時間：2023-03-08 15:32:15
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關鍵詞：公募基金經理；薪酬
進入2007年以來，伴隨著中國股市的迅猛發展，中國基金行業也進入了新的發展階段，但是，越來越多的問題也慢慢的浮出水面，基金行業所需要解決的問題也呈現出多樣化趨勢，而在這許多問題中基金經理的跳槽成為目前的焦點問題。
一、公募基金行業發展背景
2009年以來，基金經理“改換門庭”的消息不絕于耳。銀河證券的一份研究報告顯示，2007年1季度，中國341只基金中，發生基金經理變動72人次；4月份，193只開放式基金發生基金經理變動22人次。這份研究報告還顯示，雖然基金經理跳槽走向不好統計，但其中轉投私募基金的不在少數。根據晨星中國的研究報告，2006年共有130只基金基金經理變動公告。其中104個公告屬于基金經理離職，占295只基金總數的33.88％。這表明，2008有3成基金的基金經理由于各種原因調離職務，共涉及97人次；而在2005年，共有87位基金經理被公告調整崗位。由《關于基金管理公司專業人員流動情況的調查報告》的數據表明，基金經理離職后，54.7％的基金經理選擇到其他基金公司任職，19.8％則流向了私募基金。
由此可見基金經理的流動性呈現加速性。而在這背后的是，基金經理的流動對于原來所屬基金必然有沖擊性，保持基金收益穩定，留住明星基金經理成為目前需要迫切需要解決的問題。
二、目前基金經理大規模流動的主要原因
（一）公募基金經理相對私募來說，壓力與收入不成比例
基金經理的壓力的來源主要是市場針對基金的各種業績排名。公募基金考核過于急功近利是目前業內普遍的事實。在海外，公募基金常常是一個季度公布一次業績排名，而國內天天排名，導致壓力很大。例如，有些基金公司要求基金經理所管理的基金在同類所有基金排名中位列前1/3.如果連續幾周排在后1/3，那么基金經理就要走人。其他壓力則包括基金份額變動，工作的緊張和投資產品波動的不確定性，目前雖然中國的公募基金發展較晚，但是一些內部體制已經相對健全，由于中國體制的特殊性，目前的私募基金仍然處于法律和政策真空中。其發展的自由度大，承受的壓力與公募相差無幾，但是拿到的收入卻遠遠大于公募基金。
（二）行業發展過快，人才出現短缺導致流動加劇
近兩年來中國證券市場發展迅速，從而帶動了證券投資基金的迅速發展，而基金經理的數量確實在有限。由此導致了對于基金經理的巨大需求，這從一些數據可以反應出來。在華爾街做研究員，3年內是不具備出具署名報告資格的，而在當前的中國基金行業，從業3年可能已經可以擔當基金經理了。
（三）管理層對于公募基金經理個人投資的限制過于嚴格
基金經理的投資行為要受來自基金契約、監管部門等的嚴格限制。比如公募基金在作投資決策時，往往要面臨復雜的審批制度，這種層層審批的制度使其效率不如私募，投資相對保守，看似減少風險，其實不然。而更多的制度性措施使基金經理們感到束縛，也成為其轉投私募的助推器。
三、公募基金經理薪酬現狀及激勵措施
目前中國公募基金經理的薪酬較為單一，不同的基金公司在收入規則上有很大差別，總的來說都是“工資+獎金”模式，獎金一般是季獎，差別就是在獎金系數上，不同基金公司系數也不一樣，根據基金凈值增長率排名情況定相關系數。近兩年基金經理的收入都隨著市場的大幅上揚而獲得了大幅提高，但是這種提高同基金經理所受到的壓力相比，仍然算不上很大。并且在薪酬形式上較為單一，除了這種物質獎勵外，基本沒有其他形式的非物質獎勵，如培訓計劃等。基金經理，作為知識型員工的典型代表，對其激勵制度既有普通的知識型員工的一般性，但是也有其特殊性。對于中國公募基金經理流動性較大的現狀，本文從薪酬角度提出下列激勵措施來改變這種境況。
（一）改變過去那種單一的“工資+獎金”模式
提高基本工資，可以固定的以基金份額的一定百分比作為基本工資，這方面應該在一定程度上向私募基金看齊。
（二）短期激勵薪酬
短期激勵薪酬中短期激勵主要有獎金、績效加薪、年終分紅和利潤分享計劃等形式，它們都屬于績效薪酬，是根據績效對個人的薪酬提供補償的一種激勵制度，是將代表組織績效的某種指標利潤與個人薪酬掛鉤的方式。這種報酬激勵效果明顯，并且這種報酬的支付不會成為基本工資的一個組成部分。
這有兩方面的潛在優勢。一方面，它能夠鼓勵員工更多地從所有者的角度去思考問題，從而會從更開闊的角度考慮如何改進企業效率的問題，同時員工的合作精神和身份感、責任感會得到加強。另一方面，由于所支付的報酬大多不進入基本工資，在經營困難時期，就可以不只是依靠解雇來渡過難關。幾乎所有的企業都有某種形式的績效激勵。獎金或勞動分紅是基于知識型員工業績的短期激勵，是為了促使知識型員工達到企業年度目標而設立的。只有通過業績考核，企業的效益達到了令人滿。在短期激勵薪酬方面，充分發揮公募基金本身的優勢，獎金方面，公募私募基本無什么大的區別，而能夠變動的恐怕就屬于績效加薪和年終分紅了，對于基金行業以人才為中心的性質，在年末，把基金經理的本年收益與過去年份進行比較，然后對差額部分進行獎懲。同時根據本年度基金業績排名，對基金經理的績效進行評定然后加薪可以分檔，排名越靠前，得到的績效工資占的收入比例就越大，而且這個還要呈現出梯次性
（三）長期激勵薪酬
基金經理屬于知識型員工的一類，因此其也具有與其他知識型員工相同的特點，即其工作成果往往具有一定的滯后性。為了解決這種工作與成果在時間上的不一致，激勵知識型員工不斷創新、進取，就要舍得給他們各種待遇，尤其是為他們提供帶來希望和幻想的待遇，如期權和期股。這樣，就會極大地提高知識型員工對企業的忠誠度，從而取得更好的業績。
長期激勵的主要方式是員工持股計劃和股票期權計劃。通過使員工擁有企業所有權，大大提高員工個人的努力程度和對企業經營狀況的關注。員工持股計劃是企業向員工讓渡部分股權的一種形式。股票期權計劃為員工提供一種按固定價格購買股票的機會。股票或股權的存量使得員工承擔企業的經營風險，分享企業的經營收益，屬于變動收入，雖然在企業規模較大時，這種變動收益與員工個人的努力關聯較弱，但可聚合員工的努力方向與企業一致。股票或股權隱含可以預期的收入，而股權的分配與員工的業績掛鉤，所以股權可看作與員工業績關聯的變動收入，體現企業與員工共享收益、共擔風險的激勵思想。
目前由于基金經理的流動性問題，一些基金已經開始這但是鑒于政策法律上允許基金從業人員購買基金只是在本年中旬才開始實施，因此這方面的進程可能稍顯慢。華寶興業基金管理公司日前在國內基金業內率先推出基金經理“持基”激勵計劃，該計劃也是基金公司推出的首份內部人持有基金份額的激勵計劃。該激勵計劃以基金經理為激勵對象，具體安排是鼓勵基金經理購買一定金額自己管理的基金份額并長期持有。根據基金經理購買的基金份額，公司同時也以1∶1的比例以自有資本金投資和持有相應的基金份額，其投資收益最終歸該基金經理所有。上市公司高管的薪酬激勵方式已經多樣化，可以想象的是未來關于基金經理的長期激勵薪酬的方式也會越來越多。
（四）內在薪酬方式的選擇
內在薪酬的構成可以按照所含因素的內在聯系來劃分，如工作激勵、組織激勵、文化激勵以及情感激勵。改變過去的根據按周排名從而衡量基金經理業績的方法，適當的房款期限，如1個月。同時擴大基金經理的投資權限，使其能夠在一定的投資范圍內有更大的自主決策權。但是真正能夠起作用的是職業發展激勵。知識型員工更注重個體的成長而非組織目標的需要。基于此，首先應該注重對員工的人力資本投資，健全人才培養機制，為知識型員工提供受教育和不斷提高自身技能的學習機會，使知識型員工人力資本價值不斷增值，從而具備一種終身就業的能力。其次要充分了解員工的個人需求和職業發展意愿，為其提供富有挑戰性的個人發展機會，創造適合其要求的上升道路，讓知識型員工隨著企業成長而獲得職位的升遷或新的事業契機。
通過個體成長和職業生涯激勵一方面可以帶動知識型員工職業技能的提高從而提升組織整體人力資源的水平另一方面可使同組織目標方向一致的員工個人脫穎而出，為培養組織高層經營、管理或技術人員提供人才儲備。只有當員工個人需要與組織需要有機統一，員工能夠清楚地看到自己在組織中的發展前途時，才有動力為企業盡心盡力地貢獻自己的力量，與組織結成長期合作、榮辱與共的伙伴關系。而且當一項工作與員工自身的職業生涯規劃相吻合，甚至對生涯目標的實現有明顯推動作用時，內心也會有一種內在滿足的體驗。在這種體驗下，人們不再把工作當成任務或負擔，而是直接當作一種可以使自己快速走向成功，實現事業夢想的機會。個體持有的這種機會期望，構成了強有力的“機會激勵”。知識型員工受教育水平較高，他們對自身職業生涯的目標有更高的定位，對生涯道路有自己的設計與規
劃。與一般員工相比，他們更加重視目前工作與自己生涯目標的關系，也更加渴望擁有一份有助于生涯目標實現的工作。這就決定了他們具有更強烈的個人發展的“機會動機”。因此企業應充分了解知識型員工個體成長和職業發展的意愿，應使他們目前的工作與其自身的職業生涯規劃相吻合，這也是他們的一種心理契約要求期望有一個“富于變化的職業生涯設計”。
所以組織要關心、幫助員工進行自身的職業生涯設計，使員工能夠清楚地看到自己在組織中的前途，提高員工對組織的忠誠度和工作積極性，最終達到組織的激勵目的。由于公募有更多的比較優勢，在這方面可以做出一些更大的改變來吸引基金經理。公募基金與世界很多大型基金有合作關系，而這時私募最為欠缺的，基金經理雖然可以在私募基金那里得到很高的報酬，但是在未來的成長性上明顯遜于公募基金。
四、結束語
在目前狀況下，不僅在外部薪酬上下功夫，更要在內部薪酬上求得突破，才能更大程度地相對私募基金而言吸引基金經理，從而減少公募基金經理的流動性，從而保證公募基金在整個基金行業上的持續穩定發展，在整個基金行業中更多地吸引人才。雖然目前政策因素對于公募基金的發展限制較多，同時公募基金經理的激勵措施尤其是薪酬方面的激勵已經成為基金經理流動的主要原因，但是只要公募基金充分發揮自己的優勢和潛力。
參考文獻：
1、龔紅。證券投資基金經理激勵問題研究[D].河南大學，2005.
