收益法對人力資源價值進(jìn)行評估，必須確定公式中各參數(shù)。

（1）預(yù)期收益。企業(yè)的預(yù)期收益是指其在進(jìn)行投資時，對人力資源未來獲利能力所做的預(yù)測。它必須以企業(yè)的凈利潤或現(xiàn)金凈流量為計算口徑。根據(jù)企業(yè)的年銷售收入的增長曲線，采用線性回歸法或現(xiàn)金凈流量法來計算獲得。

（2）受益年限。受益年限是指企業(yè)員工的有效工作年限，也就是能夠為企業(yè)帶來收益的工作年限，不包括使企業(yè)受損的工作年限。

（3）人力資源與物質(zhì)資源的比例。在企業(yè)的總資產(chǎn)中，人力資源與物質(zhì)資源往往是結(jié)合在一起的。要單獨(dú)對人力資源價值進(jìn)行評估，必須將其與物質(zhì)資源分離開。即要確定人力資源與物質(zhì)資源的比例，可以根據(jù)人力資源約當(dāng)投資量與購買方約當(dāng)投資量的比例再加上企業(yè)人力資源約當(dāng)投資量來確定該比例。公式為：人力資源與物質(zhì)資源的比例=人力資源約當(dāng)投資量÷購買方約當(dāng)投資量+人力資源約當(dāng)投資量×100%人力資源約當(dāng)投資量=人力資源重置成本×（1+適用成本利潤率）購買方約當(dāng)投資量=購買方投入總資產(chǎn)的重置成本×（1+適用成本利潤率）

（4）貼現(xiàn)率。貼現(xiàn)率是指人力資源的投資報酬率，包括無風(fēng)險利率、風(fēng)險報酬率和通貨膨脹率。無風(fēng)險利率是指企業(yè)在正常經(jīng)營的情況下所使用的市場利率；風(fēng)險報酬率是指企業(yè)在有風(fēng)險的投資狀態(tài)下所使用的市場利率。可用資本資產(chǎn)定價模型來計算。

4.收益法運(yùn)用的評價。收益法是人力資源價值評估最常用的一種方法，尤其適用于人力資源投資時的評估，因為它能反映出人力資源的預(yù)期獲利能力，同時也考慮到了時間價值的問題。但收益法中預(yù)期收益額的預(yù)測難度較大，容易受較強(qiáng)的主觀判斷和未來不可預(yù)見因素的影響，對公式中各參數(shù)的確定也有很大的難度，人力資源不同于其它的資產(chǎn)具有固定的可預(yù)測的價值，其本身比較特殊、變動性大，甚至在這一時刻和下一時刻的價值都存在很大的區(qū)別。因此，在評估時，應(yīng)當(dāng)考慮人力資源價值的較大變動性。

結(jié)語