2、（美）阿維納什。k.迪克西特。經濟理論中的最優化方法[M].上海人民出版社，2006.
關鍵詞：燃氣；安全；問題
中圖分類號： TF083.4 文獻標識碼：A
目前天津燃氣集團基建項目上馬眾多，例如寶津大一、二期，薊塘高壓、112線、津沽高壓及金鐘組團還遷配套工程等，這些重點項目都已經到了最關鍵的時間節點上，而在趕進度的同時如何注重安全也成了一項重要任務。就當前燃氣行業的安全現狀及存在的主要問題有以下幾點：
1對高危行業認識和重視程度不夠
隨著城市規模的不斷擴大和發展，由于城市管理的條塊分割，對地下管線缺乏規范管理，燃氣是城市重要的基礎設施之一。燃氣是按一定工藝生產、制取、凈化，達到國家標準要求的可燃氣體，是天津市現代化的一種標志，它在保護環境、減輕污染、方便生活、促進和繁榮經濟等方面發揮著重大作用。由于燃氣具有易燃、易爆等特點，一旦供氣用燃氣設施發生泄漏，極易發生火災、爆炸及中毒事故，使國家和人民生命財產遭受損失。全社會對燃氣安全缺乏足夠的認識，燃氣事故不斷上升，近幾年此類事故某城市一年中就發生了3次，造成了人員傷亡，城市大面積停氣的發生。
2現行的管理機制造成燃氣施工安全管理未達到應有的作用
建設單位作為工程安全的總管理方，管理涉及到從開工到竣工的各個階段。其中施工階段的安全管理是整個工程安全管理的重點。施工管理當然離不開“管”和“理”。要管好人身安全的配備，也要“理”順施工操作的基本安全程序。首先，對于施工工程，要做好施工前的安全準備工作，對施工現場實際情況進行勘察和了解，熟悉施工組織設計及有關技術經濟文件對施工順序、施工方法、技術措施、施工進度及現場施工總平面布置的要求；弄清完成施工任務中的薄弱環節和關鍵部位有哪些安全隱患。要隨時糾正現場施工各種違章、違反施工操作規程及現場施工規定的傾向性問題。例如在施工過程中，預留孔洞應根據洞口尺寸的大小，合理選擇遮蓋方式，避免從預留孔洞中掉落的雜物傷人事件的發生。
3燃氣施工安全生產體系和安全生產責任制不夠健全
安全管理工作，是一項重點工作，忽視了施工安全的管理，那是最大的隱患和危險，目前燃氣施工安全體系存在著一定的漏洞，燃氣施工安全責任制未能認真落實和對各自的職責負責，經濟承包合同未能體現從施工企業--（項目部）--班組--施工作業人員逐級落實安全生產指標；同時對目標管理及考核未能認真嚴格地執行和落實。安全工作的好壞是直接影響反應了單位的管理工作的素質。
4燃氣施工單位對安全生產和文明施工工作重視不夠
在燃氣這種高危行業的施工管理工作中，未能將安全文明管理工作擺到應有位置，未能真正認識到建筑施工安全生產責任重大。國家有關建筑法律、法規、規范、標準和天津市印發的建筑施工安全生產文件不能及時傳達貫徹和落實到每一個施工現場。安全文明施工監督環節缺失 ，“四不放過”原則未落實，處罰條令措施不到位，安全生產及文明施工力度不夠強硬施工安全生產的法律、法規、規范和有關安全生產文件學習不夠，安全檢查出現走過場情況，從而影響了施工安全生產及文明施工工作的開展落實。
針對以上問題，要牢固樹立燃氣集團良好的企業品牌形象，建立起有效的監督檢查機制，需要做到以下幾方面：
4.1加強對個行各業進行燃氣知識的宣傳力度
燃氣企業做為一個高位企業，要利用新聞媒體、電視、報紙等向各行各業宣傳，宣傳正確使用燃氣知識及燃氣法規，通過宣傳教育提高各行各業對燃氣的安全意識，也讓社會各界了解燃氣事業，從而達到良性發展，保證社會安全穩定。
4.2加強燃氣施工安全生產培訓教育工作，做好對安全意識的導入
在施工管理工作上，首先應做好安全教育工作，新進場的農民工要進行三級安全教育，特種作業人員應持證上崗，并在本崗位的操作范圍內進行生產施工工作。不僅是新進農民工，施工現場的每個人員都要不斷地接受安全教育，提高安全思想意識。強化安全思想意識，在安全生產管理中是非常重要的。人的安全意識支配著人的安全操作行為，應采用各種形式，消除人們心中的僥幸心理、懶惰心理、疏忽心理、無知心理、遲鈍心理、習慣心理等，把安全隱患就會消除在萌芽狀態。
4.3加大行業管理力度，完善各類燃氣事故的應急救援預案
安全生產管理方面的規章制度是企業實施安全生產各項具體工作的規范和依據。我們要以《安全生產法》及相關法律法規為準繩，根據工地的實際狀況制定和完善一系列安全生產管理方面的規章制度，做到層層落實責任制，體現安全生產人人是第一責任人的原則，一級對一級負責。燃氣行業也應完善燃氣施工事故的應急救援預案工作，加大投入力度，應保證應急救援設施、裝備齊全完善，救援物資儲備充分、通訊暢通、人員保證24小時值班，不斷加強演練、不足之處及時改進，確保實效。
4.4高度重視文明施工
做到“安全第一、預防為主、綜合管理”安全生產方針的具體表現。安全工作需要整個項目部門共同完成，并且項目部的每一個人都要具有安全責任意識，也更應該了解文明施工的重大意義。文明施工是確保公司生產活動安全的真正價值所在。公司領導及有關管理人員已充分認識到，不但思想上要高度重視文明施工工作，而且行動上更要積極主動，防患于未然，這樣整個工程才能在安全、穩定、和諧的環境中，把各項工作做得更好，才能真正地為社會經濟發展多作貢獻。
參考文獻
關鍵詞：企業集團 母子公司 財務管控 問題及改進
我國經濟的不斷發展和深化，經濟素質的提高和增強，主要源于市場上企業集團的高速發展所影響。我國企業集團歷經多年的發展，在各個方面均以呈現規模，并在經濟建設中有著重要作用。企業集團母子公司的組織結構今年來成為較普及的經濟結構形式。在企業集團母子公司結構中，母子公司都是獨立的法人，而子公司在母公司允許的范圍內享有生產銷售等經營權。這樣一來問題就產生了，母公司追求的是實現企業集團整體利益最大化，而子公司是追求自身收益最大化，企業集團母子公司的利益之間產生了矛盾，在企業管理母子公司財務管控方面也存在一定的問題。企業集團母子公司如何運用有效的財務管控措施，妥善處理好母子公司之間的利益關系，增強企業集團的盈利能力，已成為需要認真研究的熱點事件。
一、企業集團母子公司財務管控組成結構
（一）企業集團母子公司財務制度管控
企業集團開展的財務活動行為準則是依據財務權利和責任的內部財務制度，這也是企業集團實行科學財務管控的前提。為了能更好的了解更子公司的經營情況，比較盈利成果，進而保證企業集團整體有序的運行，母公司還依照子公司的實際情況，制定統一的結合了子公司特點的財務制度，規范子公司財務決策和財務處理的審批程序。
（二）企業集團母子公司財務目標管控
母子公司財務目標管控包括三方面，即財務目標評價系統，它是以母公司制定的財務目標為基礎貫徹子公司的評價系統；資金控制系統則包括了現金控制、籌資控制和投資控制系統等；收益控制系統是指企業集團整體的收益利潤，它是母公司和各子公司之間收入及成本的分配比例結果。
（三）企業集團母子公司財務信息管控
母子公司的財務信息管控可以利用網絡電算化加強財務報告制度和內部審計制度。財務報告包括事前報告和事后報告。子公司在進行重大決策前，要向母公司報告；而內部審計則是由審計部門負責，它不僅可以監督子公司的財務工作，還可以稽查評價內部管控是否完善合理及企業內部機構執行職能的效率。
（四）企業集團母子公司財務戰略管控
企業集團母公司負責集團公司的財務和資產運營的戰略規劃，而各子公司則負責本公司的業務規劃，并提出實現目標計劃所需要的資源預算。企業集團母公司負責審批子公司的預算計劃，通過后再由子公司執行。這種財務戰略管控，對子公司業務關聯度要求高，母公司則是平衡資源需求，督促完成計劃目標。
二、企業集團母子公司財務管控問題與矛盾
（一）母公司對子公司財務監管不到位
母子公司財務監督和管理方面如果出現問題，原因可能是母公司制定的財務政策子公司沒有有效的進行執行，監管力度顯現出弱勢不足。與此同時，子公司為確保自身利益，在母公司所制定的規定總是以“上有政策，下有對策”的態度面對，導致財務人員基本的監督和核算職能沒能具體實施。而子公司的財務工作都依據子公司領導的意圖開展，主觀性較大，在一定程度上影響了母公司對子公司的財務管控工作，使企業集團的長遠發展收到阻礙。
（二）母子公司財務目標存在分歧不統一
母子公司的總體發展目標基本是一致的，但在某個階段會產生分歧甚至是矛盾和沖突。企業集團母子公司財務管控中所指的財務目標主要是財務控制目標，子公司一般情況都是單一依據自身的發展需求制定財務控制目標，很少與母公司的實際發展情況進行聯系。母公司的高層領導對子公司實際經營情況了解不及時、信息掌握不全面，因此母公司無法對子公司進行事中管控，這影響了企業集團的財務目標，管控中左形同虛設。
（三）母子公司會計核算方式存在差異
企業集團母子公司經營行業不同或者所處區域的差異使得母子公司的財務核算方式不能完全相同，子公司需要根據自身所處的實際環境制定適合自身的財務核算方式，這樣導致了該子公司與母公司之間的財務信息缺少統一性和可比性，財務管控工作難度劇增。為了能更好的反映企業集團的整體財務狀況及經營結果，內部的關聯業務要做相應抵消，多數母子公司所編制的財務報表則與實際的財務管理工作有著許多不合適之處，工作難度隨之增加。
（四）母子公司資源配置不合理協同效應差
企業集團的優勢在于成規模的經濟和之間的協同效應。但母子公司中，某些子公司相對其他子公司擁有富裕的現金流入，卻缺少適合的投資機會，使得資金閑置和使用率低，而其他的子公司可能正有個適合的投資機會，但缺少內部資金，融資的風險又很高。如果企業集團可以依據經營目標和發展戰略，對內部資源進行合理分配，就能提升企業的協同效應和規模經濟，母子公司之間都不會受到影響。
三、企業集團母子公司財務管控中應對問題的改進
（一）提高企業集團母公司的管控能力
對于財務管控制并不全是企業集團財務部門和企業經營者的職責，而是投資人首要對企業財務做出全面綜合監控。一個完善的企業財務控制系統，實際上可以表現出法人完善的治理結構。對于大型的企業集團總公司來說，建立健全一個決策、管理和經營三權分立的財務管控機制，各層之間相互獨立、相互補充又相互制約，集合各層智慧減小財務風險，是企業集團財務管控戰略的正確選擇。
（二）積極創造完善的內部控制環境
內部控制環境指的是加強或削弱特定的政策及程序所產生的各種影響因素，它反映了企業集團領導層和管理層對母子公司財務管控的重視程度，是企業內部一種氛圍。它即能影響員工的管控意識，還能決定財務管控能否發揮其作用，對控制其他要素起到基礎用作。內部控制環境直接影響了企業集團的經營目標和戰略實施。
（三）建立健全的企業集團信息系統
大部分企業集團的信息系統均包括集團財務信息系統及管理信息系統。企業集團母子公司的財務管控既需要集團財務信息系統提供企業相關財務方面信息，還需要集團管理信息系統提供有助管控的非財務信息。信息系統的好壞會影響到企業集團財務管控的效率及效果，良好的信息系統可以使母公司更好的掌握子公司的運營情況。
（四）建立行之有效的激勵約束機制
企業集團母子公司這種結構，母公司及子公司之間已形成了委托和的關系，它們之間即存在利益又存在矛盾。因此，建立健全行之有效的激勵約束機制非常必要：如果子公司的經營行為有可能出現損害減少利益的情況時，要給與相應的約束；如果子公司的經營行為可能維護增加利益時，要得到相應的獎勵。
隨著經濟體制的改革不斷深入，企業集團母子公司發展不斷壯大，但是由于母子公司間普遍存在財務管控不嚴謹的問題，加強管理和提出有效改善方式是本文研究的重點。根據本文研究，對企業集團母子公司財務管控體系的構建，母公司可以建立快速及時的了解子公司的經營情況，既能明確母公司對子公司的投資是如何運用的，又能為母公司指引子公司的其他財務活動，是解決財務管控不嚴謹行之有效的方法。
參考文獻：
[1]高勇強，田志龍.母公司對子公司的管理和控制模式研究[J].南開管理評論，2002（4）
關鍵詞：大專院校圖書館，問題，工作走向
[摘 要]本文提示了目前大專院校圖書館在如何為教學工作服務中存在的幾個問題，并就今后的工作提出了設想。
我國的大專院校圖書館的工作在當今全民的科學教育中占有相當大的比重和十分重要的地位。科技論文。它同我國的大學教育、職業教育、成人教育等一起構成了我國教育的基本體系。而大專院校圖書館的工作就是在這樣的教育體系中起著舉足輕重的作用。在一定意義上說，圖書館是大專院校教育的一個重要不可或缺的組成部分。它既能配合課堂教育，對學生進行專業教學，配合素質教育擴大學生知識面。增強學生掌握和運用知識的能力。同時又可配合國家的思想道德建設對學生進行社會主義，愛國主義和革命傳統教育，提高廣大學生的思想道德修養和政治思想覺悟等等。應該說，它的這些職能在既往的工作中已經得到了應用的發揮并取得了實際的成效。但是，無可否認，隨著歷史的發展和我國教育體制改革的實際要求，以及教學內涵的不斷豐富和擴大，圖書館工作存在的問題也日益突現出來，或者說它既往的工作職責已遠遠不能適應新形勢下的大專院校教學發展的需要了，這不能不引起我們的注意和思考。本文就大專院校圖書館目前存在的問題及今后工作的走向作一初步探討。
一、存在的問題
1、輔助教學者的角色
在既往的工作中，我們時刻都在強調圖書館是大專院校教育中一個不可或缺的角色，是專業教學的一個重要手段。它可以配合教學對學生進行專業教育，配合國民的素質教育對學生進行社會主義、愛國主義教育，但是，它卻始終沒有改變一個輔助者的地位和角色，無論在參與教學中的比重有多大，卻始終無法讓它從后臺走向前臺，這是不爭的事實，也是一個遺憾。
2、有限的施教空間
目前，無論我們怎樣強調圖書館在大專院校的教學中起何等重要的作用，但是，由于它自身工作性質的決定，使其無法走出自己工作的狹小空間。也就是說，大專院校的圖書館目前還沒有與社會各類圖書館進行互聯。館際互借，資源共享的大圖館的格局并沒有真正形成。盡管目前圖書館配備電腦、也配備了寬帶，但是網際間并沒有做到互聯，基本是處于相互隔絕，互不溝通的狀態。當然，這一問題的存在，不是一兩家圖書館就能解決的問題，而是一個全面的問題，需要各級各類學校甚至全社會共同來參與。所以，圖書館目前施教的手段只能在本校本館的狹小空間內來進行。
3、被動的施教手段
大專院校的教育，在目前的情況下，體現的仍然是以課堂教育為主體的教育模式。這種教育的最突出的特點是以教科書所規定的內容為主要修業對象，教學活動主要是在課堂上完成。其實這只是一種形式。而另一種形式應當是圖書館教育了。而目前圖書館教育也是在老師的指導學生的自愿的原則下，利用課下的時間去閱讀一些有關的圖書資料。上述兩種教育形式都是一種被動的教育手段。換言之，學生對圖書館知識能源的利用在一定程度上是受到于教學內容的要求的，學生不能也不允許把圖書館當作第一課堂去閱讀大量的圖書資料文獻來解決一些專業上的問題。科技論文。另一方面，圖書館的被動教學的特性還體現在目前圖書館的工作人員是以“守門待課”的形式來接待學生的。他們只是按學生的要求被動的來為學生提供一些圖書資料，而不是主動的積極的參與到教學第一線中去，與主講教師一起安排教學課程，把一些與專業知識有關的圖書資料提供出來，編排到專業授課當中去，成為專業授課的內容之一，盡管目前要求圖書館參與教學的呼聲越來越大，情況也多少有些改變，但傳統的圖書館參與教學的模式并沒有從根本人改變，所以，它參與教學的能力當然也被大大地弱化了。
二、今后工作的基本走向
歷史進入到21世紀，我國的改革開放事業不斷發展，社會生活的各個領域都發生著日新月異的變化。在這一大的歷史背景下，在我國的教育領域，一種嶄新的教育模式正在興起，并在發展中逐步走向成熟。一個融開放教育、創新教育、素質教育、終身教育于一體的教育體制已經成為了這一教育模式的主體。在這一大好的形勢下，大專院校圖書館的教育職能也發生重大的變化，它將由傳統的圖書館走向數學化、信息化和智能化的圖書館，從而擴大圖書館的教育職能和職化它的教育的主動性。使圖書館參與教學的能力大大加強，使它的工作從臺后真正走到臺前，這也就是圖書館工作走向的基本思路。
1、圖書館的教學功能要從被動的單一的模式走向主動和主體化
正如前所述，傳統的大專院校圖書館教育是局限在一校一館內的，而且處于被動地位，手段也是單一的，它的工作內涵是由圖書館資料的收集、咨詢、借閱等工作流程來完成的，在簡單的重復的勞動中來實現對學生的教育職能。但在今天，由于電腦等現代信息技術的介入，圖書館的內涵再豐富，技術手段再加強，今后的圖書館因有效借助這些優勢，不再被動的向學生提供上圖書館文獻信息，而是通過互聯網的技術手段來獲取全國乃至全球范圍內的知識資源。這時學生將坐在圖書館里足不出戶便可對自己所需求的圖書資料信息瞬間獲得。在一定意義上說，這種高科技含量的全球化的圖書資料信息共享，就是我們傳統圖書館工作體系或者把被動在教育職能變成了主致力，把單一的工作變成了豐富而立體化。科技論文。當然，不能否認，在今天，某些圖書館的傳統的工作流程在一定的時間內仍將被保留下來，但它只是作為圖書館工作的一部分而不是全部和主體。今后，總的趨勢是大專院校圖書館工作的基本走向，就是學生可以自由利用圖館的電腦，通過互聯網來檢索世界各地的圖書館所藏的文獻資源，而不受任何時間和空間的限制。這種圖書館資源被利用的多元化、立體化的格局的形成，既使得大專院校的教育職能從被動的單一的模式走向了豐富的立體化，它是在更廣闊的空間更高意義上突現了圖書館教育的教學職能。
2、圖書館教育要走向開放式的教育
大專院校傳統的圖書館教育對學生是有嚴格的時空限制的，如只有本校學生才能借閱，何時開館借閱、借閱時間的長短等都有嚴格的規定，這極大地限制了學生利用圖書館的自由度，限制學生利用圖書館效率，使得圖書館的文獻資源無法得到充分利用，因此也就限制了圖書館教育職能的有效發揮。隨著圖書館教育職能的轉變，隨著信息網絡技術在圖書館的應用和普及，圖書館不僅要把所藏的所有圖書文獻資料向本校學生開放，而且要向其它各類院校甚至全社會所有成員開放。任何一個社會成員都有權在任何時間來訪問圖書館，從而使圖書館徹底打破了時空界限，走向立體化的全方位開放的局面。
3、從輔助教育走向主導教育
隨著教育體制改革的不斷深化和發展，隨著大專院校教學內涵的不斷豐富和擴大，大專院校圖書館的教育職能也將發生巨大和深刻的變化，最突出的就是它的教育職能從輔而轉變為主導性。這在一定意義上說是圖書館教育的一次革命。圖書館教育職能的轉變具體體現在，首先，傳統的課堂教育占主導地位的局面被打破，課堂灌輸式的教育受到極大的挑戰，隨之而來的素質教育的內涵卻逐漸登上大雅之堂。在整個教學過程中，圖書館將不是被動而是主動地積極參與，從臺后走向臺前，從配角走向主角，從輔助走向主導。課堂教育是我國學校教育奉行了幾十年的教學宗旨，在整個教育體系中有絕對的主導地位。目前這種局面實際上仍然沒有被全部打破，這當然有教育政策的問題，也有體制的問題，更有認識的實踐的問題。這種教育模式最大的弊端就是學生要緊緊圍繞教學大綱的內容，聽從老師的指揮，這極大地禁錮了學生的想象力、創造力和思維空間，其結果往往造成學生的高分低能。在新的歷史條件下，隨著教育政策的調整，從教學內容形式正在發生著不同程度的變化。
今后發展的方向是，課堂教育與圖書館教育處于一種并駕齊驅的地位，由此課堂教育的內容要移到圖書館去解決。圖書館不但是一個講壇，而且還是一個論壇，是一個自由發表學術觀點和看法的場所。其次，圖書館教育的主導性還表現在課堂教育中教師工作的弱化和圖書館管理人員工人內涵的增加。這就是要求圖書管理人員的角色發生變化，即由被動的管理者變為主動的施教者。課堂教師對學生的影響要大大的降低而圖書館管理人員對學生的影響卻逐步擴大。當然，正如上述，這里需要一個前提，就是圖書館的圖書管理人員必須是一位既具有廣博的知識又精通圖書管理業務的人員。他不但要及時準確地為學生提供所需的圖書資料，同時還要準確科學地回答學生提出的學術上的一些問題，使學生在學習上達到事半功倍的效果。圖書館及其工作人員的職能也發生了變化，圖書館的工作人員不光是圖書管理員、服務員，同時又是一名教師。
三、目前必須解決的幾個問題
大專院校圖書館工作職能的轉變，實際是我國教育體制改革的一項重要內容，也是我國實現科教興國的戰略決策，是我們在新世紀培養德才兼備優秀人才的一條行之有效的措施和手段。為了實現這一目標，我們必須做好以下幾方面的工作。
1、加速建設大專院校圖書館的圖書文獻保證體系，豐富和擴大館藏內涵
圖書館的基本職能是通過館藏的圖書文獻資料來實現的。要把圖書館辦成主導性的教育職能機構，首先必須建立圖書文獻的保證體系，不斷的擴大和豐富館藏內涵。這是實現圖書館主導教育職能的基本前提和條件。要借助現代化的信息技術手段，與全國乃至全世界的各級各類圖書館進行聯網，做到優勢互補，達到信息資源共享，在更大更廣的時空范圍內來擴大館藏內涵。如此，圖書館的功能才被充分利用。
2、加強圖書管理人員自身的教育、專業修養
學校課堂教育的多元化和圖書館教育職能的加強，必然要提升學生的自學能力和自我知識提高的能力。這一方面是學生自身的問題，另一方面更是圖書管理人員自身的教育與修養問題。因為圖書館要參與到教學實踐中去，要成為教學實踐的主導者，學生的自學能力和動手動眼能力大多數都要移到圖書館內來實現，所以，圖書館的工作人員就已經兼有了圖書管理員和教師的雙重身份，課堂教師的一些工作任務就轉移到了他的身上。學生在利用圖書館進行學習的過程中遇到了一些問題，需要圖書館理員來幫助解決。所以，圖書館理人員要必須有很高的專業修養和教學能力。這也是實現圖書館教育主導職能的一個必不可少的前提條件。
[參考文獻]
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本論文主要是闡述我國私募基金現階段的運作狀況及其合法化的研究，分別從五個部分來分析。第一部分，通過與公募基金的對比來分析私募基金的特點及運作優勢，從而顯示私募基金的重要地位；第二部分，從私募基金在我國發展歷程的角度來分析其產生的客觀背景，從而說明私募基金是市場自發創新的產物；第三部分，從我國證券市場的發展趨勢及私募基金的特點和優勢，來分析我國發展私募基金的必要性與可行性；第四部分，從私募基金的利益保障和違規操作，來分析我國私募基金需要合法化；第五部分，從金融監管的角度來分析我國私募基金要如何合法化。
關鍵詞:私募基金運作優勢合法化
Abstract:Theemergenceofprivateenlistingfundinourcountryisnotonlyinaccordancewiththemacroeconomicsbackgroundofinhabitants’increasingfortune,butalsosatisfyingthoseinhabitantswholookforthewayofreproducingtheirfortune.Thiskindoffundwithstrongmarketfeatureshasgonethroughafrom-bottom-to-topway,whichdiffersfromthepublicenlistingfund.Hence,whenwedealwithsomeso-called“privateenlistingfund”incurrentmarket,weshouldtakeanattitudeofdeferringtorealismandhistory,tonormalizethosesothattheshocktothemarketcanbereduced.
[關鍵詞]云南 基金會 績效 評估
一、緒論
隨著全球范圍內的科技進步和經濟發展，各個國家都發生了深刻的社會變革。特別是以中國為代表的國家，相繼進行了經濟體制和政治體制的改革，社會問題發生了深刻的變化。隨著“小政府、大社會”目標模式的確立、社會主義市場經濟體制的建立及政府職能的轉變使得國家與市場、國家與社會的關系發生了重大的變化和調整，社會各類組織的功能也面臨著新的調整和定位。在這種情形之下，政府部門有限的注意力以及資源已經無法有效地應對復雜的社會問題以及民眾的需求，政府急切需要中介性的組織來幫助政府維護市場和社會秩序，從而減少政府的社會管理成本和提高政府的辦事效率。同時，政府部門越來越重視同其他組織和部門的合作，以基金會為代表的各式各樣的非營利組織正好充當了這一角色，基金會非營利組織的代表之一不以營利為目的，旨在為社會提供公益，與以營利為目的的企業相比，非營利組織具有非營利性、公益性和志愿性等特征①。因此，這類組織受到越來越多人的重視，得以參與解決公共問題，并吸引了政府和社會捐贈的財務。近年來，基金會在我國的經濟社會生活中發揮了越來越重要的作用，其重要性得到了社會的廣泛認可，更多的社會公眾也積極投入基金會的活動項目中，基金會的活動因而也更受關注。
非營利性是基金會最典型的特征，決定了其強烈的“資源依賴性”，即基金會資金絕大部分來自于政府撥款、企業贊助和公眾的捐贈財物。因此，非營利性的基金會能夠持續運營必須獲取持續穩定資金來源，而良好的社會公信度是基金會獲得資金來源的的重要前提。在這個意義上，進行基金會評估對非營利基金會的整個運作情況進行考察，以及對非營利基金會的相關信息進行披露，能夠反映非營利基金會的社會公信度，有助于幫助捐贈人將有責任的非營利基金會和那些沒有公信度的組織區別開來，引導其捐贈行為；另一方面為服務型政府構建的服務外包體系中商的選擇提夠了可靠的依據。
因此，構建合理的非營利基金會評估模型，確立評估指標體系，是評價非營利基金會運作情況和社會影響力的重要前提。
二、基金會績效評估研究綜述
與美國等西方發達國家相比相比，我國的基金會組織興起時間較晚，始于1981年7月28日第一個基金會—中國兒童少年基金會正式成立以來，基金會組織發展一直比較慢。但是，從20世紀90年代后期，隨著我國改革開放的深入和經濟社會的發展，我國政治體制也開始了卓有成效的改革，許多原本屬于政府領域的責任被剝離出來，這就為基金會等一些列非營利組織組織的進一步加快提供了廣闊的空間。基金會績效評估一開始沒有得到足夠的重視，但隨著基金會隊伍不斷地發展壯大，其績效評估也受到政府和社會各界人士的關注，同時，基金會管理也開始嘗試引入績效管理和績效評估，使得其績效評估在實踐上取得了長足的進展。然而，我國基金會組織績效評估畢竟還是處在起步階段，評估大多停留在評估標準的建立上，而缺乏對評估體系及評估權威形成等深層次問題的探討與研究。
龔旭(2004)②以美國國家科學基金會(NSF)的同行評議系統為研究對象，提供介紹同行評議的規范與制約、監督與評估、NSF資助環境與評議條件的改善等問題，突出NSF在同行評議制度建設上比較有特色的方面的介紹和分析，進而闡述對我國同行評議建設的啟示與借鑒，為基金會同行評議拓展了新的內容。
馮亞波(2002)③以基金會為研究對象，借鑒某企業在戰略中的管理工具—平衡計分卡(BSC)，通過對平衡計分卡的概述，應用于基金會業績，基金會平衡計分卡設計思路等方面構建了基金會管理效益評估體系。平衡計分卡是從財務、客戶、內部交流以及創新與學習四個方面來綜合衡量業績的。基金會應從上述四個方面來進行努力，展開戰略策劃，實現相應指標。姜忠輝、馮亞波(2003)④以某公益基金會對研究的對象，探討了基金會平衡計分卡在財務、客戶、內部經營過程、學習和成長方面所起的作用，探討了公益基金會管理效益評價體系和方法，進而探討基金會管理運行機制業績評價。陶傳進、趙小平、祝賀（2007）⑤將使用了現有的官方基金會評估指標（2007年民政部基于國家2004年出臺的《基金會管理條例》一致思路進行基金會評估的指標）的評估效果與汶川地震中某幾個基金會的實質作用進行對比，試圖構建一套新的評估體系。作者認為基金會真正的運作機制應當是國際上通行的社會選擇模式，因而，基金會評估的核心點應在于基金會運作應該向社會的公開透明，這就包括主動的和被動的兩種公開形式。
綜上所述，關于基金會評估的研究，大多停留在理論層面，僅局限于構建評估框架，評估指標體系，至于如何因時因地的量化指標、怎樣具體實施、評估結果及反饋等方面都沒有進行深入的實證研究。
三、云南省基金會發展現狀評估研究
（一）評估模型
【Abstract】For the management of public affairs， under the double influence of market failure and government failure at present， the development of the third sector has entered a new stage， and occupies an important position in the settlement of social public affairs. Foundation is an important part of the third sector organization. In the process of developing the foundation， the foundation should be fully integrated with the process of the development of the times and push it to a strategic height. The paper takes the development of Ningxia foundation in western China as the starting point， and takes one of the foundations as an example， based on the perspective of strategic management， the paper studies the strategic planning and strategic development of Ningxia foundation.
【關鍵詞】戰略管理；寧夏地區基金會；戰略發展規劃
【Keywords】strategic management； Ningxia regional foundation； strategic development planning
【中圖分類號】E81 【文獻標志碼】A 【文章編號】1673-1069（2017）06-0015-03
1 戰略管理的內涵及基金會的發展現狀
戰略管理是指根據組織外部環境和內部條件設定組織的戰略目標，為保證目標實現進行謀劃，并依靠組織的內部能力將這種謀劃和決策付諸實施，以及在實施過程中進行控制的一個動態管理過程[1]。戰略管理分為四個階段：戰略分析、戰略選擇、戰略實施、戰略評價和調整。
根據資料顯示，我國的基金會數量與非營利組織發展健全發達的一些國家相比，還是存在不少的缺陷：基金會數量少，我國13億的人口數量擁有的基金會數量至今達到4117個，而美國不到3億的人口數量卻擁有3萬多個，相比之下我擁有的基金會數量寥寥可數；基金會職能分工不明確，基金會本身是只參與募捐的活動，自身是不參加非營利組織的活動，但我國基金會職能分工不明確，即參與了募捐活動，同時又是活動的參與和組織者，這使得基金會的職能比較混亂，不能很好地將其職能最大限度地發揮出來。
2 寧夏地區基金會的戰略分析及其選擇
2.1 寧夏地區基金會發展態勢
SWOT分析法是戰略管理中一個重要的分析方法，SWOT分析法又稱為態勢分析法，是一種能夠較客觀而準確地分析和研究一個單位現實情況的方法。SWOT四個英文字母分別代表：優勢（Strength）、劣勢（Weakness）、機會（Opportunity）、威脅（Threat）。從這四方面入手，本文對寧夏地區基金會的發展前景進行分析，并通過分析結果全面地對基金會有一個更加清晰長遠的認知。
SWOT分析有4種不同類型的組合：S-O組合（優勢-機會）、W-O組合（劣勢-機會）、S-T組合（優勢-威脅）和W-T組合（劣勢-威脅）。根據4種組合
逐一進行分析如下：
①S-O戰略
S-O戰略是增長型戰略，即要求充分發揮寧夏地區基金會的內部優勢，利用外部環境的機遇，增加基金會在寧夏地區的競爭優勢，將內部發展優勢與外部環境機會相結合，這是最佳的一種戰略發展狀態，有利于為基金會的發展提升自信力，吸引更多的資金來源。
②W-O戰略
W-O戰略是轉變型戰略，即通過捕捉外部環境中存在的機遇來克服組織的內部劣勢， 甚至可能將組織內部的劣勢轉化為優勢。該種模式下，是說明在基金會發展過程中雖然外部環境提供了很大的優勢，但由于基金會內部的發展存在著人才短缺、組織能力弱、缺乏活動場所等內部缺陷，使得發展機遇存在缺陷。我們應該在積極利用外部良好的環境條件下，大力引進外資、人才，爭取做到彌補內部發展缺陷。
③S-T戰略
S-T戰略是多元化戰略，是指組織通過最大發揮自身內部優勢來彌補外部威脅帶來的威脅。在這種戰略條件下，組織外部的不良條件對其發展有很大影響，這時就應當大力發展組織內部優勢，開發內部環境向多元化發展，努力彌補外在條件帶來的威脅，爭取通過內部優勢來解決。
④W-T戰略
W-T戰略是防御型戰略，在這種戰略模型下，基金會應當盡量減少內部劣勢的發展，回避外部威脅。此時，組織內部就處于內憂外患的境地，如果基金會陷入這種發展形勢下，就可以考慮放棄發展，重新開始新形勢，或者與其他基金會合并發展。
根據四種戰略分析得出，S-O增長型戰略方式是四種戰略模式中的最佳策略。寧夏地區基金會現在還是處于一個發展階段，各方面發展還在不斷地進步，就應當大力發展自己的內外部優勢來增強自身的發展潛力。
2.2 寧夏地區基金會面臨的戰略性問題
2.2.1 人民意識不強，資金籌集困難
寧夏地區基金會興起時間較短，人民對于基金會的作用意識不強，同時全民的慈善意識也不強，個體主動參與捐贈比較少，而大型企業也還未充分發揮其作用，因此，基金會的資金尚短缺，資金來源不能保證基金會的長期運行。對于公募基金會來說，近年來非公募基金會的大力興起致使公募基金會的發展募集額大幅下降，公眾也逐漸對于此類慈善組織等基金會產生不信任。“郭美美”等事件也影響了基金會在人民群眾中的形象，這使得歷史較短的寧夏地區基金會發展進入一個舉步維艱的階段。
2.2.2 政府扶持力度仍需加強
寧夏地區的非營利組織的政府扶持力度目前來看都還有欠缺，相關的政策和機制還未及時補充，這一定程度上對于基金會的發展會有所牽制。如若政府購買組織服務，以服務來換取資金，加大對于基金會事業的支持，采取項目資助、合同委托、社會招標等方式來支持基金會的發展。基金會缺少政府的扶持，難以得到民眾的信任，政府參與到基金會的組織和建設里去，很大程度上得到民眾一定的信任，會有更多的企業和個人參加到基金會的組建當中去。
2.2.3 基金會自身的增值問題
對于確保基金會資金來源的穩固，一方面是要吸引投資，但另一方面，基金會自身更要加強其增值業務，要學會自身“造血”功能，不能僅依靠外界的資助，自身要大力發展內部的功能，加強自身建設，大力加強增值業務。寧夏地區基金會起步時間晚，更是要積極加強自身的業務能力，才有可能會發展成為與其他地區基金會同時進步。這在一定程度上要求公募基金會增強自身的增值能力，減少對于社會的依賴。
3 寧夏地區基金會的發展策略以及建議
根據戰略分析手段闡述了寧夏地區基金會發展的方向和態勢，通過SWOT分析方法細述的四種戰略發展策略，以下對寧夏地區基金會的發展提出幾點戰略性的發展建議。
3.1 大力發展多項目組合業務，吸引投資
寧夏地區基金會目前大多數屬于剛興起的基金會，發展時間短，但是發展類型多樣。基于戰略分析結果來看，大多數處于增長型戰略，內部優勢明顯，外部發展機會多樣。對于目前寧夏地區基金會發展的目標來看，根據波士頓矩陣圖，應大力開發“明星產品”，即目前市場份額最大的非公募基金會，近年來不斷增加。基于此種情況下，基金會內部不能拘泥于一種單一的業務發展，應發展多項目組合業務，同時開發多種業務來穩定資金來源。尤其是非公募基金會的資金來源相對固定，因此實現資金來源的可持續發展極其重要。這類型的基金會就該多組織活動，創新形式，基金會本身也要不斷地進行宣傳，積極開展公益性活動，讓大眾了解其業務內容，為實現資金的穩定注入不斷努力。
3.2 積極轉變發展方式，構建合作機制
隨著近年來非公募基金會的不斷發展壯大，在為維護募捐秩序，控制募捐市場上的競爭，減輕公眾負擔，維護社會穩定帶來一定的好處的同時，也為公募基金會提供了新思路，新的發展方向。對于非公募基金會，由于它資金來源充裕、固定，基金會的運營狀況又關系到捐贈人的聲譽，因此非公募基金會往往運轉良好，在很大程度上公募基金會會受到一定的冷落。在這種情況下，積極轉變發展方式，可以和一些企業開展合作，擴寬公募基金會的資金來源。如果一些基金會已經進入到W-T防御型發展階段，也就是BCG中的“落水狗產品”階段，就可以考慮放棄目前發展，及時轉型成為非公募基金會。
3.3 加強基金會內部建設，克服外部威脅
面對寧夏大多數基金為新起步，發展不穩定，活動項目缺乏，自身組織能力不高等情況，對外來說應積極主動與政府進行溝通與聯系，主動尋求政府的支持，將自身的一些公益項目與相關的政府部門聯系起來，加強與其的合作[2]。對內面對新發展起來的基金會，資金來源少，活動項目缺乏的情況，基金會就應大力提升自身的組織能力，創新形式，多向基金會發展好的城市和地區學習，與他們溝通與交流，通過學習經驗，不斷地改進寧夏地區基金會的發展現狀。
4 總結
通過戰略分析寧夏地區基金會的發展現狀，基于SWOT分析法研究下，發現S-O戰略發展模式更加適應現階段的基金會的發展。同樣，我國基金會總體處于一個起步和發展階段，要大力發展自身優勢，利用外部環境，加強與政府之間聯系，提高自身的服務質量，為社會公共服務做出更大的貢獻。
【參考文獻】
論文關鍵詞 禁毒基金會 社會組織 社會公益事業
伴隨著社會的不斷發展進步，基金會在社會生活的各個領域發揮著越來越重要的作用，并形成了一套與之相配套的理念、制度和運行機制，基金會正不斷朝著專業化、社會化和國際化方向發展。從1981年7月我國成立第一家真正意義上的基金會開始，在此后的三十多年里，我國的基金會發展迅速，特別是2004年國務院的《基金會管理條例》解禁了社會公眾捐資舉辦基金會的限制，我國基金會的數量迅猛增長，并涵蓋到社會生活的各個領域。
一、禁毒基金會的作用
禁毒是一個系統工程，它涉及方方面面，需要投入巨大的人力、物力和財力，從當前禁毒體制看，我國現階段的禁毒經費主要來源于財政，而地方財政不足導致禁毒經費緊張，這在很大程度上制約了禁毒工作的向前發展。禁毒基金會是以從事禁毒公益事業為目的，利用捐贈的財產，依法成立的非盈利性法人組織。禁毒基金會作為組織募捐、接受捐贈的禁毒公益性社會組織，它主導著一些社會資源的再分配，倘若禁毒基金會將這些資源投入到禁毒工作中，禁毒的效果將會更加明顯。
（一）救助作用
基金會是以從事公益事業為目的的，禁毒基金會作為專門從事禁毒領域的基金會，它的救助作用表現在慰問撫恤犧牲受傷禁毒人員 、資助涉毒人員子女教育以及其他禁毒公益項目上。
（二）彌補、輔助作用
隨著社會的不斷向前發展，社會分工越來越細，政府已經不可能做到像以前一樣事必躬親，尤其是隨著“小政府，大社會”改革的不斷進行，一些原先由政府承擔的社會職能越來越多地分擔到社會組織身上。禁毒基金會可以在禁毒工作中對政府財政支出之外的經費起到很好的彌補和輔助作用。
（三）三次分配作用
根據著名經濟學家厲以寧教授提出的三次分配理論，人們把“慈善事業機制”稱為“三次分配機制”。第一次分配是由市場按照效率原則，按各生產要素對國民收入貢獻大小進行的分配；第二次分配是由政府按照兼顧公平和效率原則，側重公平原則，通過稅收、社會保障支出等手段一收一支所進行的再分配；第三次分配是個人出于自愿，在習慣與道德的影響下把可支配收入的一部分捐贈出去而進行的分配。禁毒基金會作為從事禁毒慈善事業的一種社會組織，它在組織籌集社會資源后對其進行再分配，實現社會資源向禁毒領域的流動，可以有效的促進禁毒事業的發展。
（四）媒介作用
當今社會的經濟發展速度超過了以往人類歷史上的任何時期，社會財富快速增長，一旦人們在社會經濟活動中取得一定成就時，他們便開始追求社會價值和社會理想的實現，通過捐贈回報社會，在為公益事業做貢獻的同時，也為自身帶來良好的社會效益。禁毒基金會恰好提供了這樣的媒介平臺，讓一些渴望在禁毒工作中有所貢獻的人能夠有所為，最大限度地確保有意捐贈到禁毒工作中的善款進入到禁毒領域。
二、我國禁毒基金會面臨的發展困境
禁毒基金會作為專業從事禁毒領域公益事業的社會組織，本應在禁毒工作中發揮著重要作用，但由于種種原因，我國禁毒基金會正面臨著一系列的發展困境，在禁毒領域所起的作用遠不及西方發達國家的那樣廣泛。
（一）社會公益意識薄弱
由于我國基金會發展歷史較短，加上運行上存在的諸多問題，因而它對社會公眾的影響遠不及美國等發達國家那樣大。從目前捐贈來源情況看，很多基金會獲得的境外捐贈比境內捐贈還要多，一些富人寧愿把多余的財富用來購買奢侈品或留給下一代也不用來捐贈，而多數普通民眾礙于收入和社會保障等因素，捐贈的也比較有限，這樣使得一些基金會很難籌到理想的資金數目。我國社會公眾的公益意識還處在萌芽狀態，社會公眾公益意識還比較薄弱，同時由于人們對禁毒工作認識不足，禁毒基金會也因此很難籌集到資金。
（二）法制不健全
從1981年我國成立了第一家基金會到1988年國務院出臺《基金會管理辦法》，整整7年間基金會的運行都處在法律的真空地帶。雖然在2004年國務院出臺了《基金會管理條例》，但與此同時，大量非公募基金會登上歷史舞臺，基金會運行環境的法制環境還是跟不上形勢發展的需要，在整個基金會法制環境滯后的情況下，禁毒基金會也面臨著同樣的問題。
（三）發展后勁不足
根據《基金會管理條例》，我國的基金會分為公募基金會和非公募基金會，對公募基金會實行分級登記管理制度，對非公募基金會實行屬地登記原則，同時還規定了公募基金會只能在登記區域內募集資金，非公募基金會不能開展募捐活動。這樣的規定盡管有一定積極意義，但不利于基金會之間的競爭，在一定程度上成了基金會數量突破的瓶頸，限制了基金會的發展。以禁毒基金會為例，盡管早在1999年就成立了第一個全國性的禁毒基金會---中國禁毒基金會，但從整體上看，各地方的禁毒基金會總數還比較少，個別地方甚至處于空白狀態，特別是非公募性質的禁毒基金會更是寥寥無幾。由于我國的禁毒基金會受到政策、活動地域的限制，因此發展后勁不足，難以有效地吸納社會資源。
（四）公信力不高
禁毒基金會公信力不高主要體現在以下三個方面：第一、組織管理不規范，依照《基金會管理條例》有關規定“理事會是基金會的決策機構，依法行使章程規定的職權。”但由于各種原因，中國禁毒基金會直到2007年11月才組建了第一屆理事會；第二、缺乏有效的監督機制，一些禁毒基金會的理事會、監事會如同虛設，應有的制衡和監督機制不起作用，尤為重要的是作為禁毒基金會的捐贈者在捐贈后對基金會的資金走向和財務運作不能進行有效地監督；第三、財務透明度不高，如果捐贈者不知道自己的捐贈去向，這將嚴重影響捐贈者的捐贈積極性，使得公眾對禁毒基金會產生信任危機。
（五）籌資能力弱
從目前情況看，我國大多數禁毒基金會在成立初期的原始注冊基金是依靠財政撥款獲得的，并且在人才、工作設施、服務項目，甚至在制度、規范、合法性等非實物性資源方面也得到了注冊地政府的大力支持，從某種程度上說離開注冊地政府的支持，禁毒基金會的成立是不可能的。這些受政府支持成立的禁毒基金會自然也深受政府影響，它們實行機關式的管理方式，行政色彩濃厚，把大量的精力花在如何去找關系、“討要”捐贈上，而不是花在禁毒項目產品的運作上，這使得它們在社會公眾中的籌款十分有限。
（六）專業人才匱乏
與其他行業一樣禁毒基金會對從業人員有著較高的專業技術要求，大量專業技術人才的流入有利于禁毒基金會的發展和效率的提高。但目前一些類似于禁毒基金會這樣的公益組織由于待遇偏低、社會地位低、行業前景不樂觀等因素影響，對大學生的就業吸引力較低，致使一些本能夠在禁毒基金會發揮重要作用的禁毒學等專業學生流入其他行業。在從事禁毒基金會工作中的一些大學生是抱著“積累經驗，找跳板”的心態去的，一旦有機會，他們便會選擇跳槽，造成人才流失。從當前禁毒基金會的人員構成上看，退居二線的領導和非專業人員占有絕對的數量優勢，專業性人才匱乏。
三、解決對策
（一）加大宣傳力度
政府和社會有關部門應加大對禁毒工作的宣傳，以增加公眾對禁毒事業的熱情和支持，通過聘任一些在社會上有影響力的名人明星，利用名人效應，拍攝禁毒電視和禁毒公益廣告等，傳播知識、引導公眾對禁毒事業的關注；另一方面，通過加大對禁毒英雄事跡的宣傳，利用先進人物的事例感召社會公眾對禁毒基金會的支持，提高民眾的禁毒慈善意識，進而在全社會形成知毒、抗毒、禁毒的良好氛圍，為禁毒基金會的存在和發展營造有利的環境。
（二）健全法制建設
面對禁毒基金會相關法制滯后、不健全的狀況，有關部門應盡快制定和完善法律法規，并制定相關法律的實施細則，使其更具可操作性。特別是在社會捐贈免稅減稅方面，盡管新的稅法已規定向公益性、非營利性慈善組織的公益、救濟性捐贈，準予在繳納企業所得稅和個人所得稅前全額扣除，但還要進一步完善這些政策措施，簡化程序，為捐贈人辦理免減手續提供規范、便捷的服務，以激發民間企業捐贈的熱情和積極性。同時，創新禁毒基金會管理方式，逐步變革分級、屬地登記原則，打破地域限制，使禁毒基金會在競爭中實現優勝劣汰。
（三）加強禁毒基金會內部管理
加強禁毒基金會的內部治理一方面要做到明確內部各機構的職責與分工，建立對利益相關方的透明機制并及時對公眾公布財務報告及其他信息，保證禁毒基金會遵守法律法規、規章制度和行為準則，確保基金會使命的實現，進而提升禁毒基金會的公信力，另一方面要逐步弱化政府在禁毒基金會成立初期產生的影響，培養和提高自主運作的能力，最終實現基金會相對獨立地開展項目運作。此外，我們還可以借鑒國外先進經驗引入民間非盈利第三方機構專門負責對禁毒基金會的監督，制定相關政策使捐贈人和社會公眾對禁毒基金會的監督制度化、常態化，充分發揮媒體的監督作用，構建完善的監督機制。
（四）重視人才的培養
禁毒基金會應在現有基礎條件上一方面鼓勵從業人員提升自身素質，積極制定實施員工專業培訓計劃，在有條件的情況下還可以派遣部分優秀員工赴國外學習先進的管理經驗，提高隊伍的專業化水平，同時相應地改善專業人才的工資收入、福利待遇和工作條件，留住現有的專業人才；另一方面，完善人事退出和引入機制，通過對從業人員的定期考核，淘汰那些考核不合格的，同時在社會上公開選聘一批年輕有為的專業人才以充實隊伍。
（五）支持禁毒專項計劃
禁毒基金會應繼續加大對一些禁毒專項計劃的支持，如繼續加大對云南開遠雨露社區和貴州陽光工程等成功戒毒模式的推廣支持力度，配合有關部門做好以就業安置為重點的社區戒毒康復工作，支持戒毒康復人員的職業技能培訓，使戒毒康復人員重拾生活的信心。繼續支持禁毒基層隊伍建設，設立專項基金用于禁毒基層人員的崗位技能培訓，使他們更好地為禁毒服務。此外，繼續做好禁毒慰問撫恤工作，對受傷及犧牲禁毒民警做好慰問撫恤工作，提高禁毒民警的工作積極性。
（六）繼續加強合作與交流
1.進一步加強與政府的合作。通過加強與政府的合作，充分利用政府部門的資源優勢，由禁毒基金會提供服務產品，政府出資購買服務，以增加禁毒基金會的活動資金。
2.進一步加強與其它組織機構的合作。通過加強與其它組織機構在禁毒領域的合作，充分利用其它組織機構的優勢，廣泛吸收社會資源，為禁毒工作服務。
【關鍵詞】 基金風險； 風險波動； VaR； 順周期
【中圖分類號】 F830 【文獻標識碼】 A 【文章編號】 1004-5937（2017）08-0035-05
一、引言
自2008年美國次貸危機后，國際監管當局普遍認識到傳統的微觀審慎監管不足以保證金融體系的穩定，因此逐漸采用宏觀審慎監管體系。如2009年，美國和歐盟均宣布要建立宏觀審慎監管體系；G20峰會宣布成立金融穩定委員會（FSB）作為全球宏觀審慎監管國際組織；國際清算銀行也呼吁各國及國際社會采取宏觀審慎監管原則；我國央行也先后宣布在2010年啟動宏觀審慎監管、2011年著手建立差別準備金動態調整和合意貸款管理機制、2016年實行“宏觀審慎評估體系”（Macro Prudential Assessment，MPA），以進一步完善宏觀審慎政策框架，發揮逆周期調節作用。由此，金融風險監管理念已從微觀審慎監管轉向宏觀審慎監管，而在政策中增加逆周期要素是我國宏觀審慎評估體系的一個重要內容，旨在防范金融體系中可能存在的順周期。
同時，隨著金融市場的發展，基金業市場地位和影響也不斷提高。截至2015年底公募基金規模達到8.4萬億元，較2014年增加3.9萬億元，年度增幅達85.27%；2015年12月末，貨幣基金資產規模達到44 443.4億元，突破4萬億元，較11月末增長9 617.8億元，創歷史新高②。顯然，目前基金業的規模對我國A股市場具有明顯的影響。為了保證國內A股市場的健康發展，基金業的發展現狀對監管層的要求更高，現行監管體系亟待完善。因此，為了使得基金業風險監管也向宏觀審慎監管方向發展，首先要解決的問題正是研究基金業風險波動是否存在順周期特征。雖然基金風險波動順周期特征的研究具有現實意義，但目前僅有周瓊等[1]對該問題進行了實證研究。
基于這樣的認識，本文認為有必要進一步對基金風險波動的順周期特征進行實證檢驗，為對基金風險進行宏觀審慎監管打下良好基礎。所以本文以開放式基金為例，對基金業風險波動是否存在順周期特征進行研究。首先，本文選取和計算相關基金的風險價值（Value at Risk，VaR），當作風險測度的評價標準；其次，在宏觀和中觀方面驗證其風險波動是否具有順周期性特征；最后，對相關結論進行總結歸納。
二、文獻回顧
目前不少學者對金融體系順周期性的特征進行了研究，這些研究從內容來看主要可以分為兩個方向：存在性和產生原因。存在性主要研究各金融體系中順周期特征是否存在；產生原因則主要分析金融體系順周期特征的產生根源和內在邏輯。
（一）順周期特征的存在性
在理論研究方面，Asea et al.[2]提出銀行的信貸標準會受到系統經濟波動的影響；Peek et al.[3]，Lown et al.[4]指出銀行的信貸供應量會隨著GDP變化而改變；Andersen[5]發現經濟不景氣時，《巴塞爾協議Ⅱ》要求的銀行資本卻有很大提高。國內也有相當多的學者驗證了銀行業的順周期特征，如張宗新等[6]及馮科等[7]，主要從銀行的最低資本、貸款的損失準備、公允價格三個方面研究其順周期性；杜朝運等[8]指出金融體系存在著內在的、外在的順周期性。部分學者也對金融體系其他方面的順周期特征進行了探討，如周輝[9]發現貨幣政策會影響股票價格；周瓊等[1]認為開放式基金的風險與GDP增長率存在正相關關系。
（二）順周期特征的產生原因
一般來說，宏觀經濟對金融市場具有正向影響作用，即金融體系具有順周期特征。不少學者也證明了金融體系尤其是銀行業具有比較明顯的順周期特征。那么這種順周期特征是如何產生的呢？部分學者從經濟學角度進行了闡述。在經濟蕭條期，由于貨幣供需方之g的信息不對稱，投資效益好的項目可能得不到融資[10]；也有學者指出在《巴塞爾協議Ⅰ》和《巴塞爾協議Ⅱ》的條件下，銀行的信貸監管會加強順周期性[11-12]。國內學者則主要從信用風險評估模型的缺陷[13]、銀行業監管的外部規則[14]、銀行業內部管理機制[15]、宏觀經濟政策和銀行體系的監管[16]等角度研究了我國商業銀行順周期行為的原因。此外，宋科[17]也從金融體系的角度探討順周期性。
總體上，一方面國內外對于順周期性效應的實證檢驗一般用研究對象的特定指標與總體金融指標（GDP、指數等）構建參數模型，探討相關性；另一方面對于順周期性效應的研究主要集中于銀行業，研究證券業尤其是基金業順周期性效應不多，僅有部分學者[18-19]研究了證券業的周期性特征，周瓊等[1]研究了開放式基金的順周期性。因此，本文選取中證開放式基金指數數據為樣本，使用VaR方法測算中國基金市場風險；其次進一步探討我國公募基金風險、GDP增長率和上證指數之間的關系，實證檢驗我國基金業是否存在順周期性效應。本文的研究結論一方面有助于監管層施行宏觀審慎金融風險監管體系，另一方面有益于投資者構建最優決策組合。
三、數據處理
目前我國基金業主要包含公募基金和私募基金，一方面，基金業中公募基金規模占主體地位。對中國證券投資基金業協會的數據進行測算，截至2015年12月底，私募基金的規模不到公募基金規模的一半；而公募基金中，封閉式基金規模僅為0.19萬億元，開放式基金規模達到8.2萬億元。由此可見開放式基金占基金業的絕對份額，可以作為基金業的當然代表。另一方面，開放式基金的數據可得性高、連續性強、可比性好。而私募基金的數據可得性不高，各私募基金品種業績公布周期不一致也給私募基金間業績比較增加了難度。因此，本文選擇A股開放式基金作為我國基金業的代表，并選取中證開放式基金指數代表市場上開放式基金的總體績效表現。同時，2014年至2015年期間我國A股市場波動過大，而創業板指數在2013年中期以后即呈現上升趨勢。為避免這一段時期A股的波動對開放式基金業績的影響，本文選取的樣本為2 484組中證指數的日收盤價，時間跨度為2003年初到2013年第一季度，數據全部來源于銳思數據庫。
（一）樣本序列特征
從表3看出，0.6297
五、基金風險的周期性檢驗
為了便于順周期性的驗證，選擇在5%顯著水平上的中證基金指數VaR值，并取其絕對值。
（一）開放式基金風險波動與GDP增長率
由VaR季度均值和GDP的季度增長率，做出兩者之間的時序圖（圖3），得到兩者之間的回歸關系（表4左側）。從中可得：（1）影響當期的VaR季度均值的變量有前一期的VaR季度均值和前一期的GDP的季度增長率，其中前一期的GDP的季度增長率的系數為0.99，t值在5%水平顯著，表明GDP增長率與VaR值正相關性很強；（2）前一期而非當期的GDP增長率影響VaR值，可能是由于季度GDP增長率公布的滯后性引起的，不會改變兩者的順周期效應；（3）由于方程中存在被解釋變量的一個滯后項，可能引起殘差的自相關性。通過拉格朗日乘數（LM）檢驗后，發現殘差序列服從MA（1），系數為0.78，對殘差序列進行相關修正后，得到的方程回歸結果如表4左側所示，在5%顯著水平上，殘差檢驗中nR2和F統計量的p值均大于0.05，因此不能拒絕原假設，即此時不存在殘差的序列相關。顯然，基金風險波動在宏觀層面上表現出順周期性。
（二）開放式基金風險波動與上證指數漲跌幅
由VaR季度均值和上證指數漲跌幅，做出兩者之間的時序圖（圖4），得到兩者之間的回歸關系（表4右側）。從中可得：（1）影響當期的VaR季度均值的變量有前一期的VaR季度均值和當期的上證指數同比漲跌幅，srt系數的t值在5%水平上顯著，表明上證指數同比漲跌幅與VaR值存在正相關性；（2）由于方程中存在被解釋變量的一個滯后項，可能引起殘差的自相關性。通過拉格朗日乘數（LM）檢驗后，發現殘差序列服從AR（2），系數為-0.57。對殘差序列進行相關修正后，得到的方程回歸結果如表4右側所示，在5%顯著水平上，殘差檢驗中nR2和F統計量的p值均大于0.05，說明此時不存在殘差的序列相關，這進一步說明基金風險波動在中觀層面的順周期性十分明顯。
從表4的兩個實證檢驗結果可以發現，以開放式基金為代表的我國基金業風險波動在宏觀、中觀兩個層面均表現出順周期性。
六、結論
本文研究發現：當期的中證開放式基金指數VaR值的季度均值既與前一期的GDP季度增長率正相關，又與上證指數同比漲跌幅正相關，我國基金業風險波動的確具有順周期性。
1.基金風險波動受整個市場的波動影響。從數據測算結果來看，基金風險波動在絕大部分樣本檢驗區間內較為穩定，但在2006年到2008年期間存在明顯的異常波動。基金風險波動受整個市場巨幅波動的影響，具有一定程度的順周期性。
2.基金風險波動具有自相關性。從實證的結果來看，VaR季度均值受到其自身前一期的影響十分明顯，不僅系數明顯大于0，t統計量也顯示系數在0.05的置信水平上顯著。顯然基金風險波動的自相關性明顯，基金風險波動具有趨勢慣性，其順周期性有自我強化可能。
3.基金風險波動的順周期性表現顯著。從宏觀經濟角度來分析，基金風險波動受到GDP增長率的正向影響十分顯著；從中觀行業角度來看，基金風險波動受到上證指數漲跌幅的正向影響十分明顯。總體而言，基金風險波動的順周期特征表現十分明確。
正因為金融業順周期將加劇經濟的周期性波動，造成金融體系的不穩定，所以對基金業實行逆周期監管將是我國宏觀審慎評估體系的一項重要工作，平抑金融體系不穩定性，降低對系統風險的推波助瀾。因此，一方面，要建立完善的基金業逆周期調節機制，提升基金公司抵抗周期性風險能力。在市場低迷時，監管層應公募股票型基金適當降低最低倉位限制、擴大金融衍生品的投資上限等，使基金能夠選擇更為靈活、多樣的投資策略，抵御周期性風險。另一方面，基金公司作為專業投資者，應密切關注多層次資本市場改革，深入推進所帶來的各類潛在投資機會，服務實體經濟轉型，促進產融結合，提升資源整合和逆周期運作能力。
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